Liquidació temporada 2014/15

i pressupost temporada 2015/16

Àrea Econòmica

22 octubre 2015

1) LIQUIDACIÓ EXERCICI ECONÒMIC 2014/15

Milions €

Resultat 2014/15 vs. 2013/14

Real 13/14 Real 14/15

Ingressos d’explotació 530 608

Despeses d’explotació -472 -581

Resultat d’explotació 58 27

Ingressos i despeses financeres -3 -9

Resultat net 55 18

Resultat després d’impostos 41 15

EBITDA (resultat d’explotació + amortitzacions) 134 105

3

53 53

169 225

415 473 495 490

161

163

128

149 19

18

09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15

608

-5%

+16%

1%

33%

0%

Socis

Estadi

Mèdia

Màrqueting

Traspassos i altres

530

Milions €

+58

+22

+78 (+15%)

-5 +40

4

Evolució ingressos últims 6 exercicis

8%

CAGR

53 53

169 225

161

163

128

149 19

18

13/14 14/15

Màrqueting

+56M€ (+33%)

Traspassos i

altres

+0M€ (+0%)

Milions €

Desviacions ingressos 2014/15 vs. 2013/14

608

530

+78 (+15%)

Estadi

+21M€ (+16%)

Mèdia +2M€ (+1%)

Socis

-1M€ (-5%)

4%

24%

30%

32%

25%

10

%

3%

27%

37%

9%

5

Disminució base de socis per efecte regularització del Cens

Rondes finals de la UCL (1/2 + Final + Campió)

Participació i organització a la Final de la Copa del Rei

Efecte negatiu de no disputar Supercopa d’Espanya

Increment d’ingressos Tour Estadi i hospitality

Ingressos de Mèdia es mantenen estables

Bonus títols patrocinadors

Ingrés UEFA per participació rondes finals (1/2 + Final + Campió)

Nous acords amb Telefónica i Beko + millores Audi, Damm i LaCaixa

Venda Cesc i Thiago 13/14 vs. venda d’Alexis i Deulofeu 2014/15

35 25

86 101

487 473 441 443

32 36

65 67

254

352

09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15

472

+39%

Salaris esportius

Amortitz. jugadors

Salaris no esportius

Despeses gestió

Altres

Milions €

-14 -32 +29

+2%

+13%

+18%

-28%

+2

581 +109 (+23%)

6

Evolució despeses últims 6 exercicis

4%

CAGR

35 25

86 101

32 36

65 67

254

352

13/14 14/15

Milions €

Desviacions despeses 2014/15 vs. 2013/14

581

472

+109 (+23%)

Amortitzacions

+2M€ (+2%)

Salaris no esportius +4M€ (+13%)

Despeses de gestió

+15M€ (+18%)

Salaris esportius

+98M€ (+39%)

Altres

-10M€ (-28%)

54%

14%

7%

18%

4%

17%

6%

11%

61%

7%

7

Increment variables consecució triplet

Indemnització finalització contracte

Renovacions jugadors

Altes: Bravo, Suárez, Vidal, Vermaelen

Baixes: Alexis, Deulofeu

Renovacions: Busquets, Alba, Alves, Pedro, Sergi Roberto

Amortització més gran per noves adquisicions de jugadors

Costos de reestructuració, salari fix i variables per títols per conveni

Despeses finals Copa i Champions (celebracions, entrades, RRPP)

Increment despeses de professionals lliures (jurídics, intermediaris

comercials i externalitzacions de serveis)

Menys provisió de riscos en litigis i disminució de pèrdues per traspassos

252 306 301 298 305 319

419

367 399

452 485 489 490

576

69% 77%

67% 61% 62% 65%

73%

0 %

150 %

0

100

200

300

400

500

600

700

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

Indicador màxim

de seguretat

Indicador òptim

Massa salarial esportiva (futbol + seccions) sobre els ingressos

Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat

Cost dels salaris i amortitzacions futbol + seccions

100%

70%

55%

Copa d'Europa

Lliga

Lliga Copa del Rei Lliga

Milions €

Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

8

Evolució de la massa salarial esportiva (Salari + Amortitz.) | Total Club

Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

222 268 257 261 270 281 380

367 399

452 485 489 490

576

60% 67%

57% 54% 55% 57%

66%

0 %

150 %

0

100

200

300

400

500

600

700

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

Indicador màxim

de seguretat

Indicador òptim

Massa salarial esportiva sobre els ingressos

Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat

Cost dels salaris i amortitzacions futbol

100%

70%

55%

Milions €

Copa d'Europa

Lliga

Lliga Copa del Rei Lliga Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

9

Evolució de la massa salarial esportiva | Total Futbol (professional i base)

431

365

335 331

287

328

8

66

126 118 134

105

53,9

5,5 2,7 2,8 1,9 3,2

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

Deute Net EBITDA Deute/Ebitda (*)

(*) Per al càlcul de la ràtio d’equilibri patrimonial (art. 67è dels Estatuts), l’Ebitda s’ajusta amb la variació de provisions, passant el 2014/15 de 105M€ a 101M€ i el 2013/14 de 134M€ a

152M€ 10

>2,75

Estatuts

Evolució del Deute Net, Ebitda i Deute Net / Ebitda

Milions €

Evolució del deute 2014/15 vs. 2013/14

328

-105

8 7

-39

DEUTE

2013/14

DESINVERSIONS

EBITDA

FINANCERS

DEUTE 2014/15

IMPOST

11

Increment Deute Net: +41M€

154

16

INVERSIONS

PATRIMONIALS

INVERSIONS

JUGADORS

287

Milions €

174

246 267

299 334

385 415

473 495 490

530

608

1,5 37 33

7 11 7

-80

-9

49 32 41 15

2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

12

128 M€

Evolució de resultats després d’impostos

Localització mundial patrocinadors (agost 2015)

