Prácticas Bancarias en Microcrédito

Marguerite Berger División de Micro, Pequeña y Mediana Empresa

Banco Inter-Americano de Desarrollo (BID)

margueriteb@iadb.org

Temas a discutir

Orígenes de las microfinanzas comerciales

Tendencias globales en el financiamiento privado y público

Programas de financiamiento del grupo BID (y lecciones aprendidas)

Desarrollo de las Microfinanzas Comerciales (I)

“Upgrading”: ONG crediticias se transforman o crean instituciones financieras reguladas-supervisadas

“Downscaling”: Bancos comerciales y financieras desarrollan servicios financieros para microempresas (un nuevo nicho de mercado)

Ejemplos de Microfinanzas Comerciales Upgraders

Banco Sol, Bolivia MiBanco, Peru

Downscalers privados Banco del Desarrollo, Chile (via subsidiaria) Multicredit Bank, Panamá Banco Solidario y Banco Pichincha, Ecuador

Downscalers públicos Banco Nacional de Costa Rica Banco do Nordeste, Brasil (via subsidiaria) Banco del Estado, Chile (via subsidiaria)

Desarrollo de las Microfinanzas Comerciales (II)

Amenazas -- Factores que empujan: Cambios regulatorios Competencia Presiones políticas

Oportunidades -- Factores que jalan/atraen: Posibilidad de expandir servicios a clientes Fondeo: dépositos, fondos concesionales Nuevo nicho de mercado con gran potencial Aprovechar tecnología de pequeños créditos Imágen

Contexto Actual

Lo que no ha cambiado: Búsqueda de balance: sostenibilidad-rentabilidad con

(+/-) objetivos sociales Alta demanda por servicios Riesgos financieros y políticos

Algunos cambios recientes: Menos recursos blandos (nacl e internacl) Instituciones de MicroFinanzas (IMF) más variadas, y

más preocupadas con su independencia Variedad de fuentes de financiamiento Donantes e inversionistas más exigentes

Financiamiento de las Microfinanzas Comerciales

Depósitos Préstamos comerciales Inversiones privadas locales (en capital) Venta de bonos, papel comercial en el mercado Inversiones socialmente responsables Fondos de inversión especializadas Fondos estatales (segundo piso) Inversiones socialmente responsables Fondos de inversión especializadas Donantes y banca internacional de desarrollo

Exigencias de los Financiadores

Buen desempeño financiero Capitalización adecuada Transparencia Composición y compromiso del directorio Calidad de la gerencia y de los funcionarios Tecnología de microcrédito Mecanismos de control Clientes: características y alcance Plan de negocios, visión clara, objetivos concretos

Servicios/Mecanismos de Apoyo

Redes/asociaciones de instituciones de microfinanzas: lobby, asistencia técnica, escala

Ratings especializados: evaluación de desempeño, clasificación de riesgo

Credit scoring: centrales de riesgo/buos de crédito, modelos de scoring

Tendencias del Financiamiento Público (Am Latina ’60s a ’80s)

Crédito público para productores rurales y pequeña empresa: Intereses bajos, pero .... Burocrático, demorado Político Debilitaba instituciones No sostenible No llegaba a las microemrpesas

Tendencias del Financiamiento Público (Hoy)

Modelo mixto: con o sin financiamiento externo Segundo piso estatal, canalizando recursos a

IMF privadas Algunos estados vuelven al primer piso (con

nuevo sistema...o repitiendo el pasado?) Mayor actuación de gobiernos locales

Otros Mecanismos de Apoyo del Sector Público

Reglamentación y supervisión del sistema financiero Nuevo tipo de instituciones supervisadas Ajustes en la supervisión del microcrédito para

todas las instituciones financieras Reforma legal, esp contratos, registro de

bienes Simplificación de registro-legalización de

empresas, impuestos

Papel de Agencias de Desarrollo

Inversiones estratégicas en IMF (buscar adicionalidad, entrar en etapas iniciales/críticas, traer otros inversionistas)

