FACTORING: LIQUIDEZ INMEDIATA

PARA CRECER

Ing. Rafael Reyes04 de julio de 2013

16h00 a 17h30

CONSIDERACIONES EN CASO DE EMERGENCIA:

En caso de un incendio o sismo, por favor tomar en cuenta las siguientes reglas:

• Salir en calma.

• Mujeres embarazadas y colaboradores discapacitadostendrán prioridad en la salida.

• Coordinar con un compañero el apoyo necesario.

• De ser posible mujeres no utilizar tacos para evacuar.

• No lleve consigo ningún material ni objeto.

• Salir en calma con los brazos sobre la cabeza.

• Evacuación en filas cruzadas, no empujarse.

• Salir por la puerta hasta punto de encuentro,enumerarse.

2

Cámara de Comercio de GuayaquilJulio 2013

¿ Que es el factoring ?

Es una herramienta financiera que permite a lasempresas obtener recursos líquidos a partir de la ventade sus propios activos corrientes, que son sus facturas ydocumentos de embarque por cobrar. Ese activo lovende con un factor de descuento a una compañía quehace factoring.

Mercado Mundial del Factoring 2012

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Europe 1,065 1,361 1,253 1,254 1,389 1,579 1,712

Americas 185 219 217 203 246 268 248

Africa 11 16 19 21 22 30 32

Asia 197 254 332 300 472 658 754

Australasia 37 49 47 57 60 75 66

WORLD 1,496 1,899 1,868 1,836 2,190 2,611 2,811

Fuente: FCI, USD Miles de Millones

Evolución del Factoring Mundial

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Europe + 8% Americas - 8% Africa + 4%

Asia + 15% Australasia - 12% WORLD + 8%

Fuente: FCI, USD Miles de Millones

Factoring Mundial por área in 2012

Europe61%

Americas9%

Africa1%

Asia27%

Australasia2%

Fuente: FCI

Factoring Mundial Doméstico vs. Internacional en 2012

2,347 , 83%

465 , 17%

TOTAL MUNDIAL (Miles de Millones USD)

Domestic

International

Fuente: FCI

Factoring en America

37%32%

26% 24%

14%

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%

Canada Argentina Mexico Panama Chile

Volumen vs PIB 2011-2012

102

58

34 329

0

20

40

60

80

100

120

United States Brazil Mexico Chile Canada

2012 Volumen (Miles de Millones USD)

Los Top 5 países contribuyen con el 95% of volúmenes

Fuente: FCI

¿ Por qué usar el factoring ?

Liquidez inmediata sin hipotecar

sus bienes y sin generar pasivos

Descuentos por pronto pago con

sus proveedores

Permite incrementar la

disponibilidad de recursos a

medida que se aumentan las

ventas.

Ampliación de los términos de

venta

Obtener flujo de caja sin

necesidad de anticipo por parte

de sus clientes.

Permite reservar las líneas de

crédito bancarios para proyectos

de largo plazo.

Permite planificar mejor su flujo de caja.

La compañía de factoring se encarga de la gestión de cobranza.

Convierte sus ventas a plazo en ventas al contado.

Mejora sus indicadores financieros.

Reducir la dependencia de los bancos.

¿ Como se realiza una operación

de factoring ?

FACTOR LOGROS

COMPRADOR / PAGADOR DE LA FACTURA

CLIENTE / EMISOR DE LA

FACTURA

11

1. CLIENTE FACTURA AL

COMPRADOR

2. NOTIFICA DEL ENDOSO DE LA FACTURA A

FAVOR DE FACTOR LOGROS ( CARTA FIRMADA)

3. ACEPTACIÓN DE CESIÓN

DE LA FACTURA POR PARTE

DE COMPRADOR ( CARTA

FIRMADA)

4. FACTOR LOGROS

ANTICIPA FONDOS AL

CLIENTE

5. EL COMPRADOR PAGA LA

FACTURA A FACTOR

LOGROS.

¿ Como se realiza una

operación de factoring ?

• También se pueden

descontar facturas con

accesorios como:

Internacional:

– Documentos de Embarque

(B/L)

– Pagarés

– Letras

– Contratos

Doméstico:

– Cheques posfechados.

¿ Que tipo de empresas pueden

utilizar factoring ?

Todo tipo de empresas que dan

crédito a sus clientes

Exportadores

Proveedores/PYMES

Venden a grandes empresas

Necesitan capital de trabajo

para crecer

Menor capacitad de aumentar

crédito a sus clientes

INDUSTRIA DEL FACTORING EN

CHILE

NACE COMO UNA ALTERNATIVA DE FINANCIAMIENTO A LA BANCA.

INDUSTRIA MADURA:

17 EMPRESAS BANCARIAS, CON 12.000 CLIENTES Y COLOCACIONES POR 2.712 MILLONES DE DOLARES

120 EMPRESAS NO BANCARIAS, CON MAS DE 100.000 CLIENTES Y COLOCACIONES TOTALES SUPERIORES A 6.000 MILLONES DE DOLARES.

14

LOGROS CHILE S.A.

CREADA HACE 20 AÑOS

30 SUCURSALES EN TODO EL PAIS

3.400 CLIENTES ACTIVOS

68.000 OPERACIONES DE CREDITO AL AÑO

PRODUCTOS: FACTORING, DESCUENTO DE CHEQUES, CREDITOS DE CAPITAL DE TRABAJO Y FINANCIAMIENTO AGRICOLA .

