1. 1. 1 UNIVERSIDAD AUTNOMA GABRIEL REN MORENO FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ADMINISTRATIVAS Y FINANCIERAS CARRERA DE ECONOMA ASIGNATURA: ECONOMETRA II PROGRAMACIN DEL CURSO Y LINEAMIENTOS GENERALES INSTRUCTOR: DR. ROGER ALEJANDRO BANEGAS RIVERO Correo electrnico: aleconomista@gmail.com INTRODUCCIN La econometra II es una asignatura que tiene el propsito general de proveer a los estudiantes los conceptos fundamentales relacionados con las disti , as como proporcionar las herramientas necesarias para su modelizacin lineal y no lineal. De forma adicional, este curso ofrece una introduccin al anlisis economtrico desde la integracin de unidades de corte transversal y de series de tiempo, llamado datos de panel. Como mnimo, el estudiante saldr de esta clase con un entendimiento amplio de los asuntos tericos y metodolgicos abordados en la disciplina en cuestin. Entre las preguntas de inters que se abordan en este curso se encuentran las siguientes: 1. Cmo se evalan las distintas tendencias de las variables econmicas? 2. Cmo se modelan las variables econmicas en presencia de volatilidad? 3. Qu supuestos se deben cumplir para una modelacin economtrica estructural? 4. Cmo se realiza un pronstico econmico de corto plazo en un entorno multivariado?
2. 2. 2 5. Cmo se evalan las relaciones de largo plazo entre los agregados macroeconmicos? JUSTIFICACIN Y OBJETIVO DEL CURSO En base al perfil profesional del economista, la materia de econometra II reviste importancia en la medida en que se constituye en un instrumento para estudiar, comprender, analizar y predecir el funcionamiento micro y macroeconmico. El mayor objetivo de este es curso es el de introducir a los estudiantes a la investigacin y modelizacin economtrica con un riguroso fundamento instrumental - metodolgico. En aras de lograr este objetivo tan amplio, este curso ha sido estructurado de tal forma que a su conclusin el alumno ser capaz de lo siguiente: 1- Revisar la metodologa de la econometra y las pruebas tradicionales para especificacin de modelos. 2- Evaluar las propiedades de estacionariedad de las series de tiempo. 3- Modelar series econmicas en presencia de volatilidad. 4- Comprender los tipos de tendencias de las series econmicas, as como la aplicacin de pruebas tradicionales. 5- Comprender la lgica de modelos macroeconomtricos estructurales: planteamiento, mtodos de estimacin y simulacin. 6- Modelar anlisis economtrico de corto plazo: funciones de impulso-respuesta de choques econmicos. 7- Realizar proyecciones de corto plazo para agregados macroeconmicos. 8- Modelar anlisis economtrico de largo plazo: causalidad y pruebas de exogeneidad. 9- Estimar modelos de datos de panel.
