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CAPITULO IV
DISEÑO DE UN SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN
DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE
CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.
A. GENERALIDADES
En este capitulo se diseña un sistema de registro contable para la distribución de la
utilidad diluible de las acciones en las empresas de corretaje de Bolsa de Valores de
El Salvador, tomando como base lo establecido en la Norma Internacional de
Información Financiera “GANANCIA POR ACCIÓN” y de acuerdo a la investigación
de campo realizada en dieciséis empresas dedicadas a esta actividad.
La aplicación de este sistema es únicamente para las acciones ordinarias dentro de
las empresas de corretaje de bolsa en El Salvador, producto de cualesquiera efectos
dilusivos potenciales que afecten los recursos de la empresa.
B. OBJETIVOS
1. GENERAL:
Diseñar un sistema de registro contable para la distribución de la utilidad diluible de
las acciones en las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores en El Salvador para
lograr una presentación razonable en un período contable.
2. ESPECÍFICOS:
a. Determinar los criterios necesarios para la elaboración de un sistema de
registro contable, a fin de obtener un documento que cumpla con los estándares
requeridos por las Normas Internacionales de Información Financiera, y lograr el
cálculo de la distribución de la utilidad diluible.
b. Calcular el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación
durante el periodo, para reflejar la cifra de capital atribuido a los accionistas,
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tomando en cuenta el tiempo en que las acciones en cuestión hayan estado en
circulación y determinar con exactitud la proporcionalidad de la utilidad.
c. Establecer el denominador en el cálculo de la ganancia básica por acción
ordinaria en circulación, para poder ejemplificar la distribución de la utilidad
diluible.
C. IMPORTANCIA Y BENEFICIOS
1. IMPORTANCIA
a) IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS.
El Sistema permitirá determinar la utilidad razonable de cada una las acciones del
mercado bursátil salvadoreño, creando una cultura de equidad entre los accionistas,
lo que traducido, se convertirá en una adecuada concentración de riqueza entre los
participantes, fomentando así una recaudación fiscal del país de acuerdo a los
ingresos reales de cada contribuyente.
b) IMPORTANCIA EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE EN BOLSA DE
VALORES.
El Sistema constituye un aporte importante para las empresas de corretaje de la
Bolsa de Valores en estudio, ya que a través de este, se proporcionará, un
instrumento contable que integre una serie de elementos que permitan determinar el
factor de cálculo de la ganancia por acción diluible, lo que servirá de base para el
registro contable, de la distribución de la utilidad diluible.
c) IMPORTANCIA DE INVERSIÓN
Cuando se examina la amplia gama de países en vías de desarrollo que logran
atraer inversión extranjera directa, no basada en el petróleo, observamos varias
tendencias que van de su clima político económico, como los tipos de incentivos y
esfuerzos de promoción que han emprendido para atraer el capital.
Nuestro país, a través de su gobierno ofrece un factor clave como es la estabilidad
política, económica y legal, lo que es necesario para convertirse y estar dentro de
los países considerados como centros para invertir. Dicho factor incluye criterios,
tales como conceder a los inversionistas, el acceso a los mercados bursátiles y el
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estado general de evolución del clima empresarial. Lo que ha llevado a El Salvador a
lograr un grado de inversión a nivel de clasificación hasta llegar a niveles de México y
Chile.
1. BENEFICIOS
a) Beneficios Cualitativos
• Las Casas de Corretaje de Bolsa, se convertirán en precursores de la aplicación
de la Norma Internacional de Contabilidad Ganancia por Acción NIC 33.
• Las Casas de Corretaje de Bolsa, al aplicar la NIC 33 Ganancia por Acción
añadirán el valor agregado en sus registros contables y cálculos financieros para
determinar la utilidad diluible por acción de sus accionistas.
a) Beneficios Cuantitativos
• La presentación de la utilidad diluible, dentro del Estado de Resultados de las
Casas de Corretaje de Bolsa beneficiaria la toma de decisiones futura para los
accionistas actuales.
• Aumentaría el nivel de información con respecto a otros participantes del Sistema
Financiero, debido a que las Casas de Corretaje de Bolsa, evaluarían la fuente
de ingresos en sus flujos de efectivo futuros.
D. JUSTIFICACIÓN
La investigación de campo que se realizó, permitió confirmar que en la mayoría de
las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores, no cuentan con un Sistema de
Registro Contable basado en las Normas Internacionales de Contabilidad, y no
consideran como importante el tratamiento contable que se debe seguir para el
cálculo de la aplicación de la utilidad diluida a una acción; es por ello que se hará
énfasis en que la dirección de la empresa debe tomar la decisión de establecer en
las políticas contables, la distribución de la utilidad diluible al cierre del periodo de
cada ejercicio contable, a fin de presentar Estados Financieros que revelen la
suficiente información de la distribución de la utilidad que se le aplica a cada acción.
Así mismo, se determinó que actualmente no especifican, la proporcionalidad de
tiempo que estas poseen, ni el tratamiento contable que se siguió para calcularla;
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solamente emplean el criterio básico: Utilidad sobre el número de acciones.
Por lo que, es justificable el Diseño de un Sistema de Registro Contable para
determinar la distribución de la utilidad diluible, ya que, las empresas de Corretaje de
Bolsa de Valores, deben presentar las cifras de ganancias por acción tanto en su
versión básica como diluida, en el cuerpo principal del Estado de Resultados, para
cada clase de acciones que tengan diferentes derechos en lo que se refiere al
reparto de la ganancia neta del período.
Lo anterior es exigible a partir del año 2004, de acuerdo con esto las empresas de
Corretaje de Bolsa de Valores, deberán revelar, además de los importes de las
ganancias por acción, básicas y diluidas, otros indicadores por acción utilizando
como numerador un componente del estado de resultados distinto de la ganancia o
la pérdida neta atribuibles a los accionistas ordinarios, tales indicadores deben
calcularse utilizando el promedio ponderado de las acciones.
Con la aplicación del sistema de registro contable para la distribución de la utilidad
diluible de las acciones en las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de El
Salvador, estas contarán con una herramienta práctica y actualizada para conocer
los efectos de las acciones potenciales dilusivas de la utilidad del ejercicio, que a la
vez evidenciara el cumplimiento de la adopción de la NIC.
E. ALCANCE
El Sistema de Registro Contable para la Distribución de la Utilidad Diluible de las
Acciones, esta diseñado para las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de
El Salvador que se encuentran asentadas en el registro público bursátil que lleva la
Superintendencia de Valores, en cumplimiento a la Ley del Mercado de Valores, que
administren cartera o no, así como todas aquellas empresas que operen bajo el
mismo giro económico o se encuentren emitiendo acciones en la Bolsa de Valores.
F. ESQUEMA DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA
DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS
EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.
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FUENTE: EQUIPO DE TESIS
1. Descripción del Sistema Contable
6. Presentación de Estados Financieros
6.2 Estado de Resultados
6.4 Estado de Flujo de Efectivo
6.3 Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto
7. Medición y Control del Sistema
2. Catalogo de Cuentas y Manual de Aplicación
4.1 Forma de realizar los registros contables
4.2 Libros Principales y Auxiliares
4.3 Libros de Control Interno
5. Registro Contable de la Distribución de Utilidades
5.1 Cálculo de factores
5.2 Utilidad por Acción
5.2.1 Utilidad Básica por Acción
5.2.2 Utilidad por Acción Ordinaría
5.3 Registro Contable de la Utilidad Diluida
5.3.1 Aumentos de Capital durante el período
3. Politicas Contables
a) Capitalización de acciones
4..4 Libro de Operaciones Diarias
INICIO
4. Generalidades del Sistema Contable
b) Aumento del Valor de las Acciones
5.3.2 Aumento del Capital parcialmente pagado
5.3.3Deuda Convertida en Acciones
5.3.4 Acciones con dividendo garantizado y
Pérdida Neta
5.3.5 Acciones preferentes con dividendo minimo
garantizado.
5.3.6 Suscripción de Capital a un precio menor al valor
de mercado.6.5 Políticas
contables
Finalización (Obtención de la Información Financiera)
6.6 Notas Explicativas a los
E.F
6.1 Balance
Resultados
G. DESARROLLO DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA
DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS
EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.
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1. DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA CONTABLE
a. Datos generales
Numero de Identificación Tributaria
Matricula de Empresa y Establecimiento No.
Dirección en donde se lleva la contabilidad
Nombre del Auditor Externo
Giro o Actividad de la empresa
El monto del activo de la empresa
La dirección donde estará instalada la empresa o la casa matriz de la empresa
b. Datos de sistema
El periodo contable será desde el primero de enero al treinta y uno de diciembre de
cada año.
La contabilidad se registrará en base del devengo contable, según esta base, los
efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocerán cuando ocurran (no
cuando se reciba o paga el dinero u otro equivalente del efectivo).
La moneda en la cual se registraran las operaciones será el dólar de Estados Unidos
de América.
El registro inicial de Inmovilizado Material (propiedad, planta y equipo) será al costo.
c. Datos de los registros contable y otros
La contabilidad se llevará en libros empastados y hojas sueltas, ambos foliados,
sellados, y legalizados.
La forma de operar de la contabilidad será en forma mecanizada.
Los libros legalizados serán:
− Libro Diario
− Libro mayor
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− Libro de Estados Financieros
− Libros de Actas de junta General de Accionistas
− Libro de Actas de Junta Directiva
− Libro de Registro de Accionistas
− Libro de registro de aumento y disminuciones de capital
− Libro de registro de compras (IVA)
− Libros de Registro de Ventas al Contribuyente (IVA)
− Libro de Registro de Ventas al Consumidor Final (IVA)
Los libros se llevarán así:
− El libro Diario, en este libro se harán anotaciones por operaciones diarias y en
orden cronológico, en hojas sueltas legalizadas
− El libro Mayor, se harán las anotaciones por resúmenes diarias y en orden
cronológico, en hojas sueltas legalizadas
− El libro de Estados Financieros, se asentarán los Estados Financieros de la
sociedad que señala al Articulo 442 del Código de Comercio, en hojas suletas
legalizadas.
− El libro de Actas de Juntas Generales de Accionistas, será un solo libro en el cual
se asentarán las actas de Junta General de Accionistas Ordinarias y
Extraordinarias que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren, en hojas
sueltas, foliadas y legalizadas.
− El libro de Actas de Junta Directiva, será un solo libro, en el cual se asentarán las
Actas de Junta Directiva que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren,
en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.
− El libro de Registro de Accionistas, en este libro se llevará el control en forma
individual de las aportaciones que posea cada socio de la sociedad, en hojas
sueltas, foliadas.
− Libro de registro de aumento y disminuciones de capital, en este libro se llevará el
control de los movimientos de capital de la sociedad, en forma manual en libro
empastado y foliado.
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− El libro de registro de compras (IVA), en este libro se registrará los comprobantes
de crédito fiscal, las notas de crédito y debito, generados por las compras que se
realicen, así mismo se registrarán los comprobantes de retención emitidos a
terceros, en esta forma mecanizada en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.
− El libro de registro de ventas al contribuyente (IVA), en este libro se registrara los
comprobantes de crédito fiscal, las notas de crédito y debito, generados por las
ventas al contribuyente que se realicen, en forma mecanizada, en hojas sueltas,
foliadas y legalizadas.
− Libro de registro de ventas al consumidor final (IVA), en este libro se registrarán
las facturas de consumidor final, generadas por las ventas que se realicen al
consumidor, en forma mecanizada, en hojas sueltas, foliadas y legalizadas.
Los libros auxiliares se llevarán así:
Se llevarán auxiliares para todas las cuentas de mayor, cuando las necesidades de
las operaciones lo ameriten.
Se tienen libros auxiliares para todas las cuentas.
Para el registro de las depreciaciones, se llevarán tarjetas individuales, o control en
sistema mecanizado y se calculará en línea recta.
d. Documentación final
Formas impresas para:
Ingresos, egresos, diario, comprobante de caja chica, notas de crédito, notas de
abono, tarjetas para activo fijo.
2. CATALOGO DE CUENTAS Y MANUAL DE APLICACIÓN
El catalogo de cuentas esta clasificado en grandes categorías, de acuerdo a sus
características económicas, estas categorías son los elementos de los Estados
Financieros, que son los activos, los pasivos, el patrimonio neto, los ingresos y los
gastos, Contingentes de compromiso y control acreedoras, Operaciones de servicios
bursátiles y Administración de cartera, Cuentas acreedoras por obligaciones por
servicios de operaciones bursátiles.
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a. Niveles y codificaciones de las cuentas.
El sistema de contabilidad utilizado será como mínimo de ocho dígitos, se utilizará el
sistema de codificación numérica.
