Sector energético chileno 2014

BBVA Research – Noviembre 2014

Radiografía del sector energético chilenoUn enfermo que aún necesita tratamiento de electroshock

Destacados

• Alto costo de la energía en Chile. En las últimas décadas, la economía chilena hatenido un significativo incremento del consumo de energía. El país es muydependiente de las importaciones y el uso de la energía es menos eficiente que en elresto del mundo. Como consecuencia, el costo de la energía es alto en comparacióninternacional.

• Mercado de generación eléctrica es poco diversificado en sus fuentes y altamenteconcentrado. Gran parte de la energía eléctrica se genera con fuentes térmicas ehidroeléctricas. ERNC representa apenas el 6% de la capacidad instalada. Por otraparte, el 60% de la generación eléctrica del SIC está en manos de tres empresas.

• Tarifas eléctricas con perspectivas alcistas. Las últimas licitaciones apuntan a alzasrelevantes de las tarifas eléctricas en 2015-2016.

Destacados• Inversiones en energía. Después de minería, el sector energético es el que tienemayores montos en inversiones previstos para los próximos años. El grueso de estasinversiones corresponde a ERNC en cuyo desarrollo, nuestro país está rezagado. Lamaterialización de estos proyectos presenta altos grados de incertidumbre, porque unaparte importante de ellos está en etapas preliminares de evaluación y estudio.

• Ley 20.698 (2013). Esta ley propicia la ampliación de la matriz energética mediantefuentes renovables no convencionales. Pretende elevar la meta de generación eléctricade ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el año 2025. Las proyeccionesindican que se producirán cambios relevantes en la diversificación de la capacidadinstalada en las próximas décadas, especialmente en el SING.

•Agenda energética 2014-2018. Pretende reducir los costos marginales delsistema, bajar el precio de las licitaciones de suministro a los hogares y diversificar lamatriz energética actual, de modo que las ERNC representen el 20% en 10 años más.

ÍndiceSección 1

Chile y el panorama energético mundial

Sección 2

Sector Energía en Chile: situación y perspectivas

Sección 3

Energías Renovables No Convencionales (ERNC)

Sección 4

Escenarios Energéticos Chile 2030

Principales Consumidores 2013(Millones de toneladas de petróleo equivalente)

Fuente: British Petroleum, BBVA Research

*Energía Primaria: referido a toda energía proveniente de recursos naturales que se encuentren disponible de forma directa o indirecta (después de atravesar un proceso minero). Éstas se pueden ser del tipo Renovables o No renovables.

Energía Primaria*: principales productoresy consumidores a nivel mundial

2852

2266

595

699

474

325

284

271333

248

China Estados Unidos India Rusia

Japón Alemania Brasil Corea del Sur

Canadá Francia

2593

18731338

631

552

441

416

352332 253

China Estados Unidos Rusia Arabia Saudita

India Canadá Indonesia Irán

Australia Nigeria

Principales Productores 2013(Millones de toneladas de petróleo equivalente)


Principales Consumidores 2013(Terawatt hora)


Principales Generadores 2013(Terawatt hora)


Energía Eléctrica: principales generadoresy consumidores a nivel mundial

5313

4310

1046

1167

1015

665

621

569573

545

China Estados Unidos Rusia India

Japón Canadá Alemania Francia

Brasil Corea del Sur

4600

3819

923

857

856

559

525

509503

464

China Estados Unidos Japón Rusia

India Canadá Alemania Corea del Sur

Brasil Francia

Sectores manufacturero y transporte son claves en las proyecciones de consumo mundial

Consumo final de energía por sectores 2005(porcentaje)

Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

Emisión de CO2 por sectores 2005(porcentaje)

Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

26%

9%

29%

33%

3%

Transporte Servicios Hogares Manufactureras Otros

25%

12%

21%

38%

4%

Transporte Servicios Hogares Manufactureras Otros

Crecimiento del consumo de energía estará liderado por países no OCDE

Crecimiento en consumo de energía y PIB en economías OCDE, 1980-2030

(Índice 1980=1)Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

Crecimiento en consumo de energía y PIB en economías no OCDE, 1980-2030

(Índice 1980=1)Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

0

2

4

6

8

10

12

14

1980 1995 2005 2015 2030

Histórico Proyección

PIB

Uso de energía

0

2

4

6

8

10

12

14

1980 1995 2005 2015 2030

ProyecciónHistórico

PIB

Uso de energía

Perspectivas de crecimiento de la demanda mundial de energía primaria(Porcentaje del total)

