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Tipos de Créditos a tomar, características, planillas de créditos, planilla resumen
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DIMENSIONAMIENTO FINANCIEROCréditos- Planillas
EVALUACIÓN de PROYECTOS
Viernes // Curso 2014
Docentes
Profesor: Diego Roberto Berenguer Jefe de TP: Samanta Vazquez Kalf Ayudantes:
– José Massón– Marcelo La Spina– Martín Regueira– Aymará Aquino– Rodrigo Muñoz
CLASES ANTERIORES
Dimensionamiento Comercial Dimensionamiento Técnico Dimensionamiento Organizacional Dimensionamiento Economico Dimensionamiento Financiero
– Impacto de la Financiación en el Proyecto– Primera estructura Financiera
ESTRUCTURA
Impactos
▼ ACap▲CTV
▲AFijo▲Amortiz
▼ Utilidades▼ IIGG▲ Inv AT (=VC AT)▲ IVA Inv▲ PRI en IVA▲ Pto Equil▲ BN proyecto▲ TIR ▲TOR
▼ BN Inversor
Inv A
FIn
v AT
Ap
orte
de C
apital
Créd
itos
VENTAS
CTV IG HD Ue
Primera estructura FinancieraDefiniciones
Aporte de Capital: Es la proporcion de la financiación que realiza el inversor, no puede ser menor al 50%
Capital Circulante: Es la proporción del Aporte de Capital que financia activo de trabajo
Capital Inmovilizado: Es la proporción del Aporte de Capital que financia el activo Fijo
Créditos No renovables: Son créditos que se amortizan Créditos Renovables: Son créditos que NO se amortizan (solo pagan intereses) Cancelación de Deuda: Devolución de los créditos no renovables Liquidación de Créditos: Es cuando el proyecto recibe el dinero de los créditos Cuota: Es la suma de los intereses y la amortización Intereses: Es la rentabilidad acordada con el banco para recibir el crédito Amortización: Es la parte del crédito que se devuelve en cada cuota
Créditos No RenovablesCaracterísticas
Principal Característica: SE AMORTIZAN, además de devengar intereses
Son generalmente a mediano, largo plazo y están destinados a financiar Bienes de Uso
Son créditos generalmente dados por instituciones financieras, sus condiciones se explicitan en un contrato de mutuo, estando estos contratos generalmente estandarízados
En este contrato están las características del crédito que deberán describirse en la planilla de servicio del crédito, que está compuesto por un encabezado y una tabla con la marcha del crédito
Créditos No RenovablesEncabezado
Institución Otorgante Destino Importe de la Inversión Monto del Crédito Amortización: Cantidad de cuotas y Período de
Gracia Intereses: Tasa y sistema Garantía Comisiones y Gastos Bancarios Momento del Liquidación del Crédito
Créditos no RenovablesMarcha del Crédito
Fecha DeudaAmort. Período
Intereses Período
Amortización anual
Interés anual
Gasto bancario
1/5/-1 1000
50
50
31/12/-1 50
Momento “0” Intereses y Gastos pre-operativos -->
1/01/1 1000
1/02/1
1/03/1
Créditos Renovables
Principal Característica: NO SE AMORTIZAN, devengan solo intereses
Son créditos generalmente dados por proveedores Son a Corto Plazo, y se generan usualmente en el
año 1 Al igual que con los créditos No Renovables, se tiene
que armar una planilla del servicio del crédito que consiste en un encabezado con la información y una tabla de la marcha del crédito, aunque es más simple
Créditos Renovables - Cálculo
Cálculo– La diferencia entre el precio financiado y el precio contado es el
intererés se que cobra.– Ese interés se cobra en el plazo de pago estipulado, por lo tanto
hay que extrapolarlo a una tasa anual– En la guía se muestra otro método de cálculo (cuando las compras
son periodicas)
Ej: Compro de una mercadería 1.000 u por mes, con un precio contado de 10$ y un precio financiado a 60 días de 11$
Monto del crédito: (1.000 u x 10 $)= 10.000 $
Intereses Implicitos: (10 $- 11$)/10$= 10% en 60 días
En un año: 10% x 360 días / 60 días = 60% (Tasa Anual)
Intereses pagados anualmente = 6.000 $
Planilla Resumen de los Créditos
Fecha DeudaAmort. Período
Intereses Período
Amortización anual
Interés anual
Gasto bancario
Kd
1/5/-1 1000
50
50
31/12/-1 50
Momento “0” Intereses y Gastos pre-operativos -->
1/01/1 1000
1/02/1
1/03/1
CONTACTOS
– Cuenta en Google Drive (Diego Roberto Berenguer)– Facebook (cátedras drb / Grupo Cátedra de EdeP)– Slideshare para compartir PPTs– Email ([email protected]; [email protected])
Esta Presentación fue realizada tomando como base las notas de Clase del Ingeniero José Massón