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Planeacion Financiera
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Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Ppto de ventas:Debe calcularse mediante una técnica de pronóstico:
- Variación absoluta promedio.- Variación porcentual promedio.- Estimación Logarítmica.- Promedios Móviles.- Suavización exponencial.- Regresión Lineal.- Series de tiempo.
PF y El Ppto. maestro
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Ppto de ventas: ejemplo
Ppto 2010:Var (%) Promedio = 4,09%Ventas 2010 =11.887
PF y El Ppto. maestroAño Ventas (000)2000 8.0002001 8.5002002 9.1002003 9.8002004 10.0002005 10.2002006 10.2702007 11.2502008 11.3802009 11.420
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Ppto de ventas: ejemplo
PF y El Ppto. maestro
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
Ventas (000)
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Ppto de Producción:Ventas(udds) +/- ∆Prdn = Ppto Pn
Ventas 11.420+I.F. deseado 1.000-I.Inicial_____ 0= Prdn (udds) 12.420
PF y El Ppto. maestro
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Ppto de Materiales:Prdn x Q. Estándar x C. Unitario = Ppto MP
Pn 12.420Q. Estándar 2Necesidades 24.840Costo Unt___ 100= Costo MP 2’484.000
PF y El Ppto. maestro
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Ppto de MOD:Tasa x hora pptada x # Horas = Ppto MOD
Ppto de CIF:Tasa CIF x hora x # Horas = Ppto CIF
PF y El Ppto. maestro
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Ppto de MOD:Tasa x hora pptada x # Horas = Ppto MOD
Ppto de CIF:Tasa CIF x hora x # Horas = Ppto CIF
Así sucesivamente… hasta integrar el P&G, el BG y el EFE
PF y El Ppto. maestro
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
¿Qué se planea?IngresosPreciosCostosPyGBGFlujo de Caja (neto y libre)
¿Por qué se planea?Para trazar un rumbo financiero
Proceso de Planeación
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
¿Cómo se planea?Mediante Modelos que implican
supuestos (Historia, PIB, IPC, TRM)
¿Hasta dónde planear?A Cinco años (5)
¿Quiénes planean?Equipo de Planeación Financiera
Proceso de Planeación
Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali
Un Primer Acercamiento:
Proceso de Planeación
Ingresos 10.000.000Costos 7.000.000Gastos 500.000U OP 2.500.000Intereses 300.000 (18%)UAI 2.200.000Impuestos 770.000 (35%)UDI 1.430.000Dividendos 572.000 (40%)U Ret 858.000
PyGROE = 9%Deprec = 10% AFDeprec = 650.000
Patrimonio?Activos Fijos?FCN?FCL? si ∆TNOC = - 250.000Si ROE = 9,5%, Ingresos = ?
Ceteris ParibusSi FCN se incrementa en 10%,Ingresos = ? Cet ParSi FCL se incrementa en 5%, Ing = ?