UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
ANÁLISIS DEL RIESGO
TEMA 6 – VERIFICACIÓN DE
ESTADOS FINANCIEROS
1.- CALIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE
En muchas empresas, sobre todo las familiares, la contabilidad es más un trámite que
una herramienta de gestión del negocio. Por otra parte, las empresas pueden tener la
tentación de maquillar algunos datos contables, por:
Pagar menos a Hacienda (IS e IVA)
Obtener créditos bancarios
Obtener créditos comerciales
Buscar inversores o acuerdos empresariales
Incrementar la retribución variable de sus directivos
Influir en el precio de las acciones
Aumentar la confianza de los clientes y del mercado en general
Por tanto, antes o durante el análisis de los estados financieros, el analista debe
comprobar la calidad de la información.
Esta calidad comienza con un buen sistema de control interno por parte de la empresa
que es el conjunto de medidas que aplica la empresa para garantizar entre otros:
La protección de sus activos: Interesa a la entidad financiera pues la empresa
responde con su patrimonio del cumplimiento de sus obligaciones de reembolso.
Esta protección de activos se consigue a través de diversas medidas:
Normas de acceso y seguridad
Instrucciones de correcta utilización
Cobertura de seguros
Inscripción en los registros públicos
Controles de prevención (inventarios, arqueos, autorizaciones…)
La fidelidad e integridad de sus registros contables: constituye la base para
elaborar las cuentas anuales del ejercicio. Se consigue a través de otras
medidas:
Diseño de circuitos informativos desde los departamentos de compras,
ventas, fabricación… hacia el dpto. de admón.
Archivo de documentos y justificantes (albaranes, facturas,
declaraciones fiscales…)
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Capacidad y formación de personal administrativo y correcta
distribución de funciones
Uso de aplicaciones informáticas adecuadas al negocio
Confección de las cuentas anuales según el PGC o plan sectorial
Controles contables periódicos (conciliación de cuentas, …)
Desde la oficina bancaria sólo se puede tener una idea genérica del control interno de
la empresa, pero ésta debe servir para graduar la intensidad de los procedimientos de
verificación, mediante:
El informe de auditoría externa
El análisis de coherencia
2. AUDITORÍA EXTERNA DE LAS CUENTAS
ANUALES
2.1.- EMPRESAS OBLIGADAS A AUDITAR
La auditoría es un certificado sobre la fiabilidad de las cuentas anuales, elaborado
según la legislación mercantil española.
Las Empresas obligadas a auditar sus cuentas por razón de tamaño son aquellas que, al
cierre de dos ejercicios consecutivos, reúnan al menos 2 de las circunstancias siguientes:
Total activo > 2,85 MM. Euros
Importe neto cifra negocio > 5,7 MM. Euros
Número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio > 50
Independientemente del tamaño, hay empresas que tienen la obligación de auditar.
Son aquellas que:
Coticen sus títulos en mercados secundarios organizados
Emitan obligaciones en oferta pública
Se dediquen de forma habitual a la intermediación financiera
Tengan por objeto social la ordenación del seguro privado
Reciban subvenciones de organismos públicos por importe acumulado de
600.000 euros
Realicen contratos con administraciones públicas por importe acumulado
superior a 600.000 euros.
Pertenezcan a sectores estratégicos o de interés social (cooperativas de
viviendas, entidades de previsión social, IIC, SGR, Sociedades Anónimas
deportivas…)
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Cuando los accionistas que representen como mínimo un 5% del K, soliciten al
Registro Mercantil un auditor
Por mandato judicial, instado por quien acredite un interés legítimo
Los grupos de empresas que consoliden cuentas están obligados a auditar sus cuentas
siempre que, al cierre de dos ejercicios consecutivos, reúnan al menos 2 de las
circunstancias siguientes:
Total activo > 11,4 MM. Euros
Importe neto cifra negocio > 22,8 MM. Euros
Número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio > 250
2.2.- INFORME DE AUDITORÍA
La auditoría externa concluye con un informe, el cual debe acompañar a las cuentas
anuales de la empresa y estar a disposición de los socios 15 días antes de la celebración
de la junta general, donde se aprueban las cuentas anuales y se acuerda la aplicación
del resultado.
