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OBJETIVO DE FDN es gestionar e incentivar la financiación y estructuración de proyectos de infraestructura. Somos un movilizador de recursos financieros bajo los más altos estándares para el desarrollo de la infraestructura de Colombia.
Entidad de economía mixta vinculada al Ministerio de Hacienda
Régimen privado
Institución financiera de primer piso
Vigilada por la Superfinanciera
Con capacidad de ofrecer deuda, equity y servicios de banca de inversión
Posibilidad de realizar actividades fiduciarias (administración y pago en gerencia de proyectos)
Estructura innovadora:
Manejo adecuado de riesgos en los
proyectosPromover
estándares en project finance
Movilizar diferentes fuentes de
financiación Estructurar proyectos con
buenas prácticas
Mejores condiciones financieras(Financiación de largo plazo y tasas de interés
competitivas)
OBJETIVO
ESTRATEGIA
ROL CATALIZADOR DE LA FDN
Naturaleza mixta
o Entidad pública con estándares privados
o Posibilidad de suscribir contratos y convenios interadministrativos con entidades estatales
o Aplicación de régimen privado de contratación Gobierno Corporativo
o Equipos especializados en APPS, banca de inversión e infraestructura
o Experiencia en Project Financeo Consecución de recursos (Fondo de
preinversión FDN – IFC)o Se priorizan proyectos que
trascienden ciclos políticos
Capacidad técnica
o Junta Directiva que garantiza rigurosidad en las decisiones de inversión. (Mayoría de miembros son independientes)
o Decisiones críticas pueden ser vetadas por multilaterales.
o El presidente es escogido por la junta
o Cooperación y asistencia técnica de bancos y entidades multilaterales en desarrollo de productos y servicios, manejo del riesgo y mercado de capitales
Alianzas
Productos innovadores
o Diseño de productos para atender las necesidades de los proyectos (Líneas de liquidez y fondos de deuda)
o Diseño de estructuraciones a la medida de las necesidades de los proyectos y las entidades
FORTALEZASINSTITUCIONALES
Source: World Economic Forum 2015 - 2016
1 = poco desarrollado; 7 = eficiente con estándares internacionales
EcuadorChile
MexicoUruguay
ArgentinaPeru
BrazilColombia
Venezuela
0 1 2 3 4 5 6
2,7
ChileEcuadorMexico
ColombiaPeru
ArgentinaBrazil
UruguayVenezuela
0 1 2 3 4 5 6
MexicoChile
ArgentinaPeru
BrazilVenezuelaColombiaUruguay
0 0.5 1 1.5 2 2.5 3Chile
EcuadorUruguay
MexicoArgentinaColombia
PeruBrazil
Venezuela
0 1 2 3 4 5 6
4,2
1,4
3,6
BRECHA DE INFRAESTRUCTURA – COMPARACIÓN ALCa
lidad
de
Ca
rret
era
s
Calid
ad d
e In
frae
stru
ctur
a ae
ropo
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ria
Calid
ad
sist
emas
fé
rreo
s
Calid
ad d
e in
frae
stru
ctur
a po
rtua
ria
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
Inversión pública Inversión privada Inversión total
Nota: Figura muestra inversión de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú, los únicos países en la región para los que hay información disponible de la década de 1980
Fuente: Financiamiento de la infraestructura en América Latina y el Caribe: ¿cómo, cuánto y quién? - BID
Inversión anual pública y privada en infraestructura en América Latina y el Caribe, 1980 - 2013
ESCENARIO ÓPTIMO: INVERTIR ENTRE 3-5% DEL PIB
BRECHA DE INFRAESTRUCTURA – NIVEL ÓPTIMO DE INVERSIÓN
Estudios y planes maestros
Estructuración técnica, financiera y legal
Gerencias de proyectos
Falta de identificación necesidades sectoriales
Recursos insuficientes para madurar proyectos
Inexperiencia equipos públicos para estructurar proyectos
Debilidad local en estructuración financiera
Apoyar desarrollo de planes y programas
Movilizar recursos asistencia técnica no reembolsable - prefactibilidad
Crear fondos de preinversiónConsolidar equipos FDN especializado y alta capacidad
Generar alianzas para generar transferencia del conocimiento
Ciclo de vida del proyecto
Planeación Prefactibilidad Factibilidad Construcción
FALLAS DE MERCADO
CICLO DE PROYECTO –VS– CICLO POLÍTICO
Años