El código contable ha sido estructurado distinguiendo los siguientes niveles: Figura No. 3
1 2 3 4 5 6 7 CONCEPTO Sub cuenta de mayor Cuenta de Mayor Rubro de Agrupación Clasificación
Elemento a. Primer dígito
El primer dígito identifica el elemento de la contabilidad, así:
1. Activo
2. Pasivo
3. Patrimonio
4. Egresos
5. Ingresos
6. Contingentes de compromiso y control
7. Contingentes de compromiso y control acreedoras
8. Operaciones de servicios bursátiles y administración de cartera
9. Cuentas acreedoras bursátiles y administración de cartera
a. Segundo dígito
Identifica la clasificación de cada uno de los elementos anteriores, así:
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1. Activo no corriente
2. Activo corriente
3. Pasivo y Patrimonio neto
4. Pasivo no corriente
5. Pasivo Corriente
a. Tercer y cuarto dígito
Corresponde al rubro de agrupación e identifica la posición de este, dentro de cada
una de las clasificaciones anteriores:
Tres dígitos:
1. Caja
2. Bancos y financieras
3. Disponible restringido
4. Inversiones temporales
Cuatro dígitos:
Depósitos en cuentas corrientes
Depósitos en cuentas de ahorro
Depósitos a plazo
a. Quinto dígito y Sexto dígito
Corresponden a la cuenta de mayor e identifican la posición de esta dentro de cada
rubro así:
1. Cuenta corriente
2. Depósitos a plazo
a. Dígito séptimo
Corresponden a la sub-cuenta de mayor e identifican la posición de esta dentro de
cada rubro así:
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1. Cuenta corriente moneda nacional
2. Cuenta corriente moneda extranjera
3. Depósitos a plazo moneda nacional
4. Depósitos a plazo moneda extranjera
Para mayor referencia, ver catalogo y manual de cuentas de aplicación completo, en
anexo 2, autorizado por la Superintendencia de Valores, para las Casas Corredoras
de Bolsa.
A continuación de enuncian las cuentas que se utilizan para el SISTEMA DE
REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE
LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE DE BOLSA DE VALORES
DE EL SALVADOR.
2.2 Catalogo de cuentas CODIGO CUENTAS 1 ACTIVO 11 CIRCULANTE 110 CAJA 111 BANCOS Y FINANCIERAS DEL PAÍS 1161 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A DIRECTORES Y
ACCIONISTAS 1161000 PRESTAMOS A DIRECTORES 1161010 PRESTAMOS A ACCIONISTAS 1161020 OTROS 1162 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS
RELACIONADAS 1162000 PRESTAMOS 1162010 COMISIONES POR SERVICIOS 1162020 OTROS 1163 ESTIMACION POR CUENTAS INCOBRABLES 1163000 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPLEADOS 1163010 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A
DIRECTORES Y ACCIONISTAS 1163020 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS
RELACIONADAS 117 RENDIMIENTOS POR COBRAR 118 IMPUESTOS 119 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 213 CUENTAS POR PAGAR 214 CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS 2140 CUENTAS POR PAGAR A DIRECTORES 2141 CUENTAS POR PAGAR A ACCIONISTA 216 DIVIDENDOS POR PAGAR 2160 DIVIDENDOS POR PAGAR
160
2160000 DIVIDENDOS POR PAGAR 3 PATRIMONIO 31 CAPITAL 310 CAPITAL SOCIAL 3100 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO 3100000 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO 3100010 (CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO NO PAGADO) 3101 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE 3101000 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE 3101010 (CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO) 311 CAPITAL ADICIONAL 3110 DONACIONES 3110000 DONACIONES 32 RESERVAS DE CAPITAL 320 RESERVA LEGAL 3200 RESERVA LEGAL 3200000 RESERVA LEGAL 3201 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 3201000 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 34 RESULTADOS 340 RESULTADOS ACUMULADOS 3400 UTILIDAD ACUMULADA 3400000 UTILIDAD POR APLICAR 3401 (PERDIDA ACUMULADA) 3401000 (PERDIDA ACUMULADA) 341 RESULTADOS DEL PERÍODO 3410 UTILIDAD DEL EJERCICIO 3410000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 3411 (PERDIDA DEL EJERCICIO) 3411000 (PERDIDA DEL EJERCICIO) 4 EGRESOS 5 INGRESOS 6 CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS 7 CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS 8 OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA 9 CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO DE OPERACIONES
BURSÁTILES 2.3 Manual de aplicación Cuadro No. 9 ELEMENTO 3 PATRIMONIO DESCRIPCION Representa la participación de los propietarios en el
activo de la entidad. Su importe se determina por la diferencia entre el activo y el pasivo.
Comprende la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las capitalizaciones de utilidades, excedentes y otras, con carácter permanente, representado por acciones nominales debidamente suscritas; así como las reservas de capital, revaluación resultados
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acumulados. RUBRO 31 CAPITAL DESCRIPCION El capital está representado por el capital pagado y el
capital suscrito, deduciendo de éste las suscripciones pendientes de integración, así como los aportes de otras instituciones bajo la modalidad de donaciones.
CUENTA 310 CAPITAL SOCIAL
DESCRIPCION El capital social está representado por el capital pagado y el capital suscrito, deduciendo de éste las suscripciones pendientes de integración.
El capital pagado constituye la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las capitalizaciones de utilidades, excedentes y otras, con carácter permanente, representado por acciones nominales debidamente suscritas.
SUB-CUENTAS 3100 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los
accionistas por el capital mínimo. 3100000
3100010 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO48
(CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO NO PAGADO) 3101 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los
accionistas por el capital variable. 3101000
3101010 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE PAGADO 49
(CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO) CUENTA 311 CAPITAL ADICIONAL DESCRIPCION Comprende las donaciones y otros aportes similares a
favor de la entidad. SUB-CUENTA 3110 DONACIONES SUB-SUB-CUENTA
3110000 DONACIONES
CARGOS Por las capitalizaciones de las donaciones.- Por los importes de las suscripciones de capital.
Por la reducción del CAPITAL debidamente autorizado. ABONOS Por el importe del CAPITAL inicial suscrito y aportes
posteriores. Por los pagos efectuados de CAPITAL suscrito. Por la capitalización de utilidades.
48 Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/1998 49 Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/1998
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Por la capitalización de reservas. Por la capitalización de obligaciones y otras. Por las DONACIONES recibidas. RUBRO 32 RESERVAS DE CAPITAL DESCRIPCION Comprende las reservas legales y obligatorias como las
voluntarias constituidas con las detracciones de las utilidades acumuladas para fines específicos, así como las acciones liberadas recibidas de otras empresas por capitalización de revaluación.
CUENTA 320 RESERVA LEGAL DESCRIPCION En esta cuenta se registra la constitución de la reserva
legal, mediante las detracciones de las utilidades de conformidad a lo establecido por las disposiciones legales.
CUENTA 321 OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS DESCRIPCION En esta cuenta se registra la constitución de las reservas
mediante las detracciones de las utilidades acumuladas conforme a lo establecido en los estatutos u otras disposiciones. Incluye los importes de los incrementos, de las participaciones en entidades en las que la entidad ejerce el control o influencia significativa, por revaluación.
CUENTA 322 RESERVAS VOLUNTARIAS RUBRO 33 REVALUACIONES RUBRO 34 RESULTADOS DESCRIPCION Comprende los resultados acumulados al período de
información que no se hayan distribuido o aplicado. Incluye las utilidades no distribuidas y/o pérdidas acumuladas y las del ejercicio en curso.
CUENTA 340 RESULTADOS ACUMULADOS DESCRIPCION Comprende los resultados acumulados al período de
información que no se hayan distribuido o aplicado. Incluye las utilidades no distribuidas y/o pérdidas acumuladas.
SUB-CUENTAS 3400 UTILIDAD ACUMULADA En esta cuenta se registra las utilidades acumuladas al
período de información. Deberá segregarse en cuentas analíticas para cada ejercicio con utilidades, sobre las que no exista acuerdo sobre capitalización y/o distribución.
3400000 UTILIDAD POR APLICAR 3401 (PERDIDA ACUMULADA) En esta cuenta se registra la pérdida acumulada al período
de información que no se hayan absorbido. 3401000 (PERDIDA ACUMULADA) CARGOS Por la aplicación de las utilidades acumuladas. Por las pérdidas del ejercicio incorporados al inicio del
siguiente ejercicio. ABONOS Por las utilidad del ejercicio incorporados al inicio del
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siguiente ejercicio. Por la reducción de la pérdida acumulada. CUENTA 341 RESULTADOS DEL PERÍODO DESCRIPCION Comprende el resultado obtenido por la entidad al final
del período contable o al finalizar el ejercicio, que surge del estado de ganancias y pérdidas, determinadas por la acumulación de los saldos deudores y acreedores de las cuentas que conforman los Egresos e Ingresos respectivamente.
SUB-CUENTAS 3410 UTILIDAD DEL EJERCICIO En esta cuenta se registra la utilidad neta del período o del
ejercicio que surgen del estado de ganancias y pérdidas, en la forma referida en la descripción del rubro.
3410000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 3411 (PERDIDA DEL EJERCICIO)
En esta sub-cuenta se registra la pérdida del período o ejercicio que surgen del estado de ganancias y pérdidas en la forma referida en la descripción del rubro.
3411000 (PERDIDA DEL EJERCICIO) CARGOS Por la pérdida del ejercicio que surge del estado de
ganancias y pérdidas. Por la transferencia de la utilidad del ejercicio a
RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente ejercicio.
ABONOS Por la transferencia de las pérdidas del ejercicio a RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente ejercicio.
Por la utilidad del ejercicio que surge del estado de ganancias y pérdidas.
ELEMENTO 4 EGRESOS ELEMENTO ELEMENTO ELEMENTO ELEMENTO ELEMENTO
5 6 7 8 9
INGRESOS CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO DE OPERACIONES BURSÁTILES
3. POLITICAS CONTABLES 3.1 Políticas de presentación de estados financieros
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a) Las Casas deberán presentar sus estados financieros a la Superintendencia de
Valores en los formularios, plazos, periodicidad y bajo las normas internacionales
de información financiera y respetando la normativa legal vigente.
b) Los estados financieros básicos para la Casa Corredora de Bolsa son: Balance
de Situación General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Operación Bursátiles, Estado de
Administración de Cartera y las Notas Explicativas a los mismos. Estos estados
deberán presentarse en forma comparativa para la mayor compresión y análisis
de las cifras presentadas
c) Los estados financieros semestrales presentados a la Superintendencia de
Valores deberán ser considerados y aprobados por la Junta Directiva los referidos
del 30 de junio y por la Asamblea General de accionistas de la entidad los
correspondientes al 31 de diciembre.
d) Los estados financieros presentados a la Superintendencia de Valores deberán
estar expresados en dólares de los Estados Unidos de Norte América sin incluir
centavos, debiéndose considerar a este fin que toda cantidad superior a 0.50
dólares deberá ser ajustada a la unidad inmediata superior, caso contrario,
deberá ser suprimida. 4. GENERALIDADES DEL SISTEMA CONTABLE
a. Forma de realizar los registros contables
Deberán hacerse organizadamente de acuerdo a los sistemas generalmente
aceptados en materia de contabilidad.
Los registros contables que se deben llevar son: Diario y Mayor y los demás que
sean necesarios por exigencias contables o de ley.
Podrán llevarse en hojas separadas manualmente o mediante sistemas
computarizados.
165
Los registros se deben llevar en el idioma castellano y las cuentas se asentarán en
colones o dólares de los Estados Unidos de América.
Los registros obligatorios se deben llevar empastados o en hojas separadas foliadas
autorizadas por un Contador Público autorizado.
Las operaciones se asentarán diariamente, con claridad y orden cronológico, sin
blancos ni interpolaciones, ni enmendaduras, ni tachaduras y sin llevar ninguna señal
de alteración.
b. Libros principales y auxiliares
Los libros exigidos para los registros contables son los siguientes:
i. Principales
2. Hojas para libro Diario.
3. Hojas para libro Mayor.
4. Hojas para Estados Financieros.
5. Hojas para Registro de Accionistas.
6. Hojas para Aumento y Disminución de Capital.
i. Auxiliares
7. Hojas para libro auxiliar de bancos.
8. Hojas para libros auxiliar de cuentas por cobrar.
9. Hojas para libros auxiliar de cuentas por pagar.
10. Hojas para libro de administración de cartera.
a. Libros de control interno
Adicionalmente a los libros de contabilidad, se tendrán los registros de:
11. Hojas para Actas de Consejo de Clasificación de Riesgos.
12. Hojas para Actas de Junta Directiva.
13. Hojas para Actas de Junta General.
Naturaleza del Sistema Contable Computarizado a emplear
166
El Sistema que se empleará para llevar la contabilidad será diseñado en Plataforma
Windows para operar en el ambiente Windows. Esta diseñado para trabajar en
múltiples usuarios mediante el Sistema de Redes
Forma de asentamiento de operaciones
Los registros contables, partidas, libros legales, libros auxiliares y los demás libros de
control interno se llevarán en forma diaria y computarizada.