El informe de auditoría debe contener la siguiente información:
a) Título: “Informe de auditoría de cuentas anuales emitido por un auditor
independiente”
b) Identificación de los destinatarios (normalmente los accionistas)
c) Opinión del auditor: Incluirá la identificación de la empresa auditada y el
periodo de tiempo que cubren los estados financieros. La opinión puede ser solo
una de las siguientes modalidades:
Favorable o No modificada
Modificada con salvedades
Modificada desfavorable
Modificada denegada
d) Fundamento de la opinión: en donde se manifestará que la auditoría se ha
llevado a cabo de acuerdo a la normativa reguladora de la auditoria de cuentas
vigente en España, se describirán las responsabilidades del auditor y se incluirá
una declaración de independencia.
e) Incertidumbre Empresa en funcionamiento (párrafo no obligatorio): Ejemplos de
dudas sobre el Principio Contable de Empresa en Funcionamiento: Patrimonio
Neto negativo, problemas de refinanciación, pérdidas de explotación
sustanciales, incapacidad para pagar los vencimientos de acreedores, etc. Si se
describe adecuadamente la incertidumbre en los estados financieros (Memoria),
el auditor expresará una opinión no modificada y el informe de auditoría incluirá
una sección separada con el subtítulo “Incertidumbre material relacionada con
la Empresa en funcionamiento”. Si la información que aparece en la
Memoria no es adecuada, el auditor expresará una opinión con salvedades o
desfavorable en la sección correspondiente.
f) Aspectos más relevantes de la auditoría. Se hará una descripción de los riesgos
más significativos o de la existencia de incorrecciones materiales. En el caso de
entidades públicas o de interés público, se llevará a cabo un apartado con las
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Cuestiones clave de la auditoría, incorporando las observaciones y respuesta del
auditor a dichos riesgos.
g) Otra información, se incluirá la opinión sobre la concordancia del Informe de
gestión con las cuentas anuales y la opinión sobre su contenido.
h) Párrafo de Responsabilidad de los administradores con relación a los estados
financieros
i) Párrafo de Responsabilidad del auditor en relación con la auditoría de los
estados financieros.
j) Firma: Nombre del socio del encargo con número de ROAC, firma, dirección y
fecha del informe de auditoría.
Para el analista financiero los párrafos de mayor interés son el de la opinión (punto c) y
el de los aspectos más relevantes de la auditoria o cuestiones clave (punto f), en el caso
de entidades públicas u otras entidades de interés público.
2.2.1.- OPINIÓN FAVORABLE O NO MODIFICADA
Significa que no ha habido limitaciones al trabajo del auditor y que las cuentas anuales
expresan, en todos sus aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera, de los resultados de las operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados.
2.2.2.- OPINIÓN MODIFICADA CON SALVEDADES
Puede significar lo siguiente:
Limitaciones al alcance del trabajo
Incumplimiento de principios y normas contables
Falta de información obligatoria de:
Hechos posteriores al cierre (no incluidos en la memoria)
Incertidumbres: reclamaciones, juicios, continuidad de la empresa…
2.2.3.- OPINIÓN MODIFICADA DESFAVORABLE
Normalmente, un cúmulo de salvedades importantes que afecta al conjunto de las cuentas
anuales conducen a una opinión desfavorable, la cual significa lo contrario que la favorable.
2.2.4.- OPINIÓN MODIFICADA DENEGADA
Supone la abstención de opinión, por limitaciones en el trabajo o incertidumbres significativas.
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
2.3.- EL INFORME DE AUDITORÍA COMO INSTRUMENTO
AUXILIAR DEL ANÁLISIS
Los auditores suelen tener más facilidades que los analistas para validar la información
de las cuentas anuales. Ahora bien, hay que tener presente que:
Sólo tienen obligación de auditar determinadas empresas
Sólo se auditan las cuentas anuales, por lo que los balances o informes
trimestrales carecen de supervisión
Existen operaciones y transacciones que, sin llegar a conculcar la letra de las
normas contables, sirven para maquillar las cuentas anuales: “contabilidad
creativa”
Los auditores pueden cometer errores o estar sobornados.
