SEMINARIO REGIONAL DE POLÍTICA FISCALDesafíos de la Política Fiscal en las Actuales
Coyunturas Nacionales, Regionales y Globales
Martín Zapata Sánchez
Viceministro de Políticas Tributarias
Ministerio de Hacienda de la República Dominicana
25-26 de Marzo de 2019
Santiago, Chile
AGENDA
2
1. ASPECTOS GENERALES
2. INGRESOS FISCALES
3. GASTO PÚBLICO
4. DEUDA PÚBLICA Y FINANCIAMIENTO
5. RECOMENDACIONES Y CONCLUSIONES
-9.5
-0.2
0.2
1.8
2.0
2.4
2.4
2.4
2.5
2.6
2.6
3.1
3.3
3.3
3.4
3.4
3.6
3.7
5.0
5.0
5.6
6.3
Venezuela
Brasil
Argentina
Ecuador
América Latina y El Caribe (18)
El Salvador
México
Uruguay
Chile
Países Caribeños
OCDE
Colombia
Nicaragua
Paises Asiáticos
Costa Rica
Guatemala
Honduras
Perú
Paraguay
Bolivia
Panamá
República Dominicana
Tasa de Crecimiento del PIB Real
Promedio 2013-2018, En Porcentaje (%)
PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).
Nota: Dato de República Dominicana pertenece al BCRD.
Países Asiáticos: Japón, China, Taiwán, Corea del Sur, Singapur y Tailandia.
Países Caribeños: Dominica, Aruba, Barbados, Trinidad y Tobago, Jamaica, Las Bahamas, Antigua y Barbuda, San Vicente y Las Granadinas, Santa Lucía,
Haití, Suriname, Granada, Belice, St. Kitts and Nevis y Guyana. 3
La RD ha registrado un
crecimiento económico
vigoroso en los últimos
seis años de 6.3%.
Este crecimiento ha
sido el más alto en la
región durante el
periodo, superando el
promedio regional en
4.3 puntos
porcentuales, así
como a las economías
de países de la OCDE
(2.6%) y Asia (3.3%).
1,852
2,395
2,734
3,456
3,545
5,141
5,549
5,905
6,449
6,659
8,432
9,189
9,713
9,983
10,482
10,723
11,632
12,273
13,872
14,309
24,797
39,773
Nicaragua
Honduras
Bolivia
El Salvador
Guatemala
Paraguay
Ecuador
Perú
República Dominicana
Colombia
Venezuela
América Latina y El Caribe (18)
México
Costa Rica
Brasil
Países Caribeños
Panamá
Argentina
Chile
Uruguay
Países Asiáticos
OCDE
PIB Per Cápita
Promedio 2008-2018; En US$
PIB PER CAPITA Y DE PARIDAD PPA
El crecimiento sostenido de 5.1% del PIB ha multiplicado en 1.5 veces el PIB per cápita del país durante el período.
Esto ha llevado al país de la 10ma posición (2008) a la 8va (2018) en términos de ingresos por habitante en US$
corrientes. Si medimos el ingreso en US$ PPA, escalamos tres posiciones en ALC; de ser la 9na (2008), pasamos a la 6ta.
(2018), siendo el pércapita por PPA de US$18,323.5 y el promedio US$8,575.42
4Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).
Nota: Dato de República Dominicana pertenece al BCRD
4,785.9
4,838.0
6,328.8
7,052.8
7,324.3
10,494.3
10,820.4
11,481.6
12,559.8
12,829.6
13,641.8
14,608.7
15,177.0
16,140.1
16,787.7
17,744.6
19,241.1
19,603.5
20,344.0
Nicaragua
Honduras
Bolivia
El Salvador
Guatemala
Ecuador
Paraguay
Peru
Colombia
América Latina y El Caribe (18)
República Dominicana
Costa Rica
Brasil
Venezuela
Países Caribeños
Mexico
Uruguay
Argentina
Panamá
PIB por Paridad Poder Adquisitivo (PPA)
Promedio 2008-2018; En US$
3.5
4.0
4.8
5.2
5.6
5.7
6.3
6.9
6.9
6.9
7.9
7.9
8.9
8.9
9.2
11.8
15.2
34.3
México
Bolivia
Ecuador
República Dominicana
Honduras
Paraguay
Panamá
Chile
Perú
El Salvador
Uruguay
Costa Rica
Argentina
Promedio AL y El Caribe
Colombia
Brasil
Nicaragua
Venezuela
Desempleo Abierto en la Región
Año 2018; En % de la PEA
DESEMPLEO ABIERTO
El dinamismo económico del país ha
hecho posible la creación neta de
770,000 nuevos ocupados netos
de octubre 2012 a cierre de 2018.