Libros contables para desarrollar el sistema contable
Los libros contables son el diario y el mayor. En el libro diario se reflejan todas las
transacciones realizadas por la empresa, mientras que en el mayor se refleja las
transacciones que afectan a las distintas partidas contables, por el ejemplo, caja,
bancos, clientes, proveedores, etcétera.
a. Libros de Operaciones Diarias
Los libros para efectos fiscales:
- Libro de compras
- Libro de ventas consumidor final
- Libro de ventas a contribuyentes
Libro exigido por la Superintendencia de Valores:
- Libro de operaciones diarias
5. REGISTRO CONTABLE DE LA DISTRIBUCIÓN DE LAS UTILIDADES
Las Normas Internacionales de Información Financiera, incluyen una Norma
específica, para el cálculo de la utilidad diluida en las acciones ordinarias; así
también obliga al uso de factores de tiempo para el cálculo del número medio de
acciones en circulación, basando la unidad de tiempo como un año, la Norma
internacional Ganancia por Acción NIC 33, no define al uso de una base de cálculo
de 360 días o 365 días, para lo cual hemos desarrollado tablas de factores de
tiempo.
5.1 Cálculo de factores de tiempo
167
a) Tabla con base 365 días.
− Descripción de la tabla
La tabla factores con base a un año 365 días, mantiene como factor la unidad para
el día treinta y uno de diciembre del año anterior, disminuyendo este factor a partir de
esa fecha hasta llegar a cero al día 31 de diciembre del año del ejercicio contable.
− Explicación
La Norma exige definir el tiempo de tenencia de las acciones para cada uno de los
accionistas, por ello, se debe calcular el número medio de acciones en circulación en
aquellos años que existe: Aumento potencial de acciones para lo cual cada tramo de
acciones deberá tomar el factor de la tabla de acuerdo al día de suscripción.
− Ejemplo:
Tabla No. 1
168
día enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
1 0.997260 0.912329 0.835616 0.750685 0.668493 0.583562 0.501370 0.416438 0.331507 0.249315 0.164384 0.0821922 0.994521 0.909589 0.832877 0.747945 0.665753 0.580822 0.498630 0.413699 0.328767 0.246575 0.161644 0.0794523 0.991781 0.906849 0.830137 0.745205 0.663014 0.578082 0.495890 0.410959 0.326027 0.243836 0.158904 0.0767124 0.989041 0.904110 0.827397 0.742466 0.660274 0.575342 0.493151 0.408219 0.323288 0.241096 0.156164 0.0739735 0.986301 0.901370 0.824658 0.739726 0.657534 0.572603 0.490411 0.405479 0.320548 0.238356 0.153425 0.0712336 0.983562 0.898630 0.821918 0.736986 0.654795 0.569863 0.487671 0.402740 0.317808 0.235616 0.150685 0.0684937 0.980822 0.895890 0.819178 0.734247 0.652055 0.567123 0.484932 0.400000 0.315068 0.232877 0.147945 0.0657538 0.978082 0.893151 0.816438 0.731507 0.649315 0.564384 0.482192 0.397260 0.312329 0.230137 0.145205 0.0630149 0.975342 0.890411 0.813699 0.728767 0.646575 0.561644 0.479452 0.394521 0.309589 0.227397 0.142466 0.060274
10 0.972603 0.887671 0.810959 0.726027 0.643836 0.558904 0.476712 0.391781 0.306849 0.224658 0.139726 0.05753411 0.969863 0.884932 0.808219 0.723288 0.641096 0.556164 0.473973 0.389041 0.304110 0.221918 0.136986 0.05479512 0.967123 0.882192 0.805479 0.720548 0.638356 0.553425 0.471233 0.386301 0.301370 0.219178 0.134247 0.05205513 0.964384 0.879452 0.802740 0.717808 0.635616 0.550685 0.468493 0.383562 0.298630 0.216438 0.131507 0.04931514 0.961644 0.876712 0.800000 0.715068 0.632877 0.547945 0.465753 0.380822 0.295890 0.213699 0.128767 0.04657515 0.958904 0.873973 0.797260 0.712329 0.630137 0.545205 0.463014 0.378082 0.293151 0.210959 0.126027 0.04383616 0.956164 0.871233 0.794521 0.709589 0.627397 0.542466 0.460274 0.375342 0.290411 0.208219 0.123288 0.04109617 0.953425 0.868493 0.791781 0.706849 0.624658 0.539726 0.457534 0.372603 0.287671 0.205479 0.120548 0.03835618 0.950685 0.865753 0.789041 0.704110 0.621918 0.536986 0.454795 0.369863 0.284932 0.202740 0.117808 0.03561619 0.947945 0.863014 0.786301 0.701370 0.619178 0.534247 0.452055 0.367123 0.282192 0.200000 0.115068 0.03287720 0.945205 0.860274 0.783562 0.698630 0.616438 0.531507 0.449315 0.364384 0.279452 0.197260 0.112329 0.03013721 0.942466 0.857534 0.780822 0.695890 0.613699 0.528767 0.446575 0.361644 0.276712 0.194521 0.109589 0.02739722 0.939726 0.854795 0.778082 0.693151 0.610959 0.526027 0.443836 0.358904 0.273973 0.191781 0.106849 0.02465823 0.936986 0.852055 0.775342 0.690411 0.608219 0.523288 0.441096 0.356164 0.271233 0.189041 0.104110 0.02191824 0.934247 0.849315 0.772603 0.687671 0.605479 0.520548 0.438356 0.353425 0.268493 0.186301 0.101370 0.01917825 0.931507 0.846575 0.769863 0.684932 0.602740 0.517808 0.435616 0.350685 0.265753 0.183562 0.098630 0.01643826 0.928767 0.843836 0.767123 0.682192 0.600000 0.515068 0.432877 0.347945 0.263014 0.180822 0.095890 0.01369927 0.926027 0.841096 0.764384 0.679452 0.597260 0.512329 0.430137 0.345205 0.260274 0.178082 0.093151 0.01095928 0.923288 0.838356 0.761644 0.676712 0.594521 0.509589 0.427397 0.342466 0.257534 0.175342 0.090411 0.00821929 0.920548 0.000000 0.758904 0.673973 0.591781 0.506849 0.424658 0.339726 0.254795 0.172603 0.087671 0.00547930 0.917808 0.000000 0.756164 0.671233 0.589041 0.504110 0.421918 0.336986 0.252055 0.169863 0.084932 0.00274031 0.915068 0.000000 0.753425 0.000000 0.586301 0.000000 0.419178 0.334247 0.000000 0.167123 0.000000 0.000000
días del mes 31 28 31 30 31 30 31 31 30 31 30 31
31 59 90 120 151 181 212 243 273 304 334 365
Tabla de factores diarios para el cálculo promedio de las acciones en circulación año 365
Ejemplo: Si una empresa posee 1,000 acciones al inicio de año y aumenta su capital
en 1,000 acciones mas el día 1 de abril, entonces al cierre del año deberá multiplicar
el número de acciones nuevas por el factor de tiempo correspondiente a la fecha de
aumento de acciones, siendo este 0.750685 y el resultado será sumado a las
acciones iniciales para obtener el número medio de acciones en circulación de ese
año de la siguiente manera: (1000*1.0) + (1000 * 0.750685) igual a 1,750.685
acciones.
Las tablas de cálculo de factores de tiempo en base a 366 y 360 se muestra en el
anexo 5.
5.2 Utilidad por acción
5.2.1 Utilidad básica por acción
Para calcular la utilidad básica por acción, la cifra a considerar como utilidad o
pérdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ser el resultado
169
neto del periodo después de haber deducido los dividendos de las acciones
preferidas, como se muestra en la fórmula No 1.
Fórmula No. 1
Para establecer la utilidad básica por acción:
Utilidad Básica por acción = Utilidad Neta del Periodo
número medio ponderado de acciones en circulación del periodo
Utilidad Básica Por acción - Nivel básico
Para los efectos de calcular la utilidad por acción básica en su nivel básico, el
número de acciones ordinarias debe ser el promedio ponderado de las acciones
ordinarias en circulación (número medio ponderado de acciones) durante el periodo,
este es el denominador de la fórmula No 1.
El cálculo del número medio ponderado de las acciones ordinarias en circulación
durante el periodo, reflejará el hecho de que la cifra de capital atribuido a los
accionistas puede haber sufrido modificaciones durante el mismo, como resultado de
que en algún momento se hayan emitido o retirado acciones de la circulación.
Se calculará como el número de acciones ordinarias en circulación al principio del
periodo, ajustado por el número de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el
transcurso del mismo, debidamente ponderado por un factor que tenga en cuenta el
tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas, respectivamente.
Este factor temporal de tiempo es el número de días que las acciones en cuestión
hayan estado en circulación, calculado como proporción del número total de días del
periodo contable, para lo cual se utiliza la tabla desarrollada en 5.1 Cálculo de
factores de tiempo.
Cálculo del número medio de acciones en circulación:
170
Para establecer el número medio ponderado de acciones en circulación, se deberá
utilizar primero el esquema No 1 presentado a continuación.
Esquema No. 1
Primer paso
Se determina las acciones totales en circulación al cierre del periodo así:
Acciones al inicio del período xxx
(-) acciones en cartera xxx
Acciones en circulación al inicio del período xxx
(+) Nuevas acciones xxx
(-) Compra de acciones propias xxx
Acciones totales en circulación al cierre del período xxx
Este esquema nos permite obtener el número de acciones totales en circulación al
cierre de un período contable.
Luego de calcular el número de acciones totales en circulación al cierre de un
período contable, procederemos a determinar el número medio ponderado de
acciones en circulación, multiplicando los resultados del Esquema No 1 por factores
de tiempo, desarrollados en 5.1 Cálculo de factores de tiempo, de la siguiente
manera:
Segundo paso:
Determinar el número medio ponderado de acciones en circulación, multiplicando los
resultados por factores de tiempo así:
171
Acciones al inicio del período …………………………………………………………………………. xxx
(-) acciones en cartera …………………………………………………………………………………. xxx
Acciones en circulación al inicio del período, multiplicadas por 1 ………………………………… xxx
(+) Nuevas acciones, multiplicadas por el factor tiempo igual al día de emisión …………...….. xxx
(-) Compra de acciones propias, multiplicado por el factor tiempo igual al día de compra …… xxx
Numero medio ponderado de acciones en Circulación del período --------------------------- xxx
El numero medio ponderado de acciones ordinarias en circulación, durante el periodo
y para todos los periodos de los que se presente información financiera, deben ser
ajustadas por cualesquiera operaciones, distintas de la conversión de acciones
ordinarias potenciales, que hayan cambiado el número de acciones ordinarias en
circulación sin un cambio correlativo en los recursos de la entidad.
Las acciones ordinarias pueden ser emitidas, o bien su número puede quedar
reducido, sin un cambio correlativo en los recursos a disposición de la empresa, por
los siguientes ajustes:
i. Una capitalización de utilidad o una emisión o conocida como dividendo en
acciones.
ii. Una rebaja en el precio conectada con otra emisión, por ejemplo una
rebaja en el precio de emisión asociada con la puesta en circulación de
derechos de suscripción para los accionistas actuales.
iii. Una partición, en dos o más títulos, de las acciones existentes.
iv. Una concentración de varios títulos en uno sólo (partición inversa de
acciones).
El número de acciones ordinarias que se usarán para calcular la utilidad por acción
básica, para todos los periodos anteriores a la emisión de los derechos, es el número
de acciones ordinarias en circulación con anterioridad a tal emisión, multiplicado por
el factor de ajuste como se muestra en la fórmula No 2.
Fórmula No. 2
172
Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos Factor de ajuste = Valor razonable teórico de la acción ex derecho
Antes de calcular el factor de ajuste, debemos tener claro dos conceptos:
• Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos: será el valor
contable de la acción al momento del ejercer los derechos de suscripción.
• Valor razonable teórico de la acción ex derecho: será aquel valor que incluya
el valor contable al momento de ejercer el derecho de suscripción más el valor
de suscripción.
Y sus respectivos cálculos, los cuales mostramos en los cálculos financieros. 1 y 2.
a. Cálculos Financieros
Calculo Financiero No.1
Tomando como base los supuestos siguientes
Utilidad año 0 $180.00
Utilidad año 1 $600.00
Acciones en circulación 200
Acciones emitidas 2 por 1 400
Deberá determinar:
El valor de la utilidad antes de la emisión de acciones.
El valor de la utilidad después de la emisión de acciones.
Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro
contable.
Solución:
173
Valor de la utilidad antes de la emisión de acciones. Utilidad por acción año 0 $180.00/200 $0.90
Utilidad por acción año 1 $600.00/200 $3.00
Valor de la utilidad después de la emisión de acciones. Utilidad por acción año 0 $180.00 (200 +400) $0.30
Utilidad por acción año 1 $600.00 (200+400) $1.00
Calculo Financiero No. 2 cuando se da una emisión de derechos de
suscripción.
