Habitasul - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 21.500 30.788 28.083 18.603 16.851 29.624 5.488 18.547 11.140

Custo dos produtos e serviços vendidos -6.524 -15.767 -6.861 -9.982 -11.079 -19.374 -7.817 -11.185 -7.629

Lucro Bruto 14.976 15.021 21.222 8.621 5.772 10.250 -2.329 7.362 3.511

Margem bruta (%) 69,7% 48,8% 75,6% 46,3% 34,3% 34,6% -42,4% 39,7% 31,5%

Despesas e receitas operacionais -12.813 -14.067 -16.666 -14.698 -9.578 -12.412 20.039 -11.600 -13.735

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 2.163 954 4.556 -6.077 -3.806 -2.162 17.710 -4.238 -10.224

EBITDA 2.606 1.408 4.993 -5.641 -3.371 -1.728 18.223 -3.787 -9.769

Margem EBITDA (%) 12,1% 4,6% 17,8% -30,3% -20,0% -5,8% 332,1% -20,4% -87,7%

Resultado financeiro -2.084 -2.608 2.457 2.044 1.631 2.258 3.818 4.084 4.328

Resultado antes de impostos 79 -1.654 7.013 -4.033 -2.175 96 21.528 -154 -5.896

Impostos sobre o lucro -261 1.536 3.998 477 1.058 -942 -9.951 -819 1.543

Minoritários 5 6 1 5 8 5 -27 0 31

Alíquota efetiva de IR (%) 330,4% 92,9% -57,0% 11,8% 48,6% 981,3% 46,2% -531,8% 26,2%

Lucro líquido do exercício -177 -112 11.012 -3.551 -1.109 -841 11.550 -973 -4.322

Margem líquida (%) -0,8% -0,4% 39,2% -19,1% -6,6% -2,8% 210,5% -5,2% -38,8%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 101.976 103.520 107.573 103.519 108.424 104.797 95.277 91.572 81.436

Disponibilidades 6.829 8.676 6.921 5.061 11.402 5.778 4.835 4.680 2.765

Clientes 11.821 12.981 20.441 20.131 20.498 30.774 24.616 22.022 15.222

Estoques 82.249 80.941 78.626 75.586 74.383 66.869 65.065 62.099 61.570

Tributos a recuperar 1.077 922 1.585 1.641 1.411 1.008 761 863 847

Outros ativos circulantes 0 0 0 1.100 730 368 0 1.908 1.032

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.187.571 1.178.945 1.174.228 1.152.315 1.152.050 1.115.699 1.140.522 1.157.878 1.172.831

Realizável a longo prazo 268.794 273.455 264.958 268.452 267.106 276.039 284.964 293.492 297.971

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Partes relacionadas ativas 0 0 0 2.755 0 3.372 8.353 9.546 8.174

Contas a receber 215.657 219.629 211.132 211.827 213.194 218.560 222.756 230.045 236.019

Cauções e depósitos 13.920 13.912 13.901 13.945 13.987 14.182 13.930 13.976 13.853

Outros ativos não circulantes 39.217 39.914 39.925 39.925 39.925 39.925 39.925 39.925 39.925

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 918.777 905.490 909.270 883.863 884.944 839.660 855.558 864.386 874.860

Investimentos 852.884 840.024 843.980 818.900 820.335 775.247 792.266 801.657 812.528

Imobilizado 65.669 65.243 65.064 64.742 64.389 64.198 63.086 62.503 62.088

Intangível 224 223 226 221 220 215 206 226 244

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.289.547 1.282.465 1.281.801 1.255.834 1.260.474 1.220.496 1.235.799 1.249.450 1.254.267

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 78.279 71.974 86.960 93.253 97.789 92.917 100.360 103.209 93.484

Fornecedores 2.821 1.974 2.622 3.729 2.829 3.283 4.722 4.829 4.162

Obrigações sociais e trabalhistas 2.927 3.353 2.668 2.492 3.154 3.709 2.899 2.779 3.139

Obrigações fiscais 6.808 5.874 5.700 7.023 6.925 7.415 8.166 11.208 11.218

Empréstimos e Financiamentos 43.540 40.249 43.815 47.944 58.990 55.324 54.215 53.846 51.270

Dividendos a pagar 12.037 10.668 25.918 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 10.146 9.856 6.237 32.065 25.891 23.186 30.358 30.547 23.695

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 707.319 716.704 711.712 704.717 698.582 698.099 697.706 694.497 694.250

Empréstimos e Financiamentos - LP 25.392 36.104 32.303 26.797 21.770 18.446 19.961 15.122 16.807

Impostos diferidos 150.293 148.225 145.670 144.581 142.932 144.319 152.674 151.881 148.979

Provisões 499.857 500.149 501.815 501.516 501.879 503.493 492.921 493.228 493.294

Out. passivos não circulantes 31.777 32.226 31.924 31.823 32.001 31.841 32.150 34.266 35.170

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 503.606 493.450 482.793 457.533 463.780 429.162 437.388 451.399 466.219

Capital social 127.182 127.182 127.182 127.182 127.182 127.182 127.182 127.182 127.182