Esto ha llevado a la baja la Tasa de
desempleo abierta, situándose
unos 3.7 puntos porcentuales por
debajo del promedio regional en
2018.
5
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).
Nota: Dato de República Dominicana pertenece al BCRD.
Desempleo abierto hace referencia a las personas en la fuerza de trabajo que estaban sin trabajo en los últimos 7 días, que están disponibles para trabajar de inmediato y
que habían tomado medidas concretas durante los últimos 7 días para buscar un empleo asalariado, o un empleo independiente.
PRESIÓN FISCAL REGIONAL
6Fuente: World Economic Outlook (WEO), FMI.
10.4
10.9
13.4
15.0
19.2
19.3
20.1
22.0
22.2
22.9
23.5
23.7
25.7
25.8
29.2
29.8
31.4
35.5
35.5
Venezuela
Guatemala
Costa Rica
Rep. Dom.
Perú
Paraguay
Panamá
El Salvador
México
Promedio
Chile
Nicaragua
Colombia
Honduras
Brasil
Uruguay
Bolivia
Ecuador
Argentina
Ingresos Fiscales del Gobierno Central en la Región
Año 2018, % del PIB nominal
En 2018, el país se alejó en 7.2
puntos porcentuales del PIB,
con relación al promedio de los
países seleccionados de la
región
IVA - REGIONAL
8Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT)
7%
10%
12%
12%
12%
13%
13%
13%
15%
15%
16%
17%
18%
18%
19%
19%
21%
22%
Panamá
Paraguay
Ecuador
Guatemala
Venezuela
Bolivia
Costa Rica
El Salvador
Honduras
Nicaragua
México
Brasil
Perú
Rep. Dom.
Colombia
Chile
Argentina
Uruguay
Tasa del Impuesto sobre el Valor Agregado (IVA) en la Región
Año 2017, En % Porcentaje
ISR PERSONA FÍSICA - REGIONAL
9Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT).
7.0%
10.0%
13.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
27.5%
30.0%
30.0%
30.0%
33.0%
34.0%
35.0%
35.0%
35.0%
35.0%
36.0%
Guatemala
Paraguay
Bolivia
Costa Rica
Honduras
Panamá
Rep. Dom.
Brasil
El Salvador
Nicaragua
Perú
Colombia
Venezuela
Argentina
Ecuador
México
Chile
Uruguay
Tasa del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Física en la Región
Año 2017, % Porcentaje
ISR PERSONA JURÍDICA - REGIONAL
10Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT).
10.0%
15.0%
22.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
27.0%
29.5%
30.0%
30.0%
30.0%
34.0%
34.0%
35.0%
Paraguay
Brasil
Ecuador
Bolivia
Chile
El Salvador
Guatemala
Honduras
Panamá
Uruguay
Rep. Dom.
Perú
Costa Rica
México
Nicaragua
Colombia
Venezuela
Argentina
Tasa del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Jurídica en la Región
Año 2017, % Porcentaje
EFICIENCIA DEL IVA - REGIONAL
11Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT)
0.152
0.238
0.261
0.294
0.295
0.325
0.328
0.343
0.345
0.346
0.391
0.392
0.413
0.442
0.487
0.510
0.550
0.592
0.731
Argentina
México
Rep. Dom.
Brasil
Colombia
Venezuela
Perú
Panamá
Uruguay
Costa Rica
Promedio
Guatemala
Nicaragua
Chile
Honduras
Paraguay
Ecuador
El Salvador
Bolivia
Eficiencia del IVA a Nivel Regional
Año 2017, En Puntos Porcentuales
Un aumento de la eficiencia de
este impuesto en 50.0%
aumentaría los ingresos
tributarios del mismo en 2.4%
del PIB.
EFICIENCIA ISR PERSONA FÍSICA - REGIONAL
12Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT).
0.006
0.015
0.043
0.048
0.056
0.057
0.057
0.060
0.063
0.068
0.098
0.100
0.114
Ecuador
Bolivia
Chile
Rep. Dom.
