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Juan Pablo González
Consultor Principal en Minería
BUENAS PRÁCTICAS EN LA PLANIFICACIÓN EN EL CONTEXTO DE UN PROYECTO
Santiago, 04 Noviembre 2015
1) Negocio Minero
2) Estándares y Normas
3) Contexto del Proyecto
4) Aspectos de la Planificación
Negocio Minero
Mineralización
Depósitos
RecursosMineros• Medidos• Indicados • Inferidos
ReservasMineras • Probadas• Probables
Incr
em
enta
nd
o C
on
fian
za
Fallamientos
Fracturas y
Pliegues
Mineralizacion
Limites & Tipos
Litologia
Costo
Energia
Inflacion
Mano
de Obra
ContratistasCostos de
Capital
Precio de
Metales
Naturaleza
Incerteza Geológica
Cambiando constantemente
al incorporar nueva información
Naturaleza Humana
Incerteza Económica
Dinámica y Cambiante
Tasas de interés
Complejidad
Donde el yacimiento (con sus reservas y su distribución espacial) es la base
del negocio…
Conocer el yacimiento minero es FUNDAMENTAL
Establecer una estrategia de consumo de las reservas (Plan Minero) es
CLAVE
Gestionar el negocio minero (con orientación clara al negocio y
sustentabilidad de la compañía) es LO RELEVANTE
Estándares y Normas
Este código sintetiza la práctica actual de laindustria minera con respecto a estándares ynormas que se aplican a prospectos, recursos, yreservas mineras con el propósito de informarpúblicamente sobre instrumentos financierosderivados de estos activos mineros en losmercados de capital.
Estas normas siguen lineamientos ya adoptadosy aplicados por mercados de capitales de paísesque se distinguen por contar con sectoresmineros dinámicos y pujantes como son los deAustralia, Canadá, Sudáfrica, el Reino Unido, yotros.
• Transparencia
Presentación clara, oportuna e inequívoca de la información.
• Materialidad
Toda la información relevante debe estar razonablemente dispuesta y
accesible.
• Competencia
Requiere que el informe público se base en trabajo que es de
responsabilidad de una persona debidamente calificada y con
experiencia en el tipo y estilo de depósito que se está informando.
Inferred
Indicated Probable
Proven
Mineral Resources Mineral Reserves
Incr
easi
ng
Co
nfi
den
ce in
Geo
logi
cal D
ata
Application of economic, financial, regulatory, legal, social, environmental impacts to mining, processing, and commercial
parameters
Measured
Pre
limin
ary
Feas
ibili
ty S
tud
y
Reserva Mineral:“Es aquella porción del Recurso Mineral Medido o del RecursoMineral Indicado que es económicamente extraíble de acuerdo aun escenario productivo, medioambiental, económico y financieroderivado de un plan minero y en cuya evaluación se hanconsiderado todos los factores modificantes (mineros,metalúrgicos, económicos, financieros, comerciales, legales,medioambientales, infraestructura, sociales y gubernamentales).La Reserva Mineral incluye pérdidas y diluciones con materialajeno circundante a esa porción de Recurso Mineral y que lo
contamina por efectos de la extracción minera.”.
