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Importancia de la inversin privadaEnzo Defilippi
Ministerio de Economa y Finanzas
2-0,5
4,3
6,4
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1983-1993 1994-2003 2004-2013
El liderazgo econmico del Per en la regin durante la ltima dcada se asocia al desempeo de la inversin privada
Fuente: MEF, FMI1/ AL6: se refiere a los seis (6) pases latinoamericanos que han adoptado un marco de meta explcitas de inflacin, y que handesarrollado ms sus mercados de capitales. Estos pases representan el 73% del PBI de Amrica Latina y El Caribe.
AL6: Crecimiento e Inflacin 2003-13 1/
(Promedio)Consensus Forecast AL6: Crecimiento 2014 y 2015 1/
(Variacin % anual)
Per: Producto Bruto Interno(Variacin % anual)
Per: Inversin Privada(Variacin % anual)
-0,3
6,3
13,7
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1983-1993 1994-2003 2004-2013
0
1
2
3
4
5
6
Per Colombia Uruguay Mxico Chile Brasil
2014 2015
Brasil
Chile
Colombia
Mxico Per
Uruguay
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0 1 2 3 4 5 6 7
Ta
ss
a d
e i
nfl
ac
in
pro
me
dio
(%
)
Tasa de crecimiento promedio (var. % anual)
3Producto Bruto Interno e Inversin Privada(Variacin % anual)
Inversin Privada y Pblica(% del PBI)
la cual explica una parte importante del crecimiento. El nivel de la inversin privada adelanta altas tasas de crecimiento
Crecimiento luego que Inversin alcanza 25% del PBI (Var. % anual)
12,515,7 15,0 14,7
18,7 19,220,4 20,8
3,9
4,74
3,1
5,4 4,85,4 5,8
16,4
20,419,0
17,8
24,1 24,025,8
26,6
88-92 93-97 98-02 03-07' 08-10' 2011 2012 2013
-10
0
10
20
30
0
2
4
6
8
10
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Inversin privada (eje der.) PBI
En el caso del Per La inversin alcanz el 25% del
PBI en 2012, El crecimiento mundial promedio para los prximos 5
aos es de menos de 4%
4La puesta en operacin de megaproyectos de infraestructura brinda soporte a la inversin
APPs adjudicadas por ProInversin 2006 2014 1/
(Montos de inversin US$ millones con IGV) 2/
1/ Informacin al 22.01.2015. 2/ Se asume que todos los conceptos del monto de inversin estn afectos al IGV. * Se asume el monto de inversin potencial en el proyecto. Fuente: ProInversin, MMMR 2015 2017.
En lo que va de la administracin actual, se han adjudicado 27 proyectos APP en distintossectores por un monto superior a los US$ 19,465 millones (con IGV). Destacan:
Lnea 2 del Metro de Lima y Callao (US$ 5 989 millones) Gasoducto del Sur Peruano (US$ 5 794 millones)* Aeropuerto Internacional de Chincheros (US$ 634 millones) Longitudinal de la Sierra- Tramo 2 (US$ 651 millones) Lnea de Trasmisin Moyobamba - Iquitos (US$ 589 millones)
885 336
1 065 1 683
2 146
4 355
828
5 331
13 306
4 4
98
11
8
5
11
10
0
2
4
6
8
10
12
-
2 00 0
4 00 0
6 00 0
8 00 0
10 0 00
12 0 00
14 0 00
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Monto de inversin
Nmero de procesos
Formacin Bruta de Capital del Gobierno General(S/. Millones, Participacin)
S/. 30 897 S/. 38 862
93,9
22,0
6,117,7
20,3
40,1
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2013 2015Obra Pblica APP
GL
GR
GN
Obra pblica: 82,3
530 637
31 734
RIOctubre 2014
RIEnero 2015
A esto se suman 4 factores: (i) anuncios de inversin a ejecutarse desde este ao
Anuncios de proyectos de inversin 2015-2016(Millones US$)
Anuncios de proyectos de inversin 2015-2016(Millones US$)
Fuente: Reporte de Inflacin: BCRP, enero 2015.
6(ii) la entrada en etapa de produccin de proyectos mineros
P: Proyectado. Fuente: MINEM, Cochilco, Osinerming, Morgan Stanley Research, MEF .
Produccin de Cobre al 2017(Miles de TM)
Explicado por Toromocho,
Constancia, Las Bambas y Ampliacin
de Cerro Verde.
