INFORME · 5 1.0 ESTRUCTURA DEL CAPITAL Las acciones que conforman el capital de las entidades financieras que operan en Guatemala, conforme a …

INFORME de Gobierno Corporativo 2017

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Índice1.0 Estructura del Capital .........................5

2.0 Estructura de Administración .............9

3.0 Operaciones con Accionistas, Administradores, Empresas del Grupo Financiero y Personas Vinculadas ........... 16

4.0 Sistema de Gestión De Riesgos ...... 17

5.0 Asamblea de Accionistas ................. 25

6.0 Transparencia Ética y Cumplimiento ..... ......................................................... 26

7.0 Responsabilidad Social Empresarial ..... ......................................................... 29

04 Informe de Gobierno Corporativo 2017

GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL

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INTRODUCCIÓN

En la actualidad el gobierno corporativo se ha venido adoptando y mejorando con el propósito ulterior de que las entidades financieras y las empresas en general, den testimonio de un manejo transparente de su desempeño organizacional, contribuyendo con ello con una sociedad más responsable.

Esta buena práctica en el Grupo Financiero G&T Continental conlleva el conjunto de políticas, procedimientos y normas que regulan el funcionamiento y estructura de los órganos de control y administración; asimismo, establece los principios de actuación de nuestros administradores, por lo que dichos principios constituyen un compromiso con nuestros grupos de interés.

En este sentido, nuestro modelo de negocio se basa en los mejores estándares de respeto, transparencia y trato equitativo con los accionistas, colaboradores, clientes, competidores, proveedores, acreedores, órganos encargados de la regulación y supervisión y sociedad en general.

En efecto, sabemos que la transparencia, la integridad y la rendición de cuentas son elementos sustantivos de una buena gestión, prácticas que deben ser un requisito para mantener en el interior una sana situación financiera y para el exterior una constante contribución al fortalecimiento de una sociedad más responsable.

En este marco de gestión, se seguirán impulsando los objetivos estratégicos y operativos; en esa vertiente, el directorio y la alta administración trabajan en sus áreas de responsabilidad y apoyados en los diversos comités, tienen como deber fundamental, velar por los intereses de los accionistas, clientes, colaboradores y demás grupos de interés.

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1.0 ESTRUCTURA DEL CAPITAL

Las acciones que conforman el capital de las entidades financieras que operan en Guatemala, conforme a la legislación vigente, deben ser nominativas, que como se sabe, son los títulos emitidos a nombre de un titular; es decir, a nombre de una persona ya sea esta individual o jurídica. Para el caso de Grupo Financiero G&T Continental, a excepción de GTC Bank Inc., el 100% de las acciones nominativas son títulos ordinarios o comunes.

En torno al capital de un grupo financiero, merece comentar que es una variable de vital importancia, toda vez que, gestionar a un conglomerado de empresas que se dedican al negocio financiero es una actividad compleja, ya que la dinámica de las operaciones, el aumento de la competencia, la normativa cambiante y cada vez más exigente, la creciente exposición a los riesgos tradicionales como el tecnológico o de lavado de dinero, o como es la tendencia internacional, que se han visto incrementados los riesgos no tradicionales que pueden afectarnos, como es el caso del medio ambiente y la inseguridad, requiere alinearse a las más sanas y mejores prácticas existentes en los negocios financieros, una de ellas, consistente en poseer una eficiente acumulación y asignación de capital.

En efecto, en el Grupo Financiero G&T Continental, estamos convencidos que un elemento esencial en nuestras operaciones, especialmente para hacerle frente de forma adecuada a los riesgos, particularmente los que no dependen de nuestra gestión, como los riesgos sistémicos, es el de contar con una adecuada base de capital.

La importancia es aún mayor, cuando se trata de un grupo financiero compuesto por 9 entidades locales y 3 entidades regionales, que medido por el nivel de activos, es el segundo más importante en el país , según información publicada por el ente de supervisión; en consecuencia, sabemos que somos una organización de importancia sistémica, por dichos motivos, contar con un adecuado capital nos permite prepararnos, adaptarnos y eventualmente responder ante un evento o serie de eventos que pongan en dificultades a nuestras entidades.

Al 31 de diciembre de 2017 los activos totales ascendieron a 63, 885,090 miles de quetzales.



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BANCO G&T CONTINENTAL, S.A.E m p r e s a r e s p o n s a b l e d e l G r u p o F i n a n c i e r o

GTC BANK INC. FINANCIERA G&T CONTINENTAL, S.A

G&T CONTICREDIT, S.A.

SEGUROS G&T, S.A.ASESORÍA EN VALORES, S.A

CASA DE BOLSA G&T CONTINENTAL, S.A.

G&T CONTIVALORES,S.A. AFIANZADORA G&T, S.A.

BANCO G&T CONTINENTAL EL SALVADOR, S.A.

FINANCIERA G&T CONTINENTAL COSTA RICA, S.A.

BANCOG&T CONTINENTAL

(PANAMÁ), S.A.

CONGLOMERADO FINANCIERO REGIONAL

La experiencia internacional de la década pasada, ha dejado de manifiesto que algunas veces no son suficientes para la eficaz gestión de los riesgos, contar con un sólido control interno y una efectiva adherencia al mismo, pues desde una visión rigurosa y exigente, se puede reconocer que esto no garantiza que las entidades puedan enfrentar ciertos episodios de incertidumbre financiera.

Con esa visión, se ha incorporado a nuestros marcos ordinarios de gestión, un proceso constante de capitalización de las entidades del grupo financiero, convencidos que ello permitirá superar los eventuales episodios de incertidumbre o desequilibrio financieros que pudieran surgir. De esta cuenta, hemos casi duplicado nuestro capital en la última década, como se aprecia seguidamente:

6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000

2,000,000

1,000,000

2,008 2,009 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016 2,017

MONTO

AÑO

CAPITAL CONTABLE (EN MILES DE Q.)

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En adición a lo anterior, hemos incorporado calidad a la cantidad de capital, toda vez que, dentro de un ambiente de un sano gobierno corporativo, en la empresa responsable , con excepción de IFC , ninguno de nuestros accionistas (considerados como personas individuales que sean propietarias finales, en una sucesión de personas jurídicas), tienen una propiedad mayor al 5% del capital pagado; es decir, se tiene una propiedad desconcentrada, ampliamente distribuida, sin accionistas que posean un porcentaje significativo del patrimonio y, por ende, el control de la empresa responsable. De manera que se cuenta con una estructura de capital de control minoritario, el cual reside en los directores que son elegidos en la asamblea de accionistas

Como se sabe, una de las características de la concentración de propiedad, es que inhibe o limita el nivel de transparencia en el gobierno corporativo , eso y otras derivaciones se estarían superando al no existir control accionario. Por aparte, se dice que cuando la propiedad es dispersa, el equipo gerencial genera mayor información como una señal de su actuación en beneficio de los intereses de los distintos grupos de interés .

Siempre en ventaja de la estructura accionaria de la empresa responsable, merece destacar, que los Principios de Gobierno Corporativo de la OCDE y del G20 , abogan por un trato equitativo a todos los accionistas y encuadra entre sus derechos fundamentales los siguientes:

a. Registrar su derecho de propiedad mediante un método seguro;

b. Ceder o transferir acciones;

c. Obtener información pertinente y relevante sobre la sociedad de forma oportuna y periódica;

d. Participar y votar en las Asambleas Generales de Accionistas;

e. Elegir y destituir a los miembros del Consejo de Administración; y

f. Participar en los beneficios de la sociedad.

En Guatemala los grupos financieros deberán organizarse bajo el control común de una empresa controladora o de una empresa responsable del grupo financiero (artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros), que será el banco; en este último caso, conforme la estructura organizativa autorizada por la Junta Monetaria.

Corporación Financiera Internacional (IFC), entidad del Grupo Banco Mundial, es la principal institución internacional de desarrollo dedicada exclusivamente al sector privado en los países en desarrollo.

