Las Monarquías del Golfo:Un camino abierto a la diversificación

Banco SabadellOficina de Representación en EAU

Junio 2010

BancoSabadell

Índice

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Consejo de Cooperación del GolfoBloques económicos: comparativa 2.009Datos Macroeconómicos CCG

Producción de petróleoDatos Macroeconómicos por paísesPrevisiones MacroeconómicasDubai Financial Market

No sólo economías basadas en el petróleoPorcentaje PIB sectores no petrolíferosReal EstateProyectos en proceso

Distribución de la riqueza en la regiónFacilidades para hacer negocios Régimen de Comercio Exterior

Relaciones Comerciales con EspañaSectores de mayor exportación

Banco Sabadell: Oficina de Representación en EAU

Consejo de Cooperación del Golfo: presentación

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Organización regional formada por seis naciones del Oriente Próximo.

Creada el 25 de mayo de 1981.Principal fuente de riqueza:

petróleo.Conforman una Unión Aduanera

(y una futura Unión monetaria, salvo para UAE y Omán).

Pertenecen a la Organización Mundial del Comercio.

Objetivo: Formular regulaciones similares en varios campos como la economía, finanzas, comercio, turismo, leyes y administración.

Bloques económicos: comparativa 2009

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CCG UE EE.UU. España

Extensión (km2) 2.500.000 4.324.782 9.826.675 505.370

Población 41.518.649 492.387.344 310.232.863 46.030.000

PIB per cápita 23.878 USD 32.600 USD 46.400 USD 33.700 USD

Grandes diferencias entre sus miembros Mín. Arabia Saudí y Omán: 20.800 y

20.300 USD respectivamente

Máx. Qatar: 121.700 USD

*Fuentes: IAIGC, Saudi American Bank, INE y CIA .

Datos Macroeconómicos CCG:

5*Fuentes: IAIGC, Saudi American Bank.

Producción de Petróleo:

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*Producción media diaria para 2008.

Datos Macroeconómicos por países:

7*Fuentes: CIA, FMI, OMC, Banco Mundial, Emirates Business.

Previsiones macroeconómicas I

Previsiones de crecimiento del PIB del FMI:

1,3% para UAE en 2010 vs 8,5% de QatarSuperiores al 4% en 2011 si los precios del petróleo se mantienen en los niveles actuales. Estimación en torno a 75 $ barril Brent.Países del CCG:4,4% en 2010 y un 4,9% en 2011

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*Previsión crecimiento del PIB Real (%)*Fuente: Emirates Business.

Previsiones macroeconómicas II: Dubai Financial Market

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25 nov: Gob Dubai no garantizaba la deuda de DW.Piden moratoria de 6 meses sobre la deuda (26.000 mill USD)

14 dic: DW logra liquidar la deuda de 4.100 millUSD en sukuk que expiraba el mismo día, gracias a una inyección de 10.000 mill USD del Gobierno de Abu Dhabi.

Marzo: DW se reúne en Dubáicon el comité de representantes de las 97 entidades financieras acreedoras: presenta propuesta de renegociación de la deuda.Seguidamente el Gobierno de

Dubái anuncia que inyectaráaprox. 9.500 millones USD en apoyo a la propuesta.

Sep. 2008:Escándalo LehmanBrothers

Previsiones macroeconómicas III

Vuelta de la confianza a los mercados: Dubai World alcanza acuerdo con acreedores para pagar su deuda (marzo 2010). Este hecho apoyará el crecimiento económico y restablecerá la normalidad en los mercados de la región.

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No sólo economías basadas en el petróleo

Las economías del golfo están realizando importantes esfuerzos en diversificar su economía y asegurar su desarrollo económico a largo plazo. Objetivo: que la contribución en su economía de los sectores no petrolíferos, gane peso específico en el % del PIB.

