Madrid, 21 de octubre de 2015
Taller de Banca
Presión regulatoria en un sector
maduro
PONENTES
Emilio Ontiveros, Presidente de Afi
Ángel Berges, Vicepresidente de Afi
Esteban Sánchez, Socio de Banca y Seguros de Afi
Paula Papp, Socia de Banca y Seguros de Afi
Itziar Sola, Consultora Senior de Banca y Seguros de Afi
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro 2
1. Deterioro del entorno global desde agosto
Emergentes
Avanzadas
2. Potenciales factores de inestabilidad financiera La Fed
Tipos de cambio
Mercados de deuda: burbuja o estancamiento sin inflación?
Bancos comprometidos en emergentes
1. Economía española
Asentamiento recuperación
Mejoras empleo
Desapalancamiento familias y empresas
1
2
3
Entorno económico relevante para la actividad bancaria
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Fuente: Afi, BCE
Ajustes de capacidad en Europa
3
2008 2014 Var. 2008 2014 Var. 2008 2014 Var. 2008 2014 Var.
Alemania 1.882 1.841 -2% 686 647 -6% 39,5 35,3 -11% 17,3 18,3 1,0
España 282 240 -15% 276 202 -27% 46,1 32,0 -31% 6,0 6,3 0,3
Italia 729 690 -5% 338 300 -11% 34,2 30,7 -10% 9,9 9,8 -0,1
Francia 672 602 -10% 425 411 -3% 39,5 37,6 -5% 10,8 10,9 0,2
Reino Unido 395 358 -9% 491 403 -18% 12,3 11,4 -7% 40,0 35,4 -4,7
Empleados (miles)Nº Entidades Oficinas (miles) Empleado/Oficina
FR
RU
ALE
ESP
IT
0
5
10
15
20
25
30
0 10 20 30 40
AT
/ N
º E
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e
mil
lon
es)
Empleado/Oficina
2014 2008
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Fuente: Afi, BCE
Sistemas bancarios europeos: eficiencia
4
Eficiencia ordinaria (2014) Eficiencia recurrente (2014)
36
%
48
%
52
%
52
%
53
% 60
%
62
%
63
%
63
%
65
%
68
%
69
%
72
%
Rep
. C
he
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33
%
47
% 55
%
56
% 62
%
63
% 69
%
69
% 75
% 80
%
84
%
84
%
86
%
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RU
Eficiencia ordinaria: Gastos de explotación / Margen bruto
Eficiencia recurrente: Gastos de explotación / (Margen de intereses + Comisiones netas)
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Fuente: Afi, BCE.
5
Ratio CET 1 phased-in
(%, 2014)
Ratio de apalancamiento (%, 2014)
*CET 1: calculado como capital de nivel 1 ordinario sobre total de activos ponderados por riesgo. Ratio de apalancamiento: calculado como patrimonio neto sobre
total de activos
8,7
%
7,4
%
7,3
%
7,1
%
6,2
%
5,5
%
5,1
%
Irla
nd
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mania
15
,5
14
,2
11
,7
11
,7
11
,3
11
,0
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Sistemas bancarios europeos: solvencia y apalancamiento
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Cambios en el activo y recapitalización bancaria
66
Descomposición de la ratio CET1 (% sobre APR)
España Economías desarrolladas Economías emergentes
Tier 1 2009
Beneficios
Incremento de capital
Efecto APR
Tier 1 2014
Tier 1 2009
Beneficios
Incremento de capital
Efecto APR
Tier 1 2014
Fuente: Afi, FMI (Global Financial Stability Report, Octubre 2015)
-2 0 2 4 6 8 10 12
Tier 1 2014
Efecto densidad APR
Incremento capital
Beneficios
Tier 1 2009
Efecto densidad APR Efecto densidad APR
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Relación entre el ROE y el Price Book Value
77
Relación entre P/BV y ROE en la banca europea
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
-5 0 5 10 15 20
PB
V
ROE
2006
2012
Jun-15
Fuente: Afi, SNL
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Fuente: Afi, Banco de España.
8
ROE: del 12,1% al 5,3%
ROE del sistema bancario español12,1% 5,8
0,9
3,0 4,1
0,85,3%
ROE 2000-08 ROE 2014
Más
capitalROF Deterioro
activos
Otros
Margen
intereses
Impacto total = 1,0 pp
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro 9
Generación de ingresos por tipo de actividad (%)
Negocio minorista: engloba el margen de intereses ex renta fija, las comisiones netas, otros productos de explotación y otras cargas de explotación.
Negocio mayorista: incluye los resultados por operaciones financieras, las diferencias de cambio y la aportación al margen de intereses de la renta fija. Esta ultima calculada como la diferencia entre
los ingresos financieros de los valores representativos de deuda y los costes financieros asociados.
