Qualitat, confiança i compromís social
1
Ser líders en confiança i rendibilitat Març de 2016
Qualitat, confiança i compromís social
El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu i la informació que conté està subjecta, i s'ha de tractar, com a complement a la restad’informació pública disponible. En particular, pel que fa a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA (“CaixaBank”) com a persona jurídica,ni cap dels seus administradors, directors o empleats està obligat, sigui de manera explícita o implícita, a donar fe que aquests continguts siguin exactes,complets o totals, ni a mantenir-los degudament actualitzats ni a corregir-los en cas que s'hi detecti deficiència, error o omissió. D’altra banda, en lareproducció d’aquests continguts en qualsevol mitjà, CaixaBank pot introduir les modificacions que consideri convenients, pot ometre parcialment ototalment qualsevol dels elements d’aquest document i, en cas de desviació entre una altra versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre capdiscrepància.
CaixaBank adverteix que aquesta presentació pot contenir informació amb projecció de resultats futurs. Cal tenir en compte que aquestes assumpcionsrepresenten les nostres expectatives en relació amb l’evolució del nostre negoci, per la qual cosa hi poden haver diferents riscos, incerteses i altres factorsimportants que puguin causar una evolució que difereixi substancialment de les nostres expectatives.
Les dades que fan referència a evolucions passades, cotitzacions històriques o resultats no permeten suposar que en el futur l’evolució, la cotització o elsresultats de qualsevol període es corresponguin amb els d’anys anteriors. No s’ha de considerar aquesta presentació com una previsió de resultats futurs.
Aquest document no s'ha presentat en cap moment a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV –organisme regulador de les borses espanyoles)perquè s'aprovi o se sotmeti a escrutini. En tots els casos el seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de redactar-lo, ino s'adreça a cap persona o entitat jurídica ubicada en cap altra jurisdicció. Per aquest motiu, no compleix necessàriament les normes vigents o els
Important
2
no s'adreça a cap persona o entitat jurídica ubicada en cap altra jurisdicció. Per aquest motiu, no compleix necessàriament les normes vigents o elsrequisits legals que es requereixen en altres jurisdiccions.
Aquesta presentació no s'ha d’interpretar en cap cas com un servei d’anàlisi financera o d’assessorament, i tampoc no té com a objectiu oferir cap menade producte o servei financer. En particular, aquí s'assenyala expressament que cap informació que contingui aquest document no s'ha de prendre comuna garantia de rendiment o resultats futurs.
Amb aquesta presentació, CaixaBank no fa cap assessorament o recomanació de compra, venda o cap altra mena de negociació de les accions deCaixaBank o un altre tipus de valor o inversió. Qualsevol persona que en qualsevol moment adquireixi un valor ho ha de fer només sobre la base del seupropi judici o per la idoneïtat del valor per al seu propòsit i basant-se només en la informació pública disponible, i en l'assessorament que hagi rebut si hoconsidera necessari o adient segons les circumstàncies, i no pas basant-se en la informació que recull aquesta presentació.
Sens perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que s'hi pugui aplicar, es nega expressament el permís a qualsevoltipus d’ús o explotació dels continguts d’aquesta presentació, com també de l’ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s’estén atota mena de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitjà, amb finalitats comercials, sensela autorització prèvia i expressa de CaixaBank i/o d’altres propietaris respectius. L'incompliment d’aquesta restricció pot constituir una infracció legal quepot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.