Vander Bauwhede y Willekens (2008) asocian a la estructura de propiedad con el nivel de transparencia en el Gobierno Corporativo, también Barako, Hancock e Izan (2006) y Gandía (2008), señalan una relación negativa entre divulgación de información y concentración de propiedad.

Haniffa y Cooke 2002.

Los principios emitidos por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) fueron considerados por el foro de estabilidad financiera como una de las 12 normas fundamentales para garantizar sistemas financieros sanos.



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Por otro lado, en el grupo financiero estamos conscientes que actualmente el buen Gobierno Corporativo es determinante en la vida de toda organización, ejemplo de ello es la crisis del año 2008, la cual es atribuida a las fallas en la gobernanza de las mismas . Por tal razón, internacionalmente se ha venido promulgando una serie de estándares tendientes a adoptar y mejorar estas buenas prácticas, buscando como propósito ulterior que las empresas den testimonio de un manejo transparente del desempeño de las organizaciones, lo que evidentemente, contribuye con el fortalecimiento de una sociedad más responsable.

CONGLOMERADO FINANCIERO REGIONAL

PRESENCIA LOCAL Y REGIONAL

ÉTICA Y VALORES

ADMINISTRACIÓN SUPERIOR

ÓRGANOS DE APOYO

SUPERVISIÓN CONSOLIDADA Y TRANSFRONTERIZA

TRANSPARENCIA Y DIVULGACIÓN

ESTRATEGIA CORPORATIVA

ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

GESTIÓN DE RIESGOS Y CONTROL

AUDITORES EXTERNOS

CALIFICACIONES INTERNACIONALES

M O D E L O D E G O B I E R N O C O R P O R AT I V O

C O N G L O M E R A D O F I N A N C I E R O G & T C O N T I N E N TA L

En consecuencia, en nuestra organización, deseosos de competir y liderar en los mercados regionales y locales, hemos adoptado y venimos mejorando las prácticas de Gobierno Corporativo en apego a los estándares internacionales. Esto ha implicado mejorar nuestra administración y control de las operaciones mediante una estructura de gobierno dinámica y eficiente.

Es conocido que en el ámbito local, la legislación y normativa ya incorporan principios relacionados con esta materia; sin embargo, estamos comprometidos con nuestros grupos de interés de ir más allá, queremos hacer que nuestras prácticas de gobierno corporativo constituyan una de las señales de identidad del Grupo Financiero Continental, y por consiguiente, buscamos que sea un eje prioritario de actuación.

En este marco de actuación, se han impulsado los objetivos estratégicos y operativos de las entidades que conforman nuestro conglomerado, los que están orientados a cumplir con los diferentes grupos de interés que lo conforman entendiéndose como tales los accionistas, los administradores, los colaboradores y, de manera especial, nuestros clientes, creando un proceso de “Creación de Valor”.

Angel Gurria Secretario General de la OCDE (2009) y Kirkpatrick (2009).

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Como corolario, es del caso comentar que, en buena medida, en el Grupo Financiero G&T Continental, el cumplimiento de estos preceptos de gobernanza corporativa están garantizados, toda vez que, como ha quedado indicado, desde la perspectiva de la estructura de capital, no es factible que algún accionista individual ejerza un grado de control de la empresa responsable y, por ende, en las entidades que conforma el Grupo Financiero, puesto que ninguno posee más del 5% de la propiedad accionaria del grupo.

2.0 ESTRUCTURA DE ADMINISTRACIÓN

El Directorio y la Alta Dirección trabajan en sus áreas de responsabilidad; además, forman parte de los comités en donde velan por los intereses de las partes interesadas, formando un ciclo virtuoso de gestión y control, que incluye, entre otras cosas, una clara asignación de responsabilidades, todo enfocado a crear una sana cultura de gobernanza corporativa y de gestión de riesgos.

La técnica empresarial sugiere que los Consejos de Administración de mayor tamaño desempeñan un papel crucial en la supervisión de la actuación gerencial y en general en el proceso de toma de decisiones estratégicas. Según la experiencia, los consejos numerosos tienden a incrementar la diversidad y experiencia en temas de reporteo (Laksmana 2008) .

Basado en lo anterior, los Consejos de Administración de las entidades que conforman el conglomerado financiero, están integrado por 12 directores, que de acuerdo a los roles que desempeñan se estima que es un número adecuado a las exigencias de nuestro grupo financiero.

a. Composición del Consejo de Administración

La composición del Consejo de Administración, al 31 de diciembre de 2017, era el siguiente:

Según el documento ¨Principios de Gobierno Corporativo para Instituciones Financieras”, documento del BID preparado por Alfredo Ibarguen, el número de Directores debe ser el necesario para obtener una adecuada representación del capital y cubrir las necesidades del Directorio y de los Comités, como principio general debe estar comprendido entre 7 y 11 miembros, número que dependerá del tamaño y complejidad de las operaciones.



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Es del caso indicar que, con el propósito de buscar la integridad y consistencia en el manejo y control del conglomerado financiero, el arriba indicado es el Consejo de Administración nombrado para Banco G&T Continental, S. A., Financiera G&T Continental, S. A., GTC Bank Inc., Seguros G&T Continental, S. A., y Afianzadora G&T Continental, S. A. En el caso de Asesoría en Valores, S. A., Casa de Bolsa, G&T Continental, S. A., G&T Conticredit, S. A. y G&T Contivalores, S. A., por el volumen de operaciones, cuentan solamente con un Administrador Único.

b. Proceso de nombramientoEl Consejo de Administración de Grupo G&T Continental, como máximo órgano colegiado, es electo mediante voto acumulativo en Asamblea Anual Ordinaria para un período de tres años, a excepción de Seguros G&T Continental, S. A. y Afianzadora G&T Continental, S. A., en donde son electos anualmente. Conforme a la Ley de Bancos y Grupos Financieros, nuestros directores acreditan ser personas solventes, honorables, con conocimiento y experiencia en el negocio bancario y financiero, así como en la administración de riesgos financieros

c. Reuniones de Consejo de Administración

Las remuneraciones de los miembros del Consejo de Administración, de conformidad con la legislación guatemalteca, son determinadas por la Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas que se celebra en el primer trimestre de cada año calendario.

Esta remuneración contiene una base, y con la autorización de la Asamblea General de Accionistas, se puede definir un monto adicional a la misma. Para el año 2018, la remuneración aprobada es la siguiente:

Remuneración Fija: se pagará de acuerdo a las sesiones atendidas

Remuneración Variable: se pagara con base a lo que defina la Asamblea General Anual de Accionistas, basado en los resultados del año anterior.

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN (AL 31/12/2017)

INTEGRANTES CARGO

José Federico Linares Martínez Vicepresidente

Walter Robert Gándara Merkle Secretario

Héctor Augusto Zachrisson Castillo Vocal

Estuardo Cuestas Morales Vocal

Silvia Lucrecia Canella Neutze Vocal

Mario Roberto Granai Fernández Vocal

Juan Francisco Mini Towson Vocal

Ernesto Antonio Zchrisson Porres Vocal

Luis T. Ivandic Vocal

Carlos Fernando Montes Granai Vocal

Mónica Aparcio Smith Vocal

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d. Política de Remuneración

Las remuneraciones de los miembros del Consejo de Administración, de conformidad con la legislación guatemalteca, son determinadas por la Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas que se celebra en el primer trimestre de cada año calendario.

Esta remuneración contiene una base, y con la autorización de la Asamblea General de Accionistas, se puede definir un monto adicional a la misma. Para el año 2018, la remuneración aprobada es la siguiente:

Remuneración Fija: se pagará de acuerdo a las sesiones atendidas

Remuneración Variable: se pagara con base a lo que defina la Asamblea General Anual de Accionistas, basado en los resultados del año anterior.

La estructura del Consejo de Administración, es una dimensión relevante en el contexto del Gobierno Corporativo, puesto que se asocia a la maximización de los rendimientos y al incremento de la calidad y cantidad de información corporativa hacia los grupos de interés.