Fuente: World Energy Outlook 2011, Agencia Internacional de Energía (AIE)

Perspectivas de demanda mundial: menos petróleo y carbón, más ERNC y gas natural

Emisión de CO2 por tonelada de consumo(toneladas)

Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

Crecimiento promedio del consumo de combustibles(Variación % a/a)


0

10

20

30

40

50

60

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

Carbón Petróleo

Gas Natural Energía (CO2 per cápita)

Gas natural es uno de los combustibles menos contaminantes y lidera el consumo promedio a nivel mundial

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

Petróleo Gas Natural Carbón

1980 - 1989 1990 - 1999 2000 - 2009 Promedio

El gas no convencional que toma fuerza: Shale Gas o Gas de Esquisto, tiene a EE.UU. como líder en la explotación

Participación de Shale Gas sobre el total de la producción de Gas

(miles de millones de pies cúbicos)Fuente: EIA, BBVA Research

Ránking países con mayores reservas de Shale Gas 2013

(Billones de pies cúbicos)Fuente: EIA, BBVA Research

1 China 1.115

2 Argentina 802

3 Algeria 707

4 Estados Unidos 665

5 Canadá 573

6 México 545

7 Australia 437

8 Sudáfrica 390

9 Rusia 285

10 Brasil 245

Total Mundial 7.299

Fuente: U.S. Energy Information Administration (EIA)

39%

15%

<1%

0 20 40 60 80

Estados Unidos

Canadá

China

Shale Gas Otros

Más aún, el Shale gas se posiciona como la principal fuente con la que Estados Unidos afrontará su futura oferta de gas

Producción de Gas natural según fuente 1990-2040 (Billones de pies cúbicos)

Fuente: EIA, BBVA Research

Chile: fuerte crecimiento del consumo de energía primaria y de la generación eléctrica

Consumo mundial de energía primaria(Índice 1985=1)


Generación de energía eléctrica(Índice 1985=1)

Fuente: British Petroleum, BBVA Research0

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

1985 1990 1995 2000 2005 2010

Chile OCDE No OCDE

0

1

2

3

4

5

6

1985 1990 1995 2000 2005 2010

Chile OCDE No OCDE

PIB por unidad de uso de energía(Índice 1980=100)


Chile: alto uso de energía, en línea con crecimiento del producto

Uso de energía per cápita(Índice 1980=100)


90

100

110

120

130

140

150

1990 1995 2000 2005 2010

Chile Miembros OCDE Latam y Caribe

90

105

120

135

150

165

180

195

1990 1995 2000 2005 2010

Chile Miembros OCDE Latam y Caribe

Chile: alta dependencia de la importación de energía primaria

Importaciones netas de energía primaria(porcentaje del uso de energía)


-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

Chile Latam y el Caribe Países OCDE

Precio de la electricidad para la industria entre los más caros del mundo

Precio de la electricidad para la industria 2014(US$/KWh)

Fuente: World Economic Forum, BBVA Research

0,16 0,160,15

0,110,1

0,080,07 0,07

0,06 0,06 0,060,05

0,02

Bra

sil

Jap

ón

Chile

Ale

mania

Co

lom

bia

Perú

Nueva Z

ela

nd

a

Esta

do

s U

nid

os

Austr

alia

Canad

á

No

rueg

a

Arg

entina

Sud

áfr

ica

ÍndiceSección 1


Sección 2


Sección 3


Sección 4


EGA tiene baja participación relativa en el PIB, aunque muestra mayor crecimiento que la economía en su conjunto

Participación del sector EGA en el PIB 2013(Porcentaje)

Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research

17,5%

19,1%

11,3%

10,1%

10,5%

7,9%7,6%

19,2%

2,2%

Servicios f inancieros y empresariales Minería

Servicios personales Comercio, restaurantes y hoteles

Industria Manufacturera Impuesto al valor agregado

Construcción Otros

Electricidad, gas y agua

-5

0

5

10

15

20

25

30

Mar-

10

Jun-1

0

Sep

-10

Dic

-10

Mar-

11

Jun-1

1

Sep

-11

Dic

-11

Mar-

12

Jun-1

2

Sep

-12

Dic

-12

Mar-

13

Jun-1

3

Sep

-13

Dic

-13

Mar-

14

Jun-1

4

Electricidad, gas y agua Producto Interno Bruto

PIB y Generación y distribución de EGA(Variación porcentual a/a)

Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research

Funcionamiento del mercado eléctrico

Sistema Eléctrico: Capacidad Instalada 2008 - 2013(Potencia neta total MW, porcentaje)

Fuente: CNE, BBVA Research

SIC concentra el 78% de la capacidad instalada

2008 2013

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta 3759 MW

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Región Metropolitana

Libertador General

Bernardo O'Higgins

Maule 13826,4 MW

Bio Bio

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aysén

50,2 MW

Magallanes

99,4757 MW

0,28%

0,56%

S istema de Magallanes

S istema Interconectado del

Norte Grande (S ING)

S istema de Aysén

S istema Interconectado

Central (S IC)

77,96%

21,20%Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta 3602 MW

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Región Metropolitana

Libertador General

Bernardo O'Higgins

Maule 9385 MW

Bio Bio

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aysén

47,8 MW

Magallanes

79,6 MW

0,36%

S istema de Magallanes

0,61%

S istema Interconectado del

Norte Grande (S ING)

27,47%

S istema Interconectado

Central (S IC)

71,56%

S istema de Aysén

Y se constituye como el principal proveedor de energía a clientes regulados*

Venta de energía a clientes SING (% del total)

Fuente: Systep, BBVA Research

Venta de energía a clientes SIC (% del total)

Fuente: Systep, BBVA Research

**Son considerados clientes regulados aquellos usuarios finales cuya potencia conectada es inferior a 2000 Kw. Dada la condición de monopolio natural del mercado, la Ley establece regulación de precios. Para suministros a usuarios finales cuya potencia conectada es superior a 2000 K, se asume que tienen capacidad negociadora y la capacidad de proveerse de electricidad de otras formas, por tanto la Ley dispone libertad de precios.

3.400

3.500

3.600

3.700

3.800

3.900

4.000

4.100

4.200

4.300

4.400

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Ag

o-1

3

Sep

-13

Oct-

13

No

v-1

3

Dic

-13

Ene-1

4

Feb

-14

Mar-

14

Ab

r-14

May-1

4

Jun-1

4

Jul-14

Ag

o-1

4

SIC Libres SIC Regulados Total SIC (GWh, eje der.)

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300

1.350

1.400

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Ag

o-1

3

Sep

-13

Oct-

13

No

v-1

3

Dic

-13

Ene-1

4

Feb

-14

Mar-

14

Ab

r-14

May-1

4

Jun-1

4

Jul-14

Ag

o-1

4

SING Libres SING Regulados Total SING (GWh, eje der.)

Matriz de generación eléctrica concentrada en energía térmica e hidroeléctrica

Generación eléctrica Chile 1940-2010(Porcentaje de participación)

Fuente: Central Energía, BBVA Research

Capacidad Instalada en SIC según tipo de central 2013

(Porcentaje de la potencia neta total)Fuente: CNE, BBVA Research

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

Hidroeléctrica Termoeléctrica Otras

55%

43%

2%

Termoeléctrica Hidroeléctrica Otros

*“Otros” contempla principalmente energía Solar y Eólica

Mayor diversificación de la matriz energética en el SIC

Composición matriz energética SING 2013(Porcentaje del total)


Composición matriz energética SIC 2013(Porcentaje del total)


24,54%

18,52%

16,63%

6,37%

16,89%

11,63%

4,06% 0,64% 0,71%

Hidráulica Embalse Gas Natural

Hidráulica Pasada Mini hidráulica pasada+Eólica+Biomasa

Petróleo Diesel Carbón

Carbón - Petcoke Biomasa-Petróleo N°6

Petcoke+Biogas+Solar

51,41%

38,34%

4,72%

3,59%

1,05%0,47%

Carbón Gas Natural Fuel Oil Nro. 6

Petróleo Diesel Petróleo Diesel + Fuel Oil Cogeneración

Hidráulica Pasada Solar

Concentración: 60% de la generación eléctrica en el SIC en manos de 3 empresas

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2008 2009 2010 2011 2012 2013

ENDESA COLBUN AES GENER

Participación en generación eléctrica en el SIC(Porcentaje)

Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

30,2%

20,3%

10,6%

10,0%

5,1%

4,2%

19,5%

Endesa ColbúnAES Gener GuacoldaPehuenche Eléctrica VentanasOtros

Producción por empresas en el SIC 2013(Porcentaje)


Oferta de energía: mayor participación de leña y carbón en desmedro de petróleo

Oferta Energía Primaria 2012(Porcentaje)