PLANEACIÓN PREFACTIBILIDAD Y FACTIBILIDAD
Cierre financier
oConstrucción O&M
PND 1 PDT 1 PND
2 PDT 2
Periodo Gobierno Nacional
Periodo Gobierno Nacional
Periodo Gobierno Territorial
ALGUNAS PROPUESTAS PARA MODERAR CICLOS
Modificar planeación de Planes de Desarrollo Cuatrienales a una planeación de mediano y largo plazo
Implementar Planes Maestros de Infraestructura: Estrategia para permitir que los proyectos trasciendan períodos de gobierno
Elaborar presupuestos plurianuales para grandes proyectos de infraestructura
Adelantar metodologías de priorización de proyectos e identificar de fuentes de pago
Apoyarse más en el sector privado (gremios, cámaras de comercio, etc.) para asegurar la continuidad y la ejecución de los proyectos
APPs territoriales requieren fuerte apoyo de la Nación
En estudio 86 61%
Rechazadas 48 34%
Aprobadas 7 5%
TOTAL 141 100%
Aviso de In
vitació
n Terceros (
Ver SECOP)
Contratado (V
er SECOP)
Factibilid
ad
Factibilid
ad en Estudio
Factibilid
ad Rechaza
da
Precalifi
cació
n (Ver S
ECOP)
Pre-facti
bilidad
Pre-facti
bilidad en Estu
dio
Pre-facti
bilidad Rech
azada
0102030405060
1 4 1
23
0 2 5
5748
Aviso de In
vitació
n Terceros (
Ver SECOP)
Contratado (V
er SECOP)
Factibilid
ad
Factibilid
ad en Estudio
Factibilid
ad Rechaza
da
Precalifi
cació
n (Ver S
ECOP)
Pre-facti
bilidad
Pre-facti
bilidad en Estu
dio
Pre-facti
bilidad Rech
azada
020406080
100120140
1 0 419 24
0 6
131
69
En estudio 160 63%
Rechazadas 93 37%
Aprobadas 1 0,4%
TOTAL 254 100%
ESTADO INICIATIVAS - RUAPP
ESTADO INICIATIVAS NACIONALES ESTADO INICIATIVAS TERRITORIALES
Corte: Septiembre /16
Interés del Sector Público
Interés Mercado
Provisión Bien / Servicio
CUÁNDO HACE SENTIDO UNA APP?
o Enfoque en el resultado
o Ciclo completo del proyecto
o Riesgos asumidos por Privado
o Programas Sectoriales
o Transacción atractivao Bancabilidad
o Calidado Cantidado Estándares Servicios
MERCADO ESTRUCTURADOR
FDN FONADE FINDETER ANI DNP A. INM. VB Fondo deadaptación
ENFOQUE DE LA ESTRUCTURACI
ÓN
MODALIDAD DE EJECUCIÓN
SECTORES OBJETIVO
• Estructuración integral con énfasis en viabilidad financiera.
• Gerencia con énfasis en gestión contractual.
• Experiencia significativa gerencia de obras.
• Gerencia con énfasis en gestión contractual.
• Experiencia significativa sectorial
• Fortalezas en la dirección técnica de la estructuración
• APP
• OP (Mayor experiencia)
• APP (3 proyectos: 4G, Distrito riego Rancheria, Circuito de Embalses)
• OP (Mayor experiencia)
• APP (4 Convenios evaluación IP y validaciones + Fondo de preinversión + 2 Gerencias de estructuración)
• APP
• APP
• Transporte Urbano, Infraestructura social, APSB, Energía
• Transporte subnacional
• Todos
• Vivienda y Desarrollo Urbano
• APSB• Infraestructu
ra Social
• Transporte Nacional
• Todos
• Renovación y Desarrollo Urbano
• Estructuraciones piloto en sectores innovadores
• Foco en renovación urbana y proyectos inmobiliarios
• Proyectos requeridos producto de la ola invernal
• OP (Principalmente)
• Todos
• APP
$47 BN
$ 25 BNEnergía
PMTI + Accesos viales $ 218 + $ 39 BN
$7,2 BNEducación
$17,4 BNSalud
Agua, saneamiento y residuos sólidos
Transporte urbanoTotal - $56 BN
COP 409 Bll
Valor total Infraestructura
requerida a 2035
OPORTUNIDADES
Infraestructura Educativa APPProyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX (Estimado):
Fecha estimadaapertura licitación:
Ministerio de EducaciónGerente : FFIE
Estructuración técnica, financiera y legal de 4 proyectos piloto a través del
mecanismo APP (Medellín, Barranquilla, Cartagena, Antioquia)*
Aprox COP 600 mil millones – 35 colegios (1era ola)
Estructuración Integral
Primer trimestre 2017
Este programa hace parte del Plan Nacional de Infraestructura Educativa
* DNP se encuentra estructurando Soacha e Ibagué
PROXIMAMENTE: DOCUMENTO PARA DISCUSIÓN PÚBLICA – WEB MEN
Proyectos FDNPrimera Línea del Metro de Bogotá
Cliente: IDU - MHCP
Servicio: Estructuración
Alcance: Estructuración técnica, financiera y legal, y acompañamiento en el proceso de licitación.