En ese sentido, para hacer operativo el trabajo de los consejeros y alcanzar los objetivos establecidos, se ha diseñado la estructura siguiente:

e. Estructura del Consejo de Administración

Comité de Créditos

ComitéEstratégico

Comité deTecnología

Comité de Remuneración y Compensación

Comité Gerencial

Consejo de Administración

Consejero Permanente a la Gerencia

Gerencia General (CEO)

Comité de Auditoría

Comité deCumplimiento

Comité deRiesgos

Comité deGobierno

Corporativo

Comité ALCO

Oficial de Cumplimiento

VPS Auditoría Interna

VPS Cumplimiento

VPS Riesgos

VPS Gobierno Corporativo

Es de hacer notar que la creación de los comités de apoyo al Consejo de Administración, busca fundamentalmente incrementar la eficacia y profundizar en determinadas áreas claves dentro de la corporación, coadyuvando con el control y mitigación de los riesgos importantes; asimismo, es un objetivo fundamental, fomentar la comunicación entre los comités.



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f. Actividades de los Comités del Consejo de Administración

El Consejo de Administración ha conformado varios comités, a quienes delega actividades que les permiten abordar con más detalle temas específicos; asimismo, esa estructura hace viable el estar debidamente informado. De los comités más importantes, seguidamente se presenta su conformación y su función:

Comité de Riesgos

Tal y como lo establece la normativa, está a cargo principalmente de la dirección de la administración integral de riesgos, para tal propósito, se encarga de la implementación, adecuado funcionamiento y ejecución de las políticas, procedimientos y sistemas aprobados para dicho propósito. Con relación a su conformación, cabe señalar que conforme a las mejores prácticas y estándares internacionales, este comité está integrado totalmente por Consejeros miembros del Consejo de Administración, siendo los siguientes:

COMITÉ DE RIESGOSParticipantes

con Voz y Voto Cargo Administrativo Cargo que Ocupa en el Comité

Hector Zachrisson Castillo Vocal Consejo de Administración Presidente

Mario Roberto Granai Fernández Presidente Comité Ejecutivo Vicepresidente

Estuardo Cuestas Morales Vocal Consejo de Administración Vocal

Silvia Canella Neutze Vocal Consejo de Administración Vocal

Carlos Montes Granai Vocal Consejo de Administración Vocal

Luis.T. Ivandic Vocal Consejo de Administración Vocal

Mónica Aparicio Vocal Consejo de Administración Vocal

Federico Linares Martínez Vicepresidente Consejo de Administración Vocal

Participantes sin votoEnrique Rodriguez Gerente General

Ana Cristina García Vicepresidente Senior de Gobierno Corporativo Secretaria

Juan Carlos Hernández Vicepresidente Senior de Auditoría

Francisco Sosa Llarena Vicepresidente Senior de Negocios

José Ignacio Soto Vicepresidente Senior de Riesgos

Christian Nölck Vicepresidente Senior de Seguros

Comité de Auditoría:

De acuerdo a la normativa aplicable en Guatemala, este comité se encarga de velar por el cumplimiento de las políticas y procedimientos del gobierno corporativo y del sistema de control interno, así como del adecuado funcionamiento de la auditoría interna y auditoría externa. Cabe señalar que, la normativa emitida por la Junta Monetaria requiere que, como mínimo, un miembro del Consejo de Administración integre este comité; sin embargo, conforme a las mejores prácticas, excepto una persona, que es externo a la organización, todos los demás integrantes son Directores del Consejo de Administración. Su integración es la siguiente:

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COMITÉ DE AUDITORÍAParticipantes

con Voz y VotoCargo Administrativo

Cargo que Ocupa en el Comité

Luis T. Ivandic Vocal Consejo de Administración Presidente


Walter Robert Gandara Merkle Secretario Consejo de Administración Vocal

Héctor Augusto Zachrisson Castillo Vocal Consejo de Administración Vocal



Braulio Salazar CPA (Ec firma AAA o SIB) Externo

Participantes sin voto

Enrique Rodríguez Gerente General

Juan Carlos Hernández Vicepresidente Senior de Auditoría


Jose Ignacio Soto Vicepresidente Senior de Riesgos

Christian Nolck Vicepresidente Senior de Seguros

Comité de Gobierno Corporativo:

Este comité tiene como objetivo, apoyar la gestión del Consejo Directivo en todos los asuntos relativos a la implementación y mantenimiento de las buenas prácticas de gobernanza corporativa del grupo financiero, formulando para tal efecto, las recomendaciones que garanticen su cumplimiento y fortalezcan constantemente dichas prácticas de gestión. Sus integrantes, todos miembros del Consejo Directivo, es el siguiente:organización, todos los demás integrantes son Directores del Consejo de Administración. Su integración es la siguiente:

COMITÉ DE GOBIERNO CORPORATIVOParticipantes


Luis Ivandic Vocal Consejo de Administración Presidente


Hector Zachrisson Castillo Vocal Consejo de Administración Vocal

Walter Gándara Merkle Secretario Consejo de Administración Vocal

Silvia Canella Neutze Vocal Consejo de Administración Vocal

Carlos Montes Granai Vocal Consejo de Administración Vocal




Enrique Rodríguez Gerente General


José Ignacio Soto Vicepresidente Senior de Riesgos



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Comité de Remuneración y Compensación:

Como su nombre lo indica, el Comité de Remuneración y Compensación es un órgano asesor del Consejo de Administración, cuyo propósito es el diseño de la remuneración de la Alta Gerencia y la forma de cómo se va conformar el mismo, de manera que este sea congruente con la estrategia a largo plazo y que no dependa significativamente de los resultados de corto plazo. Está integrado por los siguientes Consejeros:

COMITÉ DE REMUNERACIONES Y NOMINACIONESParticipantes


Luis T. Ivandic Vocal Consejo de Administración Presidente

Hector Zachrisson Vocal Consejo de Administración Vicepresidente

Mario Roberto Granai Fernández Vocal Consejo de Administración Vocal


Clara Iveth Suárez Zabala Vicepresidente Senior de Talento Humano

Herberth Ricardo Sappe Cuyun Vicepresidente Senior de Planificación y Desarrollo

Ana Cristina García Llarena Vicepresidente Senior de Gobierno Corporativo /Secretaria

Enrique Antonio José Rodríguez Gerente General

g. Estructura Administrativa

En el Grupo Financiero G&T Continental, la estructura administrativa de la organización constituye un mecanismo fundamental que facilita el cumplimiento efectivo de los planes, objetivos y metas. Se ha buscado que el tipo de tareas, funciones y atribuciones, su dependencia y relaciones, faciliten la toma de decisiones necesarias.

La contribución de cada persona, la correcta asignación de actividades a cada uno de ellos, el mecanismo adecuado de delegación de autoridad, han apoyado constante y efectivamente nuestro modelo de gestión; en ese sentido, dando seguimiento al fortalecimiento del mismo, en apego a las normativas organizacionales de institucionales financieras de clase mundial, por la representatividad, liderazgo y niveles de responsabilidad, en el grupo financiero se ha creado la figura de Vicepresidentes, hasta ahora nombrados como Gerentes Divisionales. Esta nueva estructura responde a lineamientos matriciales a nivel de grupo y las empresas que lo conforman.

Dichos cambios de ninguna manera altera la vocación de las entidades que conforman el Grupo Financiero, vocación que nos ha permitido obtener las distinciones siguientes:

• Las empresas del Grupo fueron certificados con la distinción Great Place to Work (GPTW), que reconoce a las iniciativas empresariales por su dinamismo en el servicio, la inclusión, la equidad y el orgullo de sus colaboradores;

• El Sistema de Gestión Social y Ambiental (ESMS) de Grupo Financiero G&T Continental recibió el reconocimiento de gestión ejemplar por parte del IFC; y,

• En la parte comercial, Banco G&T Continental fue galardonado con un Premio

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Effie Plata, en la categoría de servicios financieros, por su campaña de ahorro “Inicia > Crece >Trasciende”.

Adicionalmente cabe destacar que, al cambio en la estructura administrativa, se le une la redefinición de los esquemas de Gobierno Corporativo y de Gestión de Riesgos, alineados a los estándares más innovadores de la industria bancaria.