Tomando como base los supuestos siguientes: Utilidad año 0 $1,100.00
Utilidad año 1 $1,500.00
Utilidad año 2 $1,800.00
Acciones antiguas en circulación 500
Valor razonable por acción antigua $ 12.00
Valor razonable anterior ($12.00 *500) $6,000.00
Acciones en emisión 1 por 5 100
Precio de emisión $ 11.43
Importe Razonable por emisión ($11.43 *100) $ 1,143.00
Fecha limite de suscripción 1 de marzo año 1
Deberá determinar:
Cálculo del valor teórico de la acción ex derecho
Factor de ajuste al valor razonable de la acción antes de la nueva emisión.
Cálculo de la utilidad por acción antes de la nueva emisión
Cálculo de la utilidad después de la emisión de nuevas acciones.
Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro
contable.
Solución:
Primero se calcula el valor teórico de la acción ex derecho:
174
= Valor razonable anterior ($12.00 * 500) + importe recibido por emisión ($11.43 *100)
Acciones antiguas en circulación + acciones en emisión 1 por 5
= ($6,000) + ($1,143.00)
600
= $7,143
600
= $11.90 valor teórico de la acción ex derecho
Segundo se determina el factor de ajuste
Factor de ajuste = Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos
valor razonable teórico de la acción ex derecho
= $12.00 = 1.04986 Factor de ajuste
$11.43
Luego se calcula el valor de utilidad por acción antes de la nueva emisión Sin emisión de acciones
utilidad por acción año 0 $1,100.00/500 $2.20
utilidad por acción año 1 $1,500.00/500 $3.00
utilidad por acción año 2 $1,800.00/500 $3.60
Para determinar la ganancia por acción después de la emisión de acciones, se debe
aplicar el factor de ajuste al valor razonable, al año de la nueva emisión y anteriores.
Ganancia por acción 0 = $1,100.00
(500*1.04986)
= $1,100
524.93
= $2.10
175
(Aplica factor Ganancia por acción año 1 = $1,500.00
de tiempo) (500 *1.04986 * (1-0.835616)) + (600* 0.835616)
= $2.56
(Aplica factor Ganancia por acción año 2 = $1,800.00/600 = $3.00
de Tiempo)
5.2.2 Utilidad por acción ordinaria
a. Utilidad por acción diluida
El cálculo de la utilidad por acción diluida ha de ser coherente con el de las utilidad
por acción básica, teniendo en cuenta todos los efectos dilusivos inherentes a las
acciones ordinarias potenciales que han estado en circulación durante el periodo,
tales efectos pueden ser:
- los dividendos e intereses reconocidos en el periodo.
- cualesquiera otros cambios en los ingresos y gastos que pudieran resultar de
la conversión de las acciones ordinarias potenciales.
b. Utilidad - Diluida
Para proceder al cálculo de la utilidad por acción diluida, el importe de la utilidad o
pérdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ajustarse por el
efecto de las siguientes partidas computadas, teniendo en cuenta el efecto impositivo
correspondiente:
− Los dividendos, pertenecientes a las acciones ordinarias potenciales con efectos
dilusivos, que hubieren sido deducidos para llegar a la utilidad neta atribuible a los
accionistas ordinarios.
− Los intereses reconocidos en el periodo a favor de las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos, y
176
− Cualesquiera otros cambios en los ingresos o gastos del periodo que pudieran
resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos
dilusivos.
Después de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones
ordinarias, no se considerarán ya en los dividendos, intereses y otros ingresos o
gastos asociados a las acciones ordinarias potenciales
Los importes de los dividendos, intereses y otros gastos o ingresos, a que se ha
hecho mención anteriormente, se ajustan para tener en cuenta cualquier impuesto, a
cargo de la empresa, que les sean atribuibles, para tal efecto se ha desarrollado la
fórmula No 3 que establece la manera de calcular la ganancia por acción diluida por
obligaciones potenciales
Fórmula No. 3
Para establecer la ganancia por acción diluida por obligaciones potenciales
Utilidad por acción diluida por Obligaciones Potenciales
= Utilidad Neta + Intereses de Obligaciones Convertibles - Impuestos de intereses por Obligaciones
Acciones ordinarias + (Títulos convertibles * Proporción de Canje)
Para proceder al cálculo de las ganancias por acción diluidas, el número de acciones
ordinarias debe ser igual al promedio ponderado de acciones ordinarias, más el
promedio ponderado de las acciones ordinarias que serían emitidas si se convirtieran
todas las acciones ordinarias potenciales, con efectos dilusivos, en acciones
ordinarias de la entidad.
La empresa debe suponer que se ejercitan las opciones con efecto dilusivo, así como
las demás acciones ordinarias potenciales que posean tal efecto en la empresa.
Debe asimismo considerarse que los hipotéticos ingresos procedentes de tales
emisiones, medidos según el valor razonable de las acciones, se han recibido. La
177
diferencia entre el número de acciones emitidas efectivamente, y el número de
acciones que habrían sido emitidas por su valor razonable
Para los efectos del párrafo anterior, el valor razonable se calcula teniendo como
base el precio medio de las acciones durante el periodo y se deberá aplicar la
formula No 4 para proceder a calcular la utilidad por acción diluida,
Formula No.4
Para establecer la utilidad por acción diluida =
Existencia de opciones sobre
Acciones en la utilidad por acción diluida = Utilidad Neta
Acciones Ordinarias +((Acciones a Opción * (valor razonable - precio de
Emisión))/ valor razonable)
c. Acciones ordinarias potenciales dilusivas
Las acciones ordinarias potenciales deben ser tratadas como dilusivas si, y sólo si,
su conversión en acciones ordinarias produciría un descenso en la utilidad neta
por acción procedentes de las actividades ordinarias continuadas
El esquema no 2 muestra las siguientes acciones potenciales dilusivas:
i. Una capitalización de utilidad o una emisión o conocida como dividendo en
acciones.
ii. Una rebaja en el precio conectada con otra emisión, por ejemplo una rebaja
en el precio de emisión asociada con la puesta en circulación de derechos de
suscripción para los accionistas actuales.
iii. Una partición, en dos o más títulos, de las acciones existentes.
iv. Una concentración de varios títulos en uno sólo (partición inversa de
acciones).
178
Esquema No. 2
Acciones ordinarias potenciales dilusivas son:
a) Las acciones emitidas
acciones emitidas (acciones a opción * (valor razonable - precio de emisión)) / valor razonable
Utilidad liberada cero
Utilidad adicional cero
b) Las acciones preferidas convertibles
Acciones convertibles (títulos convertibles * proporción de canje)
Utilidad por acciones pref. (dividendos acumulados por acción * numero de acciones preferentes)
Utilidad adicional aumento en la ganancia /acciones convertibles
c) Obligaciones potenciales
Acciones por obligaciones (título convertibles * proporción de canje)
Utilidad por obligaciones intereses de obligaciones convertibles – impuestos de intereses por obligaciones
Utilidad adicional aumento en la utilidad / acciones por obligaciones
Una vez conocidas las acciones potenciales dilusivas podemos aplicar la formula
No.5 para calcular la utilidad por acción diluida de acuerdo a las acciones ordinarias
potenciales dilusivas.
Formula No.5
Sin acciones potenciales dilusivas Utilidad neta / acciones ordinarias
a) por acciones emitidas Utilidad neta / (acciones ordinarias + acciones emitidas)
b) más acciones preferentes convertibles Utilidad neta + aumento en Utilidad por acciones preferentes
acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles
c) más acciones por obligaciones Utilidad neta + Utilidad por acciones preferibles + ganancia por obligaciones
acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles + acciones por obligaciones
179
5.3 Registro Contable de la Utilidad Diluida
a. Aumentos de capital durante el periodo
A menudo las empresas o corporaciones emiten acciones a un precio determinado.
Esto depende de diferentes factores, como los siguientes: La situación financiera, las
expectativas de los inversionistas, la capacidad de obtener utilidades de la
corporación, y las condiciones y expectativas económicas de la empresa general.
Ejemplo contable N. 1
Si una empresa posee un capital social al principio del ejercicio de $57,150.00
representado por 5,000 acciones ordinarias con valor de $11.43 c/u, y el uno de julio
se aumenta el capital en 2,000 acciones ordinarias con un valor nominal de $11.43
cada una pagada totalmente, y la utilidad neta del ejercicio fuese de $12,000.00.
Determinar:
El número medio de acciones en circulación, utilizando factor de tiempo 365.
Calcular la utilidad básica por acción ordinaria y
Elaborar el registro contable por el aumento de capital durante el periodo
Solución:
Cálculo del número medio de acciones en circulación:
Fecha Acciones Factor Equivalentes
1 de enero 5,000 1.0 5,000
1 de julio 2,000 0.501370 1,002.74
Numero medio de acciones en circulación 6,002.74
180
Cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria:
Utilidad Atribuible / Promedio Ponderado por acciones
= $12,000.00 / 6,002.74 = $2.00
PARTIDA DE DIARIO No 1.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
01/07/04
111 Bancos y Financieras del País 22,860.00$
1110 Deposito en Cta. Cte. 22,860.00$
310 Capital Social 22,860.00$
3101 Capital Suscrito Variable 22,860.00$
C/Para contabilizar el aumento de
capital en 2,000 acciones, pagadas
totalmente, en esta fecha a $11.43
c/u
Total 22,860.00$ 22,860.00$
PARTIDA DE DIARIO No 1.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 12,000.00$
3410 Utilidad del ejercicio 12,000.00$
216 Dividendo por pagar 12,000.00$
2160 Dividendo por pagar 12,000.00$
C/Para contabilizar la provisión
del pago de dividendos, a $2.40
por cada acción, sin aumentar
capital.
Total 12,000.00$ 12,000.00$
181
PARTIDA DE DIARIO No 1.3
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 12,000.00$
3410 Utilidad del ejercicio 12,000.00$
216 Dividendo por pagar 12,000.00$
2160 Dividendo por pagar 12,000.00$
C/Para contabilizar la provisión
del pago de dividendos, a $2.00
por cada acción, con el aumento
del capital en 2,000 acciones
Total 12,000.00$ 12,000.00$
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Aumento de capital D-1.1 22,860.00$
MAYOR GENERAL
Bancos y Financieras del País
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
Capital Inicial 57,150.00$
01/07/04 Aumento de capital D-1.1 22,860.00$ 80,010.00$
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Dividendos D-1.2 12,000.00$ 12,000.00$
Decretados
MAYOR GENERAL
Resultados del Periodo
182
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Provisiòn pago de D-1.2 12,000.00$ 12,000.00$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
b. Aumento de capitalización de las acciones
Las empresas distribuyen entre sus socios acciones en lugar de dividendos en
efectivo, de acuerdo a la generación de valor de diferentes períodos contables;
además ayuda a las empresas para hacer frente al financiamiento de proyectos
futuros.
Ejemplo contable No. 2
La empresa posee utilidades retenidas por un monto de $10,000.00, las utilidades del
periodo son de $5,000.00, el número de acciones vigentes son 1,000, el valor de las
acciones es de $11.43 y la utilidad total por acción actual es de $15.00 producto de
($15,000.00/1,000)
Determinar:
El número medio de acciones liberadas por la utilidad retenida.
El número medio de acciones liberadas por la utilidad del período y
Elaborar el registro contable por la conversión de las utilidades retenidas en
acciones.
Solución:
Primero se establece la capitalización de acciones por utilidad retenida:
= Utilidades retenidas / valor de las acciones
= $10,000.00 /$11.43
= 875 acciones liberadas
183
Segundo se establece la capitalización de acciones por utilidad del período:
= Utilidades del periodo / valor de las acciones
= $5,000.00 /$11.43
= 437 acciones liberadas
PARTIDA DE DIARIO No 2.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
340 Resultados Acumulados 15,000.00$
3400 Utilidad Acumulada 15,000.00$
310 Capital Social 15,000.00$
3101 Capital Suscrito Variable 15,000.00$
C/Para contabilizar la conversión
de las utilidades retenidas
en acciones ordinarias
Total 15,000.00$ 15,000.00$
PARTIDA DE DIARIO No 2.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 15,000.00$
3410 Utilidad del ejercicio 15,000.00$
216 Dividendo por pagar 15,000.00$
2160 Dividendo por pagar 15,000.00$
C/Para contabilizar el pago de
dividendos al cierre del
ejercicio a $15.00 por acción
sin aumento de acciones
Total 15,000.00$ 15,000.00$
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Conversión de D-2.1 15,000.00$ 15,000.00$
Utilidades
MAYOR GENERAL
Resultados acumulados
184
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Conversión de D-2.1 15,000.00$ 15,000.00$
Utilidades
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Dividendos decretados D-2.2 15,000.00$ 15,000.00$
MAYOR GENERAL
Resultados del periodo
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Provisiòn pago de D-2.2 15,000.00$ 15,000.00$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
c. Aumento del valor para los accionistas
Cada vez que las empresas procuran mantener una nivel equitativo entre deuda y
capital para maximizar el nivel de utilidad de un período y la cotización de las
acciones dentro de los mercados de valores.
