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CAPITULO IV

DISEÑO DE UN SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN

DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE

CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.

A. GENERALIDADES

En este capitulo se diseña un sistema de registro contable para la distribución de la

utilidad diluible de las acciones en las empresas de corretaje de Bolsa de Valores de

El Salvador, tomando como base lo establecido en la Norma Internacional de

Información Financiera “GANANCIA POR ACCIÓN” y de acuerdo a la investigación

de campo realizada en dieciséis empresas dedicadas a esta actividad.

La aplicación de este sistema es únicamente para las acciones ordinarias dentro de

las empresas de corretaje de bolsa en El Salvador, producto de cualesquiera efectos

dilusivos potenciales que afecten los recursos de la empresa.

B. OBJETIVOS

1. GENERAL:

Diseñar un sistema de registro contable para la distribución de la utilidad diluible de

las acciones en las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores en El Salvador para

lograr una presentación razonable en un período contable.

2. ESPECÍFICOS:

a. Determinar los criterios necesarios para la elaboración de un sistema de

registro contable, a fin de obtener un documento que cumpla con los estándares

requeridos por las Normas Internacionales de Información Financiera, y lograr el

cálculo de la distribución de la utilidad diluible.

b. Calcular el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación

durante el periodo, para reflejar la cifra de capital atribuido a los accionistas,

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tomando en cuenta el tiempo en que las acciones en cuestión hayan estado en

circulación y determinar con exactitud la proporcionalidad de la utilidad.

c. Establecer el denominador en el cálculo de la ganancia básica por acción

ordinaria en circulación, para poder ejemplificar la distribución de la utilidad

diluible.

C. IMPORTANCIA Y BENEFICIOS

1. IMPORTANCIA

a) IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS.

El Sistema permitirá determinar la utilidad razonable de cada una las acciones del

mercado bursátil salvadoreño, creando una cultura de equidad entre los accionistas,

lo que traducido, se convertirá en una adecuada concentración de riqueza entre los

participantes, fomentando así una recaudación fiscal del país de acuerdo a los

ingresos reales de cada contribuyente.

b) IMPORTANCIA EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE EN BOLSA DE

VALORES.

El Sistema constituye un aporte importante para las empresas de corretaje de la

Bolsa de Valores en estudio, ya que a través de este, se proporcionará, un

instrumento contable que integre una serie de elementos que permitan determinar el

factor de cálculo de la ganancia por acción diluible, lo que servirá de base para el

registro contable, de la distribución de la utilidad diluible.

c) IMPORTANCIA DE INVERSIÓN

Cuando se examina la amplia gama de países en vías de desarrollo que logran

atraer inversión extranjera directa, no basada en el petróleo, observamos varias

tendencias que van de su clima político económico, como los tipos de incentivos y

esfuerzos de promoción que han emprendido para atraer el capital.

Nuestro país, a través de su gobierno ofrece un factor clave como es la estabilidad

política, económica y legal, lo que es necesario para convertirse y estar dentro de

los países considerados como centros para invertir. Dicho factor incluye criterios,

tales como conceder a los inversionistas, el acceso a los mercados bursátiles y el

151

estado general de evolución del clima empresarial. Lo que ha llevado a El Salvador a

lograr un grado de inversión a nivel de clasificación hasta llegar a niveles de México y

Chile.

1. BENEFICIOS

a) Beneficios Cualitativos

• Las Casas de Corretaje de Bolsa, se convertirán en precursores de la aplicación

de la Norma Internacional de Contabilidad Ganancia por Acción NIC 33.

• Las Casas de Corretaje de Bolsa, al aplicar la NIC 33 Ganancia por Acción

añadirán el valor agregado en sus registros contables y cálculos financieros para

determinar la utilidad diluible por acción de sus accionistas.

a) Beneficios Cuantitativos

• La presentación de la utilidad diluible, dentro del Estado de Resultados de las

Casas de Corretaje de Bolsa beneficiaria la toma de decisiones futura para los

accionistas actuales.

• Aumentaría el nivel de información con respecto a otros participantes del Sistema

Financiero, debido a que las Casas de Corretaje de Bolsa, evaluarían la fuente

de ingresos en sus flujos de efectivo futuros.

D. JUSTIFICACIÓN

La investigación de campo que se realizó, permitió confirmar que en la mayoría de

las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores, no cuentan con un Sistema de

Registro Contable basado en las Normas Internacionales de Contabilidad, y no

consideran como importante el tratamiento contable que se debe seguir para el

cálculo de la aplicación de la utilidad diluida a una acción; es por ello que se hará

énfasis en que la dirección de la empresa debe tomar la decisión de establecer en

las políticas contables, la distribución de la utilidad diluible al cierre del periodo de

cada ejercicio contable, a fin de presentar Estados Financieros que revelen la

suficiente información de la distribución de la utilidad que se le aplica a cada acción.

Así mismo, se determinó que actualmente no especifican, la proporcionalidad de

tiempo que estas poseen, ni el tratamiento contable que se siguió para calcularla;

152

solamente emplean el criterio básico: Utilidad sobre el número de acciones.

Por lo que, es justificable el Diseño de un Sistema de Registro Contable para

determinar la distribución de la utilidad diluible, ya que, las empresas de Corretaje de

Bolsa de Valores, deben presentar las cifras de ganancias por acción tanto en su

versión básica como diluida, en el cuerpo principal del Estado de Resultados, para

cada clase de acciones que tengan diferentes derechos en lo que se refiere al

reparto de la ganancia neta del período.

Lo anterior es exigible a partir del año 2004, de acuerdo con esto las empresas de

Corretaje de Bolsa de Valores, deberán revelar, además de los importes de las

ganancias por acción, básicas y diluidas, otros indicadores por acción utilizando

como numerador un componente del estado de resultados distinto de la ganancia o

la pérdida neta atribuibles a los accionistas ordinarios, tales indicadores deben

calcularse utilizando el promedio ponderado de las acciones.

Con la aplicación del sistema de registro contable para la distribución de la utilidad

diluible de las acciones en las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de El

Salvador, estas contarán con una herramienta práctica y actualizada para conocer

los efectos de las acciones potenciales dilusivas de la utilidad del ejercicio, que a la

vez evidenciara el cumplimiento de la adopción de la NIC.

E. ALCANCE

El Sistema de Registro Contable para la Distribución de la Utilidad Diluible de las

Acciones, esta diseñado para las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de

El Salvador que se encuentran asentadas en el registro público bursátil que lleva la

Superintendencia de Valores, en cumplimiento a la Ley del Mercado de Valores, que

administren cartera o no, así como todas aquellas empresas que operen bajo el

mismo giro económico o se encuentren emitiendo acciones en la Bolsa de Valores.

F. ESQUEMA DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA

DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS

EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.

153

FUENTE: EQUIPO DE TESIS

1. Descripción del Sistema Contable

6. Presentación de Estados Financieros

6.2 Estado de Resultados

6.4 Estado de Flujo de Efectivo

6.3 Estado de Cambios en el

Patrimonio Neto

7. Medición y Control del Sistema

2. Catalogo de Cuentas y Manual de Aplicación

4.1 Forma de realizar los registros contables

4.2 Libros Principales y Auxiliares

4.3 Libros de Control Interno

5. Registro Contable de la Distribución de Utilidades

5.1 Cálculo de factores

5.2 Utilidad por Acción

5.2.1 Utilidad Básica por Acción

5.2.2 Utilidad por Acción Ordinaría

5.3 Registro Contable de la Utilidad Diluida

5.3.1 Aumentos de Capital durante el período

3. Politicas Contables

a) Capitalización de acciones

4..4 Libro de Operaciones Diarias

INICIO

4. Generalidades del Sistema Contable

b) Aumento del Valor de las Acciones

5.3.2 Aumento del Capital parcialmente pagado

5.3.3Deuda Convertida en Acciones

5.3.4 Acciones con dividendo garantizado y

Pérdida Neta

5.3.5 Acciones preferentes con dividendo minimo

garantizado.

5.3.6 Suscripción de Capital a un precio menor al valor

de mercado.6.5 Políticas

contables

Finalización (Obtención de la Información Financiera)

6.6 Notas Explicativas a los

E.F

6.1 Balance

Resultados

G. DESARROLLO DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA

DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS

EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.

154

1. DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA CONTABLE

a. Datos generales

Numero de Identificación Tributaria

Matricula de Empresa y Establecimiento No.

Dirección en donde se lleva la contabilidad

Nombre del Auditor Externo

Giro o Actividad de la empresa

El monto del activo de la empresa

La dirección donde estará instalada la empresa o la casa matriz de la empresa

b. Datos de sistema

El periodo contable será desde el primero de enero al treinta y uno de diciembre de

cada año.

La contabilidad se registrará en base del devengo contable, según esta base, los

efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocerán cuando ocurran (no

cuando se reciba o paga el dinero u otro equivalente del efectivo).

La moneda en la cual se registraran las operaciones será el dólar de Estados Unidos

de América.

El registro inicial de Inmovilizado Material (propiedad, planta y equipo) será al costo.

c. Datos de los registros contable y otros

La contabilidad se llevará en libros empastados y hojas sueltas, ambos foliados,

sellados, y legalizados.

La forma de operar de la contabilidad será en forma mecanizada.

Los libros legalizados serán:

− Libro Diario

− Libro mayor

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− Libro de Estados Financieros

− Libros de Actas de junta General de Accionistas

− Libro de Actas de Junta Directiva

− Libro de Registro de Accionistas

− Libro de registro de aumento y disminuciones de capital

− Libro de registro de compras (IVA)

− Libros de Registro de Ventas al Contribuyente (IVA)

− Libro de Registro de Ventas al Consumidor Final (IVA)

Los libros se llevarán así:

− El libro Diario, en este libro se harán anotaciones por operaciones diarias y en

orden cronológico, en hojas sueltas legalizadas

− El libro Mayor, se harán las anotaciones por resúmenes diarias y en orden

cronológico, en hojas sueltas legalizadas

− El libro de Estados Financieros, se asentarán los Estados Financieros de la

sociedad que señala al Articulo 442 del Código de Comercio, en hojas suletas

legalizadas.

− El libro de Actas de Juntas Generales de Accionistas, será un solo libro en el cual

se asentarán las actas de Junta General de Accionistas Ordinarias y

Extraordinarias que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren, en hojas

sueltas, foliadas y legalizadas.

− El libro de Actas de Junta Directiva, será un solo libro, en el cual se asentarán las

Actas de Junta Directiva que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren,

en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.

− El libro de Registro de Accionistas, en este libro se llevará el control en forma

individual de las aportaciones que posea cada socio de la sociedad, en hojas

sueltas, foliadas.

− Libro de registro de aumento y disminuciones de capital, en este libro se llevará el

control de los movimientos de capital de la sociedad, en forma manual en libro

empastado y foliado.

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− El libro de registro de compras (IVA), en este libro se registrará los comprobantes

de crédito fiscal, las notas de crédito y debito, generados por las compras que se

realicen, así mismo se registrarán los comprobantes de retención emitidos a

terceros, en esta forma mecanizada en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.

− El libro de registro de ventas al contribuyente (IVA), en este libro se registrara los

comprobantes de crédito fiscal, las notas de crédito y debito, generados por las

ventas al contribuyente que se realicen, en forma mecanizada, en hojas sueltas,

foliadas y legalizadas.

− Libro de registro de ventas al consumidor final (IVA), en este libro se registrarán

las facturas de consumidor final, generadas por las ventas que se realicen al

consumidor, en forma mecanizada, en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.

Los libros auxiliares se llevarán así:

Se llevarán auxiliares para todas las cuentas de mayor, cuando las necesidades de

las operaciones lo ameriten.

Se tienen libros auxiliares para todas las cuentas.

Para el registro de las depreciaciones, se llevarán tarjetas individuales, o control en

sistema mecanizado y se calculará en línea recta.

d. Documentación final

Formas impresas para:

Ingresos, egresos, diario, comprobante de caja chica, notas de crédito, notas de

abono, tarjetas para activo fijo.