Comité Directivo de Créditos

Comitéde Tecnología

Comité deÉtica

Comité de Remuneración y Compensación

Comité Gerencial

Consejo de Administración Holding

Consejo de Administración

Consejero Permanente a la Gerencia

Gerencia General (CEO)Lic. Enrique Rodriguez Mahr

VPS Relaciones CorporativasLicda. Ana Lucrecia Montes

VP Talento HumanoLicda. Iveth Suárez de Soto

Fundación G&T

VPS Planificación y DesarrolloLic. Herberth Sapper

VP Consultoría LegalLic. Carlos Rodríguez

Comité de Auditoría

Comité deCumplimiento

Comité deRiesgos

Comité deGobierno

Corporativo

Comité Estratégico

Oficial de CumplimientoLicda. Sandra Zayas

VPS Auditoría InternaLic. Juan Carlos Hernandez

VPS CumplimientoLic. Juan Manuel Friederich

VPS RiesgosIng. Jose Ignacio Soto

VPS Gobierno CorporativoLicda. Ana Cristina García

VPS de NegociosRegionales

Lic. Jochen Gándara

VPS de SegurosIng. Christian Nölck

VPS de FinanzasLic. Erwin

Prera

VPS de NegociosLic. Franciso Sosa

VPS de Innovación y Transformación Tecnológica y Procesos

Ing. Juan Pedro Fonseca

VPS de Apoyo a la Gestión

Lic. Jorge Mario Morales

VPS de Soporte y Registros ContablesLic. Omar Garrido

Comité ALCO

Para alcanzar los objetivos organizacionales, se cuenta con un equipo multidisciplinario de profesionales, adecuadamente capacitados, los cuales son dirigidos por el Gerente General, Licenciado Enrique Antonio J. Rodríguez Mahr, ejecutivo de amplia experiencia en el sector financiero, quien además de poseer la Representación Legal de la Institución, se constituye como la máxima autoridad de orden administrativo.

Le reportan las siguientes Vicepresidencias:

Francisco Sosa Llarena Vicepresidente Senior de Negocios

Erwin Prera Soria Vicepresidente Senior de Finanzas

Juan Pedro Fonseca Transformación Tecnológica y Procesos

Jorge Mario Morales Vicepresidente Senior de Apoyo a la Gestión

Christian Nölck Rodríguez Vicepresidente Senior de Seguros

Jochen Gándara Vicepresidente Senior Regionales

Herberth Sapper Vicepresidente Senior de Planificación y Desarrollo

Ana Lucrecia Montes Vicepresidente Senior de Relaciones Corporativas

Iveth Suárez Vicepresidente de Talento Humano

Carlos Rodríguez Vicepresidente de Consultoría Legal

Omar Garrido Vicepresidente Senior de Soporte y Registros Contables



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Las funciones de los Vicepresidentes se encuentran claramente definidas, garantizando así el buen desempeño en la ejecución de los planes estratégicos y la segregación de funciones, teniendo paralelamente planes de sucesión tanto temporales como definitivos.

3.0

OPERACIONES CON ACCIONISTAS, ADMINISTRADORES, EMPRESAS DEL GRUPO FINANCIERO Y PERSONAS VINCULADAS

El grupo financiero ha celebrado algunas operaciones con los grupos de referencia, operaciones todas que corresponden al giro ordinario de los negocios, en condiciones de mercado; es decir, las mismas han sido llevadas a cabo en condiciones en las que no se han otorgado tratos preferenciales. Todas estas operaciones están documentadas y reportadas, conforme a lo requerido, al órgano de supervisión bancaria.

Para estos propósitos, conscientes de la necesidad de establecer procedimientos que permitan administrar adecuadamente estas operaciones, el Grupo Financiero G&T Continental, cuenta con la “Política de Aprobación Control y Revelación con Personas Vinculadas”, mediante la cual se establece el marco de interacción y los procedimientos aplicables para la aprobación, revelación y control de las mismas, las que buscan en primera instancia, que estas transacciones sean beneficiosas y generadoras de valor para el Grupo Financiero.

Merece apuntar que, entre otras cosas, en la política indicada, se delega a la Vicepresidenta Senior de Gobierno Corporativo, que vele porque el proceso de aprobación y control de las operaciones que nos ocupa, se efectúen en apego a las citadas políticas.

Las transacciones que se aprobarán dentro de las empresas del Grupo Financiero G&T Continental, será bajo las siguientes circunstancias:

• Si a través de estas operaciones los clientes pueden obtener mejores beneficios;• Se generen eficiencias dentro del Grupo, ya sea reduciendo costos o aumentando

ingresos;• Se incumpla con alguna limitación legal en ninguna de las empresas del Grupo;• No se ponga en riesgo la empresa que está recibiendo la operación ni la que

está otorgándola;• Se establezcan a precios de mercado respecto al promedio de los mejores 10

clientes en pasivos o activos. En caso no haya referencia, se hará de acuerdo a las condiciones donde el Grupo aproveche la mayor eficiencia;

• Se respete la posición de los accionistas minoritarios en las empresas del Grupo.Para el caso de las operaciones con miembros del Consejo de Administración y Gerente General, todas las transacciones deberán ser aprobadas por el Consejo de Administración, posteriormente a que hayan sido conocidas y analizadas por parte del Comité de Gobierno

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Corporativo. Durante la aprobación, el Director, Gerente General o Vicepresidente que esté vinculado a la operación no podrá participar en la sesión.

Asimismo, con el propósito de promover la transparencia, el Comité de Gobierno Corporativo elaborará un registro de las transacciones que se realicen con personas vinculadas, el cual debe contener, al menos la información siguiente:

• Fecha en la que se originó la operación.• Identidad de la persona que la realizó y relación con el grupo financiero.• Condiciones y plazos.• Monto de la transacción.• Colaterales o garantías recibidas.

El monto de las operaciones vinculadas dentro de las empresas del Grupo y con los Directores y sus empresas, son las siguientes:

CONCEPTO MONTO EN Q.

Empresas del Grupo 284,975,410.78

Directores y sus empresas 264,764,409.97

En relación con operaciones vinculadas por parte de proveedores, se encuentran los siguientes:

PROVEEDOR MONTO PAGADO 2017 SERVICIO RECIBIDOProtección de Valores, S.A. 16,291,824.51 Transporte de Valores

Can Am Centroamericana, S.A, 15,274,639.77 Conserjería y Mensajería

Seguridad y Vigilancia El Ebano, S.A. 12,704,847.48 Seguridad

Admin, S.A. 5,116,063.83 Renta de Edificio Z.4

Cargo Expreso, S.A. 3,415,936.31 Courier

Canella, S.A. 2,923.912.55Copias e impresiones, equipo de cómputo, arrendamienton fotocopiadoras

Cuestas & Morales Abogados y Notarios, S.A.

2,171,290.37 Servicios Legales

Amati, S.A. 1,278.909.69 Servicios Administrativos

Edificaciones El Amparo, S.A. 1,172.980.18 Arrendamiento

4.0 SISTEMAS DE GESTIÓN DE RIESGOS

Dentro del ciclo virtuoso de la administración de riesgos, la Vicepresidencia Senior de Riesgos, como parte del middle office de la organización, le corresponde apoyar al Comité de Riesgos en la identificación, medición, monitoreo y control de los mismos. Sin embargo, como es sabido, la labor de gestión de los riesgos involucra a todos los niveles jerárquicos



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de la organización, por lo que se requiere de una clara asignación de responsabilidades, en torno a la gestión de dichos riesgos.

Para el efecto, actualmente se han implementado una serie de metodologías y modelos, que mejoran la gestión de los principales riesgos, como es sabido, el uso de estas, permiten alcanzar una asignación eficiente del capital de las empresas, por lo que no es la excepción en las entidades del Grupo Financieros G&T Continental.

El uso avanzado de este tipo de metodologías y modelos en la gestión, permite efectuar una estimación de las condiciones financieras a un horizonte de tiempo, eso constituye una valiosa información sobre las estimaciones y resultados futuros.