Fuente: Comisión Nacionall de Energía, BBVA Research

31%

14%21%

5%

28%

Petróleo Crudo Gas NaturalCarbón Hidroelectricidad Leña y otros

Oferta Energía Primaria 2007(Porcentaje)

Fuente: Comisión Nacionall de Energía, BBVA Research

41%

16%

16%

8%

19%

Petróleo Crudo Gas NaturalCarbón Hidroelectricidad Leña y otros

En 2008-2012 el consumo de energía ha estado liderado por los sectores comercial y residencial

Consumo Industrial y Minero(Participación anual)


Consumo Energético por Sector(Promedio Variación Porcentual)Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

Transporte Industrial y Minero Comercial Público Residencial

2003 - 2007 2008 - 2012

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Minero Industrial

Consumo energético de la industria del cobre: se esperan aumentos relevantes

Consumo Energético Industrial del Cobre(GWh, porcentaje )

Fuente: Cochilco, BBVA Research

0

10

20

30

40

50

60

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

SIC SING

Proyección del consumo máximo de energía por parte del cobre

(TeraWatt)Fuente: Cochilco, BBVA Research

33%

33%

32%31%

32%

32%33%

33%

32%

32%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0

5000

10000

15000

20000

25000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Consumo sector minero (GWh)

Participación en el consumo del país

Minería del cobre intensiva en uso de electricidad, principalmente a través del SING

Consumo nacional de energía en la minería del cobre(Terajoule)

Fuente: Cochilco, BBVA Research

Consumo nacional de electricidad en la minería del cobre según Sistema Interconectado

(Porcentaje)Fuente: Cochilco, BBVA Research

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Combustibles Electricidad

58%

63%

57%

42%

37%

43%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

SING SIC

Capacidad instalada y Demanda máxima SIC(MegaWatts)


Capacidad instalada y Demanda máxima SING(MegaWatts)


La capacidad instalada ha estado creciendo en SIC-SING…

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

4.000,0

4.500,0

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Capacidad instalada Demanda máxima

0,0

2.000,0

4.000,0

6.000,0

8.000,0

10.000,0

12.000,0

14.000,0

16.000,0

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013


y también en el resto del país

Capacidad instalada y Demanda máxima Aysén(MegaWatts)


Capacidad instalada y Demanda máxima Magallanes(MegaWatts)


0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013


0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013


35% de la inversión a materializar en 2014-2018 corresponde a energía. Altos grados de incertidumbre

Inversión a materializar total en el sector Energía según etapa actual

(Milliones de USD)Fuente: CBC, BBVA Research

Inversión a materializar total entre 2014 y 2018 por sectores(Porcentaje)

Fuente: CBC, BBVA Research

33%

2%3%35%

2%

17%

6%

2%

Minería Forestal Industria Energía

Puertos Inmobiliario Obras Públicas Otros

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

2014 2014-2018

Terminado Construcción Ing. de detalle

Ing. Básica Ing. Conceptual

Paradójicamente la mayor concentración termo en el SING ha permitido contener más los costos de generación en los últimos años que en un sistema más diversificado como el SIC

Costo Marginal energía por sistema*(USD/MWh)


*Para el cálculo de costos marginales se utiliza como referencia barra Quillota 200 kv para el SIC y barra Crucero 200 kv para el SING

0

20

40

60

80

100

120

140

0

50

100

150

200

250

300m

ar-1

2

may

-12

jul-1

2

sep

-12

nov-

12

ene-

13

mar

-13

may

-13

jul-1

3

sep

-13

nov-

13

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-1

4

sep

-14

SIC SING (eje der.)

Estado de volúmenes de agua en embalses para generación

(%)Fuente: DGA, Gobierno de Chile

Precio Medio mercado SIC y SING($/KWh)


Favorables precios en gas y carbón, sumado a mayor escasez relativa de agua, explican diferencias en evolución de precio regulados de energía en SING y SIC

40

44

48

52

56

60

64

68

72

Ene-1

0

Ab

r-10

Jul-10

Oct-

10

Ene-1

1

Ab

r-11

Jul-11

Oct-

11

Ene-1

2

Ab

r-12

Jul-12

Oct-

12

Ene-1

3

Ab

r-13

Jul-13

Oct-

13

Ene-1

4

Ab

r-14

Jul-14

Precio Medio de mercado SIC

Precio Medio de mercado SING

*Información al mes de septiembre**Promedio 1981-2010

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 2011 2012 2013 2014*

Capacidad utilizada Desvío respecto al promedio**

Precio de la electricidad residencial se mantiene estable tras caer más de 20% durante los últimos años (INE)