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2012 2015P 2017P
721,7
13,5
10,8
10,4
7,4
0 5 10 15 20 25
Mxico
Colombia
PromedioLatam
Chile
Per
(iii) la mayor competitividad minera
Tarifas Elctricas a clientes industriales 2013 1/
(cUS$/kWh)
33%
Costo de Produccin (cash cost) de Cobre
(US$/lb)
P: Proyectado. Fuente: MINEM, Cochilco, Osinergmin, Morgan Stanley Research, MEF .1/ Se considera clientes industriales a aquellos que consumen ms de 500 mil kWh por hora
8Fuente: : Banco Mundial, WEO, Cifras promedio ltimos 3 aos
y (iv) la necesidad de cerrar brechas existentes de infraestructura
Consumo Energa elctrica(kWh per cpita)
ENERGA
EDUCACIN SALUD
Gasto en salud per cpita(US$ corrientes)
Gasto Pblico en educacin(% del PBI)
Usuarios de Internet(Cada 100 personas)
TELECOMUNICACIONES
INTERIOR
Nmero de policas(por cada 100 mil habitantes)
-
2,000
4,000
6,000
8,000
Pe
r
Bra
sil
Co
lom
bia
Ch
ile
Mxi
co
OC
DE
Promedio LATAM
-
2
4
6
Pe
r
Bra
sil
Co
lom
bia
Ch
ile
Mxi
co
OC
DE
Promedio LATAM
0
200
400
600
Pe
r
Bra
sil
Co
lom
bia
Ch
ile
M
xic
o
Promedio LATAM
-
1,000
2,000
3,000
4,000
Pe
r
Bra
sil
Co
lom
bia
Ch
ile
M
xico
OC
DE
Promedio LATAM
INFRAESTRUCTURA ECONMICA
INFRAESTRUCTURA SOCIAL
-
20
40
60
80
Pe
r
Bra
sil
Co
lom
bia
Ch
ile
Mxi
co
OC
DE
Promedio LATAM
Acceso a Agua Potable(% Poblacin)
SANEAMIENTO
-
30
60
90
120
Pe
r
Bra
sil
Co
lom
bia
Ch
ile
Mxi
co
OC
DE
Promedio LATAM
Qu medidas se han adoptado para promover la inversin en el Per?
10
Construccin de un marco normativo para dinamizar las inversiones pblicas y privadas
Fuente: MEF, Congreso de la Repblica, Proinversin. Actualizado al 22.01.2015.
Ley de Servicio Civil Ley 30057
Creacin del Comit Especial de Proyectos
de Inversin Pblica en Proinversin
Ley 29951
May. 2013
Reduccin de plazos para la emisin del CIRA.DS. 054-2013-PCM Necesidad pblica de ejecucin de 69 proyectos. Ley 30025 Creacin de un equipo especializado de seguimiento de la inversin del MEF. DS.104-2013-EF Reduccin de procedimientos en materia ambiental EIA. DS. 060-2013-PCM
Ley para facilitar la inversin, impulsar el desarrollo productivo y el Crecimiento
empresarial. Ley 30056Modificacin de la Ley N 29230, Obras por ImpuestosModificacin del Rgimen de Recuperacin Anticipada de IGVNuevas facultades a INDECOPI
Dic. 2012 Jun. 2013 Jul. 2013 Oct. 2013
Modificacin a la Ley de Asociaciones Pblico
Privadas APPsLey 30167
Mar. 2014Ene. 2014 Jun. 2014Dic. 2013
Ley de Presupuesto del 2014. Ley 30114
Fortalecimiento del EEI Fondos APPs Componedor amigable para resolucin de controversias
Nuevo reglamento de APPs
DS. 127-2014-EF
En el 2014: PROINVERSIONadjudic 10 proyectos bajo APP por un monto de inversin de US$ 13 306 millones con IGV.
En el 2013, PROINVERSINadjudic 11 proyectos bajo
APP por un monto de inversin de US$ 5 331
millones con IGV
Ley de Promocin de Mercado de Valores
Ley 30050
Ley de Fortalecimiento de la Responsabilidad y Transparencia Fiscal
Ley 30099
Reglamentacin de la Ley N 29230 de Obras por
Impuestos (OxI)DS. 005-2014-EF
Jul. 2014
Medidas para la Promocin y Dinamizacin de la Inversin . Ley 30230Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo. Ley 30222Nueva Ley de Contrataciones del Estado. Ley 30225
Ley que crea el Sistema Nacional
para la Calidad y el Instituto Nacional de Calidad. Ley 30224.
Nov. 2014
Ley que establece medidas para promover el
crecimiento econmico. Ley 30264
Rgimen especial de depreciacin para edificios y construcciones
Menores impuestos en la etapa pre operativa de proyectos.
Dic. 2014
Ley que promueve la reactivacin de la economa. Ley N 30296
Devolucin anticipada de IGV para las Microempresas.
Reduccin del Impuesto a la Renta.
Medidas de reduccin arancelaria.
11
en el que destaca la creacin del Equipo Especializado de Seguimiento de la inversin (EESI)
Las funciones principales del EESI son: Realizar el acompaamiento y seguimiento de los proyectos de inversin a
fin de asegurar su ejecucin conforme a los cronogramas establecidos. Identificar los problemas y trabas que afectan la ejecucin de los proyectos
de inversin y recomendar soluciones en forma transversal.