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Promedio
Perú
Panamá
Brasil
México
Uruguay
Eficiencia del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Física a Nivel Regional
Año 2017, % Porcentaje
Un aumento de la eficiencia de
este impuesto en 50.0%
aumentaría los ingresos
tributarios del mismo en 0.6%
del PIB.
El ISR-PJ representa el
impuesto con la
eficiencia más baja.
EFICIENCIA ISR EMPRESAS - REGIONAL
13Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT).
0.015
0.045
0.068
0.085
0.087
0.100
0.111
0.117
0.119
0.128
0.148
0.152
0.187
0.188
Venezuela
Ecuador
Panamá
Rep. Dom.
Costa Rica
Guatemala
Promedio
México
Perú
Uruguay
Bolivia
El Salvador
Brasil
Chile
Eficiencia del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Jurídica a Nivel Regional
Año 2017, % Porcentaje
Un aumento de la eficiencia de
este impuesto en 50.0%
aumentaría los ingresos
tributarios del mismo en 1.2%
del PIB.
14
INEFICIENCIA TRIBUTARIA REGIONAL
Fuente: Hacía un sistema tributario más eficiente, Banco Mundial, 2017.
Un estudio del Banco Mundial revela que la eficiencia de la recaudación de la República Dominicana es baja:
‒ El Coeficiente de Ineficiencia X del ITBIS (IVA), o brecha de cumplimiento, el cual mide las pérdidas atribuibles al fraude y la
evasión, es de 0.418 para la República Dominicana muy por encima del promedio de la región de América Latina y el Caribe
(ALC) de 0.294.
‒ El Coeficiente de Ineficiencia G del ITBIS (IVA), o brecha de políticas, que mide las pérdidas debido a las exenciones
impositivas, es de 0.23 para el país, cercano al promedio de ALC de 0.24, pero confirma que existe un margen considerable
para impulsar los ingresos a través de la simplificación de las exenciones del ITBIS.
0.06
0.10
0.14
0.14
0.15
0.16
0.18
0.23
0.24
0.25
0.28
0.29
0.38
0.48
0.56
Chile
México
Perú
Guatemala
Paraguay
El Salvador
Uruguay
Rep. Dom.
Promedio
Ecuador
Honduras
Costa Rica
Nicaragua
Colombia
Panamá
Coeficiente de Ineficiencia G, ITBIS (IVA)
2015
-0.235
-0.065
-0.017
0.061
0.122
0.197
0.256
0.292
0.294
0.306
0.327
0.333
0.418
0.424
0.619
Panamá
Paraguay
Ecuador
Colombia
Nicaragua
Honduras
Costa Rica
El Salvador
Promedio
Chile
Perú
Uruguay
Rep. Dom.
Guatemala
México
Coeficiente de Ineficiencia X, ITBIS (IVA)
2015
Diferencia:
0.124
puntos
0.010
0.010
0.040
0.048
0.053
0.065
0.065
0.083
0.099
0.112
0.119
Guatemala
Paraguay
Chile
Perú
Rep. Dom.
Panamá
Promedio
Uruguay
Brazil
Costa Rica
México
Eficiencia de Recaudación del ISR-PF
2015
15
INEFICIENCIA TRIBUTARIA REGIONAL
Fuente: Hacía un sistema tributario más eficiente, Banco Mundial, 2017.
• Similarmente, un análisis del Impuesto Sobra la Renta (ISR) revela que a pesar de tener una de las tasas
impositivas más altas, el país tiene de las tasas de eficiencia de recaudación del ISR más bajas.
‒ Donde la eficiencia de recaudación del ISR puede expresarse como los ingresos reales (como
proporción del PIB) divididos por la tasa impositiva.
0.05
0.071
0.074
0.08
0.083
0.094
0.099
0.106
0.108
0.109
0.122
0.162
0.207
Guatemala
Ecuador
Rep. Dom.
Paraguay
Panamá
Uruguay
Perú
Costa Rica
Promedio
México
Colombia
Chile
Brazil
Eficiencia de Recaudación del ISR-PJ
2015
Diferencia:
0.034
puntos
Diferencia:
0.012
puntos
16
INCUMPLIMIENTO TRIBUTARIO REGIONAL
Fuente: Panorama Fiscal de América Latina y el Caribe, 2017. CEPAl.