Mineralización
Depósitos
RecursosMineros• Medidos• Indicados • Inferidos
ReservasMineras • Probadas• Probables
Incr
em
enta
nd
o C
on
fian
za
Contexto del Proyecto
Estimación
Geoestadística
Modelo ValoradoEc.Ingreso= Ley*ton*Rec
Diseño
Operativo
Diseño
Geotécnico
200
12009
2010
2012
20142024
Curvas Ton-LeyLeyes de CorteCapacidades máximas
Parámetros
Metalúrgicos
Plan Minero
OptimizadoPROBADO-
PROBABLE
+INFERIDOS
Evaluación Económica (VAN,ROCE,EBITDA)
Modelo de
Bloques
RECURSOS GEOLOGICOS
Cuerpo
Mineralizad
o
MALLA DE SONDAJES
MODELO DE LITOLOGÍA
Envolvente Optima
Rajo Final
AlgoritmoOptimización(geología-
geotécnia-
geometalúrgia)
Definición
ReservasPROBADOS -
PROBABLES
9
86
7
Estrategia de
Consumo de
Reservas
Topografía inicialPrograma de
ProducciónPlanta Concentradora
FINO RECUPERADO
413
598
458
591
648
580
525
611
330
416
463
497474
496
526
428
390
528
586599
613 607
457 451
400381
441
408
370 373 377
329 324310 318
241 234 234
151
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048
Mass (
kt)
Sent to Mill RMCu (kt) Sent to Mill RMCu (kt)
CASO 0
10EBITDA / ROCE
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
US
$m
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
%
EBITDA ROCE ROCE 20%
Costos
y = -0.000051790441x + 0.456464488695R² = 0.387850492324
y = -0.001724145532x + 8.791189485643R² = 0.999337292528
y = -0.000426878215x + 2.899151357302R² = 0.877377384299
y = 0.002605063536x - 11.683599240860R² = 0.991860685500
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
36
10
36
40
36
70
37
00
37
30
37
60
37
90
38
20
38
50
38
80
39
10
39
40
39
70
40
00
40
30
40
60
40
90
41
20
41
50
41
80
42
10
42
40
42
70
43
00
43
30
43
60
43
90
44
20
44
50
44
80
45
10
45
40
45
70
46
00
46
30
46
60
46
90
47
20
47
50
47
80
48
10
48
40
48
70
49
00
49
30
49
60
49
90
Whittle MCAF Curve
CR CAF M CAF M UP CR Linear (CR) Linear (CAF M) Linear (CAF M UP) Linear (CR)
Mod.GeoMetalúrgico
6062646668707274767880828486889092949698
100
0 0.4 0.8 1.2 1.6 2 2.4 2.8 3.2 3.6 4 4.4 4.8 5.2 5.6 6
Cu Head grade (%)
Copper R
ecovery
(%)
UGM3
UGM1
UGM2
UGM4
UGM5
UGM6
EXPLORACIÓN
Descubrimiento de mineralización
EVALUACION PRELIMINAR
Perforación de Desarrollo
ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD
Más perforación, ensayos, diseño
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
Construcción
Producción
Cierre
Evaluación Preliminar, de Perfil o Conceptual Mira los temas claves en las primeras etapas del proyecto
Prefactibilidad Planificación estratégica para evaluar las principales opciones
Factibilidad Estudio refinado para determinar la viabilidad del proyecto
Definitivo/Desarrollo Minero/Presupuesto Estimación final de construcción, desarrollo de planificación de corto
plazoMineralización
Depósitos
RecursosMineros• Medidos• Indicados • Inferidos
ReservasMineras • Probadas• Probables
Incr
em
enta
nd
o C
on
fian
za
Definir conocimiento actual
Cuantificar los parámetros operacionales
Predecir los posibles beneficios
Caracterizar el riesgo
Proporcionar una base para inversiones adicionales
Desafortunadamente es común obtener partes de estudios de diferente calidad, diferentes tiempos y sin cohesión
19
El requisito para la viabilidad económica implica la determinación de los
flujos de caja anuales y la inclusión de todos los parámetros económicos
relevantes.
Modelo Cuerpo Mineral Factores ModificadoresPresupuesto
Financiero
Cashflow & Recovered Au
$M
$100M
$200M
$300M
$400M
$500M
$600M
$700M
$800M
$900M
$1000M
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Year
Ca
sh
flo
w (
M$
)
0Moz
1Moz
2Moz
3Moz
4Moz
5Moz
6Moz
7Moz
8Moz
9Moz
10Moz
11Moz
12Moz
13Moz
14Moz
Re
c.
