Las opiniones de la expositora son personales y no reflejan las del Centro Financiero BHD, S. A. o sus vinculados.

Las Cuentas de Ahorro Programado

Ana Carlina Javier Santana Santo Domingo, R.D. 31 de julio del 2012.

• Déficit habitacional supera el millón de viviendas, el cual se compone de un 40% del orden cuantitativo y un 60% del orden cualitativo.

• Déficit supone un costo imposible de cubrir para el Gobierno.

• Estudio realizado en el 2009 acerca de la demanda real y la oferta existentes en ese momento:

Antecedentes socio económicos

Hallazgos

• La demanda real era de 126 mil viviendas y la oferta de 10,571.

•Existía un “divorcio” entre el tipo de vivienda que se demandaba y el que se ofrecía.

•Mas de la mitad de los demandantes no tendría capacidad de pago de un vivienda del inventario existente.

• Las principales razones de insatisfacción de la demanda eran los precios elevados, su propia capacidad de ahorro y la dificultad de acceso al financiamiento.

• Las principales limitaciones que tenían los desarrolladores se sustentaban en las altas tasas de interés y en los trámites para legalizar los proyectos.

Problemática

•Mayoría de proyectos ofrecían apartamentos a un costo entre 2 y 4 millones de pesos y entre 100 y 200 metros cuadrados de construcción.

• Sobreoferta en el segmento de altos ingresos.

•El Gobierno decidió promover la implementación de nuevos instrumentos para dinamizar la economía a través del sector de la construcción.

Según estudio realizado en 2009 existía una demanda real estimada en cerca de 126 mil hogares, de los cuales mas del 80% percibía ingresos inferiores a 30 mil pesos y podían pagar un inicial inferior a 500 mil…

Fuente: BNV – Estudio Mercado Habitacional en Zonas Urbanas - 2009

13

14

27

42

13

15-30 < 5 30-50 50-70 5-15 > 70

Distribución Ingreso Mensual - %, Miles RD$

00111

79

0.5-0.8 < 0.5 0.8-1.0 > 1.0 0.2-0.5

Cuota Inicial - %, Millones RD$

6

18

69

Solar Casa Apto

Tipo de vivienda que busca - %

7

57

17155

3 - 6 < 1 > 6 NS 1 - 3

Meses buscando vivienda - %

Demanda

… en donde solo 10 mil hogares estaban en capacidad de pagar una cuota de préstamo para la vivienda superior a 12 mil pesos

Fuente: BNV – Estudio Mercado Habitacional en Zonas Urbanas - 2009

Capacidad Pago Cuota - Miles RD$ Razones de Insatisfacción con la oferta - %

Lugar preferido para nueva vivienda - % Razones para escoger vecindario - %

Demanda

17%

30%

8%

42%

5 - 8

> 12

< 5

8 - 12

1

7

10

12

28

36Precios Altos

Ahorros Insuf.

Fuentes Financ.

Tamaño Inadec.

Inseguridad

No Serv. Basic.

8

10

11

12

14

17

24

Familiares

Precio

Seguridad

Cerc. Servi.

Medio Amb.

Empleos

Comercios

20%

16%

18%

43%

Otro Municip.

Disponib.

Mismo Sector

Sector Sercano

Marco Jurídico

Ley de Desarrollo del Mercado Hipotecario y el Fideicomiso No. 189-11 del 16 de julio de 2011. Artículos 140-148 . Reglamento para las Cuentas de Ahorro Programado para la Adquisición de Viviendas de Bajo Costo. Aprobado mediante la Segunda Resolución de la Junta Monetaria de fecha 20 de septiembre de 2011.