185
Fuente: Mercado de Valores. BLOOMBERG (Base de Datos con las mayores cotizaciones del mercado Internacional U.S.A.)
Pérdida Ganacia Costo de Adquisición
Si las acciones de una empresa, se aprecian de valor en los mercados estas pueden
crear expectativa entre los socios accionista potenciales, ya que cada uno de ellos
tratará de comprar acciones de un empresa que se perfila a aumentar las ganancias
de sus accionistas actuales. Es aquí cuando la empresa puede aumentar su capital
al vender más acciones en el mercado y financiar sus proyectos con recursos
propios, en este momento las utilidades se verán diluidas por el aumento del
número medio de acciones en circulación.
Ejemplo contable No. 3
La empresa vende 1,000 acciones al valor de mercado de $15.00 y el valor de las
acciones es de $11.43
Determinar:
La ganancia por en venta de nuevas acciones y
Elaborar el registro contable de por la venta de acciones a un precio mayor que el
contable
Solución:
Primero se establece de las nuevas acciones su valor de mercado
186
= nuevas acciones x valor de mercado
= 1,000 * $15.00
= $15,000.00
Segundo se establece las nuevas acciones por su valor contable
= nuevas acciones x valor contable
= 1,000 * $11.43
= $11,430.00
Tercero se establece la ganancia por venta acciones
= Valor de la venta menos valor contable
= $15,000.0 - $11,430.00
= $3,570.00
PARTIDA DE DIARIO No 3.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
111 Bancos y Financieras del País 15,000.00$
1110 Deposito en Cta. Cte. 15,000.00$
310 Capital Social 11,430.00$
3101 Capital Suscrito Variable 11,430.00$
341 Resultado de periodo 3,570.00$
3410 Utilidad del ejercicio 3,570.00$
C/Para contabilizar la venta de
nuevas acciones a un mayor valor
del contable, registrando el
sobreprecio como utilidad
Total 15,000.00$ 15,000.00$
PARTIDA DE DIARIO No 3.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 3,570.00$
3410 Utilidad del ejercicio 3,570.00$
216 Dividendo por pagar 3,570.00$
2160 Dividendo por pagar 3,570.00$
C/Para contabilizar el valor de
dividendo a $3.57 por acción
después de vender las acciones
Total 3,570.00$ 3,570.00$
187
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Ventas de acciones D-3.1 15,000.00$
Bancos y Financieras del País
MAYOR GENERAL
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Aumento de capital D-3.1 11,430.00$
Capital Social
MAYOR GENERAL
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Utilidad en venta D-3.1 3,570.00$ 3,570.00$
de acciones
31/12/04 Dividendo decretado D-3.2 3,570.00$ -$
MAYOR GENERAL
Resultados del período
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Provisiòn pago de D-3.2 3,570.00$ 3,570.00$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
Por otra parte, cuando las acciones de una empresa pierden valor en los mercados,
estas pueden crear expectativa entre los socios accionistas actuales y muchos de
ellos tratarán de vender acciones de su empresa, creyendo que existe información en
188
el mercado aun desconocida por ellos y esto podría disminuir las ganancias de sus
accionistas actuales y hasta llegar a perder lo invertido.
Es aquí cuando la empresa puede disminuir su capital al recomprar acciones baratas
en el mercado y detener la caída de la cotización de sus acciones y financiar sus
proyectos con recursos de terceros en este momento las utilidades se verán diluidas
por la disminución del número medio de acciones en circulación.
Ejemplo contable No. 4
La empresa compra 1,000 acciones al valor de mercado de $9.00 el valor de las
acciones es de $11.43 y el capital de la empresa es de $57,150.00 representado por
5,000 acciones.
Determinar:
_ El nuevo valor de las acciones y
_ Elaborar el registro contable de por la compra de acciones propias a un
precio menor que el contable.
Solución:
Compra de acciones por su valor de mercado 1000 * $9.00 = $9,000.00
Saldo de acciones en circulación 5,000 – 1,000 = 4,000
El nuevo valor de las acciones estará determinada por el valor de la empresa menos
el monto de las acciones compradas al valor de mercado entre el nuevo número de
acciones en circulación:
$57,150.00 - $9,000.0 = $12.0375
4,000
189
PARTIDA DE DIARIO No 4.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
310 Capital Social 9,000.00$
3101 Capital Suscrito Variable 9,000.00$
111 Bancos y Financieras del País 9,000.00$
1110 Deposito en Cta. Cte. 9,000.00$
C/Para contabilizar la compra
de 1,000 acciones propias a un
precio menor que el contable
Total 9,000.00$ 9,000.00$
PARTIDA DE DIARIO No 4.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo -$
3410 Utilidad del ejercicio -$
216 Dividendo por pagar -$
2160 Dividendo por pagar -$
No genera partida de utilidad
ya que solo compra acciones
a un valor de mercado de $9.00
menor al contable.
Total -$ -$
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Compra de aciones D-4.1 9,000.00$
de la empresa
Bancos y Financieras del País
MAYOR GENERAL
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/01/04 Capital Inicial 57,150.00$
31/12/04 Disminución de D-4.1 9,000.00$ 48,150.00$
capital
Capital Social
MAYOR GENERAL
d. Aumento del Capital Parcialmente Pagado
190
Ejemplo contable No. 5
Una empresa posee un capital social al inicio del ejercicio de $57,150.00
representado por 5,000 acciones ordinarias con valor de $11.43 c/u, el uno de julio
se aumenta el capital en 2,000 acciones ordinarias con un valor nominal de $11.43
cada una pagadas en un 75% y la utilidad neta del ejercicio fue de $12,000.00
Determinar:
_ El nuevo numero medio de acciones en circulación aplicando factor de
tiempo en base a 365.
_ Calcular la utilidad básica por acción ordinaria atribuible y
_ Elaborar el registro contable por el aumento de capital en la parte
variable.
Solución:
Primero se establece acciones pagadas totalmente, es decir las 2,000 acciones
pagadas en un 75% equivalen a 1,500 acciones pagadas totalmente:
X = (2,000 x 0.75) / 1 = 1,500 acciones
Fecha Acciones Factor Equivalentes
1 de enero 5,000 1.0 5,000
1 de julio 1,500 0.501370 752.055
Numero medio de acciones en circulación 5,752.055
Luego se calcula la utilidad básica por acción ordinaria:
= Utilidad Atribuible / Numero medio de acciones en circulación
= $12,000.00 / 5,752.055
191
= $ 2.08621
PARTIDA DE DIARIO No 5.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
01/07/04
111 Bancos y Financieras del País 17,145.00$
1110 Deposito en Cta. Cte. 17,145.00$
116 Cuentas y Doc. Por cobrar 5,715.00$
1161 Cuentas y Doc. Por cobrar a 5,715.00$
Directores y Accionistas
310 Capital Social 22,860.00$
3101000 Capital Suscrito Variable 17,145.00$
3101010 Capital Suscrito Variable no 5,715.00$
pagado
C/Para contabilizar el aumento
de capital variable pagado en
un 75%.
Total 22,860.00$ 22,860.00$
PARTIDA DE DIARIO No 5.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 12,000.00$
3410 Utilidad del ejercicio 12,000.00$
216 Dividendo por pagar 12,000.00$
2160 Dividendo por pagar 12,000.00$
C/Para registrar el dividendo
antes de el aumento de las
acciones a un valor de $2.40
c/u
Total 12,000.00$ 12,000.00$
PARTIDA DE DIARIO No 5.3
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 12,000.00$
3410 Utilidad del ejercicio 12,000.00$
216 Dividendo por pagar 12,000.00$
2160 Dividendo por pagar 12,000.00$
C/Para registrar el dividendo
por acción después de aumentar
el capital, a un valor
de $2.08621
Total 12,000.00$ 12,000.00$
192
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Aumento de capital D-5.1 17,145.00$
MAYOR GENERAL
Bancos y Financieras del País
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Aumento de capital D-5.1 5,715.00$
Cuentas y Doc. Por cobrar
MAYOR GENERAL
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/01/04 Capital Inicial 57,150.00$
01/07/04 Aumento de capital D-5.1 22,860.00$ 80,010.00$
MAYOR GENERAL
Capital Social
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Dividendo Decretado D-5.2 12,000.00$ 12,000.00$
MAYOR GENERAL
Resultados del período
193
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Provisiòn pago de D-5.2 12,000.00$ 12,000.00$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
e. Deuda convertida en acciones durante el periodo
Ejemplo contable No. 6
La empresa al inicio del período contable, tiene en circulación 5,000 acciones
ordinarias de la empresa A, con un valor nominal de $114.29 c/u, y la empresa B en
el año anterior negoció parte de la deuda adquirida con la empresa A, acordando
convertirla en acciones, emitiéndose así 5,000 acciones ordinarias con un valor
nominal de $11.43 c/u, por lo que los intereses pendientes serán pagaderos
trimestralmente a una tasa del 15% anual, el uno de julio de este año, se canjearon
las primeras 2,500 obligaciones de la empresa B, por 2,500 acciones ordinarias de la
empresa A, con el respectivo pago de sus intereses, la utilidad del ejercicio fuese de
$16,000.00 y la tasa de impuestos supuesta de 25%.
Determinar:
_ El nuevo numero medio de acciones en circulación aplicando factor de
tiempo en base a 365.
_ Calcular la utilidad básica por acción ordinaria atribuible.
Ambos cálculos realizados para la utilidad básica por acción ordinaria y diluida
_ Elaborar el registro contable por la conversión de deuda adquirida en
acciones y su respectiva liquidación de intereses.
Solución:
194
Primero calcular la utilidad básica por acción ordinaria:
Promedio ponderado para el cálculo:
Acciones Ordinarias al uno de enero 5,000
2,500 acciones ordinarias emitidas por las obligaciones al
uno de julio, equivalentes a (2,500 x 0.501370) 1,253.43
Total 6,253.43
Utilidad básica por acción ordinaria:
Utilidad Atribuible/Número de acciones
= $16,000.00/6,253.43
= $2.56
Segundo cálculo de la utilidad básica por acción:
Promedio ponderado:
Acciones ordinarias al uno de enero 5,000
Obligaciones convertibles en acciones ordinarias 5,000
Al inicio del ejercicio 10,000
Tercero se establece la Utilidad Diluida:
Utilidad Neta $16,000.00
Costo integral de financiamiento de las obligaciones
Convertibles en acciones en circulación
$28,575.00 x (0.15/4) x (1 – 0.25),
$28,575.00 x (0.15/4) x (0.75)
convertidas al uno de julio $ 803.67
$28,575.00 x (0.15/2) x (1- 0.25)
$28,575.00 x (0.15) x (0.75)
$ 1,607.34
Total $ 18,411.01
Cálculo de utilidad por acción diluida: Utilidad Ajustada / Acciones Ponderadas
= $18,411.01 /10,000 = $1.84
195
PARTIDA DE DIARIO No 6.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
01/07/04
221 Obligaciones con empresas 28,575.00$
Relacionadas a L.P.
2210 Obligaciones con empresas 28,575.00$
Relacionadas a L.P.
213 Cuentas por pagar 2,143.13$
2134 Provisiones por pagar
213400 Provisiones por intereses por 2,143.13$
pagar
310 Capital Social 28,575.00$
3101 Capital Suscrito Variable 28,575.00$
215 Impuesto por pagar propios 535.78$
2151 Impuesto sobre la renta 535.78$
111 Bancos y Financieras del País 1,607.35$
1110 Deposito en Cta. Cte. 1,607.35$
C/Para contabilizar la conversión
de deuda adquirida por 2,500
acciones a $11.43 c/u
Total 30,718.13$ 30,718.13$ PARTIDA DE DIARIO No 6.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 16,000.00$
3410 Utilidad del ejercicio 16,000.00$
216 Dividendo por pagar 16,000.00$
2160 Dividendo por pagar 16,000.00$
C/Para contabilizar el dividendo
antes de la conversión de la
deuda, a valor de $3.20 por
acción
Total 16,000.00$ 16,000.00$ PARTIDA DE DIARIO No 6.3
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 18,143.13$
3410 Utilidad del ejercicio 18,143.13$
216 Dividendo por pagar 18,143.13$
2160 Dividendo por pagar 18,143.13$
C/Para contabilizar el dividendo
después de comprar la deuda
a un valor de $1.814313 por
acción
Total 18,143.13$ 18,143.13$
196
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Conversión de D-6.1 28,575.00$
deuda
Obligaciones con empresas relacionadas a L.P
MAYOR GENERAL
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Conversión de D-6.1 2,143.13$
deuda
MAYOR GENERAL
Cuentas por pagar "provisiones por intereses por pagar"
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Conversión de D-6.1 28,575.00$
deuda
Capital Social
MAYOR GENERAL
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Conversión de D-6.1 535.78$
deuda
MAYOR GENERAL
Impuesto por pagar propios
197
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Conversión de D-6.1 1,607.35$
deuda
MAYOR GENERAL
Bancos y Financieras del País
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Dividendo Decretado D-6.2 16,000.00$ 16,000.00$
MAYOR GENERAL
Resultados del período
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Provisiòn pago de D-6.2 16,000.00$ 16,000.00$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Dividendo Decretado D-6.3 18,143.13$ 18,143.13$
MAYOR GENERAL
Resultados del período
198
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Provisiòn pago de D-6.3 18,143.13$ 18,143.13$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
Calculo Financiero No. 3 (En casos de cambio de acciones por nuevas
acciones)
La empresa tiene en circulación al principio del ejercicio 1,000 acciones ordinarias
con un valor nominal de $22.86 c/u, el uno de julio hace un canje de 2 acciones con
un valor de $11.43 cada una por acción, con un valor nominal de $22.86 y la utilidad
neta del ejercicio es por $15,000.00
Determinar:
Las acciones promedio que deberán considerarse en el cálculo (2 x 1,000)
Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro
contable.