13.4
17.9
19.8
20.1
20.3
24.3
27.5
28.3
30.9
31.8
31.8
33.1
33.1
34.2
39.7
43.6
Uruguay (2012)
Bolivia (2013)
Argentina (2007)
Colombia (2015)
Chile (2015)
México (2012)
Brasil (2015)
Perú (2014)
Paraguay (2014)
Nicaragua (2013)
Ecuador (2004)
El Salvador (2010)
Costa Rica (2013)
Guatemala (2015)
Panamá (2012)
Rep. Dom. (2017)
Incumplimiento del ITBIS (IVA)
%
Fuente: Estimación del incumplimiento tributario, equipo
interinstitucional: MH, BCRD y MEPYD.
1.2
1.3
1.3
1.7
2.0
2.0
2.2
2.4
2.4
2.5
2.5
2.6
2.8
2.9
3.0
3.1
3.3
3.4
Uruguay
Colombia
México
Panamá
Argentina
Bolivia
Chile
América Latina
Promedio
Guatemala
Costa Rica
Perú
Ecuador
Nicaragua
Paraguay
Rep. Dom.
Brazil
El Salvador
Pérdidas Tributarias por Evasión del ITBIS (IVA)
% del PIB
17
INCUMPLIMIENTO TRIBUTARIO REGIONAL
26.6
31.0
31.4
34.4
39.6
49.7
51.0
51.6
61.9
62.8
65.3
70.0
Brasil (2015)
Chile (2015)
México (2012)
Colombia (2015)
Uruguay (2012)
Argentina (2007)
El Salvador (2010)
Perú (2014)
Rep. Dom. (2017)
Guatemala (2015)
Ecuador (2004)
Costa Rica (2013)
Incumplimiento del ISR-PJ
%
26.3
27.0
32.6
34.1
36.3
49.7
57.1
57.3
58.1
69.9
México (2012)
Chile (2015)
Perú (2014)
Brasil (2015)
El Salvador (2010)
Argentina (2007)
Rep. Dom. (2017)
Costa Rica (2013)
Ecuador (2004)
Guatemala (2015)
Incumplimiento del ISR-PF
%
Fuente: Estimación del incumplimiento tributario, equipo interinstitucional: MH, BCRD y MEPYD.
GASTO TRIBUTARIO REGIONAL
18Fuente: DGPLT, Ministerio de Hacienda.
1.3
1.9
2.0
2.2
2.5
2.5
2.9
3.4
3.7
3.9
4.1
4.3
4.6
5.1
6.1
6.6
6.6
Bolivia (2013)
Paraguay (2014)
Panamá (2012)
Perú (2014)
Guatemala (2014)
Argentina (2014)
México (2014)
El Salvador (2010)
Promedio
Nicaragua (2010)
Ecuador (2014)
Chile (2014)
Brasil (2014)
Costa Rica (2014)
Uruguay (2013)
Rep. Dom. (2016)
Honduras (2015)
Gasto Tributario en los Países de la Región
% del PIB
IMPLEMENTACIÓN FACTURA ELECTRÓNICA
19
Fuente: DGPLT, Ministerio de Hacienda.
Nota: La diferencia en las cantidades depende si reportan ventas finales e intermedia. En el caso de chile se usa la boleta para el IVA y en Brasil
solamente el ICM.
Argentina 6.0
Brasil 27.6
Chile 2.5
Ecuador 3.2
México 32.0
Perú 1.6
Uruguay 2.1
Total 75.0
Países Cantidad
Implementación Regional de la
Factura Electrónica por País
Año 2017; Miles de Millones
• La factura electrónica ha permitido la disminución en la tasa de evasión de los principales impuestos
• Aumento de los ingresos fiscales por reducción del incumplimiento tributario
• Disminución de los costos administrativos y costos de comprobantes por factura electrónica
• Influye en la reducción de la informalidad
Antes Después
Argentina 2005-2016 21%-10.5% 6.4% 7.4%
Ecuador 2011-2016 12%-10% 4.8% 6.4%
México 2010-2015 16% 3.4% 3.9%
Uruguay 2010-2016 22%-10% 9.0% 8.3%
Tasa del
IVA
Recaudación (%)
Resultados de la Implementación de la Factura
Electrónica en América Latina
PaísAño de
Implementación
REFORMAS TRIBUTARIAS EN LA REGIÓN
20Fuente: CEPAL
• En América Latina, las reformas tributarias se han convertido en una de las políticas públicas
más extendidas y transversales de los últimos nueve años, debido a su potencial para
incrementar los ingresos tributarios, mejorar la eficiencia, generar efectos distributivos y
fortalecer la sostenibilidad fiscal.
