CBOE VIX

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  • 7/24/2019 CBOE VIX

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    Nombre:Francisco Xavier Gutirrez MoralesEmmanuel Rodrguez Guardado

    Matrcula:2761731275231

    Nombre del curso:Finanzas cor!orativas

    Nombre del profesor"#alvador $ama%o

    Mdulo" 1& Actividad" 'ctividad e(tra

    Fecha" 23 Fe)rero 2*16

    Bibliografa: #toc+ ,-arts. /23 de Fe) de 2*160. olatilit% nde( /X0. )tenido de $ec-nical

    ndicators and verla%s" -tt!"44stoc+c-arts.com4sc-ool4do+u.!-!idc-artsc-ool"tec-nicalindicators"volatilit%inde(

    CBOE V!

    "#dices de Volatilidad$

    8os ndices de volatilidad miden la volatilidad im!lcita !ara una canasta de o!ciones de !ut9callrelativas a un ndice o E$F es!ec:icos. El m;s !o!ular de estos ndices es el , el cual mide la volatilidad im!lcita de la canasta de o!ciones de !ut9call !ara #?@ 5**. ElX :ue diseAado es!ec:icamente !ara medir la volatilidad a corto !lazo /3* das0 del #?@ 5**. El, C# il Found> Euro ,urrenc% $rust> BoDn ndustrials> #?@ 5** %asda 1**. /#toc+ ,-arts> 2*160

    Calculo de #dices V!

    En el aAo de 13 se creH el X !ara ser utilizado en #?@1** con una metodologa di:erente a laactual. /#toc+ ,-arts> 2*160

    Ilustracin 1: Formula Original (Stock Charts, 2016)

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    Ilustracin 2: Nuea !eto"olog#a (Stock Charts, 2016)

    En el 2**3 el , a sim!le vista estos ndices soniguales> sin em)argo en las o!ciones a corto !lazo se tiene al menos una semana !ara sue(!iraciHn> mientras ue las o!ciones a mediano !lazo usualmente tienen una duraciHn de 1 a 2semanas. ,ada una de estas o!ciones conlleva una volatilidad im!lcita tam)in conocida comoBesviaciHn Est;ndar. En lugar de utilizar :ormulas com!leIas> el ,

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    utilizado !or como un indicador de con:irmaciHn de tendencias> !orue normalmente se mueve entendencias o!uestas a los mercados de valoresN % !uede a%udar en la identi:icaciHn antici!ada dereversas de los mercados de valores. /#toc+ ,-arts> 2*160

    Ilustracin $: Com%aratio "e com%ortamiento &I' s S *00 (Stock Charts, 2016)