2. CATALOGO DE CUENTAS Y MANUAL DE APLICACIÓN

El catalogo de cuentas esta clasificado en grandes categorías, de acuerdo a sus

características económicas, estas categorías son los elementos de los Estados

Financieros, que son los activos, los pasivos, el patrimonio neto, los ingresos y los

gastos, Contingentes de compromiso y control acreedoras, Operaciones de servicios

bursátiles y Administración de cartera, Cuentas acreedoras por obligaciones por

servicios de operaciones bursátiles.

157

a. Niveles y codificaciones de las cuentas.

El sistema de contabilidad utilizado será como mínimo de ocho dígitos, se utilizará el

sistema de codificación numérica.

El código contable ha sido estructurado distinguiendo los siguientes niveles: Figura No. 3

1 2 3 4 5 6 7 CONCEPTO Sub cuenta de mayor Cuenta de Mayor Rubro de Agrupación Clasificación

Elemento a. Primer dígito

El primer dígito identifica el elemento de la contabilidad, así:

1. Activo

2. Pasivo

3. Patrimonio

4. Egresos

5. Ingresos

6. Contingentes de compromiso y control

7. Contingentes de compromiso y control acreedoras

8. Operaciones de servicios bursátiles y administración de cartera

9. Cuentas acreedoras bursátiles y administración de cartera

a. Segundo dígito

Identifica la clasificación de cada uno de los elementos anteriores, así:

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1. Activo no corriente

2. Activo corriente

3. Pasivo y Patrimonio neto

4. Pasivo no corriente

5. Pasivo Corriente

a. Tercer y cuarto dígito

Corresponde al rubro de agrupación e identifica la posición de este, dentro de cada

una de las clasificaciones anteriores:

Tres dígitos:

1. Caja

2. Bancos y financieras

3. Disponible restringido

4. Inversiones temporales

Cuatro dígitos:

Depósitos en cuentas corrientes

Depósitos en cuentas de ahorro

Depósitos a plazo

a. Quinto dígito y Sexto dígito

Corresponden a la cuenta de mayor e identifican la posición de esta dentro de cada

rubro así:

1. Cuenta corriente

2. Depósitos a plazo

a. Dígito séptimo

Corresponden a la sub-cuenta de mayor e identifican la posición de esta dentro de

cada rubro así:

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1. Cuenta corriente moneda nacional

2. Cuenta corriente moneda extranjera

3. Depósitos a plazo moneda nacional

4. Depósitos a plazo moneda extranjera

Para mayor referencia, ver catalogo y manual de cuentas de aplicación completo, en

anexo 2, autorizado por la Superintendencia de Valores, para las Casas Corredoras

de Bolsa.

A continuación de enuncian las cuentas que se utilizan para el SISTEMA DE

REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE

LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE DE BOLSA DE VALORES

DE EL SALVADOR.

2.2 Catalogo de cuentas CODIGO CUENTAS 1 ACTIVO 11 CIRCULANTE 110 CAJA 111 BANCOS Y FINANCIERAS DEL PAÍS 1161 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A DIRECTORES Y

ACCIONISTAS 1161000 PRESTAMOS A DIRECTORES 1161010 PRESTAMOS A ACCIONISTAS 1161020 OTROS 1162 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS

RELACIONADAS 1162000 PRESTAMOS 1162010 COMISIONES POR SERVICIOS 1162020 OTROS 1163 ESTIMACION POR CUENTAS INCOBRABLES 1163000 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPLEADOS 1163010 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A

DIRECTORES Y ACCIONISTAS 1163020 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS

RELACIONADAS 117 RENDIMIENTOS POR COBRAR 118 IMPUESTOS 119 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 213 CUENTAS POR PAGAR 214 CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS 2140 CUENTAS POR PAGAR A DIRECTORES 2141 CUENTAS POR PAGAR A ACCIONISTA 216 DIVIDENDOS POR PAGAR 2160 DIVIDENDOS POR PAGAR

160

2160000 DIVIDENDOS POR PAGAR 3 PATRIMONIO 31 CAPITAL 310 CAPITAL SOCIAL 3100 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO 3100000 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO 3100010 (CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO NO PAGADO) 3101 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE 3101000 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE 3101010 (CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO) 311 CAPITAL ADICIONAL 3110 DONACIONES 3110000 DONACIONES 32 RESERVAS DE CAPITAL 320 RESERVA LEGAL 3200 RESERVA LEGAL 3200000 RESERVA LEGAL 3201 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 3201000 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 34 RESULTADOS 340 RESULTADOS ACUMULADOS 3400 UTILIDAD ACUMULADA 3400000 UTILIDAD POR APLICAR 3401 (PERDIDA ACUMULADA) 3401000 (PERDIDA ACUMULADA) 341 RESULTADOS DEL PERÍODO 3410 UTILIDAD DEL EJERCICIO 3410000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 3411 (PERDIDA DEL EJERCICIO) 3411000 (PERDIDA DEL EJERCICIO) 4 EGRESOS 5 INGRESOS 6 CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS 7 CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS 8 OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA 9 CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO DE OPERACIONES

BURSÁTILES 2.3 Manual de aplicación Cuadro No. 9 ELEMENTO 3 PATRIMONIO DESCRIPCION Representa la participación de los propietarios en el

activo de la entidad. Su importe se determina por la diferencia entre el activo y el pasivo.

Comprende la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las capitalizaciones de utilidades, excedentes y otras, con carácter permanente, representado por acciones nominales debidamente suscritas; así como las reservas de capital, revaluación resultados

161

acumulados. RUBRO 31 CAPITAL DESCRIPCION El capital está representado por el capital pagado y el

capital suscrito, deduciendo de éste las suscripciones pendientes de integración, así como los aportes de otras instituciones bajo la modalidad de donaciones.

CUENTA 310 CAPITAL SOCIAL

DESCRIPCION El capital social está representado por el capital pagado y el capital suscrito, deduciendo de éste las suscripciones pendientes de integración.

El capital pagado constituye la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las capitalizaciones de utilidades, excedentes y otras, con carácter permanente, representado por acciones nominales debidamente suscritas.

SUB-CUENTAS 3100 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los

accionistas por el capital mínimo. 3100000

3100010 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO48

(CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO NO PAGADO) 3101 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los

accionistas por el capital variable. 3101000

3101010 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE PAGADO 49

(CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO) CUENTA 311 CAPITAL ADICIONAL DESCRIPCION Comprende las donaciones y otros aportes similares a

favor de la entidad. SUB-CUENTA 3110 DONACIONES SUB-SUB-CUENTA

3110000 DONACIONES

CARGOS Por las capitalizaciones de las donaciones.- Por los importes de las suscripciones de capital.

Por la reducción del CAPITAL debidamente autorizado. ABONOS Por el importe del CAPITAL inicial suscrito y aportes

posteriores. Por los pagos efectuados de CAPITAL suscrito. Por la capitalización de utilidades.

48 Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/1998 49 Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/1998

162

Por la capitalización de reservas. Por la capitalización de obligaciones y otras. Por las DONACIONES recibidas. RUBRO 32 RESERVAS DE CAPITAL DESCRIPCION Comprende las reservas legales y obligatorias como las

voluntarias constituidas con las detracciones de las utilidades acumuladas para fines específicos, así como las acciones liberadas recibidas de otras empresas por capitalización de revaluación.

CUENTA 320 RESERVA LEGAL DESCRIPCION En esta cuenta se registra la constitución de la reserva

legal, mediante las detracciones de las utilidades de conformidad a lo establecido por las disposiciones legales.

CUENTA 321 OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS DESCRIPCION En esta cuenta se registra la constitución de las reservas

mediante las detracciones de las utilidades acumuladas conforme a lo establecido en los estatutos u otras disposiciones. Incluye los importes de los incrementos, de las participaciones en entidades en las que la entidad ejerce el control o influencia significativa, por revaluación.

CUENTA 322 RESERVAS VOLUNTARIAS RUBRO 33 REVALUACIONES RUBRO 34 RESULTADOS DESCRIPCION Comprende los resultados acumulados al período de

información que no se hayan distribuido o aplicado. Incluye las utilidades no distribuidas y/o pérdidas acumuladas y las del ejercicio en curso.

CUENTA 340 RESULTADOS ACUMULADOS DESCRIPCION Comprende los resultados acumulados al período de

información que no se hayan distribuido o aplicado. Incluye las utilidades no distribuidas y/o pérdidas acumuladas.

SUB-CUENTAS 3400 UTILIDAD ACUMULADA En esta cuenta se registra las utilidades acumuladas al

período de información. Deberá segregarse en cuentas analíticas para cada ejercicio con utilidades, sobre las que no exista acuerdo sobre capitalización y/o distribución.

3400000 UTILIDAD POR APLICAR 3401 (PERDIDA ACUMULADA) En esta cuenta se registra la pérdida acumulada al período

de información que no se hayan absorbido. 3401000 (PERDIDA ACUMULADA) CARGOS Por la aplicación de las utilidades acumuladas. Por las pérdidas del ejercicio incorporados al inicio del

siguiente ejercicio. ABONOS Por las utilidad del ejercicio incorporados al inicio del

163

siguiente ejercicio. Por la reducción de la pérdida acumulada. CUENTA 341 RESULTADOS DEL PERÍODO DESCRIPCION Comprende el resultado obtenido por la entidad al final

del período contable o al finalizar el ejercicio, que surge del estado de ganancias y pérdidas, determinadas por la acumulación de los saldos deudores y acreedores de las cuentas que conforman los Egresos e Ingresos respectivamente.

SUB-CUENTAS 3410 UTILIDAD DEL EJERCICIO En esta cuenta se registra la utilidad neta del período o del

ejercicio que surgen del estado de ganancias y pérdidas, en la forma referida en la descripción del rubro.

3410000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 3411 (PERDIDA DEL EJERCICIO)

En esta sub-cuenta se registra la pérdida del período o ejercicio que surgen del estado de ganancias y pérdidas en la forma referida en la descripción del rubro.

3411000 (PERDIDA DEL EJERCICIO) CARGOS Por la pérdida del ejercicio que surge del estado de

ganancias y pérdidas. Por la transferencia de la utilidad del ejercicio a

RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente ejercicio.

ABONOS Por la transferencia de las pérdidas del ejercicio a RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente ejercicio.

Por la utilidad del ejercicio que surge del estado de ganancias y pérdidas.

ELEMENTO 4 EGRESOS ELEMENTO ELEMENTO ELEMENTO ELEMENTO ELEMENTO

5 6 7 8 9

INGRESOS CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO DE OPERACIONES BURSÁTILES

3. POLITICAS CONTABLES 3.1 Políticas de presentación de estados financieros

164

a) Las Casas deberán presentar sus estados financieros a la Superintendencia de

Valores en los formularios, plazos, periodicidad y bajo las normas internacionales

de información financiera y respetando la normativa legal vigente.

b) Los estados financieros básicos para la Casa Corredora de Bolsa son: Balance

de Situación General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio

Neto, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Operación Bursátiles, Estado de

Administración de Cartera y las Notas Explicativas a los mismos. Estos estados

deberán presentarse en forma comparativa para la mayor compresión y análisis

de las cifras presentadas

c) Los estados financieros semestrales presentados a la Superintendencia de

Valores deberán ser considerados y aprobados por la Junta Directiva los referidos

del 30 de junio y por la Asamblea General de accionistas de la entidad los

correspondientes al 31 de diciembre.

d) Los estados financieros presentados a la Superintendencia de Valores deberán

estar expresados en dólares de los Estados Unidos de Norte América sin incluir

centavos, debiéndose considerar a este fin que toda cantidad superior a 0.50

dólares deberá ser ajustada a la unidad inmediata superior, caso contrario,

deberá ser suprimida. 4. GENERALIDADES DEL SISTEMA CONTABLE

a. Forma de realizar los registros contables

Deberán hacerse organizadamente de acuerdo a los sistemas generalmente

aceptados en materia de contabilidad.

Los registros contables que se deben llevar son: Diario y Mayor y los demás que

sean necesarios por exigencias contables o de ley.

Podrán llevarse en hojas separadas manualmente o mediante sistemas

computarizados.

165

Los registros se deben llevar en el idioma castellano y las cuentas se asentarán en

colones o dólares de los Estados Unidos de América.

Los registros obligatorios se deben llevar empastados o en hojas separadas foliadas

autorizadas por un Contador Público autorizado.