• En ese sentido, durante 2010-2017, un total de 17 países de la región modificaron el nivel o la
estructura de sus impuestos, o incluso ambos. En total se realizaron 25 reformas tributarias,
de las cuales 3 pueden calificarse como estructurales: Colombia (2012), México (2013) y Chile
(2014). Estas se concentraron principalmente en reformas al impuesto al valor agregado (IVA-
ITBIS) y en segundo lugar al Impuesto sobre la Renta (ISR).
1. Argentina (2017) 10. México (2013)
2. Bolivia (2017) 11. Nicaragua (2012)
3. Brasil (2015 y 2017) 12. Panamá (2010 y 2017)
4. Chile (2014) 13. Paraguay (2012)
5. Colombia (2010, 2012 y 2014) 14. Perú (2012)
6. Ecuador (2011 y 2017) 15. Rep. Dom. (2012)
7. El Salvador (2011 y 2017) 16. Uruguay (2017)
8. Guatemala (2012 y 2017) 17. Venezuela (2014)
9. Honduras (2010 y 2013)
ESPACIO FISCAL
21Fuente: DGPLT, Ministerio de Hacienda.
• El 51% de los bienes y servicios gravados con ITBIS son consumidos por el quintil más rico de la
economía. Sin embargo, hay una amplia base exenta. El 49% de los bienes y servicios de la ENIGH
está exento del pago de ITBIS. Porcentaje que se reduce a 42% al excluir bienes y servicios gravados
con impuestos selectivos.
4.5%
9.8%
15.0%
23.5%
50.9%
10.3%
14.1%
16.8%
21.8%
37.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
Quintil 1 Quintil 2 Quintil 3 Quintil 4 Quintil 5
Consumo Hogares por Quintil de Ingresos
Bienes Gravados ITBIS (IVA)
Bienes Exentos ITBIS (IVA)
ESPACIO FISCAL
22Fuente: DGPLT, Ministerio de Hacienda.
• El 86% de los productos alimenticios y el 89% de los bienes y servicios para el hogar consumidos por
el 1er quintil están exentos de ITBIS. No obstante, existen amplias exenciones que también alcanzan a
los hogares del quintil más alto, debido a que se benefician de subsidios no focalizados.
• ¿Hay espacio para mejorar? Una propuesta sería dejar exenta sólo a la canasta básica.
86.0%
67.4%
88.6%
83.2%
65.0%
70.0%
75.0%
80.0%
85.0%
90.0%
Quintil 1 Quintil 2 Quintil 3 Quintil 4 Quintil 5
Porcentaje de Bienes Exentos de ITBIS en el Consumo de los Hogares
Productos Alimenticios
Bienes y Servicios Hogares
El 76.1% de los bienes alimenticios de la ENIGH esta exento
El 80.4% de los bienes y servicios de los hogares segun la ENIGH esta exento
ESPACIO FISCAL
23Fuente: DGPLT, Ministerio de Hacienda.
¿Hay espacio para mejorar?
• Las boletas a espectáculos deportivos, conciertos, cines, teatros y otros eventos están
exentas de ITBIS. Estas actividades son consumidas básicamente por el quintil más rico.
• La cantidad de productos alimenticios exentos es muy amplia, se pueden delimitar las
exenciones sólo a los productos de la canasta básica, se podrían incluir algunos cereales,
galletas, productos de repostería, embutidos, quesos y otros derivados lácteos (como
helados y yogurt, excluyendo la leche), algunos condimentos, entre otros.
13.5
17.5
18.4
21.3
21.5
22.8
23.7
24.3
24.5
26.6
27.0
27.9
28.6
29.9
31.1
35.3
35.5
36.6
37.7
37.7
38.9
41.9
Guatemala
República Dominicana
Costa Rica
Perú
El Salvador
Paraguay
Panamá
Chile
Nicaragua
México
AL y El Caribe (18)
Honduras
Colombia
Caribe Insular
Uruguay
Argentina
Venezuela
Países Asiáticos
Bolivia
Ecuador
Brasil
OCDE
Gasto Público
Promedio 2008-2018; En % del PIB
GASTO PÚBLICO
24Fuente: World Economic Outlook (WEO), a Octubre del 2018
En promedio de los últimos 10 años, el país se alejó en 9.5 puntos porcentuales del PIB, con relación al promedio de los países seleccionados de la región.
