1. PROFESOR: EQUIPO: Uruguay Ing. Jesus Chaparro Anabel Martinez Hennawi Rachid Lenin Leonett ABRIL 2014 UNIVERSIDAD DE ORIENTE NCLEO DE MONAGAS DEPARTAMENTO DE INGENIERA DE SISTEMAS PREPARACIN, EVALUACIN Y CONTROL DE PROYECTOS

2. Los recursos destinados a cubrir el costo de operacin o bien sea las necesidades de una empresa, se le considera al capital de trabajo, pues este capital esta disponible a corto plazo para que una empresa pueda seguir en marcha. El objetivo primordial de la administracin de Capital de Trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos de la empresa, de tal manera que se mantenga un nivel aceptable de este. 3. Son las deudas u obligaciones contradas e ineludibles por la empresa, representados por las cuentas por pagar, proveedores, impuestos por pagar y financiamientos mximos a un ao, cuya caracterstica es la exigibilidad para la operacin. Son los recursos propiedad de la empresa representados por el efectivo y sus equivalentes, as como las cuentas por cobrar y los inventarios principalmente, cuya caracterstica es la disponibilidad para la operacin. 4. El capital de trabajo es tambin una inversin inicial, tiene una diferencia fundamental con respecto al activo fijo y diferido, y tal diferencia radica en su naturaleza circulante. Es la inversin de una empresa de activos a corto plazo. 5. El capital del trabajo, como su nombre lo indica es el fondo econmico que utiliza la empresa para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para as mantener la operacin corriente del negocio, es decir, aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar. Otro concepto 6. Es de gran importancia contar con un capital de trabajo, ya que le permite dirigir las actividades operativas de la misma, sin restricciones financieras permitindole a la empresa poder hacer frente a cualquier situacin teniendo la capacidad de cumplir con el pago de sus obligaciones a medida que estas van venciendo. 7. Inversin y Mtodos de Capital de Trabajo La Inversin en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos circulantes, para la operacin normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamao determinado. Para una inversin del capital de trabajo existen ciertos mtodos los cuales son: Capital de trabajo bruto Capital de trabajo neto Recuperacin Dficit acumulado al mximo 8. Capital de trabajo bruto En este mtodo el Capital de Trabajo sera igual al importe del Activo Corriente, este punto de vista nos hace apreciar al Capital de Trabajo con carcter cualitativo. 9. Capital de trabajo neto En este mtodo el Capital de Trabajo sera igual al importe del Activo Corriente, este punto de vista nos hace apreciar al Capital de Trabajo con carcter cualitativo. Para que exista un Capital de Trabajo neto los activos deben exceder a los pasivos, su frmula es la siguiente: AC PC = CTN Segn esta frmula al restar el pasivo corriente del activo corriente se pueden presentar tres tipos de situaciones: AC > PC, Capital de Trabajo Positivo. AC = PC, Capital de Trabajo Nulo. AC < PC, Capital de Trabajo Negativo. 10. Recuperacin Este mtodo consiste en determinar la cuanta de costos de operacin que se debe financiar desde el momento en que se efecta el primer pago por la adquisicin de la materia prima hasta el momento en que se recauda el ingreso por la venta de los productos, que se destinara a financiar el periodo de recuperacin siguiente. El clculo de la inversin en capital de trabajo (ICT), se determina de la siguiente manera: ICT=Cp(Cdp) Dnde: Cp = periodo de recuperacin. Cdp = costo diario promedio de operacin. 11. Dficit acumulado al mximo Este mtodo supone calcular los flujos de ingresos y egresos proyectados para cada mes, durante todo el periodo de recuperacin del proyecto, determinando su cuanta como el equivalente al dficit acumulado mximo. 12. Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la inflacin y/o devaluacin de la moneda tan prejudicial al activo circulante. Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y prestigio comercial, para acceder a los crditos tanto de proveedores, como bancarios, en pocas de emergencia. Mantiene la eficiencia ya que un capital de trabajo amplio impide la declinacin en ella, que se establece cuando las operaciones se entorpecen debido a falta de material y por retardos para obtener los abastecimientos. VENTAJAS 13. Incentiva a inversiones innecesarias. La disponibilidad amplia de fondos predispone a una desmesurada poltica de compras, y as el control administrativo de stas, se torna compleja. Un exceso de capital de trabajo, atrae a los empresarios a invertir en poco rentables lo que significa una operacin ineficaz. DESVENTAJAS 14. El principal objetivo de la mayora de empresas es ganar dinero en el presente y a travs del tiempo. Si una compaa no es capaz de generar suficiente utilidad econmica, su sobrevivencia es cuestionable. De otra parte, las organizaciones que tienen bajos o nulos beneficios no son atractivas para inversores potenciales en busca de rendimientos altos. Para que una empresa puede operar eficientemente esta dispone de un capital de trabajo, el cual viene siendo una inversin inicial con la cual puede cesta pueda contar. Este capital es el que permite satisfacer las necesidades de una empresa a corto plazo. 15. .Gracias por su Atencin.