Las operaciones se asentarán diariamente, con claridad y orden cronológico, sin

blancos ni interpolaciones, ni enmendaduras, ni tachaduras y sin llevar ninguna señal

de alteración.

b. Libros principales y auxiliares

Los libros exigidos para los registros contables son los siguientes:

i. Principales

2. Hojas para libro Diario.

3. Hojas para libro Mayor.

4. Hojas para Estados Financieros.

5. Hojas para Registro de Accionistas.

6. Hojas para Aumento y Disminución de Capital.

i. Auxiliares

7. Hojas para libro auxiliar de bancos.

8. Hojas para libros auxiliar de cuentas por cobrar.

9. Hojas para libros auxiliar de cuentas por pagar.

10. Hojas para libro de administración de cartera.

a. Libros de control interno

Adicionalmente a los libros de contabilidad, se tendrán los registros de:

11. Hojas para Actas de Consejo de Clasificación de Riesgos.

12. Hojas para Actas de Junta Directiva.

13. Hojas para Actas de Junta General.

Naturaleza del Sistema Contable Computarizado a emplear

166

El Sistema que se empleará para llevar la contabilidad será diseñado en Plataforma

Windows para operar en el ambiente Windows. Esta diseñado para trabajar en

múltiples usuarios mediante el Sistema de Redes

Forma de asentamiento de operaciones

Los registros contables, partidas, libros legales, libros auxiliares y los demás libros de

control interno se llevarán en forma diaria y computarizada.

Libros contables para desarrollar el sistema contable

Los libros contables son el diario y el mayor. En el libro diario se reflejan todas las

transacciones realizadas por la empresa, mientras que en el mayor se refleja las

transacciones que afectan a las distintas partidas contables, por el ejemplo, caja,

bancos, clientes, proveedores, etcétera.

a. Libros de Operaciones Diarias

Los libros para efectos fiscales:

- Libro de compras

- Libro de ventas consumidor final

- Libro de ventas a contribuyentes

Libro exigido por la Superintendencia de Valores:

- Libro de operaciones diarias

5. REGISTRO CONTABLE DE LA DISTRIBUCIÓN DE LAS UTILIDADES

Las Normas Internacionales de Información Financiera, incluyen una Norma

específica, para el cálculo de la utilidad diluida en las acciones ordinarias; así

también obliga al uso de factores de tiempo para el cálculo del número medio de

acciones en circulación, basando la unidad de tiempo como un año, la Norma

internacional Ganancia por Acción NIC 33, no define al uso de una base de cálculo

de 360 días o 365 días, para lo cual hemos desarrollado tablas de factores de

tiempo.

5.1 Cálculo de factores de tiempo

167

a) Tabla con base 365 días.

− Descripción de la tabla

La tabla factores con base a un año 365 días, mantiene como factor la unidad para

el día treinta y uno de diciembre del año anterior, disminuyendo este factor a partir de

esa fecha hasta llegar a cero al día 31 de diciembre del año del ejercicio contable.

− Explicación

La Norma exige definir el tiempo de tenencia de las acciones para cada uno de los

accionistas, por ello, se debe calcular el número medio de acciones en circulación en

aquellos años que existe: Aumento potencial de acciones para lo cual cada tramo de

acciones deberá tomar el factor de la tabla de acuerdo al día de suscripción.

− Ejemplo:

Tabla No. 1

168

día enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre

1 0.997260 0.912329 0.835616 0.750685 0.668493 0.583562 0.501370 0.416438 0.331507 0.249315 0.164384 0.0821922 0.994521 0.909589 0.832877 0.747945 0.665753 0.580822 0.498630 0.413699 0.328767 0.246575 0.161644 0.0794523 0.991781 0.906849 0.830137 0.745205 0.663014 0.578082 0.495890 0.410959 0.326027 0.243836 0.158904 0.0767124 0.989041 0.904110 0.827397 0.742466 0.660274 0.575342 0.493151 0.408219 0.323288 0.241096 0.156164 0.0739735 0.986301 0.901370 0.824658 0.739726 0.657534 0.572603 0.490411 0.405479 0.320548 0.238356 0.153425 0.0712336 0.983562 0.898630 0.821918 0.736986 0.654795 0.569863 0.487671 0.402740 0.317808 0.235616 0.150685 0.0684937 0.980822 0.895890 0.819178 0.734247 0.652055 0.567123 0.484932 0.400000 0.315068 0.232877 0.147945 0.0657538 0.978082 0.893151 0.816438 0.731507 0.649315 0.564384 0.482192 0.397260 0.312329 0.230137 0.145205 0.0630149 0.975342 0.890411 0.813699 0.728767 0.646575 0.561644 0.479452 0.394521 0.309589 0.227397 0.142466 0.060274

10 0.972603 0.887671 0.810959 0.726027 0.643836 0.558904 0.476712 0.391781 0.306849 0.224658 0.139726 0.05753411 0.969863 0.884932 0.808219 0.723288 0.641096 0.556164 0.473973 0.389041 0.304110 0.221918 0.136986 0.05479512 0.967123 0.882192 0.805479 0.720548 0.638356 0.553425 0.471233 0.386301 0.301370 0.219178 0.134247 0.05205513 0.964384 0.879452 0.802740 0.717808 0.635616 0.550685 0.468493 0.383562 0.298630 0.216438 0.131507 0.04931514 0.961644 0.876712 0.800000 0.715068 0.632877 0.547945 0.465753 0.380822 0.295890 0.213699 0.128767 0.04657515 0.958904 0.873973 0.797260 0.712329 0.630137 0.545205 0.463014 0.378082 0.293151 0.210959 0.126027 0.04383616 0.956164 0.871233 0.794521 0.709589 0.627397 0.542466 0.460274 0.375342 0.290411 0.208219 0.123288 0.04109617 0.953425 0.868493 0.791781 0.706849 0.624658 0.539726 0.457534 0.372603 0.287671 0.205479 0.120548 0.03835618 0.950685 0.865753 0.789041 0.704110 0.621918 0.536986 0.454795 0.369863 0.284932 0.202740 0.117808 0.03561619 0.947945 0.863014 0.786301 0.701370 0.619178 0.534247 0.452055 0.367123 0.282192 0.200000 0.115068 0.03287720 0.945205 0.860274 0.783562 0.698630 0.616438 0.531507 0.449315 0.364384 0.279452 0.197260 0.112329 0.03013721 0.942466 0.857534 0.780822 0.695890 0.613699 0.528767 0.446575 0.361644 0.276712 0.194521 0.109589 0.02739722 0.939726 0.854795 0.778082 0.693151 0.610959 0.526027 0.443836 0.358904 0.273973 0.191781 0.106849 0.02465823 0.936986 0.852055 0.775342 0.690411 0.608219 0.523288 0.441096 0.356164 0.271233 0.189041 0.104110 0.02191824 0.934247 0.849315 0.772603 0.687671 0.605479 0.520548 0.438356 0.353425 0.268493 0.186301 0.101370 0.01917825 0.931507 0.846575 0.769863 0.684932 0.602740 0.517808 0.435616 0.350685 0.265753 0.183562 0.098630 0.01643826 0.928767 0.843836 0.767123 0.682192 0.600000 0.515068 0.432877 0.347945 0.263014 0.180822 0.095890 0.01369927 0.926027 0.841096 0.764384 0.679452 0.597260 0.512329 0.430137 0.345205 0.260274 0.178082 0.093151 0.01095928 0.923288 0.838356 0.761644 0.676712 0.594521 0.509589 0.427397 0.342466 0.257534 0.175342 0.090411 0.00821929 0.920548 0.000000 0.758904 0.673973 0.591781 0.506849 0.424658 0.339726 0.254795 0.172603 0.087671 0.00547930 0.917808 0.000000 0.756164 0.671233 0.589041 0.504110 0.421918 0.336986 0.252055 0.169863 0.084932 0.00274031 0.915068 0.000000 0.753425 0.000000 0.586301 0.000000 0.419178 0.334247 0.000000 0.167123 0.000000 0.000000

días del mes 31 28 31 30 31 30 31 31 30 31 30 31

31 59 90 120 151 181 212 243 273 304 334 365

Tabla de factores diarios para el cálculo promedio de las acciones en circulación año 365

Ejemplo: Si una empresa posee 1,000 acciones al inicio de año y aumenta su capital

en 1,000 acciones mas el día 1 de abril, entonces al cierre del año deberá multiplicar

el número de acciones nuevas por el factor de tiempo correspondiente a la fecha de

aumento de acciones, siendo este 0.750685 y el resultado será sumado a las

acciones iniciales para obtener el número medio de acciones en circulación de ese

año de la siguiente manera: (1000*1.0) + (1000 * 0.750685) igual a 1,750.685

acciones.

Las tablas de cálculo de factores de tiempo en base a 366 y 360 se muestra en el

anexo 5.

5.2 Utilidad por acción

5.2.1 Utilidad básica por acción

Para calcular la utilidad básica por acción, la cifra a considerar como utilidad o

pérdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ser el resultado

169

neto del periodo después de haber deducido los dividendos de las acciones

preferidas, como se muestra en la fórmula No 1.

Fórmula No. 1

Para establecer la utilidad básica por acción:

Utilidad Básica por acción = Utilidad Neta del Periodo

número medio ponderado de acciones en circulación del periodo

Utilidad Básica Por acción - Nivel básico

Para los efectos de calcular la utilidad por acción básica en su nivel básico, el

número de acciones ordinarias debe ser el promedio ponderado de las acciones

ordinarias en circulación (número medio ponderado de acciones) durante el periodo,

este es el denominador de la fórmula No 1.

El cálculo del número medio ponderado de las acciones ordinarias en circulación

durante el periodo, reflejará el hecho de que la cifra de capital atribuido a los

accionistas puede haber sufrido modificaciones durante el mismo, como resultado de

que en algún momento se hayan emitido o retirado acciones de la circulación.

Se calculará como el número de acciones ordinarias en circulación al principio del

periodo, ajustado por el número de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el

transcurso del mismo, debidamente ponderado por un factor que tenga en cuenta el

tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas, respectivamente.

Este factor temporal de tiempo es el número de días que las acciones en cuestión

hayan estado en circulación, calculado como proporción del número total de días del

periodo contable, para lo cual se utiliza la tabla desarrollada en 5.1 Cálculo de

factores de tiempo.

Cálculo del número medio de acciones en circulación:

170

Para establecer el número medio ponderado de acciones en circulación, se deberá

utilizar primero el esquema No 1 presentado a continuación.

Esquema No. 1

Primer paso

Se determina las acciones totales en circulación al cierre del periodo así:

Acciones al inicio del período xxx

(-) acciones en cartera xxx

Acciones en circulación al inicio del período xxx

(+) Nuevas acciones xxx

(-) Compra de acciones propias xxx

Acciones totales en circulación al cierre del período xxx

Este esquema nos permite obtener el número de acciones totales en circulación al

cierre de un período contable.

Luego de calcular el número de acciones totales en circulación al cierre de un

período contable, procederemos a determinar el número medio ponderado de

acciones en circulación, multiplicando los resultados del Esquema No 1 por factores

de tiempo, desarrollados en 5.1 Cálculo de factores de tiempo, de la siguiente

manera:

Segundo paso:

Determinar el número medio ponderado de acciones en circulación, multiplicando los

resultados por factores de tiempo así:

171

Acciones al inicio del período …………………………………………………………………………. xxx

(-) acciones en cartera …………………………………………………………………………………. xxx

Acciones en circulación al inicio del período, multiplicadas por 1 ………………………………… xxx

(+) Nuevas acciones, multiplicadas por el factor tiempo igual al día de emisión …………...….. xxx

(-) Compra de acciones propias, multiplicado por el factor tiempo igual al día de compra …… xxx

Numero medio ponderado de acciones en Circulación del período --------------------------- xxx

El numero medio ponderado de acciones ordinarias en circulación, durante el periodo

y para todos los periodos de los que se presente información financiera, deben ser

ajustadas por cualesquiera operaciones, distintas de la conversión de acciones

ordinarias potenciales, que hayan cambiado el número de acciones ordinarias en

circulación sin un cambio correlativo en los recursos de la entidad.

