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TERMAS DE PUYEHUE S. A. (Sociedad Anónima Abierta)
SEXTAGESIMA MEMORIA ANUAL
EJERCICIO 2013
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TERMAS DE PUYEHUE S.A.
CONTENIDO
Directorio y Administración Pág.. 03
Reseña Histórica Pág.. 05
Antecedentes de la Sociedad Pág.. 07
Mayores Accionistas Pág.. 08
Sextagesima Memoria Anual Pág.. 09
Datos estadísticos Pág.. 11
Resultados Utilidad por Acción Pág.. 12
Estados Financieros Pág.. 13
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TERMAS DE PUYEHUE S.A.
DIRECTORIO Y ADMINISTRACION
Presidente Juan A. Figueroa Yávar
Abogado
Vicepresidente Carlos Rubio Ruiz de G. Abogado
Directores Patricio Schiffrin Palma Empresario
Christoph Schiess Schmitz Ing. Comercial
Raimundo García Rioseco Abogado
CUERPO EJECUTIVO
Gerente General Francisco Rojas Palma Contador Auditor
Gerente Gral. Zonal Kees Aerts Adm. Hotelero
Gerente Hotel Olivier Pierre-Yves Coupat Hotel Manager
Gte. Adm. y Fin. Zonal Francisco del Escoval R. Adm. Hotelero
Gte. Comercial Patricio Araya Adm. Hotelero
Contador General Jose Luis Hidalgo Catalán Contador Auditor
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TERMAS DE PUYEHUE S.A.
BANCOS
Banco de Chile
Banco de Crédito e Inversiones
Banco Scotiabank
AUDITORES EXTERNOS
Russell Bedford Chile - Keystone Auditores Ltda.
ASEGURADORES
Royal Sun Alliance
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TERMAS DE PUYEHUE S.A.
RESEÑA HISTORICA
Por Decreto Supremo Nº 8327, de Hacienda, emitido con fecha 14 de Septiembre de 1953, se autorizó la existencia y se aprobaron los estatutos de la Sociedad Anónima denominada “SOCIEDAD ANONIMA TERMAS DE PUYEHUE - OSORNO-“, Decreto que se publicó en el diario oficial del día 12 de Noviembre de 1953 y fue inscrito en el Registro de Comercio de Osorno a Fs. 95 Nº 85 del año 1953. Los Estatutos Sociales fueron inscritos en extracto en el citado Registro a Fs. 96 Nº 86 y publicados en el Diario Oficial recién mencionado. Mediante Decreto Supremo Nº 1920, de Hacienda, emitido con fecha 09 de febrero de 1959, se declaró a la Sociedad legalmente instalada. La Sociedad ha sido objeto de diversas modificaciones estatutarias, entre las que cabe destacar: a) Aquella que da cuenta la escritura de fecha 21 de Enero de 1983 ante el Notario de Osorno, Sr. Gonzalo Martín I., mediante la cual se adecuaron los estatutos a la Ley Nº 18.046, se cambió la razón social por la de “TERMAS DE PUYEHUE S.A.”, se amplió el objeto social, se estableció el domicilio en Santiago y en Puyehue, y se redujo el número de Directores de 7 a 5. El extracto de la mencionada escritura se inscribió en el Registro de Comercio de Osorno a Fs. 23 vta. Nº 22 del año 1983, en el Registro de Comercio de Santiago a Fs. 2351 Nº 1303 del mismo año y se publicó en el Diario Oficial del día 12 de Febrero de 1983. b) Aquella que da cuenta la escritura de fecha 29 de Mayo de 1986 ante el Notario de Osorno Gonzalo Martín I., mediante la cual se aumentó el capital social de la suma $ 917.852 dividido en 400.000 acciones sin valor nominal, ya suscritas y pagadas, a $ 200.517.852 dividido en 200.000.000 acciones sin valor nominal. Para completar este aumento, la sociedad emitió 199.600.000 acciones de pago, las que fueron íntegramente suscritas y pagadas en dos etapas por 34 accionistas de la Sociedad. Los restantes 1.805 accionistas no se interesaron por suscribir las Acciones de pago a que tenían derecho. El extracto de la escritura de reforma se inscribió a Fs.109 Nº 74 del Registro de Comercio de Osorno del año 1986 y a Fs. 10.488 Nº 6.316 del Registro de Comercio de Santiago de ese mismo año, y se publicó en el Diario Oficial del día 12 de Junio de 1986. c) Aquella que da cuenta la escritura de fecha 09 de Agosto de 1988 ante el Notario de Osorno Gonzalo Martín I., en que se dejó como domicilio social únicamente la ciudad de Santiago. d) Aquella que da cuenta la escritura pública otorgada con fecha 28 de Octubre de 2003 en la Notaría de Santiago a cargo de doña Antonieta Mendoza Escalas, en la que se acordó aumentar el capital de sociedad en la suma de $ 18.887.600.964, mediante la emisión de mil millones de acciones de pago, sin valor nominal. El extracto de la escritura antes mencionada, se inscribió a fojas 33.859 N° 25.562,