3. 3. 3 10-Utilizar al menos un software economtrico (en particular Eviews, Stata o R), de manera que se posibilite la utilizacin de la econometra. MATERIAL REQUERIDO Tres libros sern consultados de forma regular: Guerrero G., V. (2003). Anlisis estadstico de series de tiempo econmicas (Segunda ed.). Mxico D.F.: Thomson. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Econometra (Quinta ed.). Mxico: Mc Graw Hill. Lora, E. (2007). Econometra con aplicaciones (Primera ed.). Mxico: Pearson Education. La edicin anterior de Gujarati (2004) puede ser adquirida. Para los dos casos anteriores verificar que coincida el ndice de temas adjuntado en este programa. Se sugiere su compra. Adicionalmente, se requerir indispensablemente: Eviews (V.6, V.7 o V.8) R (descargar de: www.r-project.org) Stata (V.12 o V.13) MTODO DE INSTRUCCIN En cuanto a formato, esta clase es un seminario taller con nfasis en el anlisis metodolgico y la interpretacin de los temas relevantes del curso. Los estudiantes debern leer todas las lecturas asignadas para cada sesin y estar listos para contribuir substantivamente durante todas las sesiones del curso. Cuando existan lecturas de discusin, cada estudiante ser responsable de participar activamente en las sesiones del curso. Por supuesto que el instructor tambin funge como gua y orientador sobre los temas del curso, especialmente en aquellos en que el alumno tenga duda. Para el desarrollo del curso se emplear una metodologa basada en:
4. 4. 4 1. Lecturas relacionadas con la econometra. 2. Guas prcticas individuales. 3. Controles de lecturas. 4. Trabajo aplicativo grupal. Se sugiere seguir el orden cronolgico descrito para los puntos 1, 2 y 3. La dedicacin semanal requerida para el alumno oscila entre 10 y 13 horas por semana. EVALUACIN La calificacin final del curso estar basada en la calidad del trabajo que el alumno haga en cinco reas. Estas cinco reas y su ponderacin de calificacin final se enlistan a continuacin. 1) Participacin y controles de lecturas ...40% Participacin.5% Controles de lecturas.........30% L u ..5% 2) Cont u .... 10% 3) Ex P 10% 4) Trabajo Final de Investigacin.20% 5) Ex F 20% Hay que hacer notar que para que el alumno apruebe el curso ste debe ser consistente en todos los rubros que componen la calificacin final. Los lderes de discusin sern aquellos alumnos que dirijan el debate sobre las lecturas asignados: explicando el ncleo de cada lectura y realizando preguntas relevantes al resto de la clase. El trabajo como participante del curso ser demandante del tiempo del alumno. Todas las lecturas asignadas debern ser ledas por todos los participantes.
5. 5. 5 No se tomar controles de lecturas fuera de las fechas programadas, tampoco se aplicar ningn examen fuera de los das definidos. Los talleres de laboratorios y guas prcticas debern ser presentados en forma manuscrita (no se aceptan trabajos en computadoras). Los exmenes del curso sern acumulativos y se evaluaran sobre el contenido de los libros bases y el material de lectura requerido. El propsito del examen parcial es el de entrenar al alumno para el examen final cuya evaluacin ser ms rigurosa. El trabajo final de investigacin consistir en un modelo economtrico aplicado a la realidad econmica- financiera con delimitacin espacial: local, nacional o internacional. El trabajo final deber incluir un sumario (abstract), una introduccin, una revisin de la literatura pertinente, una argumentacin terico solido para defender una serie de relaciones esperadas, los datos, el anlisis del modelo y las conclusiones. Es muy importante que el trabajo de investigacin NO SE DEJE PARA EL LTIMO MINUTO. La investigacin para este curso requiere una considerable cantidad de tiempo y dedicacin por parte del alumno. Peridicamente se revisarn los avances en el trabajo de investigacin. No se aceptarn documentos que no hayan tenido LA APROBACIN PREVIA del ESBOZO DE INVESTIGACIN por parte del instructor. El esbozo de investigacin consiste en la presentacin de una propuesta de investigacin en no ms de dos pginas (a lo sumo) de los siguientes puntos: (I) Planteamiento de Problema; (II) Objetivo de investigacin; (III) Relaciones esperadas (hiptesis); (IV) Fuentes de informacin; y (V) Referencias Bibliogrficas. Adicionalmente a la evaluacin del trabajo de investigacin escrito tambin se evaluar la presentacin oral del mismo. En cuanto a formato, en fechas posteriores se anunciarn los requisitos para la presentacin.
