Cada vez más cerca€¦ · reducción en el ratio de morosidad de 1.7% a Diciembre de 2011 a 1.5% a Diciembre de 2012. A pesar del elevado crecimiento de la cartera, la solvencia

Memoria Anual 2012

Cada vez más cerca

2 Memoria Anual 2012

3Contenido

1. Carta del Presidente

2. Entorno Económico y Financiero

3. Evolución del Banco de Crédito de Bolivia

4. Banca Mayorista

5. Banca Minorista

6. Tesorería

7. Planeamiento Financiero y Eficiencia

8. Empresas Subsidiarias

9. División de Riesgos

10. Informe del Síndico

11. Estados Financieros Consolidados

12. Estados Financieros BCP

13. Directorio y Principales Ejecutivos

14. Accionistas

15. Contactos

7

11

19

27

33

39

43

47

51

57

61

95

147

151

155

Contenido

4

5Memoria Anual 2012

• Lahonestidad,integridadytransparenciacomobase para lograr la confianza de nuestros clientes y colaboradores. (riesgo)

• Conocemos a nuestros clientes y estamoscerca de ellos para satisfacer sus necesidades. (vocación de servicio)

• La calidad en la atención y procesos parabrindar la mejor experiencia bancaria a nuestros clientes. (eficiencia)

• Gestionamosel riesgo y tomamosdecisionesresponsables y prudentes. (riesgo)

• Lainnovaciónyproactividadnuestronorteparacrear y mejorar siempre. (innovación)

• Dedicación a nuestro trabajo y al logro deresultados. (crecimiento + eficiencia)

• Crecer de manera eficiente y rentable paranuestros accionistas. (crecimiento)

• LaeficienciaenelusodelosrecursosdelBCPcomo si fueran propios. (eficiencia)

• Eltrabajoenequipoparalograrmásymejoresresultados. (eficiencia + crecimiento)

• Elcompromisoconlabancarizacióncomoejede nuestra responsabilidad social. (riesgo)

• Laexcelenciacomopropósitopermanenteennuestras acciones.

PrincipiosServir al cliente con soluciones innovadoras y de alta calidad.

Ser el mejor Banco de Bolivia en calidad de servicio,innovaciónysolidez.

Misión

Visión

6

7Memoria Anual 2012

1. Carta del Presidente


Estimados accionistas:EnnombredelDirectoriodelBancodeCréditodeBolivia,elcualtengoelhonordepresidir,me dirijo a ustedes para presentarles la Memoria Anual de las actividades de nuestra empresa en el año 2012.

Durante el 2012 el sistema bancario boliviano registró nuevamente un crecimiento muy saludable de las colocaciones netas de 19.2% que vino acompañado además de unareducción en el ratio de morosidad de 1.7% a Diciembre de 2011 a 1.5% a Diciembre de 2012.

Apesardelelevadocrecimientodelacartera,lasolvenciadelsistemasemantuvoen2012gracias al crecimiento de 21.4% en los depósitos con el público y de 20.8% en el patrimonio neto.

La utilidad neta reportada por el sistema bancario boliviano para la gestión 2012 fuedeUS$183,7MM,cifra8.2%mayora la registradaen2011.El ratiodeUtilidadNeta/Patrimonio Promedio fue de 18.6% en 2012 comparado con 20.2% en 2011.

En el BCP hemos acompañado el crecimiento del sistema logrando consolidar nuestraposición como una de las instituciones financieras líderes en Bolivia.

Los Resultados• Lautilidadnetadelagestión2012enbasealanormasinternacionalesdeinformación

financiera(NIIF) fuedeUS$20,6MMy la rentabilidadsobreelpatrimonio(ROE)de16.6%,comparadosconUS$22,3MMy22.3%obtenidosel2011, respectivamente.La rentabilidadsevioafectadaen2012principalmentepor la implementaciónde laalícuota adicional al impuesto a las utilidades de las empresas (AA-IUE) y del impuesto alaventademonedaextranjera(IVME).Lautilidadnetadelagestión2012enbaseanormascontableslocalesfuedeUS$21,3MMcomparadoconUS$19,7MMen2011.

• Elcrecimientodecarterabrutaen2012fuede18.9%,locualnospermitióconsolidarnuestra posición como el tercer Banco de Bolivia. El crecimiento de la cartera estuvo centradoenelsegmentopyme(crecimientode29.6%),enelproductohipotecariodevivienda (18.1%) y en la Banca Mayorista (12.2%). Este crecimiento de la cartera junto conmejoresmárgenesactivospermitieronqueelmargenfinancieronetoseincrementeen 43.9% con relación al 2011.

• Apesardelaceleradocrecimientodelascolocaciones,losindicadoresdemorosidadsemantuvieron estables y en niveles bajos. El ratio de cartera morosa al cierre de 2012 fue de 1.24% comparado con 1.17% el 2011.

• Elpatrimoniosefortalecióconlaconstitucióndereservaslegalesyvoluntariasporelequivalenteal100%delasutilidadesdelagestión2011.Estopermitióquealcierredel2012,elBancotuvierauncoeficientedeadecuaciónpatrimonial(CAP)de12.73%.

• Durante el 2012 invertimos en 3 nuevas modernas oficinas en el eje central, ycontinuamosconlarenovaciónyampliacióndelparquedeATM sconlacomprade50unidadesderemplazoy53decrecimiento,estoconelfindeofreceranuestrosclienteselmejorparquedecajerosautomáticosdelpaís.

• Pensando en la operativa de nuestros clientes es que seguimos realizando mejorasennuestrohomebanking,incluyendomayoresfuncionalidadesparanuestrosclientes

9Carta del Presidente

personales y el desarrollo de una nueva y mejor plataforma de Credinet Web para nuestros clientes empresariales.

• Lanzamosel PilotoMicrocrédito con laaperturadedospuntospromocionalesen laciudaddelElAlto.Alcierrede2012,esteproyectologrógenerarunacarteradeUS$3,7MM,unratiodemorosidadde0.0%ymásde1.800clientesactivos.

• Un hito sobresaliente fue el lanzamiento de nuestra compañía de seguros de vida,CrediseguroS.A.SegurosPersonales,empresaencargadainicialmentedeadministrarlacarteradeSegurodeDesgravamen(VidaCrédito)ySeguroMúltiple(VidaGrupo)de los clientesdelBCPBolivia. Adiciembrede2012,Crediseguro reportóun capitalaseguradosuperioralosUS$560MM,casi70milclientesyutilidadesdeUS$208,7M(ROEanualizadode27.6%)

PremiosEl 2012 obtuvimos los siguientes reconocimientos:• PremioGlobalFinancecomoelmejorBancodeBoliviaporséptimoañoconsecutivo.• PremioPaulHarrisalaResponsabilidadSocialEmpresarialporquintoañoconsecutivo.• Nuestro Programa Transparencia obtuvo el Premio Beyond Banking del Banco

InteramericanodeDesarrollo(BID)enlacategoríaClearBanking.

Perspectivas• El 2013 la economía mundial continuará con crecimientos moderados debido a los

problemasqueenfrentalaeurozonaylaeconomíaamericana.• Se espera que la economía boliviana, continúe por la senda del crecimiento en los

próximos años a tasas cercanas al 5%.• El reto será expandir nuestro portafolio de cartera en los segmentos relevantes,

manteniendo una cartera sana y fortaleciendo nuestro patrimonio.• ContinuaremosconlaconsolidacióndelPilotoMicrocréditoydelnegociodeCrediseguro.• Seguirconlamigracióndelaoperativadenuestrosclienteshaciacanaleselectrónicos.

Tenemosaltasolvenciapatrimonial,técnica,yprofesional,ygozamosdelalealtadyconfianzadenuestrosclientes.Ademáscontamosconcolaboradoresdegrantalentocomprometidoscon los clientes y con el éxito del Banco. Por estas razones somos optimistas con respecto al futuro de nuestra empresa.

Ennombredeldirectorio,quieroagradeceraustedes,señoresaccionistas,porsuconfianza;anuestrosclientes,porsulealtad;yatodosnuestroscolaboradores,porsucontribuciónaléxito de la empresa.

Dionisio Romero PaolettiPresidente del Directorio

10

11Memoria Anual 2012

2. Entorno Económico y Financiero


2.1. Economía Internacional

La dinámica de la economía mundial mejoró a principios de 2012. Sin embargo, larecuperaciónfuelenta,situaciónqueseadvierteenelbajocrecimientoqueexperimentaronlos países desarrollados y emergentes. Luego de ese repunte, la actividad económicapresentó un debilitamiento causado por la profundización de la crisis de deuda en Europa ylacaídadelosindicadoreseconómicosqueocasionaronrecesiónenlazonaeuroybajocrecimientoenEE.UU,al igualque lamoderaciónenel crecimientode laseconomíasemergentescomoChina.

Estados UnidosEl crecimiento económico en EE.UU durante el 2012 estuvo impulsado por el consumo privadoylarecuperacióndelsectorinmobiliario.Sinembargo,seobservaroncontraccionesenlainversiónprivada,principalmentelaempresarial,debidoalaincertidumbrecausadapor la crisis de deuda y el abismo fiscal, aspecto que disminuyó las expectativas deinversión.Elmercadolaboraltuvountrayectoinconsistentealolargodelaño,cerrandocon la creación de 1,8 millones de nuevos empleos. La tasa de desempleo de 8.3%registradaelmesdeenero,seredujoa7.8%endiciembre,variacióncausadaenpartepor la salida de trabajadores de la fuerza laboral.

LacoyunturadebajocrecimientoydelentareduccióndeldesempleoobligóalaReservaFederal (FED) a la aplicación de medidas para mitigar los efectos negativos y reactivar elmercadolaboral.EnjulioserealizóunaextensiónalprogramaOperationTwisthastadiciembre de 2012. Posteriormente en septiembre, se anunció la tercera ronda deflexibilización cuantitativa (QE3) y la intención de mantener la tasa de interés de referencia en0.25%hasta2015.

EurozonaEnelcontextoeconómicodelaeurozona,lacrisisseprofundizóconfuertescaídasenlaactividadeconómicatantoenelsectormanufacturerocomodeserviciosaniveldelbloqueeconómico.Laeurozonacayóenrecesiónporsegundavezencuatroañostrasregistrarcifrasnegativasenelsegundoy tercer trimestre; -0.2%y -0.1%respectivamente.Estecomportamientodelaeconomíaesconsecuenciadelascrecientestensionesfinancieras,que incrementaron el costo de financiamiento provocando un desapalancamiento delsistemafinanciero, del efectonegativode lasmedidasdeausteridad, y de recortesalgasto público para reducir los déficits fiscales y la deuda pública en la región.

Los países de la Unión Europea (UE) firmaron un tratado intergubernamental con elobjetivodeconsolidarunauniónfiscalúnica,enlacualcadapaísdebegarantizarquenovaasuperareldéficitestructuralde0.5%delProductoInternoBruto(PIB)yquesesometeráasancionesencasodesuperarel3%dedéficitdelPIB.Asuvezsebuscaestablecer una unión bancaria integral y la supervisión bancaria centralizada a cargo delBancoCentralEuropeo(BCE).ElBCEmantuvounapolíticamonetarialaxaen2012,continuandoen febrero conelprogramaLTRO (LongTermRefinancingOperation)depréstamosalsistemabancarioeuropeoaunatasade1%portresaños,yreduciendoenjuniolatasadeinterésdereferenciaa0.75%.Adicionalmente,enagostoseanuncióelOutrightMonetaryTransactions,programaquetienecomoobjetivolacompradebonos

13Entorno Económico y Financiero

soberanosconplazosde1a3años.Finalmente,enseptiembreeltribunalconstitucionalalemánaprobólaconformacióndelMecanismodeEstabilidadEuropeo(ESM)quetendrá500 mil millones de euros en recursos para atender las solicitudes de rescate por parte de losgobiernosdelbloqueeconómico.

Enelmercadolaboral,latasadedesempleoseubicabaen10.8%enenero,mientrasqueendiciembrecerrócon11.8%,latasahistóricamásaltadesdelacreacióndelaeurozona.Dentrode la región, España tieneel desempleomásalto con26.6%.Porotro lado, lainflaciónsemantuvobajayestablealolargodelaño,cerrandoen2.2%adiciembre.

LatinoaméricaLatinoamérica tuvouna recuperacióneconómicaen relacióna2011conuncrecimientoestimadode3.9%en2012.Dentrodelaregión,Brasilsevioafectadoporladisminuciónde la demanda externa, la apreciación acumulada del real que tuvo efectos negativossobre subalanza comercial, las limitacionesenelmercado laboral, labaja inversióneninfraestructura,y laelevadacargatributaria.Paradetener laapreciacióndelamonedayreactivar el aparato industrial el Banco Central de Brasil redujo la tasa de interés referencial (SELIC)en325pbs.EnArgentina,traselbuendesempeñoen2011,en2012seviounafuerte caída en el desempeño de la actividad económica con una marcada disminución en laconfianzadelconsumidor,altosnivelesdeinflación,restriccionesalasimportaciones,ymedidas de control cambiario afectando al mercado de divisas.

2.2. Economía Boliviana

El crecimiento de la actividad económica en el año 2012 mostró un leve incremento respectoa2011.Deacuerdoacifrasproyectadasporelgobierno,latasadecrecimientode la gestión 2012 fue de 5.20%, ligeramente superior al 5.17% registrado en 2011.Los sectores que evidenciaron mayor crecimiento fueron: construcción, manufactura,agricultura,petrolero,gasíferoyfinanciero.Esimportanteresaltarlafuertecaídaquetuvoelsectordemineralesmetálicosynometálicosconunacaídade-8.5%en2012.

Tasa de Crecimiento Real PIB (%)

4.10%

5.17% 5.20%

2010 2011 2012

Crecimiento PIB %

Fuente:INE


El saldo de la deuda pública al 31 de diciembre de 2012 ascendió a US$ 8.866 MM superiorenUS$321MM(4%)respectoaldatode2011.Ladeudapúblicasecomponepordeudaexternaen53%ydeudainternaen47%.Esimportanteresaltarqueladeudaexterna tuvoun incremento enUS$500MM (2%), a raíz de la colocacióndebonossoberanos en los mercados internacionales de capitales a una tasa de rendimiento de 4.875% y un plazo de diez años.

Deuda Pública (US$MM)

4.712

2.882

5.043

3.493

4.671

4.196

4,712

2,882

5,043

3,493

4,671

4,1962010 2011 2012

Deuda InternaDeuda Externa

Fuente: Banco Central de Bolivia

Enlagestión2012labalanzacomercialregistróunsuperávitdeUS$3.543MM,superioralregistradoen2011quefuedeUS$1.511MM,evidenciandounincrementode134.5%.EnelperiododeanálisislasexportacionesalcanzaronUS$11.824MM,querepresentóuncrecimientode28.8%respectoa2011ylasimportacionesascendieronaUS$8.281MM,loquesignificóunaumentode7.9%enrelacióna2011.Enlacomposicióndelasexportaciones,elrubrohidrocarburosfueelmásrepresentativocon49.0%,seguidoporlamanufacturacon27.7%,mineralescon17.5%mostrandounareducciónimportantede14.4%enprecioy finalmente el rubro agrícola constituyendo el 4.3% del total de exportaciones.

Balanza Comercial (US$MM)

2010 2011 2012

Balanza Comercial

1.511

3.543

1.448

Fuente:INE


Hastael31dediciembrede2012lasReservasInternacionalesNetas(RIN)alcanzaronlacifradeUS$13.927MM,superioralosUS$12.018MMregistradosen2011,variaciónquerepresentóunincrementode15.6%.EnlacomposicióndelasRIN,elororepresentóel16.3% y las reservas monetarias el 83.7%.

Reservas RIN (US$MM)

2010 2011 2012

RIN

9.730

12.018

13.927


El 2012 la inflación fue de 4.54%, manteniéndose estable durante el año y secaracterizóporpresentarunsectordealimentosgeneralmenteconstante,reducidaspresiones inflacionarias de origen externo a causa de la reducción en los precios de commodities y expectativas de inflación ancladas por parte de los agentes. El gobierno fijócomometaunatasadeinflaciónde5.00%,porloquelatasade4.54%mejorólas expectativas.

Inflación (%)

2010 2011 2012

Inflación

7.18%6.90%

4.54%

Fuente:INE


2.3. Sistema Financiero Boliviano

Lacarteraylosdepósitosenelsistemafinanciero,queincluyeademásdebancosaotrasentidadesfinancieras,mostraronunbuenritmodecrecimientoen lagestión2012.LosdepósitosadiciembreascendieronaUS$13.129MM,US$2.414MMo23%mayoralaregistradaendiciembrede2011.Porelladodelacartera,elsaldoalcierrede2012fuedeUS$10.492MM,loquerepresentóuncrecimientodeUS$1.711MMo19%respectoa2011.Losporcentajesdedepósitosycarteraenmonedanacionalllegarona72.0%y78.0%,respectivamentecomoresultadodelapolíticadebolivianizaciónimpulsadaporelBCByelGobierno.

Otrasmedidasdepolíticaimplementadasen2012incluyenlaentradaenvigenciadelaAlícuota Adicional al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (AA-IUE) y la promulgación del Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME). Ambas medidas afectan a todas las entidades pertenecientes al sistema financiero.

Captaciones (US$MM)

2010 2011 2012

Captaciones

56%

64%

72%

% en MN

8.91910.715

13.129



Colocaciones (US$MM)

2010 2011 2012

54%

7.060

78%

Colocaciones % en MN

67%

8.781

10.492


Al 31 de diciembre de 2012 el porcentaje de cartera en mora del sistema financiero fue de1.5%comparadocon1.6%alfinalizarel2011.Lacoberturasobrelacarteraenmoraincrementó de 289.6% a 306.7% en 2012.

Mora y Cobertura (%)

2010 2011 2012

232.2%

2.1%

306.7%

Cartera en Mora Cobertura

289.6%

1.6% 1.5%

Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

18


3. Evolución del Banco de Crédito de Bolivia


3.1. Principales Indicadores

Principales Indicadores FinancierosEn Normas Internacionales de Información Financiera(Expresado en Millones de Dólares Americanos y Porcentajes)

2010 2011 2012

Rentabilidad

Utilidad neta 15,8 22,3 20,6

Retornosobreactivopromedio(ROA) 1.5% 2.0% 1.6%

Retornosabrepatrimonioponderado(ROE) 17.4% 22.3% 16.6%

RatiosOperativos

Gastosoperativossobretotalingresos1y2 66.5% 59.5% 53.1%

Gastosoperativossobreactivospromedio1 4.5% 4.2% 3.7%

Balance (fin de periodo)

Activos 1.122 1.196 1.412

Préstamos netos 582 736 875

Depósitos 983 1.053 1.226

Patrimonio neto 96 112 133

Capitalización

Patrimonio efectivo sobre activos ponderados por riesgo (norma local)

11.6% 12.2% 12.7%

Calidad de Cartera

Préstamos en mora sobre préstamos totales 1.5% 1.2% 1.2%

Previsiones sobre préstamos en mora 272.6% 314.0% 301.3%

OtrosDatos

Númerodeempleados3 1.415 1.343 1.558

1 Losgastosoperativosincluyenremuneraciones,gastosadministrativosygeneralesdepreciaciónyadministración.

2 Losingresostotalesincluyeningresosporinteresesnetos,ingresosporcomisiones,gananciaporoperaciones de cambio y por venta de valores.

3 IncluyealBancodeCreditodeBolivia,CredibolsayCredifondo.

21Evolución del Banco de Crédito de Bolivia

3.2. Utilidad Neta y ROE

En2012,lautilidaddelBCP,ennormasinternacionalesdeinformaciónfinanciera(NIIF),alcanzóuntotaldeUS$20,6MM,cifraquerepresentóunareducciónde7.7%respectoalosUS$22,3MMdelañoanterior.Lamismatendenciamostrólarentabilidadmedidasobreelpatrimoniopromedio,lacualalcanzóa16.6%.

Esta reducción en la utilidad de 2012 con relación al 2011 se debe principalmente al impactodelosnuevosimpuestosqueentraronenvigenciaen2012:laalícuotaadicionalalIUEquegravaaempresasfinancierasconcoeficientesderentabilidadmayoresal13%,yelimpuestoalaventademonedaextranjeraquegravaconunatasade0.70%alasventasdemonedaextranjera.Lautilidadantesdeimpuestosmostróunincrementodel20.6%pasandodeUS$24,1MMen2011aUS$29,1MMen2012.

Evolución Utilidad Neta y ROE (US$MM)

2010 2011 2012

17.4%

15.8

16.6%

Utilidad Neta Acumulada ROF

22.3%

22.320.6


3.3. Ingresos Operativos

Alcierrede2012,eltotaldeingresosincrementóen16.8%respectoalagestión2011,pasando de US$77 MM a US$90 MM.

Evolución Ingresos (US$MM)

33

35

42

35

60

30

4,712

2,882

5,043

3,493

4,671

4,1962010 2011 2012

Margen por InteresesIngresos no Financieros

Elmargenfinancierocontinúasiendolaprincipalfuentedeingresos,constituyendoel66.9% del total de ingresos del BCP en 2012. El margen por intermediación muestra un incremento de 43.9% respecto del 2011 explicado principalmente por el crecimiento de las colocaciones y por mayores tasas en las colocaciones y en las inversiones.

Laprevisiónparacolocacionesnetas incrementóen60.7%respectoadiciembre2011,pasando de US$5 MM a US$9 MM. Este incremento se explica por la mayor constitución deprevisiónespecíficaycíclica,efectodelcrecimientodelascolocaciones.

En lo que respecta a los ingresos no financieros, éstos presentaron una reducciónde 15.3% debido principalmente a los decrementos de 13.6% en los ingresos por comisiones por servicios bancarios y 14.7% en los ingresos por operaciones de cambio.

3.4. Gastos Operativos

El2012,losgastosoperativosdelBCPincrementaronen8.1%,pasandodeUS$48MMaUS$52MMrespectoal2011.Losmayoresincrementosestuvieronconcentradosengastosde impuestos, contribuciones ygastosdepersonal, que crecieronen64.5%y12.5%,respectivamente.

Sibienlosgastosoperativosseincrementaronenlagestión2012,eldesempeñofavorabledelosingresospermitióabsorberlosmayorescostos,presentandounamejoraenelratiodeeficienciadelBCP,quepasode59.5%en2011a53.1%en2012.


Evolución Gastos Operativos (US$MM) y Ratio de Eficiencia (%)

2010 2011 2012

66%

46

53%

Gastos Operativos Ratios de Eficiencia

59%

48 52

3.5. Crecimiento de Activos y Colocaciones

Enelbalancegeneral,eltotaldeactivosdelBCPal31dediciembredel2012fuedeUS$1.412MM,monto18.1%mayoralregistradoalcierredediciembrede2011.Estecrecimiento se debe principalmente a las colocaciones netas (representan el 62.0% del total activo) que el 2012 ascendieron a US$875 MM, cifra 18.9% mayor a laregistrada al 31 de diciembre 2011. El resultado estuvo acompañado por el aumento de24.7%porpartedelaBancaMinoristaquerepresentael55.8%delportafoliodecartera, ypor el incrementode12.2%departede laBancaMayorista,mostrandounaparticipaciónde42.1%.Elrestante2.1%correspondeaCuentasEspeciales,estebajoniveldeparticipacióndemuestraqueelBCPmantieneunacarterasanaysolida.

Lascolocacionesenmonedanacionalrepresentaron77.8%deltotal,porencimadelos71.5% de participación registrado al cierre de 2011. Este incremento responde a la política de bolivianización anteriormente mencionada.

Al31dediciembrede2012,elBCPsemantienesólidoyestable,ocupandoeltercerlugarencuantoalaparticipacióndemercadoencolocacionesconel11.2%,locualsitúaalBCP entre los Bancos mas importantes del sistema.

Porsuparte,lasinversionestemporariasincrementaronen44.1%respectoadiciembre2011pasandodeUS$202MMaUS$291MM.De lamismamanera, pero enmenorproporción, las inversiones permanentes incrementaron en 1.8% respecto al 2011,pasandodeUS$3,9MMaUS$4,0MM.Elportafoliototaldelasinversionesrepresentóel20.9% del total de activos.


Evolución Activos y Colocaciones (US$MM)

2010 2011 2012

Activos Colocaciones Netas

1.412

875

1.122

582

1.196

736

3.6. Ratio de Mora y de Cobertura

LaestrategiaprudencialdelagestiónderiesgocrediticiodelBCP,permitiómantenerunratio de morosidad de 1.2% para las gestiones 2011 y 2012.

El ratio de cobertura (previsiones de cartera sobre cartera en mora) a diciembre de 2012 fue de 301.3%. Este ratio incluye la previsión cíclica normada por la ASFI desde octubredelagestión2008,asícomolasprevisionesdecarteraespecíficaygenérica.

Evolución Ratio de Mora y de Cobertura (%)

2010 2011 2012

1.5%

301.3%

Mora Cobertura

314.0%

1.2% 1.2%

272.6%


3.7. Captaciones

Lascaptacionesconelpúblicoquerepresentanel95.9%deltotaldelpasivo,mostraronun crecimiento de 16.5% alcanzando un total de US$1.226 MM a diciembre de 2012. En términosgenerales, laexpansiónsegeneróprincipalmenteporlosdepósitosdeahorro(+21.2%),depósitosaplazo(+17.5%)ydepósitosalavista(+12.7%).

Lascaptacionesenmonedanacionalpasaronarepresentar72.4%deltotal,porencimadel 65.7% de participación registrado al cierre de 2011. Este incremento responde también a la política de bolivianización.

Evolución Captaciones (US$MM)

2010 2011 2012

1.226

Captaciones

1.053983

26


4. Banca Mayorista


Durantelagestión2012elBCPlogróalcanzarimportantesresultadosquenospermitieronseguirconsolidándonoscomounreferentenacionalen laparticipacióndenegociosenlos segmentos corporativo y empresarial. Esto se logró a través de la construcción de relacionescomercialesdelargoplazoconnuestrosclientes,ofreciéndolesunasesoramientopersonalizadoyunaampliagamadeproductosyserviciosfinancieros,deacuerdoasusnecesidades.

Encarteradirecta,elBCPsiguióimpulsandolaBancaEmpresasconuncrecimientode32.1%respectoa lagestión2011.Estesectorpermitiógenerarmayoresmárgenesporintermediaciónydesconcentrarlacarteradecréditos,llegandoatenerunaparticipacióndel 21.7% sobre el total de la cartera de la Banca.

Por otro lado, con el fin demejorar los canales de atención de los clientes, el BCP aimplementadonuevasfuncionalidadesalaBancaElectrónicaCredinetWeb,ademásdellanzamiento de nuevos productos como la “Facturación Electrónica” y “Factoring”.

4.1. Cartera Directa y Contingente

Durante los últimos cuatro años la cartera directa de Banca Corporativa y Empresas experimentóuncrecimientosostenido,situaciónquepermiteubicaralBCPentre los3primeros Bancos en el segmento de Créditos Comerciales.

Evolución Cartera Directa (US$MM)

2010 2011 2012

379

338

254

Los Créditos Comerciales en el sistema financiero crecieron en un 6.3% el 2012, sinembargoelcrecimientoalcanzadoporelBCPenestesegmentofuedel15.1%,respectoa la gestión pasada. Estos negocios se los clasifica en 2 grandes categorías: Créditos

29Banca Mayorista

ComercialesdondeseregistranalasGrandesEmpresasyCréditosaPequeñasyMedianasEmpresas (PYME) calificados comoEmpresarial. En la primera, el sistemanomuestracrecimientoalguno,mientrasqueelBCPcrecióenun9.0%.Enlasegunda,elsistemacreció en un 18.7% y el BCP en 36.4%.

El BCP sigue apoyando al sector productivo con un crecimiento de 22.9% con respecto a lagestión2011y lograndoqueel56.4%de lacarteraseencuentreenestesector.Asimismo, la bolivianización de la cartera siguió la misma tendencia creciente de losúltimosaños,llegandoaun79.9%,esfuerzoquesevioreflejadoenunahorroimportanteen las previsiones.

Dentrodelanuevapolíticadegestióncomercial,elBCPrealizólasegmentacióndetodalacarteraconelfindeidentificarlosclientesestratégicosdelosnoestratégicos,enbasealarentabilidadypotencial.Estopermitirádesarrollaralosclientes,siendoeficientesenel uso de tiempos y recursos.

Enloquerespectaacarteracontingente,lagestión2012estuvoenfocadaamejorarlaparticipacióndelBCPenBoletasLocales lograndouncrecimientodel288.3%, locualpermitióduplicarlaparticipacióndemercadoenesteproducto.Asimismo,elBCPmostróun crecimiento del 26.5% en Cartas de Crédito.

Evolución Cartera Contingente (US$MM)

Boletas Locales Cartas de Crédito

2012

37.433

2010

10.043

2011

9.638

2012

11.041

2010

13.304

2011

8.727

ConrelaciónalasBoletasContraGarantizadas,elBCPlogróestarentrelos3principalesBancosdelsistema,loquedemuestralaconfianzadelosbanquerosdelexteriorhacialaInstitución.


4.2. Captaciones Mayorista

LascaptacionesdelBCPmostraronuncrecimientode23.1%respectoalcierredel2011.Elproductoconmejordesempeñofuedepósitosaplazofijoconun20.0%decrecimiento,aprovechandolacoyunturadetasasbajaslocualaseguraelfondeodelBCPenplazosmayores a los 5 años. En captaciones a la vista también el BCP logró un importante crecimiento de 12.7%.

Evolución Captaciones (US$MM)

2010 2011 2012

715

581571

4.3. Servicios para Empresas

EL BCP continúo impulsando el desarrollo, mejora e implementación de productosy servicios de acuerdo a las necesidades de los clientes y usuarios, fortaleciendo suplataforma electrónica empresarial Credinet Web.

ElpilarfundamentalqueorientaeldesarrollodenuevasfuncionalidadesenCredinetWebes la eficiencia en las operaciones del cliente. En la presente gestión el BCP marcó un hitoenlainnovaciónyautomatización,conellanzamientodelafacturaciónelectrónica,situaciónquepermitealosclientesaccederentiemporealasusfacturasycomprobantesde operaciones, redundando en una mejor administración de sus transacciones yposibilitando el cumplimiento oportuno sus obligaciones tributarias.

31Banca Mayorista

Durante la gestión 2012 los esfuerzos del BCP también se orientaron a mejorar las relaciones comerciales de los clientes con sus proveedores, automatizando lastransferencias al exterior realizadasmedianteCredinetWeb, quepermitió la reduccióndetiemposdeprocesamientodeestastransaccionesylaampliacióndeloshorariospararealizar las mismas.

Las funcionalidades descritas así como otras mejoras realizadas para simplificar lasoperaciones de los clientes, permitió al BCP incrementar los niveles de uso de estaherramienta,asícomoelmontotransado.

Credinet Web: Evolución de Transacciones y Monto Transado

2010 2011 2012

2.653

1.165

3.274

Monto (MM US$) Transacciones (miles)

2.797

1.3291.398

Durante este año, el BCP lanzóalmercadoel producto “Factoring” quepermite a losclientesgestionardeformarápidayeficienteelpagodesusfacturas,conlaposibilidaddeofrecerlealosmismos,lacobranzaadelantadaatasaspreferenciales.

En cuanto al Servicio deRecaudación, el BCPoptimizó la plataforma, para desarrollarnuevos productos y servicios orientados a las diferentes necesidades de los clientes empresariales.

El servicio pago de haberes experimentó un crecimiento del 8.3% en el número deempresas,asícomo14.1%enlosmontostransados.

32


5. Banca Minorista


5.1. Colocaciones y Captaciones

LaBancaMinoristaaportaconel55.8%delacarteradirectadelBCPyel39.6%delascaptaciones. El 2012 sobrepasó las expectativas de crecimiento de cartera con un 24.7% respecto al cierre del año 2011.

LaBancaPymebuscasatisfacertodaslasnecesidadesdesusclientesyapoyarlosensucrecimiento.Losresultadosconfirmanesteenfoqueestratégico,yaquelacarteradeestesegmentosehaduplicadoendosañosyalcierredelagestión2012representócercaal29.0% de la cartera de la Banca Minorista.

ElBCPmantuvoelmismocrecimientode18.1%quelagestiónpasada,enelproductoHipoteca-riodeVivienda,obteniendounaparticipaciónde39.9%delacarteratotaldelaBanca.