Asimismo, la implementación de estas prácticas contribuye a la comprensión de los riesgos y en función de ello, se han dictado las estrategias de mitigación y se han revisado las políticas y límites establecidos por el Consejo de Administración. La práctica anterior, es complementada con la experiencia y conocimiento de los administradores, toda vez que es tarea de estos identificar exactamente los factores de riesgo que puedan amenazar la gestión de las entidades del grupo.

Con el propósito de complementar el sistema de gestión de riesgos y ponerlo aún más robusto, se está diseñando un protocolo de crisis, ante la eventualidad de la ocurrencia de algún evento sistémico, toda vez que en la organización fomentamos una gestión equilibrada del riesgo, entre una cultura preventiva basada en la proactividad, el cumplimiento normativo y una respuesta operativa eficaz.

Esto demanda desarrollar y cumplir estrategias de prevención de todos aquellos comportamientos corporativos que puedan lesionar los intereses legítimos de los grupos de interés, así como las expectativas que puedan tener con relación a las entidades del grupo financiero, también conlleva crear un comportamiento y unos valores que garanticen un sano desempeño, basado en los principios éticos que caracterizan a la organización.

En el Grupo Financiero, hemos orientado los esfuerzos, para que la calidad en la gestión de los riesgos constituya una de las señales de identidad de las empresas que lo conforman; en ese sentido, esa práctica se ha constituido en un eje prioritario de actuación. Estos esfuerzos conllevan, el anticiparnos y desarrollar una gestión temprana de medición de los riesgos, por tal motivo hemos implementado, entre otras las metodologías siguientes:

• En el marco de validación de modelos internos (Internal Ratings Based –IRB- Approach) de Basilea II, en donde el Riesgo de Crédito ocupa un rol central y la estimación razonable de la probabilidad de pérdida de la cartera de créditos juega un papel preponderante, se han implementado metodologías de pérdida esperada que se incluyen dentro del cálculo de la rentabilidad ajustada al riesgo. Así, partiendo de la probabilidad de deterioro o default (calculadas con matrices de transición) y en función de las estimaciones de severidad, se calcula la pérdida esperada de la cartera de activos crediticios y la rentabilidad ajustada al riesgo, como una métrica homogénea del riesgo asumido. Será en un futuro que esta metodología nos permita tomar decisiones de princing por tipo de operación, buscando una mayor eficiencia por cada línea de negocio;

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• Una medida de riesgo utilizado internacionalmente y muy recomendado su uso desde el año 1995 por el Comité de Basilea, es el cálculo del Valor en Riesgo (VaR). Esta herramienta ha sido implementada y es muy útil como herramienta de control, especialmente en el riesgo de liquidez y concretamente en el cálculo diario de los depósitos;

• El cálculo de la volatilidad de algunas variables del riesgo de mercado, tales como el tipo de cambio y la tasa de interés; y,

• La elaboración de escenarios de tensión, utilizando variables macroeconómicas y variables internas según tendencias, escenarios que fueron creados según criterio experto de economista para las primeras y el comportamiento histórico y estrategias de cada empresa para las segundas.

Es de hacer notar, que para la adecuada gestión de riesgos, en la organización le prestamos una permanente atención al entorno macroeconómico, evaluando las vulnerabilidades que puedan generarse derivado del escenario prevaleciente y previsible, aspectos que son evaluados en la elaboración de las pruebas de tensión, considerando el impacto en distintos escenarios posibles.

Afortunadamente, el modelo de gestión del conglomerado financiero se ha desarrollado y apoyado en una fuerte base de capital y liquidez, lo que permite administrar y enfrentar de mejor manera los riesgos residuales al negocio financiero. Así las cosas, la alta dirección es la responsable de alcanzar el perfil de riesgos deseado y para lograr tal objetivo, las estructuras habituales de límites se debe conectar adecuadamente con las métricas establecidas para el apetito de riesgo.

Con fines de ilustrar cuantitativamente, los resultados de la gestión de riesgos, a continuación se presenta un resumen ejecutivo del mismo:

Entorno Económico

• Durante el 2017 la economía continuó con la desaceleración observada en el año anterior, afectado la demanda del crédito que aumentó únicamente 3.2% (5.9% en 2016).

• Al cierre del año 2017 la inflación se ubicó en 5.68%, la mayor de los últimos 5 años.

• Las exportaciones tuvieron un crecimiento de 11.1% (0.77% en 2016), los principales productos fueron: artículos de vestuario, azúcar, café, banano y grasas y aceites comestibles.

• Las remesas familiares tuvieron un crecimiento de 14.4% (13.9% en 2016), reflejado en una apreciación del 2.36% del Quetzal a pesar de que el BANGUAT compró US$ 2,485.1 millones al cierre de 2017.

• Para el 2018 se estima un crecimiento de la economía entre 3.0% y 3.8%

Riesgo Crediticio

• La mayor concentración por actividad económica se encuentra en industrias manufactureras (18.5%), seguido por comercio (16.6%) y servicios prestados (13.7%).



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• La cartera vencida representa el 2.52% de la cartera total (2.07% en 2016).• El costo de crédito interanual de dic16-dic17 incrementó de 2.15% a 2.42%. • La concentración en los 25 mayores deudores en relación a la cartera total es de

28.29% (30.04% en 2016). El mayor Grupo Económico representa el 21.89% del Patrimonio Computable.

• La cobertura de créditos en riesgo es de 106.96% (104.24% en 2016).• Riesgo Financieros• El indicador de liquidez inmediata cerró en 22.68% (20.64% en 2016) y el

indicador de liquidez mediata en 50.19% (49.65% en 2016).• La volatilidad mensual de los depósitos ha aumentado interanualmente de 2.03%

a 2.16%. • Al efectuar variaciones de 50pbs, el indicador de variabilidad de los ingresos

netos por intereses es de 0.66% sobre el patrimonio.• El calce de tipo de cambio es de Q1,047.5MM que representa el 24.5% del

patrimonio.

Riesgo Operacional

• Implementación de la Metodología de Riesgo Operacional y Seguridad de la Información en 27 gerencias del Grupo Financiero G&T Continental.

• El análisis cualitativo de Riesgo Inherente (ausencia de controles) se encuentra en estrategia bajo moderado y el análisis de Riesgo Residual (posterior a la identificación de controles y monitoreo) tiende a descender a inferior. En el año 2018 se va a complementar la metodología con un método cuantitativo para establecer el apetito y tolerancia al riesgo.

• En el diagnóstico de análisis de impacto del Grupo Financiero G&T Continental se identificaron 127 procesos críticos.

Riesgo Socio Ambiental

• La exposición en categoría de riesgo alto en deudores con saldo mayor o igual a $1MM es de 15.51% en Banco G&TC (23 clientes), 5.72% en GTC Bank (9 clientes) y 0.49% en Banco G&TC El Salvador (1 cliente).

• IFC incluyó a Banco G&T Continental como ejemplo de buena gestión de RSA en su plataforma educativa.

En 2017 la estructura de gestión de riesgos en el Grupo Financiero G&T Continental se enfocó en las dimensiones del Riesgo Crediticio, Financiero, Operacional y Socio-Ambiental. La gestión de riesgo dentro de la institución incluye la: identificación, medición, control y monitoreo de los mismos. Además, incorpora tres líneas de defensa de forma transversal dentro de la institución, donde la Vicepresidencia de Riesgos constituye la segunda línea de defensa.

ECIIA, Confederación Europea de Institutos de Auditores Internos. FERMA, Federación Europea de Asociaciones de Gestión de Riesgos.

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Como es conocido, este modelo de las tres líneas de defensa, fue definido por ECCIA y FERMA , el cual fue adoptado en el Grupo Financiero, toda vez que hace más práctica y fácil la gestión integral del riesgo, además de que proporciona de forma adecuada los canales de comunicación para transmitir la información, la cual va desde los niveles de apetito de riesgo hasta la gestión de los mismos.