Solución:
1. Las acciones promedio que deberán considerarse en el cálculo son 2,000
acciones (2 x 1,000)
= Utilidad Atribuible/Acciones
= $15,000.00 /2,000
= $7.5 por acción
Nota: Para este ejemplo, no se requiere partida contable, ya que es un cambio
administrativo del número de acciones; ya que existe sustitución de certificados de
acciones.
199
Ejemplo contable No. 7 (En casos cuando hay cambio de dividendos por
acciones)
La empresa tiene al principio del ejercicio 1,000 acciones ordinarias en circulación
con un valor nominal de $11.43 cada una, el uno de julio decreta un dividendo en
acciones de 100 acciones ordinarias con valor nominal de $11.43 cada una y tiene
una utilidad neta al cierre del ejercicio de $2,500.00
Determinar:
El monto de las acciones promedio
Calcular la utilidad básica por acción ordinaria
Elaborar el registro contable de por la conversión de las utilidades en
acciones.
Solución:
Primero se obtiene el valor de las acciones promedio en el ejercicio son 1,100
acciones (1,000 + 100).
Luego se determina el cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria:
Utilidad atribuible / Acciones
= $2,500 / 1,100
= $2.27 Utilidad por acción ordinaria.
200
PARTIDA DE DIARIO No 7.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
01/07/04
341 Resultado de periodo 1,143.00$
3410 Utilidad del ejercicio 1,143.00$
310 Capital Social 1,143.00$
3101000 Capital Suscrito Variable 1,143.00$
C/Para contabilizar la
conversión de utilidades
en acciones ordinarias
Total 1,143.00$ 1,143.00$
PARTIDA DE DIARIO No 7.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 2,500.00$
3410 Utilidad del ejercicio 2,500.00$
216 Dividendo por pagar 2,500.00$
2160 Dividendo por pagar 2,500.00$
C/Para contabilizar el valor
de dividendo, para 1,000 acciones
a un valor de $2.50 c/u
Total 2,500.00$ 2,500.00$
PARTIDA DE DIARIO No 7.3
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 2,500.00$
3410 Utilidad del ejercicio 2,500.00$
216 Dividendo por pagar 2,500.00$
2160 Dividendo por pagar 2,500.00$
C/Para contabilizar el valor
de dividendo, para 1,100 acciones
a valor de $2.27 c/u
Total 2,500.00$ 2,500.00$
201
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Conversión de D-7.1 1,143.00$ 1,143.00$
Utilidades
31/12/04 Dividendo Decretado D-7.2 2,500.00$ 3,643.00$
MAYOR GENERAL
Resultados del periodo
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/01/04 Capital Inicial 11,430.00$
01/07/04 Conversión de D-7.1 1,143.00$ 12,573.00$
de utilidades
Capital Social
MAYOR GENERAL
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Provisiòn pago de D-7.2 2,500.00$ 2,500.00$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendos por pagar
f. Acciones con dividendo garantizado y perdida neta al cierre del ejercicio para
la entidad
Ejemplo contable No. 8
La empresa tiene una pérdida en el ejercicio de $500.00, posee 3,000 acciones serie
"A" y 3,000 acciones serie "B" a $11.43 c/u, las acciones serie “B” tienen dividendo
garantizado del 5% anual
Determinar:
202
Resultados atribuibles a las acciones ordinarias serie “A”
Pérdida básica por acción preferente serie “B”
Elaborar el registro contable de por el pago de dividendo de acciones preferentes
y el registro de la utilidad neta del periodo atribuible a las acciones ordinarias.
Solución:
Primero se determina el resultado atribuible a las acciones ordinarias así:
Perdida Neta $ 500.00
Dividendos acumulados garantizados de
Las acciones serie “B”, 5% por
$11.43 de valor nominal de 3,000 acciones
$ 1,714.50
Pérdida atribuible a la serie “A” $ 2,214.50
Segundo establecer la pérdida básica por acción preferente, serie “B”
Pérdida Atribuible / Acciones
= $1,714.50/3,000
= $0.57
Luego establecer la pérdida básica por acción ordinaria, serie “A”
Pérdida Atribuible/Acciones
= $2,214.50/3000
= $0.74
203
PARTIDA DE DIARIO No 8.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 1,714.50$
3410 Utilidad del ejercicio 1,714.50$
216 Dividendo por pagar 1,714.50$
2160 Dividendo por pagar 1,714.50$
216 Dividendo por pagar 1,714.50$
2160 Dividendo por pagar 1,714.50$
111 Bancos y Financieras del País 1,714.50$
1110 Deposito en Cta. Cte. 1,714.50$
C/Para contabilizar el pago del
5% de dividendo decretado de
3,000 acciones preferentes con
valor nominal de $11.43 y el
registro de la pérdida de
acciones ordinarias
Total 3,429.00$ 3,429.00$
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Pérdida Inicial 500.00$ (500.00)$
31/12/04 Pérdida del D-8.1 1,714.50$ (2,214.50)
Ejercicio
MAYOR GENERAL
Resultados del periodo
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Dividendos Decretado D-8.1 1,714.50$ 1,714.50$
31/12/04 Pago de Dividendo D-8.1 1,714.50$ -$
MAYOR GENERAL
Dividendo por pagar
204
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Pago de dividendos D-8.1 1,714.50$
decretado
MAYOR GENERAL
Bancos y Financieras del País
g. Acciones preferentes con dividendo mínimo garantizada y superior al de las
acciones comunes
Ejemplo contable No. 9
La empresa tiene en circulación 10,000 acciones ordinarias serie “A” con valor
nominal de $11.43 cada una y 5,000 acciones de voto limitado con valor nominal de
$11.43 cada una.
De acuerdo a sus estatutos las utilidades se aplican como sigue:
Dividendos a las acciones preferentes superior, equivalentes al 160% del dividendo
de las acciones comunes de la serie “A”, con mínimo de 5% garantizado, sobre su
valor nominal” y la utilidad del ejercicio igual a $40,000.00
Determinar:
Cálculo del dividendo mínimo
Cálculo del dividendo superior
Cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria
Cálculo por acciones preferente
Elaborar el registro contable por el pago de del dividendo garantizado para la
serie “B”, al 160% del correspondiente a la serie “A”
Solución:
205
Primero se calcula el valor del dividendo mínimo
= (5,000 x 11.43)
= $57,150.00 x 5%
= $2,857.50
Segundo se calcula el dividendo superior:
Serie Dividendo Ponderación % de
Ponderación
Utilidades
“A” 10,000 1.00 10,000 55.56 $22,224.00
“B” 5,000 1.60 8,000 44.44 $17,776.00
18,000 100,00 $40,000.00
Como $17,776.00 es superior al mínimo garantizado de $2,857.50 la utilidad
atribuible a la serie “B” es de $17,776.00
Luego se determina la utilidad básica por acción ordinaria, de la serie “A”
Utilidad atribuible / Acciones
= $22,224.00 /10,000
= $2.22
Después se calcula el valor de las acciones preferentes, de la serie “B”
Utilidad atribuible/Acciones
= $17,776.00/5,000
= $3.56
206
PARTIDA DE DIARIO No 9.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 40,000.00$
3410 Utilidad del ejercicio 40,000.00$
216 Dividendo por pagar 40,000.00$
2160 Dividendo por pagar 40,000.00$
Serie A $22,224.00
Serie B $17,776.00
216 Dividendo por pagar 40,000.00$
2160 Dividendo por pagar 40,000.00$
Serie A $22,224.00
Serie B $17,776.00
111 Bancos y Financieras del País 40,000.00$
1110 Deposito en Cta. Cte. 40,000.00$
C/Para contabilizar el pago de
dividendos decretados de las
acciones serie "A" y serie "B"
respectivamente
Total 80,000.00$ 80,000.00$
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Dividendos Decretado D-9.1 40,000.00$ 40,000.00$
MAYOR GENERAL
Resultados del periodo
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Dividendos Decretado D-9.1 40,000.00$ 40,000.00$
31/12/04 Pago de dividendo D-9.1 40,000.00$ -$
Dividendo por pagar
MAYOR GENERAL
207
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Pago de dividendos D-9.1 40,000.00$
decretado
MAYOR GENERAL
Bancos y Financieras del País
h. Suscripción de capital a un precio menor al valor de mercado.
Ejemplo contable No. 10
La empresa tiene al principio del año un capital social de 1,000 acciones ordinarias
en circulación, el uno de julio emite 500 acciones por las cuales los accionistas
ejercen su derecho de suscripción, el precio de mercado antes de la emisión es de
$15.00, los accionistas pagan $14.00 por acción y la utilidad del ejercicio es de
$1,200.00
Determinar:
Monto total del premio
Valor de Ajuste a las acciones en circulación
El promedio ponderado
La utilidad básica por acción ordinaria
Elaborar el registro contable de la suscripción de acciones a un valor menor del
precio de mercado.
Solución:
El monto total del premio es igual a:
= (15.00 - 14.00) X 500
= $500.00
208
El valor de ajuste a las acciones en circulación es de:
= $500.00/15
= 33.33 acciones
Se calcula el promedio ponderado de acciones en circulación:
Acciones al uno de enero 1, 000.00
Acciones emitidas al uno de julio 500 X 0.501370 250.69
Ajuste a las acciones por el monto de los premios
Otorgados sobre el precio de mercado 33.33 X 0.501370= 16.71
Promedio ponderado de acciones 1,267.40
Se calcula la utilidad básica por acción ordinaria:
Utilidad atribuible/acciones
= $1,200.00/1,267.40
= $0.95
PARTIDA DE DIARIO No 10.1
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
01/07/04
111 Bancos y Financieras del País 7,000.00$
1110 Deposito en Cta. Cte. 7,000.00$
310 Capital Social 7,000.00$
3101 Capital Suscrito Variable 7,000.00$
C/Para contabilizar la
suscripción de acciones a un
precio menor que del mercado
Total 7,000.00$ 7,000.00$
209
PARTIDA DE DIARIO No 10.2
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 1,200.00$
3410 Utilidad del ejercicio 1,200.00$
216 Dividendo por pagar 1,200.00$
2160 Dividendo por pagar 1,200.00$
C/Para contabilizar el dividendo
a un valor de $1.20 por acción
antes de suscribir acciones
Total 1,200.00$ 1,200.00$
PARTIDA DE DIARIO No 10.3
FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER
31/12/04
341 Resultado de periodo 1,200.00$
3410 Utilidad del ejercicio 1,200.00$
216 Dividendo por pagar 1,200.00$
2160 Dividendo por pagar 1,200.00$
C/Para contabilizar el dividendo
a un valor de $0.95 por acción
después de suscribir acciones
Total 1,200.00$ 1,200.00$
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
01/07/04 Suscripción de D-10.1 7,000.00$
acciones
MAYOR GENERAL
Bancos y Financieras del País
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
Saldo Inicial 11,430.00$
01/07/04 Suscripción de D-10.1 7,000.00$ 18,430.00$
acciones
MAYOR GENERAL
Capital Social
210
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Dividendos Decretado D-10.2 1,200.00$ 1,200.00$
MAYOR GENERAL
Resultados del periodo
FECHA DETALLE REF. DEBE HABER SALDO
31/12/04 Provisiòn de D-10.2 1,200.00$ 1,200.00$
dividendos
MAYOR GENERAL
Dividendo por pagar
6. PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
211
6.1 Balance General
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR
BALANCE GENERAL AL 31 DE ____ ______DE ______________
(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)
COD AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
1 ACTIVO
11 CIRCULANTE $ $
110 CAJA $ $
111 BANCOS Y FINANCIERAS DEL PAÍS $ $
112 BANCOS Y FINANCIERAS DEL EXTERIOR $ $
113 DISPONIBLE RESTRINGIDO $ $
114 INVERSIONES TEMPORALES $ $
115 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES
$ $
116 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR RELACIONADAS.
