GESTIÓN DEL PATRIMONIO I JUBITACIÓN

Máximo rendimiento financiero y fiscal

Qué hay que ahorrar parulajubilación está

claro, pero.no todos los productos se

adaptan a Ías necesidades de cada

uabajador. La ca§acidad de aportar

determinará cuál elegir.

(¡istina Casillas -Ú @Cosi//osCr

a sostenibiüdad de las Pen- ''

siones está cada vez másenmedicho por varios facto- it

res. Por un lado, el alarya-

este sentido, laaportación de enue el 3-4 por ciento

de salario. Para directivos, la mejoropción sería las pólizas colectivas de

vida, que permiten, Por ejemPlo, in-corporar ei bonus de la alta direc-ción en estos productos, reduciendo

también su base imponible'Y aunque cadavezmás Ias emPre-

sas incorporan los planes de pensio-

nes como un incentivo a 1a hora de

captar talento, todavía no es unapráctica muy extendida. Así, Paracubrir nuesffas necesidades alahorade jubilarnos existen vaias altetna-

tivas que se adaptan a nuestro niveisalarial.

PARA RENTAS BAJASMatteLázaro, directora técnica de

ahorro-previsión de Optima Finan-cial Planners, recomienda comenzar

cuanto antes a preparar Ia jubílación,

Para un trabajador joven, que co'mienza su'iariera profesional, la me-'jor alternativa es apostar por produc-

tós de ahorro que sean muYflexible§en cuanto a los límites de aportación.<<Tienen que adaptarse a nuesffas cir-

cunstaocias personales permitigndo

^portat cantidades pequeñas desde

50 euros al mes hasta maYores, sin

que haya Iímites tanto por arriba co-

mo por abajo y, que además, ofrezcan

rentabilidad». En este sentido, Láza-lr

ro recomienda los seguros de ahorro.' De hecho, según explica Ia pamonal

de las aseguradoras, UnesPa, esto-s

productos sirven de hucha Y Boz Í "

de la ventaja de estar protegídos por'j.

lci que son la mejor opción para ren-u:

tas medias-baia$ Desde Mutua Ma-

drileña explican que se trata de «pro-

ductos hucha, de acumulación, con

lo que conlleva dos ventajas clave: la

primera, una mejor ffibutación, Ya

que los seguros de ahorro no Pagan

,n#,u,nu

miento de la esperanza de vida, Ia

crisís, el acceso cada vez más txdloal mercado laborai o la caída del nú-

rnero de cotizantes, Los palses euro- l

peos comienzan a adoptár reformas:l

para paliar esto, pero cada vez es'.más urgente contar con un sistema

privado que complemente la Pen-sión pública. Y hacerlo cuanto antes.

Según Antonio Suárez, director de

Óptima, Ia pensión máxima de jubi-Iación no superará los 1.400 euros

en2O2O,1o que supone una reduc-

ción del 45 por ciento.Como recuerda Isca Noguera, del

departamento de consultoría de

Optima Financial Planners, se va a

producir un reffaso en la edad dejubilación, liegando hasta los 67

años, al mismo tíempo que se va am-

pliar los años para el cálcuio de 1a

pensión, hasta25 años, y el número

de años cotizados para el acceso ai

cien por cien de la pensión. La refor-

ma que entró en vigor en 20ll va

por ese camino. Así, para aqueilostrabajadores que se jubilen en 2022

el número de años que se tendrá en

cuenta será de 25 añ.os y 37 aítos. fespectivamente,

Debido a este desafío cada vez

más palses apuestan por compatibi-

44

PLAIUFIqUE SuII]BILACION EN LIICON STJ SALARIO

lizar sistemas privados y públicos.Miguel Menéndez, director de Pre-visión social de Mercet señala que

el nivel de sostenimiento básico cae

ai 80 por ciento tras la jubilación,pero que «se irá reduciendo hasta

alcanzar el 60 por ciento». Sin em-

bargo, ahortar para el retiro se anto-ja complicado teniendo en cuentaque el salario más frecuente enffequienes trabajan en España es de

