EL JUEGO DEL DINEROEL JUEGO DEL DINEROpor Prof. CARLOS RUIZpor Prof. CARLOS RUIZ

CONOCIMIENTOS DE FINANZAS Y CONOCIMIENTOS DE FINANZAS Y COSTOS PARA PERSONAL NO COSTOS PARA PERSONAL NO

FINANCIEROFINANCIERO

EQUIPO 1 2 3 4 5 6 7 8 9CARACAS 0 0 0 0 0 0 0 0 1

MAGALLANES 0 0 0 0 0 0 0 0 2

¿QUE SIGNIFICAN¿QUE SIGNIFICANPARA UD. LAPARA UD. LA

PIZARRA Y LOSPIZARRA Y LOSNUMERITOS DENUMERITOS DE

SU DEPORTESU DEPORTEPREFERIDO?PREFERIDO?

¿COMO VAN LOS EQUIPOS?

¿COMO VAN LOS EQUIPOS?

¿CÓMO SE CUÁL ES EL MEJOR PITCHER?

¿CÓMO SE CUÁL ES EL MEJOR PITCHER?

SEPAMOS QUE...............SEPAMOS QUE...............

IGUALMENTE:

DEBEMOS REVISAR LA PIZARRA Y LOS NUMERITOS

DE LOS NEGOCIOS PARA SABER CÓMO VAN Y CUÁLES

RESULTADOS SE HAN ALCANZADO

RECOMENDACIONES CLAVES:RECOMENDACIONES CLAVES: PARA LOGRAR UN MEJOR DESEMPEÑO ES NECESARIO

QUE CONOZCA Y ENTIENDA LOS ESTADOS FINANCIEROS TANTO DE SU PROPIA ORGANIZACIÓN COMO DE LA DEL CLIENTE.

IGUALMENTE ES IMPORTANTE QUE IDENTIFIQUE Y CUANTIFIQUE EL VALOR QUE UD APORTA AL CLIENTE PARA AYUDARLO A ALCANZAR SUS METAS FINANCIERAS.

CUANDO VAYA A TRATAR LOS ASPECTOS FINANCIEROS DE UN NEGOCIO, PROCURE INVOLUCRAR AL MÁXIMO REPRESENTANTE DE SU CLIENTE Y MANTÉNGASE APARTADO DE LOS COMPETIDORES.

EL SECRETO ESTÁ EN DISEÑAR NEGOCIOS QUE INCREMENTEN EL MARGEN BRUTO Y LA RENTABILIDAD TANTO DE SU COMPAÑÍA COMO DEL CLIENTE.

ENFOQUE PARA LOS ENFOQUE PARA LOS BUENOS NEGOCIOS:BUENOS NEGOCIOS:

COMPRENSIÓNFINANCIERA

VENTA DEVALOR

¿QUÉ IMÁGEN DE UD. ¿QUÉ IMÁGEN DE UD. TIENEN SUS CLIENTES?TIENEN SUS CLIENTES?

CLIENTE

¿UNA AYUDA ESTRATÉGICA¿UNA AYUDA ESTRATÉGICAPARA MEJORAR SUPARA MEJORAR SU

RENTABILIDAD?RENTABILIDAD?

¿UN ELEMENTO¿UN ELEMENTOMÁS DE SUS COSTOS?MÁS DE SUS COSTOS?

EL CICLO DEL CAPITALEL CICLO DEL CAPITAL

DINERO

EQUIPOS

MATERIALES

MANO DE OBRADIRECTA

PRODUCTO

ADMINISTRACIÓNY VENTAS

EL VALOR PARA EL CLIENTEEL VALOR PARA EL CLIENTE

COSTO+

BENEFICIO

VALORPARA ELCLIENTE

LOS ACTIVOSLOS ACTIVOS

•EFECTIVO•CUENTAS POR COBRAR•INVENTARIOS•PREPAGADOS

ACTIVOSCIRCULANTES

ACTIVOSFIJOS

ACTIVOSINTANGIBLES

•TERRENOS Y MEJORAS•MOBILIARIO•PLANTA Y EQUIPOS

•HABILIDADES ESPECIALES•CONOCIMIENTO BÁSICO

MOVIMIENTOS DEL CAPITALMOVIMIENTOS DEL CAPITAL

CAPITAL

Bs.Bs.

Bs.Bs.

DINERO VEHICULOS EDIFICACIONES MATERIALES

CONVERSIÓN DE ACTIVOSCONVERSIÓN DE ACTIVOS

Bs..Bs.

¿De quién son los Activos?¿De quién son los Activos?

DE LOSACCIONISTAS

DE LAEMPRESA

DE LOSACREEDORES

DE LAEMPRESA

•CAPITAL EN ACCIONES•GANANCIAS RETENIDAS•RESERVAS

CORTOPLAZO

•PAGARES•CUENTAS POR PAGAR•ADELANTOS RECIBIDOS.

LARGOPLAZO

•PRESTAMOS A LARGO PLAZO.