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del Registro de Comercio de Santiago, con fecha 6 de Noviembre de 2003, y se publicó en el Diario Oficial N° 37.705 de fecha 8 de Noviembre de 2003. Con fecha 20 de Abril de 2004, la Superintendencia de Valores y Seguros, inscribió en el Registro de Valores con el N° 715 la emisión de 1.000.000.000 de acciones de pago, de la serie única y sin valor nominal, por un monto total de $18.887.600.964, con cargo al aumento de capital antes señalado. El plazo para la Emisión, suscripción y pago de estas acciones venció el 24 de Octubre de 2003, plazo dentro del cual se suscribieron y pagaron un total de 534.801.939 acciones nuevas de pago. En consecuencia, desde la señalada fecha el capital de la sociedad se encuentra dividido en 734.801.939 acciones nominativas, de una misma serie y sin valor nominal. e) Aquella que da cuenta la escritura pública otorgada con fecha 5 de Octubre de 2007 ante el Notario de Santiago don José Musalem Saffie, en la que se acordó ampliar el objeto social, agregándole el rubro “arriendo de inmuebles con instalaciones”. El extracto respectivo se inscribió a fojas 43.359 número 30.979 del Registro de Comercio de Santiago del año 2007, se publicó en el Diario Oficial del día 5 de Noviembre de ese mismo año.
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TERMAS DE PUYEHUE S.A.
DIRECCIONES
SANTIAGO: Avda. Santa Maria 5888, comuna de Vitacura. Teléfono Nº 29570100 Fax Nº 29570137 Ventas y Reservas Teléfono Nº 29570350 Fax Nº 23332370 E-mail: [email protected] OSORNO: Ruta 215, Km. 76, Puyehue. Osorno Teléfono Nº (064) 232157 - (02) 2936000 Fax Nº (2) 2831010
ORGANIGRAMA DE LA ADMINISTRACION
La Sociedad tiene, en forma esquemática, la siguiente organización:
Directorio
Gerencia General
Comité Directivo
Gerencia General Zonal
Hotel Puyehue Aguas Calientes Piscinas Termales
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TERMAS DE PUYEHUE S.A
ACCIONISTAS Y CONTROLADORES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2 013
MAYORES ACCIONISTAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
ACCIONISTAS ACCIONES %
Chilur S.A. 421.630.000 57,38
Eurasian Mercantile A. G. 211.494.015 28,78
Transtour S.A. 60.000.000 8,17
Cottage International S.A. 38.853.798 5,29
Epple Held Eduardo 475.000 0,06
Epple Held Veronica Andrea 474.000 0,06
Ercilla Santibáñez César 199.965 0,03
Thambo Becker Jorge E. 145.000 0,02
Hott Schwalm de Narbona Sofía 75.000 0,01
Epple Davanzo Sergio 51.008 0,01
Eberhardt Schlotterbeck María 50.000 0,01
Arias González Gonzalo 50.000 0,01
Schiffrin Palma Patricio 50.000 0,01
Ercilla Norambuena César 49.300 0,01
Ercilla Norambuena Victoria 48.934 0,01
Ercilla Vargas Patricia 48.926 0,01
Ercilla Vargas Ruty 48.849 0,01
CONTROLADORES
Son controladores los señores Christoph Schiess Schmitz, Rut: 6.371.875-0, Claudio Guillermo Schiess Schmitz, Rut: 4.941.705-5, y Nicola Thai Schiess Schmitz, Rut: 6.371.876-9, quienes actúan a través de las sociedades Chilur S.A. (57,38%), Eurasian Mercantile A.G. (28,78%), Transtour S.A. (8,17%) y Cottage International S.A. (5,29%). Dichos controladores, si bien habitualmente operan de consuno, no tienen formalizado un acuerdo expreso de actuación conjunta.