Qualitat, confiança i compromís social
4000
4500
5000
55006,1
6,2
6,3
Ajust econòmic i menorcreixement actual
Depreciaciódel iuan
Xina Petroli Tipus d’interès Sector bancariEntorn de mercats
Xina: alentiment i reequilibri
Xina
Borsa de Xangai i tipus de canvi del iuan respecte del dòlar
3
2000
2500
3000
3500
4000
6,4
6,5
6,6
6,7
jun-1
5
jul-15
ago-1
5
sep-1
5
oct-
15
nov-
15
dic
-15
ene-1
6
feb-1
6
Major equilibri i sostenibilitatdel creixement futur
Iuans per dòlar (CNY/USD) (escala esquerra invertida)
Índex de la borsa de Xangai (escala dreta)
Font: Bloomberg
Qualitat, confiança i compromís social
El preu del petroli
podria haver tocat
mínims
Xina Petroli Tipus d’interès Sector bancariEntorn de mercats
Petroli: en mínims des del 2004
Preu del barril Brent (en dòlars)
120
140
160
4
mínims
Font: Bloomberg
0
20
40
60
80
10001
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
Qualitat, confiança i compromís social
Xina Petroli Tipus d’interès Sector bancariEntorn de mercats
Tipus d’interès: baixos durant un llarg període de temps
Bancs centrals:
Tipus d’interès baixos
Compra d’actius
Inflació baixa+
Creixement moderat
Expectativa del mercat sobre l’EURIBOR 12 mesos
5
Font: Murex; tipus d’interès implícits sobre l’EURIBOR 12 mesos
%
-0,10
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
feb-1
6
may-
16
ago-1
6
nov-
16
feb-1
7
may-
17
ago-1
7
nov-
17
feb-1
8
may-
18
ago-1
8
nov-
18
feb-1
9
Qualitat, confiança i compromís social
La regulació ha obligat el sector financer a enfortir la solvència
Els bancs centrals han contribuït a reforçar la qualitat dels actius bancaris
Però amb els tipus d'interès en mínims i un creixement limitat del crèdit, el mercat qüestiona el retornsobre el capital dels bancs
En aquest entorn, els bancs més grans i amb més gamma de producte tenen un avantatge competitiu
Xina Petroli Tipus d’interès Sector bancariEntorn de mercats
Sector bancari: a la recerca de la rendibilitat
6
Font: Bloomberg; índex de bancs de la zona euro SX7E
CaixaBank (escala esquerra)Índex de bancs de la zona euro (escala dreta)
punts€/acció
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
jun-1
5
jul-15
ago-1
5
sep-1
5
oct-
15
nov-
15
dic
-15
ene-1
6
feb-1
6
Qualitat, confiança i compromís social
2015
Gran èxit comercial1Ens permeten
Grans fites aconseguides
7
Millora dels resultats
Reforç de la nostra solidesa de balanç
2
3
Ens permetenavançar en elPla Estratègic
2015-2018
Qualitat, confiança i compromís social
2015
Gran èxit comercial1
Grans fites aconseguides
Ens permeten
8
Millora dels resultats
Reforç de la nostra solidesa de balanç
2
3
Ens permetenavançar en elPla Estratègic
2015-2018
Qualitat, confiança i compromís social
Creixement en quota al 2015 (punts bàsics)
+89
+116
+50
+213
+259
Crèdit al consum
Crèdit
Assegurancesd'estalvi
Plans de pensions
Fons d'inversió
Augments generalitzats en quota de mercat
Quota1
17,9%
21,5%
22,2%
16,4%
17,0%
Millor Banc aEspanya 2015
Millor Banc aEspanya 2015
Millor Banc on-lined’Espanya
Millor Banc Mòbil
2
3 i 4
9
+138
+179
+182
+85
Targetes de crèdit
Asseg. de Vida-Risc
Nòmines
Crèdit a empreses
Gràcies a un model de negoci diferencial
1. Últimes dades disponibles2. Crèdit a Altres Sectors Residents
13,9%
24,9%
18,2%
22,8%
3. Inclou consum i altres finalitats4. Variació interanual
Millor Banc Mòbila nivell global
Millor model denegoci de BancaPrivada
Grans avenços Reconeixement del mercat
4
Qualitat, confiança i compromís social
Un model
Dimensiói capil·laritat
Proximitat/coneixement del
client
Tecnologia idigitalització
Mobilitat(firma digital)
10
Un modelde negociguanyador
Àmplia ofertade productes
Específica i adaptadaa les necessitats
Assessorament
Focus en formació icapacitació
Qualitat, confiança i compromís social
Plataforma de distribució omnicanal combinada amb capacitat multiproducte
La major presència d’oficines a Espanya
5.211oficines
17,4%de quota1
Líder europeu en banca per internet
4,8 Mde clients
actius2
• Penetració de clients del31,9%
La xarxa de caixers automàtics més gran d’Espanya Lideratge mundial en banca mòbil
Quota de mercat d’oficines1 %32%de les
transaccions
11
7%
8%
57%
28%
• Més de 250 funcionalitats
La xarxa de caixers automàtics més gran d’Espanya
9.631caixers
automàtics
19,2%de quota de
mercat1
• 77,48% d'absorció en horarid’oficina
• 98% de disponibilitat
Lideratge mundial en banca mòbil
• La banca mòbilrepresenta el 25% de lesoperacions
• Canal de creixement mésràpid: +111% TACC 2012-15per nombre de transaccions
2,8 Mde clients
actius2
1. Setembre del 20152. Els clients actius inclouen els que han fet almenys una transacció en els últims 2 mesos fins al 31/12/2015
25%de les
transaccions
Oficines
TPV iautom.
