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Explicamos de una manera muy muy sencilla lo que es el arbitraje estadistico y el pairs trading y como se puede operar manual y automaticamente con expert advisors.
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Investing and Development, LTD Año 2013
Una estrategia de trading:
Spread entre pares de Forex
• Spread, aparte de ser la diferencia entre el bid y el ask en Forex y otros instrumentos financieros, es también la diferencia de precio entre dos variables relacionadas.
• Así, podemos hablar informalmente del “spread de una vela” como la diferencia entre su máximo y su mínimo
• ¿Qué significa linear regression?Es una técnica estadística para modelar la relación entre dos o más variables
• ¿Qué significa mean reversion?Es un concepto matemático que asume que los altos y bajos de una serie de precios son temporales, y que tarde o temprano ese precio retornará a la media.
• ¿Qué significa Market Neutral?Las estrategias Market Neutral buscan minimizar riesgos mediante hedging. Esto puede ser comprar y vender simultaneamente un activo, o técnicas más avanzadas como veremos después.
• ¿Qué significa Pairs Trading?Es un tipo de estrategia Market Neutral que analiza la correlación histórica entre 2 pares. Las diferencias en esta correlación son las que explota esta estrategia, esperando que el spread entre ambos pares retorne a la media.
• Usaremos un indicador: MultiInstrument• Veamos el dibujo de EURUSD vs. USDCHF:
Parece un espejo…
Parece un espejo…
• Interpretemos ese gráfico: EURUSD y USDCHF están fuertemente correlacionados inversamente. Podemos deducir entonces que si compramos (o vendemos) simultaneamente la misma cantidad de $ de EURUSD y de USDCHF, se mueva hacia donde se mueva el precio, la posición dada por el conjunto de estas dos operaciones acabará dando beneficios. Momento en el cual cerraremos el “hedge”.
Parece un espejo…
• En este gráfico vemos que la correlación GBPUSD – GBPJPY es positiva. Pero esta correlación tiene un problema: puede tener largos periodos de descorrelación, y esto ocasiona que el spread entre ambos pares en ocasiones sea muy alto. Este es un peor candidato para esta estrategia.
Parece un espejo…
• Los pares EURGBP – EURJPY también tienen cierta correlación negativa, aunque no es tan fuerta como la de EURUSD-USDCHF.
Parece un espejo…
¿Qué más debemos tener en cuenta?- Que la posición del primer par sea más o menos de igual
valor, en la divisa de la cuenta, que la posición del segundo par.
- Una modificación a esta estrategia es tener en cuenta la diferencia de velocidad con que se mueve un par frente a otro, o la diferencia en número de pips de un par frente a otro.
- Si tenemos un hedge en pérdidas durante X tiempo, podemos reequilibrarlo aumentando la posición del par ganador.
Parece un espejo…
¿Cómo uso esta estrategia en mi trading?Las estrategias de arbitraje estadístico, como es el caso, son más frecuentemente usadas mediante robots de trading. Puedes hacerlo manualmente, pero deberás estar muchas horas frente a la pantalla y muy atento.Además, estas estrategias buscan pequeños beneficios, pero constantes, frente a riesgos bastante medidos. Para que “las cuentas salgan” todo debe ir perfectamente sincronizado.Investingdev no vende esta estrategia sin más. Pero sí vendemos el curso donde la hemos programado, y damos acceso a su código fuente y lo explicamos paso a paso.
Parece un espejo…
La teoria está bien. Pero ¿y si las cosas van mal?Esto es arbitraje estadístico. Eso quiere decir que, estadísticamente, cerraremos siempre con beneficios nuestros hedges. Durante unas horas tendremos el hedge abierto con pérdidas en flotante, pero retornaremos a la media (o el spread entre pares volverá a su posición inicial) y todos contentos.Para ello, debemos elegir correctamente los pares en los que operamos, su spread, nuestro nivel de riesgo, y las reglas de entrada y salida de las operaciones.
Parece un espejo…
¿Más información?http://en.wikipedia.org/wiki/Linear_regressionhttp://en.wikipedia.org/wiki/Mean_reversion_%28finance%29http://en.wikipedia.org/wiki/Pairs_tradehttp://en.wikipedia.org/wiki/Statistical_arbitragehttp://www.myfxbook.com/forex-market/correlation
¿Quieres aprender a hacer esto? Te enseñamoshttp://www.investingdev.com/store/
