Resultados 2º Trimestre 2011

Resultados2T11Viernes 22 de Julio de 2011

2T11

Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04.p

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puedeContener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultadosd l tid d Si bi t i i d t i ióde la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinióny nuestras expectativas futuras, resultados reales difieran significativamentede dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen ,sin carácterlimitativo, (1)tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas, ( ) g , , py nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tantolocales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés,en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia,(4) bi t ló i (5) lt i l it ió fi i(4) cambios tecnológicos, (5) altercaciones en la situación financiera,capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes.

2

ResultadosResultados

Calidad de activos

SolvenciaSolvencia

N iNegocio

Resultados

+30%BAI

+16Pbs -65% BAIs/ 2T10

Margen deClientes

Provisión específica

Resultados primer semestre 2011pMiles € 1er Semestre 11 1er Semestre 10 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 734.333 569.637 164.695 28,9%

l dIntereses y cargas asimiladas -482.806 -257.948 -224.858 87,2%Margen de intereses 251.527 311.689 -60.162 -19,3%Dividendos 13.700 11.704 1.996 17,1%Resultados Método Participación 6.501 4.758 1.743 36,6%24M€pComisiones 100.417 99.960 457 0,5%Operaciones financieras 41.863 75.576 -33.713 -44,6%Otros resultados de explotación 114.914 97.411 17.503 18,0%Margen bruto 528 922 601 099 -72 177 -12 0%

24M€o Liberación beneficio

bloqueado venta de BKvidaMargen bruto 528.922 601.099 72.177 12,0%Gastos de personal -170.441 -164.043 -6.398 3,9%Gastos de admin./ amortización -155.659 -159.843 4.185 -2,6%Margen antes de provisiones 202.822 277.212 -74.391 -26,8%D t ió i i 22 462 2 305 1 302 56 5%

o Dotación a provisiones por el mismo importe

o Sin impacto en BAIDotación a provisiones -22.462 2.305 -1.302 -56,5%Pérdidas por deterioro de activos -64.859 -130.241 -33.776 25,9%Resultado actividad de explotación 115.500 149.276 -33.776 -22,6%Rdos en la baja de activos 15.273 -6.015 21.289 -353,9%Resultado antes de impuestos 130.774 143.261 -12.487 -8,7%Impuestos -30.482 -38.050 7.568 -19,9%Resultado de la actividad 100.291 105.211 -4.919 -4,7%

5

Mejora la calidad de los resultadosMejora la calidad de los resultados

BAI ex genérica (millones €)Evolución del BAI trimestral BAI ex genérica (millones €)

+66,4%

Evolución del BAI trimestral (millones €)

+30 4%

127,3

67 5

+30,4%+6,8%

76,551,858,8 63,3 67,5

3,2

1S10 1S112T10 3T10 4T10 1T11 2T11

6

El margen de intereses continúa la d dsenda de crecimiento

Evolución trimestral del margen de intereses Evolución trimestral del margen de intereses (millones €)

18 7%150,7

128,1110 2 115 0

136,5

+18,7%s/ 1T11

110,2 115,0

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

7

Apoyado en la expansión del margen d lde clientes

Rendimiento del crédito y coste de Margen de clientes trimestral

+16pbss/ 4T10

Rendimiento del crédito y coste de los recursos trimestral (en %)

Margen de clientes trimestral (en %)

2,4

2,87

2,54

s/ 4T10

0 570,64

0,74

1,33

2,141,71 1,86

0,57

0,99

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

Rdto. Crédito Coste recursos

4T10 1T11 2T11

8

Cte rec. mayoristas Cte rec. minoristas

Prosigue el cambio de mix de la cartera gcrediticia

Hipotecas residenciales(miles de millones de €)

Cartera crediticia total (miles de millones de €)

2 9%0 3%25,1 24,3

-2,9%41,7 41,6

-0,3%

2T10 2T112T10 2T11

9

Crecimiento significativo de los depósitos minoristas con impacto depósitos minoristas con impacto limitado en costes

Recursos minoristas ex repos(miles de millones de €)

+15 9% +2 9MM€0,9

0,9

+15,9% +2,9MM€+0,8MM€ en 2011

6pbs incremento de coste en

7,2 10,60,9 6pbs incremento de coste en

depósitos a plazo en 2011

+ 1 8MM€10,1 9,6

+≈1,8MM€Cuentas tesoreras de fondos de

titulización de terceros

2T10 2T11

Vi t Pl P é i i t

10

Vista Plazo Pagarés minoristas

Las comisiones muestran fortaleza a pesar de la volatilidad del mercado

Evolución trimestral de las comisiones (millones €)

Desglose de comisiones (millones €)

1S11 Dif 1S10 Dif %Transaccional 34,8 -1,6 -4,3

50,1 47,3 48,2 50,3 50,1Seguros 21,2 0,1 0,7Renta Variable 20,4 -1,1 -5,1G. de Activos 21,9 -1,1 -4,8Resto 35,2 4,5 14,7C. percibidas 133,4 0,9 0,7C. pagadas 33,0 0,5 1,5