Reserva legal 2.107 2.107 2.214 2.214 2.214 2.214 2.516 2.516 2.516

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 117.523 106.414 95.478 72.254 75.496 40.684 42.814 56.740 69.748

Outras reservas de lucros 256.794 257.747 257.919 255.883 258.888 259.082 264.876 264.961 266.773

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 343 337 336 331 323 318 345 345 314

PASSIVO TOTAL 1.289.547 1.282.465 1.281.801 1.255.834 1.260.474 1.220.496 1.235.799 1.249.450 1.254.267

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.317 -5.966 -3.619 -1.342 156 8.108 4.239 7.025 2.192

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 1.645 1.769 2.106 3.589 1.865 783 -595 -772 -210

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.005 6.044 -242 -4.107 4.320 -14.515 -4.587 -6.408 -3.897

-5.677 1.847 -1.755 -1.860 6.341 -5.624 -943 -155 -1.915

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


0,8

-14,5

8,1

4,3

set-15 jun-15

1,9

dez-15

0,2

mar-15

-4,1

3,6

-1,3 -0,6

4,2

-4,6

-2,3

1,8

-3,6

jun-14

-6,0

1,6

-0,2

-5,0

2,1

dez-14

6,0

set-14 mar-16 jun-16

-6,4

-0,8

7,0

2,2

-0,2

-3,9

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

11,1

18,5

5,5

29,6

16,918,6

28,1

30,8

21,5

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


7,6

11,2

7,8

19,4

11,110,0

6,9

15,8

6,5

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


3,5

7,4

-2,3

10,3

5,8

8,6

21,2

15,015,0

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


4

7

10

6

9

21

1515

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-15

-2

set-14 mar-15 mar-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-9,8

-3,8

-1,7

-3,4

-5,6

5,0

1,4

2,6

dez-15 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-16

18,2

jun-14 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


2

7

4

8

0

-1-4

-6

-2

-10

-4

18

-2-3

-6

5

13

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


4,34,1

3,8

2,3

1,62,0

2,5

-2,6-2,1

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-5,9

-0,2

0,1

-2,2

-4,0

7,0

-1,7

0,1

jun-14 mar-15

21,5

jun-16 set-14 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 mar-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-4,3

-1,0-0,8-1,1

-3,6

-0,1-0,2

dez-15 set-14 jun-14

11,0

set-15

11,6

mar-15 dez-14 jun-15 jun-16 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-1,11

-0,11-0,18

-4,5

-2,0

-2,5

-1,0

11,5

12,0

-0,5

11,0

0,0

-3,0

-1,5

-4,0

-3,5 -3,55

set-15 mar-16

-4,32

-0,97

jun-16 jun-15 mar-15

-0,84

11,55

dez-15 dez-14 jun-14 set-14

11,01

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


31,5239,69

-42,44

34,6034,2546,34

75,5748,79

69,66

322,70

16,223,1010,06

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

-22,85

-91,78

jun-16 mar-16

-32,67 -7,30

-22,59

dez-15 jun-14 mar-15 set-15 jun-15 dez-14 set-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-87,69