Ou
nc
es
Cumulative Rec. Au - BASE CASE
NPV 10% - BASE CASE
Cumulative CashFlow - BASE CASE
Total Movement and Ore Tonnes
0Mt
10Mt
20Mt
30Mt
40Mt
50Mt
60Mt
70Mt
80Mt
90Mt
100Mt
110Mt
120Mt
130Mt
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Year
To
tal
Mo
ve
me
nt
0Mt
1Mt
2Mt
3Mt
4Mt
5Mt
6Mt
7Mt
8Mt
9Mt
10Mt
11Mt
12Mt
13Mt
Ore
To
nn
es
Total Movement - Base Case Ore Tonnes - Base Case
Estimación de Reservas Minerales es un trabajo en equipo que implica una serie
de disciplinas técnicas, y debe estar basado en la entrada y la información de un
equipo multidisciplinario bajo la dirección de CP (s).
La categoría asignada a una estimación de reservas minerales depende
de:
el nivel de confianza en la información geológica disponible
la calidad y la cantidad de datos disponibles en el depósito
el nivel de detalle de la información técnica y económica
la interpretación de los datos y la información
La clasificación de la Reserva Mineral permite al CP para identificar los
riesgos técnicos
Minería
Proceso
Geotecnia
Hidrología
Medio Ambiental
Ubicación Infraestructura
Factores de Mercado
Requerimientos Legales
Ingresos
Costos
Temas Socialesb
23
Datos para determinar parámetros de minería adecuadosMétodo de explotaciónEscenarios de tazas de producciónLey de corteDiluciónRecuperación con respecto al modelo de RecursosManejo de lastreManejo de relleno (minería subterránea)Método de control de leyOPEX y CAPEXCostos de capital sustentables
Estudios de Línea BaseManejo de relavesManejo de lastreTemas de drenaje acido de rocaPlan de cierre y reclamaciónPrograma de permisos
Especificación del producto y su demandaTérminos de tratamiento off-site y sus costosCostos de transporte
Estrategia de desarrollo sustentableEvaluación de impacto y mitigaciónAcuerdo negociado de costo/beneficioInfluencias cultural y sociales
Aspectos de la Planificación Minera
DatosGeotécnicos
Recuperación
Parámetros de Diseño
Modelo GeológicoRestricciones
Optimización
Diseño
Programación
de Producción
Equipos/
Dotación
Costeo
Flujo de Caja/
Economía
25
Modelo de Recursos
Modelo de Reservas o Factores de Dilución y Perdida de
Mineral
Costos, recuperaciones y precios
Optimización para Rajot Final y Etapas
Diseño del Rajo
Programa de Producción
Equipos
Dotación
Financieros
Recursos Minerales
Estado del estudio
Parámetros de corte
Factores Mineros
Factores Metalúrgicos
Factores de Costo e Ingresos
Evaluación de Mercado
Clasificación
Auditorias & Revisiones
Confianza relativa
Minerales en la
tierra son actos de
Dios (Realidad)
Pero Recursos
Minerales &
Reservas Mineras
son actos de
geólogos e
ingenieros de
minas (Estimación)
Humanos cometen errores por lo tanto los Recursos Minerales y Reservas
Mineras pueden ser erróneas
Aunque no hayan errores – Cinco grupos diferentes de geólogos/ingenieros
probablemente den cinco números diferentes
Esto se debe a que las suposiciones puedan ser igualmente razonables pero
diferentes. Por ejemplo:
Puede explotar una parte como un rajo pequeño de alta ley
Puede explotar en bulk todo el deposito
Puede usar block cave en el deposito
Puede usar diferentes procesos metalúrgicos
Puede que se permita explotar solo parte del deposito debido a limitaciones
de terreno
Aunque se usen las mismas suposiciones, dos equipos diferentes pueden llegar a
diferentes Recursos/Reservas
Modelo de Recursos con explicación de variables y como son utilizadas
o Puedes tu duplicar la declaración de Recursos con el modelo?