Las acciones ordinarias pueden ser emitidas, o bien su número puede quedar

reducido, sin un cambio correlativo en los recursos a disposición de la empresa, por

los siguientes ajustes:

i. Una capitalización de utilidad o una emisión o conocida como dividendo en

acciones.

ii. Una rebaja en el precio conectada con otra emisión, por ejemplo una

rebaja en el precio de emisión asociada con la puesta en circulación de

derechos de suscripción para los accionistas actuales.

iii. Una partición, en dos o más títulos, de las acciones existentes.

iv. Una concentración de varios títulos en uno sólo (partición inversa de

acciones).

El número de acciones ordinarias que se usarán para calcular la utilidad por acción

básica, para todos los periodos anteriores a la emisión de los derechos, es el número

de acciones ordinarias en circulación con anterioridad a tal emisión, multiplicado por

el factor de ajuste como se muestra en la fórmula No 2.

Fórmula No. 2

172

Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos Factor de ajuste = Valor razonable teórico de la acción ex derecho

Antes de calcular el factor de ajuste, debemos tener claro dos conceptos:

• Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos: será el valor

contable de la acción al momento del ejercer los derechos de suscripción.

• Valor razonable teórico de la acción ex derecho: será aquel valor que incluya

el valor contable al momento de ejercer el derecho de suscripción más el valor

de suscripción.

Y sus respectivos cálculos, los cuales mostramos en los cálculos financieros. 1 y 2.

a. Cálculos Financieros

Calculo Financiero No.1

Tomando como base los supuestos siguientes

Utilidad año 0 $180.00

Utilidad año 1 $600.00

Acciones en circulación 200

Acciones emitidas 2 por 1 400

Deberá determinar:

El valor de la utilidad antes de la emisión de acciones.

El valor de la utilidad después de la emisión de acciones.

Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro

contable.

Solución:

173

Valor de la utilidad antes de la emisión de acciones. Utilidad por acción año 0 $180.00/200 $0.90

Utilidad por acción año 1 $600.00/200 $3.00

Valor de la utilidad después de la emisión de acciones. Utilidad por acción año 0 $180.00 (200 +400) $0.30

Utilidad por acción año 1 $600.00 (200+400) $1.00

Calculo Financiero No. 2 cuando se da una emisión de derechos de

suscripción.

Tomando como base los supuestos siguientes: Utilidad año 0 $1,100.00

Utilidad año 1 $1,500.00

Utilidad año 2 $1,800.00

Acciones antiguas en circulación 500

Valor razonable por acción antigua $ 12.00

Valor razonable anterior ($12.00 *500) $6,000.00

Acciones en emisión 1 por 5 100

Precio de emisión $ 11.43

Importe Razonable por emisión ($11.43 *100) $ 1,143.00

Fecha limite de suscripción 1 de marzo año 1

Deberá determinar:

Cálculo del valor teórico de la acción ex derecho

Factor de ajuste al valor razonable de la acción antes de la nueva emisión.

Cálculo de la utilidad por acción antes de la nueva emisión

Cálculo de la utilidad después de la emisión de nuevas acciones.


contable.

Solución:

Primero se calcula el valor teórico de la acción ex derecho:

174

= Valor razonable anterior ($12.00 * 500) + importe recibido por emisión ($11.43 *100)

Acciones antiguas en circulación + acciones en emisión 1 por 5

= ($6,000) + ($1,143.00)

600

= $7,143

600

= $11.90 valor teórico de la acción ex derecho

Segundo se determina el factor de ajuste

Factor de ajuste = Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos

valor razonable teórico de la acción ex derecho

= $12.00 = 1.04986 Factor de ajuste

$11.43

Luego se calcula el valor de utilidad por acción antes de la nueva emisión Sin emisión de acciones

utilidad por acción año 0 $1,100.00/500 $2.20



Para determinar la ganancia por acción después de la emisión de acciones, se debe

aplicar el factor de ajuste al valor razonable, al año de la nueva emisión y anteriores.

Ganancia por acción 0 = $1,100.00

(500*1.04986)

= $1,100

524.93

= $2.10

175

(Aplica factor Ganancia por acción año 1 = $1,500.00

de tiempo) (500 *1.04986 * (1-0.835616)) + (600* 0.835616)

= $2.56

(Aplica factor Ganancia por acción año 2 = $1,800.00/600 = $3.00

de Tiempo)

5.2.2 Utilidad por acción ordinaria

a. Utilidad por acción diluida

El cálculo de la utilidad por acción diluida ha de ser coherente con el de las utilidad

por acción básica, teniendo en cuenta todos los efectos dilusivos inherentes a las

acciones ordinarias potenciales que han estado en circulación durante el periodo,

tales efectos pueden ser:

- los dividendos e intereses reconocidos en el periodo.

- cualesquiera otros cambios en los ingresos y gastos que pudieran resultar de

la conversión de las acciones ordinarias potenciales.

b. Utilidad - Diluida

Para proceder al cálculo de la utilidad por acción diluida, el importe de la utilidad o

pérdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ajustarse por el

efecto de las siguientes partidas computadas, teniendo en cuenta el efecto impositivo

correspondiente:

− Los dividendos, pertenecientes a las acciones ordinarias potenciales con efectos

dilusivos, que hubieren sido deducidos para llegar a la utilidad neta atribuible a los

accionistas ordinarios.

− Los intereses reconocidos en el periodo a favor de las acciones ordinarias

potenciales con efectos dilusivos, y

176

− Cualesquiera otros cambios en los ingresos o gastos del periodo que pudieran

resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos

dilusivos.

Después de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones

ordinarias, no se considerarán ya en los dividendos, intereses y otros ingresos o

gastos asociados a las acciones ordinarias potenciales

Los importes de los dividendos, intereses y otros gastos o ingresos, a que se ha

hecho mención anteriormente, se ajustan para tener en cuenta cualquier impuesto, a

cargo de la empresa, que les sean atribuibles, para tal efecto se ha desarrollado la

fórmula No 3 que establece la manera de calcular la ganancia por acción diluida por

obligaciones potenciales

Fórmula No. 3

Para establecer la ganancia por acción diluida por obligaciones potenciales

Utilidad por acción diluida por Obligaciones Potenciales

= Utilidad Neta + Intereses de Obligaciones Convertibles - Impuestos de intereses por Obligaciones

Acciones ordinarias + (Títulos convertibles * Proporción de Canje)

Para proceder al cálculo de las ganancias por acción diluidas, el número de acciones

ordinarias debe ser igual al promedio ponderado de acciones ordinarias, más el

promedio ponderado de las acciones ordinarias que serían emitidas si se convirtieran

todas las acciones ordinarias potenciales, con efectos dilusivos, en acciones

ordinarias de la entidad.

La empresa debe suponer que se ejercitan las opciones con efecto dilusivo, así como

las demás acciones ordinarias potenciales que posean tal efecto en la empresa.

Debe asimismo considerarse que los hipotéticos ingresos procedentes de tales

emisiones, medidos según el valor razonable de las acciones, se han recibido. La

177

diferencia entre el número de acciones emitidas efectivamente, y el número de

acciones que habrían sido emitidas por su valor razonable

Para los efectos del párrafo anterior, el valor razonable se calcula teniendo como

base el precio medio de las acciones durante el periodo y se deberá aplicar la

formula No 4 para proceder a calcular la utilidad por acción diluida,

Formula No.4

Para establecer la utilidad por acción diluida =

Existencia de opciones sobre

Acciones en la utilidad por acción diluida = Utilidad Neta

Acciones Ordinarias +((Acciones a Opción * (valor razonable - precio de

Emisión))/ valor razonable)

c. Acciones ordinarias potenciales dilusivas

Las acciones ordinarias potenciales deben ser tratadas como dilusivas si, y sólo si,

su conversión en acciones ordinarias produciría un descenso en la utilidad neta

por acción procedentes de las actividades ordinarias continuadas

El esquema no 2 muestra las siguientes acciones potenciales dilusivas:

i. Una capitalización de utilidad o una emisión o conocida como dividendo en

acciones.

ii. Una rebaja en el precio conectada con otra emisión, por ejemplo una rebaja

en el precio de emisión asociada con la puesta en circulación de derechos de

suscripción para los accionistas actuales.

iii. Una partición, en dos o más títulos, de las acciones existentes.

iv. Una concentración de varios títulos en uno sólo (partición inversa de

acciones).

178

Esquema No. 2

Acciones ordinarias potenciales dilusivas son:

a) Las acciones emitidas

acciones emitidas (acciones a opción * (valor razonable - precio de emisión)) / valor razonable

Utilidad liberada cero

Utilidad adicional cero

b) Las acciones preferidas convertibles

Acciones convertibles (títulos convertibles * proporción de canje)

Utilidad por acciones pref. (dividendos acumulados por acción * numero de acciones preferentes)

Utilidad adicional aumento en la ganancia /acciones convertibles

c) Obligaciones potenciales

Acciones por obligaciones (título convertibles * proporción de canje)

Utilidad por obligaciones intereses de obligaciones convertibles – impuestos de intereses por obligaciones

Utilidad adicional aumento en la utilidad / acciones por obligaciones

Una vez conocidas las acciones potenciales dilusivas podemos aplicar la formula

No.5 para calcular la utilidad por acción diluida de acuerdo a las acciones ordinarias

potenciales dilusivas.

Formula No.5

Sin acciones potenciales dilusivas Utilidad neta / acciones ordinarias

a) por acciones emitidas Utilidad neta / (acciones ordinarias + acciones emitidas)

b) más acciones preferentes convertibles Utilidad neta + aumento en Utilidad por acciones preferentes

acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles

c) más acciones por obligaciones Utilidad neta + Utilidad por acciones preferibles + ganancia por obligaciones

acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles + acciones por obligaciones

179

5.3 Registro Contable de la Utilidad Diluida

a. Aumentos de capital durante el periodo

A menudo las empresas o corporaciones emiten acciones a un precio determinado.

Esto depende de diferentes factores, como los siguientes: La situación financiera, las

expectativas de los inversionistas, la capacidad de obtener utilidades de la

corporación, y las condiciones y expectativas económicas de la empresa general.

Ejemplo contable N. 1

Si una empresa posee un capital social al principio del ejercicio de $57,150.00

representado por 5,000 acciones ordinarias con valor de $11.43 c/u, y el uno de julio

se aumenta el capital en 2,000 acciones ordinarias con un valor nominal de $11.43

cada una pagada totalmente, y la utilidad neta del ejercicio fuese de $12,000.00.

Determinar:

El número medio de acciones en circulación, utilizando factor de tiempo 365.

Calcular la utilidad básica por acción ordinaria y

Elaborar el registro contable por el aumento de capital durante el periodo

Solución:

Cálculo del número medio de acciones en circulación:

Fecha Acciones Factor Equivalentes

1 de enero 5,000 1.0 5,000

1 de julio 2,000 0.501370 1,002.74

Numero medio de acciones en circulación 6,002.74

180

Cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria:

Utilidad Atribuible / Promedio Ponderado por acciones

= $12,000.00 / 6,002.74 = $2.00

PARTIDA DE DIARIO No 1.1

FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER

01/07/04

111 Bancos y Financieras del País 22,860.00$

1110 Deposito en Cta. Cte. 22,860.00$

310 Capital Social 22,860.00$

3101 Capital Suscrito Variable 22,860.00$

C/Para contabilizar el aumento de

capital en 2,000 acciones, pagadas

totalmente, en esta fecha a $11.43

c/u

Total 22,860.00$ 22,860.00$



31/12/04

341 Resultado de periodo 12,000.00$

3410 Utilidad del ejercicio 12,000.00$

216 Dividendo por pagar 12,000.00$


C/Para contabilizar la provisión

del pago de dividendos, a $2.40

por cada acción, sin aumentar

capital.