172 EMPLEADOS.

15

240 MILLONES DE DOLARES DE FLUJO DE COLOCACIONES.

35 MILLONES DE DOLARES DE SALDO DE CREDITOS.

PATRIMONIO DE 23,8 MILLONES DE DOLARES

SISTEMAS INFORMATICOS DESARROLLADOS INTERNAMENTE

FACTOR LOGROS DE ECUADOR

NUESTRA MISION ES LA DE CONTRIBUIR AL

DESARROLLO DEL SECTOR PRODUCTIVO DEL

PAÍS, MEDIANTE LA OFERTA DE UN SERVICIO DE

FACTORING EFICICIENTE Y DE ALTA CALIDAD;

CON UN COMPROMISO ÉTICO Y MANEJO

TRANSPARENTE.

LOGROS DE ECUADOR• Total Activo: USD 6´286.116.

• Patrimonio: USD 1.831.472.

• Cartera Total: USD 6’853.502.

• 205 Clientes Activos en 2013.

• 27.600 documentos comprados en 2012.

• USD 35´655.000 en facturas descontadas en

2012.

• Oficinas en Quito, Guayaquil, Cuenca y

Ambato.

• Presencia en ventanillas de las Cámara de

Comercio de Quito, Guayaquil, Cuenca,

Ambato, Santo Domingo y Latacunga.

• CLASS Rating: AA+

• Plazo Promedio Pond: 45,97 días

• Colocados y pagados USD 1´100.000 de

Papel Comercial en Bolsa.

• Colocados USD 1´800.000 de obligaciones en

Bolsa.

• Líneas de Bancos: BG, Pacífico, Pichincha,

Bolivariano y Austro.

• Seguro de Crédito “Factor” con COFACE

ALIANZAS

FACTOR LOGROS DE

ECUADOR

• “Underwriting” en el

exterior

• Contacto con más

1000 empresas de

factoring/fuentes de

fondeo en el exterior.

• Análisis de

compradores en el

exterior

PROCESOEjemplo de una operación de factoring al anticipo

Valor de Facturas $ 10.000

Anticipo (80%) $ 8.000

- Gestión, Análisis y Cobranza (GAO) 1.75% $ 175

Total Desembolso $ 7.725

Plazo

Real 30 días

Total Desembolso y

Liquidación

$ 9.715

Cobranza $ 10.000

Pago de Reserva (20%) $ 2.000

- Descuento (8000*16,5%*30/360) $ 110

Total Liquidación de Cobranza $ 1.890

CASO: Vendedor de Café

La Empresa Mr. Café tiene en el negocio cerca de 15 años, tiempo en el cual ha desarrollado una importante relación comercial con un comercializador. Las ventas medias mensuales de Mr. Café eran $200,000 mensuales, su cliente le solicitaba mayor volumen pero no podía cumplir por falta de capital de trabajo.

Mr. Café estaba en el límite de endeudamiento con el sistema financiero bancario lo que le impedía acceder a nuevas líneas. Luego del trámite de calificación se firmó el acuerdo de factoring, teniendo como resultado…

Ventas mensuales de facturas $400,000 (nuevo monto alcanzado), tasa de descuento 2.25%, costo = $9,000.

Descuento conseguido por pronto pago con sus proveedores de materia prima 9%, ahorro $21,600.

Ahorro neto mensual 21,600 – 9,000 = $12,600

Ahorro neto anual = $ 151.200

Algunas empresas ecuatorianas están

haciendo Factoring porque:

Incrementan la producción

Liberan de a poco las garantías a sus activos conforme vayan cancelando sus obligaciones

Apertura y acceso a nuevos mercados tradicionales y no tradicionales

Garantizan mayores volúmenes en las órdenes y cumplimiento a los requerimientos del comprador

Manejar importantes descuentos por pronto pago y volumen de compra con proveedores locales

Tienen el uso de efectivo sin restricciones

Compiten a través de esta herramienta financiera con empresas en el sector

Fácil acceso a nuevos mercados

PROCESO

Empresa llena la solicitud de LOGROS y proporciona los documentos en ella detallados.

LOGROS analiza al cliente y le asigna un línea revolvente.

El contrato de factoring es revisado y firmado por las partes.

PROCESO Empresa realiza su venta en los términos

acostumbrados.

Envía factura a LOGROS vía electrónica/fax.

LOGROS confirma la aceptación de la factura por parte del comprador.

Se procede a realizar el avance del 80%, descontando la comisión, desde 72 horas laborables después.

Pago de reservas

El 20% que se retiene como reservas son cancelados una vez que LOGROS ha cobrado la factura al comprador.

Estas reservas se transfieren al cliente menos el descuento por el costo financiero a la fecha de pago.

Resumiendo, las empresas que emplean nuestros

servicios gozaran de significativos beneficios.

Liquidez Cero Riesgo

Crediticio

Reducción de

carga y costos

operativos

Cumplir con

Clientes,

Proveedores y

Empleados

Los valores agregados del factoring son…….

Comprometidos con su negocio

FACTORING: LIQUIDEZ INMEDIATA

PARA CRECER

Ing. Rafael Reyes04 de julio de 2013

16h00 a 17h30