Pwc observatorio-industria-hotelera-invierno-2014

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Observatorio de la Industria Hotelera Española Temporada de invierno 2014-2015

Índice

Sección I: Índice OHE General ……………………………………………. 4

Sección II: Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 5

Índice OHE Macro …………………………………..………… 12

Sección III: Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13

Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14

Sección IV: Resumen …………………………………………………..………. 23

2 Observatorio de la Industria Hotelera Española

Nota introductoria

• El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:

• El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.

• El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones (http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).

• El índice OHE de invierno mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

◦ Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦ Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

◦ Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector


Sección I Índice OHE General


Fuente: Elaboración propia

Para invierno de este año, se prevé un incremento de los valores del índice OHE, hasta llegar a una cifra de 56,54 puntos, lo que supone un incremento del 8,0% de las expectativas respecto al mismo periodo del año anterior.

42,36 34,98

52,36 56,54

0

20

40

60

80

100

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014

Índ

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Evolución OHE General

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro


Las expectativas del PIB en España para 2014 muestran una tendencia de mejora respecto a 2013, pasando de cuotas negativas a positivas. Alemania y Francia muestran una tendencia similar con niveles parecidos a los españoles.

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente: The Economist Intelligence Unit

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IB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

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IB


-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

200820092010201120122013201420152016201720182019

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IB


Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

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l P

IB Histórico y perspectivas evolución PIB Francia




La inflación de España desciende hasta el -0,1% en 2014. Se prevé que posteriormente vaya incrementando hasta alcanzar aproximadamente el 1,5%, en un entorno similar a otros países

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

200820092010 2011 20122013201420152016201720182019

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Histórico y perspectivas evolución inflación España


-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ta

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in

fla

ció

n

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania


-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

200820092010201120122013201420152016201720182019

Ta

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in

fla

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n

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido


-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ta

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n

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia



Observatorio de la Industria Hotelera Española

En el año 2014 el euro se ha depreciado ligeramente frente a la libra esterlina, mientras que se mantiene frente al dólar americano. Los tipos de interés estimados descenderán hasta el 0,21% para la zona euro y hasta 0,55% para Reino Unido.

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

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a 1€

Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

USD/EUR GBP/EUR

Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence

0

1

2

3

4

5

6

7

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tip

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)

Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

Reino Unido Zona Euro

Fuente: OCDE


En 2014 la tasa de desempleo ha comenzado a disminuir, pasando del 26,1% alcanzado en 2013 al 24,5% esperado a finales de año. La expectativa sobre la tendencia del precio del petróleo supone variaciones significativas sobre los valores de la temporada anterior.


0

5

10

15

20

25

30

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

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mp

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%

Perspectivas evolución Desempleo

ES UK GER FR


0

20

40

60

80

100

120

140

ene-10 ene-11 ene-12 ene-13 ene-14 ene-15

Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)

Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)

Fuente: NYMEX , BCE, forecasts.org


El 68,2% estima que la situación económica en la Unión Europea a finales de 2014 será mejor o igual que el ejercicio anterior. Las expectativas sobre la economía de la Unión Europea no se mantienen respecto al último consenso ya que un 31,8% de los encuestados estima que van a ser peores, frente a un 1,9% del último consenso.


9

El Consenso Económico trimestral

de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14

68,6%

29,5%

1,9%

57,6%

40,6%

1,9%

11,2%

57,0%

31,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la Economía en la UE a final de año


Las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares españoles de cara a los próximos meses descienden ligeramente según las expectativas del Consenso Económico.





45,7% 46,7%

7,6%

54,7%

44,3%

0,9%

52,9%

42,3%

4,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses




El 46,7% de los expertos auguran que la economía española será mejor y sólo un 4,8% espera que empeore.





63,5%

36,5%

0,0%

67,6%

31,4%

1,0%

46,7% 48,6%

4,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses


45,49 54,84

67,65 68,67

0

20

40

60

80

100


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Evolución OHE Macroeconómico


El índice OHE Macro vuelve a ser positivo, como en la misma temporada del año anterior, creciendo un 1,4% hasta alcanzar la cifra de 68,67 puntos. Las expectativas continúan creciendo en línea con la tendencia iniciada en 2010 debido principalmente a la previsión de estabilización de la inflación y PIB.


• El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.


Sección III Índice OHE Hotelero


El índice OHE Hotelero muestra una mejoría respecto al de invierno de 2013, al crecer un 11,1% hasta los 52,50 puntos, estando ya muy cerca de mostrar unas expectativas positivas

41,32

28,36

47,27 52,50

0

20

40

60

80

100


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Evolución OHE Hotelero

• El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

• En comparación con lo observado en la temporada de invierno de 2013 se observa una leve mejora en las expectativas de los agentes del sector para la temporada de 2014-2015, basando este optimismo principalmente en la mejora de las previsiones estimadas por éstos en la rentabilidad esperada para la temporada de análisis.