Total 12,000.00$ 12,000.00$

181



31/12/04





C/Para contabilizar la provisión

del pago de dividendos, a $2.00

por cada acción, con el aumento

del capital en 2,000 acciones

Total 12,000.00$ 12,000.00$

FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO

01/07/04 Aumento de capital D-1.1 22,860.00$

MAYOR GENERAL

Bancos y Financieras del País


Capital Inicial 57,150.00$

01/07/04 Aumento de capital D-1.1 22,860.00$ 80,010.00$

MAYOR GENERAL

Capital Social


01/07/04 Dividendos D-1.2 12,000.00$ 12,000.00$

Decretados

MAYOR GENERAL

Resultados del Periodo

182


01/07/04 Provisiòn pago de D-1.2 12,000.00$ 12,000.00$

dividendos

MAYOR GENERAL

Dividendos por pagar

b. Aumento de capitalización de las acciones

Las empresas distribuyen entre sus socios acciones en lugar de dividendos en

efectivo, de acuerdo a la generación de valor de diferentes períodos contables;

además ayuda a las empresas para hacer frente al financiamiento de proyectos

futuros.

Ejemplo contable No. 2

La empresa posee utilidades retenidas por un monto de $10,000.00, las utilidades del

periodo son de $5,000.00, el número de acciones vigentes son 1,000, el valor de las

acciones es de $11.43 y la utilidad total por acción actual es de $15.00 producto de

($15,000.00/1,000)

Determinar:

El número medio de acciones liberadas por la utilidad retenida.

El número medio de acciones liberadas por la utilidad del período y

Elaborar el registro contable por la conversión de las utilidades retenidas en

acciones.

Solución:

Primero se establece la capitalización de acciones por utilidad retenida:

= Utilidades retenidas / valor de las acciones

= $10,000.00 /$11.43

= 875 acciones liberadas

183

Segundo se establece la capitalización de acciones por utilidad del período:

= Utilidades del periodo / valor de las acciones

= $5,000.00 /$11.43

= 437 acciones liberadas



31/12/04

340 Resultados Acumulados 15,000.00$

3400 Utilidad Acumulada 15,000.00$



C/Para contabilizar la conversión

de las utilidades retenidas

en acciones ordinarias

Total 15,000.00$ 15,000.00$



31/12/04





C/Para contabilizar el pago de

dividendos al cierre del

ejercicio a $15.00 por acción

sin aumento de acciones

Total 15,000.00$ 15,000.00$


31/12/04 Conversión de D-2.1 15,000.00$ 15,000.00$

Utilidades

MAYOR GENERAL

Resultados acumulados

184


31/12/04 Conversión de D-2.1 15,000.00$ 15,000.00$

Utilidades

MAYOR GENERAL

Capital Social


31/12/04 Dividendos decretados D-2.2 15,000.00$ 15,000.00$

MAYOR GENERAL

Resultados del periodo



dividendos

MAYOR GENERAL


c. Aumento del valor para los accionistas

Cada vez que las empresas procuran mantener una nivel equitativo entre deuda y

capital para maximizar el nivel de utilidad de un período y la cotización de las

acciones dentro de los mercados de valores.

185

Fuente: Mercado de Valores. BLOOMBERG (Base de Datos con las mayores cotizaciones del mercado Internacional U.S.A.)

Pérdida Ganacia Costo de Adquisición

Si las acciones de una empresa, se aprecian de valor en los mercados estas pueden

crear expectativa entre los socios accionista potenciales, ya que cada uno de ellos

tratará de comprar acciones de un empresa que se perfila a aumentar las ganancias

de sus accionistas actuales. Es aquí cuando la empresa puede aumentar su capital

al vender más acciones en el mercado y financiar sus proyectos con recursos

propios, en este momento las utilidades se verán diluidas por el aumento del

número medio de acciones en circulación.


La empresa vende 1,000 acciones al valor de mercado de $15.00 y el valor de las

acciones es de $11.43

Determinar:

La ganancia por en venta de nuevas acciones y

Elaborar el registro contable de por la venta de acciones a un precio mayor que el

contable

Solución:

Primero se establece de las nuevas acciones su valor de mercado

186

= nuevas acciones x valor de mercado

= 1,000 * $15.00

= $15,000.00

Segundo se establece las nuevas acciones por su valor contable

= nuevas acciones x valor contable

= 1,000 * $11.43

= $11,430.00

Tercero se establece la ganancia por venta acciones

= Valor de la venta menos valor contable

= $15,000.0 - $11,430.00

= $3,570.00



31/12/04







C/Para contabilizar la venta de

nuevas acciones a un mayor valor

del contable, registrando el

sobreprecio como utilidad

Total 15,000.00$ 15,000.00$



31/12/04





C/Para contabilizar el valor de

dividendo a $3.57 por acción

después de vender las acciones

Total 3,570.00$ 3,570.00$

187


31/12/04 Ventas de acciones D-3.1 15,000.00$


MAYOR GENERAL



Capital Social

MAYOR GENERAL


31/12/04 Utilidad en venta D-3.1 3,570.00$ 3,570.00$

de acciones

31/12/04 Dividendo decretado D-3.2 3,570.00$ -$

MAYOR GENERAL

Resultados del período



dividendos

MAYOR GENERAL


Por otra parte, cuando las acciones de una empresa pierden valor en los mercados,

estas pueden crear expectativa entre los socios accionistas actuales y muchos de

ellos tratarán de vender acciones de su empresa, creyendo que existe información en

188

el mercado aun desconocida por ellos y esto podría disminuir las ganancias de sus

accionistas actuales y hasta llegar a perder lo invertido.

Es aquí cuando la empresa puede disminuir su capital al recomprar acciones baratas

en el mercado y detener la caída de la cotización de sus acciones y financiar sus

proyectos con recursos de terceros en este momento las utilidades se verán diluidas

por la disminución del número medio de acciones en circulación.


La empresa compra 1,000 acciones al valor de mercado de $9.00 el valor de las

acciones es de $11.43 y el capital de la empresa es de $57,150.00 representado por

5,000 acciones.

Determinar:

_ El nuevo valor de las acciones y

_ Elaborar el registro contable de por la compra de acciones propias a un

precio menor que el contable.

Solución:

Compra de acciones por su valor de mercado 1000 * $9.00 = $9,000.00

Saldo de acciones en circulación 5,000 – 1,000 = 4,000

El nuevo valor de las acciones estará determinada por el valor de la empresa menos

el monto de las acciones compradas al valor de mercado entre el nuevo número de

acciones en circulación:

$57,150.00 - $9,000.0 = $12.0375

4,000

189



31/12/04





C/Para contabilizar la compra

de 1,000 acciones propias a un

precio menor que el contable

Total 9,000.00$ 9,000.00$



31/12/04

341 Resultado de periodo -$

3410 Utilidad del ejercicio -$

216 Dividendo por pagar -$

2160 Dividendo por pagar -$

No genera partida de utilidad

ya que solo compra acciones

a un valor de mercado de $9.00

menor al contable.

Total -$ -$


31/12/04 Compra de aciones D-4.1 9,000.00$

de la empresa


MAYOR GENERAL


01/01/04 Capital Inicial 57,150.00$

31/12/04 Disminución de D-4.1 9,000.00$ 48,150.00$

capital

Capital Social

MAYOR GENERAL

d. Aumento del Capital Parcialmente Pagado

190


Una empresa posee un capital social al inicio del ejercicio de $57,150.00

representado por 5,000 acciones ordinarias con valor de $11.43 c/u, el uno de julio

se aumenta el capital en 2,000 acciones ordinarias con un valor nominal de $11.43

cada una pagadas en un 75% y la utilidad neta del ejercicio fue de $12,000.00

Determinar:

_ El nuevo numero medio de acciones en circulación aplicando factor de

tiempo en base a 365.

_ Calcular la utilidad básica por acción ordinaria atribuible y

_ Elaborar el registro contable por el aumento de capital en la parte

variable.

Solución:

Primero se establece acciones pagadas totalmente, es decir las 2,000 acciones

pagadas en un 75% equivalen a 1,500 acciones pagadas totalmente:

X = (2,000 x 0.75) / 1 = 1,500 acciones

Fecha Acciones Factor Equivalentes

1 de enero 5,000 1.0 5,000

1 de julio 1,500 0.501370 752.055

Numero medio de acciones en circulación 5,752.055

Luego se calcula la utilidad básica por acción ordinaria:

= Utilidad Atribuible / Numero medio de acciones en circulación

= $12,000.00 / 5,752.055

191

= $ 2.08621



01/07/04



116 Cuentas y Doc. Por cobrar 5,715.00$

1161 Cuentas y Doc. Por cobrar a 5,715.00$

Directores y Accionistas



3101010 Capital Suscrito Variable no 5,715.00$

pagado

C/Para contabilizar el aumento

de capital variable pagado en

un 75%.

Total 22,860.00$ 22,860.00$



31/12/04





C/Para registrar el dividendo

antes de el aumento de las

acciones a un valor de $2.40

c/u

Total 12,000.00$ 12,000.00$



31/12/04





C/Para registrar el dividendo

por acción después de aumentar

el capital, a un valor

de $2.08621

Total 12,000.00$ 12,000.00$

192



MAYOR GENERAL




Cuentas y Doc. Por cobrar

MAYOR GENERAL



01/07/04 Aumento de capital D-5.1 22,860.00$ 80,010.00$

MAYOR GENERAL

Capital Social


01/07/04 Dividendo Decretado D-5.2 12,000.00$ 12,000.00$

MAYOR GENERAL


193



dividendos

MAYOR GENERAL


e. Deuda convertida en acciones durante el periodo


La empresa al inicio del período contable, tiene en circulación 5,000 acciones

ordinarias de la empresa A, con un valor nominal de $114.29 c/u, y la empresa B en

el año anterior negoció parte de la deuda adquirida con la empresa A, acordando

convertirla en acciones, emitiéndose así 5,000 acciones ordinarias con un valor

nominal de $11.43 c/u, por lo que los intereses pendientes serán pagaderos

trimestralmente a una tasa del 15% anual, el uno de julio de este año, se canjearon

las primeras 2,500 obligaciones de la empresa B, por 2,500 acciones ordinarias de la

empresa A, con el respectivo pago de sus intereses, la utilidad del ejercicio fuese de

$16,000.00 y la tasa de impuestos supuesta de 25%.

Determinar:

_ El nuevo numero medio de acciones en circulación aplicando factor de

tiempo en base a 365.

_ Calcular la utilidad básica por acción ordinaria atribuible.

Ambos cálculos realizados para la utilidad básica por acción ordinaria y diluida

_ Elaborar el registro contable por la conversión de deuda adquirida en

acciones y su respectiva liquidación de intereses.

Solución:

194

Primero calcular la utilidad básica por acción ordinaria:

Promedio ponderado para el cálculo:

Acciones Ordinarias al uno de enero 5,000

2,500 acciones ordinarias emitidas por las obligaciones al

uno de julio, equivalentes a (2,500 x 0.501370) 1,253.43

Total 6,253.43

Utilidad básica por acción ordinaria:

Utilidad Atribuible/Número de acciones

= $16,000.00/6,253.43

= $2.56

Segundo cálculo de la utilidad básica por acción:

Promedio ponderado:

Acciones ordinarias al uno de enero 5,000

Obligaciones convertibles en acciones ordinarias 5,000

Al inicio del ejercicio 10,000

Tercero se establece la Utilidad Diluida:

Utilidad Neta $16,000.00

Costo integral de financiamiento de las obligaciones

Convertibles en acciones en circulación

$28,575.00 x (0.15/4) x (1 – 0.25),

$28,575.00 x (0.15/4) x (0.75)

convertidas al uno de julio $ 803.67

$28,575.00 x (0.15/2) x (1- 0.25)

$28,575.00 x (0.15) x (0.75)

$ 1,607.34

Total $ 18,411.01

Cálculo de utilidad por acción diluida: Utilidad Ajustada / Acciones Ponderadas

= $18,411.01 /10,000 = $1.84

195



01/07/04

221 Obligaciones con empresas 28,575.00$

Relacionadas a L.P.

2210 Obligaciones con empresas 28,575.00$

Relacionadas a L.P.