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

C. Netas 100,4 0,5 0,5

11

Los excelentes resultados de LDA se reflejan en otros resultados de reflejan en otros resultados de explotación

Otros resultados de explotación (millones de €)

Margen asegurador de LDA (millones de €)

+18,0% +16,6%

97,4114,9

95,8111,7

1S10 1S111S10 1S11

12

1S10 1S11

Los ingresos de la actividad aseguradora g gcontinúan creciendo

Margen ordinario de la actividad aseguradora (millones de €)

+12 6%

25 827,8

+12,6%159,5141,7

131 7

25,8

30%Sobre el margen

115,9 131,7 Sobre el margen ordinario total

1S10 1S11

LDA Seguros OtrosLDA Seguros Otros

13

Control de costes y ganancias de y geficiencia

D l d t d l G Costes operativos (millones €)

-2 1%

Desglose de costes del Grupo Bancario (millones de €)

2,1%Grupo

Bancario

108 2 98 19 3%

236 4 231 4

108,2 98,1-9,3%

236,4 231,4128,2 133,3+3,9%

1S10 1S11 1S10 1S11

14

Personal Administrativos + Amort

Las pérdidas por deterioro de activos muestran una considerable reducción muestran una considerable reducción con respecto a 2010Desglose de las pérdidas por deterioro de activos por tipo de provisión (millones de €)

-65%Provisión específica

197,0

68 4Liberación de

68,4

-66,8 -3,5

Liberación de genérica

insignificante

1S10 1S11

15

Específica Genérica

Los resultados del trimestre confirman la mejora en la rentabilidad del la mejora en la rentabilidad del negocioBAI trimestral (millones de €)

30 4%Prosigue la mejora del margen de intereses

67 5

+30,4% margen de intereses

Solidez de los ingresos por comisiones a pesar del

51,8

67,5 pentorno de volatilidad y bajo nivel de actividad económica

Plan de austeridad

Coste del riesgo contenido

2T10 2T11

Solidez y fortaleza del negocio asegurador

16

Calidad de Calidad de activosactivos

3,04%R i d

-44,6%E d

1/3Ratio de morosidad

Entradas netas en

Activos problemáticos

blmora vs comparables

Incrementa el diferencial de morosidad con el sistema

*Evolución del ratio de morosidad*

6,50%Sector

Bankinter

1/23,04% 1/2Total morosidad

vs sistema

86

88

90

92

94

96

98

00

02

04

06

07

08

09

10

2S

11

18

* Sector: BdE Mayo 2011

Las entradas netas en morosidad muestran buen comportamientoE t d t t i t l id d ( ill d €)Entradas netas trimestrales en morosidad (millones de €)

72 972,965,3 -44,6%

s/ 2T10

47,340,4

20,8

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

19

Positiva evolución del riesgo sub á d i i li i d d l estándar y crecimiento limitado de los

activos adjudicados

Activos adjudicados brutos (millones de €)

Riesgo sub estándar (millones de €)( )

378

453

(millones de €)

228378

126

4T10 2T11 4T10 2T11

20

La cartera de activos adjudicados es jpequeña y muestra diversificación

23%

7%

23%

24% 453M€19%

453M€Activos adjudicados en términos brutos

27%

Comercial Costa Urbano

Terrenos Otros

21

Solvencia

49%C b t d

8,7% 2011Fi i ió Cobertura de

activos problemáticos

Capital principalRD/ 2/2011

Financiación mayorista prefinanciadaproblemáticos RD/ 2/2011 prefinanciada

Los ratios de cobertura continúan siendo de los más elevados del sector

27% 49%61% 27%Cobertura adjudicadosvs 26% comparables

Cobertura activos Problemáticos

29% comparables

61%Cobertura de morososvs 50% comparables 29% comparablesp

36%Cobertura de

23

terrenos

La solvencia se ha fortalecido en 2011

Capital principal RD 2/2011 (en %)

8,701,31

6,92

8,70

0,47

1,31

=8,6%Core sin deducciones

Basilea II

dic-10 Generación interna 1S11

Convertibles jun-11

24

interna 1S11

Los test de stress confirman la solvencia de Bankinter

Resultados del test de estrés EBA (en %)

6,81,3

6,2

,

0 2

1,3

5,3-0,90

0,2

14,5% S ibilid dSensibilidad

Core Dic2010 Impacto estrés

Core post estrés

Genérica y sub estándar

Convertibles Core Final

25

Sin embargo, los resultados fl l comparativos reflejan la menor

pérdida esperada en BankinterImpacto comparativo en Core capital (en %)

p p

E t 1 E t 2 E t 3 BKT E t 4 E t 5 E t 6 E t 7 E t 8

18%15%

Ent 1 Ent 2 Ent 3 BKT Ent 4 Ent 5 Ent 6 Ent 7 Ent 8

-12% -15%-19%

-27%

-42%

-53%-57%

26Entidades : BBVA, SAN, CAIXA, BANKIA, CIVICA, POP, PAS, SAB

Mejora progresiva de la estructura de j p gfinanciación

Evolución del ratio de depositos sobre créditos ( en %)