10.2
10.8
10.9
11.6
13.4
13.6
14.1
14.3
16.0
16.2
16.4
16.9
17.7
18.0
18.3
19.5
22.7
22.7
24.8
27.8
36.4
Guatemala
Paraguay
Haití
Panamá
Rep. Dom.
Nicaragua
Perú
Ecuador
México
Colombia
El Salvador
Costa Rica
Promedio
Honduras
Chile
Argentina
Bolivia
Venezuela
Brasil
Uruguay
Cuba
Gasto Corriente Regional
Promedio 2008-2018; En % del PIB
GASTO CORRIENTE REGIONAL
25Fuente: Comisión Económica para América Latina y El Caribe (CEPAL)
El gasto corriente de
la RD es 4.3 puntos
porcentuales inferior
al promedio regional.
El gasto corriente se
ha mantenido
contenido a causa de
las políticas de
consolidación fiscal.
1.4
1.5
1.7
2.4
2.5
2.6
2.9
3.0
3.2
3.3
3.6
3.9
4.1
4.2
4.3
4.8
5.3
6.4
6.6
10.0
12.4
Brasil
Uruguay
Costa Rica
Haití
Colombia
Argentina
Paraguay
México
Guatemala
El Salvador
Rep. Dom.
Chile
Nicaragua
Perú
Promedio
Honduras
Venezuela
Cuba
Panamá
Ecuador
Bolivia
Gasto de Capital Regional
Promedio (2008-2018); En % del PIB
GASTO DE CAPITAL REGIONAL
26Fuente: Comisión Económica para América Latina y El Caribe (CEPAL)
El gasto de capital de
la RD fue 0.7 puntos
porcentuales inferior
al promedio regional.
El gasto de capital se
ha intensificado en los
a causa de los
grandes proyectos de
inversión de
infraestructura escolar
y de salud.
20.4
24.8
25.1
26.4
37.4
37.5
39.7
39.8
44.3
46.7
48.4
48.7
50.6
53.7
53.8
62.7
66.6
67.9
68.1
88.4
159.0
Paraguay
Chile
Guatemala
Perú
Panamá
Nicaragua
Honduras
República Dominicana
Países Asiáticos (30)
Promedio AL
Ecuador
Colombia
Bolivia
Costa Rica
México
Argentina
OCDE (37)
El Salvador
Uruguay
Brasil
Venezuela
Deuda Pública Bruta del SPNF
Año 2018; En % del PIB
DEUDA PÚBLICA REGIONAL
27
En 2018, el país se mantuvo
unos 6.9 puntos del PIB por
debajo del promedio de los
países seleccionados de la
región. Y por debajo del
promedio de los países de la
OCDE y los emergentes de
Asia.
Fuente: World Economic Outlook (WEO), a Octubre del 2018
0.62
0.83
0.86
1.14
1.18
1.28
1.30
1.46
1.56
1.70
1.71
1.74
1.76
1.99
2.08
2.12
2.14
2.15
2.70
2.88
3.00
3.24
Chile
Ecuador
Paraguay
Bolivia
Perú
Nicaragua
Honduras
Argentina
Colombia
OCDE
Asia
AL y El Caribe (18)
Panama
México
Rep. Dom.
Guatemala
Brasil
Uruguay
Costa Rica
Caribe Insular (15)
El Salvador
Venezuela
Deuda Pública como proporción Ingresos Fiscales
Promedio 2008-2018
DEUDA PÚBLICA SOBRE INGRESOS FISCALES
28
En promedio, la deuda
pública sobre los ingresos
fiscales del país fue 0.34
veces superior que el
promedio regional y 0.38
veces superior que el
promedio de los países de la
OCDE.
Fuente: World Economic Outlook (WEO), a Octubre del 2018
RESULTADO PRIMARIO
29Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
-3.2
-2.7
-2.5
-2.0
-0.8
-0.7
-0.7
-0.7
-0.6
-0.6
-0.6
-0.6
-0.3
0.0
0.3
0.4
0.5
0.5
0.6
0.9
Venezuela
Honduras
Ecuador
Costa Rica
México
Rep. Dom.