6. 6. 6 Es recomendable sealar que el alumno deber portar bsicamente cada clase: (i) la programacin del curso (es decir, el presente documento), (ii) el libro requerido que corresponda a la clase; iii) una calculadora cientfica. POLTICA DE DESHONESTIDAD ESCOLAR Si se detectara que un alumno ha cometido algn acto de deshonestidad escolar, ste recibir una calificacin reprobatoria y el caso se turnar a las autoridades universitarias correspondientes. La intencin de esta poltica es la de proteger a los estudiantes honestos de competencia injusta por parte de individuos sin escrpulos quienes pueden tratar de ganar ventaja a travs de acciones como las siguientes: 1) Uso de ayuda y/o materiales no autorizados a la hora de presentar examen. 2) Uso compartidos de integraciones de lecturas/ tareas asignadas. 3) Uso de ayuda no autorizada por el instructor para desarrollar su proyecto de investigacin. 4) La adquisicin no autorizada de materiales pertenecientes a otros profesores y/o alumnos sin el permiso correspondiente (Plagio tipo I). 5) Uso de material de investigacin publicado, no publicado, perteneciente a otras personas sin el debido reconocimiento y cita (Plagio tipo II). OBJETIVOS Y LECTURAS REQUERIDAS POR UNIDAD Favor notar que esta lista de lecturas es tentativa y que podra cambiar (y/o aumentarse) durante el transcurso del semestre segn criterio del instructor. Es responsabilidad del estudiante estar al tanto de cualquier cambio anunciado en la clase. Las siguientes lecturas se listan en el orden sugerido para su lectura; queda a discrecin del alumno seguir este orden.
7. 7. 7 UNIDAD I: INTRODUCCIN GENERAL 1. Revisar la metodologa de la econometra. 2. Revisar los criterios de estimacin de parmetros. 3. Revisar los supuestos de la econometra tradicional. 4. Revisar las pruebas de especificacin para modelos economtricos. 5. Introducir al anlisis de series de tiempo. Lecturas y ejericios a) y b): Fecha de control: ( / / ) a) Lecturas i. Guerrero G., V. (2003). Introduccin al anlisis de series de tiempo. Pg. 1-37. b) Gua prctica N 1 Fecha de presentacin: ( / / ) UNIDAD II: MODELOS DE REGRESIN NO LINEALES 1. Diferenciar entre modelos de regresin intrnsecamente lineal y no lineal. 2. Estimar mediante el mtodo de ensayo y error. 3. Estimar mediante optimizacin directa. 4. Estimar mediante linealizacin iterativa. 5. Realizar la aproximacin lineal de la funcin exponencial Lecturas y ejercicios a) y b): Fecha de control: ( / / ) a) Lecturas i. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Modelos de regresin no lineales . Pg. 525- 540. b) Gua prctica N 2 Fecha de presentacin: ( / / ) UNIDAD III: MODELOS ESTACIONARIOS DE SERIES DE TIEMPO 1. Estimar modelos ARIMA. 2. Comprender las propiedades de estacionariedad. 3. Evaluar funciones de autocorrelacin. 3. Comprender la metodologa de Box-Jenkins. 4. Identificar influencias de intervencin. 5. Definir la estacionalidad. 6. Ejemplos.
8. 8. 8 Lecturas y actividades a) y b): Fecha de control: ( / / ) a) Lecturas ii. Guerrero G., V. (2003). Modelos para series de tiempo univariadas. Pg. 67- 106. iii. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Econometra de series de tiempo. Pg. 773- 784. b) Gua prctica N 3 Fecha de presentacin: ( / / ) UNIDAD IV: MODELOS DE VOLATILIDAD 1. Comprender procesos ARCH y GARCH. 2. Estimar el modelo ARCH-M. 3. Realiza estimacin, contraste y pruebas de especificacin. 4. Ejemplos. Lecturas y actividades a) y b): Fecha de control: ( / / ) a) Lecturas i. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Medicin de la volatilidad de las series de tiempo financieras: Modelos ARCH y GARCH. Pg. 791-796. Lecturas opcionales (recomendadas) ii. Enders, W. (2003). Modeling Volatility. En Applied Economic Time Series (Second ed., pgs. 108 - 155). Wiley. iii. Brooks, C. (2002). Modeliing volatility and correlation. En Introductory Econometrics for Finance (2nd ed., pgs. 379-444). Cambrigde University Press. b) Gua prctica N 4 Fecha de presentacin: ( / / ) UNIDAD V: TENDENCIAS Y RACES UNITARIAS 1. Explicar las tendencias estocsticas y determinsticas. 2. Aplicar mtodos de eliminacin de tendencias. Breve resea. 3. Evaluar procesos con races unitarias. 4. Aplicar pruebas de races unitarias: Dickey-Fuller Aumentada (DFA), Phillips- Perron (Ph-P), KPSS.