3. PROCEDIMIENTOS DE VERIFICACIÓN
El analista financiero debe examinar la coherencia de las cuentas anuales incluso en aquellas
empresas que presenten informe de auditoría. Esta coherencia puede conocerse,
básicamente, a través de dos procedimientos:
3.1.- Comprobación de documentos:
Persigue 2 objetivos:
3.1.1.- Asegurar la concordancia entre declaraciones contables y fiscales
3.1.2.- Acreditar la propiedad o titularidad de la empresa mediante documentos
externos
3.2.- Revisión analítica
3.1.- COMPROBACIÓN DE DOCUMENTOS
3.1.1.- ASEGURAR LA CONCORDANCIA ENTRE DECLARACIONES CONTABLES Y
FISCALES
Se cotejarán los siguientes documentos:
1. Declaraciones contables:
Las cuentas anuales son la principal declaración contable de una sociedad.
Las cuentas anuales deben registrarse como máximo un mes después de aprobarse por
la Junta General, dentro de los 6 meses posteriores al cierre. Asimismo, los
administradores son los responsables de formularlas dentro del plazo de 3 meses
posteriores al cierre. El incumplimiento del depósito, conlleva 2 tipos de sanciones:
Cierre del Registro hasta que inscriban lo que deben
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Sanción económica
Las cuentas anuales depositadas son de acceso público durante 6 años, pudiendo
obtener copia de ellas.
Las comprobaciones que convendrá realizar serán:
Autenticidad de las fotocopias (hacerlas uno mismo)
Datos generales de identificación:
Identificación de la empresa
Personal asalariado
Presentación de cuentas (fecha de cierre y número de páginas
presentadas al depósito)
Formulación según el formato del RM (la memoria no tiene formato oficial)
Firma de los administradores
Informe de auditoría (si está obligada)
Certificado de depósito en el RM
Certificado de aprobación de las cuentas anuales y aplicación del resultado
La falta de presentación de las cuentas anuales en el Registro Mercantil o la falta de firma de
alguno de los administradores, según cuál sea el motivo alegado, debe ocasionar en el analista
externo una actitud de desconfianza.
2. Declaraciones fiscales:
La principal declaración fiscal es el IS. Debe efectuarse como máximo 25 días naturales
siguientes a los 6 meses posteriores al cierre del ejercicio: 25 de julio (si cierra las cuentas
a 31 de diciembre). En esta declaración se contiene el balance, la cuenta PyG y la
distribución del resultado exclusivamente del ejercicio que se cierra, no como en las
cuentas anuales que incorporan el ejercicio anterior.
Los datos contables contenidos en el IS son:
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Balance (activo, PN y pasivo)
Cuenta PyG
Estado de cambios en el PN
Distribución de resultados
Al recibir copia del IS, habrá que realizar las siguientes comprobaciones:
Autenticidad de las fotocopias
Identificación de la empresa
Ejercicio a que se refiere
Relación de administradores
Participación de la sociedad declarante en el capital de otras sociedades
Participaciones de otras sociedades y personas en la sociedad declarante
Pagos fraccionados realizados a cta. del impuesto
Bases imponibles negativas pendientes de compensar
También puede solicitarse la declaración del resumen anual del IVA, que se presentará
del 1-30 de enero del ejercicio siguiente, y las declaraciones periódicas.
El resumen anual del IVA es un buen reflejo del volumen de operaciones de venta y
compra de la empresa y contiene los siguientes datos de interés contable:
Volumen de operaciones sujetas a IVA repercutido, desglosado en:
Operaciones de régimen general.
Entregas intracomunitarias exentas
Exportaciones y otras operaciones exentas con derecho a deducción
Operaciones exentas sin derecho a deducción
Entregas de bienes inmuebles
Entregas de bienes de inversión
Volumen de operaciones sujetas IVA soportado deducible, desglosado en:
Bienes y servicios corrientes
Bienes de inversión
Valor añadido de la empresa = IVA repercutido – IVA soportado
Para analizar ese valor convendrá tener en cuenta el desglose de operaciones que
pueden desvirtuarlo, dado que las operaciones exentas, como las exportaciones, no
tienen IVAr y las inversiones en activo fijo soportan un IVA que no se repercutirá en el
mismo ejercicio.
Así pues, los datos básicos que se deben cotejar entre las cuentas anuales y en el IS son
los siguientes:
Resultado del ejercicio
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Importe y composición de los FP
Importe y partidas del activo, sobretodo: inmovilizado, provisiones, existencias,
clientes y tesorería
Importe del pasivo y de la suma de deudas a largo y a corto
Cuando cifras contables y fiscales coinciden, es posible que el beneficio de la empresa
sea válido en términos mínimos (no se suele hinchar) y que en la realidad sea algo
superior al declarado. Pero en caso de pérdidas, es posible que se maquillen a la baja
en ambas declaraciones.