La Sociedad no tiene antecedentes de otras personas naturales o jurídicas que posean acciones que representen más del 10 % del capital.
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SEXTAGESIMA MEMORIA ANUAL
EJERCICIO 2013
Estimados señores accionistas:
Conforme a lo establecido en los Estatutos Sociales, el Directorio de Termas de Puyehue S.A. somete a la consideración
de los señores accionistas la Memoria, el Balance General y el Estado de Resultados del ejercicio comprendido entre el 01
de Enero y el 31 de Diciembre de 2013.
Resultado del Ejercicio:
Durante el ejercicio que se informa, nuestra filial Hotel Termas de Puyehue Limitada obtuvo ingresos de explotación por
$4.038.777.562, superiores a los ingresos obtenidos durante el año 2012, pero inferiores a los ingresos proyectados en
el presupuesto para el ejercicio que se informa. Sin embargo, gracias a un efectivo control de los costos implicó en
definitiva que a nivel operacional presentara un resultado positivo de $40.443.877. A nivel global, la pérdida por
$12.851.434 es inferior a la que contemplaba el presupuesto. Por su parte, nuestra filial Turismo y Cabañas Aguas
Calientes Limitada obtuvo ingresos de explotación por $1.029.885.953, monto muy superior a los ingresos obtenidos
durante el año 2012, y superior también a los previstos en el presupuesto. En términos de resultado, esta última filial
presentó un resultado negativo, pero más favorable que el generado el año anterior y al que se preveía en el
presupuesto. En términos consolidados, la sociedad presentó una pérdida ascendente a $807.998.701, que también es
más favorable que el resultado presentado el año anterior, donde la pérdida ascendió a $978.517.482
En síntesis, a pesar de los diferentes desafíos y circunstancias ajenas a la administración, el resultado, si bien no fue
positivo, fue bastante mejor al obtenido en el año 2012 y se cumplieron los presupuestos.
Obras de Mejoramiento:
Además de las mantenciones normales, durante el año que se informa se realizaron en el hotel, entre otras, las siguientes
Obras de Mejoramiento:
a) Se instaló un “Show Cooking” en el restaurante Los Troncos.
b) Se inició el proyecto remodelación del Mini Golf.
c) Se inició el proyecto Pool Bar.
d) Se remplazaron las mesas y las sillas del restaurante Los Troncos.
e) En Actividades y Spa se renovaron varios equipamientos
Por su parte, en el complejo de Aguas Calientes se realizaron mejoras tales como:
a) Se ejecutó un proyecto de Mini Golf.
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b) Se ejecutó el proyecto de juegos infantiles Parque Chucao.
c) Se instalaron 4 Domos en el sector Camping.
d) Se mejoró el comedor de personal.
e) Se hicieron mejoras en la piscina techada.
Actividad Hotelera y Administración.
En relación a las ventas, es necesario dejar constancia que éstas aumentaron , a pesar de una disminución de turistas
argentinos, debido a la crisis económica que afecta a ese país y el cierre temporal (14 días en Enero) del paso fronterizo
Cardenal Samore, gracias una muy buena gestión del departamento comercial que con el decidido apoyo de la gerencia
general, llevó a cabo numerosas iniciativas y campañas extraordinarias durante todo el ejercicio 2013, con el objeto de
atraer turismo nacional tanto al Hotel como al Complejo de Aguas Calientes. Tambien hay que hacer notar que ha habido
una creciente competencia en la región(Puerto Varas) y la baja calidad de nuestras salas de eventos, lo que ha
perjudicado la venta de eventos. En relación a la Administración, se ha continuado mejorando los sistemas
computacionales de las filiales Hotel y Aguas Calientes, de manera de optimizar la entrega de información contable y
financiera a la matriz.
Proyectos y Perspectivas para el año 2014.
Para que el año que se inicia esperamos aumentar nuestras ventas, para lo cual se encuentra en estudio y/o
programación diversos proyectos de mejoramiento y nuevas atracciones, enfocadas tanto al turismo tradicional como al
que generan los eventos institucionales o familiares, para cuyo efecto se tiene previsto:
a) Ejecutar el proyecto de remodelación del Mini Golf.
b) Ejecutar el proyecto del Pool Bar.
c) Mejorar los salones de eventos
d) Cotizar el proyecto para remodelar 20 habitaciones clásicas.
e) Mejorar el equipamiento de las habitaciones clásicas.
f) Reparación mayor de la cancha de tenis.
g) Reparación piscina olímpica y los vestidores.
h) Cambiar cubierta de techo hall de Spa.
i) Cambiar el techo de otras tres cabañas de TAC.
j) Comprar 4 nuevos Domos para TAC.
k) Instalar “Hot Tubs” en 4 cabañas de TAC.
