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Instructora:Ana Navarro Cortez
Integrantes:Cumpa Bernal JerryCuneo Bances JorgeSernaqué Villegas Percy
Curso: Administración Industrial
Introducción
Principales Activos Circulante
El Efectivo:
Los activos Circulantes se pueden definir como el dinero efectivo y otros activos o recursos, que se espera convertir en dinero, o consumir, durante el ciclo económico del negocio. Y entre los más importantes tenemos:
a. Efectivo en Caja
b. Efectivo en bancos:
Partidas que no forman parte del efectivo
Los vales de caja Cheques Post-fechados Cheques devueltos Depósitos bancarios a plazo fijo Depósitos bancarios congelados
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
VENTAS
C. X C.
CASH
INVENTS.
PAGOS- COSTOS- GASTOS- IMPUESTOS
- INTERESES- CREDITOS
- DIVIDENDOS
INVERSIONES- DE CAPITAL
- DE ACTIVOS CIRCULANTES
DESTINO DEL EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACION.
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
EGRESOS E INGRESOS OPERATIVOS DE LA EMPRESA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS FINANCIEROS
IMPUESTOS
INVERSIONES CAP. DE TRAB.
CASH
GASTOSVARIOS
COSTOS DEPRODUCCION
GASTOS DEADMIN.
VENTAS
No se puede administrar lo que no se conoce
El entorno actual en el que se están desarrollando las empresas es cada vez más competitivo, presentando un conjunto de amenazas que hemos de ser capaces de transformarlas en oportunidades.
Para ello, en primer lugar tendremos que CONOCER perfectamente como estamos, que capacidades tenemos, cuáles son nuestras principales fortalezas y debilidades, etc.
Las organizaciones más exitosas han entendido que la clave esta en la medición de todo (lo financiero, contable, procesos, recursos humanos, etc. etc.). Mi sugerencia es que si la solución aparente es la motivación del personal, primero piense que:
"Lo que no se mide, no se conoce, no se controla y nunca se podrá mejorar".
Administración del efectivo Es de principal importancia en cualquier negocio,
porque es el medio para obtener mercancías y servicios.
Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones del efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido.
La administración del efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas:
El presupuesto de efectivo, y
El control interno de contabilidad.
La administración es responsable del control interno es decir de la protección de todos los activos de la empresa.
Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
Las empresas mantienen efectivo por las siguientes razones fundamentales:
Transacciones
Precaución o de seguridad
Especulativo
Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
Motivo de transacciones
Este sirve para hacer frente a los pagos que se presentan en el curso normal de los negocios ( pagos por compras, mano de obra, inventarios etc.) es decir la empresa mantiene saldos de efectivo para satisfacer sus transacciones.
Si las entradas y salidas de efectivo coinciden entre si, los saldos de efectivo de transacción pueden ser de escasas proporciones.
Las empresas deben de cumplir con los motivos de transacción; en cambio, en el caso de los dos siguientes motivos, por lo general solo tratan de llevarlos a cabo.
Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
Motivo de Seguridad Los saldos mantenidos para satisfacer los motivos de
seguridad son invertidos en valores negociables altamente líquidos que puedan ser transferidos de inmediato a efectivo.
Dichos valores protegen a la empresa contra la incapacidad de poder satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.
Es decir se relaciona con mantener un colchón o amortiguador para hacer frente a eventualidades inesperadas.
Cuanto más proyectables sean los flujos de efectivo del negocio, menores cantidades por precaución se necesitarán.
La posibilidad de obtener préstamos de inmediato para afrontar este tipo de egresos de efectivo también reduce la necesidad de este tipo de recursos.
Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores
equivalentes a efectivo
Motivo especulativo
En ocasiones, las empresas invierten en valores negociables, así
como en instrumentos a largo plazo, mas de lo que necesitan para satisfacer sus motivos de seguridad.
Proceden de este modo ya sea porque en determinado momento no tiene otro uso que darle a ciertos fondos, o bien, porque quieren tener la capacidad inmediata para aprovechar las oportunidades inesperadas que les permita obtener ganancias.
Estos fondos satisfacen sus motivos especulativos, los cuales son menos comunes que los otros dos géneros de motivo.
También se relacionan con mantener efectivo a fin de
aprovechar los cambios estimados en los precios de los valores.
Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
Motivo especulativo Cuando se espera que las tasas de interés aumenten y que
disminuyan los precios de los valores, este motivo sugiere que la organización debe conservar efectivo hasta que se termine el incremento en las tasas de interés.
Cuando se espera que las tasas de interés desciendan, el efectivo se puede invertir en valores; la organización se beneficiará con cualquier descenso futuro en las tasas de interés y aumentos en los precios de los valores, aunque la mayor parte no mantiene efectivo a fin de aprovecharse de los cambios esperados en las tasas de interés.
Por lo tanto este desarrollo de materia se centrara en los motivos de transacción y precaución de la organización, conservando estas cantidades en efectivo y en valores realizables.
Las ventajas de mantener un saldo adecuado de efectivo
Administrar eficientemente el efectivo u otros activos líquidos (llamado capital de trabajo) es un factor vital para el éxito de un negocio.
Un aspecto negativo de mantener efectivo es el costo del bajo rendimiento que produce, sin embargo su tenencia reduce los riesgos para hacer frente a obligaciones de compra-venta de sus operaciones ordinarias.
Por tanto, una empresa debe buscar mantener un saldo adecuado de efectivo que se adapte a la naturaleza de su negocio.