Si las cifras contables y fiscales no coinciden, habrá que desconfiar de la información
contable y de la administración de la empresa.
3.1.2.- ACREDITAR LA PROPIEDAD O TITULARIDAD DE LA EMPRESA MEDIANTE
DOCUMENTOS EXTERNOS
Aparte de las cuentas anuales y declaraciones fiscales, conviene comprobar otros
aspectos:
Propiedad de bienes inmuebles e hipotecas Certificado del Registro de la
Propiedad
Propiedad de patentes y marcas Certificado del Reg. de Patentes y marcas
Bienes en leasing Contratos de arrendamiento financiero
Participaciones en el k de otras sociedades que no cotizan en bolsa
Certificado de tales empresas con indicación del número de títulos, % de
participación y valor contable
Valores de renta fija y/o variable que cotizan en mercados secundarios
Certificado expedido por la entidad depositaria (normalmente un banco)
Saldos en cuentas bancarias Extractos o certificados
Capital suscrito Escrituras
Subvenciones de k Comunicación de la concesión
Deudas con entidades de crédito Pólizas, extractos, liquidaciones de
efectos…
Deudas con S.S. y Hacienda Certificado de deuda pendiente
Valoración de determinados bienes de activo inmovilizado y existencias
facturas de adquisición y pólizas de seguros
Estos documentos expedidos por entidades ajenas son más fiables que los datos
declarados por la empresa en sus cifras contables o fiscales
3.2.- REVISIÓN ANALÍTICA
Consiste básicamente en examinar la coherencia interna de las cuentas anuales de la
empresa. Se divide en 3 partes:
Lectura de la memoria
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Examen de las principales partidas
Coherencia de los ratios
3.2.1.- LECTURA DE LA MEMORIA
La lectura de la memoria ilustra al analista de todo lo que afecta a la empresa
Su redacción, aunque relativamente libre, debe ajustarse a las informaciones que son
obligatorias y, además, mostrar aquellas otras que sean necesarias para la comprensión
de las cuentas anuales.
Los apartados de la memoria normal son los siguientes, aunque se pueden omitir
aquellos en los que la información de la empresa analizada no sea significativa:
Actividad de la empresa
Bases de presentación de las cuentas anuales
Aplicación de resultados
Normas de registro y valoración
Inmovilizado material
Inversiones inmobiliarias
Inmovilizado intangible
Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar
Instrumentos financieros
Existencias
Moneda Extranjera
Situación fiscal
Ingresos y gastos
Provisiones y contingencias
Información sobre medio ambiente
Retribuciones a largo plazo al personal
Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio
Subvenciones, donaciones y legados
Combinaciones de negocios
Negocios conjuntos
Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas
Hechos posteriores al cierre
Operaciones con partes vinculadas
Otra información
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
3.2.2.- EXAMEN DE LAS PRINCIPALES PARTIDAS
Cualquier aumento o disminución en el saldo de alguna partida o en el valor de algún
ratio, debe comentarse con la empresa, además de comprobar si la memoria contiene
alguna explicación al respecto. Asimismo, también es muy importante examinar la
evolución de los resultados de la empresa, desglosados en sus niveles de presentación
en la cuenta de PyG.
En particular, hay que prestar especial atención a las partidas que componen el
resultado de explotación de la empresa.
Los eventuales ingresos y gastos extraordinarios figurarán en el resultado de la
explotación.
Los resultados extraordinarios deben ser investigados a través de la información de la
memoria y de preguntas al responsable financiero.
3.2.3.- COHERENCIA DE LOS RATIOS
Suele hacerse comparando los valores de los ratios de la empresa analizada con otros
valores de referencia, generalmente, valores representativos del sector y con la
evolución sufrida en el tiempo.
Para verificar la coherencia de los valores de los ratios, se debe disponer de información
externa adecuada y formular las preguntas necesarias al responsable financiero de la
empresa.
Según las características de cada empresa, se deberán seleccionar los ratios más
adecuados para el análisis de la coherencia, comparándolos con valores de referencia.