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Dubai: las operaciones de comercio exterior como hub regional y los servicios de logística con las mejores zonas portuarias y red de transportes de la región activarán la economíaSe incrementa el gasto publico gracias a los precios de petróleo que revierte en la construcción de infraestructuras

Abu Dhabi: Plan de futuro “Abu Dhabi Vision 2030”

Obj: que en 20 años petróleo represente sólo 1/3 de sus ingresos.

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Porcentaje del PIB para los sectores no petrolíferos

Real Estate I

Burbuja inmobiliaria creada en los últimos añosCierto paralelismo con la situación españolaEconomía de menor tamaño y más flexible (reducción drástica de los precios de compra y alquiler en torno al 40%)Los precios se han mantenido mas estables en zonas residenciales de alto standing, acabadas y con proximidad al mar o cerca de enclaves de la ciudad como el Burj Khalifa, The Palm.

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Real Estate II

Más de 100.000 nuevas unidades (residencias / oficinas) entrarán en el mercado en los próximos dos años. Menor coste de implantación para las empresas nuevas y reducción notable de los gastos para las ya presentesLos emiratos intrínsecamente relacionados en cuanto a población. Déficit de viviendas en Arabia Saudita y Qatar

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Proyectos en progreso I

Gulf Railway: Proyecto ferroviario para conectar los 6 países que forman el CCG (y se extenderá a Yemen a través de Omán).Red formada por 1.940 km.La construcción comenzará en 2011 y se calcula que podrá estar operativa en 2017.Funcionará con trenes a una velocidad de 200 km/h.El costo se dividirá entre los 6 países en proporción a los km de vía que pasen por cada país.Cada país se encargará de desarrollar y construir sus propias estaciones, terminales de carga y asociaciones ferroviarias.

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Proyectos en progreso II: Dubai - UAE

Metro Dubai (2009)red de dos líneas, subterráneas en el centro de ciudad y en viaductos elevados de pistas dobles en el resto.Es el sistema de carril completamente automatizado más largo del mundoAdjudicada y ejecutada por DURL, consorcio japonés dirigido por la empresa Mitsubishi y Alcatel de Canadá. Primera línea inaugurada en sept. 2009. La segunda proyectada para 2011.

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Plantas nucleares:acuerdo por USD 40 billones de USD con un consorcio de empresas de Corea del Sur, para construir y gestionar la primera planta nuclear de la región del Golfo. construcción de 4 reactores nucleares, durante el período estimado 2012-2020, aunque desde 2017 comenzarán a proveer energía a EAU.

.

Proyectos en progreso III: Abu Dhabi - UAE

El gobierno gastará 68.000 millones de USD entre 2010 y 2015 para el desarrollo de un sistema de transporte eficiente que acabe con los problemas de tráfico en las carreteras de la ciudad.

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Proyecto del Metro de Abu Dhabi:7.000 millones de USD para una red de 131 km., la mayoría

subterránea, y 40 estaciones. Cada estación contará con trenes de 15 vagones dobles q pasarán a intervalos de 5 minutos.

En una segunda fase, el metro de Abu Dhabi se unirá con el de Dubai.

Dos empresas españolas adjudicatarias para realizar el estudio de viabilidad (Sener y Typsa) Union Railway: Proyecto ferroviario que una la capital con el resto de emiratos, y se integre dentro de la red de Gulf Railway.

Extensión del Aeropuerto Internacional de Abu Dhabi

Incrementará la capacidad hasta 20 millones de pasajeros por año

Trabajos comenzaron en 2005, terminarán en 2015. Concursos de muchas de las instalaciones aun pendientes

(instalaciones de mantenimiento, instalaciones de duty free o cargo campus)

Proyectos en progreso IV: Arabia Saudita

Oportunidades en multitud de sectores:El gobierno invertirá 36.500 millones de USD en educación, incluyendo la construcción de varias universidades y centros educativos.3.170 millones de USD destinados a la construcción de 6.400 km. de carreteras.Proyecto ferroviario de alta velocidad que unirá las ciudades de Meca y Medina vía Jeddah y la línea de carga que unirá las zonas mineras de Hazm Al Jalamid y Az Sabirah con las plantas de procesamiento de Ras Az Zawr.Demanda creciente de viviendas.Convocadas licencias para nuevos proyectos cementeros, por valor de 5.800 mill. USD