Internet imòbil
% operacionsper canal
Caixersautomàtics
Qualitat, confiança i compromís social
2015
Gran èxit comercial1Ens permeten
Grans fites aconseguides
12
Millora dels resultats
Reforç de la nostra solidesa de balanç
2
3
Ens permetenavançar en elPla Estratègic
2015-2018
Qualitat, confiança i compromís social
Millora gradual dels resultats...gràcies als ingressos core, el control de
costos i la millora del cost del risc
Marge d'interessos + comissions
Costos recurrents1
+31,4%
+31,4%
Resultat atribuït al grup en milions d’euros Milions d’euros
5.980 6.366
2014 2015
4.113 4.063
+6,5%
620
814+31,4%
Continua la tendència cap a la normalització
13
1. Costos recurrents en perímetre constant (incloent-hi les despeses recurrents reportades per Barclays España el 2014)
Provisions de la cartera de préstecs
2.0841.593
2014 2015
-23,6%
4.113 4.063
2014 2015
-1,2%230
316
2012 2013 2014 2015
Qualitat, confiança i compromís social
Forta millora dels resultats: increment de tots els marges
2015En milions d’euros
Marge d’interessos
Comissions netes
Ingressos de participades
Resultat d’operacions financeres
Altres productes i càrregues d’explotació
Marge brut
4.353
2.013
578
867
(85)
7.726
2014
4.155
1.825
491
640
(171)
6.940
v.a.
4,8%
10,3%
17,7%
35,5%
(50,4%)
11,3%
Millora del marged’explotació: 15,7%
• Augment dels ingressosbancaris
• Bona evolució del ROFi negoci d’assegurances
Millora del marged’explotació: 15,7%
• Augment dels ingressosbancaris
• Bona evolució del ROFi negoci d’assegurances
14
Marge brut
Despeses d’explotació recurrents
Marge d’explotació, sense costos extraord.
Despeses d’explotació extraordinàries
Pèrdues per deteriorament d’actius i altres
Benef./pèrdues en baixa d’actius i altres
Resultat abans d’impostos
Impostos i minoritaris
Resultat atribuït al Grup
7.726
(4.063)
3.663
(543)
(2.516)
34
638
176
814
6.940
(3.773)
3.167
--
(2.579)
(386)
202
418
620
11,3%
7,7%
15,7%
--
(2,4%)
--
215,6%
--
31,4%
i negoci d’assegurances
• Contenció de costos:-1,2% en perímetrehomogeni
Elevat nivell de dotacions
i negoci d’assegurances
• Contenció de costos:-1,2% en perímetrehomogeni
Elevat nivell de dotacions
Increment del resultat(+31,4%)
Qualitat, confiança i compromís social
2015
Gran èxit comercial1Ens permeten
Grans fites aconseguides
15
Millora del resultats
Reforç de la nostra solidesa del balanç
2
3
Ens permetenavançar en elPla Estratègic
2015-2018
Qualitat, confiança i compromís social
Accelerem la reducció de la morositat
En milions d’euros i percentatge
9,9%
11,2%
7,9%
Sector 2
10,1%Ràtio demorositat
-40%
16
Les cobertures esmantenen elevades
56%
1. Inclou aportació inorgànica de Barclays 2. Dades del desembre del 2015
JUNY 13 DES.14 DES. 15proforma
amb Barclays
1
28.108
22.342
17.100
7,9%
Saldodubtós
Reducció del saldodubtós des del JUNY-13
- 5.242 M€l’any
proformaamb Barclays
1
Qualitat, confiança i compromís social
Referents en solvència i liquiditat
Solvència – CET1 Superàvit ràtio CET1 regulatori, banca espanyola cotitzada1
12,8%
11,6%
9,31%9,5%
Requerimentde capital
Punts percentuals CET1 vs. ràtio requerida per l’exercici SREP
3,46 3,453,1 2,89 2,64 2,4 2,35
1,95
171. Superàvit sobre mínims regulatoris SREP dels bancs cotitzats (BBVA, Bankia, Bankinter, Liberbank, Popular, Sabadell i Santander)
REGULATORI FULLY LOADED
de capital
Generació orgànica de capital El superàvit de capital més gran del sector cotitzat
Ent. 1 Ent. 2 Ent. 3 Ent. 4 Ent. 5 Ent. 6 Ent. 7