Los más habituales son:
Rotación de existencias Rotación normal del sector
Plazo de cobro sector
Plazo de pago sector
Margen bruto sector
Rentabilidad de las ventas margen neto del sector
Coste salarial medio (=gastos de personal/núm. empleados) Coste medio por
persona en el sector
Coste medio de la deuda fra. Tipo de interés de referencia.
Rentabilidad económica Rentabilidad del sector
Coeficiente de amortización inmovilizado material -excepto terrenos-
(=Dotaciones a la Amortización / Inmovilizado Material) Amortización media
del sector
Cualquier desviación significativa con los valores de referencia, deberán comentarse
con el responsable financiero y si no hay una respuesta convincente se ajustarán los
valores.
Estos ajustes pueden ser de 2 tipos:
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Ajustes que no afectan al patrimonio neto de la empresa: Por Ejemplo, deuda a
corto que está contabilizada como deuda a largo. No afecta al patrimonio,
pero sí a la calidad de la deuda.
Ajustes que afectan al patrimonio neto. Son los más frecuentes, pues se suele
aumentar el activo y disminuir el pasivo para maquillar resultados contra partidas
de Fondos Propios: Por Ejemplo, una sobrevaloración de existencias y por tanto
de las reservas.
Los ajustes que afectan al patrimonio neto de la empresa son los de mayor
trascendencia y los más frecuentes en los análisis realizados por entidades financieras,
pues para obtener crédito existe el riesgo de que la empresa aumente artificialmente el
activo o disminuya el pasivo
El analista realizará los ajustes necesarios para adaptarse a la realidad:
Ante una sobrevaloración del activo, el analista procederá a:
Disminuir la partida del activo
Disminuir los fondos propios o el resultado del ejercicio
Si detecta una infravaloración del pasivo, el analista procederá a:
Aumentar la partida del pasivo
Disminuir los fondos propios o el resultado
El método más utilizado consiste en calcular los saldos teóricos de las cuentas a partir de
los plazos y rotaciones que considere normales en el sector:
Existencias = Coste de ventas / Rotación normal
Clientes = Plazo de cobro normal · Ventas con IVA / 365
Proveedores = Plazo de pago normal · compras con IVA / 365
El analista no debe considerar estas cifras como exactas, pero realizará los ajustes cuando
tenga la convicción de que con ello mejora la fiabilidad de la información contable.
4. POSIBLES CAUSAS DE INCOHERENCIAS
4.1.- EXISTENCIAS
Saldo mucho mayor que el estimado como normal:
Crisis general de ventas
Existencias deterioradas u obsoletas
Sobrevaloración
Saldo mucho menor:
Dificultades de aprovisionamiento por falta de liquidez
Reconversión o liquidación del negocio
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
Infravaloración por evasión fiscal
4.2.- CLIENTES
Saldo mucho mayor que el estimado como normal:
Inclusión de clientes morosos o insolventes
Aumento ficticio
Saldo menor
Aumento ficticio de las ventas (y el beneficio)
Abono a clientes por dto. de efectos que no corresponden a ventas
4.3.- PROVEEDORES
Saldo mayor:
Aplazamiento de pagos por falta de tesorería
Saldo menor:
Ocultación de deudas
4.4.- OTRAS POSIBLES MANIPULACIONES
Fondo de comercio: Hay que comprobar que se ha pagado por él
Terrenos y construcciones: Si su valor es diferente al de adquisición, comprobar que se
corresponde con alguna Ley de actualización y que aparece la correspondiente
reserva en los FP
Deudas con entidades de crédito por efectos descontados: Los efectos descontados
por la empresa con entidades de crédito y todavía pendientes de vencimiento (riesgo)
deben reflejarse en esta partida del pasivo a corto plazo, y únicamente deben
eliminarse una vez llegado el vencimiento de los efectos. Existe una infravaloración del
pasivo a corto si esta deuda no consta; posiblemente también exista una minoración
del saldo de clientes en el activo corriente (en el caso de que se haya considerado que
los efectos ya se habían cobrado de los clientes al llevarlos al descuento).
Deudas con la Seguridad Social: Deben corresponder al último mes. Si aparecen más
meses pueden revelar dificultades de tesorería.
Deudas con HP por IS: El gasto debe incluirse en la cuenta PyG y el pasivo exigible debe
registrar la cuota a pagar el ejercicio que viene. Si la empresa tiene beneficios y el gasto
del impto. no aparece en la cuenta PyG, reflejará una cifra de beneficios superior. Si en
el pasivo no aparece la deuda, se estará ocultando. Y si aparece por una cantidad
superior a la que se debería ingresar, es porque hay cantidades atrasadas.