MegaproyectosCiudad Económica Rey Abdullah (KAEC): Situada en la costa del Mar Rojo y, con unos 168 millones de m2, será el desarrollo urbanístico más grande de Oriente Medio. Contará con un aeropuerto, zona industrial, zona de negocios, zonas comerciales, residenciales, educacionales y de ocio Presupuesto inicial es de 22.500 millones de euros.Distrito financiero Rey Abdullah: Situado en la capital Riyadh, con un espacio dedicado a oficinas de 3 millones de metros2. Las obras comenzaron en 2007.Ciudad Económica de Hail: 150 millones de m2 para atraer inversiones por valor de 8.000 millones USD.Ciudad de Conocimiento de Medina: 4,8 millones de m2. El proyecto incluye museos, parques tecnológicos y universidades.Ciudad Económica de Jizan: Entre otros, se construirá un complejo para la fabricación de aluminio. 18

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Objetivo: hacer frente a la demanda de energía eléctrica, duplicada en los últimos 10 años. El gobierno invertirá 6.000 millones de USD hasta 2016, más otros mil millones para la expansión de la red eléctrica.

Proyectos en progreso V: Omán

Construcción de una nueva planta de generación de energía eléctrica y la ampliación de otras dos ya existentes.

Proyectos en progreso VI: Qatar

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A finales de 2009, el gobierno tenía en marcha proyectos por valor de 85.000 millones de USD.

El gobierno ha anunciado que invertirá20.000 mill. de USD en nuevos proyectos de carreteras y agua a lo largo de los próximos 5 años. Se espera un crecimiento en el gasto público del 21% para 2010 y 2011.

Un tercio de los mismos eran en infraestructuras, con 19.000 mill. en gasoductos.

KUWAITPrograma de desarrollo de nuevos proyectos en infraestructuras para el que van a destinar un total de 8.700 mill. USD. Entre los proyectos destacan la construcción de un nuevo puente, un hospital general (Jaber Hospital), tres nuevas ciudades residenciales y mejoras portuarias.

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Proyectos en progreso VII:

BAHRÉINAumento de las inversiones, tanto públicas como privadas, en proyectos inmobiliarios e infraestructuras. Proyecto para reconstruir el centro histórico de la capital, Manama (2.600 mill. USD) Proyecto de ampliación del aeropuerto: nueva terminal con capacidad para 5 millones de pasajeros, valorada en 4.800 mill. USD y que concluirá en 2.012).

Distribución riqueza en la región

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Nº de Grandes Fortunas(en miles)

Patrimonio (en miles de millones de USD)

En 2011, casi 3,6 millones de ciudadanos catalogados como “High Net Worth Individuals” (aquellos con más de un millón de euros en activos financieros) residirán en el área Asia-Pacífico, frente a los 2,6 millones que vivían en 2008.

Asia se convertirá en la región con mayor concentración de familias acaudaladas, por encima de EEUU y Europa, donde el número ascenderáa 3,3 y 2,9 millones respectivamente.

Facilidad para hacer negocios

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*Doing Business 2010 – International Finance Corporation – Banco Mundial

Régimen de Comercio Exterior I:

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Régimen de Comercio Exterior II:

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Régimen de Comercio Exterior III:

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Relaciones Comerciales con España:

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*Volúmenes en millones de EUR

*Fuente: DataComex, MITyC

Sectores de mayor exportación España - CCG

28*Volúmenes en millones de EUR*Fuente: DataComex, MITyC

Relación con la Banca Local

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Qué podemos ofrecer

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Establecimiento y Equipo

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Emiratos ÁrabesArabia Saudita

KuwaitBahréin

OmánQatar

SiriaJordania

LíbanoYemen

Localización: Dónde estamos

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Burj Al Arab

Deira

Holiday Inn

Abu Dhabi

Dubai Marina

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