CAPEX (Estimado): COP 9,58 Bll
Fecha estimadaapertura licitación: 2017
Proyectos FDNMetro Ligero Avenida 80 de
Medellín
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX (Estimado):
Fecha estimadaapertura licitación:
Metro de Medellín
Estructuración
– Fase 1: Actualización y optimización estudios técnicos
– Fase 2: Estructuración técnica, financiera y legal, y
acompañamiento en el proceso de licitación.
COP 3,2 Bll
2018
SITP Barranquilla + Área Metropolitana
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX:
Fecha estimadaapertura licitación:
Área Metropolitana de Barranquilla
Estructuración
-Estructuración integral del diseño de la integración del transporte público conectivo de pasajeros de Barranquilla, su área metropolitana y el sistema integrado de transporte masivo
-Diseño conceptual del sistema de equipamientos de transporte del SITP
Por estimar
Infraestructura Hospitalaria Bogotá D.C.*
* Firma del mandato de estructuración en Noviembre de 2016.
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX:
Fecha estimadaapertura licitación:
Secretaría Distrital de Salud – Bogotá D.C
Estructuración
Estructuración técnica, financiera y legal de 6 hospitales a través del mecanismo APP
COP 1,6 Bll
2018
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX (Estimado):
Fecha estimadaapertura licitación:
Programa de Energías Renovables (PER)
Ministerio de Minas y Energía
Estructuración
Estructuración del programa a través de cinco componentes:o Política públicao Instrumentos regulatorioso Acceso a la redo Instrumentos financieros o Divulgación
COP 16,8 Bll
2018 - 2020
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX (Estimado):
Fecha estimadaapertura licitación:
Centro Internacional Tequendama
* Firma del mandato en Diciembre de 2016** Firma del mandato en 2017
Caja de Retiros de las Fuerzas Militares - CREMIL
EstructuraciónFase 1: Prefactibilidad financiera, técnica,
legal y estratégica
Fase 2*: Plan especial de manejo y protección
Fase 3**: Estructuración financiera, técnica y legal del proyecto para vincular capital
privadoCOP 0,45 Bll
2018
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX:
Fecha estimadaapertura licitación:
Ciudad Río – Bogotá D.C.
Secretaría del Hábitat y Metrovivienda
Estudios - Estructuración
Establecer y dimensionar las actividades necesarias a fin de determinar la viabilidad del proyecto
COP 22 Bll
2018 - 2020
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX (Estimado):
Fecha estimadaapertura licitación:
Canal Alterno Bahía de Cartagena
Instituto Nacional de Vías – INVIAS, Sociedad portuaria de Cartagena,
Contecar y Ecopetrol
Gerencia
Dragado de profundización de un nuevo canal para la bahía de
Cartagena
COP 135 mil millones
2018
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX:
Fecha estimadaapertura licitación:
Plan Rector Expansión - Medellín
Metro de Medellín
Estudios
Análisis de esquemas de pago para el desarrollo de los proyectos contemplados en el Plan Rector de Expansión de Medellín
No aplica
No aplica
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX (Estimado):
Fecha estimadaapertura licitación:
Plan Maestro de Transporte Intermodal - II
Ministerio de Transporte, Agencia Nacional de Infraestructura (ANI) y el Instituto Nacional de Vías (INVIAS)
Estudios/Planes Maestros
No aplica
No aplica
Proyectos FDN
Cliente:
Servicio:
Alcance:
CAPEX (Estimado):
Fecha estimadaapertura licitación:
Análisis SETP/SITP en 7 ciudades principales
Estudio interno FDN
EstudiosAnálisis SETP/SITP del país, identificando y evaluando tanto en el orden nacional como en el local, las estructuras institucionales, regulatorias y legislativas, y las características, bondades y limitaciones de los esquemas de financiamiento, y cómo se ha afectado la operación de los sistemas de transporte
No aplica
No aplica
CONCLUSIONES
Existen necesidades y oportunidades para adelantar proyectos APP, se requiere un mayor esfuerzo desde la planeación, apropiando los recursos necesarios para su adecuada estructuración (Pre-Inversión). Conviene discutir ajustes al esquema vigente.
Garantizar transcendencia de los proyectos más allá de los periodos de gobierno define su éxito.
Proyectos importantes requieren maduración que supone apoyos (Nación, Privados, Entidades como FDN) y movilización de recursos adicionales para apalancar la etapa de formulación y estructuración de los proyectos
En transacciones complejas se requieren asesores especializados (Como FDN) que entiendan la necesidad pública y los intereses del inversionista privado
Entidades estructuradoras públicas están diferenciadas por nichos naturales del tipo de proyectos que se requiera preparar