Evolución de los precios de la electricidad en Chile(índice promedio 2009=100)

Fuente: INE, BBVA Research

60

70

80

90

100

110

120

ene-0

9

may-0

9

sep

-09

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0

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0

sep

-10

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1

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1

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2

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2

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-12

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3

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3

sep

-13

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4

may-1

4

2009=100 Referencial 2013=100 Lineal (2009=100)

2014: Proyección del Costo Marginal del SIC

Proyección del Costo marginal del SIC(USD/MWh)

Fuente: CDEC-SIC, BBVA Research

Licitaciones: efecto en las tarifas eléctricas

1. En el Sistema Interconectado Central (SIC) el resultado del agregado de las 3 licitaciones (actualizadosa febrero del 2009) es de 82,6 US$/MWh, siendo para enero del 2009 77.0 US$/MWh. Por otra parte, laúltima licitación, con fecha noviembre del 2013, indica que el valor de ésta se encontrará entre 128US$/MWh y 129 US$/MWh; lo cual corresponde a un alza promedio del 60%.

3. Esta alza en el precio de las licitaciones se traducirá en un aumento del 7% en las cuentas eléctricas paralos hogares en el 2015 y un alza del 15% para el 2016, debido principalmente a la escasa oferta de energíaa precios competitivos, como son las centrales hidroeléctricas y a carbón.

2. El precio al que se adjudicarán los contratos de suministro debido a la modificación del modelo de fijacióntarifaria, representa cerca del 60% de la tarifa final a clientes, de ahí el impacto en las cuentas. Ladiferencia está compuesta por el valor de la distribución (15% a 20%), el pago de las líneas de transmisióntroncal y subtroncal (8%) y el IVA (19%).

ÍndiceSección 1


Sección 2


Sección 3


Sección 4


Capacidad instalada de ERNC apenas supera 8,7%

Capacidad instalada ERNC en Chile Agosto 2014(Porcentaje)

Fuente: Centro de Energías Renovables (CER), BBVA Research

91,3%

24%

48%

22%

6%8,7%

Convencional Eólica Bio-energía

Mini-Hidro Solar-PV

88%

7%3%

2%

0.1%

Hidroeléctrica Biomasa EólicaGeotérmica Solar Maremotriz

68%

11%

16%

3%2%

0.2%

Hidroeléctrica Biomasa EólicaGeotérmica Solar Maremotriz

Fuentes de energía renovables a nivel mundial (2030)

(Porcentaje del total)Fuente: EIA 2006, BBVA Research

Fuentes de energía renovables a nivel mundial (2004)

(Porcentaje del total)Fuente: EIA 2006, BBVA Research

Fuerte apuesta por las ERNC a nivel mundial: Chile estaría rezagado

Cronología del proceso normativo del mercado de ERNC en Chile

(Porcentaje del total)Fuente: CNE, BBVA Research

1981 2008

2005 2006 2007

2004

2000

1997

Ley General de Servicios

Eléctricos (LGSE)1981

Ley 20.257(Ley ERNC)

2008

Ley 20.2202007

Ley 19.940(Ley Corta I)

2004

Ley 20.018(Ley Corta II)

2005

Ley 19.6742000

Norma Técnica de Seguridad y Calidad de

Suministro (NTSCS)2006

Reglamento Eléctrico1997

2013

Ley 20.698 2013

Proceso normativo del mercado de ERNC

Ley Nº 20.257 (2008)

Obligatoriedad en la participación de las ERNC

La Ley 20.257 obliga a las empresas generadoras de energía que efectúen retiros de energía de los sistemaseléctricos con capacidad instalada superior a 200 MW para comercializarla con distribuidores eléctricos oconsumidores finales, a que una cantidad de energía equivalente al 10% de sus retiros haya sido inyectada a esossistemas por medios de generación renovables no convencionales. Dicha ley se encuentra orientada a que elgenerador eléctrico, inyecte ya sea por sí o por un tercero, energía limpia a los sistemas eléctricos (ExtractoANESCO CHILE A.G.)

Ley Nº 20.698 (2013) – PL 20-25

Ampliación de la matriz energética

Propicia la ampliación de la matriz energética mediante fuentes renovables no convencionales. Pretende elevar lameta de generación eléctrica de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el año 2025 (PL 20-25), demanera escalonada. Junto con ello, se establece que el Ministerio de Energía debe efectuar licitaciones públicaspara la provisión de bloques anuales de energía provenientes de los medios de generación ya mencionados.