$ $
117 RENDIMIENTOS POR COBRAR $ $
118 IMPUESTOS $ $
119 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ $
12 ACTIVOS A LARGO PLAZO $ $
120 INMUEBLES $ $
121 MUEBLES $ $
122 MEJORAS EN ACTIVOS FIJOS $ $
123 INVERSIONES PERMANENTES $ $
124 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO DE CLIENTES
$ $
125 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO RELACIONADAS
$ $
126 ACTIVOS INTANGIBLES $ $
127 OBRAS DE CONSTRUCCIÓN EN PROCESO $ $
TOTAL ACTIVO $ $
212
2 PASIVO
21 CIRCULANTE $ $
210 PRESTAMOS Y SOBREGIROS CON BANCOS $ $
211 PORCION CORRIENTE DE PASIVOS A LARGO PLAZO
$ $
212 OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSATILES
$ $
213 CUENTAS POR PAGAR $ $
214 CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS $ $
215 IMPUESTOS POR PAGAR PROPIOS $ $
216 DIVIDENDOS POR PAGAR $ $
22 PASIVOS A LARGO PLAZO $ $
220 PRESTAMOS BANCARIOS DE LARGO PLAZO $ $
221 OBLIGACIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS A LARGO PLAZO
$ $
23 OTROS PASIVOS Y PROVISIONES $ $
230 IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO $ $
231 INGRESOS DIFERIDOS $ $
232 OBLIGACIONES BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO
$ $
233 ESTIMACION PARA OBLIGACIONES LABORALES
$ $
TOTAL PASIVO
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL $ $
310 CAPITAL SOCIAL $ $
311 CAPITAL ADICIONAL $ $
32 RESERVAS DE CAPITAL $ $
320 RESERVA LEGAL $ $
321 OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS $ $
322 RESERVAS VOLUNTARIAS $ $
33 REVALUACIONES $ $
330 REVALUACIONES DE INMUEBLES $ $
331 REVALUACIONES DE MUEBLES $ $
34 RESULTADOS $ $
340 RESULTADOS ACUMULADOS $ $
341 RESULTADOS DEL PERÍODO $ $
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ $
CUENTAS CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL PROPIAS
6 CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS
213
61 CUENTAS CONTINGENTES DE COMPROMISO DEUDORAS.
$ $
610 GARANTÍAS OTORGADAS $ $
611 LITIGIOS Y DEMANDAS $ $
612 VALORES DE EMISORES EN EXISTENCIA POR NEGOCIAR
$ $
613 OTRAS CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS $ $
614 OPERACIONES DE REPORTO PROPIAS $ $
62 CUENTAS DE CONTROL $ $
620 VALORES Y BIENES PROPIOS EN CUSTODIA $ $
621 VALORES Y BIENES PROPIOS CEDIDOS EN GARANTÍA
$ $
622 CRÉDITOS OBTENIDOS NO UTILIZADOS $ $
623 GARANTÍAS RECIBIDAS $ $
624 CUENTAS DE CONTROL DIVERSAS $ $
TOTAL $ $
7 CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS
71 CUENTAS CONTINGENTES Y DE COMPROMISOS
$ $
710 RESPONSABILIDAD POR GARANTÍAS OTORGADAS
$ $
711 RESPONSABILIDAD POR LITIGIOS Y DEMANDAS
$ $
712 RESPONSABILIDAD POR COMPROMISOS DE COLOCACION PRIMARIA.
$ $
713 RESPONSABILIDAD POR OTRAS CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS.
$ $
714 OBLIGACIONES Y DERECHOS POR OPERACIONES DE REPORTO PROPIAS.
$ $
72 CUENTAS DE CONTROL ACREEDORAS $ $
720 CONTRACUENTA VALORES Y BIENES PROPIOS EN CUSTODIA
$ $
721 CONTRACUENTA VALORES Y BIENES PROPIOS CEDIDOS EN GARANTÍA
$ $
722 CONTRACUENTA DE CRÉDITOS OBTENIDOS NO UTILIZADOS
$ $
723 RESPONSABILIDAD POR GARANTÍAS RECIBIDAS
$ $
724 CONTRACUENTA DE CUENTAS DE CONTROL DIVERSAS
$ $
TOTAL $ $
214
6.2 Estado de Resultados
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO DEL ___ DE _____ AL ____ DE _____ DE _______________ (EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)
AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
5 INGRESOS
51 INGRESOS DE OPERACIÓN $ $
510 INGRESOS POR SERVICIOS BURSATILES E INVERSIONES
$ $
511 INGRESOS DE OPERACIONES POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.
$ $
512 INGRESOS DIVERSOS $ $
4 EGRESOS
41 GASTOS DE OPERACIÓN $ $
410 GASTOS DE OPERACIÓN DE SERVICIOS BURSÁTILES
$ $
411 GASTOS DE OPERACIÓN POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.
$ $
412 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN Y DE PERSONAL DE OPERACIONES BURSATILES.
$ $
43 DEPRECIACIÓN Y DESVALORIZACION DE ACTIVO FIJO Y AMORTIZACIONES
$ $
430 DEPRECIACIÓN DE ACTIVO FIJO POR OPERACIONES CORRIENTES
$ $
431 DEPRECIACIÓN DE ACTIVO FIJO IMPUTADO A CARTERA
432 DESVALORIZACION DE ACTIVO FIJO $ $
RESULTADOS DE OPERACION $ $
MAS
52 INGRESOS FINANCIEROS $ $
520 OPERACIONES DE COMPRAVENTA DE MONEDA EXTRANJERA
$ $
521 INGRESOS POR INVERSIONES TEMPORALES $ $
522 INGRESOS POR INVERSIONES PERMANENTES $ $
523 INGRESOS POR CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR
$ $
524 INGRESOS POR RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PROVISIONES
$ $
525 OTROS INGRESOS FINANCIEROS $ $
UTILIDAD(PERDIDA) ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
$ $
42 GASTOS FINANCIEROS $ $
420 GASTOS DE OPERACIONES POR CAMBIO DE MONEDA EXTRANJERA
$ $
421 GASTOS DE OPERACIÓN POR INVERSIONES PROPIAS
$ $
422 GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS
$ $
215
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO DEL ___ DE _____ AL ____ DE _____ DE _______________ (EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)
AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
423 GASTOS POR CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
$ $
424 GASTOS POR BIENES RECIBIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
$ $
425 OTROS GASTOS FINANCIEROS $ $
426 PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE INVERSIONES
$ $
UTILIDAD DESPUES DE INTERESES Y ANTES DE IMPUESTOS
$ $
45 IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ $
450 IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ $
UTILIDAD ORDINARIA DESPUES DE IMPUESTOS
53 INGRESOS EXTRAORDINARIOS $ $
530 INGRESOS EXTRAORDINARIOS $ $
44 GASTOS EXTRAORDINARIOS $ $
440 GASTOS EXTRAORDINARIOS $ $
UTILIDAD(PERDIDA) NETA $ $
UTILIDAD(PERDIDA) RETENIDAS AL PRINCIPIAR EL AÑO
$ $
AJUSTES
531 INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ $
441 GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ $
MENOS $ $
DIVIDENDOS DECRETADOS $ $
TOTAL DE UTILIDADES RETENIDAS AL FINALIZAR EL AÑO
$ $
UTILIDADES POR ACCION
UTILIDADES DE EJERCICIO Y ANTES DE IMPUESTOS
$ $
UTILIDAD DEL EJERCICIO Y ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS
$ $
UTILIDAD DESPUES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS
$ $
NO DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACION
VALOR NOMINAL POR ACCION $ $
UTILIDAD DILUIDA POR ACCION (Ver nota x)
$ $
216
6.3 Estado de cambios en Patrimonio Neto CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS PERÍODOS ______________________
(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)
Capital. Capital. Reservas. Revaluación Resultado Total
Adicional Acumulado
Saldos al … $ $ $ $ $ $
Aumento de capital $ ($ ) $
Capitalización. $ ($ ) ($ ) ($ ) ($ ) $
Revaluación. $ $
Dividendos declarados ($ ) ($ )
Resultado del ejercicio. $ $
Otros(especif.)
Saldos al ... $ $ $ $ $ $
Aumento de capital $ ($ ) $ $
Capitalización. $ ($ ) ($ ) ($ ) ($ ) $
Revaluación. $
Dividendos declarados ($ ) ($ )
Resultado del ejercicio $ $
Otros(especif.)
Saldos al___________ $ $ $ $ $ $
217
6.4 Estado de Flujos de Efectivo
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS PERÍODOS _____________________
(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA) Año Actual Año Anterior
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Ingreso por operaciones de inversión propia. $ $ Ingresos por servicios. $ $ Ingresos por intereses y dividendos. $ $ Otros ingresos relativos a operación. $ $ (recuperación de activos previamente declarados como pérdida) MENOS: Pagos por compra de inversión propia. $ $ Pagos por costos de servicios. $ $ Pago de remuneraciones y beneficios sociales. $ $ Pago de proveedores. $ $ Pago de impuestos y contribuciones. $ $ Otros pagos relativos a operación. $ $ AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN.
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingreso por venta de inversiones permanentes. $ $ Ingreso por dividendos recibidos. $ $ Ingreso por venta de inmuebles y equipos. $ $ Otros ingresos relativos a inversión $ $ MENOS: Pagos por compra de inversiones permanentes. $ $ Pagos por compra de inmuebles y equipo. $ $ Otros egresos relativos a inversión. $ $ AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingreso de aportes de accionistas. $ $ Ingreso por préstamos bancarios a corto y largo plazo. $ $ Ingreso por operaciones de reporto $ $ Otros ingresos relativos a la actividad de financiamiento. $ $ MENOS: Amortización de préstamos obtenidos. $ $ Pago de dividendos y otras distribuciones. $ $ Otros pagos en efectivo relativos a la actividad de financiamiento. $ $ AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.
AUMENTO (DISM) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO. SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO CONCILIACIÓN DE RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
RESULTADO DEL EJERCICIO UTILIDAD (PERDIDA). MAS: Ajuste al resultado del ejercicio: $ $ Provisiones para incobrabilidad y desvalorización de inversión del período. $ $
218
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS PERÍODOS _____________________
(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA) Año Actual Año Anterior
Depreciación y amortización del período. $ $ Provisiones diversas del período. $ $ Pérdidas en venta de inmuebles y equipo. $ $ Otros. $ $ MENOS: Utilidad en venta de inmuebles y equipo. $ $ CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO: $ $ Cuentas y documentos por cobrar. $ $ Cuentas y documentos por pagar. $ $ Gastos pagados por anticipado. $ $ Otros activos. $ $ Impuesto y contribuciones por pagar. $ $ Proveedores. $ $
AUMENTO (DISM) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN.
La nomenclatura de los elementos de este estado financiero pueden variar adaptándolo a las operaciones
practicadas por la Casas de Corredores de Bolsa.
219
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR
ESTADO DE OPERACIONES BURSATILES AL 31 DE ______ DE ___________
(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES) AÑO
ACTUAL AÑO
ANTERIOR
8 OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
81 CUENTAS DEUDORAS POR EFECTIVO Y DERECHOS POR SERVICIOS DE OPERACIONES BURSÁTILES
810 CAJA $ $ 811 BANCOS Y FINANCIERAS $ $ 812 CUENTAS POR COBRAR $ $ 813 VALORES POR RECIBIR $ $ 814 VALORES RECIBIDOS $ $ 815 VALORES ENTREGADOS PENDIENTES DE NEGOCIAR $ $ 816 VALORES RECIBIDOS PARA CUSTODIA Y COBRO. $ $
TOTAL DE CUENTAS DEUDORAS POR SERVICIOS BURSATILES
9 CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO
DE OPERACIONES BURSÁTILES
91 OBLIGACIONES POR FONDOS RECIBIDOS DE CLIENTES POR OPERACIONES BURSÁTILES.
910 OBLIGACIONES POR FONDOS RECIBIDOS DE CLIENTES $ $ 911 CUENTAS POR PAGAR $ $ 912 VALORES PENDIENTES DE NEGOCIAR $ $ 913 VALORES POR ENTREGAR $ $ 914 CONTROL DE VALORES RECIBIDOS PARA CUSTODIA $ $
TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS POR SERVICIOS BURSATILES
220
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR
ESTADO DE OPERACIOENES DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA, AL 31 DE ______DE ________ (EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES)
Año Actual Año Anterior
82 CUENTAS DEUDORAS POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
820 CAJA $ $ 8200 PORTAFOLIO $ $ 821 CUENTAS BANCARIAS – ADMINISTRACION DE CARTERA $ $ 8210 PORTAFOLIO $ $ 822 CARTERA DE INVERSIONES $ $ 8220 PORTAFOLIO $ $ 823 RENDIMIENTO POR COBRAR $ $ 8230 PORTAFOLIO $ $ 824 GASTOS A CARGO DE LOS CLIENTES $ $ 8240 PORTAFOLIO $ $ 825 IMPUESTOS A CARGO DE CLIENTES $ $ 8250 PORTAFOLIO $ $
TOTAL DE CUENTAS DEUDORAS
92 CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIOS EN ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
920 INVERSIONES POR REALIZAR POR ADMON DE CARTERA $ $ 9200 PORTAFOLIO $ $ 921 OBLIGACIONES POR ADMON DE CARTERA $ $ 9210 PORTAFOLIO $ $ 922 OBLIGACIONES CON TERCEROS. $ $ 9220 PORTAFOLIO $ $ 923 RENDIMIENTO A FAVOR DE CLIENTES $ $ 9230 PORTAFOLIO $ $
TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS.