41,3

52,8

40,7 36,9 35,9

26,2 24,3

31,2 28,4

30,9

41,6

35,9 35,1

18,2

26,3

12,4

47,3

52,9 51,2 48,6

52,6

35,5 33,1 32,9

52,5 50,3 48,3 48,0

56,8

51,5

44,4

57,2

0

20

40

60

80

100

OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad

Índ

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Evolución OHE Hotelero (desglose)

Sección III Índice OHE Hotelero - desglose


2011 2012 2013 2014

No hay expectativas positivas en los conceptos analizados, pero se observa una mejoría de las previsiones en la rentabilidad esperada, esfuerzo publicitario y promocional


• Está previsto que el resto: la oferta de plazas, pernoctaciones, estancia media y precio medio se mantengan

2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014



15

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

En invierno de 2013 los resultados se mantuvieron más o menos estables comparados con 2012. Todas las categorías incrementan ligeramente sus pernoctaciones.

*

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

5* 4* 3* Resto

Mil

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es

de

pe

rn

oc

tac

ion

es

Pernoctaciones por categoría


*El gráfico comprende únicamente los meses de octubre, noviembre y diciembre


¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante el invierno de 2014?


Fuente: Elaboración propia Fuente: INE

Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo

52,8

30,9

52,9 50,3

0

20

40

60

80

100

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014Índ

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Evolución Pernoctaciones

65,08 62,05

66,49

20

30

40

50

60

70

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013

Mil

lon

es d

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pe

rn

oc

tac

ion

es

Histórico de Pernoctaciones

Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero

8,24%

35,13%

20,21% 20,92%

71,54%

43,95%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se mantienen

Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia

48,2 46,4 57,9

50,4 51,7

0

20

40

60

80

100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia


¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?


40,7 41,6 51,2 48,3

0

20

40

60

80

100


Índ

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ial)

Evolución Oferta de Plazas

6,66% 9,99%

83,34%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera


Provincias donde se espera un aumento

de la oferta hotelera

Provincias donde se espera una

disminución de la oferta hotelera

Leyenda



Distribución Geográfica

de las respuestas

para la Oferta

Hotelera

36,9 35,9

48,6 48,0

0

20

40

60

80

100


Índ

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OH

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(p

arc

ial)

Evolución Estancia Media



Provincias donde se espera

un aumento de la Estancia

Media

Provincias donde se espera

una disminución de la

Estancia Media

Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

Leyenda



¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

0,0%

10,3% 15,7%

1,6%

84,3% 88,2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se Mantienen

Distribución de las respuestas para la Estancia Media

18,4% 3,1% 1,5% 3,0% 0,0%

9,3% 0,0% 7,2%

10,0% 24,1% 26,7% 16,6%

32,9% 34,3% 50,9% 36,8%

71,6% 72,8% 71,7% 80,3%

67,1% 56,4% 49,1% 55,9%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr

Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

crece decrece se mantiene



35,9 35,1

52,6 56,8

0

20

40

60

80

100


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ial)

Evolución Precio Medio

26,3%

12,8%

60,9%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el Precio Medio

-1,6-1,4-1,2-1,0-0,8-0,6-0,4-0,20,0

80

82

84

86

88

90

92

94

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013

Va

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de

pre

cio

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ote

lero

s

(Ba

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00

8)

Histórico de Precio Medio

Dato base Tasa de variación interanual




Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio

Provincias donde se

espera un incremento

del Precio Medio

Provincias donde se

espera una

disminución del Precio

Medio

Leyenda


Fuente: INE Los ejercicios hacen referencia a los meses de octubre, noviembre y diciembre

¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?



¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?

24,3 26,3 33,1

44,37

0

20

40

60

80

100


Índ

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E H

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lero

(p

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ial)

Evolución Esfuerzo Publicitario

26,2 18,2

35,5

51,5

0

20

40

60

80

100

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014Índ

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arc

ial)

Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas

12,65% 9,68%

77,67%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas

8,81%

20,08%

71,11%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario






¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes canales de intermediación?



20% 26%

18% 29%

10%

26% 41% 14%

70%

48% 41% 57%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

DIRECTA INDIRECTA

Distribución de las respuestas para el canal de Intermediación

crece decrece se mantiene


¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?


31,2

12,4

32,9

57,2

0

20

40

60

80

100


Índ

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ote

lero

(p

arc

ial)

Evolución Rentabilidad

30%

1%

21%

7%

26%

7%

63% 73% 71%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Ingreso Coste Rentabilidad

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

se mantiene empeora mejora


• Ha habido una evolución del pesimismo sobre la rentabilidad. A pesar de que las expectativas son de que ésta se mantenga en los baremos de rentabilidad actuales, ya se muestran cuotas cercanas al crecimiento

Sección IV Resumen

Las expectativas del índice hotelero son de estabilidad con respecto al periodo anterior, y las del índice macroeconómico siguen siendo positivas. Las expectativas de mejora del índice macro suponen un crecimiento del 1,4% respecto al año anterior, mientras que las del índice hotelero suponen un crecimiento del 11,1%.

41,32

28,36

47,27 52,50

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

E H

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lero

Evolución OHE Hotelero

45,49 54,84

67,65 68,67

0

20

40

60

80

100


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E

Ma

cro

eco

nó

mic

o

Evolución OHE Macroeconómico




Sección IV Índice OHE General


Por tanto, para el invierno de 2014-2015, el OHE incrementa las expectativas un 8,0%, acercándose a valores asociados al crecimiento del entorno.

42,36 34,98

52,36 56,54

0

20

40

60

80

100


Índ

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E

Evolución OHE General


Travel

Pwc observatorio-industria-hotelera-invierno-2014