Con la ejecución de dichas obras de mejoramiento tanto en infraestructura como en espacios de entretenimiento y
servicio, confiamos en que continuaremos consolidándonos y creciendo con el esfuerzo y el gran profesionalismo que ha
demostrado todo nuestro personal, ejecutivos y directores.
(6.000.000)
(4.000.000)
(2.000.000)
-
2.000.000
4.000.000
6.000.000
Mil
es
de
pe
sos
Ingresos de
actividades
ordinarias
Ejercicio 2013 4.875.020
Ejercicio 2012 4.682.864
Resultados comparativos en IFRS
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Gráficos Estadísticos
Ingresos de
actividades Costo de
ventas
Ganancia
bruta
Gasto de
administració
n y Vtas
Resultado
Ejercicio
(4.170.613) 704.407 (1.116.564) (807.998)
(4.245.647) 437.217 (973.011) (978.519)
Resultados comparativos en IFRS
Ejercicio 2013Ejercicio 2012
Resultado
EjercicioEBITDA
(807.998) 151.025
(978.519) 198.486
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TERMAS DE PUYEHUE S.A.
UTILIDAD POR ACCION
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas de la Compañía entre el
promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año, excluyendo, de existir, las acciones
comunes adquiridas por la Compañía y mantenidas como acciones de tesorería.
La Sociedad matriz ni sus filiales mantienen instrumentos financieros dilutivos, por tanto la ganancia básica por
acción no difiere de la ganancia diluida.
Ganancias (Pérdidas) básicas por acción 31/12/2013
31/12/2012
M$ M$
Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto (807.998) (978.519)
Ganancia (Pérdida) de Operaciones Discontinuadas, Neta de Impuesto - - Ajustes para cálculo de ganancias disponibles para accionistas comunes - - Resultado disponible para accionistas comunes, básico - - Promedio ponderado de número de acciones, básico 734.801.939 734.801.939 Ganancias (Pérdidas) básicas por acción ($ por acción) de operaciones discontinuadas - - Ganancias (Pérdidas) básicas por acción ($ por acción) de operaciones continuadas (1,10) (1,33)
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Estados Financieros Consolidados
Por los años terminados al 31 de Diciembre de 2013 y 2012.
Informe de los Auditores Independientes Estado de Situación Financiera
Estado de Resultado Integrales por Función
Estado de Flujo de Efectivo Directo
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TERMAS DE PUYEHUE S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO
Al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012.
(Expresados en miles de pesos (M$))
ACTIVOS NOTAS 31-12-2013 31-12-2012
M$ M$
Activos corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 6 326.934 191.798
Otros Activos No Financieros, Corriente 11 16.815 54.876
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 8 358.220 374.359
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes 9 262.944 -
Inventarios 10 99.590 128.062
Activos por impuestos corrientes 12 398.336 487.577
Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios
1.462.839 1.236.672
Activos corrientes totales 1.462.839 1.236.672
Activos no corrientes
Otros activos no financieros no corrientes 9.610 9.240
Activos intangibles distintos de la plusvalía 13 1.236.393 1.361.385
Propiedades, Planta y Equipo 14 8.901.043 9.567.014
Total de activos no corrientes 10.147.046 10.937.639
Total de activos 11.609.885 12.174.311
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TERMAS DE PUYEHUE S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO
Al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012.