54.090 M€ 5,7%liquiditat total de ràtio de
palanquejament
Liquiditat
Qualitat, confiança i compromís social
2015
Gran èxit comercial1Ens permeten
Grans fites aconseguides
18
Millora dels resultats
Reforç de la nostra solidesa de balanç
2
3
Ens permetenavançar en elPla Estratègic
2015-2018
Qualitat, confiança i compromís social
Cinc pilars estratègics
1 Ser el millor banc en qualitat i reputació
2 Obtenir una rendibilitat per sobre del cost delcapital
3 Fer una gestió activa del capital, optimitzant-
“Compromesos amb
una banca
de confiança i
Prioritats estratègiques
19
3 Fer una gestió activa del capital, optimitzant-ne l'assignació
4 Liderar la digitalització de la banca
5 Retenir i atreure el millor talent
de confiança i
rendible”
Qualitat, confiança i compromís social
Pla Estratègic Qualitat Rendibilitat Capital Digitalització Equip
Ser el millor banc en qualitat i reputació
104,5105,2 Índex de satisfacció en nivells històrics
Índex de satisfacció del client 1
Gran avenç el 2015
20
102,2
100,9 101,0
103,0
2007 2011 2012 2013 2014 2015
Augment dels clients “fans”
Vocació de lideratge
1. Font: Indicadors interns
Qualitat, confiança i compromís social
Pla Estratègic Qualitat Rendibilitat Capital Digitalització Equip
54,4%
4,3%
RoTE Ràtio d'eficiència, sense extraordinaris
+0,9 pp -1,8 pp
Obtenir una rendibilitat recurrent superior al cost del capital
21
3,4%
2014 2015 2014 2015
52,6%
4,3%
PlaEstratègic
PlaEstratègic
12-14% <45%
Qualitat, confiança i compromís social
Pla Estratègic Qualitat Rendiblitat Capital Digitalització Equip
Fer una gestió activa del capital, optimitzant-ne l'assignació
Pla estratègic 2015-18
Consum de capital de la cartera de participades, com a % del total de consum1
22
2014 Ambició 2016
<10%~16%
Sep-15 PF post-operaciónJuny 2011
~24% 8%
1. Assignació de capital definit com a consum de la cartera de participacions sobre el total de consum
Set. 15 PF postoperació
Qualitat, confiança i compromís social
~ 52% / 48,9%1,3
Altres inversions1
100%
Estructura del Grup1
23
1. Proforma de l'acord d’intercanvi d’actius entre CaixaBank i CriteriaCaixa, anunciat el 3 de desembre de 2015, segons el qual CaixaBank intercanvia la seva participació a GFI(9,0%) i BEA (17,2%), per 2.009 M€ en accions de CaixaBank (9,9% de CABK) + 642 M€ en efectiu procedents de Criteria. El Consell d’Administració té la intenció de proposarl’amortització de les accions pròpies rebudes a l’acord d’intercanvi en la propera JGA. Es preveu que l’intercanvi d’actius es tanqui el 1T16 i l'amortització de les accions pròpies, el2T16.2. Cartera no cotitzada. Últimes xifres de participació publicades per CriteriaCaixa. “Altres” inclouen participacions a Aigües de Barcelona i Aguas de Valencia, 100% de CaixaCapital Risc, 100% de Mediterranea Beach i Golf Community i negoci immobiliari.3. Participació fully diluted el 2017 (tenint en compte el bo de Criteria de 750 M€ bescanviable per accions de CaixaBank amb venciment el novembre del 2017). El proforma (Nota 1)redueix la participació de Criteria de 56,8% a 52% i de 54,0% a 48,9%.4. El desembre del 2015.5. El 28 de gener de 2016, CaixaBank va anunciar la cancel·lació anticipada de bons bescanviables per accions de Repsol, SA. La data d’amortització és el 3 de març de 2016 i ladata de liquidació de les accions subjacents és el 10 de març de 2016. Com a resultat, CaixaBank lliurarà accions representatives del 2,07% del capital social de Repsol.