58 4%

56,8%

58,4%

3.000M€Reducción del gap desde 2T10

54,0%

55,9%, Reducción del gap desde 2T10

1.000M € en 2011

+8% 50,5%

+8% Mejora del ratio desde 2T10

2% in 2011

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

27

Los vencimientos del 2011 están totalmente financiadosE i i i i t l d Emisiones y vencimientos anuales de financiación mayorista (en miles de millones €)

2,5

3,1

2011 1,6

1 0

2011 Vencimientos

prefinanciados1,0

2010 2011

V i i t E i iVencimientos Emisiones

28

Negociog

+15,8%Captación

+9,3%Negocio

+23%Captación nuevos clientes

Negocio transaccional empresas

BAILDAp

Definiendo el futuro en la distribución de d fi iproductos financieros

102 mil 4%Clientes+66%

4%Transacciones

T t l30

Totales

Clara focalización estratégica en gcalidad de servicio

l d l d d d l d l dEvolución del indicador ISN de calidad

Evolución de la tasa de abandono (en %)

74,2974,61 6,39 6,42 6,64

+4,8 +4,4, ,

5,6

69,49

70,2

4T09 2T10 4T10 2T11

BK Sector

Dic 09 Jun 10 Dic 10 Jun 11

BK Sector

31

La captación de clientes muestra pfortaleza

Numero de clientes captados en 1S11

11.712 20.70811.712Rentas Altas

955

20.708Particulares

5 142Total

955Corporativa

5.142Pymes

38 51738.517+15,8%

32

Crecimiento significativo de clientes gactivos en los segmentos objetivo

Clientes activos de rentas altas (en miles)

Clientes activos Banca Corporativa (en miles)

+11 6% +2 3%

157175,2 11,1 11,4

+11,6% +2,3%

157

jun10 jun11 jun10 jun11

33

Cambiando el mix de la cartera crediticia

Nueva producción hipotecaria (en millones de €)

Cartera crediticia empresas (en millones €)

7 5421.185

-63,6%+10,8%

6.809

7.542

689680

608608

317365

2T10 2T111T 2T 3T 4T

2010 2011

34

El negocio transaccional de empresas también presenta solidez

T i l ( il d Transacciones en volumen ( en miles de millones de €)

55,5 55,568%

Total negocio transaccional i

119 8

55,5en corporativa

+9,3%109,6 119,8 Evolución negocio

transaccional en corporativa

2T10 2T11

Empresas Otros segmentos

35

Empresas Otros segmentos

Creciendo en activos bajo gestión en C ec e do e act os bajo gest ó erentas altasA i b j ió SICAV (

3º R ki

Activos bajo gestión SICAVs (en millones de €)

+12,4% 3º RankingEn número de SICAVs

1 422

5,3%Cuota de mercado

(activos bajo gestión)

1.2661.422

(activos bajo gestión)

8,0%Cuota de mercadoCuota de mercado

(número de sicavs)

2T10 2T1136

Fuente: Inverco

2T10 2T11

La distribución de seguros muestra fortaleza

Fondos de pensiones (en Contribución al margen ordinario de Fondos de pensiones (en millones de €)

8 9% 8%

Contribución al margen ordinario de la distribución de seguros * (millones de €)

4 7 6,61 266

+8,9% +7,8%

4,71.163

1.266

21,1 21,2

2T10 2T112T10 2T11

Comisiones Puesta en equivalencia

*Excluye LDA

37

y crecimiento sostenido

Evolución de las primas (en millones de €)

… y crecimiento sostenido

+2,9%+27,1%

49 5

62,9

49,5

35,4 36,4

2T10 2T11

Vida No vida38

A pesar de la atonía del mercado, LDA sigue creciendo

Número de pólizas Automóvil (en miles)

Número de pólizas Hogar (en miles)

1.678 1.709 141

+52%+1,9%

93

1S10 1S11 1S10 1S11

-26,8% matriculaciones 1S11 39

Un modelo de negocio eficienteUn modelo de negocio eficiente

93%93%Ratio combinado

Vs 100,4% el sistema*

*Fuente ICEA : Cuenta técnica sectorial 1T11 ramo automóvil40

Todo ello se refleja en unos excelentes resultadosB fi i d i * Beneficio antes de impuestos * (en millones de € )

22 8%+22,8%

40 3

49,5

40,3

24%24%ROE

1S10 1S11

*Resultados Grupo LDA

1S10 1S11

41

En resumenEn resumen

Continúa la mejora de la rentabilidad del negociorentabilidad del negocio

R ti d id d t idRatio de morosidad contenido

S l i f d b j Solvencia reforzada y baja sensibilidad a situaciones de estrés

l d l d lFortaleza del negocio de clientes

GraciasGracias