LAS GARANTIAS AUTOLIQUIDABLES WALTER RUBEN TON. EL ACCESO AL CREDITO

LAS GARANTIAS AUTOLIQUIDABLES

WALTER RUBEN TON

EL ACCESO AL CREDITO

• LA RELACION DE TASA,

• RIESGO Y

• GARANTIA

EL CREDITO COMO BASE Y LA

GARANTÍA

LA IMPORTANCIA DE LA TRASMISION DE LOS

CREDITOS

GARANTIA

• Múltiples acepciones de la palabra

• Alegria en su libro EL AVAL

• Cualquier medio para asegurar el crédito

¿EL PATRIMONIO ES ÚNICO?

¿SE RESPONDE CON TODOS LOS BIENES?

• Limitación de la responsabilidad

• Responsabilidad ¿es igual a garantía?

LAS GARANTIAS EN GENERAL

SU CLASIFICACION

. EL NEGOCIO FIDUCIARIO

. LA PRENDA

. LA HIPOTECA

• GARANTIAS PERSONALES Y REALES

• ACCESORIAS O PRINCIPAL PAGADOR O GARANTIAS CAMBIARIAS

• ACREEDORES SUBORDINADOS. PROYECTO REFORMA L.S.

LA HIPOTECA ABIERTA

• Especialidad en cuanto al objeto

• Especialidad en cuanto al crédito

• Crédito intedeterminado. Créditos eventuales.

• Apertura de crédito simple

DIVERSAS MODALIDADES DE LA CESION DE CREDITOS

Pro solvendo o pro soluto En la primera se paga en la segunda no

PRENDA SOBRE CREDITOS

3.204 C.C. por obligación cierta o condicional, presente o futura, el deudor entregue al acreedor una cosa mueble o un crédito en seguridad de la deuda.-

Debe ser una posesión realDebe mantener la posesiónTodas las deudas activas pueden ser dadas en

prendaTiene que haber título por escrito

EL DERECHO DE RETENCIÓN

1434 C.C. Habrá cesión de crédito, cuando una de las partes se obligue

a transferir a la otra parte del derecho que le compete contra su deudor, entregándole el título de

crédito si existiese

CODIGO

1438 C.C. No se aplicará a los títulos de crédito que tengan designado un

modo especial de transferencia

CODIGO

1444 C.C. Todo objeto incorporal, todo derecho y toda acción sobre una cosa que se encuentra en el

comercio pueden ser cedidos

Incluso los condicionales o eventuales a plazo o litigiosos

Los derechos sobre cosas futuras, frutos naturales o civiles

FORMA DE LA CESIONEscrito

Litigiosos escritura pública o acta judicial

Títulos al portador tradiciónNOTIFICACION

1467 CC

La cesión comprende la fuerza ejecutiva y los accesorios y los

privilegios del crédito

¿CESION EN GARANTIA?

•No reguladoNo regulado•Para nosotros válidaPara nosotros válida•Libertad contractual art. 19 CNLibertad contractual art. 19 CN•Negocio fiduciarioNegocio fiduciario

GARANTIAS PERSONALESFIANZA

CODIGO CIVIL

Fianza simple (accesoria)

Solidaria

Principal pagador

LAS GARANTIAS A PRIMER DEMANDA

• Personal. Declaración unilateral de voluntad

• ¿Contractual?

• Objeto igual o distinto a la obligación garantizada

• Duración independiente

• No excepciones

• Garantía autónoma, abstracta

• ¿Es accesoria? Art. 499 CC

• ¿AVAL CAMBIARIO?

• ¿CREDITO DOCUMENTARIO?

REALIZACION EXTRAJUDICIAL

DERECHO ROMANO

• PIGNUS• Deudor no pagaba, solo podía el acreedor

conservar la cosa• Con pacto especial, que se consideró implicito

podía vender• Constantino prohibió que se pudiera quedar con

la cosa.

DERECHO ARGENTINO

• C.C. 3.222 prohíbe al acreedor apropiarse de la prenda aunque sea de menor valor

• C.C. 3.223 convenir al tiempo del vencimiento de la deuda, no al tiempo del contrato

• C.C. 3.224 comprar por remate público. Siempre actuación judicial

EL PACTO DE RETROVENTA Y SU PROHIBICION PARA COSAS

MUEBLES

ART. 1.380 C.C.

• EL PASE COMO OPERACIÓN DE BOLSA

• EL ART. 585 DEL CODIGO DE COMERCIO

• LEY 12.962 DE PRENDA CON REGISTRO ART. 39

• WARRANTS

• FIDEICOMISO DE GARANTIA

EL VALOR DEL MERCADO

• EL TITULO DE CREDITO COMO GARANTIA AUTOLIQUIDABLE

• LA CESION DE CREDITO EN GARANTIA O EN PAGO

• EL MANDATO CON FIN DE GARANTIA

• DEPOSITO BANCARIO EN GARANTIA

• OPERACIONES DE PASE

• EL DEPOSITO EN GARANTIA (alquiler)

• LOS MONTEPIOS PUBLICOS

EL ABUSO DEL DERECHO

• LA SUBASTA JUDICIAL ¿SE VA?

• Costo y tiempo. Un tercero ajeno ejecutante

• ¿CELERIDAD O SEGURIDAD?

• ¿protege sólo al acreedor?

NEGOCIO FIDUCIARIO

NEGOCIO REAL NO SIMULADO

Transmisión de dominio

Obligación de restituir o transferir a terceros

No es venta con pacto de retroventa

No es dación en pago

DERECHO ROMANO

Mancipatio ficuciae causa

(fideicomiso en garantía)

No extingue la deuda

¿SE PUEDE HACER SOBRE UNA EMPRESA?

¿SE PUEDE HACER SOBRE BIENES FUTUROS?

FIDEICOMISO

Clases La separación de roles

La confianza

FIDEICOMISOFIDEICOMISO

Titular de propiedad fiduciaria

Transmite la propiedad fiduciaria

FIDUCIANTE

FIDUCIARIO

BENEFICIARIO

FIDEICOMISARIOEventualmente propietario pleno

Titular de los beneficios(efecto económico de la propiedad)

Eventualmente prop. pleno

Atribuye los beneficios

TRANSFERENCIA DE PROPIEDAD

Dominio perfecto absoluto, exclusivo y perpetuo

Fideicomiso propiedad imperfecta no es perpetuo

No es condicional, el fiduciario tiene todas las facultades mientras dura

Diferencia con el derecho real precario

La autonomía

PROTECCIÓN DE LOS SUBADQUIERENTES DE BUENA

FE Hay que estar a lo que dice el artículo 17 de la

ley 24.441 que legitima al fiduciario para disponer o gravar los bienes fideicomitidos cuado lo requieran los fines del fideicomiso, sin que sea necesario el consentimiento del fiduciante o del beneficiario, a menos que se hubiere pactado lo contrario

Separación de patrimonios aún en caso de concurso o

quiebra

EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO

Reglas básicas: El patrimonio no puede ser agredido por las deudas del

fiduciante, por las personales del fiduciario, por las del beneficiario ni por las del fideicomisario (art. 15, ley 24.441)

El patrimonio sólo responde por las obligaciones contraídas por el fiduciario en la ejecución del fideicomiso (art. 16). El patrimonio separado es prenda común de los “acreedores del fideicomiso”

EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO

Es un patrimonio “separado” del patrimonio del fiduciario y del fiduciante

Tiene un sistema de gerenciamiento y responsabilidad autónomo

Los bienes fideicomitidos quedan exentos de la acción singular o colectiva de los acreedores del fiduciario y del fiduciante, salvo el caso de fraude

En caso de insuficiencia no se declara la quiebra sino que se procederá a su liquidación

El Patrimonio Fideicomitido Acreedores del fiduciante:

no pueden agredir el patrimonio fideicomitido, salvo acción de fraude.

Comprende acción pauliana e ineficacia concursal. No excluye nulidades y simulación

Acreedores personales del fiduciario: no pueden atacar el patrimonio fideicomitido. tampoco los acreedores del fideicomiso pueden agredir el

patrimonio personal de aquél situación del fiduciario ante el Fisco ¿Desnaturalización del art.

16 ley 24.441?

El Patrimonio Fideicomitido Acreedores del beneficiario.