213 Cuentas por pagar 2,143.13$

2134 Provisiones por pagar

213400 Provisiones por intereses por 2,143.13$

pagar



215 Impuesto por pagar propios 535.78$

2151 Impuesto sobre la renta 535.78$



C/Para contabilizar la conversión

de deuda adquirida por 2,500

acciones a $11.43 c/u

Total 30,718.13$ 30,718.13$ PARTIDA DE DIARIO No 6.2


31/12/04





C/Para contabilizar el dividendo

antes de la conversión de la

deuda, a valor de $3.20 por

acción

Total 16,000.00$ 16,000.00$ PARTIDA DE DIARIO No 6.3


31/12/04






después de comprar la deuda

a un valor de $1.814313 por

acción

Total 18,143.13$ 18,143.13$

196


31/12/04 Conversión de D-6.1 28,575.00$

deuda

Obligaciones con empresas relacionadas a L.P

MAYOR GENERAL


01/07/04 Conversión de D-6.1 2,143.13$

deuda

MAYOR GENERAL

Cuentas por pagar "provisiones por intereses por pagar"


01/07/04 Conversión de D-6.1 28,575.00$

deuda

Capital Social

MAYOR GENERAL


01/07/04 Conversión de D-6.1 535.78$

deuda

MAYOR GENERAL

Impuesto por pagar propios

197


01/07/04 Conversión de D-6.1 1,607.35$

deuda

MAYOR GENERAL




MAYOR GENERAL




dividendos

MAYOR GENERAL




MAYOR GENERAL


198



dividendos

MAYOR GENERAL


Calculo Financiero No. 3 (En casos de cambio de acciones por nuevas

acciones)

La empresa tiene en circulación al principio del ejercicio 1,000 acciones ordinarias

con un valor nominal de $22.86 c/u, el uno de julio hace un canje de 2 acciones con

un valor de $11.43 cada una por acción, con un valor nominal de $22.86 y la utilidad

neta del ejercicio es por $15,000.00

Determinar:

Las acciones promedio que deberán considerarse en el cálculo (2 x 1,000)


contable.

Solución:

1. Las acciones promedio que deberán considerarse en el cálculo son 2,000

acciones (2 x 1,000)

= Utilidad Atribuible/Acciones

= $15,000.00 /2,000

= $7.5 por acción

Nota: Para este ejemplo, no se requiere partida contable, ya que es un cambio

administrativo del número de acciones; ya que existe sustitución de certificados de

acciones.

199

Ejemplo contable No. 7 (En casos cuando hay cambio de dividendos por

acciones)

La empresa tiene al principio del ejercicio 1,000 acciones ordinarias en circulación

con un valor nominal de $11.43 cada una, el uno de julio decreta un dividendo en

acciones de 100 acciones ordinarias con valor nominal de $11.43 cada una y tiene

una utilidad neta al cierre del ejercicio de $2,500.00

Determinar:

El monto de las acciones promedio

Calcular la utilidad básica por acción ordinaria

Elaborar el registro contable de por la conversión de las utilidades en

acciones.

Solución:

Primero se obtiene el valor de las acciones promedio en el ejercicio son 1,100

acciones (1,000 + 100).

Luego se determina el cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria:

Utilidad atribuible / Acciones

= $2,500 / 1,100

= $2.27 Utilidad por acción ordinaria.

200



01/07/04





C/Para contabilizar la

conversión de utilidades

en acciones ordinarias

Total 1,143.00$ 1,143.00$



31/12/04





C/Para contabilizar el valor

de dividendo, para 1,000 acciones

a un valor de $2.50 c/u

Total 2,500.00$ 2,500.00$



31/12/04





C/Para contabilizar el valor

de dividendo, para 1,100 acciones

a valor de $2.27 c/u

Total 2,500.00$ 2,500.00$

201


01/07/04 Conversión de D-7.1 1,143.00$ 1,143.00$

Utilidades


MAYOR GENERAL




01/07/04 Conversión de D-7.1 1,143.00$ 12,573.00$

de utilidades

Capital Social

MAYOR GENERAL



dividendos

MAYOR GENERAL


f. Acciones con dividendo garantizado y perdida neta al cierre del ejercicio para

la entidad


La empresa tiene una pérdida en el ejercicio de $500.00, posee 3,000 acciones serie

"A" y 3,000 acciones serie "B" a $11.43 c/u, las acciones serie “B” tienen dividendo

garantizado del 5% anual

Determinar:

202

Resultados atribuibles a las acciones ordinarias serie “A”

Pérdida básica por acción preferente serie “B”

Elaborar el registro contable de por el pago de dividendo de acciones preferentes

y el registro de la utilidad neta del periodo atribuible a las acciones ordinarias.

Solución:

Primero se determina el resultado atribuible a las acciones ordinarias así:

Perdida Neta $ 500.00

Dividendos acumulados garantizados de

Las acciones serie “B”, 5% por

$11.43 de valor nominal de 3,000 acciones

$ 1,714.50

Pérdida atribuible a la serie “A” $ 2,214.50

Segundo establecer la pérdida básica por acción preferente, serie “B”

Pérdida Atribuible / Acciones

= $1,714.50/3,000

= $0.57

Luego establecer la pérdida básica por acción ordinaria, serie “A”

Pérdida Atribuible/Acciones

= $2,214.50/3000

= $0.74

203



31/12/04









C/Para contabilizar el pago del

5% de dividendo decretado de

3,000 acciones preferentes con

valor nominal de $11.43 y el

registro de la pérdida de

acciones ordinarias

Total 3,429.00$ 3,429.00$


31/12/04 Pérdida Inicial 500.00$ (500.00)$

31/12/04 Pérdida del D-8.1 1,714.50$ (2,214.50)

Ejercicio

MAYOR GENERAL



31/12/04 Dividendos Decretado D-8.1 1,714.50$ 1,714.50$

31/12/04 Pago de Dividendo D-8.1 1,714.50$ -$

MAYOR GENERAL

Dividendo por pagar

204


31/12/04 Pago de dividendos D-8.1 1,714.50$

decretado

MAYOR GENERAL


g. Acciones preferentes con dividendo mínimo garantizada y superior al de las

acciones comunes


La empresa tiene en circulación 10,000 acciones ordinarias serie “A” con valor

nominal de $11.43 cada una y 5,000 acciones de voto limitado con valor nominal de

$11.43 cada una.

De acuerdo a sus estatutos las utilidades se aplican como sigue:

Dividendos a las acciones preferentes superior, equivalentes al 160% del dividendo

de las acciones comunes de la serie “A”, con mínimo de 5% garantizado, sobre su

valor nominal” y la utilidad del ejercicio igual a $40,000.00

Determinar:

Cálculo del dividendo mínimo

Cálculo del dividendo superior

Cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria

Cálculo por acciones preferente

Elaborar el registro contable por el pago de del dividendo garantizado para la

serie “B”, al 160% del correspondiente a la serie “A”

Solución:

205

Primero se calcula el valor del dividendo mínimo

= (5,000 x 11.43)

= $57,150.00 x 5%

= $2,857.50

Segundo se calcula el dividendo superior:

Serie Dividendo Ponderación % de

Ponderación

Utilidades

“A” 10,000 1.00 10,000 55.56 $22,224.00

“B” 5,000 1.60 8,000 44.44 $17,776.00

18,000 100,00 $40,000.00

Como $17,776.00 es superior al mínimo garantizado de $2,857.50 la utilidad

atribuible a la serie “B” es de $17,776.00

Luego se determina la utilidad básica por acción ordinaria, de la serie “A”

Utilidad atribuible / Acciones

= $22,224.00 /10,000

= $2.22

Después se calcula el valor de las acciones preferentes, de la serie “B”

Utilidad atribuible/Acciones

= $17,776.00/5,000

= $3.56

206



31/12/04





Serie A $22,224.00

Serie B $17,776.00



Serie A $22,224.00

Serie B $17,776.00



C/Para contabilizar el pago de

dividendos decretados de las

acciones serie "A" y serie "B"

respectivamente

Total 80,000.00$ 80,000.00$



MAYOR GENERAL




31/12/04 Pago de dividendo D-9.1 40,000.00$ -$

Dividendo por pagar

MAYOR GENERAL

207


31/12/04 Pago de dividendos D-9.1 40,000.00$

decretado

MAYOR GENERAL


h. Suscripción de capital a un precio menor al valor de mercado.


La empresa tiene al principio del año un capital social de 1,000 acciones ordinarias

en circulación, el uno de julio emite 500 acciones por las cuales los accionistas

ejercen su derecho de suscripción, el precio de mercado antes de la emisión es de

$15.00, los accionistas pagan $14.00 por acción y la utilidad del ejercicio es de

$1,200.00

Determinar:

Monto total del premio

Valor de Ajuste a las acciones en circulación

El promedio ponderado

La utilidad básica por acción ordinaria

Elaborar el registro contable de la suscripción de acciones a un valor menor del

precio de mercado.

Solución:

El monto total del premio es igual a:

= (15.00 - 14.00) X 500

= $500.00

208

El valor de ajuste a las acciones en circulación es de:

= $500.00/15

= 33.33 acciones

Se calcula el promedio ponderado de acciones en circulación:

Acciones al uno de enero 1, 000.00

Acciones emitidas al uno de julio 500 X 0.501370 250.69

Ajuste a las acciones por el monto de los premios

Otorgados sobre el precio de mercado 33.33 X 0.501370= 16.71

Promedio ponderado de acciones 1,267.40

Se calcula la utilidad básica por acción ordinaria:

Utilidad atribuible/acciones

= $1,200.00/1,267.40

= $0.95



01/07/04





C/Para contabilizar la

suscripción de acciones a un

precio menor que del mercado

Total 7,000.00$ 7,000.00$

209



31/12/04






a un valor de $1.20 por acción

antes de suscribir acciones

Total 1,200.00$ 1,200.00$



31/12/04






a un valor de $0.95 por acción

después de suscribir acciones

Total 1,200.00$ 1,200.00$


01/07/04 Suscripción de D-10.1 7,000.00$

acciones

MAYOR GENERAL



Saldo Inicial 11,430.00$

01/07/04 Suscripción de D-10.1 7,000.00$ 18,430.00$

acciones

MAYOR GENERAL

Capital Social

210



MAYOR GENERAL



31/12/04 Provisiòn de D-10.2 1,200.00$ 1,200.00$

dividendos

MAYOR GENERAL

Dividendo por pagar

6. PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

211

6.1 Balance General

CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR

BALANCE GENERAL AL 31 DE ____ ______DE ______________

(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

COD AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

1 ACTIVO

11 CIRCULANTE $ $

110 CAJA $ $

111 BANCOS Y FINANCIERAS DEL PAÍS $ $

112 BANCOS Y FINANCIERAS DEL EXTERIOR $ $

113 DISPONIBLE RESTRINGIDO $ $

114 INVERSIONES TEMPORALES $ $

115 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES

$ $

116 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR RELACIONADAS.