9. 9. 9 5. Introducir a la cointegracin de series econmicas. 6. Ejemplos. Lecturas y actividades a) y b): Fecha de control: ( / / ) a) Lecturas Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Econometra de series de tiempo: algunos conceptos bsicos. Pg. 737-769. b) Gua prctica N 5 Fecha de presentacin: ( / / ) -----------------PRIMER PARCIAL ACUMULATIVO--------------------------------------- UNIDAD VI: MODELO ECONOMTRICO ESTRUCTURAL 1. Explicar la naturaleza y problemas de los modelos estructurales. 2. Comprender los elementos que conforman la construccin de un modelo estructural de demanda agregada. 3. Explicar los distintos tipos de estimacin y simulacin. 4. Ejemplos. PARTE I: Lecturas requeridas: Fecha de realizacin: ( / / ) a) Lecturas i. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Modelos de ecuaciones simultneas. Pg. 673-688. ii. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). El problema de la identificacin. Pg. 689- 710. iii. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Mtodos de ecuaciones simultneas. Pg. 711-736. b) Gua prctica N 6A Fecha de presentacin: ( / / )
10. 10. 10 PARTE II: a) Lecturas requeridas: Fecha de realizacin: ( / / ) i. Lora, E. (2007). Cap. 7: Construccin de un modelo estructural de la demanda agregada para la economa mexicana, 1970-2003. En Econometra con aplicaciones (Primera ed. Pgs. 128-151). Mxico: Pearson Education. ii. Lora, E. (2007). Cap. 8: Mtodos de estimacin. En Econometra con aplicaciones (Primera ed. Pgs. 153-168). Mxico: Pearson Education. iii. Lora, E. (2007). Cap. 9: Mtodos de simulaicn. En Econometra con aplicaciones (Primera ed. Pgs. 169-203). Mxico: Pearson Education. b) Gua prctica N 6B Fecha de presentacin: ( / / ) UNIDAD VII: MODELOS VAR 1. Identificar y estimar un modelo VAR. 2. Realizar funciones de impulso-respuesta y descomposicin de varianza para anlisis de choques econmicos. 3. Realizar pronsticos multivariados de corto plazo: enfoque grfico de abanicos (fan chart) 4. Estimar modelos VAR estructurales con restricciones de corto o largo plazo. 5. Ejemplos. a) Lecturas PARTE I: Lecturas requeridas: Fecha de realizacin: ( / / ) Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Vectores autoregresivos (VAR). Pg. 784-790. PARTE II: Lecturas requeridas: Fecha de realizacin: ( / / ) i. Cuadros, A. (2000). Exportaciones y crecimiento econmico: un anlisis de causalidad para mxico. Estudios econmicos, 37-64.
11. 11. 11 ii. Lanteri, L. (2009). Choques externos y fluctuaciones macroeconmicas, alguna evidencia para la economa Argentina. Anlisis Econmico, XXIV(57), 255-275. i. Carrillo, P. (2010). Modelo dinmico para el anlisis y pronstico del Producto Interno Bruto. Centro de Estudios Fiscales, Servicio de Rentas Internas, Estudios tributarios, Quito. b) Gua prctica N 7 Fecha de presentacin: ( / / ) UNIDAD VIII: COINTEGRACIN Y MODELOS DE CORRECCIN DE ERROR 1. Explicar las tendencias comunes y cointegracin. 2. Explicar las tendencias comunes y el mecanismo de correccin de error. 3. Evaluar pruebas de cointegracin: a) Engle y Granger y b) Johansen. 4. Ejemplos. a) Lecturas PARTE I: Lecturas requeridas: Fecha de realizacin: ( / / ) i. Lora, E. (2007). Cointegracin y vectores autoregresivos. En Econometra con aplicaciones (Primera ed. Pgs. 271-318). Mxico: Pearson Education. Lectura recomendada (opcional) ii. Brooks, C. (2002). Modeliing long-run relationship in finance. En Introductory Econometrics for Finance (2nd ed., pgs. 318-378). Cambrigde University Press. PARTE II: Lecturas requeridas: Fecha de realizacin: ( / / ) i. Meja, P., & Ramrez, J. (2005). Oferta y demanda agregadas en Mxico: tendencia, cambio estructural y cointegracin. Documentos de investigacin, 1-18.