Sobresalió en 2012 el crecimiento de 34.6% correspondiente a la cartera de Consumo de libredisponibilidad,adicionalmenteseincorporaronenelprocesodeevaluacióncontrolesadicionalesderiesgocrediticio;elBCPestámuysatisfechoporlacalidaddelacarteraylaimportante participación lograda el 14.6% en el mix de productos.

Endiciembrede2012sehizoentregadelasprimerastarjetasdecréditocontecnologíachip, complementandoel compromisocon laseguridadyconfianzaqueelBCPdeseainfundir a los clientes al utilizar nuestros medios de pago.

Enloqueserefiereacaptaciones,losdepósitosenahorropresentaronuncrecimientode10.0% respecto al 2011.

El segmento Premium agrupa a los clientes con mayor concentración de productos de laBancaMinorista,cuyascolocacionesmostraronuncrecimientodel20.5%,respectoal2011. Al cierre de la gestión 2012 se mostro un incremento de cartera del 17% destacando elcrecimientoenHipotecariodeVivienda.

Segmento Premium (US$MM)

2010 2011 2012

Captaciones Colocaciones

218

184

155

129

197

153

En Captaciones la Banca Minorista presentó un incremento considerable de 10.7%. Parte deestecrecimientosegeneróporlaaperturadenuevasagenciasanivelnacional,hecho

35Banca Minorista

quepermitió captarnuevos clientes.Ademásduranteelprimer semestreelBCP lanzóunacampañamasivadirigidaalosclientesahorristas,enlacualsesorteóBs.1.000.000.

El Segmento deConsumo cuenta con lamayor concentración de clientes, cuyos saldosencaptacionesalcierredel2012alcanzaronUS$183MM.Encuantoacolocaciones,estesegmentocerrólagestiónconUS$78MMencartera,registrandouncrecimientode10.8%respecto al 2011.

Segmento Consumo (US$MM)

2010 2011 2012

183

78

180

67

181

70


Al cierrede lagestión2012, las colocacionesenel segmentoPymeascendieronaUS$186 MM; incremento de 40.4% respecto al cierre del 2011. En relación a losdepósitos,estosalcanzanlosUS$19MM,locualreflejaunaoportunidadlatenteparacrearproductosacordeasusnecesidadesdeahorroeincrementarlosdepósitosenfuturas gestiones.

El objetivo de la Banca Pyme es proveer a sus clientes productos y servicios innovadores y brindarlesasesoramientopermanenteparaelcrecimientodesusnegocios.Enesesentido,duranteel2012serealizóelPrimerForoPymequebrindóherramientasatodoslosasistentes(clientes y no clientes del BCP) con el objetivo de ayudarlos en el logro de sus objetivos.

Banca Pyme (US$MM)

2010 2011 2012

19

186

11

102

13

133



La Banca Consolidada atiende a clientes del segmento Pyme con montos deventaanualdemayormagnitud.Alcierredelagestión2012,elsegmentoregistrócolocacionesporUS$54MM,destacandounimportanteincrementodecarteradel14.8%respectoalcierre2011.LascaptacionesenestemismosegmentoalcanzaronUS$50 MM.

Banca Consolidada (US$MM)

2010 2011 2012

5054

3532

4247


5.2. Banca Seguros

En marzo el BCP implementó un nuevo aplicativo de venta de seguros optativos “SIGSRetail”, sistemaque reduceenun80%el tiempode ventaenPlataformasde Atención, optimizando el proceso de afiliación con niveles de riesgo operativocontrolados.

Banca Seguros en el mes de junio puso a disposición de la Banca Minorista una nueva modalidaddesegurovehicularconpagosmensuales,lograndomayorcompetitividadycontribuyendoalcrecimientoenlacolocacióndecréditosvehiculares.

Durante los meses de septiembre y octubre se desplegó una capacitación en “Técnicas Avanzadas de Cierre de Ventas”, con participación de más de 300 funcionarios dediferentes puestos, aspecto que ayudó a incrementar en 39% las ventas del SeguroProtección y en 16% las de Seguro Múltiple.

5.3. Evolución Red de Canales BCP

Durante la gestión 2012 el BCP continuó la expansión de su Red de Canales de Atención y Servicio.Serealizólacomprade50cajerosdestinadosacrecimientodelared,50cajerosparalarenovacióndenuestroparqueactualy3cajerosreceptores.

Al cierre de la gestión 2012, se cuentan con 207 Cajeros Automáticos modernos, 41Agenciasen8departamentosdelpaís,5OficinasExternas,24AgentesBCPyunaBancapor Internet mucho más completa y transaccional. También se introdujeron mayores

37Banca Minorista

niveles de seguridad para nuestros clientes, interacción con redes sociales y comonovedadlafirmaelectrónicaparaquenuestrosclientesaccedanaserviciossinnecesidadde apersonarse a una oficina.

Evolución Canales (Oficinas y ATM s)

2010 2011 2012

207

41

176

66

196

48

ATM’s Oficinas

El BCP cuenta con la red de cajeros automáticos más productiva en términos detransaccionalidad,locualnosdejaconindicadoresdeeficienciamuycompetitivosanivelnacional e internacional.

Es importante destacar la significativa migración de transacciones que el BCPha venido experimentando hacia canales alternativos, logrando mejor calidadde atención y mayor eficiencia en la red de oficinas. El 27% del total de las transacciones acumuladas del 2012 se realizaron en ventanillas y más del 60%delastransaccionesseconcentraronenBancaporInternetyCajerosAutomáticos.Destaca el 24% de crecimiento de transacciones a través de Banca por Internet respecto a la gestión pasada, lo que demuestra que los clientes comienzan afamiliarizarse con el autoservicio.

Durante el 2012 el BCP modernizó y amplió varias oficinas, brindando mayorcomodidad y una experiencia bancaria de calidad a los clientes. Se estandarizó todas laszonaselectrónicasdeautoservicio,dándolesunaspectomásmoderno,uniformey funcional.

El2012BCPmostróuncrecimientodel66%enelparquedeCreditokensrespectoalagestiónpasada,graciasal empujepublicitario conuna campañamasivaenmediosanivelnacional,bajoelslogan“NonecesitasserunMachoManparahaceroperacionesporInternet–Creditoken.Másfácil.Másseguro”, lacualtuvocomoobjetivoposicionaraldispositivocomolaherramientamásseguraparaoperarporinterneteincentivaralosclientesautilizarlo,demostrandosusimplicidadyfacilidaddeusodesdelacomodidaddesu casa u oficina.

38


6. Tesorería


ElÁreadeTesoreríaseencarga,dentrodeotrasfunciones,delagestióndelportafoliodeinversionesdelbalanceylaliquidezdelBCP,asícomodebrindarserviciosdetesoreríaanuestrosclientes,incluyendocambiodemonedas,transferenciasyderivados.

6.1. Inversiones

Enel2012,lasinversionesdelBCPestuvieronconcentradaseninstrumentosdenominadosen moneda nacional como consecuencia del incremento de las tasas de interés en los títulos valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (primer semestre) y a la disminución de la rentabilidad de instrumentos de renta fija en el exterior.

Lasinversionesrealizadaspor laTesoreríaalcanzaroningresosdeUS$6,0MM.El50%deestosfuerongeneradosatravésdemayoresinversionesenLetrasyBonosdelBancoCentral de Bolivia. Asimismo, el 62% del volumen promedio anual de inversión queasciendeaUS$306MM,tambiéncorrespondealetrasybonosdelaentidademisora.

Participación de Volúmenes Promedio Administrados

Volumen 2012

62%

20%

8%4%6%

Otros

Bonos Vta. en Reporte o Temporarias

Fondos de Inversión

Fondo Ral

B.C.B.

41Tesorería

Participación de Ingresos Generados

Ingresos 2012

52%

19%

11%

9%

9%

Otros

Otras Inversiones Permanentes

Fondo Ral

Otras Inversiones Exterior

B.C.B.

6.2. Fondeo

Laestrategiade fondeoadoptadaporelBCPparael2012, fue lade incrementar lascaptaciones en moneda nacional con el objetivo de acompañar el crecimiento de la carteradecréditosyaprovecharlacoyunturadetasasbajasenelsistema.

LasobligacionesconelpúblicoenmonedanacionalincrementaronenUS$174MMdeloscualesUS$52MMfueroncaptadosatravésdedepósitosaplazofijo.Lasobligacionesconelpúblicoenmonedaextranjera,presentaronunadisminucióndeUS$29MMdebidoalaestrategia de canalizar e incrementar las captaciones en moneda local.

6.3. Cambios y Trasferencias

ElBCPduranteel2102,renovóelenfoquedegestióncomercialloquepermitiódiseñaryaplicarestrategiasdeventacruzada,detectarclientespotencialeseidentificarnecesidadesespecíficas de los clientes actuales y alcanzar las metas presupuestadas en los productos de Cambios y Transferencias.

El ingreso generado por las operaciones de cambio el 2012 llegó a US$ 7.7MM y el volumendeoperacionesdecambiorealizadasalcanzóaUS$1.431MM,28.0%superiora las operaciones realizadas en la gestión pasada.

Lastransferenciasdefondosenel2012crecieronenun10.0%respectoalañoanterioralcanzando un volumen total de US$ 2.369MM e ingresos por US$ 7.6MM.

42


7. Planeamiento Financiero y Eficiencia


45Planeamiento Financiero y Eficiencia

El Área de Planeamiento Financiero y Eficiencia se ha consolidado como el órganoresponsabledeformularyfacilitarlaejecucióndelavisiónestratégica,construyendoymonitoreandolaplanilladedesempeñodelBCP,lasprincipalesvariablesfinancierasygenerando alertas tempranas ante posibles desviaciones.

Otra labor crítica, a cargo, es laadministraciónde laestructurade fondeoparaquese encuentre siempre dentro de los parámetros definidos. Asimismo, controlar laestructura de capital y asegurar de estar siempre enmarcados en los límites regulatorios y corporativos exigidos. Construyendo y controlando variables financieras críticas tales comoelCoeficientedeAdecuaciónPatrimonial,elRatiodeEficienciayelRendimientoSobreelPatrimonio,entreotros.

Siendounaorganización cuyoprincipio es la eficiencia, el 2010 se inicio el proyectoestratégicodenominado“ProyectoLeanManufacturingBolivia”queevalúalosprocesosinternos críticos. El2012, se logróuna reducciónde tiempode ciclode71%y30%deincrementodeproductividadenlosprocesosdepréstamosdeconsumo,asícomotambién la reducción de los tiempos en 54% y se maximizó la productividad en 94% en el proceso crediticio para prestamos Pyme. Estos esfuerzos mostraron una mejora en el índicedeeficienciaquepasodel59.5%en2011al53.1%el2012.

46


8. Empresas Subsidiarias


8.1. Credifondo – Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (SAFI)

Elsistemadefondosde inversiónestácompuestopordiezSAFISqueadministran49 fondos y una cartera total al cierre de la gestión 2012 de US$1.207 MM. De este total,29sonfondosdeinversiónabiertos(FIA)conunacarteradeUS$706MMy20sonfondosde inversióncerrados(FIC)conUS$501MMgestionados.LaofertadeFIA se concentra en fondos de corto plazo en un 67% y 33% en fondos de mediano plazo,enmonedalocalyextranjera.DebidoalanaturalezadelMercadodeValores,engeneral losfondosinviertenentítulosderentafijadenaturalezadiversa,enelmercado local y extranjero.

Enlagestión2012,el52%delaofertadeFIAestabarepresentadoporfondosenmonedaextranjera,el44%enfondosenmonedanacionalyun4%enunfondodenominadoenUnidadesdeFomentoalaVivienda.Lacomposicióndelosfondossegún moneda no presentó variación en comparación con la gestión pasada.

Enestecontexto,CredifondoSAFI,al31dediciembrede2012,administrótresfondosde inversión abiertos con una cartera total de US$65 MM diversificados en fondos decortoymedianoplazo,denominadosenbolivianosydólaresestadounidenses.Laparticipación en el mercado de FIA al cierre de la gestión 2012 fue de 9.2%. Estos fondosmantuvieroncalificacionesdebajoriesgo(AESARATINGSAA2)mediantelaaplicación de estrategias de inversión conservadoras.

En atención a la situación de los mercados internacionales, durante el 2012,Credifondo SAFI participó con porcentajes bajos de inversiones en el exterior. Localmenteinvirtióenemisionesdeempresasrelevantesenelmedio,manteniendouna estructura de inversiones acorde con las políticas de cada fondo y con la situación de los mercados. Así mismo las gestiones realizadas permiten mantener perspectivas de crecimiento sanas y sostenible.

8.2. Credibolsa – Intermediación Bursátil

Elmontonegociadoenbolsaadiciembre2012fuedeUS$1.685MM,presentandounincrementode96.6%respectoalmontonegociadoendiciembrede2011,quese debe principalmente a un crecimiento en las negociaciones con Bonos Bancarios Bursátiles,BonosdelTesoro,LetrasdelTesoroyCuotasdeParticipacióndeFondosCerrados.

Los montos negociados por Credibolsa S.A. en operaciones de compra y ventafueron variables a lo largo de los años debido al comportamiento de las tasas de diversos instrumentos financieros (principalmente de Letras del Banco Central deBolivia).Adiciembre2012senegocióunmontodeUS$937MM,superiorenUS$411MMrespectoadiciembrede2011,mostrandounincrementode78.2%.Porotrolado,lasoperacionesdereportotambiénpresentaronuncomportamientovariable

49Empresas Subsidiarias

debido a la volatilidad de las tasas de reporto y de la liquidez disponible en elmercado.Asimismo,administraroncarterasde inversióndeclientesnuevos loquediocomoresultadounvolumennegociadodeUS$749MM,superiorenUS$417MM(125.7%) a diciembre 2011.

Montos Negociados en Ruedo (US$ MM)

2010 2011 2012

749

937

283

99

332

526

Reporto Compra - Venta

LosmontoscolocadosporCredibolsaS.A.durantelagestión2012alcanzaronaUS$57MM,cifrasuperiorenmásde300.0%respectoalmontocolocadoenlagestión2011 (US$18MM) correspondiente a emisiones de pagarés bursátiles y bonos alargo plazo.

Montos Colocados (US$ MM)

2010 2011 2012

57

18

7

Elañosecentróenencaminarproyectosinnovadoresysofisticadosquepuedanserempleados durante las siguientes gestiones, la estructuración de fondos cerradosjuntoconCredifondoSAFIyenlabúsquedadenuevosclientesparalaestructuraciónde emisiones dadas las mejores condiciones del mercado y la liquidez de lospotenciales inversionistas.

50


9. División de Riesgos


En la gestión 2012 se modificó la estructura organizativa corporativa para la gestión integralderiesgosdeformaqueselogreunamejorinteracción,reporteycontroldelosdiferentesriesgosalosqueestáexpuestoelBCPysussubsidiariaseneldesarrollodesusactividades.EstaestructuraestáenlíneaconlasmejoresprácticasinternacionalesyseadecúaalosnuevosrequerimientosdelaAutoridaddeSupervisióndelSistemaFinanciero(ASFI).

Enestagestiónsedefinióunconjuntodeindicadoresquereflejanelapetitoporriesgodela Instituciónmarcandolos límitesdentrode loscualesdeseadesenvolverse,buscandoalcanzar sus objetivos de crecimiento y rentabilidad. Estos indicadores constituyen un mecanismodecontrolanticipadodelosriesgosquecontribuyeagarantizarlasolvenciade la entidad.

LaDivisióndeRiesgos,atravésdelasdiferentesáreasquelacomponen,hacontinuadoconsutareadeidentificar,medir,mitigarymonitorearlosdiferentesriesgos,velandoporquesecumplandisposicionesregulatoriasycorporativasvigentes.

ResultadodeltrabajoconjuntodelasáreasdeNegociosyRiesgos,al31dediciembrede2012lacarteradecréditostuvouncrecimientode18.9%respectoalaño2011,conunamorade1.24%,menoralpromediodelsistemafinancieronacionalquealamismafecharegistra un índice de 1.46%.

Evolución Mora (%)

Dic-10

Dic-11

Ene-1

2

Feb-1

3

Mar-12

Abr-1

2

May-12

Jun-12

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct-12

Nov.12

Dic-12

2.0%

1.8%

1.6%

1.4%

1.2%

1.0%

El ratiode coberturademoraalcanzó301.3%yel de carterapesada (que incluye lacarteraapartirdecategoríaC)a159.2%;ambosindicadoressuperioresalpromediodelsistema bancario.

53División de Riesgos

Evolución Cobertura (%)

Dic-10

Dic-11

Ene-1

2

Feb-1

3

Mar-12

Abr-1

2

May-12

Jun-12

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct-12

Nov.12

Dic-12

350%

300%

250%

200%

150%

100%

50%

Prev / Cart. MoraPrev / Cart. Pesada

LabuenacalidaddelacarterasereflejatambiénenelporcentajedeclientescalificadosencategoríaAqueal31dediciembrede2012alcanzaa96.2%deltotaldecolocaciones.

Evolución Cartera A (%)

98.0%

97.0%

96.0%

95.0%

Dic-10

Dic-11

Ene-1

2

Feb-1

3

Mar-12

Abr-1

2

May-12

Jun-12

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct-12

Nov.12

Dic-12

100.0%

9.1. Riesgos ComercialesEl ServiciodeRiesgosComerciales, unidadencargadade la evaluacióndepropuestascrediticiasdelaBancaMayoristayConsolidada,centrósusesfuerzosenapoyarelsostenidocrecimiento de las bancas de negocios, fortaleciendo su estructura organizacional conla incorporacióndenuevosFuncionariosdeRiesgosparalasregionalesdeOccidenteyOriente.

Asimismo, se fortaleció la delegación de autonomías a la Banca Mayorista con laampliacióndelmargendeDesembolsoBajoAutonomíadeNegocios(DBAN),quetuvolafinalidaddefacilitarlatomadedecisionesyaprovecharlasoportunidadesdenegocio.


Finalmente,seintrodujeronmejorasalcanaldeatenciónExpress,simplificandoprocesosoperativos y agilizando los tiempos de respuesta de evaluación crediticia.

9.2. Riesgos Banca MinoristaCon el objetivo de implementar mejores prácticas y metodologías de discriminacióndel riesgoen laevaluacióndecréditosmasivos,RiesgosBancaMinoristaacompañóelfavorable crecimiento de la cartera mediante el desarrollo e implementación del primer modelo score de aprobación para Bolivia. El modelo fue desarrollado internamente con elapoyoyasesoramientodelequipodemodelamientodeBCPPerúyestáorientadoaevaluar operaciones de consumo.

En línea con los avances y logros en el desarrollo de modelos estadísticos y predictivos,secreóunequipodemodelamientolocal,cuyacapacitacióncoordinadacon BCP Perú ha permitido iniciar el desarrollo de un segundo modelo score deaplicaciónparaelsegmentoPyme,queseráimplementadoenlosprimerosmesesde la gestión 2013.

9.3. Seguimiento de CréditosElaño2012,elServiciodeSeguimientodeCréditosavanzóeneldesarrollodelreportedeAlertasTempranas.AsimismogenerareportesquincenalesparaBancaMayoristayBanca Consolidada que contienen información agregada por Banca, por funcionariode negocios y detallada a nivel de cliente. Este reporte concentra información de diversas fuentes internasyexternasquepermite identificaroportunamenteaclientesquepresentenalgún signodedeterioroa finde tomar lasaccionesnecesariasparaminimizar el riesgo.

Enlíneaconlosavancesymejoras,elBCPcomenzóaasignar“gradosdeseguimiento”alosclientescomerciales,conelobjetivodecontribuiralafuncióndeseguimientoycontrolde la cartera de créditos.

Por otra parte, con el apoyo a las áreas de negocios, se continuó con el monitoreopermanente de los límites de concentración de cartera para lograr un mejor ordenamiento delacarteraylasgarantíasquelarespaldan.

9.4. Cuentas EspecialesAdiciembrede2012, lacarteraasignadaaCuentasEspeciales tuvoun incrementodeUS$17MMaUS$19MM.Lagestióndecobranzatuvoun importanteresultado,con larecurperacióndeUS$11MMentrecapitale intereses.Labasedeclientesadministradaoscilaalrededorde1,934clientes.

LautilidadgeneradaporventadebienesadjudicadosfuedeUS$1MM,lograndoaportarcon5.0%a lasutilidadesdelBCP.LacarteradeBienesAdjudicadosseredujodeUS$2MM a US$ 1MM.

55División de Riesgos

9.5. Riesgos de Mercado Durantelagestión2012,productodelprocesodealineamientocorporativo,seimplementóelmodelodeGestióndeActivosyPasivos(ALM),cumpliendoelobjetivodecontarconunmodeloquereflejedemaneraóptimalaestructuradebalancedelBCPycuyosindicadoressimulen adecuadamente la realidad.

9.6. Riesgos de OperaciónEn la gestión2012el Área deRiesgos deOperación apoyó a las diferentes unidadesenlarevisiónyevaluacióndediezprocesosmediantelametodologíade“PAAE-RO”,serealizótambiénlaevaluacióndesetentaycincorequerimientosentrenuevosproductosysolicitudesexpresasdelaGerenciaGeneral.

Asimismo,setrabajóenlaactualizacióndelabasededatosparaelregistrodeinformaciónde Eventos de Pérdida y la base de Gestión de Contratación de Proveedores Críticos,permitiendoalBCPcontarconinformaciónconsolidadayhomogénea.

En cuanto al Proceso de Continuidad de Negocios se han actualizado los Planes deContinuidadOperativa(PCO)yaexistentes,ysehanelaboradoPCOparaCredifondoyCredibolsa,asícomoseguimientoalPlandeRecuperacióndeDesastresdelBCP.

Finalmente, sehaconcluido laprimera fasedelSistemadeAdministracióndeRiesgosdeOperación(SARO),elcualpermitiráinteractuardeunamaneramáseficienteconlasdiferentesáreasdelBCPencuantoalrelevamientoderiesgos,actualizacióndecontrolesy seguimiento a planes de acción.

9.7. Unidad de Gestión de RiesgosSiguiendolasmejoresprácticasdegobiernocorporativo,laUnidaddeGestióndeRiesgoscontinuóconsu tareade identificación,medicióny controlde los riesgoscrediticio,demercado,operativoylegal,lograndodeesaformalagestiónintegraldelosmismos.

56


10. Informe del Síndico


59Informe del Síndico

A los señoresAccionistas Banco de Crédito de Bolivia S.A.Presente.-

Cumpliendo la Ley de Bancos y Entidades Financieras (Texto ordenado):

He verificado la constitución de fianza (caución) de los directores para el ejercicio de sus funciones. También he dirigido correspondencia a la administración del Banco respecto a asuntos relacionados al cumplimiento de mi tarea. Finalmente, he efectuado declaraciones sobre el castigo de determinados créditos en la gestión pasada. Conforme a lo requerido en las Recopilación de Normas Bancarias, ciertos castigos deben ponerse en conocimiento de la Junta.

He revisado la memoria y el Balance del Banco de Crédito de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2012, los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, y el dictamen del auditor independiente Berthin Amengual y Asociados S.R.L., emitido sobre tales estados.

Los estados financieros son de exclusiva responsabilidad de la gerencia de la sociedad y el trabajo de auditoria y contabilidad, responsabilidad de la firma auditora y de los profesionales respectivos, conforme a los Artículos 39 y 54 del Código de Comercio. Mi obligación es emitir un informe, con mi opinión sobre los mismos.

Sobre la base de la auditoria de los estados financieros arriba mencionados y por mi revisión y los hechos de los que tengo conocimiento a esta fecha, informo que no he tomado conocimiento de elementos relevantes que pueda afectar a esos estados financieros y al contenido de la memoria anual.

Gonzalo Mendieta RomeroSíndico

60


11. Estados Financieros Consolidados


LaJuntaGeneraldeAccionista,ensusesióndel30deenerode2013aprobóeltratamientodelasutilidadesobtenidasdurantelagestión2012,deacuerdoalsiguientedetalle:

Expresado en Bs.

CONSTITUCIÓNDERESERVALEGAL 25.909.166

CONSTITUCIÓNDERESERVAVOLUNTARIANODISTRIBUIBLE 47.145.136

UTILIDADESACUMULADAS 73.054.303

UTILIDAESDELAGESTIÓN2012 146.108.605

63Estados Financieros Consolidados

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

A los señoresPresidente y Miembros del DirectorioBanco de Crédito de Bolivia S.A.La Paz

Hemos examinado los estados consolidados de situación patrimonial del Banco de Crédito de Bolivia S.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes estados consolidados de ganancias y pérdidas, de flujo de efectivo y de cambios en el patrimonio neto, por los años terminados en esas fechas; así como las notas 1 a 13 que se acompa-ñan. Estos estados financieros consolidados son responsabilidad de la gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basados en nuestra auditoría.

Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI contenidas en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, Título - Auditoría Externa (Normativa reordenada mediante Circular ASFI/164/2013). Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros consolidados se encuentran libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros consolidados. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significa-tivas efectuadas por la gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para emitir nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados descritos en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera del Banco de Crédito de Bolivia S.A. y Subsidiarias, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI.

BDO BERTHIN AMENGUAL & ASOCIADOS

Edif. Multicentro , Torre B – P12Calle R. Gutierrez y Av. ArceCasilla 718 • La Paz – BoliviaTelf.: + 591 (2) 2443372Fax: +591 (2) 2441848www.bdo.bo

Calle Barachavi No. 390Esq. Igmiri, Barrio UrbaríCasilla 5788 • Santa Cruz- BoliviaTelf.: +591 (3) 3544965Fax: + 591 (3) 3548461

La Paz, BoliviaEnero 14, 2013

(Socio)Lic. Hugo Berthin AmengualMAT. PROF. Nº CAUB - 0482NIT 525380012


BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Expresado en miles de bolivianos)

Notas 2012MBs

2011MBs

ACTIVODisponibilidades 6 a) 1.459.860 1.431.077Inversiones temporarias 2.5 b), 6 c) 1.997.309 1.447.628Cartera 2.5 c), 6 b) 6.084.656 5.110.694 Vigente 6.062.776 5.109.233 Vencida 20.687 19.974 En ejecución 53.140 36.098 Reprogramada o reestructurada vigente 40.234 28.351 Reprogramada o reestructurada vencida 297 1.516 Reprogramada o reestructurada en ejecución 2.726 3.369 Productos financieros devengados por cobrar 42.237 34.940 Previsiones para cartera incobrable (137.441) (122.787)Otras cuentas por cobrar 2.5 d), 6

d) 53.992 60.572

Bienes realizables 2.5 e), 6 e) - 55Inversiones permanentes 2.5 b), 6 c) 25.955 57.027Bienes de uso 2.5 f), 6 f) 92.447 97.610Otros activos 2.5 g), 6 g) 32.700 34.284

Total del activo 9.746.919 8.238.947

PASIVOObligaciones con el público 6 i) 8.263.711 7.208.699 A la vista 2.693.709 2.389.328 Ahorros 2.888.288 2.494.339 A plazo 589.970 1.917.624 Restringidas 293.197 163.600 Con anotación en cuenta 1.692.367 109.760 Cargos financieros devengados por pagar 106.180 134.048Obligaciones con instituciones fiscales 6 k) 585 560Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 6 l) 97.158 29.635

Otras cuentas por pagar 6 m) 195.842 163.734Previsiones 2.5 h),

6 n) 140.737 76.175

Obligaciones con empresas con participación estatal 6 j) 147.938 11.773

Total del pasivo 8.845.971 7.490.576

PARTICIPACION NO CONTROLADORA 6.497 29

PATRIMONIO NETOCapital pagado 315.538 315.538Reservas 432.854 297.453Resultados acumulados 146.059 135.351

Total del patrimonio neto 2.5 i) 894.451 748.342

Total del pasivo y patrimonio neto 9.746.919 8.238.947

Cuentas Contingentes deudoras y acreedoras 6 w) 1.166.715 1.290.620

Cuentas de Orden deudoras y acreedoras 2.5 k), 6 x) 26.880.854 17.688.226

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros.

Jorge Mujica GianoliGerente General

Sarah Peñaloza MirandaGerente de Contabilidad

Christian Hausherr AriñezGerente de Finanzas y Mercado de Capitales





BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDASPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Expresado en miles de bolivianos)

Notas2012MBs

2011MBs

Ingresos financieros 2.5 l), 6 q) 538.026 398.167 Gastos financieros 2.5 m), 6 q) (67.327) (62.157)Resultado financiero bruto 470.699 336.010

Otros ingresos operativos 6 t) 215.851 246.675 Otros gastos operativos 6 t) (85.282) (58.546)Resultado de operación bruto 601.268 524.139

Recuperación de activos financieros 6 r) 66.611 55.435 Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 6 s) (117.946) (102.866)Resultado de operaciones después de incobrables 549.933 476.708

Gastos de administración 6 v) (364.379) (341.156)Resultado de operación neto 185.554 135.552

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (44) (234)Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 185.510 135.318

6 u) 166 2.237 Resultado neto antes de ajustes de gestiones anteriores 185.676 137.555

Resultados de gestiones anteriores 6 u) 2.752 1.855 Resultado antes de impuestos 188.428 139.410

Impuesto sobre las Utilidades de las empresas (IUE) 2.5 n) (41.564) (4.183)

Resultado participación no controladora (755) (7)

Resultado neto del ejercicio 146.109 135.220






BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Expresado en miles de bolivianos)

2012MBs

2011MBs

Flujos de fondos en actividades de operación:Utilidad neta del ejercicio 146.109 135.220 - Partidas que han afectado el resultado neto del período y que no han generado movimiento de fondos:

Productos devengados no cobrados (55.300) (40.572)

Cargos devengados no pagados 106.195 134.048 Productos cobrados en ejercicios ant. devengados en el período 2.101 741 Previsiones para incobrables y activos contingentes 86.205 68.950 Rendimiento en inversiones neto de previsiones (2.708) 4.676 Provisiones y previsiones para beneficios sociales 24.904 7.983 Provisiones para impuestos 69.145 22.139 Provisiones para otras cuentas por pagar 42.377 50.393 Depreciaciones y amortizaciones 28.046 31.360 Otros 8.241 7.164

Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio 455.315 422.102 Productos cobrados (cargos pagados) en el período devengados enperíodos anteriores sobre:

Cartera de préstamos 34.940 17.441 Inversiones temporarias, permanentes 6.742 4.608 Obligaciones con el público (134.048) (121.047) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento - (15)

Incremento (disminución) neto de activos y pasivos:Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (24.079) (35.160) Bienes realizables -vendidos (116) (48) Otros activos - partidas pendientes de imputación (1.401) 892 Otras cuentas por pagar - diversas provisiones (61.092) (96.870) Previsiones (3.603) -

Flujo neto en actividades de operación - excepto actividades de intermediación 272.658 191.903 Flujo de fondos en actividades de intermediación:Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:- Obligaciones con el público

Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 859.090 278.206 Depósitos a plazo hasta 360 días 45.835 88.035 Depósitos a plazo por más de 360 días 314.119 21.944

- Obligaciones con bancos y entidades de financiamientoA corto plazo (20.399) 10.431 A mediano y largo plazo 162.750 (9.677)

- Otras operaciones de intermediaciónObligaciones con instituciones fiscales 26 (21.517) Otras cuentas por pagar por intermediación financiera (123) 124

- Otras operaciones pendientesCheques de Gerencia, acreedores 5.057 (33.957)

Incremento (disminución) de colocaciones

- Créditos colocados en el ejercicio (6.845.137) (5.968.573) - Créditos recuperados en el ejercicio 5.831.345 4.918.554 - Créditos pendientes de desembolso - (6.090) - Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera 224 1.180

Flujo neto en actividades de intermediación 352.787 )721.340( Flujos de fondos en actividades de financiamiento:Incremento (disminución) de préstamos:- Incremento (Disminución) en obligaciones por operaciones de reporto (49.196) (3.747) - Incremento (Disminución) de interes minoritario 6.467 (10)

Cuentas de los accionistas:- Pago de dividendos - (42.201)

Flujo neto en actividades de financiamiento )42.729( )45.958( Flujos de fondos en actividades de inversión:Incremento (disminución) neto en:- Inversiones temporarias (560.509) 57.782 - Inversiones permanentes 26.542 (10.860) - Bienes de uso (10.846) (11.182) - Bienes diversos (250) (249) - Cargos diferidos (8.870) (7.915)

Flujo neto en actividades de inversión )553.933( 27.576 Incremento )disminución( de fondos durante el ejercicio 28.783 )547.819( Disponibilidades al inicio del ejercicio 1.431.077 1.978.896 Disponibilidades al cierre del ejercicio 1.459.860 1.431.077



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NOTA 1 - CRITERIOS DE CONSOLIDACIÓN Y ORGANIZACIÓN

1.1 ÁMBITO DE CONSOLIDACIÓN

Los estados financieros correspondientes al Conglomerado Financiero BCP, constituido por el Banco de Crédito de Bolivia S.A., Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa, Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y a Crediseguro S.A. Seguros Personales, son presentados en miles de bolivianos y fueron preparados de acuerdo con criterios contables generalmente aceptados descritos en en la Norma Internacional de Contabilidad N° 27 según lo establece la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

La participación accionaria del Banco de Crédito de Bolivia S.A., en Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa y de ésta, a su vez, en Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A, así como la participación de estas tres sociedades en Crediseguro S.A. Seguros Personales es la siguiente:

Entidad Controladora % Participación Entidad Controlada

Banco de Crédito de Bolivia S.A. 99.798% Credibolsa S.A.