15.500 euros y que el salario mediose situó en 22.697euros corésPondíen-

APORTARS0-100 rca2oL),úitimosda-

EUROS tos facilitados Por el

vrsÑsu¿rEs 'J,u:iHiiÑti*PERMITE CREAR Menéndez cree

LA CULTURA DE que una alternativa

AHORRO 5ffii,:['.:T:::',:;NECESARIA serlos planes de pre'

visión social empre-sarial, las aportacio'

nes que rcaliza atoáata plantilla por

Parte de la emPresa Y que cuentancon las mismas ventajas fiscales que

los planes de Pensiones, Ya que re-

ducen la base imPonible. Menéndez

destaca, además, que Permiten aba-

ratar los costes de los productos. En

INVTRSIÓN & TINANZAS . NA 99I . DEL 1ó AL 22 DT O(TUBRE DE 2O]5

impuestos por ei capital hasta el res-cate y, en segundo lugar, la rentabfi-dad que ofrecen y, que en'caso delPlan de Vida Ahorro de Mutua Ma-drileña es del125 por ciento». Oroaspecto diferencial de los seguros deahomo f¡ente a los depósitos es que

incluyen una cobertura por la que encaso de fallecimiento, los beneficia-rios recibirán, además del ahorroexistente en ese momento, un capita-l

determinado (de entre 500 y 1.200

euros en el caso de Plan Ahorro Plus).Ora alternativa son los llamados

Ahorro 5, como recuerda Lázaro.«Tanto los SIALP o CIALP (llama-

dos asl dependiendo si quién lo co-

mercializa es una aseguradora o unaentidad fi¡ancie¡a) permiten aho¡¡ara corto-medio plazo y el límit e máxi-mo es de 5.000 euros, además, cuen-

tan con laventaja de que los rendi-mientos están exentos del pago de

impuestos>>. En cuanto alaformadeahorra¡ se puede empezar con apor-taciones de 50-100 euros mensuales

e ír inoementándolas un 2 por cien-

to anualmente.

RENTAS MEDIASLos planes indiüduales de ahorrossistemático (PIAS) gozan de granatractivo, en opínión áeLázato.ElIímite máximo de Ias aportaciones se

equipara con planes de pensiones,

en 8.000 euros, pero es la fiscalidad

si se rescatan en forma de renta üta-licia a los 10 años lo que le añadeninterés, ya que esa renta mensualestá exenta de tributar dependiendode la edad del asegurado, llegando a

LA REFORMA FISCAL FIALIMITADO E,L IMPORTEUAXVTO DE LASAPORTACIONES

Uoru, O. unu "xención

áehasta d 92por ciénto. La Iiquidez es otro factorfundamental a tener en cuenta y, en

el caso conoeto de los PIAS, permite a rn trabajador acceder a su fon-do acumulado unaYez transcurrido

LA OPINIÓN DE LOS EXPERTOS

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un año desde su conuatación, lo quele dota de gran flexibilidad alahorude afrontar contingencias como pue-de ser un despido.

NENTASATTASUno de los cambios que ha traído lareforma fiscal ha sido limitar lasaportaciones máximas a planes depensiones y planes de previsión ase-

gurados (PPA) a 8.000 eu.ros desde

los 12.500 euros, así como el límitemáximo deducible, aún asl conside-ran que se trata del mejor productopara obtener rentas una vez llegaáala jubilación para las rentas altasporque permiten reducir la base im-ponible, como recuerd a Lázaro,

Carlos Hemera, miembro del Co-mité de Servicios a Asociados deEEPA, es de la opinión de que cual-

quier rabajador puede abrir un plan

de pensiones, determinando la edad

y el grado de aversión al riesgo delproducto. <<Aportar 50-100 euros

mensuales nos permite crear, además,

una cultura de ahorro>>. En cuanto a

las rentas altas, con capacidadPanaportar más allá de los límites estable-

cidos, la mejor opción es la diversifi-cación. <<Las rentas altas y grandespatrimonios tienen que contar con unplan de pensiones, pero también con

un PIAo un PPA y con un Productoque les dé liquidez a corto Plazo>>,

concluye Herrera. r4'