Cuenta de Ahorro Programado: Se entenderá por cuenta de ahorro programado para la adquisición de viviendas, la modalidad de contrato de depósito bancario que celebra una persona física con una entidad de intermediación financiera debidamente autorizada, con el objetivo de ahorrar los fondos necesarios para efectuar el pago de la cuota inicial y/o cuotas mensuales para la compra de una vivienda construida al amparo de la presente ley. Para los fines correspondientes, los recursos de dichas cuentas serán inembargables. Ley 189-11 Cuenta de Ahorro Programado (CAP): Corresponde a la modalidad de contrato de depósito bancario que celebra una o más personas físicas con una entidad de intermediación financiera, con el objetivo de ahorrar los fondos necesarios para efectuar el pago de la cuota inicial o cuotas mensuales para la adquisición de una vivienda de bajo costo, al amparo de la ley 189-11. Reglamento

Definiciones

COLOMBIA

•Ley 546 del 23 de diciembre de 1999

•Regula un sistema especializado para la financiación de la vivienda, crea instrumento de ahorro para dicha financiación, dicta medidas relacionadas a los impuestos y costos de la construcción

•VIVIENDA INDIVIDUAL

•Destinada al público en general

•Compra vivienda nueva o usada o la construcción de vivienda individual

•Evaluación capacidad de crédito

•No pueden exceder del 25% del salario

•Posibilidad manejo cuenta

•Ahorro programado contractual con evaluación crediticia favorable**

•Se entregan los fondos al vendedor no necesariamente fiduciario

•Los aportes se descuentan de la base gravable del salario

•Cobro impuestos no retenido

COLOMBIA

•Decreto 975 del 31 de marzo de 2004

•Decreto 4429 del 28 de noviembre de 2005

•Decreto 2190 del 12 de junio de 2009

•VIVIENDA DE INTERES SOCIAL

•Aspirante Subsidio Familiar de Vivienda

•Compra, construcción o mejoramiento Vivienda de Interés Social

•Requisito obligatorio para la obtención del Subsidio Familiar de Vivienda

•Individual o conjunta

•Evaluación capacidad real de endeudamiento

•Por lo menos 1 año de depósitos constantes

•Ahorro debe equivaler a por lo menos 10% valor del inmueble

•Inmovilización de fondos

•Libre traslado fondos cada 6 meses

•Certificado capacidad de endeudamiento

•Aplicación directa a la vivienda

•Exención impuesto sobre la renta 3%

•Exención cargos

•Régimen remuneración intereses

•Un solo Subsidio adicional

REPÚBLICA DOMINICANA

•Segunda Resolución Junta Monetaria del 20 de septiembre de 2011

•VIVIENDA DE BAJO COSTO

•Adquiriente Vivienda de Bajo Costo

•Compra de una Vivienda de Bajo Costo

•Requisitos obligatorio para la compra de una Vivienda de Bajo Costo

•Individual o conjunta

•No ser propietario de una vivienda

•Asalariado contribuyente al Sistema Dominicano de Seguridad Social

•Pre-evaluación crediticia

•Programa de depósitos

•No mayor al 30% salario trabajador o ingreso nominal conjunto

•Descuento directo del empleador o aportes adicionales

•Ahorro debe equivaler a por lo menos 10% valor del inmueble

•Inmovilización de fondos

•Inembargables

•Certificado ahorrante para la adquisición de vivienda de bajo costo

•Transferibles directamente al fiduciario del proyecto

•Exención de impuestos

•Exención cargos

•Régimen remuneración intereses

•Aplicación monto exención fiscal*

•Cobro de cargos

Derecho Comparado. El modelo colombiano

*Ver Reglamento DGII ** Decreto 2190 del 12 de junio de 2009

En los últimos 10 años el número de cuentas de ahorro programado creció un 9% anual. El saldo de la cartera hipotecaria total (todo el sistema financiero colombiano) creció aproximadamente un 15% anual en los últimos 6 años. La cantidad de viviendas recibidas en dación de pago se redujo un 24% anual en los últimos 10 años.

Impacto de la cuenta de ahorro programado en la banca colombiana

Fuente: Asobancaria.

Proyecto Habitacional Vivienda de Bajo Costo

Consideraciones Finales

Compromisos Del Sector Financiero:

• Asegurar recursos disponibles para financiar todos los proyectos de construcción viables.

• Mejorar las condiciones al crédito facilitando el acceso a la población de menos ingresos, que en la generalidad de los casos no es sujeto de crédito, a fin de que pueda tener acceso a ofertas de viviendas con características y condiciones que les resulten asequibles.

Las opiniones de la expositora son personales y no reflejan las del Centro Financiero BHD, S. A. o sus vinculados.

Gracias