EL BALANCE GENERALEL BALANCE GENERALACTIVOS

PATRIMONIO

PASIVOSACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS FIJOS

A CORTO PLAZO

A LARGO PLAZO

•EFECTIVO•CUENTAS POR COBRAR•INVENTARIOS•PREPAGADOS

•TERRENOS Y MEJORAS•PLANTA Y EQUIPOS•MOBILIARIO•VEHICULOS

•PAGARÉS•CUENTAS POR PAGAR•GASTOS POR PAGAR

•DEUDA A LARGO PLAZO

•CAPITAL EN ACCIONES•GANANCIAS RETENIDAS•RESERVAS

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

SITUACIONFINANCIERA

INICIAL

SITUACIONFINANCIERA

FINAL

DESEMPEÑOORGANIZACIONAL

RESULTADOS = INGRESOS - EGRESOS

VENTAS COSTOSY GASTOS

UTILIDADO

PÉRDIDA

GLOSARIO DE TÉRMINOSActivo: el capital, que en todas sus formas, la empresa tiene en actividad para alcanzar sus objetivos.

Activo Circulante: el efectivo y todos los activos que se transformarán en efectivo dentro de un ejercicio.

Activo Fijo: los activos que normalmente no se venden, sino que se usan internamente durante varios ejercicios.

Balance General:documento donde se muestran los activos, los pasivos y el capital contable de los

propietarios en un determinado momento.

Costo de las Ventas: es lo que costó comprar o producir los bienes o servicios que se vendieron.

Cuentas por Cobrar: son las facturas por las ventas realizadas, pero que los clientes aún no las han pagado.

Estado de Resultados:También llamado

Estado de Ganancias y Pérdidas, presenta un

resumen de los ingresos y egresos durante un determinado período

Depreciación: es la reducción que se hace al valor de

los activos para compensar su uso. Es una manera de

recuperar progresivamente el dinero que se pagó inicialmente por el

activo, cargándoselo a los

productos.

GLOSARIO DE TÉRMINOSFlujo de Efectivo: es el movimiento real del efectivo dentro de un negocio, es decir el efectivo que se tenía inicialmente más el efectivo que entró menos efectivo que salió

GAII o EBIT: es una abreviatura de ganancias antes de interés e impuestos.

Pasivo a Largo plazo: son deudas de mayor magnitud que deben ser pagadas en varios ejercicios económicos..

Utilidad Neta: es la utilidad que queda después de restar a la utilidad bruta, todos los gastos, intereses e impuestos

Pasivo a Corto Plazo: son las deudas que deben ser pagadas en el transcurso del ejercicio.

Inventario: Es el capital que tiene la empresa en forma de materiales, productos en proceso y productos terminados para la venta.

Capital Contable: Es la porción de los activos, expresada en dinero, que pertenece a los dueños o accionistas de la empresa. Generalmente está constituido por el capital en acciones más cualquier ganancia que no se haya distribuido

Utilidad Bruta: es la diferencia entre los ingresos por ventas menos los costos de lo que se vendió.

MAPA DE UNA MAPA DE UNA EMPRESA MANUFACTURERAEMPRESA MANUFACTURERA

FLUJO DE EFECTIVO

ACCIONISTAS

CAJA

ACREEDORES

PROVEEDORES

FLUJO DE MATERIALES

MAQUINARIAY EQUIPO

MP

PREPA-GADOS

CAPITAL HUMANO

FLUJO DE INTANGIBLES

PEPPT INVENTARIOSCOSTO

DE LOS

BIENESVENDIDOS

RESULTADOS

VENTAS

CLIENTES

GASTOS ADMINISTRATIVOS

GASTOS DE

VENTA

DEPRECIACIONGASTOS DE FINANCIAMIENTO

VALORCREADO

UTILIDAD NETA DESPUES DEIMPUESTOS

F I S C OIMPUESTOS

CUENTASPOR COBRAR+

-CUENTAS

POR PAGAR+ -

SALARIOS YBENEF.SOCIALES

POR PAGAR+ -

PRESTAMOSPOR PAGAR

+

-

PATRIMONIO ++

-

RUMOCAESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL AÑO XX00

INGRESO NETO POR VENTAS MENOS COSTO DE VENTASUTILIDAD BRUTAMENOS GASTOS DE VENTA MENOS GASTOS ADM.& GRLESMENOS DEPRECIACIÓN TOTAL GASTOS DE OPERACIÓNGANANCIA ANTES INT. E ISLR. MENOS GASTOS DE INTERESESGANANCIA ANTES DE ISLR MENOS ISLRUTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

1238043

3585312

1910

6

RUMOCABALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO XX00

ACTIVOSEFECTIVOCUENTAS POR COBRARINVENTARIOSTOTAL ACTIVO CIRCULANTEPROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOTOTAL ACTIVOSPASIVO Y CAPITAL CONTABLECUENTAS POR PAGARPRÉSTAMOSTOTAL PASIVOSCAPITAL CONTABLE INICIALMÁS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETACAPITAL CONTABLE FINALTOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

85

121

51

70121

53050

36

150

682

RUMOCAAÑO XX01

EVENTOS OCURRIDOS

Millones de Ums

1

INICIO DEL AÑOSe pagan a los proveedores compras efectuadas durante el 4to trimestre de XX00