¿Existe un modelo separado de Reservas con factores mineros?
o ¿Si es así, como fue hecho?
o ¿Cuál fue la lógica para este en términos de perdida de mineral y dilución?
¿Cómo fue estimada la perdida de mineral y la dilución si no están en el
modelo?
¿existen reconciliaciones para apoyar las estimaciones usadas?
¿La selectividad del modelo calza con los métodos de explotación?
¿Es el método de control de ley adecuado y aplicado correctamente?
¿Qué dicen las reconciliaciones acercad del modelo, sondajes de control de ley
y explotación?
¿Cuan buenas son las estimaciones de tonelaje y ley de ROM de la mina y de
la planta?
La optimización generalmente proporcionará las bases del rajo final y sus etapas
para toda la planificación a futuro
Se necesita revisar que:
o El modelo de Whittle corresponda con el modelo geológico en mineral y
material total
o Costos y recuperaciones sean razonables y usadas correctamente
o Precios y costos de venta sean razonables y usados correctamente
o La dilución y recuperación minera sean consideradas
o Los taludes sigan las recomendaciones geotécnicas y que sean aplicadas
correctamente
o Los tamaños de los bloques sean razonables (velocidad vs resolución)
o La optimización haya sido corrida correctamente y que el rajo no quede sin
topo
o Adecuada selección de Rajo (más en la próxima sesión)
El Precio del Commodity es usualmente el factor más sensible e importante en el desarrollo de un proyecto minero y la planificación minera.
Empresas de recursos son "tomadores de precios" con poco control sobre los precios internacionales. Pronóstico del precio de Commodity tiene una tasa de éxito pobre.
Los métodos para la selección de los precios de los commodities:
Precios de commodities actuales
Promedio móvil de Tres años
Promedios históricos a largo plazo (10 a 20 años)
Margen sobre costo directo de producción
Precios de consenso
Precio del Contrato
1. Dilución
Adición de lastre o material con ley bajo la ley de corte al mineral durante el
proceso de excavación. La dilución aumenta el tonelaje pero reduce la ley.
Puede aumentar el metal pero reduce el ingreso por tonelada
2. Perdida
Mineral perdido durante la excavación y el envío a planta. Esto reduce el tonelaje
Aplicación de estos factores da Reservas Mineras de recursos in-pit. Estas
Reservas son después usadas para el diseño y programación.
¿Cómo se aplico la dilución y perdida minera?
¿Están respaldadas por reconciliaciones?
La ley de corte marginal es la ley más baja estimada que puede ser
extraída y tratada rentablemente. Con varios tipos de minerales, métodos
de tratamiento y productos - la estimación y el uso de una apropiada ley
de corte marginal puede ser compleja.
La ley de corte real utilizada para el informe puede ser superior a la ley
de corte marginal estimada. Esto quizás por motivos económicos, la
minería, control de leyes u otras razones prácticas.
La ley(s) de corte utilizada debe indicarse claramente, sin ambigüedades
y fácil de entender.
¿Cómo fue calculada la ley de corte?
o ¿Qué recuperaciones fueron usadas? ¿Están respaldadas por experiencia,
resultados históricos o estudios? Muéstranos los datos
o ¿Qué costos fueron usados? ¿Cómo fueron estimados o desarrollados? ¿Están
respaldados por datos reales? Quieres ver el material de respaldo
o ¿Cuáles son las suposiciones de precios y si existen costos de venta asociados a
estos? ¿Son justificables? ¿Cómo se manejan los royalties?
o ¿Qué pasa con múltiples productos? Uso de ley equivalente.
A veces se usa el corte real el cual es mas alto que el corte marginal calculado – Costo
de Procesamiento/(Precio x Recuperación)
No hay un problema real con esto pero nos gustaría ver algo de estrategia detrás de esto
de lo contrario se estarían estimando Reservas Minerales mas bajas de lo necesario.