$ $

117 RENDIMIENTOS POR COBRAR $ $

118 IMPUESTOS $ $

119 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ $

12 ACTIVOS A LARGO PLAZO $ $

120 INMUEBLES $ $

121 MUEBLES $ $

122 MEJORAS EN ACTIVOS FIJOS $ $

123 INVERSIONES PERMANENTES $ $

124 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO DE CLIENTES

$ $

125 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO RELACIONADAS

$ $

126 ACTIVOS INTANGIBLES $ $

127 OBRAS DE CONSTRUCCIÓN EN PROCESO $ $

TOTAL ACTIVO $ $

212

2 PASIVO

21 CIRCULANTE $ $

210 PRESTAMOS Y SOBREGIROS CON BANCOS $ $

211 PORCION CORRIENTE DE PASIVOS A LARGO PLAZO

$ $

212 OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSATILES

$ $

213 CUENTAS POR PAGAR $ $

214 CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS $ $

215 IMPUESTOS POR PAGAR PROPIOS $ $

216 DIVIDENDOS POR PAGAR $ $

22 PASIVOS A LARGO PLAZO $ $

220 PRESTAMOS BANCARIOS DE LARGO PLAZO $ $

221 OBLIGACIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS A LARGO PLAZO

$ $

23 OTROS PASIVOS Y PROVISIONES $ $

230 IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO $ $

231 INGRESOS DIFERIDOS $ $

232 OBLIGACIONES BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO

$ $

233 ESTIMACION PARA OBLIGACIONES LABORALES

$ $

TOTAL PASIVO

3 PATRIMONIO

31 CAPITAL $ $

310 CAPITAL SOCIAL $ $

311 CAPITAL ADICIONAL $ $

32 RESERVAS DE CAPITAL $ $

320 RESERVA LEGAL $ $

321 OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS $ $

322 RESERVAS VOLUNTARIAS $ $

33 REVALUACIONES $ $

330 REVALUACIONES DE INMUEBLES $ $

331 REVALUACIONES DE MUEBLES $ $

34 RESULTADOS $ $

340 RESULTADOS ACUMULADOS $ $

341 RESULTADOS DEL PERÍODO $ $

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ $

CUENTAS CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL PROPIAS

6 CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS

213

61 CUENTAS CONTINGENTES DE COMPROMISO DEUDORAS.

$ $

610 GARANTÍAS OTORGADAS $ $

611 LITIGIOS Y DEMANDAS $ $

612 VALORES DE EMISORES EN EXISTENCIA POR NEGOCIAR

$ $

613 OTRAS CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS $ $

614 OPERACIONES DE REPORTO PROPIAS $ $

62 CUENTAS DE CONTROL $ $

620 VALORES Y BIENES PROPIOS EN CUSTODIA $ $

621 VALORES Y BIENES PROPIOS CEDIDOS EN GARANTÍA

$ $

622 CRÉDITOS OBTENIDOS NO UTILIZADOS $ $

623 GARANTÍAS RECIBIDAS $ $

624 CUENTAS DE CONTROL DIVERSAS $ $

TOTAL $ $

7 CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS

71 CUENTAS CONTINGENTES Y DE COMPROMISOS

$ $

710 RESPONSABILIDAD POR GARANTÍAS OTORGADAS

$ $

711 RESPONSABILIDAD POR LITIGIOS Y DEMANDAS

$ $

712 RESPONSABILIDAD POR COMPROMISOS DE COLOCACION PRIMARIA.

$ $

713 RESPONSABILIDAD POR OTRAS CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS.

$ $

714 OBLIGACIONES Y DERECHOS POR OPERACIONES DE REPORTO PROPIAS.

$ $

72 CUENTAS DE CONTROL ACREEDORAS $ $

720 CONTRACUENTA VALORES Y BIENES PROPIOS EN CUSTODIA

$ $

721 CONTRACUENTA VALORES Y BIENES PROPIOS CEDIDOS EN GARANTÍA

$ $

722 CONTRACUENTA DE CRÉDITOS OBTENIDOS NO UTILIZADOS

$ $

723 RESPONSABILIDAD POR GARANTÍAS RECIBIDAS

$ $

724 CONTRACUENTA DE CUENTAS DE CONTROL DIVERSAS

$ $

TOTAL $ $

214

6.2 Estado de Resultados

CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR ESTADO DE RESULTADOS

PERIODO DEL ___ DE _____ AL ____ DE _____ DE _______________ (EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

5 INGRESOS

51 INGRESOS DE OPERACIÓN $ $

510 INGRESOS POR SERVICIOS BURSATILES E INVERSIONES

$ $

511 INGRESOS DE OPERACIONES POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.

$ $

512 INGRESOS DIVERSOS $ $

4 EGRESOS

41 GASTOS DE OPERACIÓN $ $

410 GASTOS DE OPERACIÓN DE SERVICIOS BURSÁTILES

$ $

411 GASTOS DE OPERACIÓN POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.

$ $

412 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN Y DE PERSONAL DE OPERACIONES BURSATILES.

$ $

43 DEPRECIACIÓN Y DESVALORIZACION DE ACTIVO FIJO Y AMORTIZACIONES

$ $

430 DEPRECIACIÓN DE ACTIVO FIJO POR OPERACIONES CORRIENTES

$ $

431 DEPRECIACIÓN DE ACTIVO FIJO IMPUTADO A CARTERA

432 DESVALORIZACION DE ACTIVO FIJO $ $

RESULTADOS DE OPERACION $ $

MAS

52 INGRESOS FINANCIEROS $ $

520 OPERACIONES DE COMPRAVENTA DE MONEDA EXTRANJERA

$ $

521 INGRESOS POR INVERSIONES TEMPORALES $ $

522 INGRESOS POR INVERSIONES PERMANENTES $ $

523 INGRESOS POR CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

$ $

524 INGRESOS POR RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PROVISIONES

$ $

525 OTROS INGRESOS FINANCIEROS $ $

UTILIDAD(PERDIDA) ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS

$ $

42 GASTOS FINANCIEROS $ $

420 GASTOS DE OPERACIONES POR CAMBIO DE MONEDA EXTRANJERA

$ $

421 GASTOS DE OPERACIÓN POR INVERSIONES PROPIAS

$ $

422 GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS

$ $

215

CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR ESTADO DE RESULTADOS

PERIODO DEL ___ DE _____ AL ____ DE _____ DE _______________ (EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

423 GASTOS POR CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR

$ $

424 GASTOS POR BIENES RECIBIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

$ $

425 OTROS GASTOS FINANCIEROS $ $

426 PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE INVERSIONES

$ $

UTILIDAD DESPUES DE INTERESES Y ANTES DE IMPUESTOS

$ $

45 IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ $

450 IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ $

UTILIDAD ORDINARIA DESPUES DE IMPUESTOS

53 INGRESOS EXTRAORDINARIOS $ $

530 INGRESOS EXTRAORDINARIOS $ $

44 GASTOS EXTRAORDINARIOS $ $

440 GASTOS EXTRAORDINARIOS $ $

UTILIDAD(PERDIDA) NETA $ $

UTILIDAD(PERDIDA) RETENIDAS AL PRINCIPIAR EL AÑO

$ $

AJUSTES

531 INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ $

441 GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ $

MENOS $ $

DIVIDENDOS DECRETADOS $ $

TOTAL DE UTILIDADES RETENIDAS AL FINALIZAR EL AÑO

$ $

UTILIDADES POR ACCION

UTILIDADES DE EJERCICIO Y ANTES DE IMPUESTOS

$ $

UTILIDAD DEL EJERCICIO Y ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS

$ $

UTILIDAD DESPUES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS

$ $

NO DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACION

VALOR NOMINAL POR ACCION $ $

UTILIDAD DILUIDA POR ACCION (Ver nota x)

$ $

216

6.3 Estado de cambios en Patrimonio Neto CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS PERÍODOS ______________________

(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

Capital. Capital. Reservas. Revaluación Resultado Total

Adicional Acumulado

Saldos al … $ $ $ $ $ $

Aumento de capital $ ($ ) $

Capitalización. $ ($ ) ($ ) ($ ) ($ ) $

Revaluación. $ $

Dividendos declarados ($ ) ($ )

Resultado del ejercicio. $ $

Otros(especif.)

Saldos al ... $ $ $ $ $ $

Aumento de capital $ ($ ) $ $

Capitalización. $ ($ ) ($ ) ($ ) ($ ) $

Revaluación. $

Dividendos declarados ($ ) ($ )

Resultado del ejercicio $ $

Otros(especif.)

Saldos al___________ $ $ $ $ $ $

217

6.4 Estado de Flujos de Efectivo


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS PERÍODOS _____________________

(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA) Año Actual Año Anterior

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Ingreso por operaciones de inversión propia. $ $ Ingresos por servicios. $ $ Ingresos por intereses y dividendos. $ $ Otros ingresos relativos a operación. $ $ (recuperación de activos previamente declarados como pérdida) MENOS: Pagos por compra de inversión propia. $ $ Pagos por costos de servicios. $ $ Pago de remuneraciones y beneficios sociales. $ $ Pago de proveedores. $ $ Pago de impuestos y contribuciones. $ $ Otros pagos relativos a operación. $ $ AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN.

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingreso por venta de inversiones permanentes. $ $ Ingreso por dividendos recibidos. $ $ Ingreso por venta de inmuebles y equipos. $ $ Otros ingresos relativos a inversión $ $ MENOS: Pagos por compra de inversiones permanentes. $ $ Pagos por compra de inmuebles y equipo. $ $ Otros egresos relativos a inversión. $ $ AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingreso de aportes de accionistas. $ $ Ingreso por préstamos bancarios a corto y largo plazo. $ $ Ingreso por operaciones de reporto $ $ Otros ingresos relativos a la actividad de financiamiento. $ $ MENOS: Amortización de préstamos obtenidos. $ $ Pago de dividendos y otras distribuciones. $ $ Otros pagos en efectivo relativos a la actividad de financiamiento. $ $ AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.

AUMENTO (DISM) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO. SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO CONCILIACIÓN DE RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

RESULTADO DEL EJERCICIO UTILIDAD (PERDIDA). MAS: Ajuste al resultado del ejercicio: $ $ Provisiones para incobrabilidad y desvalorización de inversión del período. $ $

218


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS PERÍODOS _____________________

(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA) Año Actual Año Anterior

Depreciación y amortización del período. $ $ Provisiones diversas del período. $ $ Pérdidas en venta de inmuebles y equipo. $ $ Otros. $ $ MENOS: Utilidad en venta de inmuebles y equipo. $ $ CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO: $ $ Cuentas y documentos por cobrar. $ $ Cuentas y documentos por pagar. $ $ Gastos pagados por anticipado. $ $ Otros activos. $ $ Impuesto y contribuciones por pagar. $ $ Proveedores. $ $

AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN.

La nomenclatura de los elementos de este estado financiero pueden variar adaptándolo a las operaciones

practicadas por la Casas de Corredores de Bolsa.

219


ESTADO DE OPERACIONES BURSATILES AL 31 DE ______ DE ___________

(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES) AÑO

ACTUAL AÑO

ANTERIOR

8 OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA

81 CUENTAS DEUDORAS POR EFECTIVO Y DERECHOS POR SERVICIOS DE OPERACIONES BURSÁTILES

810 CAJA $ $ 811 BANCOS Y FINANCIERAS $ $ 812 CUENTAS POR COBRAR $ $ 813 VALORES POR RECIBIR $ $ 814 VALORES RECIBIDOS $ $ 815 VALORES ENTREGADOS PENDIENTES DE NEGOCIAR $ $ 816 VALORES RECIBIDOS PARA CUSTODIA Y COBRO. $ $

TOTAL DE CUENTAS DEUDORAS POR SERVICIOS BURSATILES

9 CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO

DE OPERACIONES BURSÁTILES

91 OBLIGACIONES POR FONDOS RECIBIDOS DE CLIENTES POR OPERACIONES BURSÁTILES.

910 OBLIGACIONES POR FONDOS RECIBIDOS DE CLIENTES $ $ 911 CUENTAS POR PAGAR $ $ 912 VALORES PENDIENTES DE NEGOCIAR $ $ 913 VALORES POR ENTREGAR $ $ 914 CONTROL DE VALORES RECIBIDOS PARA CUSTODIA $ $

TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS POR SERVICIOS BURSATILES

220


ESTADO DE OPERACIOENES DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA, AL 31 DE ______DE ________ (EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES)

Año Actual Año Anterior

82 CUENTAS DEUDORAS POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA

820 CAJA $ $ 8200 PORTAFOLIO $ $ 821 CUENTAS BANCARIAS – ADMINISTRACION DE CARTERA $ $ 8210 PORTAFOLIO $ $ 822 CARTERA DE INVERSIONES $ $ 8220 PORTAFOLIO $ $ 823 RENDIMIENTO POR COBRAR $ $ 8230 PORTAFOLIO $ $ 824 GASTOS A CARGO DE LOS CLIENTES $ $ 8240 PORTAFOLIO $ $ 825 IMPUESTOS A CARGO DE CLIENTES $ $ 8250 PORTAFOLIO $ $

TOTAL DE CUENTAS DEUDORAS

92 CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIOS EN ADMINISTRACIÓN DE CARTERA

920 INVERSIONES POR REALIZAR POR ADMON DE CARTERA $ $ 9200 PORTAFOLIO $ $ 921 OBLIGACIONES POR ADMON DE CARTERA $ $ 9210 PORTAFOLIO $ $ 922 OBLIGACIONES CON TERCEROS. $ $ 9220 PORTAFOLIO $ $ 923 RENDIMIENTO A FAVOR DE CLIENTES $ $ 9230 PORTAFOLIO $ $

TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS.