Fuente: Afi, Banco de España
71 7463
59 5544 49 54
1114
18
18 2040 33 30
1812
19
23 25 16 18 16
66,4 67,6 63,3 57,1 59,5 55,5 55,4 53,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
* Estimación Afi.
Margen bruto (miles de millones de euros)
Negocio minorista(% margen bruto)
Negocio mayorista (% margen bruto)
Dividendos (% margen bruto)
La recuperación de los ingresos minoristas no compensa la
caída de los ingresos mayoristas
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Fuente: Afi, Banco de España.
10
Elementos determinantes de la rentabilidad del negocio
minorista en 2015
o Nueva producción:• Se consolida el
crecimiento de los
volúmenes
• Se estabilizan los
márgenes
o Descenso de la
morosidad
• Menores entradas
en mora
• Ventas de carteras
Cartera de crédito
o Abaratamiento de
los depósitos a
plazo
o Cambio en el mix
de los depósitos
minoristas (mayor
peso del vista)
Depósitos
o Estabilidad de los
ingresos por
comisiones
o El aumento de las
comisiones por
productos fuera de
balance compensa
la caída de las de
servicios de
cobros y pagos
Comisiones
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro 11
Cuenta de resultados del 1S15
Fuente: Afi, Banco de España.
1S14 1S15 Variación (%) % ATM
Ingresos financieros 28,0 23,0 -18,0 1,67
Crédito 20,1 17,0 -15,5 1,24
Renta fija 7,5 5,4 -27,7 0,39
Costes financieros 15,0 9,5 -36,5 0,69
Margen de intereses 13,1 13,5 3,3 0,98
Comisiones netas 5,7 5,7 0,5 0,41
ROF 5,9 4,4 -24,5 0,32
Margen bruto 29,8 28,5 -4,3 2,08
Gastos de explotación 12,9 13,0 0,9 0,95
Margen de explotación 16,9 15,5 -8,3 1,13
Pérdidas por deterioro 9,5 8,6 -9,6 0,62
Resultado antes de impuestos 7,5 7,0 -5,9 0,51
Resultado neto 6,6 5,5 -17,0 0,40
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
Fuente: Afi, Banco de España.
12
Condicionantes de los resultados de 2016
Ingresos de la cartera de créditos Bajos tipos de interés
¿Eliminación de las cláusulas suelo?
Poco recorrido para repreciar el pasivo a la baja
ROF: plusvalías latentes en mínimos
Comisiones estables
Normalización del coste del riesgo Menores entradas
1
2
3
4
5
Presión en
el margen
de clientes
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro 1313
Adaptación a la hoja de ruta regulatoria
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro 14
Normal
(Nivel 1)
Con incremento
significativo del
riesgo
(Nivel 2)
Morosos
(Nivel 3)
Exposiciones al
corriente de pago y
sin evidencia de
incremento de riesgo
de crédito desde su
reconocimiento inicial
Exposiciones con un
aumento en su riesgo
de crédito respecto de
su reconocimiento
inicial + presunción
refutable de deterioro
(+30 días de impago)
Exposiciones con más
de 90 días de impago
Pérdida esperada
a 1 año Pérdida esperada Lifetime
(a toda la vida de la operación)
Calidad
crediticia
IFRS 9
Provisión Genérica
(max entre 0% y 3,125%)
~ Provisión
subestándarAnejo IX C 4/2004
Provisión
específica
Cambio de criterio en el cálculo de provisiones: hacia
un modelo de pérdida esperada
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro
La supervisión a la carta
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Fuente: Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP)
¿Por qué supervisión a la carta?
“En la evaluación de los elementos del SREP, las autoridades
competentes deben utilizar un rango que refleje la "visión de
supervisión” del riesgo. Esta guía no implica puntaciones
automáticas: los resultados son asignados sobre la base del
juicio de supervisión.”
Experiencias
previas
• Equipos de supervisión
• Divisiones horizontales
del BCE
Antecedentes Definición original Impulso y desarrollo
Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro 16
El proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP)
Seguimiento preventivo
1) Categorización d las entidades
2) Seguimiento de indicadores clave
3) Análisis del modelo de negocio
4) Valoración del modelo de gobierno
corporativo y de los controles internos
globales
5) Evaluación de los riesgos de capital y la
adecuación del capital para cubrir dichos
riesgos
6) Evaluación del riesgo de liquidez y
financiación y la adecuación de las fuentes
de liquidez para cubrir este riesgo.
Medidas correctivas
7) Evaluación global del SREP
8) Medidas supervisoras
9) Medidas de actuación temprana
SR
EP
a
c
a
c
b
b
Aunque la definición del proceso se realizó en diciembre de
2014, algunas entidades están ahora recibiendo las
instrucciones sobre las medidas adicionales que han de
poner en marcha derivadas del resultado del “primer” SREP
Fuente: Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP)
Componentes
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