83 CUENTAS DE CONTROL DEUDORAS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.
$ $
830 DERECHOS A PERCIBIR EN DINERO POR REPORTOS DE COMPRA– ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
$ $
8300 PORTAFOLIO 831 DERECHOS DE RECOMPRA POR REPORTOS DE VENTA $ $ 8310 PORTAFOLIO
TOTAL CUENTAS DEUDORAS DE CARTERA
93 CUENTAS DE CONTROL ACREEDORAS POR ADMINISTRACIÓN DE CARTERA.
930 OBLIGACIONES POR REPORTO DE VENTA DE TITULOS $ $ 9300 PORTAFOLIO $ $ 931 OBLIGACION DE REVENTA DE VALORES, POR REPORTOS
DE COMPRA. $ $
9310 PORTAFOLIO $ $
TOTAL DE CUENTAS ACREEDORAS BURSATILES DE CARTERA
221
CASA DE CORREDORA DE BOLSA DE EL SALVADOR
BALANCE DE COMPROBACION AL 31 DE_______ DE _________
(EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES)
CODIGO CONCEPTOS CONTABLES
SALDO ANTERIOR
MOVIMIENTOS SALDO ACTUAL
CARGOS ABONOS
SALDOS……………………………………
222
6.5 Políticas sobre las utilidades por acción
a) La utilidad por acción se calculará con base al número de acciones en circulación
durante el periodo. Se deberá divulgar adicionalmente la utilidad básica por
acción y la utilidad por acción antes del impuesto sobre la renta.
b) Para el cálculo de la utilidad diluible, será sobre las base de las tablas de factores
diseñados para tal fin.
c) El calculo de la ganancia por acción diluida a de ser coherente con el de las
ganancias por acción básicas, teniendo en cuenta todos los efectos dilusivos
inherentes a las acciones ordinarias potenciales que han estado en circulación
durante el ejercicio.
6.6 Notas Explicativas a los Estados Financieros.
NOTA 1 DERECHO DE EXPLOTACION DE PUESTO DE BOLSA.
Debe describirse el valor de adquisición de este derecho, la fecha de adquisición, el
monto amortizado, la amortización del año en curso y el remanente por amortizar y el
período
NOTA 2 VOLUMEN DE OPERACIONES.
Esta nota debe redactarse así:
Esta Nota indica comparativamente, a igual período anterior, el volumen de
operaciones realizadas especificando su número y monto en dólares
Con el detalle que se presenta a continuación.
Tipo de Operaciones
Número de Operaciones efectuadas el año anterior Compra Venta
Número de Operaciones efectuadas el presente año Compra Venta
Monto transado año anterior Compra Venta
Monto transado presente año Compra Venta
Merc. Primario Público Privado
223
Tipo de Operaciones
Número de Operaciones efectuadas el año anterior Compra Venta
Número de Operaciones efectuadas el presente año Compra Venta
Monto transado año anterior Compra Venta
Monto transado presente año Compra Venta
Merc. Secundario Público Privado
Reporto Público Privado
Reporto secundario Público Privado
Total Público Privado
NOTA 3 OPERACIONES DE REPORTO.
Esta nota debe redactarse así:
Las casas de corredores han intermediado en operaciones de reporto que se
encuentra pendientes de liquidar a su vencimiento, lo siguiente:
Operaciones de compra (Cuentas 8120040/8120070) $
Operaciones de venta (Cuentas 9111030/9111060) $______
TOTAL $ ========
NOTA 4 OBLIGACIONES E INVERSIONES POR OPERACIONES DE
ADMINISTRACIÓN DE CARTERA. El contenido mínimo de esta nota será:
Al ____de ____de _____, la composición de la cartera de inversiones en administración de cartera por
emisor era la siguiente:
PORTAFOLIO Nombre de portafolio. EMISOR VALOR INVERTIDO VALOR REPORTADO VALOR DISPONIBLE
Año actual Año Anterior Año actual Año Anterior Año actual Año Anterior
TOTAL
224
La composición de la cartera de inversión por instrumento de inversión es:
PORTAFOLIO INSTRUMENTO VALOR INVERTIDO
Año actual Año anterior CAJA CUENTAS CORRIENTES CUENTAS DE AHORRO, ETC. TOTAL
Los títulos valores se encuentra en custodia en:
Los rendimientos pagados y costo financiero promedio (Especificar que tipo de
promedio), pagado en el último mes es de:
NOMBRE DE PORTAFOLIO
RENDIMIENTO BRUTO DE TITULOS
TASA DE COSTO DE REPORTOS DE VENTA
REALIZADOS EN EL MES
COMISIÓN COBRADA
RENDIMIENTO NETO APLICADO A CLIENTES.
Asimismo se deberán precisar las restricciones a la que están sujetas las Casas para
desarrollar estas operaciones.
NOTA 5 OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES.
Se deben incluir todas las demás aclaraciones o explicaciones adicionales que se
consideren que son necesarias o que sean requeridas por las Normas de
Internacionales de Información Financiera, para una adecuada interpretación de los
estados financieros.
Son ejemplos de hechos esenciales que deben relevarse:
a. Los cambios ocurridos en la Junta Directiva o administración, en tales casos
habrá que mencionar a los sustitutos y a los sustituidos.
225
b. Operaciones discontinuadas, indicando la fecha en que ocurrió el evento.
c. Cambios en la propiedad accionaria de las Bolsas, debiendo indicar los
montos y cantidad de acciones.
d. Reclasificación de pasivos.
e. Ganancias o pérdidas en venta de activos fijos, otros activos, en subsidiarias y
sucursales.
f. Pérdidas originadas por siniestros.
g. Efectos del valor del mercado sobre el valor en los libros de las inversiones en
títulos valores.
h. Cambios significativos en los planes de la administración.
i. Efectos de contratos (arrendamientos, publicidad, servicios, etc.).
NOTA 6 CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS
La composición del capital en acciones se resume a continuación:
Ejemplo hipotético de una empresa
2003 2002
Capital autorizado:
Acciones ordinarias sin valor nominal $50,000,000 $50,000,000
Capital Emitido: 30,099,126 acciones
(2001: 21,853,338 acciones) $93,740,935 $34,173,338
Acciones en Tesorería $ 0.0 ($ 15,290)
30,099,126 acciones emitidas y en circulación
(2001: 21,850,138 acciones) $ 93,740,935 $34,158,048
Durante el año 2001, la Junta Directiva de la empresa, autorizo la capitalización de
utilidades no distribuidas por $32,919,532 sin emisión de acciones ordinarias
Las opciones de compra de acciones pendientes de ejecución a favor de empleados
y ejecutivos se detallan de la siguiente manera:
2003 2002
226
Acciones pendientes de emisión al inicio del año 201,895 38,650
Incremento de acciones por otorgamiento de
Opciones de compra en el año 0.0 163,245
Reducción de acciones por ejecución de
Opciones de compra en el año 846 0.0
Acciones pendientes de emisión al final del año 201,049 201,895
Precio promedio de ejecución de opciones de
compra de acciones ordinarias pendientes 8.30 8.30
NOTA 7 UTILIDAD BASICA POR ACCIÓN El cálculo de la utilidad básica por acción se basa en la utilidad neta atribuible a los
accionistas con acciones ordinarias y el número medio ponderado de acciones
ordinarias en circulación durante el año. A continuación el cálculo de utilidad básica
por acción:
2003 2002 Cálculo de utilidad neta por acción:
Utilidad neta consolidada 29,103,200 21,057,594
Cantidad promedio de acciones
Ordinarias 28,385,404 21,853,338
Utilidad neta por acción básica 1.0253 0.9650
Cálculo de utilidad por acción diluida:
Utilidad neta consolidada 29,103,200 21,057,594
Cantidad promedio de acciones
Ordinarias 28,385,404 21,853,338
Cantidad promedio de opciones
Pendientes de ejecución 201,470 161,084
Promedio de acciones ordinarias y
Opciones 28,586,874 22,014,422
Utilidad neta por acción diluida 1.0181 0.9579
7. MEDICION Y CONTROL
227
7.1 Medición del sistema:
La medición del sistema se hará mediante los recursos humanos como: el Gerente
General y el Administrador de la casa corredora, que serán los que aprobarán si la
ejecución del sistema cumple con sus objetivos junto con la información que genere
el departamento contable, además tomando en cuenta los elementos materiales que
son los que contribuirán con la elaboración y documentación de los registros y los
elementos financieros que son los que dan la pauta para continuar desarrollando el
sistema.
7.2 Control del sistema:
Se hará una revisión periódica del cumplimiento y desarrollo del sistema, junto el
seguimiento de los procesos que se deben hacer para desarrollar el sistema,
tomando en cuenta la actualización que dicho sistema sufriría si existiese un cambio
en las leyes y normas vigentes.
H. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN
1. GENERALIDADES
Todas las empresas que realicen el cálculo de la utilidad diluible deberán aplicar de
forma práctica un mismo criterio de contabilización, que permita verificar el
cumplimiento de las Normas de Información Financiera.
2. OBJETIVO DEL PLAN.
- Promover el conocimiento de la Norma Internacional de Información
Financiera y los beneficios del uso de esta en los procesos contables.
- Familiarizar a las empresas con el sistema de registro contables de la utilidad
diluible.
228
- Coordinar con el personal de las empresas los tiempos necesarios para la
implementación del sistema de registro contable.
3. ETAPAS DEL PLAN
3.1 Presentación
La presentación del Sistema Contable se hará a las gerencias de las Casas de Bolsa
y a los involucrados en los procesos contables. Haciendo una descripción del
Sistema Contable, sus estructura y beneficios que presenta para los accionistas y la
información a terceros.
3.2 Aprobación.
La gerencia de las empresas serán las encargadas de someter a aprobación por la
junta de accionistas la adquisición y ejecución del Sistema de Registro Contable,
para garantizar que la información que revelan en los Estados financieros se hace en
base a NIF.
3.3 Difusión.
Ya aprobado por la junta general, la alta gerencia deberá difundirlo entre la unidades
y personas involucradas en el manejo de la información patrimonial del la casa de
bolsa, a través de capacitación al personal y desarrollo de control interno para los
cálculos dilusivos.
3.4 Ejecución.
La ejecución se llevará a cabo por los representantes de las áreas administrativas y
contables, siendo estos el Gerente General, el Gerente Administrativo y El contador.
3.5 Presupuesto de Ejecución.
Cuadro No. 10
229
P R E S U P U E S T O
R E C U R S O C A N T I D A D P A R C I A L C O S T OH U M A N O
A D M I N I S T R A D O R 1 7 5 0 . 0 0$ 1 , 4 5 0 . 0 0$ C O N T A D O R 1 4 5 0 . 0 0$ A U X I L I A R 1 2 5 0 . 0 0$ M A T E R I A L E S 1 , 6 5 0 . 0 0$ E S C R I T O R I O S 2 2 0 0 . 0 0$ C O M P U T A D O R A S 2 1 , 2 0 0 . 0 0$ I M P R E S O R 1 1 5 0 . 0 0$ L I B R O S C O N T A B L E S V A R I O S 5 0 . 0 0$ P A P E L E R I A E N G E N E R A L V A R I O S 5 0 . 0 0$ B I E N I N T A N G I B L E ( L I C E N C I A ) 1 , 9 5 0 . 0 0$ O F F I C E P A R A W I N D O W S 1 1 5 0 . 0 0$ S I S T E M A D E R E G I S T R O C O N T A B L E S 1 1 , 8 0 0 . 0 0$ T O T A L D E G A S T O S 5 , 0 5 0 . 0 0$ C O N T I N G E C I A S 5 % 2 5 2 . 5 0$
5 , 3 0 2 . 5 0$ T O T A L G E N E R A L D E I M P L E M E N T A C I Ó N D E L S I S T E M A
3.6 Cronograma del plan
Cuadro No. 11
SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4 SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4
PRESENTACIÓN EQUIPO
APROBACIÓNCASA
CORREDORA
DIFUSIÓN EQUIPO
EJECUCIÓNCASA
CORREDORA
MEDICIÓN Y CONTROLCASA
CORREDORA
RETROALIMENTACIÓN EQUIPO
MES 1ACTIVIDADES RESPONSABLES
MES 2