Dotaciones del ejercicio a amortizaciones: Se realizan según tablas. Si son insuficientes,
estamos ante una sobrevaloración del activo y una mejora del resultado.
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
5. FALSEAMIENTO DE RESULTADOS
5.1.- MAQUILLAJE PARA OCULTAR PÉRDIDAS
Compensación en el activo: Consiste en un aumento de una partida de activo y una
disminución de pérdidas. La más común son las existencias, pues se llega a hablar de
existencias reales, existencias fiscales y existencias contables.
El efecto que se logra compensando el activo es una mejora ficticia de la solvencia y si
lo que se manipula es el activo circulante, también mejorará la liquidez.
Compensación en el pasivo: Consiste en una reducción de algún pasivo y una
reducción de la pérdida. También mejora la solvencia y la liquidez.
Compensación repartida entre el activo y el pasivo: Método mixto: aumento del activo
y disminución del pasivo.
5.2.- MAQUILLAJES PARA SIMULAR MAYORES
BENEFICIOS
Compensación en el propio pasivo: El incremento de los beneficios se compensa con
una disminución de una partida del pasivo. Mejora la solvencia y la liquidez. Ejemplo:
quitas de deuda: Reduce pasivo y genera un beneficio extraordinario
Compensación con el activo: El incremento del beneficio se compensa con un
aumento de alguna partida de activo. Mejorará la solvencia y si se toca activo
circulante, también la liquidez.
Compensación repartida entre pasivo y activo: Aumento de activo y disminución de
pasivo
5.3.- EFECTOS DE LOS MAQUILLAJES EN ALGUNOS
RATIOS BÁSICOS
Ratio de solvencia mejora cuando se incrementa el activo y/o se reduce el pasivo
Ratio de solvencia = Activo / Pasivo
Ratio de liquidez mejora cuando se incrementa el activo corriente y/o se reduce el
pasivo corriente:
Ratio de liquidez general = Activo Corriente / Pasivo Corriente
Los ratios de rentabilidad mejorarán
Ratio de rentabilidad económica = BAII / Activo
Ratio de rentabilidad financiera = Beneficio neto / Fondos propios
El analista tratará de aplicar los distintos métodos de comprobación que tiene a su
alcance y detectar posibles contradicciones e incoherencias. En caso de duda sobre
las cuentas anuales, es aconsejable tomar como referencia las declaraciones fiscales
UGT Caixabank – Resumen Tema 5 – Verificación de Estados Financieros
(IS), pues casi siempre tendrán carácter de mínimo, pues difícilmente mostrarán
resultados hinchados.
6.- MODELOS DE CUENTAS ANUALES
Las Cuentas Anuales, constan de los siguientes estados financieros:
El Balance de Situación
La Cuenta de Pérdidas y Ganancias
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
El Estado de Flujos de Efectivo
La Memoria
Existen 3 tipos de cuentas anuales:
Cuentas anuales normales
Cuentas anuales abreviadas:
Se diferencian de las anteriores en que:
Son más simples
Hay menos detalle de información
No hay normas especiales definidas para este tipo de
documentos
El estado de flujos de efectivo no tiene un modelo abreviado.
Podrán formular cuentas anuales abreviadas las empresas que, al cierre
de dos ejercicios consecutivos, reúnan al menos 2 de las circunstancias
siguientes:
Total activo ≦4 MM. Euros
Importe neto cifra negocio ≦8 MM. Euros
Número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio
≦50
Existe la posibilidad de presentar únicamente la cuenta PyG en formato
abreviado todas aquellas empresas que, al cierre de dos ejercicios
consecutivos, reúnan al menos 2 de las circunstancias siguientes:
Total activo ≦11,4 MM. Euros
Importe neto cifra negocio ≦22,8 MM. Euros
Número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio
≦250
Cuentas anuales PYME:
El PGC para PYMEs tiene ciertas diferencias en criterios de valoración y en
la formulación de las cuentas anuales
Las PYMES pueden decidir entre aplicar el PGC en su versión íntegra o en
la versión específica para PYMES
Las microempresas se acogen al PGC para PYMEs pero pueden aplicar
unos criterios específicos de registro y valoración.
Cuadro resumen: