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Prácticas Bancarias en Microcrédito
Marguerite Berger División de Micro, Pequeña y Mediana Empresa
Banco Inter-Americano de Desarrollo (BID)
margueriteb@iadb.org
Temas a discutir
Orígenes de las microfinanzas comerciales
Tendencias globales en el financiamiento privado y público
Programas de financiamiento del grupo BID (y lecciones aprendidas)
Desarrollo de las Microfinanzas Comerciales (I)
“Upgrading”: ONG crediticias se transforman o crean instituciones financieras reguladas-supervisadas
“Downscaling”: Bancos comerciales y financieras desarrollan servicios financieros para microempresas (un nuevo nicho de mercado)
Ejemplos de Microfinanzas Comerciales Upgraders
Banco Sol, Bolivia MiBanco, Peru
Downscalers privados Banco del Desarrollo, Chile (via subsidiaria) Multicredit Bank, Panamá Banco Solidario y Banco Pichincha, Ecuador
Downscalers públicos Banco Nacional de Costa Rica Banco do Nordeste, Brasil (via subsidiaria) Banco del Estado, Chile (via subsidiaria)
Desarrollo de las Microfinanzas Comerciales (II)
Amenazas -- Factores que empujan: Cambios regulatorios Competencia Presiones políticas
Oportunidades -- Factores que jalan/atraen: Posibilidad de expandir servicios a clientes Fondeo: dépositos, fondos concesionales Nuevo nicho de mercado con gran potencial Aprovechar tecnología de pequeños créditos Imágen
Contexto Actual
Lo que no ha cambiado: Búsqueda de balance: sostenibilidad-rentabilidad con
(+/-) objetivos sociales Alta demanda por servicios Riesgos financieros y políticos
Algunos cambios recientes: Menos recursos blandos (nacl e internacl) Instituciones de MicroFinanzas (IMF) más variadas, y
más preocupadas con su independencia Variedad de fuentes de financiamiento Donantes e inversionistas más exigentes
Financiamiento de las Microfinanzas Comerciales
Depósitos Préstamos comerciales Inversiones privadas locales (en capital) Venta de bonos, papel comercial en el mercado Inversiones socialmente responsables Fondos de inversión especializadas Fondos estatales (segundo piso) Inversiones socialmente responsables Fondos de inversión especializadas Donantes y banca internacional de desarrollo
Exigencias de los Financiadores
Buen desempeño financiero Capitalización adecuada Transparencia Composición y compromiso del directorio Calidad de la gerencia y de los funcionarios Tecnología de microcrédito Mecanismos de control Clientes: características y alcance Plan de negocios, visión clara, objetivos concretos
Servicios/Mecanismos de Apoyo
Redes/asociaciones de instituciones de microfinanzas: lobby, asistencia técnica, escala
Ratings especializados: evaluación de desempeño, clasificación de riesgo
Credit scoring: centrales de riesgo/buos de crédito, modelos de scoring
Tendencias del Financiamiento Público (Am Latina ’60s a ’80s)
Crédito público para productores rurales y pequeña empresa: Intereses bajos, pero .... Burocrático, demorado Político Debilitaba instituciones No sostenible No llegaba a las microemrpesas
Tendencias del Financiamiento Público (Hoy)
Modelo mixto: con o sin financiamiento externo Segundo piso estatal, canalizando recursos a
IMF privadas Algunos estados vuelven al primer piso (con
nuevo sistema...o repitiendo el pasado?) Mayor actuación de gobiernos locales
Otros Mecanismos de Apoyo del Sector Público
Reglamentación y supervisión del sistema financiero Nuevo tipo de instituciones supervisadas Ajustes en la supervisión del microcrédito para
todas las instituciones financieras Reforma legal, esp contratos, registro de
bienes Simplificación de registro-legalización de
empresas, impuestos
Papel de Agencias de Desarrollo
Inversiones estratégicas en IMF (buscar adicionalidad, entrar en etapas iniciales/críticas, traer otros inversionistas)
Fortalecimiento institucional de IMF Apoyo a la innovación en productos y
procesos Mejora del ambiente legal y reglatorio Diseminación de información,
conocimientos, capacitación
Estrategia BID: Objetivos Específicos Políticas y reglamentos favorables
Instituciones sólidas prestando servicios que responden a la demanda de las microempresas
Mejor acesso a servicios financieros (e no financieros) para micros de bajo ingreso, grupos marginalizados, mujeres
Incremento de inversión privada en servicios para el sector micro
Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID
Programa de Empresariado Social
Préstamos Globales de Microempresa
Fondo Multilateral de Inversiones
Corporación Financiera Inter-Americana (CII)
Más de US$600 millones desde 1990
Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID
Programa de Empresariado Social Impacto social con prácticas empresariales Créditos y asistencia técnica para proyectos que
crean oportunidades económicas Principalmente pero no exclusivamente para
entidades sin fines lucrativos Proyectos innovadores que pueden ser
replicadas
Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID
Programa Global de Microempresa Crédito oficial, para uso de sector privado Linea de crédito de segundo piso Asistencia técnica para promover
“downscaling”, fortalecer nuevas IMF formales Puede incluir componente de servicios de
desarrollo empresarial
Resultados de los Micro-Globales
País Año
Aprobado Financiamiento
US$1000 Número de
IFIs Participantes
Número de Microempresas Participantes
Tamaño Promedio Prestamo
US$
Ingreso per cápita 1995
Colombia 1986 7,000 6 3,750 3,100 1,705
Uruguay 1990 9,200 7 1,021 8,500 3,142
Colombia 1990 15,000 8 26,900 740 1,705
Ecuador 1990 19,500 16 10,400 1,700 1,371
Argentina 1991 49,000 32 9,510 9,412 5,896
Chile 1992 15,000 1 2,024 939 3,542
Guatemala 1992 10,000 4 5,317 1,825 974
Costa Rica 1992 13,000 5 6,531 1,114 1,003
Paraguay 1992 12,500 8 19, 779 1,300 1,513
Colombia 1993 30,600 19 67,565 581 1,705
Nicaragua 1993 23,600 7 10,716 766 466
El Salvador 1993 24,000 14 40,274 660 1,275
Peru 1995 27,750 16 32,151 1,014 2,084
Peru 1998 30,000 15 66,999 747 2,084
Bolivia 1998 35,000 3 9,100 754 911
Paraguay 1999 22,200 9 43,419 709 1,513
Argentina 1999 100,000 10 1,824 11,513 5,896
TOTAL 533,850 215 410,903
AVERAGE 31,403 12.65 24,170 1,176
Lecciones de los Micro-Globales: Factores del Exito
Ambiente regulatório favorable (esp para primer piso)
Agencia ejecutora sólida y no politizada Tasas sostenibles (del segundo al primer
piso, y del primer piso a micros) Criterios exigentes y transparentes para la
participación de las IMFs Asistencia técnica para IMFs
Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID
Fond Multilateral de Inversiones (FOMIN) Orientado al sector privado comercial Inversiones en capital, garantias institucionales
y asistencia técnica para IMF Cooperación técnica para servicios de
desarrollo empresarial (no financieros) Cooperación técnica para reformas legales y
regulatorios
Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID
Financiamiento FOMIN para Microfinanzas “Linea de actividad” para Fortalecimiento de
Instituciones de Microfinanzas (hasta $300.000 y hasta 50% del costo del proyecto)
Fondo de Ratings (con CGAP) www.ratingfund.org Inversiones en capital en IMF con fines lucrativos y
socios privados Cooperación técnica con gobiernos para mejorar el
entorno legal-reglamentario
Más Información
Financiamiento BID/FOMIN:
www.iadb.org/sds/msm LA-CIF:
www.lacif.com Links a los más importantes inversionistas y
donantes:
www.mixmarket.org
www.microfinancegateway.org/links.htm
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