83 CUENTAS DE CONTROL DEUDORAS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.

$ $

830 DERECHOS A PERCIBIR EN DINERO POR REPORTOS DE COMPRA– ADMINISTRACIÓN DE CARTERA

$ $

8300 PORTAFOLIO 831 DERECHOS DE RECOMPRA POR REPORTOS DE VENTA $ $ 8310 PORTAFOLIO

TOTAL CUENTAS DEUDORAS DE CARTERA

93 CUENTAS DE CONTROL ACREEDORAS POR ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.

930 OBLIGACIONES POR REPORTO DE VENTA DE TITULOS $ $ 9300 PORTAFOLIO $ $ 931 OBLIGACION DE REVENTA DE VALORES, POR REPORTOS

DE COMPRA. $ $

9310 PORTAFOLIO $ $

TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS BURSATILES DE CARTERA

221


BALANCE DE COMPROBACION AL 31 DE_______ DE _________

(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES)

CODIGO CONCEPTOS CONTABLES

SALDO ANTERIOR

MOVIMIENTOS SALDO ACTUAL

CARGOS ABONOS

SALDOS……………………………………

222

6.5 Políticas sobre las utilidades por acción

a) La utilidad por acción se calculará con base al número de acciones en circulación

durante el periodo. Se deberá divulgar adicionalmente la utilidad básica por

acción y la utilidad por acción antes del impuesto sobre la renta.

b) Para el cálculo de la utilidad diluible, será sobre las base de las tablas de factores

diseñados para tal fin.

c) El calculo de la ganancia por acción diluida a de ser coherente con el de las

ganancias por acción básicas, teniendo en cuenta todos los efectos dilusivos

inherentes a las acciones ordinarias potenciales que han estado en circulación

durante el ejercicio.

6.6 Notas Explicativas a los Estados Financieros.

NOTA 1 DERECHO DE EXPLOTACION DE PUESTO DE BOLSA.

Debe describirse el valor de adquisición de este derecho, la fecha de adquisición, el

monto amortizado, la amortización del año en curso y el remanente por amortizar y el

período

NOTA 2 VOLUMEN DE OPERACIONES.

Esta nota debe redactarse así:

Esta Nota indica comparativamente, a igual período anterior, el volumen de

operaciones realizadas especificando su número y monto en dólares

Con el detalle que se presenta a continuación.

Tipo de Operaciones

Número de Operaciones efectuadas el año anterior Compra Venta

Número de Operaciones efectuadas el presente año Compra Venta

Monto transado año anterior Compra Venta

Monto transado presente año Compra Venta

Merc. Primario Público Privado

223

Tipo de Operaciones

Número de Operaciones efectuadas el año anterior Compra Venta

Número de Operaciones efectuadas el presente año Compra Venta

Monto transado año anterior Compra Venta

Monto transado presente año Compra Venta

Merc. Secundario Público Privado

Reporto Público Privado

Reporto secundario Público Privado

Total Público Privado

NOTA 3 OPERACIONES DE REPORTO.

Esta nota debe redactarse así:

Las casas de corredores han intermediado en operaciones de reporto que se

encuentra pendientes de liquidar a su vencimiento, lo siguiente:

Operaciones de compra (Cuentas 8120040/8120070) $

Operaciones de venta (Cuentas 9111030/9111060) $______

TOTAL $ ========

NOTA 4 OBLIGACIONES E INVERSIONES POR OPERACIONES DE

ADMINISTRACIÓN DE CARTERA. El contenido mínimo de esta nota será:

Al ____de ____de _____, la composición de la cartera de inversiones en administración de cartera por

emisor era la siguiente:

PORTAFOLIO Nombre de portafolio. EMISOR VALOR INVERTIDO VALOR REPORTADO VALOR DISPONIBLE

Año actual Año Anterior Año actual Año Anterior Año actual Año Anterior

TOTAL

224

La composición de la cartera de inversión por instrumento de inversión es:

PORTAFOLIO INSTRUMENTO VALOR INVERTIDO

Año actual Año anterior CAJA CUENTAS CORRIENTES CUENTAS DE AHORRO, ETC. TOTAL

Los títulos valores se encuentra en custodia en:

Los rendimientos pagados y costo financiero promedio (Especificar que tipo de

promedio), pagado en el último mes es de:

NOMBRE DE PORTAFOLIO

RENDIMIENTO BRUTO DE TITULOS

TASA DE COSTO DE REPORTOS DE VENTA

REALIZADOS EN EL MES

COMISIÓN COBRADA

RENDIMIENTO NETO APLICADO A CLIENTES.

Asimismo se deberán precisar las restricciones a la que están sujetas las Casas para

desarrollar estas operaciones.

NOTA 5 OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES.

Se deben incluir todas las demás aclaraciones o explicaciones adicionales que se

consideren que son necesarias o que sean requeridas por las Normas de

Internacionales de Información Financiera, para una adecuada interpretación de los

estados financieros.

Son ejemplos de hechos esenciales que deben relevarse:

a. Los cambios ocurridos en la Junta Directiva o administración, en tales casos

habrá que mencionar a los sustitutos y a los sustituidos.

225

b. Operaciones discontinuadas, indicando la fecha en que ocurrió el evento.

c. Cambios en la propiedad accionaria de las Bolsas, debiendo indicar los

montos y cantidad de acciones.

d. Reclasificación de pasivos.

e. Ganancias o pérdidas en venta de activos fijos, otros activos, en subsidiarias y

sucursales.

f. Pérdidas originadas por siniestros.

g. Efectos del valor del mercado sobre el valor en los libros de las inversiones en

títulos valores.

h. Cambios significativos en los planes de la administración.

i. Efectos de contratos (arrendamientos, publicidad, servicios, etc.).

NOTA 6 CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS

La composición del capital en acciones se resume a continuación:

Ejemplo hipotético de una empresa

2003 2002

Capital autorizado:

Acciones ordinarias sin valor nominal $50,000,000 $50,000,000

Capital Emitido: 30,099,126 acciones

(2001: 21,853,338 acciones) $93,740,935 $34,173,338

Acciones en Tesorería $ 0.0 ($ 15,290)

30,099,126 acciones emitidas y en circulación

(2001: 21,850,138 acciones) $ 93,740,935 $34,158,048

Durante el año 2001, la Junta Directiva de la empresa, autorizo la capitalización de

utilidades no distribuidas por $32,919,532 sin emisión de acciones ordinarias

Las opciones de compra de acciones pendientes de ejecución a favor de empleados

y ejecutivos se detallan de la siguiente manera:

2003 2002

226

Acciones pendientes de emisión al inicio del año 201,895 38,650

Incremento de acciones por otorgamiento de

Opciones de compra en el año 0.0 163,245

Reducción de acciones por ejecución de

Opciones de compra en el año 846 0.0

Acciones pendientes de emisión al final del año 201,049 201,895

Precio promedio de ejecución de opciones de

compra de acciones ordinarias pendientes 8.30 8.30

NOTA 7 UTILIDAD BASICA POR ACCIÓN El cálculo de la utilidad básica por acción se basa en la utilidad neta atribuible a los

accionistas con acciones ordinarias y el número medio ponderado de acciones

ordinarias en circulación durante el año. A continuación el cálculo de utilidad básica

por acción:

2003 2002 Cálculo de utilidad neta por acción:

Utilidad neta consolidada 29,103,200 21,057,594

Cantidad promedio de acciones

Ordinarias 28,385,404 21,853,338

Utilidad neta por acción básica 1.0253 0.9650

Cálculo de utilidad por acción diluida:

Utilidad neta consolidada 29,103,200 21,057,594

Cantidad promedio de acciones

Ordinarias 28,385,404 21,853,338

Cantidad promedio de opciones

Pendientes de ejecución 201,470 161,084

Promedio de acciones ordinarias y

Opciones 28,586,874 22,014,422

Utilidad neta por acción diluida 1.0181 0.9579

7. MEDICION Y CONTROL

227

7.1 Medición del sistema:

La medición del sistema se hará mediante los recursos humanos como: el Gerente

General y el Administrador de la casa corredora, que serán los que aprobarán si la

ejecución del sistema cumple con sus objetivos junto con la información que genere

el departamento contable, además tomando en cuenta los elementos materiales que

son los que contribuirán con la elaboración y documentación de los registros y los

elementos financieros que son los que dan la pauta para continuar desarrollando el

sistema.

7.2 Control del sistema:

Se hará una revisión periódica del cumplimiento y desarrollo del sistema, junto el

seguimiento de los procesos que se deben hacer para desarrollar el sistema,

tomando en cuenta la actualización que dicho sistema sufriría si existiese un cambio

en las leyes y normas vigentes.

H. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN

1. GENERALIDADES

Todas las empresas que realicen el cálculo de la utilidad diluible deberán aplicar de

forma práctica un mismo criterio de contabilización, que permita verificar el

cumplimiento de las Normas de Información Financiera.

2. OBJETIVO DEL PLAN.

- Promover el conocimiento de la Norma Internacional de Información

Financiera y los beneficios del uso de esta en los procesos contables.

- Familiarizar a las empresas con el sistema de registro contables de la utilidad

diluible.

228

- Coordinar con el personal de las empresas los tiempos necesarios para la

implementación del sistema de registro contable.

3. ETAPAS DEL PLAN

3.1 Presentación

La presentación del Sistema Contable se hará a las gerencias de las Casas de Bolsa

y a los involucrados en los procesos contables. Haciendo una descripción del

Sistema Contable, sus estructura y beneficios que presenta para los accionistas y la

información a terceros.

3.2 Aprobación.

La gerencia de las empresas serán las encargadas de someter a aprobación por la

junta de accionistas la adquisición y ejecución del Sistema de Registro Contable,

para garantizar que la información que revelan en los Estados financieros se hace en

base a NIF.

3.3 Difusión.

Ya aprobado por la junta general, la alta gerencia deberá difundirlo entre la unidades

y personas involucradas en el manejo de la información patrimonial del la casa de

bolsa, a través de capacitación al personal y desarrollo de control interno para los

cálculos dilusivos.

3.4 Ejecución.

La ejecución se llevará a cabo por los representantes de las áreas administrativas y

contables, siendo estos el Gerente General, el Gerente Administrativo y El contador.

3.5 Presupuesto de Ejecución.

Cuadro No. 10

229

P R E S U P U E S T O

R E C U R S O C A N T I D A D P A R C I A L C O S T OH U M A N O

A D M I N I S T R A D O R 1 7 5 0 . 0 0$ 1 , 4 5 0 . 0 0$ C O N T A D O R 1 4 5 0 . 0 0$ A U X I L I A R 1 2 5 0 . 0 0$ M A T E R I A L E S 1 , 6 5 0 . 0 0$ E S C R I T O R I O S 2 2 0 0 . 0 0$ C O M P U T A D O R A S 2 1 , 2 0 0 . 0 0$ I M P R E S O R 1 1 5 0 . 0 0$ L I B R O S C O N T A B L E S V A R I O S 5 0 . 0 0$ P A P E L E R I A E N G E N E R A L V A R I O S 5 0 . 0 0$ B I E N I N T A N G I B L E ( L I C E N C I A ) 1 , 9 5 0 . 0 0$ O F F I C E P A R A W I N D O W S 1 1 5 0 . 0 0$ S I S T E M A D E R E G I S T R O C O N T A B L E S 1 1 , 8 0 0 . 0 0$ T O T A L D E G A S T O S 5 , 0 5 0 . 0 0$ C O N T I N G E C I A S 5 % 2 5 2 . 5 0$

5 , 3 0 2 . 5 0$ T O T A L G E N E R A L D E I M P L E M E N T A C I Ó N D E L S I S T E M A

3.6 Cronograma del plan

Cuadro No. 11

SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4 SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4

PRESENTACIÓN EQUIPO

APROBACIÓNCASA

CORREDORA

DIFUSIÓN EQUIPO

EJECUCIÓNCASA

CORREDORA

MEDICIÓN Y CONTROLCASA

CORREDORA

RETROALIMENTACIÓN EQUIPO

MES 1ACTIVIDADES RESPONSABLES

MES 2

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CAPITULO IV DISEÑO DE UN SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE …ri.ufg.edu.sv/jspui/bitstream/11592/8146/5/657.63-R175d-CAPITULO … · a. Determinar los criterios necesarios para la elaboración