Banco de Crédito de Bolivia S.A. 48.000% Crediseguro S.A.

Credibolsa .S.A 99.879% Credifondo S.A.

A continuación presentamos el porcentaje de participación que tienen las entidades controladas sobre los saldos totales consolidados de activos, pasivos, ingresos y gastos, al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

Al 31 de diciembre de 2012

Saldo consolidadoParticipación de

controladasMBs % %

Estado de situación patrimonialActivos 9.746.919 100% 0.38%Pasivos 8.845.971 100% 0.07% Estado de Ganancias y PérdidasIngresos financieros 538.026 100% 0.07%Gastos financieros 67.327 100% 0.12%Otros ingresos operativos 215.851 100% 11.53%Otros gastos operativos 85.282 100% 10.48%Recuperación de activos financieros (51.335) 100% -3.95%Gastos de administración 364.379 100% 1.75%Resultados extraordinarios 166 100% 0.00%Resultados gestiones anteriores 2.752 100% 5.78%Impuesto a las utilidades de las empresas 41.564 100% 1.27%


Saldo consolidadoParticipación de

controladasMBs % %

Estado de situación patrimonialActivos 8.238.947 100% 0.23%Pasivos 7.490.576 100% 0.02% Estado de Ganancias y PérdidasIngresos financieros 398.167 100% 0.06%Gastos financieros 62.157 100% 0.00%Otros ingresos operativos 246.675 100% 4.75%Otros gastos operativos 58.546 100% 4.51%Recuperación de activos financieros (47.431) 100% -0.12%Gastos de administración 341.156 100% 1.22%Resultados extraordinarios 2.237 100% 1.34%Resultados Gestiones anteriores 1.855 100% 2.07%Impuesto a las utilidades de las empresas 4.183 100% 10.09%


El efecto de las transacciones eliminadas entre las entidades sujetas a consolidación detalladas a continuación, no es significativo sobre la posición financiera y patrimonial de la entidad controladora Banco de Crédito de Bolivia S.A.; alcanzando las mismas un promedio de 10.9% respecto del Estado de Situación Patrimonial y 1.6% en relación al Estado de Ganancias y Pérdidas.

Al 31 de diciembre de 2012 Empresas a Consolidar

Banco de Crédito

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Credi-fondo

Credise-guro Sub Total

Total Elimina-ciones

Total Consoli-

dado

Efecto de elimina-ciones

MBs MBs MBs MBs MBs MBs MBs %Activo Disponibilidades 1.459.854 2.838 17 459 1.463.168 (3.308) 1.459.860 0%Inversiones temporarias 1.979.351 2.073 6.773 9.113 1.997.310 (1) 1.997.309 0%Otras cuentas por cobrar 52.782 176 422 661 54.041 (49) 53.992 0%Inversiones permanentes 37.078 7.598 - 5.820 50.496 (24.541) 25.955 -95% PasivoObligaciones con el público 8.267.021 - - - 8.267.021 (3.310) 8.263.711 0%Otras cuentas por pagar 191.673 644 904 2.669 195.890 (48) 195.842 0%

Participación noControladora - - - - - 6.497 6.497 -Patrimonio Neto 894.500 12.109 6.411 12.432 925.452 (31.001) 894.451 -3%Cuentas de Ordendeudoras y acreedoras 17.729.409 2.475.304 836.514 5.859.720 26.900.947 (20.093) 26.880.854 0%

(*) Los ajustes son efecto de la consolidación del patrimonio neto de las subsidiarias (ver nota 2.1.a.)

Empresas a Consolidar

Banco de Crédito

Credi-bolsa

Credifon-do

Credise-guro Sub Total

Total Elimina-ciones

Total Consoli-

dado

Efecto de elimina-ciones

MBs MBs MBs MBs MBs MBs MBs %Ingresos financieros 537.674 243 109 1 538.027 (1) 538.026 0%Gastos financieros (67.248) (79) - - (67.327) - (67.327) 0%Otros ingresos operativos 202.591 7.565 5.715 11.596 227.467 (11.616) 215.851 -5%Otros gastos operativos (81.426) (1.346) (1.329) (6.265) (90.366) 5.084 (85.282) -6%Gastos de administración (358.148) (1.542) (2.624) (2.222) (364.536) 157 (364.379) 0%Ajuste diferencia de cambio (68) - - 22 (46) 2 (44) -4%Resultados de gestiones anteriores 2.911 (16) (143) - 2.752 - 2.752 0%Resultado participación no controladora - - - - - (755) (755) -

Al 31 de diciembre de 2011 Empresas a Consolidar

Banco de Crédito Credibolsa Credifondo Sub Total

Total Eliminacio-

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Total Consoli-

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Efecto de eliminacio-

nesMBs MBs MBs MBs MBs MBs %

Activo Disponibilidades 1.431.072 1.268 80 1.432.420 (1.343) 1.431.077 0%Inversiones temporarias 1.438.051 1.901 7.676 1.447.628 - 1.447.628 0%Otras cuentas por cobrar 59.989 25 558 60.572 (0) 60.572 0%Inversiones permanentes 67.148 7.389 - 74.537 (17.510) 57.027 -31% PasivoObligaciones con el pùblico 7.210.042 - - 7.210.042 (1.343) 7.208.699 0%Otras cuentas por pagar 162.057 533 1.145 163.735 (1) 163.734 0% Participación no Contro-ladora - - - - 29 29 -Patrimonio Neto )*( 748.392 10.122 7.331 765.845 (17.503) 748.342 -2%Cuentas de Orden deu-doras y acreedoras 15.289.126 1.426.169 1.016.989 17.732.284 (44.058) 17.688.226 0%

(*) Los ajustes son efecto de la consolidación del patrimonio neto de las subsidiarias (ver nota 2.1.a.)


Empresas a Consolidar

Banco de Crédito Credibolsa Credifondo Sub Total

Total Eliminacio-

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Efecto de eliminacio-

nesMBs MBs MBs MBs MBs MBs %

Ingresos financieros 397.925 50 192 398.167 - 398.167 0%Gastos financieros (62.157) - - (62.157) - (62.157) 0%Otros ingresos operativos 243.008 4.435 7.290 254.733 (8.058) 246.675 -3%Otros gastos operativos (59.253) (909) (1.734) (61.896) 3.350 (58.546) -6%Gastos de administración (337.097) (1.358) (2.816) (341.271) 115 (341.156) 0%Ajuste por inflación (154) 2 (82) (234) - (234) 0%Resultados de gestiones anteriores 1.895 30 (70) 1.855 - 1.855 0%Resultado participación no controladora (7) (7) -

1.2 ORGANIZACIÓN

El conglomerado financiero está compuesto por el Banco de Crédito de Bolivia S.A., Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco de Crédito de Bolivia S.A., Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y Crediseguro S.A. Seguros Personales.

a( Banco de Crédito de Bolivia S.A.

El Banco de Crédito >>BCP>>, tiene su origen en el Banco Popular S.A., el cual, a su vez, fue constituido sobre la base del patrimonio del Banco Popular del Perú S.A. - Sucursal Bolivia y el aporte de otras entidades financieras públicas del Perú.

El Banco Popular del Perú - Sucursal Bolivia, inició sus actividades el 5 de marzo de 1942. La Resolución de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de esa fecha, le facultó ejercer la actividad bancaria en la forma y términos definidos por la Ley General de Bancos de la República de Bolivia.

La Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco Popular S.A., celebrada el 7 de febrero de 1994, acordó cambiar la antigua denominación del Banco. El nombre actual del Banco fue autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución SB. Nº 106/94 del 20 de Mayo de 1994 e inscrito en la Dirección de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones por Resolución Administrativa Nº 01462 del 30 de Mayo de 1994.

La imagen proyectada hoy es la de una Institución moderna, innovadora y sobre todo, con una excelente calidad de servicio. El Banco de Crédito de Bolivia S.A. tiene la cartera más sana y con una de las mayores coberturas del sistema, lo que aunado al sólido respaldo internacional, lo ubica como una de las instituciones líderes dentro del Sistema Financiero Nacional.

b( Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco de Crédito de Bolivia S.A.

La Sociedad fue constituída en fecha 21 de octubre de 1994, habiendo obtenido la autorización de la Comisión Nacional de Valores, mediante Resolución de Directorio CNV-RD- 48/94 de fecha 30 de noviembre de 1994. Posteriormente, en fecha 14 de febrero de 1995 mediante Resolución de Directorio N° 03/95 de la Bolsa Boliviana de Valores S.A. se autoriza a la Sociedad como agente de bolsa con el registro N° BBV-ABJ 34/94. Luego, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 789 de 19 de septiembre de 2002, se modificó el registro de la Sociedad por SPVS-IV-AB-CBA-N° 003/2002. Posteriormente, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 827 de fecha 03 de agosto de 2006, se autoriza la modificación de denominación de “Agente de Bolsa -Filial del Banco de Crédito SA” a “Agencia de Bolsa Filial del Banco de Crédito SA”. La Agencia inició sus actividades durante el mes de abril de 1995.

La Sociedad tiene por objeto realizar habitualmente operaciones bursátiles por intermediación de títulos valores. Asimismo, la Sociedad puede realizar las siguientes


operaciones (detalle con carácter indicativo y no limitativo): intermediar valores por cuenta de terceros; operar por cuenta propia bajo reglamentación especial la cual deberá ser previamente aprobada por la Autoridad de Supervisión del sistema Financieros a través de la Dirección de Valores; proveer servicios de asesoría e información en materia de intermediación de valores, prestar servicios de asesoría y consultoría financiera; administrar portafolios de valores; representar a agencias de bolsas extranjeras y personas naturales o jurídicas extranjeras que tengan actividades relacionadas con el mercado de valores; realizar oferta pública de valores por cuenta de los emisores; realizar inversiones en acciones de otras Sociedades que presten servicios necesarios o complementarios al mercado de valores; prestar servicios relacionados con actividades del mercado de valores extranjero; efectuar contratos con inversionistas institucionales; suscribir y colocar valores bajo la modalidad de underwriting; prestar todo tipo de servicios en relación con otros valores de transacción que se negocien en las bolsas de valores extranjeras, previa identificación por parte de la Dirección de Valores de la Autoridad de Supervisión del sistema Financiero.

De igual manera, y siempre con carácter indicativo y no limitativo, la Sociedad podrá negociar y/u ofertar públicamente títulos valores emitidos por entidades privadas o públicas, sean éstos de contenido crediticio, de participación y/o representativos de mercaderías; como son letras de cambio, pagarés, acciones, obligaciones de sociedades, bonos o deventures, cédulas hipotecarias, certificados de depósito, bonos de prenda, cartas de porte y conocimiento de embarque, facturas cambiarias y cualquier valor que sea emitido de acuerdo con las Leyes de la República de Bolivia, previa autorización de la Autoridad de Supervisión del sistema Financiero y prestando asesoramiento y apoyo profesional en cada una de las actividades conexas.

c( Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A.

En cumplimiento con el Artículo 95° de la Ley N° 1834 “Ley del Mercado de Valores” del 31 de marzo de 1998 y al Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, se constituyó Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A., mediante escritura pública del 7 de abril de 2000, siendo el plazo de duración de la Sociedad administradora de 20 años prorrogables.

Asimismo, la Dirección de Valores de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 267 del 28 de junio de 2000, autorizó el funcionamiento y la inscripción de Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. en el Registro del Mercado de Valores bajo el número de registro SPVS-IV-SAF-SCF-004/2000.

La Sociedad tiene como objeto único y exclusivo realizar la prestación de servicios de administración de Fondos de Inversión.

Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. tiene a su cargo la administración de tres fondos de inversión:

- Credifondo Renta Fija Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo autorizado por la Dirección de Supervisión de

Valores de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero para su funcionamiento y registró en el mercado de valores (SPVS-IV-FIA-CFO-005/2000), mediante Resolución Administrativa SPVS – IV 267. Este fondo está diseñado para inversores cuyo horizonte de inversión sea en moneda extranjera y menor a un año.

- Credifondo Corto Plazo Fondo de Inversión Abierto ha autorizado por la Dirección de Supervisión de Valores de

la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero para su funcionamiento y registro en el mercado de valores (SPVS-IV-FIA-CCP-013/2002), mediante Resolución Administrativa SPVS-IV 569 del 2 de julio de 2002. Este fondo está diseñado para aquellos inversores que desean rentabilizar sus excedentes de liquidez a corto plazo en moneda extranjera.


- Credifondo Bolivianos Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo autorizado por la Dirección de Supervisión de

Valores de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero para su funcionamiento y registró en el mercado de valores (SPVS-IV-FIA-CFB-021/2006) mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-No1183 del 3 de noviembre del 2006. Este fondo está diseñado tanto para aquellos inversores que desean rentabilizar sus excedentes de liquidez a corto plazo en moneda nacional.

d( Crediseguro S.A. Seguros Personales

Crediseguro S.A. Seguros Personales es una sociedad anónima constituída el 25 de enero de 2012 mediante Testimonio N° 305/2012 y autorizada por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS), mediante Resoluciones Administrativas APS/DJ/DS/N° 023-2012 de 13 de enero de 2012 (Autorización de constitución) y APS/DJ/DS/N° 386-2012 de 1 de junio de 2012 (Autorización de funcionamiento); con domicilio legal en la ciudad de La Paz con un plazo de duración societaria de 99 años computables desde la fecha de inscripción en el Registro de Comercio (FUNDEMPRESA) pudiendo abrir sucursales en cualquier punto dentro y fuera del Estado boliviano.

La sociedad tiene por objeto único, de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Seguros N° 1883 de 25 de junio de 1998, realizar por cuenta propia, de terceros o asociada a terceros, tanto en territorio boliviano como extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de seguros de personas, teniendo como objeto asegurado a la persona natural, cubriendo las prestaciones convenidas de existencia, salud o integridad; para ello podrá desarrollar todos los negocios y actividades que están relacionados con seguros, coaseguros y reaseguros de personas o negocios que estén autorizados a operar por entidades que se dedican al giro de seguros de personas.

NOTA 2 - NORMAS CONTABLES

A continuación se describen los principios contables más significativos aplicados por la Sociedad y sus subsidiarias en la elaboración de los estados financieros consolidados, expresados en miles de bolivianos.

2.1 Bases de presentación de los estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de acuerdo con normas contables dispuestas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, las cuales son similares a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, excepto por lo relativo a la suspensión del ajuste por inflación de los estados financieros a partir del ejercicio 2008 y la constitución de previsiones genéricas, según se informa en la Nota 2.2 y 2.5.h.iv.), respectivamente.

Las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia utilizadas por el Banco para la preparación de sus estados financieros consolidados han sido aplicadas de manera consistente en los ejercicios 2012 y 2011.

a( Consolidación de los estados financieros

Los estados financieros consolidan la inversión que el Banco de Crédito de Bolivia S.A. posee en Crediseguro S.A. Seguros Personales; en Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco de Crédito de Bolivia S.A. y de ésta con la inversión que posee en Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A.; al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y han sido preparados únicamente con la finalidad de dar cumplimiento al Reglamento para Conglomerados Financieros emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero aplicable para entidades financieras en Bolivia a través de Circular


SB/482/2004 del 9 de diciembre de 2004, y no para una presentación bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia.

Al 31 de diciembre de 2008, a efectos de la consolidación en el conglomerado, el ajuste por inflación registrado en las subsidiarias e incluido en el valor patrimonial proporcional de las inversiones permanentes registradas en los estados financieros individuales del Banco, ha sido eliminado. Consecuentemente el patrimonio neto consolidado refleja un saldo menor al patrimonio neto individual del Banco de Crédito de Bolivia S.A., en MBs50.

b( Bases de contabilización de los estados financieros de las subsidiarias

Los estados financieros de Credibolsa S.A. Agencia del Bolsa Filial del Banco de Crédito de Bolivia S.A. y de Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. son preparados de acuerdo con normas contables establecidas por la Dirección de Supervisión de Valores de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia a través del Manual Único de Cuentas, las cuales son concordantes, en todos los aspectos significativos, con principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, salvo en lo relativo a la suspensión del ajuste por inflación de los Estados Financieros a partir del ejercicio 2009.

Credifondo SAFI S.A. administra patrimonios autónomos que corresponden a los aportes de los participantes en los fondos de inversión revelados en la Nota 1.2.c) precedente. Los estados financieros de estos patrimonios autónomos se integran en los estados financieros de Credifondo a través de cuentas de orden, considerando que la propiedad no corresponde a Credifondo SAFI S.A., y sobre esta base de registro contable que sigue la normativa legal contable, pasan a formar parte integrante de los estados financieros consolidados.

Los estados financieros de Crediseguro S.A. Seguros Personales son preparados siguiendo los lineamientos generales establecidos por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros, las cuales son concordantes, en todos los aspectos significativos, con principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, salvo en lo relativo a la suspensión del ajuste por inflación de los Estados Financieros a partir del ejercicio 2009.

2.2 Consideración de los efectos de la inflación

Por disposición de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda sobre los estados financieros no es contemplado a partir del ejercicio económico 2008 para las entidades bancarias; en tanto que para las entidades de Valores, Administradoras de Fondos de Inversión y Compañías de Seguros no es contemplado a partir del ejercicio 2009.

2.3 Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero requieren que la Gerencia del Banco y sus subsidiarias realicen estimaciones y suposiciones que afectan la exposición de los activos, pasivos, patrimonio, contingentes y cuentas de orden a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas, debido, entre otras causas, a que no es posible determinar con certeza los efectos reales que producirá el contexto económico vigente. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativa legal vigente.

2.4 Presentación de estados financieros

Los estados financieros se presentan en miles de bolivianos y consolidan, línea por línea, los estados financieros del Banco de Crédito de Bolivia S.A. y sus subsidiarias Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa, Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y Crediseguro S.A. Seguros Personales.


2.5 Criterios de valuación

a( Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor )CMV( y Unidad de Fomento a la Vivienda )UFV(

Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor y las operaciones indexadas en Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), se valúan a su valor nominal en la moneda de origen y son convertidas a los tipos de cambio y/o cotizaciones informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio. En las operaciones indexadas al dólar estadounidense se utiliza el tipo de cambio de compra de esa divisa. Las diferencias de cambio y mantenimiento de valor resultantes se registran en los resultados de cada ejercicio en la cuenta “Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.

b( Inversiones temporarias y permanentes

i. Inversiones temporarias:

Incluyen las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera, depósitos en el Banco Central de Bolivia (BCB), valores representativos de deuda adquiridos por el Banco, que han sido efectuadas conforme a la política de inversión del Banco con el propósito de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días; más los rendimientos devengados por cobrar.

Las inversiones en títulos de deuda en moneda nacional y extranjera que cotizan en bolsa, tales como: Bonos, Letras del TGN, títulos valores del BCB y otros títulos valores, se valúan al menor valor entre el costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado.

Los depósitos a plazo fijo en entidades financieras locales y del exterior se valúan al menor valor entre el costo de adquisición y el valor de mercado, más los productos financieros devengados por cobrar a la fecha de cierre más cercana.

Cuando el valor de mercado resulta menor, se reconocen previsiones por desvalorización por la diferencia. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco constituyó previsiones por MBs2.084 y MBs10.615 respectivamente, por menor valor de mercado respecto al contabilizado; tomando como hecho de mercado la marcación correspondiente al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

Las inversiones en Fondos de Inversión Abiertos y el Fondo RAL, se valúan a su valor neto de realización.

ii. Inversiones permanentes:

En este grupo se registran las inversiones en otras entidades de intermediación financiera, depósitos en el Banco Central de Bolivia, valores representativos de deuda adquiridos por la entidad y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en bolsa. Estas inversiones no son de fácil convertibilidad en disponibilidades o siendo de fácil liquidación, por decisión del Banco y según la política de inversiones, se manifiesta la intención de mantener la inversión por más de treinta (30) días.

Las inversiones cuyo plazo residual hasta su vencimiento sea menor o igual a 30 días se reclasifican a inversiones temporarias siempre y cuando cumplan con las condiciones establecidas para este tipo de inversiones.

Los criterios de valuación aplicados a este grupo son los siguientes:


- Valores representativos de deuda: Se valúan al menor valor entre el costo de adquisición y el valor de mercado.- Participación en entidades financieras y afines: La participación en sociedades en las que el Banco tiene influencia significativa se valúa

a su valor patrimonial proporcional.- Otras participaciones: Se encuentran valuadas y registradas al menor valor entre el valor de costo y su valor de

mercado.

c( Cartera

Los saldos de cartera exponen el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, excepto los créditos calificados en las categorías de riesgo D, E y F, cartera vencida y en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión de cartera está calculada en función de la evaluación efectuada por el Banco sobre el total de la cartera existente. Dicha evaluación se realizó tomando en cuenta los lineamientos establecidos en el Anexo 1 de las Directrices Básicas para la Gestión del Riesgo de Crédito y el Reglamento de Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos, vigente al 31 de diciembre de 2012, que forma parte de la Recopilación de Normas emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia.

La previsión específica constituida al 31 de diciembre de 2012 y 2011 para cartera incobrable directa es de MBs119.842 y MBs100.039 respectivamente; adicionalmente se ha constituido una previsión genérica de MBs17.599 y MBs22.748, respectivamente. El total de dichas previsiones son consideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de los créditos existentes.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha constituido una previsión para cartera contingente por MBs4.071 y MBs2.830 respectivamente.

Como se menciona en la nota 2.5 h. iv), al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco ha constituido una previsión genérica cíclica de MBs90.066 y MBs65.816 respectivamente, de las cuales MBs37.726 y MBs28.834 respectivamente, forman parte del cálculo del patrimonio neto del Banco, el mismo que es utilizado para la determinación de relaciones y límites.

d( Otras cuentas por cobrar

Los saldos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de las cuentas por cobrar, comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y cuentas diversas a favor del Banco, registrados a su valor nominal más los intereses devengados hasta el cierre de cada ejercicio. Las previsiones para otras cuentas por cobrar por MBs7.162 y MBs31.159, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, son consideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse al realizar las otras cuentas por cobrar.

e( Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valores en libros o valores estimados de realización, el que fuese menor, al momento de la adjudicación; menos la correspondiente previsión por desvalorización.

Los bienes adjudicados entre el 1 de enero de 1999 y el 31 de diciembre de 2002 han sido previsionados considerando el plazo de tenencia de dos años para bienes muebles y tres años para bienes inmuebles, tal como establece la Ley 2196 de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera. Los bienes que fueron adjudicados desde el 1 de enero de 2003 hasta


el 30 de septiembre de 2012, son previsionados según la Ley de Bancos y Entidades Financieras, Artículo 57°, por el 25% de su valor en libros a la fecha de adjudicación, el 50% al final del primer año de tenencia y el 100% al segundo año desde la fecha de adjudicación.

Según dispone el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, si el Banco se adjudica o recibe en dación de pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a la amortización del capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben registrarse a valor de Bs1. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no se ha adjudicado bienes por estos conceptos.

La previsión por desvalorización para bienes realizables al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de MBs3.854 y MBs8.909 respectivamente, y es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes.

f( Bienes de uso

Los terrenos y edificios existentes al 31 de mayo de 1992, se exponen a los valores resultantes del revalúo técnico practicado a esa fecha por un perito independiente, ajustados por inflación al tipo de cambio del dólar estadounidense al 31 de diciembre de 2007. La depreciación acumulada es calculada utilizando el método de línea recta en base a los años de vida útil determinados por el técnico que efectuó la revalorización. El informe de revalúo fue aprobado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero el 8 de julio de 1992 (Trámite Nº 5191).

Las incorporaciones posteriores al revalúo técnico están valuadas a su costo de adquisición ajustados por inflación al tipo de cambio del dólar estadounidense al 31 de diciembre de 2007; las incorporaciones posteriores a esa fecha se registran al costo histórico de adquisición. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

g( Otros activos

Papelería, útiles y material de servicio La papelería, útiles y material de servicio están valuados a su valor de costo, estos bienes

en su conjunto no superan su valor estimado de realización.

Cargos diferidos El Banco registra en este rubro los cargos incurridos que están vinculados con ingresos

de gestiones futuras tales como gastos inherentes a la constitución y organización de la entidad, mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles alquilados para uso de la entidad. Los conceptos incluidos en este rubro se valúan al valor de costo incurrido, menos la amortización acumulada.

Los gastos de organización se amortizan en cuotas no mayores a 48 meses a partir del mes siguiente en que se originó la activación. Las mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados se amortizan mensualmente en un plazo no superior al contrato de alquiler, a partir del mes siguiente de su incorporación.

Partidas Pendientes de Imputación Las Partidas Pendientes de Imputación se refieren en su mayoría a operaciones

transitorias a ser regularizadas a los treinta (30) días siguientes de su contabilización, de ser aplicable, pasado dicho plazo se constituye una previsión del 100% por irrecuperabilidad.


Activos intangibles El Banco registra en este rubro los activos identificables de carácter no monetario y sin

apariencia física (inmateriales), siempre y cuando sean separables de otros activos o se pueda disponer de ellos de forma individual, o surjan como consecuencia de un contrato u otro tipo de negocio jurídico. La vida útil del activo intangible no puede ser mayor a 5 años.

Los activos intangibles están valuados a su costo de adquisición o producción, menos la amortización acumulada y cualquier pérdida o deterioro en valor identificado.

h( Provisiones y previsiones

Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero incluidas en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.

i. Previsión para indemnizaciones al personal:

La previsión para indemnizaciones al personal se constituye en favor de todo el personal por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres primeros meses continuos de servicios, el personal ya es acreedor al beneficio social de indemnización que equivale a un mes de sueldo por año de servicio o las duodécimas respectivas por tiempos menores, incluso tratándose de retiro voluntario.

ii. Provisión para vacaciones:

La provisión para vacaciones se ha constituido para el personal en relación de dependencia que a partir del primer año continuo de servicios ya pueden ejercer su derecho al goce de vacación, y corresponde al valor equivalente al total de días devengados no tomados al cierre de cada ejercicio.

iii. Previsiones sobre activos contingentes:

La previsión para contingentes está calculada en función de la evaluación efectuada por el Banco sobre los activos contingentes. Dicha evaluación se realizó tomando en cuenta los lineamientos establecidos en el anexo 1 de las Directrices Básicas para la Gestión del Riesgo de Crédito y el Reglamento de Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos vigente, que forma parte de la Recopilación de Normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, al cierre de cada ejercicio contable.

iv. Previsión genérica cíclica:

En fecha 14 de octubre de 2008 mediante circular SB/590/2008, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, determinó la constitución de la previsión genérica cíclica, considerando el efecto del crecimiento de la cartera que se presenta en épocas de expansión económica y la necesidad de incorporar un mecanismo que permita efectuar mayores previsiones en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se ha materializado y se cuente con una reserva que pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión sean mayores.

Esta previsión será aplicada al conjunto de los créditos empresariales y PYME, calificados en las categorías A, B y C, aplicando diferentes porcentajes según lo determinado en el Titulo V, Anexo I, Sección 3, Art.7 de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras.

La referida previsión sólo puede ser utilizada cuando: i) exista deterioro por seis meses


consecutivos de la calidad de cartera total, medida a través del aumento en el “ratio de previsión requerida sobre cartera y contingente (RPR)”; ii) se haya constituido la previsión cíclica requerida total en un 100%; y iii) habiendo cumplido los requisitos anteriores, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero haya emitido su no objeción para el uso de la mencionada previsión.

Esta previsión puede ser computada como parte del Patrimonio Neto de la entidad hasta el límite del 50% de la previsión cíclica requerida total, reclasificando dicha proporción en la cuenta “previsión genérica voluntaria cíclica”.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha constituido una previsión genérica cíclica por MBs90.066 y MBs65.816 respectivamente, de las cuales MBs37.726 y MBs28.834 al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, forman parte del cálculo del patrimonio neto del Banco.

v. Otras previsiones:

Incluye las estimaciones de la gerencia y sus asesores legales, respecto de las reclamaciones judiciales o extrajudiciales recibidas por el Banco.

vi. Previsiones voluntarias:

Corresponde a previsiones constituidas en forma voluntaria y adicional, para cubrir posibles pérdidas futuras y que aún no han sido identificadas, de acuerdo a las aclaraciones realizadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante circular ASFI/033/2010 de fecha 3 de febrero de 2010 (como se menciona en nota 2.5 h), iv).

i( Patrimonio Neto

El Patrimonio Neto se expone a valores históricos a partir de los lineamientos establecidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante circular SB/585/2008 de fecha 27 de agosto del 2008; mediante la cual suspende el ajuste por inflación de las partidas no monetarias.

j( Otras reservas obligatorias

En esta cuenta se registran las reservas obligatorias establecidas por normativa legal emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI.

k( Operaciones a futuro de Moneda Extranjera

Las operaciones a futuro de moneda extranjera son registradas por el valor nominal del contrato en el rubro de cuentas de orden. Al vencimiento del contrato se reconoce en los resultados del ejercicio las diferencias entre el valor de ejercicio del contrato y el valor de mercado de estas operaciones.

l( Ingresos Financieros

Los productos financieros ganados sobre la cartera vigente son registrados por el principio de lo devengado excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados en las categorías D, E y F, los cuales se reconocen en el momento de su percepción al igual que los productos financieros sobre cartera vencida y en ejecución.

Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Las comisiones ganadas son contabilizadas por el principio de lo devengado.


m( Gastos Financieros

Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.

n( Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas

De acuerdo con la Ley N° 843 (Texto Ordenado en 2005) y el Decreto Supremo N° 24051 de 29 de junio de 1995, el Banco registra contablemente el Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) aplicando la tasa vigente del 25% sobre la utilidad impositiva de cada ejercicio, siguiendo el método del pasivo, que no contempla el efecto de las diferencias temporales entre el resultado contable y el impositivo. Este impuesto es liquidado y pagado en períodos anuales y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) hasta la presentación de la liquidación del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) correspondiente al ejercicio siguiente.

En caso de existir quebranto impositivo, éste se acumula y es compensable con utilidades impositivas futuras en los siguientes tres (3) años de producido el quebranto, como máximo.

Para la determinación de la Utilidad Neta Imponible se ha considerado los lineamientos definidos por el Servicio de Impuestos Nacionales mediante Resolución Normativa de Directorio N° 10.0002.08 de 4 de enero de 2008, como respuesta a los cambios restablecidos en el Decreto Supremo N° 29387 de 20 de diciembre de 2007, referida a la reexpresión a moneda constante de los estados financieros de las empresas.

Al 31 de diciembre 2012, el Banco ha estimado un Impuesto sobre a las Utilidades de las Empresas (IUE) de MBs43.022, de los cuales se registró en los resultados del ejercicio MBs20.424, la diferencia se estimó compensar con el pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) de mayo 2013 a abril 2014 aproximadamente.

Al 31 de diciembre de 2011, el Banco estimó el Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) por MBs24.294, de los cuales se registró en los resultados del ejercicio MBs4.183, la diferencia se estimó compensar hasta abril de 2013 con el pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones.