Las ventajas de mantener un saldo adecuado de efectivo
Dentro de las ventajas de mantener un saldo adecuado de efectivo están las siguientes:
Aprovechar los descuentos que los proveedores dan por compras en efectivo.
Mantener ratios de liquidez que satisfagan los estándares de los bancos para mantener su posición crediticia.
Ayuda a la empresa a conservar su reputación de crédito y para poder mantener con las instituciones de crédito y proveedores términos favorables, por la capacidad de negociación.
Responsable de administrar el flujo de efectivo
El principal responsable es el Gerente Financiero, y las principales responsabilidades de este son:
1 – La asignación eficiente de fondos dentro de la organización.
2– La obtención de fondos en términos más favorables posibles.
La planeación financiera es, en resumen, la gran Responsabilidad del gerente financiero.
Estas se ejercen con el objetivo de maximizar el capital de los accionistas.
El gerente financiero usa en la asignación y obtención de fondos herramientas de análisis, planeación y control.
Responsables de administrar el flujo de efectivo
Debe planear con el fin de obtener y asignar los fondos de manera eficiente, proyectar fondos de flujo de caja y determinar el efecto más probable de esos flujos sobre la situación financiera de la firma.
Sobre la base de estas proyecciones planea para tener una liquidez adecuada.
Deben establecer ciertas normas con el fin de controlar el desempeño de sus funciones, se usan para comparar el desempeño real con el desempeño planeado.
Las estrategias para la administración del efectivo
Las estrategias básicas son las siguientes:
1.- Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible sin afectar la posición crediticia de la empresa, pero aprovechando cualquiera de los descuentos en efectivo que resulten favorables.
2.- Utilizar el inventario lo más rápido posible, a fin de evitar existencias que podrían resultar en el cierre de la línea de producción o en una pérdida de ventas.
3.- Cobrar las cuentas pendientes lo más rápido
posible sin perder ventas futuras debido a procedimientos de cobranza demasiado apremiantes. Pueden emplearse los descuentos por pronto pago, de ser económicamente justificables, para alcanzar este objetivo.
Las estrategias para la administración del efectivo
La dificultad principal de la administración del efectivo proviene de la falta de coordinación entre las entradas por concepto de ingresos y salidas por concepto de egresos.
El administrador financiero debe proyectar sus necesidades y excedentes de efectivo durante el año.
Por ejemplo, una empresa que tiene muchas ventas en una época del año, debe tener en cuenta que tendrá gastos durante todo el año, en consecuencia el gerente financiero tiene que buscar la forma de tener efectivo durante la época de pocas ventas y de invertir los fondos excedentes en época de muchas ventas.
Principios Básicos para la administración del efectivo
PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo”
Estrategia:
- Incrementar el volumen de ventas.
- Incrementar el precio de ventas.
- Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución).
- Eliminar descuentos
-Realizar las mercaderías de bajo movimiento.
Principios Básicos para la administración del efectivo
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"
Estrategia:
- Incrementar las ventas al contado.
- Pedir anticipos a clientes.
- Reducir plazos de crédito.
- ofrezca ventaja a cliente habituales
- Busque una máxima rotación de inventarios
Principios Básicos para la administración del efectivo
TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"
Estrategia:
Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores.
Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener Calidad).
Pagar comisiones Sobre Cobros no sobre Ventas.
Concentrarse en sus clientes actuales objetivos.
Principios Básicos para la administración del efectivo
CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"
Estrategia:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar.
Realice Canje con sus productos.
Criterios que se deben tomar en cuenta al invertir en valores negociables
Pagarés: Son papeles de obligación por una cantidad que ha de pagarse a tiempo determinado.
El que es transferible por endoso, sin nuevo consentimiento del deudor.
Los balances generales de numerosas empresas con frecuencia incluyen un activo intitulado documentos por cobrar (pagarés), que son compromisos por escrito de pago de un importe definido en una fecha futura especifica.
Estos documentos se emplean para conceder créditos a los clientes y alargar el período de pago de las cuentas por cobrar pendientes.
Dichos documentos son frecuentes en algunas industrias y poco usuales en otras.
Criterios que se deben tomar en cuenta al invertir en valores negociables
Cartas de Crédito: Son documentos que tienen por objeto realizar un contrato de cambio condicional celebrado entre el dador y el tomador, cuya perfección depende de que éste haga uso del crédito que aquél le abre.
En la carta de crédito se designará el tiempo dentro del cual el tomador debe hacer uso de ella.
También deberá contener la cantidad por la cual se abre el crédito, y si no se expresare será considerada como de simple introducción.
El tomador de una carta de crédito deberá poner en la misma el modelo de su firma.
Criterios que se deben tomar en cuenta al invertir en valores negociables
Fondos de inversión: conocidos como fondos monetarios, son carteras profesionalmente administradas de valores negociables como los ya mencionados. Los títulos o participaciones en estos fondos son de fácil adquisición, y no suelen implicar el pago de comisiones. Se exige en ellos una inversión inicial mínima de montos tan bajos de entre $ 500.00 a $ 1,000.00, ofrecen liquidez inmediata.
Reportos (o contratos de recompra): no es un valor específico. Se trata más bien de un convenio por el cual un banco u operador le vende a una empresa valores negociables específicos en el entendido de que los recomprara a cierto precio y en un momento determinado. Al intercambiarlo en la fecha de vencimiento prevista en el acuerdo el banco u operador le concede al comprador un rendimiento ligeramente inferior al que obtendrá por la compra en firme de valores negociables similares. El beneficio para el comprador es la recompra asegurada.
GRACIAS TOTALES