Minera60.7%
Hidrocarburos24.6%
Transporte8.4%
Electricidad4.4%
Telecom1.9%
Saneamiento0.1%
53 821
21 774
7 4123 893
1 667 100
Min
er
a
Hid
roc
arb
uro
s
Tra
ns
po
rte
Ele
ctr
icid
ad
Te
lec
om
Sa
ne
am
ien
to
Cuentan con un Banco Especializado de Proyectos de 218, de los cuales 56 hansido priorizados por un total de ms de US$ 87 mil MM.Lista priorizada de proyectos: montos de inversin por sectores
(US$ Millones)Lista priorizada de proyectos: montos de inversin por sectores
(Participacin)
Fuente: Perupetro, MINEM, MTC, MVCS
12
Gran impulso para la promocin de proyectos de infraestructura (1/2)
Principales proyectos a ser adjudicados por Proinversin(Enero 2015 - Junio 2016)
Fuente: ProInversin (Al 23.01.2015).
Proyecto
Inversin
estimada
(Millones de US$
con IGV)
Ubicacin
Electricidad 3 526
Suministro Energa Nuevas Centrales Hidroelctricas 3 186 A nivel nacional
Central Trmica de Quillabamba 212 Cusco
LT 220 kV Azangaro-Juliaca-Puno 81 Puno
S.E. Carapongo 47 Lima
Saneamiento y Salud 791
Obras de cabecera y conduccin - Agua para Lima 472 Lima y Junn
Tres nuevos centros hospitalarios de alta complejidad 319 Ancash, Lima y Piura
Hidrocarburos 649
Masificacin del Uso de Gas Natural 354Apurmac, Ayacucho, Huancavelica, Junn,
Cusco, Puno y UcayaliAbastecimiento de GLP para Lima y Callao 295 Lima y Callao
Transporte 483
Longitudinal Sierra Tramo 4 401 Junn, Huancavelica, Ayacucho, Apurmac e Ica
Hidrova Amaznica 82 Loreto
Zonas de Actividades Logsticas y Antepuerto del Puerto del Callao En evaluacin Callao
Telecomunicaciones 211
Banda ancha en Ayacucho 65 Ayacucho
Banda ancha en Huancavelica 58 Huancavelica
Banda ancha en Apurmac 50 Apurmac
Banda ancha en Lambayeque 37 Lambayeque
Penitenciario 97
Infraestructura penitenciaria y renovacin urbana "Tinkuy Plaza" 86 Lima
IP Grilletes electrnicos 11 Lima y Callao
13
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
Transporte Salud Educacin Vivienda y San.
Gran impulso para la promocin de proyectos de infraestructura (2/2)
Iniciativas Privadas Cofinanciadas, indicativo(En Millones de Nuevos Soles, Nmero de proyectos entre corchetes)
[ 5 ]
[ 2 ][ 8 ] [ 7 ]
22Proyectos
Priorizados y por adjudicar
20,800millones
de S/. en compromisos de
inversin
Transporte Salud Educacin Vivienda y San.
Anillo Vial Perifrico
Monorriel de Arequipa
Carretera Tarma La Merced
CorredorEconmico Central (CET)
Sistema Inteligente de Transporte
Hospital Sergio Bernales
Nuevo Hospital Nacional Hiplito Unanue
Hospital Nacional Cayetano Heredia
Hospital Huaycn
Radioterapia a nivel de Lima Metropolitana
Patologa Clnica
Residuos HospitalariosLima Callao
Gestin Escuela de Salud Pblica
COAR Zona Norte (4 Colegios)
COAR Zona Centro (4 Colegios)
COAR Zona Sur (4 Colegios)
Colegios en riesgo Ate y SJL (14 Colegios)
Colegios en Riesgo SMP y Comas (9 Colegios)
Colegios en riesgo Lima Metropolitana (14 Colegios)
Colegios UGEL VMT (5 Colegios)
Sistema de tratamiento de las aguas residuales -Lago Titicaca
SEDALIB
Total: 54 colegios
14
Con esto, este Gobierno podra terminar adjudicando 70 proyectos por S/. 90,900 MM durante todo el periodo
Fuente: PROINVERSION, Sectores. [Nmero de proyectos entre corchetes]
13,400MM
54,500MM
2,200MM
Ya adjudicados
Por adjudicar
[27]
[13]
[8]
IE Autosostenible
IE CofinanciadaExcepto Lnea 3
20,800 MM
[22]
IP Cofinanciada
90, 900MM
[70]
Total
27,000MM
Gobierno anterior
Importancia de la inversin privadaEnzo Defilippi
Ministerio de Economa y Finanzas