A LTA A D M I N I S T R A C I Ó N

E S T R U C T U R A D E G O B I E R N O / C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I Ó N / C O M I T É S

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Vicepresidencias y Gerencias de Área

Medidas de Control Interno

Controles Financieros

Seguridad

Gestión de Riesgos

Inspección

Cumplimiento

Calidad

Auditoría Interna

1ERA LÍNEA DE DEFENSA

2DA LÍNEA DE DEFENSA

3ERA LÍNEA DE DEFENSA

Tomando en consideración las tendencias de tecnificación del mundo financiero, así como las exigencias de solidez y credibilidad de la banca en la actualidad, dentro de la reestructuración administrativa que se implementó en la organización durante el 2017, el área de riesgos se define como uno de los pilares estratégicos de la institución.

Es por lo anterior, que al final de 2017 la Vicepresidencia Senior del Grupo Financiero, establece una nueva conceptualización del área teniendo como meta apoyar y gestionar un modelo de negocio sostenible, optimizando la relación riesgo-rentabilidad, basado en la cultura de escalonamiento y control. El área tiene como objetivos agregar valor, generar confianza implementando mejores prácticas y estándares globales de riesgo, así como fortalecer la cultura de riesgo dentro y fuera de la institución.

a. Organización para la Administración Integral de RiesgosPara alcanzar los objetivos trazados la estructura organizacional que es utilizada, está conformada por 3 estructuras principales:

• Consejo de Administración: Es responsable de velar porque se implemente



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e instruir para que se mantenga en adecuado funcionamiento y ejecución la administración integral de riesgos.

• Comité de Gestión de Riesgos: Está a cargo de la dirección de la administración integral de riesgos y de la implementación, adecuado funcionamiento y ejecución de las políticas, procedimientos y sistemas aprobados.

• Unidad de Administración de Riesgos: Es responsable de realizar las actividades operativas respecto de la administración integral de riesgos.

C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I Ó N

C O M I T É D E G E S T I Ó N D E R I E S G O SMiembros independientes de las Unidades de Negocio e integrado

como mínimo por un miembro del consejo

U N I D A D D E A D M I N I S T R A C I Ó N D E R I E S G O S

Independiente de las Unidades de Negocio para evitar conflicto de intereses y adecuada separación de funciones y responsabilidades.

RiesgoCrediticio

RiesgoFinanciero

RiesgoOperacional

RiesgoSocio Ambiental

SECRETARIO

MIEMBRO DEL COMITÉ DE GESTIÓN DE RIESGOS

PRESIDENTE



A su vez, el Comité de Gestión de Riesgos, depende del Consejo de Administración y está conformado por 5 miembros bajo la estructura siguiente:

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SECRETARIO


PRESIDENTE



VICEPRESIDENCIA SENIOR DE RIESGOS

GERENTE RIESGO

CORPORATIVO

GERENTE RIESGOS

CONSUMO

GERENTE INTELIGENCIA DE NEGOCIOS

GERENTE RIESGO SOCIO

AMBIENTAL

DIRECTOR DE RIESGOS

FINANCIEROS

DIRECTOR RIESGO

OPERACIONAL

DIRECTOR DE FRAUDES

Definición y control de política de crédito

Administración de portafolio

Concentraciones y límites

Control de gobierno de los Comités por instancias

Administración del marco del apetito de riesgo

Evolución del costo de crédito

Rentabilidad de los negocios por segmento, cabal y producto

Modelos de scoring (behavior score)

Big Data

Modelos de estimación de costos de crédito

Implementación y seguimiento de sistema de RSA en Banco y Subsidiarias

Capacitación a colaboradores en temas de RSA

Seguimiento a créditos con condiciones socio ambientales

Modelos de exposición a los riesgos financieros

Apoyo a la gestión del ALCO

Función transversal

Seguimiento a políticas y limites

Implementación Modelo de gestión de RO

Control y ejecución de planes de acción de incidentes de riesgos

Documentación y reporte de eventos de RO

Responsable BCP y DRP

Identificar vulnerabilidades para implementar controles (Fraude interno y externo)

Diseñar y validar procesos para minimizar y/o evitar el riesgo

RIESGO ECONÓMICO, PAÍS Y MERCADO

C U M P L I M I E N T O R E G U L AT O R I O Y M E J O R E S P R Á C T I C A S D E M E R C A D O

TALENTO HUMANO

Como ya se indicó, a finales de 2017, se constituyó la Vicepresidencia Senior de Riesgos, tiene como visión apoyar y gestionar un modelo de negocio sostenible optimizando la relación riesgo – rentabilidad, basado en una cultura de escalamiento y control, con la estructura siguiente:

b. Riesgos GestionadosLa estructura de gestión de riesgos, coadyuva a la administración de los siguientes riesgos en el Grupo Financiero G&T Continental:

• Riesgo de crédito: Es la contingencia de que la institución incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados. Está normado por el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito Resolución JM-93-2005. El alcance también involucra al Riesgo Cambiario Crediticio normado por el Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio Resolución JM-134-2009.

• Riesgo de liquidez: Es la contingencia de que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado. Está normado por el Reglamento para la Administración de Riesgo de Liquidez Resolución JM-117-2009.

• Riesgo de mercado: Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario. Está normado por el Reglamento para la Administración del Riesgo de Mercado Resolución JM-119-2016.

• Riesgo económico: Se debe a la exposición a condiciones macroeconómicas, resultantes de ciclos y fluctuaciones en los ingresos y políticas monetarias.



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• Riesgo país: Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones.

• Riesgo operacional: Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal. Está normado por el Reglamento para la Administración del Riesgo Operacional Resolución JM-4-2016 y el Reglamento para la Administración del Riesgo Tecnológico Resolución JM-102-2011.

• Riesgo Socio Ambiental: Deriva de los aspectos ambientales y sociales relacionados con las operaciones de un deudor o contraparte, el cual puede derivar en un riesgo financiero, legal o reputacional.

c. Resultado alcanzadosDerivado de las funciones realizadas por el Comité de Gestión de Riesgos, se alcanzaron los siguientes resultados, en cumplimiento a las funciones establecidas en el artículo 5 del Reglamento para la Administración Integral de Riesgos JM-56-2011:

FUNCIÓN RESULTADO ALCANZADOa) Proponer al Consejo, para su aprobación, las políticas, procedimientos y sistemas para la administración integral de riesgos, que incluyan los niveles de tolerancia y límites prudenciales para cada tipo de riesgo. El Comité deberá asegurarse que las herramientas informáticas, tanto las desarrolladas internamente como las provistas por terceros, se hallan debidamente documentadas, corresponden y se adecúan al tipo y complejidad de las operaciones de la institución y han sido asimiladas metodológicamente por el personal de la Unidad de Administración de Riesgos.

Posterior a la revisión y análisis realizado por el Comité de Gestión de Riesgos, se elevó para aprobación del Consejo de Administración el Manual de Gestión de Crisis Reputacional, la Política de Sobregiros y el Manual de Políticas de Administración del Riesgo de Mercado.

b) Proponer al Consejo el manual de administración integral de riesgos, así como los manuales para la administración de cada tipo de riesgo.

En cumplimiento a lo establecido la resolución JM-119-2016 se elevó al Consejo de Administración para su aprobación, el Manual de Políticas de Administración del Riesgo de Mercado, así como los Manuales específicos de las empresas dentro del ámbito de aplicación del reglamento.

c) Analizar las propuestas sobre actualización de las políticas, procedimientos y sistemas y proponer al Consejo, cuando proceda, la actualización de los manuales.

Se analizaron las propuestas de actualización del Manual de Políticas de Riesgo de Liquidez y el Plan de Contingencia, proponiendo al Consejo la incorporación del Manual de Gestión de Crisis Reputacional. Se revisaron las modificaciones propuestas a los Manuales y Políticas de Riesgos Operacionales y Tecnológico y de Seguridad de la Información en seguimiento a las recomendaciones del Plan de Acción de Supervisión Basada en Riesgos realizada por la Superintendencia de Bancos.