Altres inversions1
Altres 2
(34,3%)
(19,3%)
(5,7%)
(50,1%)
(20%)
(4,6%)
(9,0%) (17,2%)1
(44,1%) (9,9%)
(12,1%) (5,0%)4,5 4
Qualitat, confiança i compromís social
Pla Estratègic Qualitat Rendibilitat Capital Digitalització Equip
Liderar la digitalització de la banca
1r banc espanyol“mobile only”
Adreçat a una nova generació de
4/5 espanyols tenen un smartphone
Oportunitat Avantatges competitius
La quota més gran de penetracióentre els joves (30%)
Generant fidelització i retenció declients
Escala
24
Adreçat a una nova generació declients de banc (millenials)
Opera exclusivament a través demòbil amb palanquejament al’estructura actual (p. ex., caixers)
Els usuaris d’un servei low-costreben un servei d’alta qualitat
Oferta de servei a mida:
mòbil, senzill, ràpid, low-cost
clients
2,9 M
1r en banca mòbil
2,8 M de clients actius1
Ampli reconeixement i premis
Tecnologia mòbil
1. Els clients actius inclouen els que han fet almenys una transacció els últims 2 mesosFonts: indicadors interns, Forrester, Departament d’investigació de l’IEB
de clients d'entre18-35 anys
Qualitat, confiança i compromís social
Pla Estratègic Qualitat Rendibilitat Capital Digitalització Equip
Retenir i atreure el millor talent
Seguir invertint enformació
Assessoramentd'alta qualitatFer un
+ de 7.000 empleatscertificats pel
Programad'Assessorament Financer
de la UPF i el CISI
Un excel·lent
25
Empowerment dels empleats
Avantatge competitiu clau
d'alta qualitat
Meritocràcia i diversitat
Fer unpas més
“Big but simple”
Un excel·lent
punt de partida
Qualitat, confiança i compromís social
Retribució a l'accionista: transició gradual al pagament de dividends en efectiu
2015 Política de retribució
~ 4,62%Rendibilitat (a 30/11)0,16
€/acció
Pagaments trimestrals:2 en efectiu i
2 segons el programa Dividend/Acció
€ 0,04Dividend/acció
Set.2015
€ 0,04
Dividend/acció
Març2016
€ 0,04efectiu
Juny2016
€ 0,04efectiu
Des.2015
Previsió
26
50%Des del 2015Payout en efectiu
Cercant activament la retribució del capital dels accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
Un banc amb vocació social
Prestació d’una àmplia gamma de serveisfinancers clau per a la societat
Inclusió financera
Foment de l’estalvi i la previsió
Servei de qualitat, eficient i pròxim al client
Màx. cobertura territorial (>90% població)
Accessibilitat traslladada a tots els canals (per exemple,caixers)
Referent europeu en microfinances
Necessitat clau no coberta: contribuïm a la sensibilització iaportem solucions
27
Foment de l’estalvi i la previsió
Política activa en matèria d’habitatge
aportem solucions
Comportament absolutament diferencial
Comportament ètic Sòlids valors
Sense pèrdues per als tenedors de preferents o subordinada
Compromís social més enllà de l’activitatfinancera
>7.000 voluntaris
Obra Social descentralitzada: 12.000 projectes
Col·laboració amb grans programes de la Fundació Bancària “laCaixa”
Qualitat, confiança i compromís social
Servei d’Atenció a l’Accionista
Estem a la seva disposició per a qualsevol consulta o suggeriment que vulgui fer.Per posar-se en contacte amb nosaltres es pot adreçar a:
28
Av. Diagonal, 62108028 Barcelona
www.CaixaBank.com
902 11 05 82