332,05

4,5712,12

-38,80

210,46

-6,58

39,21

-0,36

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

-0,82 -20,00

mar-15

-5,83 17,78

jun-15 dez-14

-19,09

set-14

-2,84

jun-14

-30,32 -20,42

set-15 jun-16 dez-15

-5,25

mar-16

Margem Líquida

Margem EBITDA

-1,89

5,064,82

-0,08

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

mar-15

-0,05

jun-14 dez-14 set-14

-1,56

-0,49

set-15

-0,37

jun-15 dez-15 mar-16 jun-16

-0,43

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


51

47

0

56

48

49

52

50

53

55

54 52,86

jun-16 jun-14 mar-15

55,14

50,09

set-14 dez-14 set-15

46,99

dez-15

47,89

jun-15

50,78

54,03

49,42

mar-16

51,04

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,03

0,050,05

0,06

0,12

0,080,09

0,12

0,0

0,2

mar-15 set-14 dez-15 dez-14 jun-15 set-15

0,05

jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,0

1,2

1,4

1,6

1,24

1,30

set-14 dez-14

1,11

1,44

jun-14

1,11

dez-15 set-15

1,13

0,95

mar-15 jun-15 mar-16 jun-16

0,89 0,87

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,21

0,30

0,41

0,35

0,30

0,330,31

0,25

0,29

0,0

0,5

jun-14 dez-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,6

0,48

set-15

0,48

jun-15 dez-15

0,47

set-14 jun-14

0,47 0,48

0,47 0,47

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

0,48 0,48

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,030,050,050,060,12

0,050,080,120,09

0,870,890,95

1,131,111,11

1,241,30

1,44

0,210,290,300,350,300,330,31

0,25

0,480,480,480,480,470,470,470,480,47

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

dez-15 set-15 jun-14 dez-14 mar-15

0,41

set-14 jun-15 jun-16 mar-16

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,04

0,06

0,10

0,050,06

0,090,10

0,07

0,0

0,2

0,02

dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


68697474

81757676

696564

69686970696862

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


12,7413,25

14,5014,6714,8314,04

13,62

12,04

13,40

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-0,03

-0,35

-0,05

-0,8

3,8

-0,6

3,6

-1,2

-1,0

-0,4

3,4

-0,2

0,0

-1,4 dez-15

3,76

set-15

-0,27

jun-15

3,44

dez-14 mar-15 set-14 jun-14

-1,12

-1,38

mar-16 jun-16

-0,31

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-0,09

-0,96

-0,14

10,5

11,0

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-4,0

-1,5

-0,5

-1,0

9,5

9,0

0,0

10,0

-3,10

set-14

10,56

jun-15 dez-15

9,12

-0,78

set-15 dez-14 jun-14 mar-16

-0,86

-3,71

jun-16 mar-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


8,26

0,03

-3,33

2,90

-2,01

7

8

9

-3

-1

-2

1

-12

3

0

5

2

4

6

set-14 jun-14

4,23

mar-15

-2,22

dez-15 jun-15 dez-14

-11,89

mar-16

-0,83

set-15 jun-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


1.000

940

950

910

930

980

920

990

900

970

960

0

900,47

set-15

985,99

mar-15

992,72

985,25

jun-15 set-14 dez-14

922,13

jun-14

940,09

964,85

dez-15 mar-16

900,89

jun-16

906,62

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 86.000 123.152 112.332 74.412 67.404 118.496 21.952 74.188 44.560

Ativo total 1.289.547 1.282.465 1.281.801 1.255.834 1.260.474 1.220.496 1.235.799 1.249.450 1.254.267

Giro dos Ativos 0,07 0,10 0,09 0,06 0,05 0,10 0,02 0,06 0,04

Margem Bruta (%) 69,7% 48,8% 75,6% 46,3% 34,3% 34,6% -42,4% 39,7% 31,5%

Margem EBITDA (%) 12,1% 4,6% 17,8% -30,3% -20,0% -5,8% 332,1% -20,4% -87,7%

Margem EBIT (%) 10,1% 3,1% 16,2% -32,7% -22,6% -7,3% 322,7% -22,9% -91,8%

Margem Líquida (%) -0,8% -0,4% 39,2% -19,1% -6,6% -2,8% 210,5% -5,2% -38,8%

EBIT/ Ativo 0,7% 0,3% 1,4% -1,9% -1,2% -0,7% 5,7% -1,4% -3,3%

ROE -0,1% -0,1% 9,1% -3,1% -1,0% -0,8% 10,6% -0,9% -3,7%

ROA -0,1% 0,0% 3,4% -1,1% -0,4% -0,3% 3,8% -0,3% -1,4%

Liquidez imediata 0,09 0,12 0,08 0,05 0,12 0,06 0,05 0,05 0,03

Liquidez corrente 1,30 1,44 1,24 1,11 1,11 1,13 0,95 0,89 0,87

Liquidez seca 0,25 0,31 0,33 0,30 0,35 0,41 0,30 0,29 0,21

Liquidez geral 0,47 0,48 0,47 0,47 0,47 0,48 0,48 0,48 0,48

Dívida bruta 68.932 76.353 76.118 74.741 80.760 73.770 74.176 68.968 68.077

Dívida Bruta/ EBITDA 6,61 13,56 3,81 3,31- 5,99- 10,67- 1,02 4,55- 1,74-

Dívida líquida 62.103 67.677 69.197 69.680 69.358 67.992 69.341 64.288 65.312

Dívida líquida/ EBITDA 5,96 12,02 3,46 3,09- 5,14- 9,84- 0,95 4,24- 1,67-

Dívida/ Patrimônio 12,0% 13,4% 13,6% 14,0% 14,8% 14,7% 14,5% 13,3% 12,7%

Fluxo de caixa operacional 2.317- 5.966- 3.619- 1.342- 156 8.108 4.239 7.025 2.192

Lucro por ação 0,08- 0,05- 4,82 1,56- 0,49- 0,37- 5,06 0,43- 1,89-

Valor patrimonial por ação 55,14 54,03 52,86 50,09 50,78 46,99 47,89 49,42 51,04

Composição do ROIC

EBIT anualizado 8.652 3.816 18.224 24.308- 15.224- 8.648- 70.840 16.952- 40.896-

alíquota efetiva de IR 330,4% 92,9% -57,0% 11,8% 48,6% 981,3% 46,2% -531,8% 26,2%

Capital investido 992.721 985.250 985.986 964.854 940.090 922.127 900.471 900.885 906.616

ROIC -2,0% 0,0% 2,9% -2,2% -0,8% 8,3% 4,2% -11,9% -3,3%

QTDE DE AÇÕES 9.134 9.134 9.134 9.134 9.134 9.134 9.134 9.134 9.134

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.317 -5.966 -3.619 -1.342 156 8.108 4.239 7.025 2.192

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 1.645 1.769 2.106 3.589 1.865 783 -595 -772 -210

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.005 6.044 -242 -4.107 4.320 -14.515 -4.587 -6.408 -3.897

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