1. Ingressos més alts de la història del Club 608 M

2. Beneficis acumulats des del 2010 128 M

3. Des de l’inici del mandat s’ha reduït el deute net en: 103 M

4. Esforç comercial i de màrqueting sense precedents, que representa una diferència de facturació 2015 vs. 2010 89 M

5. 5 anys consecutius amb auditories netes, sense cap excepció

6. Fons propis

Negatius (30/06/10) - 62 M

Positius (30/06/15) 66 M

7. Deute Net / EBITDA >2,75 (art. 67 Estatuts)

Conclusions i balanç exercici 2014/15

14

Art. 67 Estatuts -> 2 requeriments:

1) Resultat >0

2) Ràtio Deute Net / Ebitda > 2,75 (2014/15)

Pressupost 2015/16

Milions €

Real 14/15

Ppt. 15/16

Ingressos d’explotació 608 633

Despeses d’explotació -581 -599

Resultat d’explotació 27 34

Ingressos i despeses financeres -9 -7

Resultat net 18 27

Resultat després d’impostos 15 20

EBITDA (resultat d’explotació + amortitzacions) 105 120

16

Resultat 2014/15 i Pressupost 2015/16

53 51

225 250

163 168

149 146

18 18

14/15 PPT 15/16

No taquillatge finals UCL ni Copa del Rei

Millor Gamper, taquillatge regular i Supercopa d’Espanya

Més ingressos Museu, Hospitality i M&E

Major ingrés UEFA Market Pool i millora acord explotació canal Barça.

Creixement patrocinadors internacionals

Més ingressos gires/amistosos

Menys ingressos rondes UEFA

Ingrés traspàs jugadors Pedro i Adama vs. Alexis i Deulofeu

Ingressos per cessions

Màrqueting

Traspassos i

altres

Milions €

608

Estadi

Mèdia

Socis

24%

3%

27%

37%

9%

17

633 +25 (+4%)

3%

23%

27%

39%

8%

0M€ (0%)

-3M€ (-2%)

+5M€ (+3%)

+25M€ (+11%)

-2M€ (-3%)

Base estable socis en 143 mil

Ingressos: Pressupost 2015/16 vs. Real 2014/15

25 37

101 105

36 37

67 74

352 346

14/15 PPT 15/16

Milions €

581

Amortitzacions

Salaris no esportius

Despeses gestió

Salaris

esportius

Altres 4%

17%

6%

12%

61%

18

599 +18 (+3%)

58%

12%

6%

18%

6%

-6M€ (-2%)

+7M€ (+10%)

+1M€ (+3%)

+12M€ (+47%)

+4M€ (+4%)

Renovacions jugadors i tècnics

Estalvi variables títols 2014/15

Primes extraordinàries

Estalvi en primes final de contracte i indemnitzacions

Despeses: Pressupost 2015/16 vs. Real 2014/15

Menys cost per títols (UCL i Copa del Rei)

Més despeses agències comercials, desplaçaments (Viatge Gira

EUA i el Japó) i Eleccions 2015

Més inversió en nous jugadors per a la temporada 2015/16 Arda

Turan i Aleix Vidal

Més provisions per riscos i baixes immobilitzat

Més cost salaris no esportius per reestructuració

252 306 301 298 305 319

419 419

367 399

452 485 489 490

576 595

69% 77%

67% 61% 62% 65%

73% 70%

0 %

150 %

0

100

200

300

400

500

600

700

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 PPT 15/16

Indicador màxim

de seguretat

Indicador òptim

Massa salarial esportiva (futbol + seccions) sobre els ingressos

Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat

Cost dels salaris i amortitzacions futbol + seccions

100%

70%

55%

Evolució de la massa salarial esportiva (Salari + Amort.) | Total Club

Copa d'Europa

Lliga

Lliga Copa del Rei Lliga

Milions €

Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

19

*Lliga

Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

222 268 257 261 270 281 380 380

367 399

452 485 489 490

576 595

60% 67%

57% 54% 55% 57%

66% 64%

0 %

150 %

0

100

200

300

400

500

600

700

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 PPT15/16

Indicador màxim

de seguretat

Indicador òptim

Massa salarial esportiva sobre els ingressos

Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat

Cost dels salaris i amortitzacions futbol

100%

70%

55%

Evolució de la massa salarial esportiva | Total Futbol (professional i base)

Milions €

Copa d'Europa

Lliga

Lliga Copa del Rei Lliga Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

20

*Lliga Copa d'Europa

Lliga

Copa del Rei

431

365

335 331

287

328

290

8

66

126 118 134

105 120

53,9

5,5 2,7 2,8 1,9 3,2 <2,5

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 PPT

Deute Net EBITDA Deute/Ebitda

21

OK Estatuts

Evolució del Deute Net, Ebitda i Deute Net / Ebitda

Deute màxim

objectiu 300 M€

Pressupost 2015/16 Inversions

22

Milions €

7.3

5.3

2.7

1.9 31.3

OPERACIONS

SISTEMES

ÀREA SOCIAL

RESTA DEPARTAMENTS

ESPAI BARÇA

Distribució per àrea de les inversions pressupostades per a la temporada 2015/16

(*) La “Resta departaments” està format per Audiovisuals, Màrqueting, Digital i Serveis Mèdics

CLUB ESPAI BARÇA

17.2 M€ 31.3 M€