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d) Definir la estrategia general para la implementación de las políticas, procedimientos y sistemas aprobados para la administración integral de riesgos y su adecuado cumplimiento.

El Comité de Gestión de Riesgos está a cargo de la dirección de la administración integral de riesgos, definiendo las directrices a seguir y dándole seguimiento a su adecuado cumplimiento a través del análisis de la información presentada en las sesiones.

e) Analizar los reportes que le remita la Unidad de Administración de Riesgos, sobre la exposición total e individual por tipo de riesgo en sus principales líneas de negocio, los cambios sustanciales de tales exposiciones, su evolución en el tiempo y el cumplimiento de límites prudenciales, así como adoptar las medidas correctivas correspondientes.

Análisis de reportes remitidos por la Unidad de Administración de Riesgos, lo que ha permitido monitorear la exposición a los diferentes riesgos y mantener en cumplimiento los límites prudenciales establecidos y aprobados por el Consejo de Administración.

f) Analizar la información que le remita la Unidad de Administración de Riesgos sobre el nivel de cumplimiento de las políticas y procedimientos aprobados, incluyendo los límites prudenciales para cada tipo de riesgo, así como evaluar las causas de los incumplimientos que hubiere y proponer al Consejo acciones a adoptar con relación a dichos incumplimientos.

Se reportó el nivel de cumplimiento de las políticas, procedimientos y límites, sin observarse incumplimientos durante el año 2017.

5.0 ASAMBLEA DE ACCIONISTAS

La Asamblea General de Accionistas se constituye con la reunión de los accionistas legalmente convocados, con el número que complete como mínimo el quórum que de acuerdo con la escritura de constitución de Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable) y sus ampliaciones o modificaciones si las hubiere, será necesario para el evento del que se trate.

La Asamblea de Accionistas tiene como funciones y atribuciones las siguientes:

• Determinar las normas y directrices administrativas.• Ejercer y cumplir dentro de los límites fijados por la Asamblea General de

Accionistas, las facultades extraordinarias que la misma le confiere y dar cuenta de su gestión en la próxima Asamblea General de Accionistas.

• Acordar los llamamientos para el pago de las acciones suscritas en el monto, modo y tiempo que estime conveniente, fijando un plazo para tal pago.

• Conocer de inversiones especiales y de obligaciones cuyo conocimiento considere necesario.

• Proponer a la Asamblea General de Accionistas, las asignaciones sobre las utilidades.

A finales del año 2017, se elaboraron una serie de políticas para optimizar la gestión en el grupo financiero; en ese sentido, en cumplimiento de sus funciones y atribuciones, la Asamblea de Accionistas aprobó en el mes de enero del año en curso, el Reglamento Interno del Consejo de Administración de Banco G&T Continental, S. A., así como las siguientes políticas:



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• Política de Conflicto de Interés.• Política de Aprobación, Control y Revelación de Operaciones con Personas

Vinculadas.• Política de Evaluación de Calidades de Miembros del Consejo de Administración

y Alta Dirección.• Política de Pago de Dividendos.• Política de Perfil Descriptor de Puesto y Selección para la Alta Gerencia del Grupo

Financieros G & T Continental.• Política de Plan de Sucesión de la Alta Gerencia del Grupo Financiero G & T

Continental.• Política de Remuneración de los Miembros del Consejo de Administración.

Asimismo, quedaron informados que el Consejo de Administración, aprobó las políticas que se describen a continuación:

• Política de Relación Equitativa de Clientes.• Política de Relación con Proveedores.• Política de Remuneración y Evaluación del Desempeño para la Alta Gerencia del

Grupo Financiero G&T Continental.Finalmente, cabe mencionar que en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, entre otras cosas, se consideraron los informes de gestión del Consejo de Administración, el informe de los Auditores Externos y se reeligió a la firma de Auditoría KPMG, aprobaron el proyecto de distribución de utilidades.

6.0 TRANSPARENCIA, ÉTICA Y CUMPLIMIENTO

Para construir lazos de confianza internos, así como entre la empresa y sus principales públicos de influencia, Grupo Financiero G&T Continental tiene el compromiso de promover normas éticas que favorezcan conductas rectas y prácticas íntegras de parte de sus colaboradores.

Como organización comprometida con sus valores y conducta responsable, se cuenta con un Código de Ética del Grupo Financiero G&T Continental. Esta norma es obligatorio su cumplimiento para toda la organización, de esa manera aseguramos que todos los grupos de interés estén cubiertos por estos lineamientos y políticas, los cuales son de observancia permanente.

Desde la perspectiva del sistema de prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo, seguimos redoblando esfuerzos para evitar que este flagelo afecte nuestra organización y que la misma sea utilizada en operaciones de esta índole, por lo que nuestras políticas y directrices son firmes para prevenir estas actividades ilícitas.

Nuestra estructura interna administra los temas de gobierno, transparencia y conducta, la

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cual es liderada por el Comité de Gobierno Corporativo y por el Comité de Cumplimiento, en los cuales participan 9 de nuestros Directores, lo que afirma nuestro compromiso.

Estos comités vigilan, monitorean, revisan y actualizan periódicamente el marco de acción, entre otras cosas, para establecer: valores que practican los líderes, respeto por el individuo y la diversidad, la valoración del trabajo, el ambiente agradable de trabajo, el mantenimiento de nuestros canales de comunicación y el trato a la dignidad humana. Esto nos ha permitido consolidar nuestros valores, los cuales se identifican de la siguiente manera:

Í N T E G R O S Y T R A N S PA R E N T E S

O R I E N TA D O S A R E S U LTA D O S

V I S I O N A R I O S

C O M P R O M E T I D O SE N F O C A D O S A L S E R V I C I O

P R O A C T I V O S

Con relación a la declaración de conflictos de interés, en principio se fomenta que nuestros colaboradores eviten este tipo de conflictos, eso en línea al buen actuar de los mismos, por lo tanto se promueve que los intereses personales no entren en conflicto con los intereses del grupo; asimismo, se promueve que esos intereses no se utilicen en otra institución para beneficio personal, de un familiar o un tercero.

Por lo expuesto, el Código de Ética incluye las declaraciones siguientes:

• Realizo mis tareas con base en lo que es mejor para los intereses del Grupo, libre de la influencia de consideraciones o relaciones personales.

• No utilizo tiempo ni recursos de la empresa para actividades que no sean las que me fueron encomendadas de acuerdo a mi posición.

• Evito relaciones comerciales o civiles con clientes o proveedores si pusieran en riesgo la relación contractual con el Grupo.

• Declaro cualquier relación de parentesco o sentimental que exista con algún otro colaborador del Grupo y cumplo con la política de familiares del Grupo.



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Estamos fomentando en la organización, la cultura de cumplimiento, por tal motivo hemos creado la Vicepresidencia Senior de Cumplimiento, figura que surgió en los mercados altamente regulados, como una función encargada de vigilar el debido cumplimiento de la normativa externa e interna. Se ha considerado que para la efectividad de esta función, se cumpla con tres condiciones importantes:

a. Acceso directo al órgano de gobierno: se ha buscado que el Vicepresidente tenga acceso no sólo al Comité de Cumplimiento, sino también al órgano de Administración;

b. Independencia: una de las características que lo distingue, es la independencia funcional de supervisión y vigilancia. Esto implica libertad de criterio y garantía de que no sufrirá represalias por las decisiones que pueda tomar; y,

c. Nivel de autoridad apropiada y recursos adecuados: el Vicepresidente goza de suficiente autoridad y recursos, de manera que pueda llevar a cabo eficientemente su gestión, esto conlleva entre otras cosas, realizar las investigaciones, las formaciones al personal, consultar a expertos y mitigar adecuadamente los riesgos involucrados; todo ello por supuesto, sin perjuicio de que reporte y someta sus recomendaciones al órgano competente de administración del grupo financiero.