30203020

52

PRIMER TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos

RUMOCAAÑO XX01

EVENTOS OCURRIDOS

SEGUNDO TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos

Millones de Ums30203020

52

TERCER TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos

30203020

43

Millones de Ums

RUMOCAAÑO XX01

EVENTOS OCURRIDOS

FIN DEL AÑOSe cargan costos por depreciación de planta y equipoSe pagan intereses al 10% sobre la deudaSe paga ISLR @ 33% de la utilidad antes de ISLR

CUARTO TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos

Millones de Ums

30203020

53

650

RUMOCAESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL AÑO XX01

INGRESO NETO POR VENTAS MENOS COSTO DE VENTASUTILIDAD BRUTAMENOS GASTOS DE VENTA MENOS GASTOS ADM.& GRLESMENOS DEPRECIACIÓN TOTAL GASTOS DE OPERACIÓNGANANCIA ANTES INT. E ISLR. MENOS GASTOS DE INTERESESGANANCIA ANTES DE ISLR MENOS ISLRUTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

1238043

3585312

19106

XX00 XX01

RUMOCABALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO XX01

ACTIVOSEFECTIVOCUENTAS POR COBRARINVENTARIOSTOTAL ACTIVO CIRCULANTEPROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOTOTAL ACTIVOSPASIVO Y CAPITAL CONTABLECUENTAS POR PAGARPRÉSTAMOSTOTAL PASIVOSCAPITAL CONTABLE INICIALMÁS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETACAPITAL CONTABLE FINALTOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

85

121

51

70121

53050

36

150

682

XX00 XX01

RUMOCAESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL AÑO XX01

ACTIVIDADES OPERACIONALESUTILIDAD NETAMÁS DEPRECIACIÓNCAMBIOS EN LAS CUENTAS POR COBRARCAMBIOS EN EL INVENTARIOSCAMBIOS EN LAS CUENTAS POR PAGARTOTAL FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONALACTIVIDADES DE INVERSIÓNADQUISICIÓN DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQPO.TOTAL FLUJO DE EFECTIVO DE INVERSIÓNACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOCAMBIO EN PRÉSTAMOSAPORTES DE LOS ACCIONISTASPAGO DE DIVIDENDOSTOTAL FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIAMIENTOCAMBIO NETO EN LA POSICIÓN DEL EFECTIVO

TIPS SOBRE EL EFECTIVO¡NUNCA SE QUEDE SIN EFECTIVO!

En cualquier negocio, la falta de efectivo, aun cuando sea temporal, puede provocar que toda su esfuerzo de planeación y de trabajo se venga abajo. Quedarse corto de efectivo es una de las circunstancias más difíciles de superar. El día que usted no pueda pagar su nómina o sus facturas, probablemente no pueda continuar mucho tiempo en el negocio, aun cuando sus otros estados muestren que en el papel su empresa es rentable.

ACTIVO

ACTIVO

PASIVO Y CAPITAL

PASIVO Y CAPITAL

EFECTIVO

EFECTIVO

EFECTIVOEFECTIVO

Inventarios

Fisco

Accionistas

Cuentas porCobrar

Terreno

Planta yEquipo

AcreedoresFinanciero

Préstamos porPagar

Proveedoresde

Inventario

TrabajadoresDirectos

Proveedoresde

Equipo

Trabajadoresy suministros

indirectos

Cuentas porPagar

RESULTADOS

Costo de Venta

Depreciación

Gastos de Venta

Gastos G&A

Intereses

Impuestos

Utilidad Neta

Ventas

Clientes Caja

ValorCreado

CAJA

Patrimonio delos Accionistas

30

5

50

50

31

MAPAFINANCIERO

DE LAEMPRESA

AÑO 01

5

1

70

ESFUERZO Y RETORNOESFUERZO Y RETORNO Bs.¿ Valdrá la penael esfuerzo queestoy haciendopara el retorno

que voy a recibir?

EL COSTO DEL DINEROEL COSTO DEL DINERO

INTERES

MAYOR DEUDA MAYOR PLAZO MÁS INTERES

MENOR DEUDAMENOR PLAZO

MENOS INTERES

NECESIDADDE

EFECTIVOGANANCIAS RETENIDAS

APORTES DE ACCIONISTAS

DEUDAAUMENTAR LAROTACIÓN

¿Qué andamos buscando?¿Qué andamos buscando?

NUMERITOS:

•MARGEN DE BENEFICIO•TASA DE ROTACIÓN•RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS

MARGEN DE BENEFICIOMARGEN DE BENEFICIO

MATERIAL

M.O.D

GASTOSINDIRECT.

COSTO

COSTO

BENEFICIO PRECIO

ROTACIÓN DEL CAPITALROTACIÓN DEL CAPITAL12111009080706050403020100

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

ROTACIÓN DEL CAPITALROTACIÓN DEL CAPITAL12111009080706050403020100

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS

Bs.Bs. BsBs

BsBs BsBs BsBs Bs.Bs.

Muchas Gracias