Fortalecimiento institucional de IMF Apoyo a la innovación en productos y

procesos Mejora del ambiente legal y reglatorio Diseminación de información,

conocimientos, capacitación

Estrategia BID: Objetivos Específicos Políticas y reglamentos favorables

Instituciones sólidas prestando servicios que responden a la demanda de las microempresas

Mejor acesso a servicios financieros (e no financieros) para micros de bajo ingreso, grupos marginalizados, mujeres

Incremento de inversión privada en servicios para el sector micro

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID

Programa de Empresariado Social

Préstamos Globales de Microempresa

Fondo Multilateral de Inversiones

Corporación Financiera Inter-Americana (CII)

Más de US$600 millones desde 1990

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID

Programa de Empresariado Social Impacto social con prácticas empresariales Créditos y asistencia técnica para proyectos que

crean oportunidades económicas Principalmente pero no exclusivamente para

entidades sin fines lucrativos Proyectos innovadores que pueden ser

replicadas

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID

Programa Global de Microempresa Crédito oficial, para uso de sector privado Linea de crédito de segundo piso Asistencia técnica para promover

“downscaling”, fortalecer nuevas IMF formales Puede incluir componente de servicios de

desarrollo empresarial

Resultados de los Micro-Globales

País Año

Aprobado Financiamiento

US$1000 Número de

IFIs Participantes

Número de Microempresas Participantes

Tamaño Promedio Prestamo

US$

Ingreso per cápita 1995

Colombia 1986 7,000 6 3,750 3,100 1,705

Uruguay 1990 9,200 7 1,021 8,500 3,142

Colombia 1990 15,000 8 26,900 740 1,705

Ecuador 1990 19,500 16 10,400 1,700 1,371

Argentina 1991 49,000 32 9,510 9,412 5,896

Chile 1992 15,000 1 2,024 939 3,542

Guatemala 1992 10,000 4 5,317 1,825 974

Costa Rica 1992 13,000 5 6,531 1,114 1,003

Paraguay 1992 12,500 8 19, 779 1,300 1,513

Colombia 1993 30,600 19 67,565 581 1,705

Nicaragua 1993 23,600 7 10,716 766 466

El Salvador 1993 24,000 14 40,274 660 1,275

Peru 1995 27,750 16 32,151 1,014 2,084

Peru 1998 30,000 15 66,999 747 2,084

Bolivia 1998 35,000 3 9,100 754 911

Paraguay 1999 22,200 9 43,419 709 1,513

Argentina 1999 100,000 10 1,824 11,513 5,896

TOTAL 533,850 215 410,903

AVERAGE 31,403 12.65 24,170 1,176

Lecciones de los Micro-Globales: Factores del Exito

Ambiente regulatório favorable (esp para primer piso)

Agencia ejecutora sólida y no politizada Tasas sostenibles (del segundo al primer

piso, y del primer piso a micros) Criterios exigentes y transparentes para la

participación de las IMFs Asistencia técnica para IMFs

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID

Fond Multilateral de Inversiones (FOMIN) Orientado al sector privado comercial Inversiones en capital, garantias institucionales

y asistencia técnica para IMF Cooperación técnica para servicios de

desarrollo empresarial (no financieros) Cooperación técnica para reformas legales y

regulatorios

Instrumentos de Financiamiento del Grupo BID

Financiamiento FOMIN para Microfinanzas “Linea de actividad” para Fortalecimiento de

Instituciones de Microfinanzas (hasta $300.000 y hasta 50% del costo del proyecto)

Fondo de Ratings (con CGAP) www.ratingfund.org Inversiones en capital en IMF con fines lucrativos y

socios privados Cooperación técnica con gobiernos para mejorar el

entorno legal-reglamentario

Más Información

Financiamiento BID/FOMIN:

www.iadb.org/sds/msm LA-CIF:

www.lacif.com Links a los más importantes inversionistas y

donantes:

www.mixmarket.org

www.microfinancegateway.org/links.htm