Por lo anterior, las funciones que se le han delegado son las siguientes:

a. Velar porque el personal cumpla con las leyes y disposiciones aplicables a las actividades de la institución;

b. Informar al Consejo o Comité que corresponda, sobre el cumplimiento de las leyes y disposiciones aplicables y sobre las medidas adoptadas en caso de incumplimiento, así como proponer medidas correctivas adicionales de ser necesario;

c. Verificar que la información enviada periódicamente al órgano supervisor, cumpla con las características y los plazos establecidos en las disposiciones aplicables;

d. Velar porque el personal de la institución tenga conocimiento de las leyes y disposiciones aplicables, de forma que su contenido, objetivos e implicaciones sean comprendidos por el personal que corresponda;

e. Diseñar y aplicar controles y procedimientos internos que permitan garantizar el cumplimiento de la legislación y normativa aplicables;

f. Tener comunicación cercana y societaria con otras unidades de control, tal es el caso de Auditoría Interna, Gerencia de Riesgos, Oficial de Cumplimiento (prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo);

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g. Frente a los empleados del grupo deberá ser el responsable de proveer o en todo caso coordinar las capacitaciones en materia de cumplimiento normativo, así como el mecanismo a utilizar para evacuar las dudas de los empleados sobre el correcto proceder en aras al cumplimiento legal y normativo; y,

h. Identificar y atender los riesgos derivados de sus relaciones con clientes, proveedores, distribuidores y comerciales externos, así como con cualquier colaborador que pudiera tener vinculación con algún cliente del banco.

7.0 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

Las organizaciones y los grupos de interés, son cada día más conscientes de la necesidad, así como de los beneficios que eso genera, el promover un comportamiento socialmente responsable. En esa vertiente, las prácticas de responsabilidad social empresarial , buscan contribuir al desarrollo sostenible y alcanzar en buena medida, el triple impacto (económico, social y ambiental).

En el grupo financiero hemos construido un modelo, en donde el ejercicio de la responsabilidad es un requisito indispensable, lo cual ha generado que la promoción de prácticas de responsabilidad social empresarial, se convierta en un elemento estratégico fundamental. Por tal motivo, durante el período 2017, hemos dado especial atención y consolidando el programa de Responsabilidad Social Empresarial en 5 ejes de acción a seguir: salud, niñez, cultura, arte y comunidad.

Tomando en consideración estos ejes, la organización da continuidad a iniciativas puntuales que garantizan aportes sustanciales a la comunidad, así como a públicos objetivos externos con un enfoque de país.

La proyección interna, que implica promover valores entre los colaboradores, es la plataforma para que el enfoque y visión responsable del Grupo genere credibilidad.

La contribución a la responsabilidad social empresarial, se resume seguidamente:

De acuerdo con el metaanálisis de Sanchez-Ballestas y García-Meca (2007), los mecanismos de gobierno corporativo influyen y desarrollan formas de conducta corporativa, y, en consecuencia, influyen en las decisiones en materia de Responsabilidad Social Empresarial.



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Universidad Francisco Marroquín. La Plaza de la Libertad | Homenaje a la Libertad, en esta plaza convergen, como un sólo conjunto arquitectónico los edificios que albergan al Museo Popol Vuh, al Auditorio Juan Bautista Gutiérrez y al Museo Ixchel. Fue construida con aportes de la Corporación G&T Continental y amigos de la libertad.

FUNDACIÓN G&T CONTINENTAL: La Fundación ha estado presente en al ámbito patrimonial, cultural y artístico de Guatemala por casi 25 años, período durante el cual llegó a convertirse en una de las fundaciones privadas con mayor prestigio a nivel nacional.

Durante estos años, la fundación se ha dedicado a la conservación y divulgación del patrimonio nacional, promoviendo el arte y la cultura a través de diferentes actividades y exposiciones en sus dos galerías. Ha realizado publicaciones de libros y revistas, y convenios macros con las entidades estatales vinculadas a sus objetivos, especialmente con los Ministerios de Cultura y Deportes y Relaciones Exteriores, la Dirección General de Aeronáutica Civil y la Municipalidad de Guatemala, con lo cual cumple con sus objetivos dentro del marco nacional.

Durante el 2017, cabe resaltar la presentación de 20 exposiciones, la participación en el Festival Cultural Paseo de la Sexta, el Festival del Centro Histórico, el XXXI Simposio de Arqueología, la continuación de la restauración del Museo Nacional de Historia y la donación de un busto de Miguel Ángel Asturias a UNESCO, como un aporte a la celebración del 50 aniversario de la entrega del Premio Nobel de Literatura al escritor guatemalteco.

Fundación G&T Continental se siente orgullosa de colaborar con Guatemala, en el entendimiento de que la cultura es el mayor generador de actividad económica, promoviendo el desarrollo humano y la cohesión social.

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FONDO UNIDO: A través de prácticas de voluntariado y un aporte económico, el Grupo Financiero G&T Continental tiene un compromiso con las actividades que desarrolla Fondo Unido Guatemala. Parte de este apoyo se traduce en más de 264 horas invertidas por 2,346 de nuestros colaboradores como voluntarios para beneficiar a más de 374,000 personas de las comunidades más necesitadas de Guatemala. Estas actividades realizadas en 2017 incluyó, programas enfocados a la niñez, entre ellas las más importantes fueron: 63,939 desayunos entregados, 970 becas de preprimaria otorgadas y 65 escuelas beneficiadas con remozamiento y aulas nuevas.

INCLUSIÓN LABORAL: Desde hace más de 17 años Banco G&T Continental tiene en marcha un programa para incluir personas con capacidades diferentes a sus diversos equipos de trabajo. En el año 2013, Banco G&T Continental presentó una propuesta, participó y ganó en concurso impulsado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), iniciando de esta forma el proyecto que, a través de la tecnología, promueve el desarrollo social e inserción del personal en un espacio de servicio al cliente.

Durante el año 2017 se amplió el programa para un total de 35 personas, convirtiéndose en el primer banco de la región que ubica a colaboradores no oyentes en sus principales puestos de servicio en la red de agencias.

Ese mismo año, se impartieron 10 cursos de lenguaje de señas a los equipos de trabajo que cuentan con un compañero no oyente, con el objetivo de mejorar la comunicación e integración de los equipos de trabajo. Dado al éxito de la actividad, la organización dio inicio a su implementación en El Salvador. El proyecto se presentó ante los miembros de CentraRSE como un caso de éxito y ubicó a Banco G&T Continental como pionero en la buena práctica de la inclusión laboral en la región.

FUNDACIÓN AYUVI: G&T Continental es uno de los socios fundadores de la Fundación Ayúdame a Vivir, apoya desde hace 17 años esta iniciativa, con el propósito de recaudar fondos y administrarlos de una manera adecuada para brindar esperanza de vida a niños diagnosticados con cáncer, atendiéndoles en instalaciones de primera calidad.

AYUVI ha impulsado un programa integral, en donde se ha logrado atender a más de 7,659 niños en el país, en el mejor hospital de oncología pediátrica a nivel de Centro América (UNOP).

Patronato Pro Conservación del Conjunto Monumental de San Jose Catedral de la Antigua Guatemala

El Banco G&T Continental contribuye significativamente con este patronato, cuya misión es restaurar y poner en valor la edificación más importante y emblemática de la ciudad colonial, la Catedral de la Antigua Guatemala. El Banco ha colaborado significativamente en su financiamiento y apoyo administrativo. En 2017 se finalizó la primera fase consistente en la restauración total e iluminación de la fachada posterior y lateral.



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MIEMBROS DE CENTRARSE: En el 2017 se concretó la membresía al Centro para la Acción de la Responsabilidad Social Empresarial en Guatemala (CentraRSE). Esta iniciativa busca la cooperación de las empresas que tienen en marcha las mejores prácticas de Responsabilidad Social Empresarial y desarrolla herramientas que permiten la planificación estratégica de programas RSE, con el propósito de generar crecimiento en las personas, competitividad en la corporación y desarrollo sostenible en la forma de hacer negocios.

ANTES AHORA



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INFORME de Gobierno Corporativo 2017

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INFORME · 5 1.0 ESTRUCTURA DEL CAPITAL Las acciones que conforman el capital de las entidades financieras que operan en Guatemala, conforme a …