Panamá
Guatemala
Promedio
Bolivia
Colombia
Argentina
Chile
Paraguay
Haití
Brasil
Perú
Nicaragua
Uruguay
El Salvador
Resultado Primario Regional
Promedio (2008-2017), En % PIB
En promedio, el país
se mantuvo unos 0.1
puntos del PIB por
debajo del promedio
de los países
seleccionados de la
región.
EVOLUCIÓN DE LA DEUDA RD
30
Nota: Cifras preliminares, sujetas a rectificación.Fuentes: Dirección General de Crédito Público, Ministerio de Hacienda.
En el año 2018, hemos reducido la tasa de crecimiento de la deuda con el objetivo de generarel punto de inflexión en los próximos años.
24.8 23.6 24.2 24.8 26.7
6.6 7.3 8.8 10.39.8
4.5 4.23.9
3.8 3.336.0 35.136.9
38.9 39.8
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
2014 2015 2016 2017 2018
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
Evolución Deuda del SPNF 2014 - 2018(% PIB)
Deuda Externa Deuda Interna (Sin Intra) Deuda Intragubernamental
EVOLUCIÓN DE LA DEUDA RD
31
El portafolio de deuda mantiene una composición diversificada...
Nota: Cifras preliminares, sujetas a rectificación.Fuentes: Dirección General de Crédito Público, Ministerio de Hacienda.
INDICADORES DE RIESGO: MADUREZ RD
32
Nota: Cifras preliminares, sujetas a rectificación.Fuentes: Dirección General de Crédito Público, Ministerio de Hacienda.
Desde el 2014, la madurez promedio del portafolio ha incrementado, hasta ubicarse en 9.1años en 2018. Se destaca el incremento de la madurez promedio de la deuda externa,ubicada en 10.9 años.
RECURSOS AL SECTOR ELÉCTRICO
RD
33
Nota: Cifras preliminares, sujetas a rectificación.Fuentes: Dirección General de Crédito Público, Ministerio de Hacienda.
Durante el período 2012-2018, el sector eléctrico ha demandado RD$376,304 millones,equivalente al 66% de la deuda generada para el mismo período
8,552 5,885 10,00317,725
28,17436,723
23,351
37,619 46,246 40,244 24,588
20,789
17,596
19,076
10,018
12,514
17,20346,171
52,13150,246
42,313
58,981
66,833
59,630
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Transferencias de Capital Transferencias Corrientes Pago Deuda
(Millones de RD$)
Año Total
2012 1,175
2013 1,248
2014 1,155
2015 940
2016 1,281
2017 1,407
2018 1,205
Total 8,413
(Millones de US$)
34
RECOMENDACIONES
Fuente: Plan Estratégico 2017-2020 del MH y la DGII.
• Implementación de mejoras administrativas que fortalezcan la capacidad recaudatoria, dada la baja presión
tributaria del país que mantiene acotado el margen presupuestario para inversiones productivas. En vista de
ello, los planes estratégicos de la administración tributaria tienen como objetivos la reducción del
incumplimiento tributario y la racionalización del gasto tributario a través de:
‒ El aumento de la percepción de riesgo del contribuyente.
‒ La mejora de la gestión de la administración tributaria, incluyendo intercambio de información en línea.
‒ El control del otorgamiento de los incentivos.
‒ La actualización del Reglamento ISC.
‒ La modificación Régimen Simplificado de Tributación (PST).
‒ El proyecto factura electrónica.
‒ Un mayor control tributario al diseñar un modelo de selección por riesgo, redefinir los planes de
fiscalización, implementar mejoras en los sistemas de control y trazabilidad de productos como el
alcohol y cigarrillos.
Institución Indicadores ClavesValor
Actual
Meta
2020
MH
Reducción del incumplimiento tributario del ITBIS en al menos
cinco puntos porcentuales del PIB.
43.9%31.3%
(Dato 2015)
Incremento de la presión fiscal por la implementación de medidas
fiscales como porcentaje del PIB.
14.6%15.0%
(Dato 2016)
DGII*
Aporte adicional acumulado a la recaudación por mayor eficacia
administrativa (Recaudación %PIB).0.13% 0.51%
Incumplimiento en ITBIS. 43.6% 35.0%
Cobertura de acciones de control. 7.0% 23.0%
Índice de omisión total. 67.0% 50.0%
*Valor actual a 2017.