La Ley N° 211 sancionada el 23 de diciembre de 2011 y reglamentada mediante Decreto Supremo N° 1288 de 11 de julio de 2012, crea una Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas Financiero (AA-IUE Financiero), para todas las entidades financieras cuyo coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio neto exceda el 13%. La tasa de la alícuota fue definida en 12.5% sobre la utilidad neta imponible, con pago anual y no admite ninguna deducción.

Al 31 de diciembre 2012, el Banco ha estimado una AA-IUE Financiero por MBs21.139, importe que se encuentra registrado en los resultados del ejercicio.

o( Impuesto a las Transacciones Financieras Ley N° 2646

De acuerdo con la Ley N° 3446 de fecha 21 de julio de 2006, el Banco aplica el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), que grava ciertas transacciones financieras realizadas por las entidades de intermediación financiera en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera, así como las entregas o la recepción de fondos propios o de terceros realizadas por empresas legalmente constituidas en el país.


p( Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera

En fecha 22 de septiembre de 2012 mediante Ley 291 se crea el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME) con carácter transitorio por un período de 36 meses a partir de su vigencia y define como sujetos pasivos a las entidades financieras bancarias y no bancarias y casas de cambio. Este impuesto reglamentado por el Decreto Supremo N° 1423 de 5 de diciembre de 2012, grava las transacciones por venta de moneda extranjera realizadas por el Banco a partir del 6 de diciembre de 2012, a una tasa de 7 por mil sobre el valor total de la transacción, expresada en moneda nacional.

Al 31 de diciembre 2012, el Banco ha registrado en los resultados del ejercicio el importe de MBs4.011, como impuesto a la venta en moneda extranjera.

q( Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme las normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones, se aplican los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia y las normas internacionales de contabilidad, optando por la alternativa más conservadora.

NOTA 3 - CAMBIOS DE POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Al 31 de diciembre de 2012 no se han producido cambios de políticas y prácticas contables con relación al 31 de diciembre de 2011.

NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los activos de disponibilidad restringida son los siguientes:

2012MBs

2011MBs

Disponibilidades:

Depósitos en cuenta corriente y encaje de entidades bancarias 759.646 795.080

Cuenta fondos fiscales (1) 297 297

Previsión para disponibilidades (2) (297) (297)

Inversiones temporarias:

Cuotas de participación en el Fondo RAL 540.232 337.942

Titulos Valores BCB con pacto de reventa 74.843 -

1.374.721 1.133.022

(1) Se expone únicamente la proporción del saldo de la cuenta corriente y de encaje de entidades bancarias constituida en el Banco Central de Bolivia.

(2) Corresponde a la previsión de la cuenta fondos fiscales.

b) Encaje Legal

Es la proporción que las entidades de intermediación financiera deben mantener como reserva, en el Banco Central de Bolivia (BCB) o a través del mismo, sobre los depósitos a la vista, ahorro y plazo fijo de personas naturales y jurídicas, y financiamientos externos. Según la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, los porcentajes de encaje legal son calculados para períodos bi-semanales de acuerdo con los siguientes porcentajes:


Moneda

Tasa de encaje legal

Efectivo Títulos

Moneda Nacional y MNUFV 2% 10%

Moneda Extranjera y MVDOL 13.5% 8%

Otros Depósitos 100% -

Asimismo, de conformidad con lo establecido por el Reglamento de Encaje Legal del Banco Central de Bolivia (BCB), el porcentaje para constituir encaje legal adicional en títulos en moneda extranjera es de 45%.

El Encaje Legal del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es:

Moneda

Encaje constituido en efectivo Encaje constituido en títulos

Dic - 2012 Dic - 2011 Dic - 2012 Dic - 2011

Moneda Nacional 622.625.703 393.869.139 244.123.547 188.167.264

Moneda Extranjera 277.679.012 546.461.241 296.067.880 149.725.885

Con Mantenimiento de Valor - - - -

Unidad de Fomento a la Vivienda 1.876.930 1.791.056 40.550 48.495

NOTA 5 – ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los activos y pasivos corrientes y no corrientes, expresados en miles de bolivianos se componen como sigue:

2012MBs

2011MBs

ACTIVOACTIVO CORRIENTEDisponibilidades 1.459.860 1.431.077Inversiones temporarias 1.997.309 1.447.628Cartera 2.845.547 2.445.494Otras cuentas por cobrar 53.992 60.572Inversiones permanentes - 35.328Otros activos 18.907 10.338Total activo corriente 6.375.615 5.430.437

ACTIVO NO CORRIENTECartera 3.239.109 2.665.200Bienes realizables - 55Inversiones permanentes 25.955 21.698Bienes de uso 92.447 97.610Otros activos 13.793 23.947Total activo no corriente 3.371.304 2.808.510

TOTAL ACTIVO 9.746.919 8.238.947PASIVOPASIVO CORRIENTEObligaciones con el público 7.959.591 5.540.643Obligaciones con empresas con participación estatal 147.938 11.773Obligaciones con instituciones fiscales 585 560Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 97.158 29.635Cuentas por pagar 195.842 163.406Previsiones 140.737 76.175Total pasivo corriente 8.541.851 5.822.192

PASIVO NO CORRIENTEObligaciones con el público 304.120 1.668.056Cuentas por pagar - 328

Total pasivo no corriente 304.120 1.668.384

TOTAL PASIVO 8.845.971 7.490.576


NOTA 6 - COMPOSICIÓN DE LOS RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los rubros de los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, están compuestos de la siguiente forma:

a( DISPONIBILIDADES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012MBs

2011MBs

Caja 507.815 482.158Banco Central de Bolivia 759.943 795.377Bancos y corresponsales del país 10 10Bancos y corresponsales del exterior 178.398 135.962Documentos de cobro inmediato 13.991 17.867Prevision para disponibilidades (297) (297) 1.459.860 1.431.077

b( CARTERA


2012MBs

2011MBs

Cartera vigente Adelantos en cuenta corriente 754 342Documentos descontados 1.163 1.430Préstamos amortizables 4.496.140 3.773.542Deudores por venta de bienes a plazo 2.846 3.881Deudores por tarjetas de crédito 114.851 113.956Prestamos hipotecarios en primer grado 1.441.570 1.205.642Deudores por cartas de crédito diferidas 3.652 8.041Deudores por cartas de crédito diferidas con bcb 577 2.399Prestamos de vivienda sin garantía hipotecaria vigentes 1.223 - 6.062.776 5.109.233Cartera vencidaAdelantos en cuenta corriente - 72Préstamos amortizables 14.748 12.646Deudores por venta de bienes a plazo - 55Deudores por tarjetas de crédito 1.747 1.345Prestamos hipotecarios en primer grado 4.192 5.856 20.687 19.974Cartera en ejecucionPréstamos amortizables 32.790 20.285Deudores por venta de bienes a plazo - 2Deudores por tarjetas de crédito 2.458 3.102Prestamos hipotecarios en primer grado 17.892 12.709 53.140 36.098Cartera reprogramada o reestructurada vigentePréstamos amortizables reprogramados 39.082 25.510Deudores por tarjetas de crédito reprogramados 18 89Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er grado reprogramados 1.088 2.660Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspensión de cobro 46 92

40.234 28.351Cartera reprogramada o reestructurada vencidaPréstamos amortizables reprogramados 297 1.516 297 1.516Cartera reprogramada o reestructurada en ejecucionPréstamos amortizables reprogramados 2.701 2.873Deudores por tarjetas de crédito 4 -Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado reprogramados 21 496 2.726 3.369


Al 31 de diciembre de 2012 el Banco tiene una cartera reprogramada de MBs43.257 de los cuales MBs40.234 (93.0%) se encuentran en situación vigente.

2012MBs

2011MBs

PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA Cartera vigente 42.105 34.919 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 132 21 42.237 34.940 PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE Específica para cartera vigente (64.896) (53.367)Específica para cartera vencida (7.477) (7.177)Específica para cartera ejecución (36.044) (25.923)Específica para cartera reprogramada o reestruccturada vigente (9.338) (10.774)Específica para cartera reprogramada o reestruccturada vencida (64) (783)Específica para cartera reprogramada o reestruccturada ejecución (2.023) (2.016)Genérica para cartera por factores de riesgo adicional (10.453) (10.453)Genérica para cartera por otros factores de riesgo adicional (7.146) (12.294) (137.441) (122.787)

c( INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES


2012MBs

2011MBs

INVERSIONES TEMPORARIAS Inversiones en el BCB 1.096.826 666.240Inversiones en entidades financieras del país 2.099 27.907Inversiones en entidades financieras del exterior 22.397 81.986Inversiones en entidades públicas no financieras 75.495 73.886Inversiones en otras entidades no financieras 164.318 228.950Cuotas de participación Fondo RAL 625.195 373.708Productos financieros devengados por cobrar 13.063 5.566Previsión para inversiones temporarias (2.084) (10.615) 1.997.309 1.447.628INVERSIONES PERMANENTESInversiones en el BCB - 3.863Inversiones en entidades financieras del país 1.055 28.986Participación en entidades financieras y afines 17.282 18.915Inversiones en otras entidades no financieras 9.639 4.255Inversiones de disponibilidad restringida - 3.119Productos devengados por cobrar - 66Previsión para inversiones permanentes (2.021) (2.177) 25.955 57.027

d( OTRAS CUENTAS POR COBRAR

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012MBs

2011MBs

Por intermediación financiera 91 315Pagos anticipados:- Pago anticipado del Impuestos a las Transacciones (1) 30.219 25.955- Anticipos por compras de bienes y servicios 11.166 6.004- Anticipos al personal 632 120- Alquileres pagados por anticipado 7.622 7.071- Seguros pagados por anticipado 420 541- Otros pagos anticipados 140 -

Diversas:- Comisiones por cobrar 1.078 1.109- Gastos por recuperar 140 74- Crédito fiscal IVA 114 -- Contratos anticrético 240 240- Importes entregados en garantía 360 18.017- Otras partidas pendientes de cobro (2) 8.932 32.285 61.154 91.731 Previsión para otras cuentas por cobrar (3) (7.162) (31.159) 53.992 60.572

(1) Incluye el pago anticipado sobre las Utilidades de la gestión 2011 Bs22.381.354, importe que se estima será compensado hasta abril 2014.

(2) (3) Se procedió al castigo por Bs23.396.292 que corresponde al cargo realizado por el Banco Central de Bolivia relacionado con Cuentas Corrientes Fiscales, importe 100% previsionado.


e( BIENES REALIZABLES


2012MBs

2011MBs

Bienes recibidos en recuperación de créditos: Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 3.714 6.201Bienes inmuebles incorporados a partir del 1/1/2003 - 331Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia - 2.275Bienes fuera de uso 140 157 3.854 8.964Previsión por desvalorización Por menor valor de mercado (1.906) (3.904)Por exceso plazo de tenencia (1.808) (4.572)Por tenencia de bienes incorporados a partir del 01/01/2003 (110) (387)Por exceso en el plazo de tenencia bienes fuera de uso (30) (46)Total Previsión (3.854) (8.909)

- 55

f( BIENES DE USO


2012MBs

2011MBs

Terrenos 17.225 17.224Edificios 68.637 68.637Mobiliario y enseres 29.778 29.522Equipo e instalaciones 63.850 63.078Equipos de computación 101.532 95.548Vehículos 1.499 1.154Obras de arte 514 514Obras en construcción 10.041 9.513 293.076 285.190Menos: Depreciación acumulada (200.629) (187.580) 92.447 97.610

Las depreciaciones de bienes de uso, cargadas a resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, alcanzaron a MBs16.009 y MBs19.168, respectivamente.

g( OTROS ACTIVOS


2012MBs

2011MBs

Bienes diversos 1.091 841Cargos diferidos (1) 8.583 6.665Activos Intangibles (2) 20.902 25.987Partidas pendientes de imputación 2.194 800Previsión para partidas pendientes de imputación (70) (9) 32.700 34.284

(1) y (2) Las amortizaciones de cargos diferidos e intangibles cargados a resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, alcanzaron a MBs12.038 y MBs12.192, respectivamente.

h( FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los estados financieros de la sociedad no registran saldos en el rubro Fideicomisos Constituidos.


i( OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO


2012MBs

2011MBs

Obligaciones con el público a la vista 2.693.709 2.389.328Obligaciones con el público en caja de ahorros 2.888.288 2.494.339Obligaciones con el público a plazo 589.970 1.917.624Obligaciones con el público restringidas 293.197 163.600Obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta 1.692.367 109.760Cargos financieros devengados por pagar 106.180 134.048 8.263.711 7.208.699

Evolución de los depósitos del público:

2012MBs

2011MBs

2010MBs

Vista 2.693.709 2.389.328 2.325.414Ahorros 2.888.288 2.494.339 2.336.976Plazo fijo 589.970 1.917.624 1.777.012Restringidas 293.197 163.600 107.554Plazo con anotación en cuenta 1.692.367 109.760 138.800

j( OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN ESTATAL


2012MBs

2011MBs

Obligaciones con el público a la vista 1 1Obligaciones con el público en caja de ahorros 147.937 11.772

147.938 11.773

k( OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES


2012MBs

2011MBs

Depósitos por tributos fiscales 29 31Depósitos por otras recaudaciones fiscales 552 525Depósitos judiciales 3 3Otras obligaciones fiscales a la vista 1 1

585 560

l( OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO


2012MBs

2011MBs

Depósitos en cuentas corrientes de entidades financieras del país sujetos a encaje 3.966 18.154 Obligaciones con el BCB a plazo 577 2.399 Obligaciones con bancos y otras entidades financieras (1) 88.949 1.041 Financiamientos de entidades del exterior a plazo 3.652 8.041 97.144 29.635Cargos financieros devengados por pagar 14 -

97.158 29.635

(1) Corresponden a títulos vendidos con pacto de recompra y operaciones interbancarias.


m( OTRAS CUENTAS POR PAGAR


2012MBs

2011MBs

Por intermediación financiera 1.278 1.401

Diversas 78.208 53.047

Provisiones 115.723 106.989

Partidas pendientes de imputación 633 2.297

195.842 163.734

n( PREVISIONES


2012MBs

2011MBs

Previsión para activos contingentes 4.071 2.830

Previsiones voluntarias 37.726 28.834

Previsión genérica cíclica 52.340 36.982

Otras previsiones (i) 46.600 7.529

140.737 76.175

(i) Corresponde a previsiones por riesgo operacional y de procesos judiciales iniciados por terceros, por los cuales el Banco registró el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas.

o( TÍTULOS VALORES EN CIRCULACIÓN

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los estados financieros consolidados del Banco no registran saldos en el rubro Títulos Valores en Circulación.

p( OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los estados financieros consolidados del Banco no registran saldos en el rubro Obligaciones Subordinadas.

q( INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS


2012MBs

2011MBs

INGRESOS FINANCIEROS

Productos por:

Disponibilidades 66 88

Inversiones temporarias 42.046 18.296

Cartera 474.847 364.251

Productos otras cuentas por cobrar 10 -

Inversiones permanentes 283 64

Comisión cartera contingente 20.774 15.468

538.026 398.167

GASTOS FINANCIEROS

Cargos por:

Obligaciones con el público 66.134 61.754

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 1.193 403

67.327 62.157


r( RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS


2012MBs

2011MBs

Por recuperación de activos financieros castigados 18.620 21.188 Disminución de previsión Por créditos y otras cuentas por cobrar 34.108 25.482 Por inversiones temporarias 13.569 8.581 Por inversiones permanentes 253 41 Para disponibilidades 6 12 Por partidas pendientes 55 131

66.611 55.435

s( CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS


2012MBs

2011MBs

Por incobrabilidad de créditos Cartera 106.561 86.621 Por inversiones temporarias 6.088 12.411 Por inversiones permanentes 159 3 Castigo de productos financieros cartera 5.007 3.354 Pérdidas por disponibilidades 6 11 Pérdidas por partidas pendientes 125 466

117.946 102.866

t( OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS


2012MBs

2011MBs

OTROS INGRESOSComisiones por servicios 117.195 125.379 Operaciones de cambio y arbitraje 59.085 71.624 Ingreso por bienes realizables 9.113 11.154 Ingresos por inversiones permanentes no financieras 3.687 2.213 Ingresos operativos diversos 26.771 36.305 215.851 246.675 OTROS GASTOSComisiones por servicios 7.374 5.340 Costos de bienes realizables 1.752 2.233 Pérdida por inversiones permanentes no financieras 8.402 57 Gastos operativos diversos 67.754 50.916

85.282 58.546

u( INGRESOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES


2012MBs

2011MBs

Ingresos extraordinarios 166 2.245Gastos extraordinarios - (8) 166 2.237

Ingresos de gestiones anteriores 4.989 2.346 Gastos de gestiones anteriores (2.237) (491)

2.752 1.855


v( GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


2012MBs

2011MBs

Gastos de personal 165.023 146.232 Servicios contratados 30.164 35.344 Seguros 2.089 3.432 Comunicaciones y traslados 10.308 11.133 Impuestos 27.295 21.408 Mantenimiento y reparaciones 13.095 11.880 Depreciaciones y desvalorización bienes de uso 16.009 19.168 Amortización de cargos diferidos 12.038 12.192 Otros gastos de administración (*) 88.358 80.367 364.379 341.156

(1) La composición de otros gastos de administración es la siguiente:

2012MBs

2011MBs

Alquileres 10.988 10.769Energiía eléctrica y agua 4.317 4.474Papelería, útiles y materiales de servicio 5.646 5.644Propaganda y publicidad 12.669 11.087Aportes Superintendencia de Bancos y otras entidades 11.608 10.103Aportes al fondo de restructuración financiera 37.930 33.650Diversos 5.200 4.640 88.358 80.367

w( CUENTAS CONTINGENTES


2012MBs

2011MBs

Cartas de crédito emitidas vista 36.885 41.395 Cartas de crédito emitidas diferidas 606 1.268 Cartas de crédito confirmadas 5.500 701 Cartas de crédito stand by 32.626 17.219 Avales 1.372 1.372 Boletas de garantía contragarantizadas 576.119 949.879 Boletas de garantía no contragarantizadas 210.559 77.539 Garantias a primer requerimiento 144.599 53.669 Líneas de crédito comprometidas 132.535 143.894 Otras contingencias 25.914 3.684 1.166.715 1.290.620

x( CUENTAS DE ORDEN


2012MBs

2011MBs

Valores y bienes recibidos en custodia 735.927 475.076Valores y bienes recibidos en administración 15.289 -Valores en cobranza 28.890 36.550Garantías recibidas 9.697.898 8.604.212Cuentas de registro 16.159.138 8.383.520Cuentas de los fideicomisos (1) 243.712 188.868 26.880.854 17.688.226

(1) La composición de los Fideicomisos administrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012MBs

2011MBs

Disponibilidades 93.614 97.992Inversiones Temporarias 146.866 87.323Cartera 3.223 3.544Otras Cuentas por Cobrar 9 9 243.712 188.868 Patrimonio Neto 243.712 188.868 243.712 188.868


NOTA 7 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las empresas que conforman el Conglomerado Financiero registran saldos por operaciones realizadas entre si, las cuales se detallan a continuación:

Credibolsa S.A.MBs

Credifondo S.A.MBs

Crediseguro S.A.MBs

Al 31 de diciembre de 2012Estado de Situación PatrimonialActivoInversiones permanentes 12.084 6.404 5.967Ajustes por consolidación (Ver nota 2.1.a.) 50 36 -PasivoObligaciones con el público 2.838 13 459Cuentas de OrdenValores en custodia 20.093 - - Estado de Ganancias y Pérdidas Ingresos operativos 263 1.286 2.695Gastos operativos 1.067 671 -

Credibolsa S.A.MBs

Credifondo S.A.MBs

Al 31 de Diciembre de 2011Estado de Situación Patrimonial Activo Inversiones permanentes 10.102 7.322Ajustes por consolidación (Ver nota 2.1.a.) 50 36PasivoObligaciones con el público 1.268 76Cuentas de OrdenValores en custodia 44.057 -Estado de Ganancias y PérdidasGastos financieros - -Ingresos operativos 2.544 3.823Gastos operativos 689 1.032

NOTA 8 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros consolidados expresados en miles de bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas, de acuerdo con el siguiente detalle:


Total Moneda Extranjera

MBs

Total CMV MBs

Total UFV MBs

Total MBs

ACTIVODisponibilidades 460.617 - 1.877 462.494Inversiones temporarias 526.917 - 86 527.003Cartera 1.310.555 - - 1.310.555Otras cuentas por cobrar 3.460 - - 3.460Inversiones permanentes 1.812 - - 1.812Otros activos 1.261 - - 1.261Total activo 2.304.622 - 1.963 2.306.585

PASIVOObligaciones con el público 2.344.678 - 397 2.345.075Obligaciones con empresas con participación estatal 3 - - 3Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 19.771 - - 19.771Otras cuentas por pagar 34.031 - - 34.031Previsiones 59.242 - 114 59.356Total pasivo 2.457.725 - 511 2.458.236POSICIÓN NETA - ACTIVA )153.103( - 1.452 )151.651(

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor en dólares estadounidenses, han sido convertidos al tipo de cambio oficial de compra vigente al 31 de diciembre de 2012 de Bs6,86 por USD 1. ó su equivalente en otras monedas.


Los activos y pasivos en unidad de fomento a la vivienda (UFV) han sido convertidos a bolivianos al índice referencial vigente al 31 de diciembre de 2012 de Bs1.80078 por UFV.


Total Moneda

Extranjera MBs

Total CMV MBs

Total UFV MBs

Total MBs

ACTIVO Disponibilidades 700.108 - 1.791 701.899Inversiones temporarias 459.059 - 274 459.333Cartera 1.406.768 - - 1.406.768Otras cuentas por cobrar 20.493 - - 20.493Inversiones permanentes 33.243 - 3.863 37.106Otros activos 194 - - 194Total activo 2.619.865 - 5.928 2.625.793 PASIVOObligaciones con el público 2.542.226 - 485 2.542.711Obligaciones con empresas con participación estatal 300 - 300Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 13.146 - - 13.146Otras cuentas por pagar 40.439 - - 40.439Previsiones 31.694 - 1 31.695Total pasivo 2.627.805 - 486 2.628.291POSICION NETA – ACTIVA )7.940( - 5.442 )2.498(

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor en dólares estadounidenses, han sido convertidos al tipo de cambio oficial de compra vigente al 31 de diciembre de 2011 de Bs6,86 por USD 1 ó su equivalente en otras monedas.

Los activos y pasivos en unidad de fomento a la vivienda (UFV) han sido convertidos a bolivianos al índice referencial vigente al 31 de diciembre de 2011 de Bs1,71839 por UFV.

NOTA 9 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS

La ponderación consolidada de activos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:


Categoría Descripción

Saldo Activoy contingente

MBsCoeficientede riesgo

Activo computable ycontingente

MBsI Activos con cero riesgo 3.254.127 0% -II Activos con riesgo de 10% - 10% -III Activos con riesgo de 20% 1.120.867 20% 224.173IV Activos con riesgo de 50% 1.270.867 50% 635.434V Activos con riesgo de 75% 1.320.645 75% 990.484VI Activos con riesgo de 100% 4.206.128 100% 4.206.128

Totales 11.172.634 6.056.219

10% sobre Activo computable 605.622Patrimonio Neto 785.608Excedente/ (Déficit) Patrimonial 179.986Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 12.97%



Saldo Activoy contingente

MBsCoeficientede riesgo

Activo computable ycontingente

MBsI Activos con cero riesgo 2.476.434 0% -II Activos con riesgo de 10% - 10% -III Activos con riesgo de 20% 1.531.942 20% 306.388IV Activos con riesgo de 50% 1.137.837 50% 568.919V Activos con riesgo de 75% 1.131.260 75% 848.445VI Activos con riesgo de 100% 3.440.963 100% 3.440.963

Totales 9.718.436 5.164.715

10% sobre Activo computable 516.472Patrimonio Neto 641.674Excedente/ (Déficit) Patrimonial 125.203Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 12.42%


NOTA 10 – PATRIMONIO

a( CAPITAL SOCIAL

El capital autorizado del Banco según Resolución SB Nº 142/99 del 9 de diciembre de 1999, es de Bs400.000.000 y fue dividido en 400.000 acciones ordinarias con valor nominal de Bs1.000 cada una y con derecho a un voto por cada acción. Estas acciones no han sido transadas en ningún momento en el mercado de valores local o extranjero.

El Capital pagado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 alcanza a MBs315.538, compuesto por 15.776 acciones con valor nominal de MBs20 por acción; existiendo un capital pagado de MBs18 correspondientes a fracciones de acción a partir del 4 de febrero de 2005 fecha en la que la Junta General de Accionista acordó fijar el valor por acción en MBs20.

El valor patrimonial proporcional de cada acción en circulación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de MBs57 y MBs47 respectivamente.

b( RESERVAS

b.1( RESERVA LEGAL

De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 13 de febrero de 2012, aprobó constituir como reserva legal la suma de MBs13.522 de las utilidades obtenidas al 31 de diciembre de 2011.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 22 de febrero de 2011 aprobó constituir como reserva legal la suma de MBs10.550 de las utilidades obtenidas al 31 de diciembre de 2010.

b.2( OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco registra un importe de MBs90.078 en Otras Reservas Obligatorias de las cuales MBs59.230 corresponden a Reservas por Ajuste Global del Patrimonio no Distribuibles; MBs30.231 a Otras Reservas no Distribuibles constituidas en cumplimiento a la Circular SB/585/2008 de 27 de agosto de 2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y el saldo de MBs617 corresponden a otras reservas estatutarias no distribuibles.

b.3( RESERVAS VOLUNTARIAS

Esta cuenta representa las utilidades acumuladas destinadas a reservas adicionales a las establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias.

Mediante Junta General Ordinaria de Accionistas reunidas en fechas 13 de febrero, 31 de agosto y 11 de octubre de 2012, se aprobó constituir como Reserva Voluntaria la suma de MBs60.849, MBs41.160 y MBs19.870 respectivamente, de las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 2011.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 22 de febrero de 2011, aprobó constituir como Reserva voluntaria la suma de MBs52.752 de las utilidades obtenidas al 31 de diciembre de 2010.


c( RESULTADOS ACUMULADOS

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 13 de febrero de 2012, determinó el tratamiento de las utilidades de la gestión 2011 de MBs135.220 de la siguiente forma: MBs13.522 a Reserva Legal, MBs60.849 a Reservas voluntarias y el saldo restante de MBs60.849 permanece en los Resultados Acumulados, hasta la siguiente Junta General Ordinaria de Accionistas.

Adicionalmente, mediante Junta General Ordinaria de Accionistas de 31 de agosto de 2012 se determinó transferir MBs41.160 de los resultados acumulados a la Reserva Voluntaria.

Finalmente se transfirió a la Reserva Voluntaria el saldo de las utilidades de la gestión 2011 MBs19.870 mediante Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 11 de octubre de 2012.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 22 de febrero de 2011, definió que las utilidades de la gestión 2010 de MBs105.504 se distribuyan: MBs10.550 a Reserva Legal, MBs52.752 a Reservas voluntarias y MBs42.201 a través del pago de dividendos a sus accionistas.

d( RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES De acuerdo a lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión

del Sistema Financiero, el monto acumulado de las reservas no distribuibles que forman parte de las cuentas “Otras reservas obligatorias” y “Reservas voluntarias” no podrán ser distribuidas como dividendo en efectivo y sólo se aplicarán a incrementos de capital o a la absorción de pérdidas.

El valor de estas reservas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a MBs300.994 y MBs179.115

Conforme los Estatutos del Banco, concordantes con disposiciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio, se deben destinar a la constitución de la reserva legal hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

NOTA 11 - CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha reconocido posibles contingencias legales con terceros por MBs25.914 y MBs3.684 respectivamente. El incremento corresponde principalmente al caso del Servicio de Impuestos Nacionales por MBs24.389

NOTA 12 – OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

Banco de Crédito de Bolivia S.A.

Calificación de riesgo

Las calificaciones otorgadas al Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:


Calificación otorgada al Banco en la Gestión 2012:AESA Ratings Moody’s Latin América

Moneda Extranjera Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda NacionalEmisor AAA AAA – AAATenencia Estable Estable Estable EstableCorto Plazo N – 1 N – 1 N – 1 N – 1Largo Plazo AAA AAA AA2 AAA

Calificación otorgada al Banco en la Gestión 2011:Fitch Ratings Moody’s Latin América

Moneda Extranjera Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda NacionalEmisor AAA AAA – AAATenencia Estable Estable Estable EstableCorto Plazo N – 1 N – 1 N – 1 N – 1Largo Plazo AAA AAA AA3 AAA

De acuerdo con los informes emitidos por AESA RATINGS entidad asociada a Fitch Ratings Limited y Moody’s Latín America, las calificaciones otorgadas al Banco se fundamentan en el apoyo otorgado por Credicorp Ltd. a nivel local a través de políticas conservadoras y sistemas de operación y control de su casa matriz; consideran la evolución favorable de la situación financiera del Banco, su base patrimonial sólida, su posición competitiva favorable y su dimensión; tomando en cuenta las políticas conservadoras del manejo del riesgo y de la liquidez. Finalmente los informes mencionan que la calificación asignada al Banco está basada en los buenos indicadores financieros, en la calidad de la cartera y la rentabilidad.

Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A.

Calificación de riesgo Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los fondos administrados por Credifondo

SAFI S.A. obtuvieron las siguientes calificaciones asignadas por las empresas AESA Ratings Calificadora de riesgo asociada a Fitch Ratings Limited y Fitch Ratings Limited respectivamente, según el siguiente cuadro:

Calificación Actualal 31-12-2012

Calificación Anterioral 31-12-2011

Credifondo Renta Fija AA2 AA2

Credifondo Corto Plazo AA2 AA2

Credifondo Bolivianos AA2 AA2

La calificación de Riesgo se basa en el análisis de la calidad crediticia promedio y del nivel de pérdidas esperado asociados a la cartera del portafolio que se compone el fondo ajustado a su duración promedio histórica.

Adicionalmente se consideraron como factores para la calificación el objetivo de inversión del fondo, la performance histórica respecto al benchmark, la calidad de Administrador en el ámbito local y las condiciones en cuanto a concentración de inversiones que presenta el fondo.

NOTA 13 - HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2012, no se han producido hechos posteriores o circunstancias que afecten en forma significativa los estados financieros.




94


12. Estados Financieros BCP


DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

A los señoresPresidente y Miembros del DirectorioBanco de Crédito de Bolivia S.A.La Paz

Hemos examinado los estados de situación patrimonial del Banco de Crédito de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de flujo de efectivo y de cambios en el patrimonio neto, por los años terminados en esas fechas; así como las notas 1 a 14 que se acompañan. Estos estados financieros son res-ponsabilidad de la gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría.

Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con las nor-mas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI contenidas en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, Título - Auditoría Externa (Normativa reordenada mediante Circular ASFI/164/2013). Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros se encuentran libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría inclu-ye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas efectuadas por la gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para emitir nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros descritos en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera del Banco de Crédito de Bolivia S.A., al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI.