12. 12. 12 ii. Rodrguez, D., & Venegas, F. (2010). Efectos de las exportaciones en el crecimiento econmico de Mxico: Un anlisis de cointegracin, 1929 - 2009. EconoQuantum, 7(2), 55-71. b) Gua prctica N 8 Fecha de presentacin: ( / / ) UNIDAD IX: MODELOS DE REGRESIN CON DATOS DE PANEL 1. Explicar la importancia de utilizar regresin con datos de panel. 2. Estimar modelos con efectos fijos y efectos aleatorios. 3. Comprender las propiedades de los estimadores. 4. Evaluar pruebas de especificacin de modelos: prueba de Hausman 5. Ejemplos en Eviews y Stata. Lecturas y actividades a) y b): Fecha de control: ( / / ) a) Lecturas Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Modelos de regresin con datos de panel. Pg. 591-613. b) Gua prctica N 9 Fecha de presentacin: ( / / ) -----------------EXAMEN FINAL ACUMULATIVO---------------------------------------
13. 13. 13 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES SEMESTRAL Favor notar que esta cronograma de actividades es tentativo (puede modificarse o aumentarse) durante el transcurso del semestre segn criterio del instructor. Es responsabilidad del estudiante estar al tanto de cualquier cambio anunciado en la clase. N de clase efectiva Temaprogramado Lder de clase Control de guas prcticas Avance de investigacin Fechade programacin 1 Tema 1Introduccin general 2 Tema 2Modelos no lineales 3 Tema 2Modelos no lineales 4 Tema 2Modelos no lineales Profesor 5 Retroalimentacin 6 Tema 3Modelos ARIMA A - CH 7 Tema 3Modelos ARIMA 8 Tema 3Modelos ARIMA 9 Retroalimentacin 10 Tema 4Modelos de volatilidad D-F 11 Tema 4Modelos de volatilidad 12 Tema 4Modelos de volatilidad 13 Retroalimentacin 14 Tema 5 Tendencias y races unitarias G- I 15 Tema 5 Tendencias y races unitarias 16 Tema 5 Tendencias y races unitarias 17 Retroalimentacin Temas 1al 5 Trabajo aplicado 18 **PRIMER PARCIAL ACUMUL.***** ******** ******** ******** ******** 19 Tema 6Modelo Macroeconomtrico estruct. J - L 20 Tema 6Modelo Macroeconomtrico estruct. 21 Tema 6Modelo Macroeconomtrico estruct. M- O 22 Retroalimentacin Trabajo aplicado 23 Tema 7Modelos VAR P - R 24 Tema 7Modelos VAR 25 Tema 7Modelos VAR S - U 26 Retroalimentacin Trabajo aplicado 27 Tema 8Cointegracin y correccin de error V - X 28 Tema 8Cointegracin y correccin de error 29 Tema 8Cointegracin y correccin de error Esbozo de invest. TF 30 Retroalimentacin Tema 6, 7y 8 31 Tema 9 Datos de panel Y - Z 32 Tema 9 Datos de panel 33 Tema 9 Datos de panel 34 Retroalimentacin Tema 9 Pres. y Def. TF 35 APO =An por asignarse 36 *****EXAMEN FINAL ACUMULADO*** ******** ******** ********