El beneficiario es acreedor del fideicomiso Titular de un derecho personal cuyo deudor es el fiduciario y cuya

garantía es el patrimonio fiduciario Los acreedores del beneficiario no pueden atacar el patrimonio

fideicomitido ... No obstante ... Pueden agredir “su” derecho personal (v.gr.: embargar el crédito

del beneficiario), Pueden también instar su percepción por vía de acción suborgatoria

(art. 1196, Cód. Civil) Podran ejercer sus derechos sobre los frutos de los bienes

fideicomitidos y subrogarse en sus derechos (art. 15 ley 24.441), ¿Cómo debemos interpretar esta norma? .... Siempre que constituyan la prestación del crédito del beneficiario .....

EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO

Acreedores del fideicomisario No pueden agredir los bienes fideicomitidos Pueden procurar la percepción de sus créditos a

través de la acción subrogatoria (art. 1196, Cód. Civil)

PATRIMONIO FIDEICOMITIDO

¿ Y LAS DEUDAS “CONTRAÍDAS EN LA EJECUCIÓN DEL FIDEICOMISO” ? El fiduciario debe contratar haciendo saber que concurre por el

patrimonio fideicomitido .... Algunos créditos:

del propio fiduciario (v.gr.: retribución) del beneficiario Obligaciones de fuente en los contratos celebrados por el

fiduciario en la ejecución del encargo (v.gr.: en un fideicomiso de garantía el fiduciario contrató a un tasador para la valuación del bien fideicomitido)

Los que nacen de la responsabilidad extracontractual .......

EL FIDEICOMISO DE GARANTÍA

Existencia del crédito principal

• Falta de regulación del fideicomiso de garantía

• Aplicación fideicomiso de administración

• ¿Se puede ser fiduciario y beneficiario (art. 7 ley 24.441)?

¿SE PRODUCE LA NOVACIÓN?

¿HAY ACCESORIEDAD ENTRE EL CREDITO

PRINCIPAL Y EL FIDEICOMISO DE

GARANTÍA?

El fiduciante tiene derecho:

• - a que se respete la finalidad de garantía que está en la base de su enajenación;

• - a que pagado el crédito que tiene a su favor el fiduciario, cumplida la deuda que le afecta, se le restituya o reintegren los bienes transmitidos;

• - a que esos bienes no se confundan con otros que integran el patrimonio del fiduciario y son prenda común de sus acreedores;

• - a que, frente al incumplimiento suyo, del fiduciante, el fiduciario pueda, descartando la apropiación de los bienes, ejercitar un procedimiento de venta pública de los mismos dados en garantía, para posibilitar el cobro

• - a tomar intervención en ese procedimiento, para lo cual debe estar debidamente notificado de todos y cada uno de los pasos;

• - a recibir el remanente del precio de venta, descontando el monto del crédito actualizado del fiduciario;

LA PROTECCION AL CONSUMIDOR

Código Civil reformado ley 17.711

Ley 24.240

C.N. art. 42 y 43 después de 1.994

FIDEICOMISOS DE GARANTÍAFIDEICOMISOS DE GARANTÍAPRESUPUESTOS DE LEGITIMIDADPRESUPUESTOS DE LEGITIMIDAD

•BENEFICIARIO: No fiduciario•AFECTACION FLUJO DE FONDOS DE EMPRESA:

•No afectación total•CAUSALES DE INCUMPLIMIENTO:

•Enumeración clara y completa•Posibilidad de purgar incumplimiento

•DEBIDA INFORMACIÓN AL DEUDOR/FIDUCIANTE•DISPOSICION DE BIENES

•No adjudicación directa al acreedor•Bienes sin valor de mercado transparente: subasta o licitación•Subasta o licitación: aplicación reglas Ley 24.441

•DEFENSAS DEL DEUDOR/FIDUCIANTE•Supuestos claros•Resolución por árbitros

EL LEASING COMO GARANTIA AUTOLIQUIDABLE

EL FACTORING COMO GARANTÍA AUTOLIQUIDABLE

NECESIDAD DE MODERNIZAR NUESTRA LEGISLACION EN

MATERIA DE GARANTIAS

MUCHAS GRACIAS

• e-mail: tonwalter@infovia.com.ar

• Web: www.estudioton.com.ar