BDO BERTHIN AMENGUAL & ASOCIADOS

Edif. Multicentro , Torre B – P12Calle R. Gutierrez y Av. ArceCasilla 718 • La Paz – BoliviaTelf.: + 591 (2) 2443372Fax: +591 (2) 2441848www.bdo.bo

Calle Barachavi No. 390Esq. Igmiri, Barrio UrbaríCasilla 5788 • Santa Cruz- BoliviaTelf.: +591 (3) 3544965Fax: + 591 (3) 3548461

La Paz, BoliviaEnero 14, 2013

(Socio)Lic. Hugo Berthin AmengualMAT. PROF. Nº CAUB - 0482NIT 525380012

97Estados Financieros BCP

BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.Estado Consolidado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2012 y 2012(Expresado en bolivianos)

Notas 2012Bs

2011 Bs

ACTIVO

Disponibilidades 8 a) 1.459.854.284 1.431.071.657

Inversiones temporarias 2.5 b), 8 c) 1.979.350.846 1.438.050.947

Cartera 2.5 c), 8 b) 6.084.655.413 5.110.694.080

Cartera vigente 6.062.776.018 5.109.233.315

Cartera vencida 20.686.806 19.974.331

Cartera en ejecución 53.139.920 36.097.905

Cartera reprogramada o reestructurada vigente 40.234.413 28.350.576

Cartera reprogramada o reestructurada vencida 296.702 1.516.046

Cartera reprogramada o reestructurada ejecución 2.726.326 3.368.972

Productos devengados por cobrar 42.236.514 34.939.925

Previsión para cartera incobrable (137.441.286) (122.786.990)

Otras cuentas por cobrar 2.5 d), 8 d) 52.782.112 59.989.362

Bienes realizables 2.5 e), 8 e) - 55.147

Inversiones permanentes 2.5 b), 8 c) 37.078.098 67.147.631

Bienes de uso 2.5 f), 8 f) 92.085.630 97.484.012

Otros activos 2.5 g), 8 g) 31.971.924 34.141.708

Total del activo 9.737.778.307 8.238.634.544

PASIVO

Obligaciones con el público 8 i) 8.267.021.322 7.210.043.147

Obligaciones fiscales 8 k) 585.490 559.761

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8 l) 97.157.738 29.634.922

Otras cuentas por pagar 8 m) 191.673.138 162.056.739

Previsiones 2.5 h), 8 n) 138.902.755 76.175.057

Obligaciones con empresas con participacion estatal 8 j) 147.937.600 11.773.259

Total del pasivo 8.843.278.043 7.490.242.885

PATRIMONIO NETO 2.5 i)

Capital pagado 9 a) 315.538.000 315.538.000

Reservas 9 b) 432.853.659 297.452.931

Resultados acumulados 9 c) 146.108.605 135.400.728

Total del patrimonio 894.500.264 748.391.659

Total del pasivo y patrimonio 9.737.778.307 8.238.634.544

Cuentas contingentes deudoras y acreedoras 8 b),w) 1.166.714.630 1.290.620.180

Cuentas de orden deudoras y acreedoras 8 x) 17.729.409.321 15.289.125.573






BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.Estado de Ganancias y Pérdidaspor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011(Expresado en bolivianos)

Notas 2012Bs

2011MBs

Ingresos financieros 2.5 k), 8 q) 537.673.977 397.924.486 Gastos financieros 2.5 l), 8 q) (67.248.191) (62.156.665)Resultado financiero bruto 470.425.786 335.767.821

Otros ingresos operativos 8 t) 202.554.494 243.008.308 Otros gastos operativos 8 t) (81.426.127) (59.253.238)Resultado de operación bruto 591.554.153 519.522.891

Recuperación de activos financieros 8 r) 60.093.385 55.411.901 Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8 s) (109.401.421) (102.833.251)Resultado de operaciones después de incobrables 542.246.117 472.101.541

Gastos de administración 8 v) (358.147.578) (337.096.617)Resultado de operación neto 184.098.539 135.004.924

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (67.038) (152.589)Resultado después del ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 184.031.501 134.852.335

Ingresos extraordinarios 8 u) 165.816 2.245.240 Gastos extraordinarios 8 u) - (8.224)Resultado neto antes de ajustes de gestiones anteriores 184.197.317 137.089.351

Ingresos de gestiones anteriores 8 u) 4.966.945 2.126.070 Gastos de gestiones anteriores 8 u) (2.018.712) (230.731)Resultado neto antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la Inflación 187.145.550 138.984.690 Resultado antes de impuesto 187.145.550 138.984.690

Impuesto a las utilidades de las empresas (IUE) 2.5 m) (41.036.945) (3.765.050)Resultado neto del periodo 146.108.605 135.219.640









BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.Estado de Flujo de Efectivo por los ejercicios terminadosel 31 de diciembre de 2012 y 2011(Expresado en bolivianos)

2012 Bs

2011 Bs

Flujos de fondos en actividades de operación:Utilidad neta del ejercicio 146.108.605 135.219.640 - Partidas que han afectado el resultado neto del período y que no han generado movimiento de fondos:

Productos devengados no cobrados (55.299.820) (40.572.206)Cargos devengados no pagados 106.194.800 134.048.173 Productos cobrados en ejercicios ant. devengados en el período 2.101.056 1.359.552 Previsiones para incobrables y activos contingentes 84.633.958 68.972.146 Rendimiento en inversiones neto de previsiones (4.643.849) 4.643.013 Provisiones y previsiones para beneficios sociales 24.516.511 7.853.291 Provisiones para impuestos 69.144.557 26.737.701 Provisiones para otras cuentas por pagar 41.582.552 21.800.118 Depreciaciones y amortizaciones 27.825.740 31.218.789 Otros 8.328.261 7.183.769

Fondos obtenidos en la utilidad del periodo 450.492.371 398.463.986 Productos cobrados (cargos pagados) en el período devengados en períodos anteriores sobre:

Cartera de préstamos 34.939.925 17.441.229 Inversiones temporarias, permanentes 6.721.697 4.570.480 Obligaciones con el público (134.048.026) (121.046.603)Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (147) (14.871)

Incremento (disminución) neto de activos y pasivos:Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas- (23.518.710) (40.443.828)Bienes realizables -vendidos- (116.094) (47.866)Otros activos - partidas pendientes de imputación- (1.402.128) 892.398 Otras cuentas por pagar - diversas provisiones- (62.402.436) (57.812.782)Previsiones (3.865.875) (11.399.746)

Flujo neto en actividades de operación - excepto actividades de intermediación 266.800.577 190.602.397 Flujo de fondos en actividades de intermediación:Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:- Obligaciones con el público

Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 861.056.275 278.639.952 Depósitos a plazo hasta 360 días 45.834.658 88.035.006 Depósitos a plazo por más de 360 días 314.119.177 21.944.280

- Obligaciones con bancos y entidades de financiamientoA corto plazo (20.398.674) 754.341 A mediano y largo plazo 162.749.920 -

- Otras operaciones de intermediaciónObligaciones con instituciones fiscales 25.729 (21.516.906)Otras cuentas por pagar por intermediación financiera (122.889) 123.953

- Otras operaciones pendientesCheques de Gerencia, acreedores 5.057.210 (33.957.256)

Incremento (disminución) de colocaciones- Créditos colocados en el ejercicio (6.845.136.728) (5.968.573.174)- Créditos recuperados en el ejercicio 5.831.344.568 4.918.554.297 - Créditos pendientes de desembolso - (6.089.964)- Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera 223.928 1.180.441

Flujo neto en actividades de intermediación 354.753.174 )720.905.030(Flujos de fondos en actividades de financiamiento:Cuentas de los accionistas:- Pago de dividendos - (42.201.463)

Flujo neto en actividades de financiamiento - )42.201.463(Flujos de fondos en actividades de inversión:Incremento (disminución) neto en:- Inversiones temporarias (600.868.670) 49.571.553 - Inversiones permanentes 27.021.784 (5.544.084)- Bienes de uso (10.548.109) (11.194.671)- Bienes diversos (249.630) (249.481)- Cargos diferidos (8.126.499) (7.903.973)

Flujo neto en actividades de inversión )592.771.124( 24.679.344 Incremento )disminución( de fondos durante el período 28.782.627 )547.824.752(Disponibilidades al inicio del período 1.431.071.657 1.978.896.409 Disponibilidades al cierre del período 1.459.854.284 1.431.071.657



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NOTA 1 – ORGANIZACIÓN

a( Organización de la Sociedad

• Datos sobre la entidad

El Banco de Crédito >>BCP>>, tiene su origen en el Banco Popular S.A., el cual, a su vez, fue constituido sobre la base del patrimonio del Banco Popular del Perú S.A. - Sucursal Bolivia y el aporte de otras entidades financieras públicas del Perú.

El Banco Popular del Perú - Sucursal Bolivia, inició sus actividades el 5 de marzo de 1942. La Resolución de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de esa fecha, le facultó ejercer la actividad bancaria en la forma y términos definidos por la Ley de Bancos y Entidades Financieras del Estado Plurinacional de Bolivia.

La Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco Popular S.A., celebrada el 7 de febrero de 1994, acordó cambiar la antigua denominación del Banco. El nombre actual del Banco fue autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución SB. Nº 106/94 del 20 de Mayo de 1994 e inscrito en la Dirección de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones por Resolución Administrativa Nº 01462 del 30 de Mayo de 1994.

La imagen proyectada hoy es la de una Institución moderna, innovadora y sobre todo, con una excelente calidad de servicio. El Banco de Crédito de Bolivia S.A. tiene la cartera más sana y con una de las mayores coberturas del sistema, lo que aunado al sólido respaldo internacional, lo ubica como una de las instituciones líderes dentro del Sistema Financiero Nacional.

• Cambios en la organización

Los cambios más importantes en la organización se produjeron en la Gerencia General del Banco actualmente liderada por el señor Jorge Mujica Gianoli, en reemplazo del señor Diego Cavero Belaúnde y en la Gerencia de División de Finanzas y Mercado de Capitales actualmente liderada por el señor Christian Hausherr en reemplazo del Sr. Jorge Siu.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida el 13 de febrero de 2012, ratificó el Directorio del Banco conformado por los señores: Dionisio Romero Paoletti, Raimundo Morales Dasso, Reynaldo Llosa Barber, Fernando Fort Marie, Juan Carlos Verme Giannoni, Benedicto Cigüeñas Guevara y Walter Bayly Llona, del mismo modo, fue ratificado el Síndico Titular del Banco, Sr. Gonzalo Mendieta Romero y del Síndico Suplente, Sr. Ramón Elías Segundo Servia Oviedo.

A su vez la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 2 de agosto de 2012, determinó el nombramiento del señor Ruben Loaiza Negreiros como nuevo miembro del Directorio.

Al final del primer semestre la empresa aseguradora “Crediseguro S.A. Seguros Personales” perteneciente al grupo financiero de Banco de Crédito S.A., inició operaciones como entidad dedicada a actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de seguros de personas.

Adicionalmente, orientados a una mejora y eficiencia en las estructuras, tuvimos los siguientes cambios en la organización: • LaDivisiónFinanzasyMercadodeCapitalestuvocambiosensuestructuraenabril,el

más importante fue que la Gerencia de Servicio de Tesorería y Mesa de Dinero pasó


a ser Gerencia de Área, con el objetivo de tener una estructura que se acomode a las necesidades de los clientes internos y externos del Banco.

• ElServiciodePrevenciónyCumplimientoquedependíadelaDivisiónLegal,apartirde abril reporta directamente a la Gerencia General, denominándose ahora Servicio de Cumplimiento. Este cambio responde a un alineamiento corporativo.

• En laDivisiónRiesgosseprodujeronvarioscambios, losmás importantes:CuentasEspeciales con cambios en la denominación de los puestos y en Riesgo de Mercado que era una Sub Gerencia, ahora es una Gerencia de Servicio. Estos cambios responden a un ordenamiento en las estructuras para dar un mejor servicio a los clientes internos y externos.

• EnlaDivisiónBancaEmpresaselcambiomásimportantesedioenjulioconBancaEmpresas de la Región Centro que pasó de ser un Servicio a ser un Área. Este cambio orientado a dar más fuerza en este segmento de mercado.

• EnagostosediolacreacióndelÁreaAdministracióndePortafoliodependientedelaGerencia de División de Finanzas y Mercado de Capitales.

• Enelmesdeseptiembreen laDivisióndeBancaMinoristasecrea laSubgerenciade Desarrollo de Negocios Productivos y Agropecuarios para que esta posición se encargue de la Unidad de Desarrollo de Negocios Productivos Pequeña Empresa.

• ElcambiomásimportanteenlaDivisióndeSistemasfueenseptiembreaprobandoen su estructura el Área de Soluciones y Desarrollo que anteriormente era un Servicio. Este cambio se dio por el crecimiento natural del equipo en esta gestión.

• ElÁreadeEficienciayProductividadquedependíadelaDivisiónSistemasyProcesos,se fusiona con Planeamiento Financiero y pasa a depender de la División Finanzas y Mercado de Capitales denominándose ahora Área de Planeamiento Financiero y Eficiencia. Este cambio está orientado control eficiente de los gastos.

• Principales objetivos

El Banco de Crédito de Bolivia S.A. se ha fijado los siguientes objetivos para la gestión 2012:• Mantenerlaaltacalidaddeservicioalcliente,• Mantenerlacalidaddelacartera,• Mantenerunacoberturaconservadoradeprevisionesenrelaciónalacarteraenmora,• Mantenerunaimportanteparticipacióndemercado,• Mayoreficienciadegastosoperativosenrelaciónaltotaldeingresos,• Contarconpersonalaltamentecapacitadoymotivado,• Enfoqueensegmentosdealtomargenynuevosnegocios.

• Oficinas departamentales

El Banco de Crédito de Bolivia S.A. está presente en casi todo el territorio nacional, cuenta con 8 sucursales que conforman tres regiones, detalladas a continuación:

Región Occidente La Paz Oruro

Región Centro CochabambaSucrePotosí

Región Oriente Santa CruzTarijaBeni

La Red de Canales de Atención y Ventas del Banco cuenta con 41 Oficinas, 5 Oficinas externas, 1 Ventanilla externa, 200 Cajeros Automáticos modernos instalados a nivel nacional en ubicaciones estratégicas y de fácil acceso. Además, contamos con 24 Agentes BCP, que mediante la figura de Corresponsal no Financiero extiende nuestra


red a zonas poco bancarizadas o que exigen mayor presencia de nuestra institución; asimismo, implantamos una Plataforma de Homebanking moderna y segura.

Las ventas del Creditoken, herramienta esencial para la seguridad de las transacciones en nuestra Banca por Internet (Homebanking) han ido incrementando al igual que las funcionalidades ofrecidas (transferencias entre cuentas propias y a terceros, pago de créditos y tarjetas, pago de servicios etc.), lo que permite que nuestra plataforma virtual sea considerada como una de las más seguras y completas en el sistema financiero conservando el crecimiento en las transacciones realizadas en este canal.

• Promedio de empleados

El Banco de Crédito de Bolivia S.A. durante las gestiones 2012 y 2011 tuvo el siguiente número de empleados:

No. de Empleados2012

No. de Empleados2011

Enero 1.296 Enero 1.395Febrero 1.320 Febrero 1.387Marzo 1.337 Marzo 1.376Abril 1.363 Abril 1.373Mayo 1.428 Mayo 1.378Junio 1.461 Junio 1.370Julio 1.464 Julio 1.356Agosto 1.475 Agosto 1.344Septiembre 1.493 Septiembre 1.340Octubre 1,505 Octubre 1.338Noviembre 1,512 Noviembre 1,346Diciembre 1,536 Diciembre 1,327

b( Hechos importantes sobre la situación de la entidad y el marco económico nacional:

• Hechos importantes sobre la situación del Banco

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco de Crédito de Bolivia S.A. alcanzó un patrimonio contable de Bs895 millones; activos por Bs9.738 millones y pasivos por Bs8.843 millones.

La Junta General Ordinaria de Accionistas de 13 de febrero de 2012, definió el tratamiento de las utilidades correspondientes a la gestión 2011 que ascienden a Bs135.219.640, de la siguiente manera:

BsConstitución de Reserva Legal 13.521.963 Constitución de Reserva Voluntaria no Distribuible (*) 60.848.838 Resultados Acumulados 60.848.839

135.219.640

Posteriormente mediante Juntas Generales Ordinarias de Accionistas de fechas 31 de agosto y 11 de octubre de 2012 se determinó la transferencia los resultados acumulados a la Reserva Voluntaria No Distribuible por un total de Bs61.029.927, de esa manera esta reserva se encuentra conformada de la siguiente manera:

Reserva Voluntaria No Distribuible BsSaldo 31 de enero 2012 89.036.836 Incremento Junta de Accionistas de fecha 13 de febrero de 2012 (*) 60.848.838 Incremento Junta de Accionistas de fecha 31 de agosto de 2012 (*) 41.160.000 Incremento Junta de accionistas de fecha 11 de octubre de 2012 (*) 19.869.927 Saldo al 31 de diciembre de 2012 210.915.601

(*) El tratamiento contable y su correspondiente aplicación en el Patrimonio Neto para cómputo de relaciones y límites, se encuentra detallado en las notas 9 Patrimonio y 10 Ponderación de Activos y Suficiencia Patrimonial.


Al 31 de diciembre de 2012, el desempeño del Banco ha permitido un margen financiero óptimo y resultados acumulados positivos que alcanzaron a Bs146,1 millones, que generan un ROE de 17.77% y un ROA de 1.61% ambos anualizados.

La Cartera Bruta de créditos directos y contingentes alcanzó a Bs6.179,9 millones y Bs1.166,7 millones, respectivamente.

Los indicadores del Banco de Crédito de Bolivia S.A. dentro del Sistema Bancario han continuado mejorando. A diciembre 2012, la calidad de la cartera refleja 1.24% de mora y una cobertura respecto al índice de mora del 301.34%.

El Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) al cierre del ejercicio alcanzó el 12.73%.

Los depósitos del público han alcanzado Bs8.415,5 millones, de los cuales las obligaciones con el público a la vista corresponden al 32.8%; obligaciones en cuentas de ahorros el 36.1%; los depósitos a plazo fijo el 28.8% y por último los otros depósitos que alcanzan el 2.4%.

• Calificación de riesgo

En cumplimiento a lo establecido en el reglamento para Entidades Calificadoras de Riesgo, emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero “ASFI” el Banco de Crédito de Bolivia S.A. ha contratado a las Empresas AESA Ratings y Moody´s Latín América como calificadoras de riesgo para la gestión 2012; quienes han otorgado al Banco las calificaciones de AAA como emisor; calificaciones que mantiene el Banco desde gestiones pasadas.

Las calificaciones del Banco de Crédito de Bolivia S.A., se fundamentan en el respaldo Corporativo de Credicorp Ltd.; así como en la favorable evolución de la situación financiera; las políticas conservadoras del manejo de riesgo y liquidez; los sólidos indicadores financieros; la calidad de cartera; la rentabilidad así como la base patrimonial, su posición competitiva y dimensión.

• Gestión integral de riesgos

La gestión integral de riesgos, se constituye en una de las prioridades del Banco, para ello se cuenta con políticas basadas en los siguientes principios:• Independencia de la función de riesgos en relación al negocio.• Enfoque global, mediante el tratamiento integral de los factores de riesgo y unidades

de negocio.• Soporte a la gestión de negocio y riesgo.

La gestión y control de riesgos se encuentra estructurada a partir de las siguientes etapas:• Establecimiento de las políticas • Identificación de riesgos, a través de una constante revisión y seguimiento de exposi-

ciones, productos y operaciones.• Medición de riesgos mediante la aplicación de metodologías.• Comunicación de informes por parte de los responsables de gestión de riesgos a los

niveles correspondientes.• Control de riesgos.

• Administración de Riesgos de Mercado

Durante el periodo comprendido de enero a diciembre de la gestión 2012, Riesgo de Mercado realizó la medición y análisis de la exposición del riesgo de mercado, verificando


el cumplimiento de las políticas, procedimientos y aplicando los distintos modelos de medición para el control, seguimiento y mitigación de los riesgos de liquidez, de tasas y tipo de cambio.

Al igual que en los periodos anteriores, durante el periodo de enero a diciembre, las reuniones mensuales del Comité de Activos y Pasivos (ALCO), permitieron supervisar la gestión de los riesgos de liquidez, tasas y tipo de cambio y de analizar las exposiciones de la Institución a los distintos riesgos de mercado contrastándolas con los límites aprobados y con la coyuntura existente. Adicionalmente, con las distintas herramientas de análisis y control de los riesgos, se han simulado las diferentes opciones de inversión, financiamiento y de estructura de balance, permitiendo tomar mejores decisiones en el Área de Tesorería.

Asimismo, ante cualquier cambio adverso en las captaciones o las condiciones de mercado, el Banco administra un flujo de caja semanal, indicadores de cobertura de liquidez diarios y un plan de contingencia que permite contar con la liquidez necesaria ante diferentes escenarios de estrés.

• Administración de Riesgos de Crédito

El objetivo del proceso de administración de riesgo de crédito es identificar, medir, monitorear e informar a las instancias correspondientes respecto a los riesgos de crédito asociados a la actividad del Banco.

Para lograr el objetivo indicado, durante el periodo de enero a diciembre de la gestión 2012 las áreas responsables de la administración del Riesgo de Crédito efectuaron una labor permanente de control de límites de concentración de la cartera de créditos por prestatario y grupo económico, por tipo de crédito, sector económico y región geográfica; seguimiento periódico de la evolución de la mora y la calidad de la cartera según categoría de riesgo, revisando también las calificaciones de los clientes del Banco en el resto del sistema financiero con el propósito de anticipar posibles deterioros.

En lo relacionado a la Banca Minorista se hace seguimiento sobre la evolución de indicadores de calidad de cartera, precios, análisis de cosechas, Roll Rates y niveles de aprobación, con el objetivo de identificar, medir, monitorear y establecer un equilibrio entre riesgo y rentabilidad de los productos con los que se atiende los diferentes segmentos.

• Gestión de Riesgo Operacional

El Área de Riesgo Operativo al 31 de Diciembre de 2012, cerró sus actividades con la evaluación de diez procesos mediante la metodología de “proceso anual de auto evaluación de riesgos de operación - PAAE-RO”, se realizó también la evaluación a setenta y cinco requerimientos entre nuevos productos y solicitudes expresas de la Gerencia.

Asimismo, alineados a la metodología corporativa, se actualiza mensualmente la base de

eventos de pérdida y la base de gestión de contratación de proveedores críticos al 31 de diciembre de 2012.

• Sistema de Prevención del Lavado de Activos y del Financiamiento del

Terrorismo

En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes del Estado Plurinacional de Bolivia y como política corporativa, el Banco de Crédito de Bolivia S.A., cuenta con un Sistema de Prevención del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo, que


está destinado a evitar que los productos y servicios que brinda no sean utilizados para encubrir dinero producto de actividades ilícitas.

Este sistema se actualiza tomando las mejores prácticas institucionales, de organismos internacionales (como el GAFI) y procedimientos de control del Grupo Credicorp del cual el Banco es miembro. Estas políticas institucionales están basadas en cuatro pilares fundamentales: “conozca a su cliente”, “conozca su mercado”, “conozca a su empleado” y “conozca a su Banco Corresponsal”; las que son de cumplimiento obligatorio para todos los colaboradores de la organización.

En este sentido durante la gestión 2012, el Servicio de Cumplimiento ha realizando la difusión de la cultura de cumplimento y prácticas de prevención del lavado de activos, a través de capacitaciones al personal y campañas internas realizadas.

Asimismo, continuó activamente con el apoyo e implementación de las iniciativas

desarrolladas a nivel del sistema financiero local, trabajando conjuntamente con los demás bancos del sistema y con los entes reguladores (Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI y la Unidad de Investigaciones Financieras UIF).

• Sistema de Cumplimiento Normativo

Como parte del Grupo Credicorp y en cumplimiento a las disposiciones legales emanadas en agosto de 2011 por la SBS del Perú, por la cual establece un marco regulatorio para gestionar la función de cumplimiento de las empresas supervisadas, el Banco de Crédito de Bolivia S.A. incorpora dentro de sus funciones el Cumplimiento Normativo.

Esta iniciativa legal fue acogida por la alta dirección de Credicorp como una extensión lógica y formal de los esfuerzos permanentes que realiza la corporación por cumplir con sus principios y valores centrales, establecidos en su política de buen gobierno corporativo.

Durante la gestión 2012, se reforzaron los lineamientos básicos de ética y conducta de acuerdo a las políticas corporativas establecidas, adicionalmente, durante el último trimestre se llevó a cabo la capacitación virtual de Cumplimiento Normativo dirigida a todo el personal del BCP.

• Operaciones o servicios discontinuados y sus efectos

El Banco mantiene su estrategia de mediano plazo y no se han discontinuado productos o servicios a diciembre 2012.

• Planes de fortalecimiento, capitalización o restructuración

El Banco ha trabajado en los últimos años en mantener un nivel adecuado de patrimonio, una alta calidad de cartera, inversiones de bajo riesgo y una adecuada diversificación en sus fuentes de fondeo. Esto ha permitido que el Banco de Crédito de Bolivia S.A. se constituya en una de las instituciones más sólidas del Sistema Financiero Boliviano, logrando importantes reconocimientos durante los últimos años.

El Banco de Crédito de Bolivia S.A. tiene como estrategia mantener los estándares más altos en su gestión integral de riesgos y los niveles adecuados de capital para una gestión segura y sólida.

El nivel de adecuación patrimonial es monitoreado de manera mensual y proyectada para


los próximos años, lo cual permite una planificación dinámica de los niveles de capital necesarios para una gestión adecuada, hecho que se manifiesta en las decisiones de la junta general de accionistas de fecha 13 de febrero, 31 de agosto y 11 de octubre de 2012 referidas a la constitución de una Reserva Voluntaria por la suma de Bs60.848.838, Bs41.160.000 y Bs19.869.927 respectivamente, incrementando de este modo el capital primario del Banco que forma parte del cálculo del Patrimonio Neto. Adicionalmente, en la gestión 2011 el Banco obtuvo de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) la no objeción para adicionar al patrimonio neto hasta el 50% de la previsión cíclica requerida.

• Responsabilidad social empresarial (RSE)

A la fecha existen 2 ámbitos de desarrollo de responsabilidad empresarial:

1. Programas dirigidos a la bancarización de la comunidad:

El Banco tiene un compromiso claro con la Bancarización que se expresa a través de nuestros programas de RSE, especialmente de aquellos enfocados al desarrollo del segmento de Banca Minorista, con los subsegmentos de Pequeña y Mediana Empresa (PYME), apuntando también al crecimiento del segmento de Personas Naturales.

El Banco contribuye al desarrollo del país ofreciendo mayor accesibilidad a los servicios bancarios con soluciones financieras innovadoras y generando un claro beneficio a cientos de miles de ciudadanos bolivianos.

• Agentes BCP

Canal de atención alternativo, es un punto de atención del BCP que llega a zonas desatendidas por los bancos, que se instala en tiendas de barrio, farmacias, ferreterías y otros y permite al público de la zona, realizar operaciones bancarias. A su vez impulsan el desarrollo económico de diversas comunidades satisfaciendo las necesidades financieras de miles de bolivianos.

El BCP cuenta con 24 puntos de atención Agente BCP en 6 departamentos de Bolivia (La Paz, Cochabamba, Santa Cruz, Sucre, Potosí, Oruro), donde se puede realizar hasta 5 transacciones básicas (depósitos, retiros, compra y venta de moneda extranjera, pago de servicios y consulta de saldos) hasta un monto no mayor de USD 500 o su equivalente en bolivianos.

• ABC de la Banca

Como parte de sus políticas de responsabilidad social empresarial el programa contínuo de educación financiera denominado ABC de la Banca, busca educar a la comunidad en conceptos financieros para que pueda hacer un uso efectivo, seguro, responsable y adecuado de los productos y servicios financieros. Este programa plantea la difusión de información de 18 piezas radiales en castellano, quechua y aymara, a través de medios radiales en todo el país y a través de nuestra pagina web.

De las 18 piezas radiales, una es específica para abordar el phishing, misma que ha sido pauteada desde el 2008 hasta el 2011. Para 2012 se están redactando y produciendo nuevas piezas radiales para continuar nuestra campaña de educación financiera.


• Foro PYME

El 1er. Foro de Desarrollo Pymes del BCP, impulsó el sistemático intercambio de experiencias y buenas prácticas empresariales para eliminar, paulatinamente, la mayor barrera de acceso a los servicios financieros para las MIPYMES: la debilidad institucional.

El Foro se realizó en La Paz, El Alto, Cochabamba y Santa Cruz, con una asistencia mayor a mil empresarios.

2. Programas de RSE de apoyo a la comunidad, salud, educación y medio ambiente

• Operación Sonrisa

Programa de apoyo en salud a la niñez boliviana, que tiene problemas de labio leporino y paladar hendido. Trabajamos a través de nuestro Voluntariado realizando recolección de fondos para lograr que la misión de médicos internacional llegue a nuestro país para realizar operaciones completamente gratuitas a los niños y jóvenes bolivianos. Apoyo en la recolección de fondos y traslado gratuito de niños hasta Santa Cruz, para acceder a operaciones gratuitas de labio leporino y paladar hendido. En este año se ha logrado operar a más de 205 niños.

• Programa Transparencia

Los clientes del BCP reciben información, clara, precisa y oportuna a través de contratos y extractos que están redactados en lenguaje sencillo, comprensible y en formato legible. Esto facilita la toma de decisiones informadas con relación a las operaciones y servicios del Banco que desean controlar y/o utilizar. Así mismo se tiene información disponible acerca de condiciones de los productos y servicios ofertados, así como un equipo de asesores de venta y servicio capacitados para explicar a los clientes detalles, consultas y dudas que puedan tener.

Ofrece a sus clientes información clara, precisa y transparente sobre los contratos y tarifas de nuestros productos y servicios. Esta iniciativa promueve una relación más equitativa con los clientes quienes en última instancia tomarán la decisión de contratar el producto y/o servicio en este Banco o en otro conociendo a detalle las condiciones e información que requieran para tomar dicha decisión.

• Otros asuntos de importancia

El Banco procura contar con una red de canales de atención y ventas amplio, moderno, rentable y con el mejor servicio, migrando sus transacciones a plataformas más eficientes, reforzando modelos nuevos y canales electrónicos.

• Principales reconocimientos

Durante la gestión 2012, el Banco fue reconocido con los siguientes premios:• Premiocomoel“MejorBancodeBolivia“,porséptimoañoconsecutivo,otorgadopor

Global Finance, en junio de 2012.• Premio Quality Summit 2012, reconoce al Banco de Crédito BCP como la mejor

empresadelañootorgadoporelLatínAmericanQualityInstitute,enabrilde2012.• PremioalaTransparencia2011,otorgadoporelBancoInteramericanodeDesarrollo,

por su Programa Transparencia, en marzo de 2012


• BCP,ganadorenlacategoría“ServiciosDistinguidosenBancaPrivada2011”,otorgadopor el Gobierno Autónomo Departamental de La Paz, en enero de 2012.

• Impacto de la situación económica y del ambiente financiero internacional

En el contexto de la economía internacional, durante la gestión 2012 la economía de los EE.UU y la coyuntura de débil recuperación económica, el bajo dinamismo del mercado laboral, incentivaron a la Reserva Federal (FED) a extender el programa Operation Twist hasta diciembre de 2012, además desde el mes de septiembre se anunció una tercera ronda de relajamientomonetario(QE3)queconsisteenlacompradeUSD40milmillonesdedeudahipotecaria por mes. En noviembre la Reserva Federal (FED), anunció un programa de compra de bonos del tesoro que entrará en vigencia a partir de enero 2013, con compras de USD45 mil millones mes, con la adición de este programa la acción de la Reserva Federal (FED), ascenderá a USD85 mil millones de forma mensual. Sumado a la activa política monetaria se prevé mantener la tasa de interés de referencia en 0.25% hasta 2015. Estados Unidos (EE.UU.) a lo largo del año mostró un crecimiento económico moderado, en el tercer trimestre de 2012 registró 3.1% de expansión, para el cierre de 2012 se estima un crecimiento de 2.2%. Por el lado del mercado laboral, la tasa de desempleo tuvo una disminución de 8.3% en enero a 7.7% en noviembre, para diciembre de 2012 se espera que la tasa se mantenga. La inflación a noviembre registró un descenso de (-0.3%) a raíz de la atenuación de las presiones inflacionarias originada en los carburantes. La inflación a 12 meses es 1.8% y para diciembre de 2012 se espera una inflación moderada de 2%.

En el contexto económico de la eurozona durante la gestión 2012 se aplicaron medidas para hacer frente a la crisis de deuda. Se busco establecer la integración fiscal y la unión bancaria integral para garantizar que no haya desbalances en el déficit estructural de los países y también promover la supervisión bancaria. El Banco Central Europeo (BCE) continuó con una política monetaria laxa, con reducciones en la tasa de interés de referencia de 0,25 pbs (puntos básicos) a 0.75%. A consecuencia de las altas primas de riesgo el BCE anunció el Outright Monetary Transactions, programa que tiene como objetivo la compra de bonos soberanos con plazos de 1 a 3 años de vencimiento, ello para facilitar la transmisión de política monetaria.

La Comisión Europea confirmó la entrada en vigencia a partir de 2013 del Mecanismo de Estabilidad Europea (ESM) con una capacidad de EUR500 mil millones con el principal objetivo de la recapitalización bancaria. La eurozona cayó en recesión por segunda vez en cuatro años luego de registrar contracción durante 2 trimestres consecutivos, (-0.2%) en el segundo trimestre y (-0.1%) en el tercer trimestre. Se espera la actividad económica cierre el año 2012 con una contracción de (-0.3%). El mercado laboral tuvo un fuerte deterioro, la tasa de desempleo se incrementó de 10.8% en enero a 11.7% en octubre, se espera una tasa de 11.8% para diciembre de 2012.