Problema de precios de largo y corto plazo para corta vida remanente
ROM COG
1.7g/t Au limite
Ley promedio
2.2g/t
LIMITE DEL
RAJO
Mineral definido
por una COG de
1.7g/t Au en azur
Mineral definido por una COG de 2.0 g/t Au en amarillo
Mineral definido
por una COG de
2.3 g/t Au en verde
LIMITE DEL
RAJO
Mineral definido
por una COG de
1.4g/t Au en azul
Mineral definido
por una COG de
1.7g/t Au en
verde oscuro
LIMITE DEL RAJO
Los informes son geotécnicos requeridos para proporcionar
datos para :
Optimización – parámetros iniciales, taludes globales
Diseño detallado – parámetros de diseño detallado de taludes,
parámetros de caserones, adits
Programa de trabajo – antes y durante construcción
Estimación de Costos - costos de medidas
Características materiales - voladura, construcción, condiciones
de caminos etc
Seguridad – factores de riesgo
Medio Ambientales – factores de riesgo.
Necesita revisar que el diseño calce con los cascarones de la
optimización – debería estar dentro de 1-2% para el mineral y cerca de
10% para roca (mineral+lastre)
Revisar que acceso sea en los lugares correctos y seguros
Revisar que los parámetros de talud son usados adecuadamente
Revisar que no hay protuberancias o formas extrañas
¿Hay suficiente espacio entre las fases?
¿Puedo acceder a cada fase y explotarla adecuadamente?
¿Las etapas realmente mejoran la operación en términos de extracción
de sobrecarga o leyes?
!Revisar que el diseño usa los criterios y no hace trampa!
Ubicaciones – Son adecuadas? Mientras mas cerca mejor.
¿Los taludes y diseños finales son adecuados? ¿Calzan con las aprobaciones medio ambientales?
¿Hay suficiente espacio para para todo el estéril y para las posibles expansiones?
¿Se ha usado un factor de hinchamiento adecuado?
¿Es el método de construcción seguro y eficiente? Se debe considerar esto particularmente en topografías inclinadas
¿Es el estéril deletéreo adecuadamente contenido y manejado?
¿Es adecuado el control de escorrentía y sedimentación?
¿Se ha realizado perforación de condenación?
¿Estudio de Drenaje Acido de Rocas?
El LOM debe ser claro y suficientemente detallado como para que una persona con conocimientos para entender el significado de, por ejemplo, la ley de corte y su relación con el Recurso Mineral.
En el caso de las estimaciones de Reservas minerales a cielo abierto, la relación lastre mineral debe indicarse claramente.
Debe haber una vinculación evidente de la estimación de reservas minerales a la estimación de recursos minerales proporcionada en un documento de divulgación. Las mejores prácticas incluye la documentación de esos vínculos (por ejemplo, dilución y recuperación minera) que se utilizaron.
Tonelajes y leyes deben ser reportados a los niveles adecuados de precisión
No se calculó el lastre adecuadamente usando MIK y modelos
Proporcionales
Avance físico de bancos mina generalmente optimistas
Productividad de equipos y horas de operación optimistas
Bajos costos mineros o faltan ítems
Mano de obra inadecuada – no toma en cuenta feriados, entrenamiento,
absentismo
Datos y costos antiguos – como comparar
¿Es la selección del rajo adecuada?
Uso de precios muy bajos para minas con corta vida
Rajos Whittle no operativizados
Estudios Fast Track sin información detallada en algunas disciplinas
CIM Definition Standards - On Mineral Resources and Mineral Reservesadopted by CIM Council on December 11, 2005
CIM Estimation of Mineral Resources and Mineral Reserves Best PracticeGuidelinesadopted by CIM Council on November 23, 2003
NI 43-101 - Standards of Disclosure for Mineral Projects - (December 30, 2005)
Questions resulting from CSA-CIM Committee Meetings (April 14, 2008)
Available on the CIM website:http://www.cim.org/committees/guidelinesStandards_main.cfm
Available on the Comisión Minera website:http://comisionminera.com/documentacion