Ley 20.698: 20% de ERNC en 2025

En 2025 prácticamente toda la energía estará afecta a algunas de las leyes de fomento a las renovables

0

5

10

15

20

25

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Ley 20698 (nueva meta) Ley 20257

Cuota Ley 20.257 versus 20.698(Porcentaje)


Evolución de energía afecta a Ley 20.257 y 20.698(GWh)

Fuente: Ministerio de Energía, BBVA Research

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

20

14

20

16

20

18

20

20

20

22

20

24

Energía no afecta

Saldo Energía afecta Ley 20.257 (no afecta PL 20-25)

Demanda afecta PL 20-25

Más del 60% de los proyectos de energía en carpeta corresponden a ERNC

Proyectos de Inversión en Energía Eléctrica(Millones de US$)

Fuente: CBC, BBVA Research

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000

sin cronograma ENR

sin cronograma ERC

sin cronograma ERNC

con cronograma ENR

con cronograma ERC

con cronograma ERNC

Construcción Ing. de Detalle Ing. Básica Ing. Conceptual Diferido

Estado de los proyectos ERNC

Estado de proyectos ERNC en Chile Diciembre 2013(MW)


Estado de proyectos ERNC en Chile Agosto 2014(MW)


0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Bioenergía (Biomasa+Biogás)

Eólica Mini-Hidro Solar (PV-CSP) Geotermia

Operación Construcción RCA aprobada En calif icación

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

Bioenergía (Biomasa+Biogás)

Eólica Mini-Hidro Solar (PV-CSP) Geotermia

Operación Construcción RC aprobada En calif icación

Nuevo elemento que potencia ERNC: Agenda Energética

Agenda energética: 7 pilares

1. Nuevo Rol del Estado

Potenciar ENAP y Ministerio de

Energía

2. Reducción de precios

Rol del GNL, ampliación

terminal Quinteros y

construcción tercer terminal;

nueva tarificación

distribución gas por red

3. Desarrollo de recursos

energéticos propios

Solar en norte y subsidio a paneles en

viviendas, mejorar uso de

leña, planificación

hidroeléctricas, etc.

4. Mejoras en conectividad

Estudio para un nuevo marco

regulatorio para el 2° semestre y conexión del SIC

y el SING

5. Eficiencia energética

Creación del “encargado de

energía” en cada sector, nuevo

etiquetado artefactos

eléctricos y campañas educativas

6. Impulso a la inversión en

infraestructura energética

Nuevas unidades en el Ministerio

de Energía y licitación de

nuevos terrenos para ERNC

7. Participación ciudadana y

ordenamiento territorial

Evitar conflictos sociales por

nuevos proyectos con

Ordenamiento y Comisiones

Regionales que entreguen reglas

claras

ÍndiceSección 1


Sección 2


Sección 3


Sección 4


Capacidad instalada al 2030 para el escenario Mercado-SIC(Porcentaje)

Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

2012-2030: Capacidad Instalada SIC

4%

51%

13%

3%2%

9%

2%4%

12%

Mini-Hidro Hidro GNL

Geotérmica Eólica Carbón

Biomasa Solar-Pv Diesel

1%

45%

13%

2%

15%

2%

22%

Mini-Hidro Hidro GNL Eólica

Carbón Biomasa Diesel

Capacidad instalada al 2012 para el escenario Mercado-SIC(Porcentaje)

Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

Capacidad instalada al 2030 para el escenario Mercado-SING

(porcentaje)Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

2012-2030: Capacidad Instalada SING

35%

0%10%

0%

11%

24%

5%

15%

Carbón Biomasa GeotérmicaHidro Solar-PV EólicaSolar-CSP Diésel GNL

52%

1%

28%

19%

Carbón Biomasa Diésel GNL

Capacidad instalada al 2012 para el escenario Mercado-SING


Generación Eléctrica para el escenario Mercado-SING 2030


Generación Eléctrica para el escenario Mercado-SIC 2030


5%

73%

1%

5%

1%

10% 3%2%

Mini-Hidro Hidro GNL

Geotérmica Eólica Carbón

Biomasa Solar-Pv Diesel

53%

1%

21%

7%

17%

1%

Carbón Biomasa Geotérmica Hidro

Solar-PV Eólica Solar-CSP GNL

2030: Generación eléctrica SIC-SING

BBVA Research – Noviembre 2014

Radiografía del sector energético chilenoUn enfermo que aún necesita tratamiento de electroshock

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Sector energético chileno 2014