(Expresados en miles de pesos (M$))
PASIVOS Y PATRIMONIO NOTAS 31-12-2013 31-12-2012
M$ M$
Patrimonio y pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 16 328.649 524.561
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente 9 9.842.812 9.530.345
Otras provisiones a corto plazo 39.604 -
Pasivos por Impuestos corrientes 768 535
Otros pasivos no financieros corrientes 17 137.201 137.913
Pasivos corrientes totales 10.349.034 10.193.354
Pasivos no corrientes
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corriente 9 3.164.209 3.063.169
Otros pasivos no financieros no corrientes 17 1.071.007 1.084.155
Total de pasivos no corrientes 4.235.216 4.147.324
Total pasivos 14.584.250 14.340.678
Patrimonio
Capital emitido 18 13.637.080 13.637.080
Ganancias (pérdidas) acumuladas 18 (17.124.549) (16.316.551)
Primas de emisión 18 192.067 192.067
Otras reservas 18 321.037 321.037
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora (2.974.365) (2.166.367)
Participaciones no controladoras - -
Patrimonio total (2.974.365) (2.166.367)
Total de patrimonio y pasivos 11.609.885 12.174.311
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TERMAS DE PUYEHUE S.A. Y FILIALES
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR FUNCION
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en miles de pesos (M$))
Estado de Resultados Integrales Notas 01-01-2013 al 01-01-2012 al
31-12-2013 31-12-2012
M$ M$
Estado de resultados
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias 19 4.875.020 4.682.864
Costo de ventas 20 (4.170.613) (4.245.647)
Ganancia bruta 704.407 437.217
Otros ingresos, por función 19 3.144 -
Gasto de administración 20 (745.588) (664.787)
Otros gastos, por función 20 (370.976) (308.224)
Otras ganancias (pérdidas) (29.510) (21.392)
Ingresos financieros 21 5.712 12.778
Costos financieros 21 (152.599) (119.687)
Diferencias de cambio 21 (5.176) (21.062)
Resultado por unidades de reajustes 21 (217.412) (293.362)
Ganancia (pérdida), antes de impuestos (807.998) (978.519)
Gasto por impuestos a las ganancias - -
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas (807.998) (978.519)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) (807.998) (978.519)
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora (806.770) (976.349)
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras (1.228) (2.170)
Ganancia (pérdida) (807.998) (978.519)
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TERMAS DE PUYEHUE S.A. Y FILIALES ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS INTEGRALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresados en miles de pesos (M$))
SVS Estado de Resultados Integrales ACUMULADO
01-01-2013 al
01-01-2012 al
31-12-2013 31-12-2012
Estado del resultado integral
Ganancia (pérdida) (807.998) (978.519)
Otro resultado integral - -
Resultado integral total (807.998) (978.519)
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora (806.770) (976.349)
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras (1.228) (2.170)
Resultado integral total (807.998) (978.519)
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TERMAS DE PUYEHUE S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en miles de pesos (M$)
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TERMAS DE PUYEHUE S.A. Y FILIALES
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO CONSOLIDADOS
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(expresados en miles de pesos (M$))
SVS Estado de Flujo de Efectivo Directo 01-01-2013 01-01-2012
31-12-2013 31-12-2012
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestaciones de servicios 6.033.332 5.365.321
Otros cobros por actividades de operación - 12.047
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (3.928.141) (3.591.521)
Pagos a y por cuenta de los empleados (1.414.354) (1.386.885)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 690.837 398.962
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Prestamos a entidades relacionadas (456.500) (17)
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo, clasificados como actividades de inversión 535 108
Compras de propiedades, planta y equipo, clasificados como actividades de inversión (278.833) (476.301)
Cobros a entidades relacionadas 225.600 9.410
Intereses recibidos, clasificados como actividades de inversión 1.902 4.882
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (507.296) (461.918)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Préstamos de entidades relacionadas - 356.000
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros, clasificados como actividades de financiación (9.047) -
Pagos de préstamos a entidades relacionadas (50.000) (223.000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (59.047) 133.000
Incremento (disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio 124.494 70.044
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 10.642 1.988
Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo 135.136 72.032
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del periodo 191.798 119.766
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 326.934 191.798
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DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
Los suscritos en su calidad de Directores y Gerente General de Termas de Puyehue S.A.
Domiciliados en Av. Santa Maria 5888 Vitacura, se declaran responsables respecto de la
veracidad de la información presente en la siguiente Memoria correspondiente al Ejercicio
2012.
RUT NOMBRE Y APELLIDO CARGO
3.513.761-0 Juan Agustín Figueroa Yavar Presidente
3.661.100-6 Carlos Rubio Ruiz de Gamboa Vicepresidente
4.521.655-1 Patricio Schiffrin Palma Director
6.371.875-0 Christoph Schiess Schmitz Director
7.076.208-0 Raimundo García Rioseco Director
4.555.262-4 Francisco Rojas Palma Gerente General