En Latinoamérica, Brasil durante el año redujo su tasa de interés de referencia en el periodo enero-noviembre en 325 pbs (puntos básicos) a 7.25% de una tasa de 10.5% que se tenía en enero, para mitigar los efectos de la desaceleración económica internacional y reactivar la economía local principalmente el sector industrial. En la segunda mitad del año, la inflación en la región estuvo presionada por el incremento de precios de alimentos, principalmente cereales, y el precio de los combustibles a nivel internacional. Este incremento en el nivel de precios deja con menor margen de maniobra de política monetaria a Brasil. En las monedas de la región en el periodo enero-diciembre, el real brasileño y el peso argentino tienen una depreciación acumulada de 9% y 14% respectivamente, mientras que el peso chileno y sol peruano tienen apreciaciones de (-8%) y (-5%) respectivamente.

Hacia finales de diciembre el precio del barril de petróleo cotiza en USD90,6 con una


variación acumulada en el año de (-12%). El precio del oro a diciembre cotiza en USD1.663 la onza troy, teniendo una variación acumulada en el año de 6%. El precio de la soya luego de los fuertes repuntes durante el tercer trimestre a causa de los problemas en las cosechas tuvo una leve caída, la cotización en diciembre es USD525,3 la tonelada, teniendo una variación de 20% en el año.

En la economía Boliviana el dato de crecimiento económico para el segundo trimestre de 2012 (último dato disponible), registró una expansión de 4.4%, luego de haber crecido 5.2% en el primer trimestre. De acuerdo a la composición del producto por sector económico, los sectores más importantes en este periodo fueron: Industria Manufacturera (18%), Agricultura (17%), Establecimientos Financieros (14%), Transporte y Telecomunicaciones (11%) y Comercio (10%).

De acuerdo a la incidencia que tuvieron los sectores económicos en el crecimiento del PIB, destacan: Establecimientos Financieros (1.12%), Industria Manufacturera (0.92%), Petróleo y Gas Natural (0.65%) y Agricultura (0.61%). Si se analiza el PIB desde el punto de vista del tipo de gasto, el consumo de los hogares es el rubro más importante con 66%, luego inversión con 18%, gasto público con 11% y las exportaciones netas constituyen el 4%. Para el dato de crecimiento de 2012 se espera 5.2%, siendo la demanda interna el impulso principal. A su vez se espera continuar con superávits gemelos, es decir superávit fiscal y comercial.

El saldo de la deuda pública al 21 de diciembre de 2012 asciende a USD 8.811 millones, monto superior en USD275,4 millones al saldo de mismo periodo de 2011, evidenciando un incremento del 3%. La deuda externa asciende a USD4.140 millones, de los cuales 73% es deuda externa multilateral, 15% bilateral y otra deuda 12%. La otra deuda fue contraída con la emisión de bonos soberanos a 10 años colocados a una tasa de 4.9% en los mercados de capitales internacionales, a consecuencia de esta operación la deuda externa del país se incrementó en 2% en octubre. La deuda interna registró USD4.686, compuesta por 64% de deuda con el sector público no financiero y 36% con el Banco Central de Bolivia.

Las Reservas Internacionales Netas (RIN) al 21 de diciembre de 2012 alcanzaron la cifra de USD14.180 millones, superior en USD2.161 millones al importe de mismo periodo de 2011, evidenciando un incremento de 18%.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) en el mes de noviembre tuvo una variación mensual de 0.47%, una inflación acumulada de 3.99% y una inflación a 12 meses de 4.49%. Las divisiones con mayor incidencia positiva fueron Alimentos y Bebidas no Alcohólicas, Vivienda y Servicios Básicos, que incidieron de forma positiva en 0.31% y 0.05% respectivamente. La meta fijada por el gobierno fue de 5%, sin embargo, dado el comportamiento de precios durante el año, se espera que éste sea menor a la meta y alcance un 4.5%.

El tipo de cambio en el país no tuvo variaciones en el año, y se mantiene en Bs6,96 por USD1 la venta y Bs6,86 USD1 la compra.

A principios del mes de diciembre, el gabinete aprobó el Decreto Supremo No.1423 que reglamenta y pone en vigencia impuesto a la venta de moneda extranjera, carga tributaria aplicada a entidades bancarias y casas de cambio. Esta medida apunta a profundizar el proceso de bolivianización del sistema financiero y generar mayores ingresos tributarios. Con la aprobación se ratifica el cobro de 0.70% sobre el precio de venta de moneda extranjera para las entidades bancarias y de 0.35% para las casas de cambio.


Al 21 de diciembre de 2012, los depósitos en moneda nacional en el sistema financiero representan el 71% del total de depósitos y la cartera en moneda nacional representa el 77.7% del total de la cartera, lo que refleja la bolivianización del sistema.

NOTA 2 – NORMAS CONTABLES

A continuación se describen los principios contables más significativos aplicados por el Banco en la elaboración de los estados financieros:

2.1 Base de presentación de los estados financieros

Los estados financieros del Banco han sido preparados de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son concordantes con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en Bolivia, excepto en lo relativo al ajuste por inflación de los Estados Financieros según se informa en la Nota 2.2 y en la constitución de previsiones genéricas voluntarias descritas en la Nota 2.5 h. iv)

Las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero utilizadas por el Banco para la preparación de sus estados financieros, han sido aplicadas de manera consistente al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

2.2 Consideración de los efectos de la inflación

Por disposición de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda sobre los estados financieros no es contemplado a partir del ejercicio económico 2008.

2.3 Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, requiere que la Gerencia del Banco realice estimaciones y suposiciones que afectan la exposición de activos, pasivos y contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas, debido, entre otras causas, a que no es posible determinar con certeza los efectos reales que producirá el contexto económico vigente. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento con el marco contable y normativa legal vigente.

2.4. Presentación de estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se prepararon sobre la base de los estados financieros combinados de las oficinas del Banco, ubicadas geográficamente en Chuquisaca, La Paz, Cochabamba, Oruro, Potosí, Tarija, Santa Cruz y Beni.

2.5. Criterios de valuación

a( Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor )CMV( y Unidad de Fomento a la Vivienda )UFV(

Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor y las operaciones indexadas a la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), se valúan a su valor nominal en la moneda de origen y son convertidas a los tipos de cambio y/o


índices informados por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio. En las operaciones indexadas al dólar estadounidense se utiliza el tipo de cambio de compra de esa divisa. Las diferencias de cambio y mantenimiento de valor resultantes se registran en los resultados del ejercicio en la cuenta “Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.

b( Inversiones temporarias y permanentes

i. Inversiones temporarias:

Incluyen las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera, depósitos en el Banco Central de Bolivia (BCB), valores representativos de deuda adquiridos por el Banco, que han sido efectuadas conforme a la política de inversión del Banco con el propósito de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días; más los rendimientos devengados por cobrar.

Las inversiones en títulos de deuda en moneda nacional y extranjera que cotizan en bolsa, tales como: Bonos, Letras del TGN, títulos valores del BCB y otros títulos valores, se valúan al menor valor entre el costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado.

Los depósitos a plazo fijo en entidades financieras locales y del exterior se valúan al menor valor entre el costo de adquisición y el valor de mercado, más los productos financieros devengados por cobrar a la fecha de cierre más cercana.

Cuando el valor de mercado resulta menor, se reconocen previsiones por desvalorización del excedente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco constituyó previsiones por Bs2.083.554 y Bs10.615.404 respectivamente, por menor valor de mercado respecto al valor en libros, tomando como hecho de mercado la marcación correspondiente al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

Las inversiones en Fondos de Inversión Abiertos y el Fondo RAL, se valúan a su valor neto de realización.

ii. Inversiones permanentes:

En este grupo se registran las inversiones en otras entidades de intermediación financiera, depósitos en el Banco Central de Bolivia, valores representativos de deuda adquiridos por la entidad y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en bolsa. Estas inversiones no son de fácil convertibilidad en disponibilidades o siendo de fácil liquidación, por decisión del Banco y según la política de inversiones, se manifiesta la intención de mantener la inversión por más de treinta (30) días.

Las inversiones cuyo plazo residual hasta su vencimiento sea menor o igual a 30 días se reclasifican a inversiones temporarias siempre y cuando cumplan con las condiciones establecidas para este tipo de inversiones.

Los criterios de valuación aplicados a este grupo son los siguientes:

•Valoresrepresentativosdedeuda:Se valúan al menor valor entre el costo de adquisición y el valor de mercado.


•Participaciónenentidadesfinancierasyafines:La participación en sociedades en las que el Banco tiene influencia significativa se valúa a su valor patrimonial proporcional.

•Otrasparticipaciones:Se encuentran valuadas y registradas al menor valor entre el valor de costo y su valor de mercado.

c( Cartera

Los saldos de cartera exponen el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, excepto los créditos calificados en las categorías de riesgo D, E y F, cartera vencida y en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión de cartera está calculada en función de la evaluación efectuada por el Banco sobre el total de la cartera existente. Dicha evaluación se realizó tomando en cuenta los lineamientos establecidos en el Anexo 1 de las Directrices Básicas para la Gestión del Riesgo de Crédito y el Reglamento de Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos, vigente al 31 de diciembre de 2012, que forma parte de la Recopilación de Normas emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia.

La previsión específica constituida al 31 de diciembre de 2012 y 2011 para cartera incobrable directa es de Bs119.841.912 y Bs100.039.297 respectivamente; adicionalmente se ha constituido una previsión genérica de Bs17.599.374 y Bs22.747.693 respectivamente. El total de dichas previsiones son consideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de los créditos existentes.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha constituido una previsión para cartera contingente por Bs4.071.416 y Bs2.829.905 respectivamente.

Como se menciona en la nota 2.5 h. iv), al 31 de diciembre 2012 y 2011, el Banco ha constituido una previsión genérica cíclica de Bs90.066.454 y Bs65.816.275 respectivamente, de las cuales Bs37.726.123 y Bs28.833.840 respectivamente, forman parte del cálculo del patrimonio neto del Banco, el mismo que es utilizado para la determinación de relaciones y límites. El objetivo de esta previsión es para evitar subestimar posibles riesgos en tiempos en los que el ciclo económico es decreciente, asimismo, esta previsión permite contar con una cobertura para pérdidas no identificadas en aquellos préstamos en los que el deterioro aún no se ha materializado.

d( Otras cuentas por cobrar

Los saldos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de las cuentas por cobrar, comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y cuentas diversas a favor del Banco, registrados a su valor nominal más los intereses devengados hasta el cierre de cada ejercicio. Las previsiones para otras cuentas por cobrar por Bs7.161.852 y Bs31.158.847, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, son consideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse al realizar las otras cuentas por cobrar.

e( Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valores en libros o valores estimados de realización, el que fuese menor, al momento de la adjudicación; menos la correspondiente previsión por desvalorización.


Los bienes adjudicados entre el 1 de enero de 1999 y el 31 de diciembre de 2002 han sido previsionados considerando el plazo de tenencia de dos años para bienes muebles y tres años para bienes inmuebles, tal como establece la Ley 2196 de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera. Los bienes que fueron adjudicados desde el 1 de enero de 2003 hasta el 30 de septiembre de 2012, son previsionados según la Ley de Bancos y Entidades Financieras, Artículo 57°, por el 25% de su valor en libros a la fecha de adjudicación, el 50% al final del primer año de tenencia y el 100% al segundo año desde la fecha de adjudicación.

Según dispone el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, si el Banco se adjudica o recibe en dación de pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a la amortización del capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben registrarse a valor de Bs1. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no se ha adjudicado bienes por estos conceptos.

La previsión por desvalorización para bienes realizables al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de Bs3.853.950 y Bs8.908.581 respectivamente, y es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes.

f( Bienes de uso

Los terrenos y edificios existentes al 31 de mayo de 1992, se exponen a los valores resultantes del revalúo técnico practicado a esa fecha por un perito independiente, ajustados por inflación al tipo de cambio del dólar estadounidense al 31 de diciembre de 2007. La depreciación acumulada es calculada utilizando el método de línea recta en base a los años de vida útil determinados por el técnico que efectuó la revalorización. El informe de revalúo fue aprobado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero el 8 de julio de 1992 (Trámite Nº 5191).

Las incorporaciones posteriores al revalúo técnico están valuadas a su costo de adquisición ajustados por inflación al tipo de cambio del dólar estadounidense al 31 de diciembre de 2007; las incorporaciones posteriores a esa fecha se registran al costo histórico de adquisición. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

g( Otros activos

Papelería, útiles y material de servicio. La papelería, útiles y materiales de servicios están valuados a su valor de costo, estos

bienes en su conjunto no supera su valor estimado de realización.

Cargos diferidos. El Banco registra en este rubro los cargos incurridos que están vinculados con ingresos

de gestiones futuras tales como gastos inherentes a la constitución y organización de la entidad, mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles alquilados para uso de la entidad. Los conceptos incluidos en este rubro se valúan al valor de costo incurrido, menos la amortización acumulada.

Los gastos de organización se amortizan en cuotas no mayores a 48 meses a partir del mes siguiente en que se originó la activación. Las mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados se amortizan mensualmente en un plazo no superior al contrato de alquiler, a partir del mes siguiente de su incorporación.


Partidas Pendientes de Imputación Las partidas pendientes de imputación se refieren en su mayoría a operaciones transitorias

a ser regularizadas a los treinta (30) días siguientes de su contabilización; de ser aplicable, pasado dicho plazo, se constituye una previsión del 100% por irrecuperabilidad.

Activos Intangibles El Banco registra en este rubro los activos identificables de carácter no monetario y sin

apariencia física (inmateriales), siempre y cuando sean separables de otros activos o se pueda disponer de ellos de forma individual, o surjan como consecuencia de un contrato u otro tipo de negocio jurídico. La vida útil del activo intangible no puede ser mayor a 5 años.

Los activos intangibles están valuados a su costo de adquisición o producción, menos la amortización acumulada y cualquier pérdida o deterioro en valor identificado.

h( Provisiones y previsiones

Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero incluidas en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.

i. Previsión para indemnizaciones al personal: La previsión para indemnizaciones al personal se constituye en favor de todo el personal

por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres primeros meses continuos de servicios, el personal ya es acreedor al beneficio social de indemnización que equivale a un mes de sueldo por año de servicio o las duodécimas respectivas por tiempos menores, incluso tratándose de retiro voluntario.

ii. Provisión para vacaciones: La provisión para vacaciones se ha constituido para el personal en relación de dependencia

que a partir del primer año continuo de servicios ya pueden ejercer su derecho al goce de vacación, y corresponde al valor equivalente al total de días devengados no tomados al cierre de cada ejercicio.

iii. Previsiones sobre activos contingentes: La previsión para contingentes está calculada en función de la evaluación efectuada por

el Banco sobre los activos contingentes. Dicha evaluación se realizó tomando en cuenta los lineamientos establecidos en el anexo 1 de las Directrices Básicas para la Gestión del Riesgo de Crédito y el Reglamento de Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos vigente, que forma parte de la Recopilación de Normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, al cierre de cada ejercicio contable.

iv. Previsión genérica cíclica: En fecha 14 de octubre de 2008 mediante circular SB/590/2008, la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero, determinó la constitución de la previsión genérica cíclica, considerando el efecto del crecimiento de la cartera que se presenta en épocas de expansión económica y la necesidad de incorporar un mecanismo que permita efectuar mayores previsiones en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se ha materializado y se cuente con una reserva que pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión sean mayores.

Esta previsión será aplicada al conjunto de los créditos empresariales y PYME, calificados en las categorías A, B y C, aplicando diferentes porcentajes según lo determinado en el Titulo V, Anexo I, Sección 3, Art.7 de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras.

La referida previsión sólo puede ser utilizada cuando: i) exista deterioro por seis meses


consecutivos de la calidad de cartera total, medida a través del aumento en el “ratio de previsión requerida sobre cartera y contingente (RPR)”; ii) se haya constituido la previsión cíclica requerida total en un 100%; y iii) habiendo cumplido los requisitos anteriores, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero haya emitido su no objeción para el uso de la mencionada previsión.

Esta previsión puede ser computada como parte del Patrimonio Neto de la entidad hasta el límite del 50% de la previsión cíclica requerida total, reclasificando dicha proporción en la cuenta “previsión genérica voluntaria cíclica”.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha constituido una previsión genérica cíclica por Bs90.066.454 y Bs65.816.275 respectivamente, de las cuales Bs37.726.123 y Bs28.833.840 al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, forman parte del cálculo del patrimonio neto del Banco.

v. Otras previsiones: Incluye las estimaciones de la gerencia y sus asesores legales, respecto de las

reclamaciones judiciales o extrajudiciales recibidas por el Banco.

vi. Previsiones voluntarias: Corresponde a previsiones constituidas en forma voluntaria y adicional, para cubrir

posibles pérdidas futuras y que aún no han sido identificadas, de acuerdo a las aclaraciones realizadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante circular ASFI/033/2010 de fecha 3 de febrero de 2010 (como se menciona en nota 2.5 h), iv).

i( Patrimonio Neto El patrimonio neto se expone a valores históricos a partir de los lineamientos establecidos

por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante circular SB/585/2008 de fecha 27 de agosto del 2008, en la cual suspende el ajuste por inflación de las partidas no monetarias.

El Patrimonio Neto Autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero vigente al 31 de diciembre de 2012 para el cómputo de relaciones, límites y el cálculo del coeficiente de suficiencia patrimonial alcanzó al 12.73% y el Patrimonio neto a los Bs768.066.567 de acuerdo al siguiente cálculo:

Cálculo del Capital Primario BsCapital social 315.538.000 Reserva legal 131.859.834 Reservas estatutarias no distribuibles 617.146 Reserva por ajuste global al patrimonio no distribuible 59.229.929 Otras reservas no distribuibles 30.231.149 Reservas voluntarias no distribuibles 210.915.601 Capital Primario Inicial 748.391.659 (-) Déficit de previsiones de activos. no sujetas a cronograma (359.280)(+) Previsiones genéricas voluntarias 37.726.123 Capital Secundario Ajustado 785.758.502 (-) Inversiones en sociedades anónimas de seguros 5.691.600 (-) Inversiones en empresas de servicios financieros 12.000.335 Patrimonio neto 768.066.567

Otras reservas obligatorias En esta cuenta se registran las reservas obligatorias establecidas por normativa legal

emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI.

j( Operaciones a futuro de moneda extranjera

Las operaciones a futuro de moneda extranjera son registradas por el valor nominal del contrato en el rubro de cuentas de orden. Al vencimiento del contrato se reconoce en los resultados del ejercicio las diferencias entre el valor de ejercicio del contrato y el valor de mercado de estas operaciones.


k( Ingresos financieros

Los productos financieros ganados sobre la cartera vigente son registrados por el principio de lo devengado excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados en las categorías D, E y F, los cuales se reconocen en el momento de su percepción al igual que los productos financieros sobre cartera vencida y en ejecución.

Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Las comisiones ganadas son contabilizadas por el principio de lo devengado.

l( Gastos financieros

Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.

m( Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas

De acuerdo con la Ley N° 843 (Texto Ordenado en 2005) y el Decreto Supremo N° 24051 de 29 de junio de 1995, el Banco registra contablemente el Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) aplicando la tasa vigente del 25% sobre la utilidad impositiva de cada ejercicio, siguiendo el método del pasivo, que no contempla el efecto de las diferencias temporales entre el resultado contable y el impositivo.

Este impuesto es liquidado y pagado en períodos anuales y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) hasta la presentación de la liquidación del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) correspondiente al ejercicio siguiente.

En caso de existir quebranto impositivo, éste se acumula y es compensable con utilidades impositivas futuras en los siguientes tres (3) años de producido el quebranto como máximo.

Para la determinación de la Utilidad Neta Imponible se ha considerado los lineamientos definidos por el Servicio de Impuestos Nacionales mediante Resolución Normativa de Directorio N° 10.0002.08 de 4 de enero de 2008, como respuesta a los cambios restablecidos en el Decreto Supremo N° 29387 de 20 de diciembre de 2007, referida a la reexpresión a moneda constante de los estados financieros de las empresas.

Al 31 de diciembre 2012, el Banco ha estimado un Impuesto sobre a las Utilidades de las Empresas (IUE) de Bs42.278.866, de los cuales se registró en los resultados del ejercicio Bs19.897.512, la diferencia se estimó compensar con el pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) de mayo 2013 a abril 2014 aproximadamente.

Al 31 de diciembre de 2011, el Banco ha estimado un Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) de Bs23.602.271, de los cuales se registró en los resultados del ejercicio Bs3.765.050, la diferencia se estimó compensar con el pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) de mayo 2012 a abril 2013 aproximadamente.

La Ley N° 211 sancionada el 23 de diciembre de 2011 y reglamentada mediante Decreto Supremo N° 1288 de 11 de julio de 2012, crea una Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas Financiero (AA-IUE Financiero), para todas las entidades financieras cuyo coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio neto exceda el 13%. La tasa de la alícuota fue definida en 12.5% sobre la utilidad neta imponible, con pago anual y no admite ninguna deducción.


Al 31 de diciembre 2012, el Banco ha estimado una AA-IUE Financiero por Bs21.139.433, importe que se encuentra registrado en los resultados del ejercicio.

n( Impuesto a las Transacciones Financieras Ley N° 2646

De acuerdo con la Ley N° 3446 de fecha 21 de julio de 2006, el Banco aplica el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), que grava ciertas transacciones financieras realizadas por las entidades de intermediación financiera en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera, así como las entregas o la recepción de fondos propios o de terceros realizadas por empresas legalmente constituidas en el país.

o( Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera

En fecha 22 de septiembre de 2012 mediante Ley 291 se crea el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME) con carácter transitorio por un período de 36 meses a partir de su vigencia y define como sujetos pasivos a las entidades financieras bancarias y no bancarias y casas de cambio. Este impuesto reglamentado por el Decreto Supremo N° 1423 de 5 de diciembre de 2012, grava las transacciones por venta de moneda extranjera realizadas por el Banco a partir del 6 de diciembre de 2012, a una tasa de 7 por mil sobre el valor total de la transacción, expresada en moneda nacional.

Al 31 de diciembre 2012, el Banco ha registrado en los resultados del ejercicio el importe de Bs4.010.913, como impuesto a la venta en moneda extranjera.

p( Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme las normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones, se aplican los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia y las normas internacionales de contabilidad, optando por la alternativa más conservadora.

NOTA 3 - CAMBIOS DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Al 31 diciembre de 2012 no se han producido cambios de políticas y prácticas contables con relación al 31 de diciembre de 2011.

NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

a( Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los activos de disponibilidad restringida son los siguientes

2012Bs

2011Bs

Disponibilidades:Depósitos en cuenta corriente y encaje de entidades bancarias (1) 759.646.066 795.080.093Cuenta fondos fiscales 297.328 297.328Previsión para disponibilidades (Cuenta fondos fiscales) (2) (297.328) (297.328)Inversiones temporarias:Cuotas de participación Fondos RAL 540.231.977 337.941.643Títulos valores BCB con pacto de reventa 74.842.650 -

1.374.720.693 1.133.021.736

(1) Se expone únicamente la proporción del saldo de la cuenta corriente y de encaje de entidades bancarias constituida en el Banco Central de Bolivia.

(2) Corresponde a la previsión de la cuenta fondos fiscales.


b( Encaje Legal

Es la proporción que las entidades de intermediación financiera deben mantener como reserva, en el Banco Central de Bolivia (BCB) o a través del mismo, sobre los depósitos a la vista, ahorro y plazo fijo de personas naturales y jurídicas, y financiamientos externos. Según la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, en su Título IX, Capitulo II, los porcentajes de encaje legal son calculados para períodos bi-semanales de acuerdo con los siguientes porcentajes:

MONEDATASAS DE ENCAJE LEGAL

EFECTIVO TITULOSMoneda Nacional y MNUFV 2% 10%Moneda Extranjera y MVDOL 13.5% 8%Otros Depósitos 100% -

Asimismo, de conformidad con lo establecido por el Reglamento de Encaje Legal del Banco Central de Bolivia (BCB), el porcentaje para constituir encaje legal adicional en títulos en moneda extranjera es de 45%.

El Encaje Legal del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es:

MONEDAENCAJE CONSTUIDO

EN EFECTIVOENCAJE CONSTITUIDO

EN TÍTULOSDIC – 2012 DIC - 2011 DIC – 2012 DIC - 2011

Moneda Nacional 622.625.703 393.869.139 244.123.547 188.167.264Moneda Extranjera 277.679.012 546.461.241 296.067.880 149.725.885Con Mantenimiento de Valor - - - -Unidad de Fomento a la Vivienda 1.876.930 1.791.056 40.550 48.495

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los activos y pasivos corrientes y no corrientes, se encuentran compuestos como sigue:

2012Bs

2011Bs

ACTIVOACTIVO CORRIENTEDisponibilidades 1.459.854.284 1.431.071.657Inversiones temporarias 1.979.350.846 1.438.050.947Cartera 2.845.546.823 2.445.493.509Otras cuentas por cobrar 52.782.112 59.989.362Inversiones permanentes - 35.328.400Otros activos 18.535.323 10.337.683Total activo corriente 6.356.069.388 5.420.271.558

ACTIVO NO CORRIENTECartera 3.239.108.590 2.665.200.571Bienes realizables - 55.147Inversiones permanentes 37.078.098 31.819.231Bienes de uso 92.085.630 97.484.012Otros activos 13.436.601 23.804.025Total activo no corriente 3.381.708.919 2.818.362.986TOTAL ACTIVO 9.737.778.307 8.238.634.544

PASIVOPASIVO CORRIENTEObligaciones con el público 7.962.901.010 5.542.698.434Obligaciones con empresas con participación estatal 147.937.600 11.773.259Obligaciones con instituciones fiscales 585.490 559.761Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 97.157.738 29.634.922Cuentas por pagar 191.673.138 162.056.739Previsiones 138.902.755 76.175.057Total pasivo corriente 8.539.157.731 5.822.898.172

PASIVO NO CORRIENTEObligaciones con el público 304.120.312 1.667.344.713Total pasivo no corriente 304.120.312 1.667.344.713TOTAL PASIVO 8.843.278.043 7.490.242.885


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NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas, las que han originado egresos e ingresos reconocidos en cada ejercicio. En general, las operaciones con partes vinculadas no exceden los límites establecidos en la Ley de Bancos y Entidades Financieras, las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y la Ley del Banco Central de Bolivia.

El detalle de las operaciones generadas con partes relacionadas, es el siguiente:

Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2012 y 2011

2012Bs

2011Bs

Operaciones Activas

Disponibilidades

Banco Credicorp Securities Inc. 2.173.212 1.695.430

Banco de Crédito del Perú - Miami 34.521.416 15.794.944

Atlantic Security Bank 126.087 126.087

Banco de Crédito del Perú - Panamá 599.770 597.154

Otras cuentas por cobrar

Credibolsa (Bolivia) 48.692 -

Inversiones permanentes

Credibolsa (Bolivia) 12.084.271 10.101.629

Crediseguro (Bolivia) 5.967.300 -

Total operaciones activas 55.520.748 28.315.244

Operaciones Pasivas

Obligaciones con el público


Credifondo (Bolivia) 12.952 75.562

Crediseguro (Bolivia) 804.050 -

Otras cuentas por pagar

Banco de Crédito del Perú 4.767.855 4.799.942

Total operaciones pasivas 8.423.072 6.143.951

Operaciones cuentas de orden

Garantías de otras entidades financieras

Banco de Crédito del Perú 142.112.419 173.969.744

Atlantic Security Bank 1.419.114 624.600

Deudores por ventas a futuro

Banco de Crédito del Perú - 2.718.588

Custodia de títulos


Total operaciones cuentas de orden 163.624.860 221.369.663


Las operaciones presentadas en el estado de ganancias y pérdidas al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

2012Bs

2011Bs

Cuentas de ingreso

Ingresos financieros

Banco de Crédito del Perú - Panamá 2.616 2.613

Otros ingresos operativos


Credifondo (Bolivia) 1.132.470 1.424.328

Crediseguro (Bolivia) 1.934.121

Banco de Crédito del Perú 5.396 1.421.294

Total cuentas de ingreso 7.564.983 5.392.016

Cuentas de egreso

Otros gastos operativos

Credifondo (Bolivia) 670.623 878.398

Credibolsa (Bolivia) 1.067.166 688.831

Banco de Crédito del Perú (*) 19.921.476 21.583.685

Total cuentas de egreso 21.659.265 23.150.914

(*) Corresponde a los pagos realizados al Banco de Crédito del Perú por servicios de Outsourcing por Bs14.046.149, Uso de marca por Bs4.421.144 y compra de Valorados (Tarjetas Credimás) Bs1.454.183.

Entre los servicios que considera el Outsourcing se encuentran los siguientes: procesamiento de información, soporte administrativo, soporte informático, help desk, enlace internacional, análisis de riesgo crediticio, soporte en prevención y cumplimiento, auditorías corporativas, soporte en áreas de marketing, comercio exterior, recursos humanos, soporte de consultorías y asesoramiento relacionado.

NOTA 7 – POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), y de operaciones con mantenimiento de valor y unidades de fomento a la vivienda (UFV), de acuerdo con el siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2012: Total Moneda

ExtranjeraBs

Total CMVBs

TotalUFVBs

TotalBs

ACTIVODisponibilidades 458.478.603 - 1.876.930 460.355.533Inversiones temporarias 516.740.104 - 85.570 516.825.674Cartera 1.310.555.245 - - 1.310.555.245Otras cuentas por cobrar 3.320.715 - - 3.320.715Inversiones permanentes 1.812.045 - - 1.812.045Otros activos 1.020.655 - - 1.020.655Total activo 2.291.927.367 - 1.962.500 2.293.889.867PASIVOObligaciones con el público 2.344.677.809 - 396.579 2.345.074.388Obligaciones con empresascon participación estatal 3.160 - - 3.160Obligaciones con bancosy entidades de financiamiento 19.770.792 - - 19.770.792Otras cuentas por pagar 31.816.975 - 79 31.817.054Previsiones 57.499.778 - 114.148 57.613.926Total pasivo 2.453.768.514 - 510.806 2.454.279.320Posición neta - activa )161.841.147( - 1.451.694 )160.389.453(

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor en dólares estadounidenses, han sido convertidos al tipo de cambio oficial de


compra vigente al 31 de diciembre de 2012 de Bs6,86 por USD 1. ó su equivalente en otras monedas.

Los activos y pasivos en unidad de fomento a la vivienda (UFV) han sido convertidos a bolivianos al índice referencial vigente al 31 de diciembre de 2012 de Bs1.80078 por UFV.

Al 31 de diciembre de 2011:

Total Moneda Extranjera

Bs

Total CMVBs

TotalUFVBs

TotalBs

ACTIVODisponibilidades 700.102.953 - 1.791.056 701.894.009Inversiones temporarias 454.701.624 - 273.604 454.975.228Cartera 1.406.767.448 - - 1.406.767.448Otras cuentas por cobrar 20.478.822 - - 20.478.822Inversiones permanentes 33.225.532 - 3.862.920 37.088.452Otros activos 125.606 - - 125.606Total activo 2.615.401.985 - 5.927.580 2.621.329.565PASIVOObligaciones con el público 2.543.010.863 - 485.069 2.543.495.932Obligaciones con empresas con partici-pación estatal 299.818 - - 299.818Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 13.145.915 - - 13.145.915Otras cuentas por pagar 40.082.477 - 75 40.082.552Previsiones 31.694.120 - 773 31.694.893Total pasivo 2.628.233.193 - 485.917 2.628.719.110Posición neta - pasiva )12.831.208( - 5.441.663 )7.389.545(

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor en dólares estadounidenses, han sido convertidos al tipo de cambio oficial de compra vigente al 31 de diciembre de 2011 de Bs6,86 por USD 1 ó su equivalente en otras monedas.

Los activos y pasivos en unidad de fomento a la vivienda (UFV) han sido convertidos a bolivianos al índice referencial vigente al 31 de diciembre de 2011 de Bs1,71839 por UFV.

NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE LOS RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los rubros de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, están compuestos como sigue:

a( DISPONIBILIDADES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

2012Bs

2011Bs

Caja 507.813.739 482.157.686Banco Central de Bolivia (Nota 4) 759.943.394 795.377.421Bancos y corresponsales del país 10.416 10.416Bancos y corresponsales del exterior 178.392.670 135.956.469Documentos de cobro inmediato 13.991.393 17.866.741Productos devengados por cobrar - 252Previsión para disponibilidades (297.328) (297.328)

1.459.854.284 1.431.071.657


b( CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTE

La composición del grupo de cartera directa al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012Bs

2011Bs

Cartera vigenteAdelantos en cuenta corriente 753.562 341.839Documentos descontados vigentes 1.163.422 1.430.020Préstamos a plazo fijo - -Préstamos amortizables 4.496.141.139 3.773.542.396Deudores por venta de bienes a plazo 2.846.264 3.881.440Deudores por tarjetas de crédito 114.851.390 113.955.737Préstamos hipotecarios en primer grado 1.441.570.454 1.205.642.225Deudores por cartas de crédito diferidas 3.652.009 8.040.665Deudores por cartas de crédito diferidas con el BCB 577.338 2.398.993Préstamos con recursos de entidades del exterior 1.220.440 -

6.062.776.018 5.109.233.315Cartera vencidaAdelantos en cuenta corriente 55 72.293Préstamos amortizables 14.747.628 12.645.655Deudores por venta de bienes a plazo - 54.521Deudores por tarjetas de crédito 1.747.522 1.344.649Préstamos hipotecarios en primer grado 4.191.601 5.857.213

20.686.806 19.974.331Cartera en ejecuciónPréstamos amortizables 32.790.226 20.284.896Deudores por venta de bienes a plazo en ejecución - 2.046Deudores por tarjetas de crédito 2.458.066 3.102.161Préstamos hipotecarios en primer grado 17.891.628 12.708.802

53.139.920 36.097.905Cartera reprogramada o reestructurada vigentePréstamos amortizables 39.081.847 25.509.649 Deudores por tarjetas de crédito 18.697 88.403 Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado 1.088.037 2.660.328 Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspen-sión de cobro 45.832 92.196

40.234.413 28.350.576 Cartera reprogramada o reestructurada vencidaPréstamos amortizables 296.702 1.516.046

296.702 1.516.046 Cartera reprogramada o reestructurada ejecuciónPréstamos amortizables 2.701.131 2.873.380 Deudores por tarjetas de crédito 4.324 - Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado 20.871 495.592

2.726.326 3.368.972

Al 31 de diciembre de 2012 el Banco tiene una cartera reprogramada de Bs43.257.441 de los cuales Bs40.234.413 (93.0%) se encuentran en situación vigente.

2012Bs

2011Bs

Productos devengados por cobrarCartera vigente 42.104.926 34.919.374 Cartera reprogramada o reestructura vigente 131.588 20.551

42.236.514 34.939.925 Previsión cartera incobrable Específica para cartera vigente (64.896.316) (53.366.675)Específica para cartera vencida (7.476.693) (7.176.780)Específica para cartera ejecución (36.044.324) (25.923.068)Específica para cartera reprogramada vigente (9.337.760) (10.773.923)Específica para cartera reprogramada vencida (63.931) (783.127)Específica para cartera reprogramada ejecución (2.022.888) (2.015.724)Genérica para cartera por factores de riesgo adicional (10.453.302) (10.453.302)Genérica para cartera por otros riesgos (7.146.072) (12.294.391)

)137.441.286( )122.786.990(


La composición de la cartera contingente excepto otras contingencias que alcanzan a Bs25.913.603 y Bs3.683.948 al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente es la siguiente:

2012Bs

2011Bs

Cartas de crédito emitidas vista 36.884.645 41.395.670

Cartas de crédito emitidas diferidas 605.875 1.267.772

Cartas de crédito confirmadas 5.500.436 700.872

Cartas de crédito stand by 32.625.914 17.218.600

Avales 1.372.000 1.372.000

Boletas de garantía contragarantizadas 576.118.943 949.879.064

Boletas de garantía no contragarantizadas 210.559.310 77.538.892

Garantías a primer requerimiento 144.598.741 53.668.869

Líneas de crédito comprometidas 132.535.163 143.894.493

1.140.801.027 1.286.936.232

Clasificación de la cartera )directa y contingente( por tipo de crédito

Al 31 de diciembre de 2012 (expresado en bolivianos):

Vigente Vencida Ejecución Contingente

Previsiónpara

Incobrables

Empresarial 2.094.317.178 - - 730.970.893 12.846.304

Pyme 1.212.966.525 3.697.883 13.568.710 201.557.540 24.203.494

Microcredito Dg(**) 373.921.129 4.324.618 12.545.035 72.521.704 14.695.129

Microcredito No Dg(**) 269.934.609 2.003.410 2.258.447 9.950.696 5.261.088

De Consumo Dg(**) 85.251.713 267.318 502.820 - 3.401.945

De Consumo No Dg(**) 622.740.346 6.498.678 9.078.734 125.800.194 36.015.364

De Vivienda 1.442.658.491 4.191.601 17.912.500 27.486.953

De Vivienda S/Gtia. Hip. 1.220.440 - - - 3.051

Totales 6.103.010.431 20.983.508 55.866.246 1.140.801.027 123.913.328



Previsiónpara

Incobrables

Empresarial 1.937.154.868 - - 813.921.715 14.084.175

Pyme 907.761.297 3.392.914 5.970.956 256.778.646 16.144.530

Microcredito Dg(*) 294.679.198 4.210.601 9.352.607 73.606.566 11.075.931

Microcredito No Dg(*) 241.364.168 2.912.491 3.043.396 6.774.115 6.471.100

De Consumo Dg(*) 60.405.325 131.132 747.882 - 2.825.076

De Consumo No Dg(*) 487.916.481 4.986.026 7.147.641 135.855.190 26.748.846

De Vivienda 1.208.302.554 5.857.213 13.204.395 - 25.519.544

De Vivienda S/Gtia. Hip. - - - - -

Totales 5.137.583.891 21.490.377 39.466.877 1.286.936.232 102.869.202

(*) Debidamente Garantizados


Clasificación de la cartera por:

a( Actividad Económica del Deudor



Previsiónpara

IncobrablesAgricultura y Ganadería 203.973.511 46.528 1.757.579 1.445.579 4.053.638 Caza Silvicultura y Pesca - 83.286 - 35.000 16.657 Extracción de Petróleo Crudo y Gas Natural 44.067.827 10.382 80.305 121.099.944 628.035 Minerales Metálicos y No Metálicos 30.983.306 - - 132.040.913 14.076 Industria Manufacturera 1.421.636.056 2.074.484 6.914.061 83.420.818 17.268.013 Producción y Distribución de Energía Eléctrica Gas y Agua 25.859.543 - - 10.716.548 24.700 Construcción 138.035.022 463 4.233.105 160.286.604 4.355.822 Venta al por Mayor y Menor 1.871.527.038 9.063.539 16.184.955 173.444.888 29.293.976 Hoteles y Restaurantes 110.982.504 17.697 1.554.290 478.069 1.733.593 Transporte Almacenamiento y Comunicaciones 323.224.386 633.389 2.952.377 4.746.420 6.681.195 Intermediación Financiera 34.523.150 104.738 6.418 11.259.567 363.928 Servicios Inmobiliarios Empresariales y de Alquiler 1.134.226.814 4.991.693 16.342.840 365.048.515 41.508.330 Administración Publica Defensa y Seguridad Social Obligatoria 32.480.591 38.462 11.677 698.630 339.885 Educación 12.969.979 7.613 310.504 1.469.700 295.840 Servicios Sociales Comunales y Personales 704.976.315 3.714.053 5.513.981 73.825.617 17.148.710 Servicio de Hogares Privados que Contratan Servicio Domestico 4.694.514 - - 140.971 40.976 Servicio de Organizaciones y Órganos Extraterritoriales 158.082 - - 298.243 2.334 Actividades Atípicas 8.691.793 197.181 4.154 345.001 143.620 TOTALES 6.103.010.431 20.983.508 55.866.246 1.140.801.027 123.913.328

Al 31 de diciembre de 2011 (expresado en bolivianos)


Previsiónpara

IncobrablesAgricultura y ganadería 155.874.405 - 1.724.946 810.689 3.346.159Caza silvicultura y pesca 184.215 - - 70.000 1.235Extracción de petróleo crudo y gas natural 56.682.399 12.748 76.629 237.006.191 226.468Minerales metálicos y no metálicos 47.716.032 361.711 480.196 135.402.191 520.876Industria manufacturera 1.138.776.883 3.757.602 4.853.232 30.860.713 16.000.993Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 10.535.387 - - 74.714 132.634Construcción 107.086.475 60.081 54.730 403.735.603 684.090Venta al por mayor y menor 1.507.235.950 5.742.969 10.920.775 219.090.425 23.336.130Hoteles y restaurantes 66.761.859 137.446 1.019.220 544.541 1.381.891Transporte almacenamiento y comunicaciones 418.774.377 675.802 489.112 7.442.236 4.522.247Intermediación financiera 32.224.281 111.523 105.952 10.225.842 468.060Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 1.041.058.383 8.847.196 14.784.308 169.929.192 38.842.110Administración publica defensa y seguridad social obligatoria 21.144.164 3.500 91.306 5.452.789 274.074Educación 11.486.462 77.659 148.124 1.246.191 273.154Servicios sociales comunales y personales 515.410.418 1.702.140 4.673.464 64.400.001 12.688.264Servicio de hogares privados que contratan servicio domestico 2.110.457 - - 177.580 15.834Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 189.633 - - 294.779 2.632Actividades atípicas 4.332.111 - 44.883 172.555 152.351TOTALES 5.137.583.891 21.490.377 39.466.877 1.286.936.232 102.869.202


b( Destino del Crédito



Previsiónpara

IncobrablesAgricultura y Ganadería 194.755.941 - 1.735.031 563.255 3.820.743 Caza Silvicultura y Pesca - 83.286 - 35.000 16.657 Extracción de Petróleo Crudo y Gas Natural 41.885.780 - - 120.892.696 539.851 Minerales Metálicos y No Metálicos 30.606.011 - - 131.959.969 9.921 Industria Manufacturera 1.342.897.070 1.791.786 4.762.555 80.720.890 14.610.646 Producción y Distribución de Energía Eléctrica Gas y Agua 24.642.391 - - 10.691.344 9.551 Construcción 122.096.645 - 4.359.974 159.091.136 4.184.256 Venta al por Mayor y Menor 1.666.502.999 7.547.027 11.798.546 238.484.981 25.463.342 Hoteles y Restaurantes 84.623.341 3.934 902.917 170.563 980.058 Transporte Almacenamiento y Comunicaciones 286.686.042 488.883 2.502.640 3.463.895 5.917.079 Intermediación Financiera 25.042.216 - - 10.191.589 135.878 Servicios Inmobiliarios Empresariales y de Alquiler 1.530.802.052 4.246.788 19.522.739 214.410.883 30.747.513 Administración Publica Defensa y Seguridad Social Obligatoria 18.590.617 - - 109.640 374 Educación 2.139.759 - 156.919 772.046 107.650 Servicios Sociales Comunales y Personales 728.672.232 6.821.804 10.124.925 168.840.970 37.338.929 Servicio de Hogares Privados que Contratan Servicio Domestico 2.391.723 - - - 29.897 Servicio De Organizaciones y Órganos Extraterritoriales 1.929 - - 138.941 56 Actividades Atípicas 673.683 - - 263.229 927 TOTALES 6.103.010.431 20.983.508 55.866.246 1.140.801.027 123.913.328



Previsiónpara

IncobrablesAgricultura y ganadería 148.009.824 - 1.724.737 253.888 3.235.583Caza silvicultura y pesca 85.451 - - 70.000 -Extracción de petróleo crudo y gas natural 53.846.829 - - 236.792.815 139.880Minerales metálicos y no metálicos 47.613.239 - 480.195 135.302.975 334.759Industria manufacturera 1.076.166.484 3.313.528 3.112.396 27.992.069 14.138.390Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 10.033.078 - - 62.274 126.702Construcción 94.165.679 - 54.730 402.411.037 452.868Venta al por mayor y menor 1.322.590.155 5.651.738 9.730.325 210.725.749 20.931.909Hoteles y restaurantes 47.362.623 134.271 916.459 24.329 952.434Transporte almacenamiento y comunicaciones 394.369.908 414.001 336.557 6.282.628 4.137.308Intermediación financiera 21.559.145 - - 8.460.193 59.983Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 1.286.823.699 6.735.969 14.692.446 83.130.986 30.354.235Administración publica defensa y seguridad social obligatoria 11.485.879 3.500 - 4.388.709 3.847Educación 2.033.595 - 17.973 176.910 54.580Servicios sociales comunales y personales 620.554.001 5.237.370 8.401.059 170.663.866 27.939.879Servicio de hogares privados que contratan servicio domestico 504.725 - - - 6.309Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 9.676 - - 88.024 2Actividades atípicas 369.901 - - 109.780 534TOTALES 5.137.583.891 21.490.377 39.466.877 1.286.936.232 102.869.202


Clasificación de la cartera por tipo de garantía



Previsiónpara

IncobrablesCREDITOS Autoliquidables

- Valor prepagado de cartas de crédito - - - - -

- Dpf's pignorados 1.591.599 13.015 48.007 118.327.610 5.466 - Otros depósitos en la entidad 1.437.730 - - 68.345.970 12.564

- Avales 95.385.863 - - 553.031.520 4.287 Garantía hipotecaria 2.740.810.726 7.496.081 33.463.089 65.908.987 49.845.652 Garantía prendaria 1.356.764.287 4.623.221 8.589.902 63.598.764 22.742.554 Fondo de garantía - - - - - Warrant 162.095.171 - - - 1.416.147 Otras garantías - - - 1.194.701 3.071 Persona jurídica 59.258.330 - - 115.829 118.223 Persona natural 256.781.434 2.038.001 3.753.209 24.836.525 10.162.282 Sin gtia. (Solo firma) 1.428.885.291 6.813.190 10.012.039 245.441.121 39.603.082 TOTALES 6.103.010.431 20.983.508 55.866.246 1.140.801.027 123.913.328



Previsiónpara

IncobrablesCREDITOSAutoliquidables

- Valor prepagado de cartas de crédito - - - - -

- Dpf'´s pignorados 10.398.947 - 44.278 13.617.997 18.477 - Otros depósitos en la entidad 113.787 - - 64.367.178 8.852

- Avales 98.813.714 - - 942.982.442 34.777Garantía hipotecaria 2.248.803.958 9.316.636 21.366.052 44.310.809 42.484.933Garantía prendaria 1.337.797.743 3.728.685 6.166.660 34.781.736 20.035.319Fondo de garantía - - - - -Warrant 151.044.126 - - - 553.534Otras garantías 621.038 - - 89.201 8.655Persona jurídica 416.077.866 3.565.093 3.516.002 30.987.311 12.563.954Persona natural 56.569.535 - - 116.290 140.805Sin gtia. (Solo firma) 817.343.177 4.879.963 8.373.885 155.683.268 27.019.896TOTALES 5.137.583.891 21.490.377 39.466.877 1.286.936.232 102.869.202

Clasificación de la cartera según la calificación de créditos



Previsiónpara

IncobrablesCategoría A 5.911.435.543 1.683.223 - 1.132.765.042 46.217.043Categoría B 121.395.532 2.393.064 - 5.486.593 4.040.941Categoría C 18.027.211 7.740.367 - 995.970 3.934.281Categoría D 13.308.914 2.766.633 2.463.192 817.334 5.745.349Categoría E 13.651.486 2.781.564 2.406.757 433.856 10.408.836Categoría F 25.191.745 3.618.657 50.996.297 302.232 53.566.878

TOTALES 6.103.010.431 20.983.508 55.866.246 1.140.801.027 123.913.328




Previsiónpara

IncobrablesCategoría A 5.027.857.523 - - 1.280.333.461 38.900.220Categoría B 46.471.448 2.560.983 - 4.812.452 1.877.028Categoría C 15.635.227 7.161.781 - 1.085.014 3.419.866Categoría D 13.046.137 4.554.773 1.646.956 90.283 5.284.386Categoría E 14.137.643 1.679.559 1.955.429 427.728 11.684.762Categoría F 20.435.913 5.533.281 35.864.492 187.294 41.702.940

TOTALES 5.137.583.891 21.490.377 39.466.877 1.286.936.232 102.869.202

Concentración crediticia por número de clientes



Previsiónpara

Incobrables

De 1 a 10 Mayores Prestarios 811.188.852 4.875.797 13.173.488 551.179.666 11.925.616

De 11 a 50 Mayores Prestarios 943.351.596 6.001.583 17.217.767 319.658.222 15.673.522

De 51 a 100 Mayores Prestarios 435.627.391 3.262.456 7.144.051 73.031.985 11.922.125Otros Prestarios 3.912.842.592 6.843.672 18.330.940 196.931.154 84.392.065TOTALES 6.103.010.431 20.983.508 55.866.246 1.140.801.027 123.913.328



Previsiónpara

IncobrablesDe 1 a 10 Mayores Prestarios 673.209.647 5.774.396 9.095.164 805.545.844 11.881.907De 11 a 50 Mayores Prestarios 902.111.767 5.719.619 10.923.821 250.694.644 10.248.426De 51 a 100 Mayores Prestarios 429.916.404 3.378.089 5.787.395 49.523.965 12.765.594Otros Prestarios 3.132.346.073 6.618.273 13.660.497 181.171.779 67.973.275TOTALES 5.137.583.891 21.490.377 39.466.877 1.286.936.232 102.869.202

Evolución de la cartera de las tres últimas gestiones:

2012Bs

2011Bs

2010Bs

Cartera vigente 6.062.776.018 5.109.233.315 4.084.635.001 Cartera vencida 20.686.806 19.974.331 20.134.196 Cartera en ejecución 53.139.920 36.097.905 37.007.289 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 40.234.413 28.350.576 33.186.747 Cartera reprogramada o reestructurada vencida 296.702 1.516.046 311.935 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 2.726.326 3.368.972 3.812.743 Cartera contingente (1) 1.140.801.027 1.286.936.232 922.396.001 Previsión específica para incobrabilidad (119.841.912) (100.039.297) (94.282.610)Previsión genérica para incobrabilidad (17.599.374) (22.747.693) (16.540.981)Previsión específica para activos contingentes (4.071.416) (2.829.905) (3.467.524)Previsión genérica voluntaria cíclica (37.726.123) (28.833.840) - Previsión genérica cíclica (52.340.331) (36.982.435) (52.722.036)Cargos por previsión específica para incobrabilidad 53.458.966 39.697.156 32.488.747 Cargos por previsión genérica para incobrabilidad 8.208.612 18.297.001 6.133.600 Productos devengados por cobrar 42.236.514 34.939.925 20.795.041 Productos por cartera (ingresos financieros) 474.846.698 364.251.127 288.882.870 Productos en suspenso 8.100.773 7.379.080 6.607.310 Líneas de crédito comprometidas 132.535.163 143.894.493 158.766.417 Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.832.477.429 2.752.664.510 1.807.716.342 Créditos castigados por insolvencia (2) 508.975.319 493.613.523 551.116.416 Número de prestatarios 45.415 41.343 40.184

(1) La composición de la cartera contingente excepto otras contingencias que alcanzan a Bs25.913.603 y Bs3.683.948 al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente.

(2) Corresponde al saldo total acumulado de créditos castigados desde el inicio de operaciones de la institución.


Evolución de Créditos Reprogramados en las últimas tres gestiones:

2012Bs

2011Bs

2010Bs

Cartera reprogramada o reestructurada vigente 40.234.413 28.350.576 33.186.747 Préstamos amortizables 39.081.847 25.509.649 28.654.282 Deudores por tarjetas de crédito 18.697 88.403 51.629 Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado 1.088.037 2.660.328 4.480.836 (Cartera Reprog. o Reest. Vigente con Suspensión de Cobro) 45.832 92.196 - Cartera reprogramada o reestructurada vencida 296.702 1.516.046 311.935 Préstamos amortizables 296.702 1.516.046 287.630 Deudores por tarjetas de crédito - - 24.305 Cartera reprogramada o reestructurada ejecución 2.726.326 3.368.972 3.812.743 Préstamos amortizables 2.701.131 2.873.380 3.143.314 Deudores por tarjetas de crédito 4.324 - 111.651 Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado 20.871 495.592 557.778

La cartera reprogramada representa el 0.7% del total de la cartera bruta al 31 de diciembre de 2012, 0.64% en la gestión 2011 y 0.89% en el ejercicio 2010. La mora de dicha cartera constituye el 0.05% del total de la cartera bruta del ejercicio 2012, 0.09% el 2011 y 0.10% al cierre del 2010.

Conciliación de previsiones de cartera en las tres últimas gestiones:

La previsión para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010 considera la previsión específica de cartera, previsión genérica de cartera, previsión para activos contingentes y la previsión cíclica.

2012Bs

2011Bs

2010Bs

Previsión inicial 191.433.170 167.013.151 155.581.467(-) Castigos (32.381.744) (28.588.737) (23.637.853)(-) Recuperaciones - (121.155) (6.682.291)(+) Previsiones constituidas en el ejercicio 97.744.912 75.366.721 61.439.653(-) Disminución de previsión en el ejercicio (25.217.181) (22.236.810) (19.687.825)Previsión final 231.579.157 191.433.170 167.013.151

Índice de Mora Las previsiones específicas, genéricas y cíclicas constituidas al 31 de diciembre de 2012 y

2011, le han permitido al Banco alcanzar un índice de mora respecto a la cartera bruta de 1.89% y 1.72% respectivamente y la cobertura de mora alcanzó al 301.34% y 314.04% respectivamente.

c( INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES


2012Bs

2011Bs

Inversiones TemporariasInversiones en el Banco Central de Bolivia 1.092.879.714 666.240.453Inversiones en entidades financieras del país - 27.906.547Inversiones en entidades financieras del exterior 22.396.940 81.986.317Inversiones en entidades publicas no financieras del país 75.494.746 73.885.500Inversiones en otras entidades no financieras 152.405.067 219.373.379Inversiones de disponibilidad restringida (Nota 4) 625.194.627 373.708.139Productos financieros devengados por cobrar 13.063.306 5.566.016Previsión para inversiones temporarias (2.083.554) (10.615.404)

1.979.350.846 1.438.050.947

Al 31 de diciembre de 2012 las tasas promedio de rendimiento para las inversiones temporarias en moneda nacional y moneda extranjera alcanzaron a 1.92% y 2.28%, respectivamente.


2012Bs

2011Bs

Inversiones Permanentes

Inversiones en el Banco Central de Bolivia - 3.862.902

Inversiones en entidades financieras del país - 28.985.887

Participación en entidades financieras y afines 35.266.054 29.059.137

Inversiones en otras entidades no financieras 3.832.746 4.231.998

Inversiones de responsabilidad restringida - 3.118.835

Productos devengados por cobrar - 66.265

Previsión para inversiones permanentes (2.020.702) (2.177.393)

37.078.098 67.147.631

Al 31 de diciembre de 2012 las tasas promedio de rendimiento para las inversiones permanentes en moneda nacional y moneda extranjera alcanzaron a 0.20% y 0.24%, respectivamente.

Participación en Entidades Financieras y afines

Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el Banco tiene inversiones en la subsidiaria Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco de Crédito de Bolivia S.A. por un valor de Bs12.134.374 y Bs10.151.732 respectivamente, equivalente a una participación del 99.798% sobre el valor del patrimonio de Credibolsa S.A..

Sociedad2012Bs

2011Bs

CREDIBOLSA S.A. AGENTE DE BOLSA

Porcentaje de participación 99.798% 99.798%

Cantidad de acciones ordinarias 32.604 % 32.604%

Porcentaje de votos 99.798% 99.798%

Total Activo 12.803.331 10.704.884

Total Pasivo 644.396 532.604

Total Patrimonio 12.158.935 10.172.280

Utilidades (pérdidas) acumuladas 4.217.532 2.230.877

Resultado bruto 4.217.532 2.230.877

Resultado operativo 4.275.700 2.199.107

Resultado neto del ejercicio 4.217.532 2.230.877

V.P.P. al cierre del ejercicio 12.134.374 10.151.732

V.P.P.de cada acción 372 311

Ganancia básica y diluida por acción 129 68

Utilidad no distribuida a favor de la Entidad 4.209.013 2.226.371

Otras participaciones Al 31 de diciembre de 2012, el Banco cuenta con otras participaciones de acuerdo al

siguiente detalle:

Empresa%

ParticipaciónParticipación

en Bs Valuación

Administradora de Tarjetas de Crédito (ATC) 25.00% 12.880.594 VPP

Crediseguro 48.00% 5.967.230 VPP

Empresa de Transporte de Valores (ETV) 25.00% 3.840.898 VPP

Bolsa Boliviana de Valores (BBV) 7.38% 292.026 CAA

Administración de Cámaras de Compensación y Liquidación S.A. (ACCL S.A.) 1.00% 150.863 CAA

VPP= Valor Patrimonial Proporcional CAA= Costo de Adquisición Actualizado


d( OTRAS CUENTAS POR COBRAR


2012Bs

2011Bs

Por intermediación financiera

- Otras operaciones por intermediación financiera 90.912 314.841

Pagos anticipados:

- Pago anticipado del impuesto a las transacciones (1) 29.879.813 25.435.978

- Anticipos por compras de bienes y servicios 11.057.231 5.984.572

- Anticipos al personal 631.605 120.256

- Alquileres pagados por anticipado 7.621.626 7.071.388

- Seguros pagados por anticipado 1 516.256

- Otros pagos anticipados - -

Diversas:

- Comisiones por cobrar:

Servicio de Administración delegada - 29.000

Otras comisiones 990.612 1.060.416

Gastos por recuperar 140.143 73.692

Crédito Fiscal IVA - -

Contrato anticrético 240.100 240.100

Importes entregados en garantía 360.393 18.016.830

- Otras partidas pendientes de cobro:

Dispensación de efectivo tarjetas foráneas 5.979.020 5.979.020

Servicio remesadoras 644.421 605.580

Partidas pendientes 100% previsionadas 1.049.580 1.631.077

Otros partidas pendientes de cobro (2) 16.823 23.486.738

Otros importes menores 1.241.684 582.465

59.943.964 91.148.209

Previsión para otras cuentas por cobrar (3) (7.161.852) (31.158.847)

52.782.112 59.989.362

(1) Incluye el pago anticipado sobre las Utilidades de la gestión 2011 Bs22.381.354, importe que se estima será compensado hasta abril 2014.

(2) (3) Se procedió al castigo por Bs23.396.292 que corresponde al cargo realizado por el Banco Central de Bolivia relacionado con Cuentas Corrientes Fiscales, importe 100% previsionado.

e( BIENES REALIZABLES


2012Bs

2011Bs

Bienes recibidos en recuperación de créditos:

Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia - 2.275.006

Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 3.713.521 6.200.658

Bienes inmuebles incorporados a partir del 1/1/2003 1 330.877

Bienes fuera de uso 140.428 157.186

Otros bienes realizables excedidos en el plazo de tenencia - 1

Previsión por desvalorización

Por menor valor de mercado (1.905.748) (3.903.659)

Por exceso plazo de tenencia (1.807.774) (4.572.006)

Por tenencia de bienes incorporados a partir del 01/01/2003 (109.802) (386.584)

Por exceso en el plazo de tenencia bienes fuera de uso (30.626) (46.331)

Por exceso en el plazo de tenencia otros bienes realizables - (1)

(3.853.950) (8.908.581)

Valor neto de los bienes realizables - 55.147


f( BIENES DE USO


2012Bs

2011Bs

Terrenos 17.224.577 17.224.577Edificios 68.636.872 68.636.872Mobiliario y enseres 29.617.206 29.410.171Equipo e instalaciones 63.699.893 63.025.894Equipos de computación 101.104.997 95.273.850Vehículos 1.499.027 1.153.968Obras de arte 513.945 513.946Obras en construcción 10.040.579 9.513.086 292.337.096 284.752.364Menos: Depreciaciones acumuladas (200.251.466) (187.268.352)

92.085.630 97.484.012

Las depreciaciones de bienes de uso, cargadas a los resultados del ejercicio 2012 y 2011, alcanzaron a Bs15.946.491 y Bs19.099.844 respectivamente.

g( OTROS ACTIVOS


2012Bs

2011Bs

Bienes diversos 1.091.051 841.421

Cargos diferidos )1(: 8.049.953 6.629.328- Valor al costo 14.648.787 13.159.287- (Amortización acumulada) (6.598.834) (6.529.959)

Activos Intangibles )2(: 20.707.055 25.880.430- Valor al costo 39.098.323 40.707.131- (Amortización acumulada) (18.391.268) (14.826.701)Partidas pendientes de imputación 2.194.206 798.760Previsión para partidas pendientes de imputación (70.341) (8.231)

31.971.924 34.141.708

(1) y (2) Las amortizaciones de cargos diferidos y activos intangibles, cargados a los resultados del ejercicio 2012 y 2011, alcanzaron a Bs11.879.249 y Bs12.118.945, respectivamente.

h( FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los estados financieros del Banco no registran saldos en el rubro Fideicomisos Constituidos.

i( OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO


2012Bs

2011Bs

Obligaciones con el público a la vista 2.697.019.556 2.390.671.435Obligaciones con el público en caja de ahorros 2.888.287.532 2.494.339.192Obligaciones con el público a plazo 589.969.841 1.917.624.218Obligaciones con el público restringidas 293.196.968 163.600.276Obligaciones con el público a plazo (desmaterializados) 1.692.366.992 109.760.000Cargos financieros devengados por pagar 106.180.433 134.048.026

8.267.021.322 7.210.043.147


Evolución de los depósitos del público durante las tres últimas gestiones:

2012Bs

2011Bs

2010Bs

Obligaciones con el público vista 2,697,019,556 2,390,671,435 2,326,323,179Obligaciones con el público ahorros 2,888,287,532 2,494,339,192 2,336,976,164Obligaciones con el público plazo fijo (1) 2,282,336,833 2,027,384,218 1,915,812,395Obligaciones con el público restringidas 293,196,968 163,600,276 107,554,131

(1) Incluye las obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta.

j( OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN ESTATAL


2012Bs

2011Bs

Obligaciones con empresas con participación estatal a la vista 846 846Obligaciones con empresas con participación estatal por cuentas de ahorros 147.936.754 11.772.413

147.937.600 11.773.259

k( OBLIGACIONES FISCALES


2012Bs

2011Bs

Depósitos por tributos fiscales 29.164 30.865Depósitos por otras recaudaciones fiscales 552.124 524.694Depósitos judiciales 3.591 3.591Otras obligaciones fiscales a la vista 611 611 585.490 559.761

l( OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012Bs

2011Bs

Obligaciones con bancos y otras entidades financieras a la vista 3.966.081 18.154.444Obligaciones con el BCB a plazo 577.338 2.398.992Obligaciones con bancos y otras entidades financieras del país plazo (1) 88.947.943 1.040.674Financiamientos de entidades del exterior a plazo 3.652.009 8.040.665Cargos financieros devengados por pagar 14.367 147 97.157.738 29.634.922

(1) Corresponden a títulos vendidos con pacto de recompra y operaciones interbancarias.

Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas

Las líneas de crédito obtenidas y vigentes al 31 de diciembre de 2012, se detallan a continuación en miles de dólares estadounidenses:

LíneaAprobada

USD

Línea Utilizada

USD

LíneaDisponible

USDBanco Central de Bolivia 30.000 180 29.820Banco de Crédito del Perú. Lima 20.000 3.371 16.629Standard Chartered Bank 10.000 1.676 8.324Banco de Crédito del Perú. Miami 5.000 - 5.000Atlantic Security Bank. Panamá 5.000 - 5.000Commerzbank 5.288 - 5.288Citibank. 3.000 2.242 758Deutsche Bank 2.000 248 1.752Bank of América 2.000 1.291 709Banco de Crédito e Inversión de Santiago 1.000 - 1.000

83.288 9.008 74.280


m( OTRAS CUENTAS POR PAGAR


2011Bs

Por intermediación financiera 1.278.155 1.401.044 Diversas (1) 76.122.518 52.841.250 Provisiones (2) 113.639.600 105.517.581 Partidas pendientes de imputación (3) 632.865 2.296.864 191.673.138 162.056.739

2012Bs

2011Bs

Diversas )1(Cheques de gerencia 19.686.062 14.628.853Retenciones por orden de autoridades públicas 175.685 175.686Acreedores fiscales por retenciones a terceros 7.563.553 3.189.996Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad (i) 25.537.846 3.351.325Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 2.182.088 -Ingresos diferidos 1.526.365 2.101.056Acreedores varios - Varios-Otros (ii) 7.669.975 13.547.262 - Acreed.Varios -Sistemas 36.092 3.347- Remesadoras 500.911 326.286- P.O.S. 5.429.510 6.278.185- Giros 1.266.261 2.096.397 - Seguros 3.159.355 2.313.069- BCB departamento internacional - 289.748 - Acreed. Varios Mega Center 198.012 -- Base I y II 10.290 6.860- Otros importes menores 1.180.513 4.533.180 76.122.518 52.841.250Provisiones )2(Provisión para primas 11.705.888 9.297.200Provisión para vacaciones 4.153.069 3.246.383Provisión para indemnizaciones 12.620.749 12.117.806Provisión para impuesto a la propiedad de bienes inmuebles 1.298.476 1.416.233Provisión para impuesto sobre las utilidades de las empresas 42.278.866 23.602.271Otras provisiones (iii) 41.582.552 55.837.688 113.639.600 105.517.581Partidas pendientes de imputación )3(Fallas de caja 224.787 220.156Operaciones fuera de hora 12.623 1.903.089Otras partidas pendientes de imputación 395.455 173.619 632.865 2.296.864

(i) Corresponde principalmente a la provisión por la Alícuota Adicional al IUE, a la fecha constituido por Bs21.139.433; Impuesto a las Transacciones Bs2.136.066

(ii) Corresponde a cheques fuera de hora.(iii) Provisiones para el pago de servicios.

n( PREVISIONES


2011Bs

Previsión para activos contingentes 4.071.416 2.829.905Previsión genérica voluntaria cíclica 37.726.123 28.833.840Previsión genérica cíclica 52.340.331 36.982.435Otras previsiones (i) 44.764.885 7.528.877 138.902.755 76.175.057

(i) Corresponde a previsiones por riesgo operacional y de procesos judiciales iniciados por terceros, por los cuales el Banco registró el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas.

o( TÍTULOS VALORES EN CIRCULACIÓN

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los estados financieros del Banco no registran saldos en el rubro Títulos Valores en Circulación.


p( OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los estados financieros del Banco no registran saldos en el rubro Obligaciones Subordinadas.

q( INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del grupo por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012Bs

2011Bs

Ingresos Financieros Productos por: Disponibilidades 66.056 88.116 Inversiones temporarias 41.694.046 18.053.543 Cartera 474.846.698 364.251.127 Inversiones permanentes 283.213 63.710 Comisión cartera contingente 20.773.612 15.467.990 Productos otras cuentas por cobrar 10.352 -

537.673.977 397.924.486Gastos Financieros Cargos por: Obligaciones con el público 66.134.240 61.754.335 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 1.113.951 402.330

67.248.191 62.156.665Resultado Financiero 470.425.786 335.767.821

El Banco ha tenido una política de diversificación de captaciones y colocaciones, tratando de mantener una adecuada competitividad en tasas dentro del Sistema Bancario.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las tasas de interés promedio activas y pasivas fueron las siguientes:

2012Bs

2011Bs

Tasas activas :Cartera moneda nacional 8.92% 8.13%Cartera moneda extranjera 7.61% 7.40%

Tasas pasivas:Cuentas corrientes vista moneda nacional 0.16% 0.00%Cuentas corrientes vista moneda extranjera 0.00% 0.00%Caja de ahorros moneda nacional 0.25% 0.28%Caja de ahorros moneda extranjera 0.00% 0.00%Depósitos a plazo fijo en moneda nacional 2.08% 2.00%Depósitos a plazo fijo en moneda extranjera 4.36% 4.14%

r( RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS


2012Bs

2011Bs

Recuperación de activos financieros:Recuperaciones de capital 16.289.636 16.601.272Recuperaciones de intereses 2.290.862 4.492.104Recuperaciones de otros conceptos 39.228 94.781Disminución de previsión específica para incobrabilidad de cartera 736.915 4.356.053Disminución de previsión genérica para incobrabilidad de cartera 13.899.355 11.826.977Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 470.740 726.403Disminución de previsión para activos contingentes 2.902.501 5.189.119Disminución de previsión genérica cíclica 9.736.410 3.361.234Disminución de previsión para inversiones temporarias 13.413.343 8.580.635Disminución de previsión para inversiones permanentes 253.336 40.543Disminución de previsión para disponibilidades 6.002 11.405Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación 55.057 131.375 60.093.385 55.411.901


s( CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS


2012Bs

2011Bs

Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros:

Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 53.458.966 39.697.156

Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos - 18.297.001

Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera 8.208.611 -

Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 882.182 6.773.900

Cargos por previsión para activos contingentes 2.085.945 5.077.911

Cargos por previsión genérica cíclica 33.991.390 16.774.670

Pérdidas por inversiones temporarias 5.477.926 12.378.010

Pérdidas por inversiones permanentes financieras 159.224 3.452

Castigo de productos financieros 5.007.326 3.353.812

Pérdidas por disponibilidades 6.002 11.570

Pérdidas por partidas pendientes de imputación 123.849 465.769

109.401.421 102.833.251

t( OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS


2012Bs

2011Bs

Otros ingresos operativos

Comisiones por servicios 99.734.533 118.621.067

Operaciones de cambio y arbitraje 59.074.453 71.524.251

Ingreso por bienes realizables 9.113.395 11.142.731

Ingresos por inversiones permanentes no financieras 5.168.120 4.205.314

Ingresos operativos diversos 29.463.993 37.514.945

202.554.494 243.008.308

Otros gastos operativos

Comisiones por servicios (6.219.436) (4.609.102)

Costos de bienes realizables (1.751.813) (2.220.115)

Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (8.402.544) (57.519)

Gastos operativos diversos (65.052.334) (52.366.502)

(81.426.127) (59.253.238)

u( INGRESOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES


2012Bs

2011Bs

Ingresos extraordinarios 165.816 2.245.240

Gastos extraordinarios - (8.224)

Ingresos de gestiones anteriores 4.966.945 2.126.070

Gastos de gestiones anteriores (*) (2.018.712) (230.731)

(*) Principalmente corresponde al uso de previsión contingencias Servicio de Impuestos Nacionales por Bs1.984.800


v( GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


2012Bs

2011Bs

Gastos de personal 161.649.594 143.995.037

Servicios contratados 29.733.602 35.166.517

Seguros 2.058.503 3.399.808

Comunicaciones y traslados 10.137.320 11.058.146

Impuestos 26.456.698 21.046.074

Mantenimiento y reparaciones 12.805.153 11.532.423

Depreciaciones y desvalorización bienes de uso 15.946.491 19.099.844

Amortización de cargos diferidos 11.879.249 12.118.945

Otros gastos de administración (*) 87.480.968 79.679.823

358.147.578 337.096.617

(*) La composición de Otros Gastos de Administración al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012Bs

2011Bs

Otros gastos de administración:

Gastos notariales y judiciales 950.004 1.292.515

Alquileres 10.987.955 10.768.791

Energía eléctrica. agua y calefacción 4.301.001 4.464.896

Papelería. útiles y materiales de servicio 5.442.387 5.583.326

Suscripciones y afiliaciones 22.051 24.394

Propaganda y publicidad 12.631.272 11.008.310

Gastos de representación 1.753.983 1.283.830

Aportes autoridad de supervisión del sistema financiero 10.305.304 8.962.369

Aportes otras entidades nominativo por entidad 848.226 858.913

Donaciones 1.562.105 679.087

Multas autoridad de supervisión del sistema financiero 347.671 508.937

Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) 37.930.402 33.650.080

Gastos en comunicación y publicaciones en prensa 143.250 158.528

Diversos 255.357 435.847

87.480.968 79.679.823

w( CUENTAS CONTINGENTES


2012Bs

2011Bs

Cartas de crédito 75.616.871 60.582.914

Garantías otorgadas (i) 932.648.993 1.082.458.825

Líneas de crédito comprometidas 132.535.163 143.894.493

Otras Contingencias 25.913.603 3.683.948

1.166.714.630 1.290.620.180

(i) Correspondiente a Boletas de garantía giradas a favor de clientes del Banco (ver composición en nota 8c).


x( CUENTAS DE ORDEN


2012Bs

2011Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 270.276.840 353.118.800

Valores en cobranza 28.889.385 36.550.322

Garantías recibidas (1) 9.697.898.148 8.604.211.488

Cuentas de registro (2) 7.488.632.471 6.106.377.083

Fideicomisos 243.712.477 188.867.880

17.729.409.321 15.289.125.573

2012Bs

2011Bs

Garantías recibidas )1(

Garantías hipotecarias 5.269.404.885 4.355.609.990

Garantías en títulos valores 288.737 288.737

Otras garantías prendarias 3.182.840.952 2.760.091.515

Bonos de prenda 205.172.301 172.440.235

Depósitos en la entidad financiera 206.090.476 102.208.632

Garantías de otras entidades de financiamiento 779.513.707 1.154.635.207

Bienes embargados 54.587.090 58.937.172

9.697.898.148 8.604.211.488

Cuentas de registro )2(

Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.832.477.429 2.752.664.510

Líneas de crédito. obtenidas y no utilizadas 509.570.106 509.913.473

Cheques exterior 2.638 2.136

Documentos y valores de la entidad 556.032.315 556.165.778

Cuentas incobrables castigadas y condonadas 508.975.319 493.613.524

Productos en suspenso 8.100.773 7.379.080

Operaciones de compra y venta a futuro 39.473.478 63.538.862

Cartas de crédito notificadas 2.484.123.444 1.240.143.151

Otras cuentas de registro 549.876.969 482.956.569

7.488.632.471 6.106.377.083

y( FIDEICOMISOS

La composición de los Fideicomisos administrados por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

2012Bs

2011Bs

Disponibilidades 93.613.378 97.992.381

Inversiones temporarias 146.866.382 87.323.009

Cartera 3.223.327 3.543.101

Otras cuentas por cobrar 9.390 9.389

243.712.477 188.867.880

Patrimonio neto 243.712.477 188.867.880

243.712.477 188.867.880


El detalle condensado de Fideicomisos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

ESTADO DE LOS FIDEICOMISOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 20122012Bs

2011Bs

Disponibilidades 93.613.378 COBEE 31.910.639 ISA BOLIVIA 9.743.973 MSC GINEBRA S.A. 4.127.392 INTI RAYMI 47.831.374

Inversiones Temporarias 146.866.382 COBEE 338.829 INTI RAYMI 146.527.553

Cartera 3.223.327 FONVIS 3.223.327

Otras cuentas por cobrar 9.390 FONVIS 9.390

243.712.477Patrimonio Neto 243.712.477 COBEE 32.249.468 ISA BOLIVIA 9.743.973 MSC GINEBRA S.A. 4.127.392 INTI RAYMI 194.358.927 FONVIS 3.232.717

243.712.477 ESTADO DE LOS FIDEICOMISOS AL 31 DE DICIEMBRE 2011

2012Bs

2011Bs

Disponibilidades 97.992.381GUARACACHI 12.128.814 COBEE 11.311.825 ISA BOLIVIA 5.924.015 MSC GINEBRA S.A. 3.816.234 INTI RAYMI 64.811.493

Inversiones Temporarias 87.323.009INTI RAYMI 86.987.943 COBEE 335.066

Cartera 3.543.101FONVIS 3.543.101

Otras cuentas por cobrar 9.389FONVIS 9.389

188.867.880

2012Bs

2011Bs

Partrimonio Neto 209.104.655GUARACACHI 13.102.218 COBEE 14.158.799 ISA BOLIVIA 14.861.727 INTI RAYMI 154.682.810 MSC GINEBRA S.A. 8.756.001 FONVIS 3.543.100

Resultados de la gestión )20.236.775(COBEE ( 2.511.909)GINEBRA S.A. ( 4.939.767)INTI RAYMI ( 2.883.375)ISA BOLIVIA (8.937.711)GUARACACHI (973.402) FONVIS 9.389

188.867.880

NOTA 9 – PATRIMONIO

a( CAPITAL PAGADO

El capital autorizado del Banco según Resolución SB Nº 142/99 del 9 de diciembre de 1999, es de Bs400.000.000 y fue dividido en 400.000 acciones ordinarias con valor nominal de Bs1.000 cada una y con derecho a un voto por cada acción. Estas acciones no han sido transadas en ningún momento en el mercado de valores local o extranjero.


El Capital Pagado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 alcanza a Bs315.538.000, compuesto por 15.776 acciones con valor nominal de Bs20.000 por acción; existiendo un capital pagado de Bs18.000 correspondientes a fracciones de acción a partir del 4 de febrero de 2005 fecha en la que la Junta General de Accionista acordó fijar el valor por acción en Bs20.000.

El valor patrimonial proporcional de cada acción en circulación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de Bs56.700 y Bs47.439 respectivamente.

b( RESERVAS

b.1( RESERVA LEGAL De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe

destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 13 de febrero de 2012, aprobó constituir como reserva legal la suma de Bs13.521.963 de las utilidades obtenidas al 31 de diciembre de 2011.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 22 de febrero de 2011 aprobó constituir como reserva legal la suma de Bs10.550.366 de las utilidades obtenidas al 31 de diciembre de 2010.

b.2( OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco registra un importe de Bs90.078.224

en Otras Reservas Obligatorias de las cuales Bs59.229.929 corresponden a Reservas por Ajuste Global del Patrimonio no Distribuibles; Bs30.231.149 a Otras Reservas no Distribuibles constituidas en cumplimiento a la Circular SB/585/2008 de 27 de agosto de 2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y el saldo de Bs617.146 corresponden a otras reservas estatutarias no distribuibles.

b.3( RESERVAS VOLUNTARIAS Esta cuenta representa las utilidades acumuladas destinadas a reservas adicionales a las

establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias.

Mediante Junta General Ordinaria de Accionistas reunidas en fechas 13 de febrero, 31 de agosto y 11 de octubre de 2012, se aprobó constituir como Reserva Voluntaria la suma de Bs60.848.838, Bs41.160.000 y Bs19.869.927 respectivamente, de las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 2011.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 22 de febrero de 2011, aprobó constituir como Reserva voluntaria la suma de Bs52.751.827 de las utilidades obtenidas al 31 de diciembre de 2010.

c( RESULTADOS ACUMULADOS

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 13 de febrero de 2012, determinó el tratamiento de las utilidades de la gestión 2011 de Bs135.219.640 de la siguiente forma: Bs13.521.963 a Reserva Legal, Bs60.848.838 a Reservas voluntarias y el saldo restante de Bs60.848.839 permanece en los Resultados Acumulados, hasta la siguiente Junta General Ordinaria de Accionistas.

Adicionalmente, mediante Junta General Ordinaria de Accionistas de 31 de agosto de 2012 se determinó transferir Bs41.160.000 de los resultados acumulados a la Reserva Voluntaria.


Finalmente se transfirió a la Reserva Voluntaria el saldo de las utilidades de la gestión 2011 Bs19.869.927 mediante Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 11 de octubre de 2012.

La Junta General Ordinaria de Accionistas reunida en fecha 22 de febrero de 2011, definió que las utilidades de la gestión 2010 de Bs105.503.656 se distribuyan: Bs10.550.366 a Reserva Legal, Bs52.751.827 a Reservas voluntarias y Bs42.201.463 a través del pago de dividendos a sus accionistas.

d( RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo a lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, el monto acumulado de las reservas no distribuibles que forman parte de las cuentas “Otras reservas obligatorias” y “Reservas voluntarias” no podrán ser distribuidas como dividendo en efectivo y sólo se aplicarán a incrementos de capital o a la absorción de pérdidas.

El valor de estas reservas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a Bs300.993.824 y Bs179.115.060.

Conforme los Estatutos del Banco, concordantes con disposiciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio, se deben destinar a la constitución de la reserva legal hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

La ponderación de activos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:



Saldo Activoy Contingente

BsContingente

de riesgo

Activocomputable y Contingente

BsI Activos con cero riesgo 3.268.164.833 0.00 -II Activos con riesgo de 10% - 0.10 -III Activos con riesgo de 20% 1.102.423.570 0.20 220.484.714IV Activos con riesgo de 50% 1.270.866.527 0.50 635.433.263V Activos con riesgo de 75% 1.320.645.457 0.75 990.484.093VI Activos con riesgo 100% 4.186.105.028 1.00 4.186.105.028

Totales 11.148.205.415 6.032.507.098

10% sobre activo computable 603.250.710Patrimonio neto (ver nota 2.5. i) 768.066.567Excedente Patrimonial 164.815.857Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 12.73%



Saldo Activoy Contingente

BsContingente

de riesgo

Activocomputable y Contingente

BsI Activos con cero riesgo 2.476.433.853 0.00 -II Activos con riesgo de 10% - 0.10 -III Activos con riesgo de 20% 1.531.941.920 0.20 306.388.384IV Activos con riesgo de 50% 1.137.836.980 0.50 568.918.490V Activos con riesgo de 75% 1.131.259.932 0.75 848.444.949VI Activos con riesgo 100% 3.440.649.921 1.00 3.440.649.921

9.718.122.606 5.164.401.74410% sobre activo computable 516.440.174Patrimonio neto (ver nota 2.5. i) 631.748.809Excedente Patrimonial 115.308.635Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 12.23%


NOTA 11 - CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha reconocido posibles contingencias legales con terceros por Bs25.913.603 y Bs3.683.948 respectivamente. El incremento corresponde principalmente al caso del Servicio de Impuestos Nacionales por Bs24.388.534

NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2012, no se han producido hechos posteriores o circunstancias que afecten en forma significativa los estados financieros.

NOTA 13 - CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

De acuerdo con lo establecido por la Norma de Contabilidad N° 8 del Colegio de Auditores de Bolivia y el Título IX, Capítulo VII “Reglamento para Conglomerados Financieros” de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, los Estados Financieros Consolidados del Banco de Crédito de Bolivia S.A. y su subsidiaria Credibolsa S.A. se presentan de la siguiente forma:

Estado de Situación Patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 )expresado en miles de bolivianos(

ACTIVO2012Bs

2011Bs

Disponibilidades 1.459.860 1.431.077Inversiones temporarias 1.997.309 1.447.628Cartera 6.084.656 5.110.694 Vigente 6.062.776 5.109.233 Vencida 20.687 19.974 En ejecución 53.140 36.098 Reprogramada o reestructurada vigente 40.234 28.351 Reprogramada o reestructurada vencida 297 1.516 Reprogramada o reestructurada en ejecución 2.726 3.369 Productos financieros devengados por cobrar 42.237 34.940 Previsiones para cartera incobrable (137.441) (122.787)Otras cuentas por cobrar 53.992 60.572Bienes realizables - 55Inversiones permanentes 25.955 57.027Bienes de uso 92.447 97.610Otros activos 32.700 34.284Total del activo 9.746.919 8.238.947PASIVOObligaciones con el público 8.263.711 7.208.699 A la vista 2.693.709 2.389.328 Ahorros 2.888.288 2.494.339 A plazo 589.970 1.917.624 Restringidas 293.197 163.600 Con anotación en cuenta 1.692.367 109.760 Cargos financieros devengados por pagar 106.180 134.048Obligaciones con instituciones fiscales 585 560Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 97.158 29.635Otras cuentas por pagar 195.842 163.734Previsiones 140.737 76.175Obligaciones con empresas con participación estatal 147.938 11.773Total del pasivo 8.845.971 7.490.576INTERES MINORITARIO 6.497 29PATRIMONIO NETOCapital pagado 315.538 315.538Reservas 432.854 297.453Resultados acumulados 146.059 135.351Total del patrimonio neto 894.451 748.342Total del pasivo y patrimonio neto 9.746.919 8.238.947Cuentas Contingentes deudoras y acreedoras 1.166.715 1.290.620Cuentas de Orden deudoras y acreedoras 26.880.854 17.688.226


Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 )expresado en miles de bolivianos(

2012MBs

2011MBs

Ingresos financieros 538.026 398.167Gastos financieros (67.327) (62.157)Resultado financiero bruto 470.699 336.010Otros ingresos operativos 215.851 246.675Otros gastos operativos (85.282) (58.546)Resultado de operación bruto 601.268 524.139Recuperación de activos financieros 66.611 55.434Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (117.946) (102.866)Resultado de operaciones después de incobrables 549.933 476.707Gastos de administración (364.379) (341.156)Resultado de operación neto 185.554 135.551Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (44) (234)Resultado después de ajuste por diferencia de cambioy mantenimiento de valor 185.510 135.317Resultados extraordinarios 166 2.237Resultado neto antes de ajustes de gestiones anteriores 185.676 137.554Resultados de gestiones anteriores 2.752 1.856Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflación 188.428 139.410Ajuste contable por efecto de la inflación - -Resultado antes de impuestos 188.428 139.410Impuesto sobre las Utilidades de las empresas (IUE) (41.564) (4.183)Resultado participación minoritaria (755) (7)Resultado neto del semestre 146.109 135.220

NOTA 14 – OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

Calificación de Riesgo

Las calificaciones otorgadas al Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

AESA Ratings Moody’s Latin AméricaMoneda Extranjera Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Nacional

Emisor AAA AAA – AAATenencia Estable Estable Estable EstableCorto Plazo N – 1 N – 1 N – 1 N – 1Largo Plazo AAA AAA AA2 AAA

Calificación otorgada al Banco en la Gestión 2011

Fitch Ratings Moody’s Latin AméricaMoneda Extranjera Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Nacional

Emisor AAA AAA – AAATenencia Estable Estable Estable EstableCorto Plazo N – 1 N – 1 N – 1 N – 1Largo Plazo AAA AAA AA3 AAA

De acuerdo con los informes emitidos por AESA RATINGS entidad asociada a Fitch Ratings Limited y Moody’s Latín America, las calificaciones otorgadas al Banco se fundamentan en el apoyo otorgado por Credicorp Ltd. a nivel local a través de políticas conservadoras y sistemas de operación y control de su casa matriz; consideran la evolución favorable de la situación financiera del Banco, su base patrimonial sólida, su posición competitiva favorable y su dimensión; tomando en cuenta las políticas conservadoras del manejo del riesgo y de la liquidez. Finalmente los informes mencionan que la calificación asignada al Banco está basada en los buenos indicadores financieros, en la calidad de la cartera y la rentabilidad.




146


13. Directorio y Principales Ejecutivos


DIRECTORIO

Dionisio Romero PaolettiPresidente

Raimundo Morales DassoVicepresidente

ReynaldoLlosaBarberDirector

Fernando Fort MarieDirector

JuanCarlosVermeGiannoniDirector

BenedictoCigüeñasGuevaraDirector

WalterBaylyLlonaDirector

RubenLoaizaNegreiros*Director

GonzaloMendietaRomeroSíndico Titular

RamónElíasSegundoServiaOviedoSíndico Suplente

*Elegido en la Junta General Ordinaria deaccionistas de 2 de agosto de 2012

149Directorio y Principales Ejecutivos

PRINCIPALES EJECUTIVOS

JorgeMujicaGianoliGerente General

JuanCarlosOrellanaAldunateGerente División Auditoría

ChristianHausherrAriñezGerente División Finanzas y Mercado de Capitales

GonzaloTaborgaTejadaGerente División Banca Mayorista

Mauricio Zegarra AranaGerente División Banca Minorista

Marcelo Trigo VillegasGerente División de Riesgos

JorgeFloresArmijoGerente División de Sistemas y Procesos

Coty Krsul AndradeGerente División Legal

MiguelSolisHaillotGerente División Gestión Desarrollo Humano, Calidad de Servicios y Relaciones Institucionales

JhonnySaavedraPalaciosGerente Regional Centro

IvánDuranMonjeGerente Regional Oriente

150


14. Accionistas


153Accionistas

NACIONALIDAD

CAPITAL SUSCRITO Y

PAGADO ACCIONES PORCENTAJE

Banco de Crédito del Perú Perú 302.400.000 15.120 95.83%

CredicorpLTD. Bermuda 12.880.000 644 4.08%

Inmobiliaria BCP S.A. Perú 80.000 4 0.03%

Solución Empresa Administradora HipotecariaS.A.

Perú 80.000 4 0.03%

Empresa Financiera Edyficar Perú 80.000 4 0.03%

Contable por fracción de acción (varios)*

18.000 - -

315.538.000 15.776 100.00%

*Fraccióndeacción,únicamenteenregistrocontable.

154


15. Contactos


Banco de Crédito BCPSedeCentralLimaCalleCentenario156,LaMolinaLima12,PerúTeléfono (511) 313-2000(511) 625-2000

Oficinas del exteriorMiami,EstadosUnidosdeAmérica121AlhambraPlaza,Suite1200CoralGables,Florida33134Estados Unidos de AméricaTeléfono (305) 448-0971Fax (305) 448-0981

Panamá, República de PanamáCalle 52 Elvira MendezEdificioVallarino,piso3Obarrio,CiudaddePanamá,RepúblicadePanamáTeléfono (507) 223-7662Fax (507) 223-7324Casilla postal 0819-09475

BCP BoliviaSedeCentral,LaPazEsquinacalleColónyMercadoN°1308,LaPaz,BoliviaTeléfono (5912) 217-5000Fax (5912) 217-5115

157Contactos

Red de Agencias

Cuidad Oficina Dirección

Chuquisaca OficinaCentralSucre Plaza25deMayoN°28

Oficina de Negocios MercadoCampesino (Mini)

NatanielAguirreN°814

Cochabamba OficinaCentralCochabamba CalleNatanielAguirreesquinaCalamaS-0498

OficinadeNegociosQuillacollo AvenidaHéroesdelChacoN°56entrecalleGral.PandoycalleCochabamba

OficinadeNegociosLaCancha CalleIsmaelMontesesquina25deMayoN°E-0392

OficinadeNegociosElPrado AvenidaBallivianesquinaEspañaN°0683

OficinadeNegociosAmérica AvenidaAméricaN°408

OficinaBlancoGalindo AvenidaBlancoGalindocasiesquinaAvenidaPerúN°623

OficinadeNegociosCineCenter AvenidaOquendoesquinaRamónRivero-CineCenter

Potosí OficinaCentralPotosí SucreesquinaBolívarN°855

LaPaz OficinaPrincipalLaPaz CalleColónesquinaMercadoN°1308

OficinaCuidadSatélite AvenidaSatélitePlan561Calle15BN°573-CiudadSatélite

OficinadeNegociosArce AvenidaArceesquinaRomecínCamposN°2675

OficinadeNegociosElAlto Avenida6deMarzoN°334esquinaEvadidosdelParaguay-VillaBolívar “A”

OficinadeNegociosSanMiguel SanMiguel,calle21esquinaAvenidaMontenegro

OficinadeNegociosAchumani Calle16deAchumaniN°6,frentealMercadodeAchumani

OficinadeNegociosSopocachi Avenida20deOctubreEdificioMechitaN°2315

OficinadeNegociosComercio CalleComercioesquinaYanacochaN°994

OficinadeNegociosMiraflores AvenidaSaavedraN°1845

OficinadeNegociosTumusla Avenida Tumusla N° 753. entre Avenida Buenos Aires yGaritadeLima

OficinaFrancoValle FrancoValleesquinaCalle5N°60-ElAlto

Oficina16deJulio AvenidaJuanPabloIIyAlfonsoUgarteN°108Zona16deJulio,ElAlto - Edificio Universidad Tecnológica

OficinaVillaAdela Avenida Bolivia esquina camino a Viacha N° 1415 Cruce Villa Adela

OficinaMegaCenter AvenidaRafaelPabónBarrioIrpavi,localC15-MegaCenter

OficinadeNegociosCalacoto AvenidaBallivianN°1059–Calacoto

OficinadeNegociosVillaFátima AvenidaTejadaSorzanoN°250-VillaFátima

Oruro OficinaCentralOruro CallePresidenteMontesesquinaBolívar,Plaza10deFebrero

Santa Cruz OficinadeNegociosNorte Avenida Cristo Redentor y Tercer Anillo Externo

OficinaCentralSantaCruz Calle24deSeptiembreN°158

OficinaexternaHipermaxiNorte AvenidaCristoRedentorN°900yTercerAnilloInterno,localN°10

OficinadeNegociosCineCenter AvenidaElTrompilloesquinaMonseñorSantisteban2do.Anillo

OficinaexternaHipermaxiSur AvenidaSantosDumontyTercerAnilloInterno,localN°9

OficinadeNegociosMutualista Tercer Anillo Interno, avenida Pedro Rivera Méndez s/n zonaMercado Mutualista

OficinadeNegociosLaRamada AvenidaIsabellaCatólicaN°725,zonaMercadoLaRamada

OficinaexternaHipermaxiEste Av.Paraguá,esq.CuartoAnillo-ZonaParqueIndustrial

OficinadeNegociosSieteCalles CalleCamiriN°67

OficinaexternaHipermaxiOeste AvenidaDobleVíalaGuardiay4toAnillo

OficinaMonseñorRivero AvenidaMonseñorRiveroN°260U.V.N°1-Manzano3

OficinadeNegociosElCristo AvenidaMonseñorRiveroesquinaPasaje24deSeptiembre

OficinadeNegociosMontero PlazaPrincipal,CalleSucreN°101

OficinadeNegociosChiriguano CentroComercialChiriguano3eranilloesquinaElPalmar,Radial19

OficinadeNegociosSupercenter Avenida Cristo Redentor UV73 Distrito 28 entre 6to y 7mo anillo

Oficina de Negocios Doble Vía laGuardia

Avenida Doble Vía la Guardia esquina Avenida Ibérica entre 3°y4°anillo

Tarija OficinaCentralTarija CalleGeneralTrigoN°0784

OficinaAv.LaPaz AvenidaLaPazesquinaAvenidaBelgrano.

Beni OficinaTrinidad PlazaMariscalJ.Ballivian,CalleSucreyNicolásSuarez


Red de Agentes

Ciudad Agente Dirección

LaPaz Café Bistro Avenida 6 de Agosto calle Zapana localidad de Copacabana

CabinasCotelViacha CalleMurilloN°399ZonaCentral-Viacha

Farmacia Cruz Azul AvenidaLaPazN°52ZonaChajeta-Achocalla

El Alto InternetGooglePlex Calle10yVillaelCarmenNo.2385,ZonaSantiagoII

PuntoCotelJuanPabloII AvenidaSucreN°38ZonaVillaTunari

Oruro Farmacia San Mateo Avenida6deOctubreN°4561entreSargentoFloresySotoMayor

Cochabamba Café Internet Yafaliz Avenida General Galindo N° 1208 Entre América y Melgarejo -Tupuraya

Cosmopolitana AvenidaAnicetoArceN°380ZonaMuyurinaCalle6deAbril yAroma localidad de Punata

FarmaciaNuestraSra.Asunción CalleAromaS/NZonaCentraldePunata

LibreríaArcoIris AvenidaVillazóns/nfrenteColegioNicolásMaldonado–Sacaba

LibreríaSanMiguel CalleEduardoChávezs/n-ElPaso

Punto de Cobranza Cliza Plaza21deSeptiembreS/N–Cliza

CentroTripleJota AvenidaGeneralPandoN°129entrePachecoyPlazaBolívar

Himpermaxi AvenidaBlancoGalindoKm2N°2029

Sucre Farmacia Ciudad Blanca AvenidaOstriaGutierrezN°401Terminal

Micromercado Petrolero CalleColombiaN°291

Potosí DespensaTuco´s AvenidaPedroDomingoMurilloN°38ycalleMelchorDaza

Cecribol CalleChayanta1002esquinaSerrudo

Santa Cruz FarmaciaHno.Jimenez Avenida Virgen de Cotoca pasando 1 cuadra al trillo

Farmacia Annel Avenida 2 de Agosto - 7mo anillo

Farmacia 27 de Mayo Avenida3Pasosesquina3eranillo

CentrodellamadasPto.EntelOriente AvenidaUruguayesquinaAroma

LaBélgica EsquinadelMercadoenlaBélgica,sobrelaavenidaprincipal

Farmacia Bolivia Cañoto AvenidaCañotoN°75

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Cada vez más cerca€¦ · reducción en el ratio de morosidad de 1.7% a Diciembre de 2011 a 1.5% a Diciembre de 2012. A pesar del elevado crecimiento de la cartera, la solvencia