CONTENIDOS

E D I T O R I A L

● EL TIEMPO DE LA ECONOMÍA REAL

Por: Econ. Julio José Prado, PhD.

E N T R E V I S TA S

● DISRuPCIóN FINANCIERA

Por: Javier Borkenztain

| Pág. 1

| Pág. 3

J u R Í D I C O

● uTILIZACIóN DE MEDIOS ELECTRóNICOS EN LA INTERACCIóNCON LOS CLIENTES DE LA BANCA

Por: Dr. Jorge Iván Alvarado

| Pág. 5

La economía ecuatoriana atraviesa un episodio clásico de boom, shock y recesión, tal como se lo describió en la edición de marzo de 2016 de este boletín. Después de un año 2015 muy complicado y marcado por la reducción de depósitos, lo que va del presente, se ha caracterizado por una ligera reversión de la tendencia decreciente. En términos anualizados, diciembre de 2015 cerró con una reducción de 12,5% de los depósitos totales, mientras que para mayo de 2016 esa reducción fue de 3,0%; todavía dentro del rango negativo, pero definitivamente mucho menos malo de lo que se anticipaba. De hecho, si es que se mira el acumulado del año, entre enero y mayo, se registra una variación positiva de 3,6%, es decir un aumento de US$816 millones. Estas cifras de crecimiento de los depósitos se han registrado tanto en el Banco del Pacífico, cuanto en el resto de bancos privados; si bien es importante mencionar que el grueso de aumento de depósitos está concentrado en dicha institución, no es menos cierto que la tendencia general negativa del año anterior ha sido revertida en los primeros meses del año. Los bancos seguirán muy atentos a lo que suceda con la liquidez de la economía y los depósitos, pero se vuelve cada vez más evidente que el problema de este año no está tanto por el lado de la reducción de las captaciones, sino por el lado de los activos, específicamente por el deterioro de la cartera de créditos.

Como todo en la economía, para hablar del crédito no sólo es necesario mirar el lado de la oferta, sino también de la demanda. Según el estudio de coyuntura financiera del Banco Central del Ecuador (BCE), la demanda de crédito se ha contraído casi al doble de lo que se ha contraído la oferta; en estas condiciones, el negocio bancario de captar y colocar dinero se ve mermado. Se puede mencionar, a manera de ejemplo, que ante la pregunta realizada por el BCE en el mismo reporte, de ‘si éste es un buen momento para endeudarse’, sólo el 11% de empresas del sector de la construcción contestaron positivamente en el primer trimestre de este año, cuando el promedio de respuestas positivas en el año 2014 era de 37%. Muy similares realidades viven los sectores comercial e industrial con 14 y 17% de respuestas positivas, respectivamente.

Lo que se aprecia, es que la economía real, es decir la actividad productiva y comercial, se encuentra cada vez más complicada. Las cifras del índice de expectativas de consumo que calcula el BCE, están en un punto históricamente bajo y la fuerte

EL TIEMPO DE LA ECONOMÍA REAL

Por: Econ. Julio José Prado, PhD.*

Boletín Informativo de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador.

JuNIO-2016

#64

R E S P O N S A B I L I D A DS O C I A L

● PROGRAMAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL

Por: Banco de Machala

| Pág. 8

tendencia decreciente no hace presagiar un cambio. De la misma forma, las ventas en varios sectores se han contraído en forma acelerada, entre ellos se encuentran sectores que generan alto empleo y encadenamiento productivo como la construcción y el automotor, o sectores con alta presencia de Pymes y Microempresas como el sector comercial.

Por el lado positivo, el dólar ha dejado de apreciarse, el precio del petróleo ha mejorado y el Ministerio de Finanzas ha logrado paliar -en algo- las necesidades de financiamiento del año 2016; con desembolsos de créditos de China (pendientes del año 2015), nuevas contrataciones de créditos o emisiones de bonos soberanos (al cierre de esta edición todavía no se ha concretado esa emisión y las condiciones económicas tanto del dólar, que comienza a apreciarse nuevamente, cuanto del petróleo podrían deteriorarse después del resultado del referéndum ‘Brexit’ en Reino Unido). De cualquier forma, este aparente relajamiento de las presiones fiscales todavía no se ha sentido en un relajamiento de las presiones privadas. La economía real acusa el golpe de la recesión y existen casi nulas señales de políticas anticíclicas encaminadas a resolver ese problema.

Con todo esto, la tasa de morosidad promedio en la banca ha subido desde 3,7% a 5,2% en un año, todavía dentro de lo ‘manejable’. El deterioro es más alto en la cartera de consumo, que registró una morosidad de 10,1% en mayo, mientras que la cartera productiva y comercial tiene una morosidad de 1,6%. Con esos números, la estrategia que seguirá la banca este año es bastante clara: vigilar la salud de la cartera, hacer un análisis más estricto y periódico de cada crédito otorgado y balancear los riesgos mejorando su diversificación de la cartera.

El sistema bancario seguirá capeando el complejo entorno económico en base a una buena técnica bancaria. El pastel es bastante más pequeño ahora de lo que era en 2014, por lo que no existirá el mismo dinamismo en depósitos y créditos que acompañó a la economía ecuatoriana durante la época de bonanza, pero dentro de este mercado más pequeño, la banca y la economía pueden seguir operando adecuadamente. La condición para ese buen funcionamiento siempre será que las políticas públicas, productivas, financieras y monetarias acompañen y permitan un adecuado funcionamiento del sector privado. Regulando, pero no asfixiando, y que se genere un entorno mínimo de confianza y de certidumbre para que cada agente económico pueda ir reencontrando el rumbo del crecimiento.

*Presidente del Directorio y Director Ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador

I N T E R N A C I O N A L

● CuENTAS DE DEPóSITO Y CRÉDITO: Cambios en las preferencias de los clientes

Por: Deloitte | Pág. 2

E C O N ó M I C O

● MOROSIDAD, COBERTuRA E IMPACTO

Por: Departamento Económico - ABPE

| Pág. 6-7

E D u C A C I ó N F I N A N C I E R A

● CREANDO CuLTuRA FINANCIERA EN LOS MÁS PEQuEÑOS

Por: Banco de Loja| Pág. 4

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I N T E R N A C I O N A L

CuENTAS DE DEPóSITO Y CRÉDITO Cambios en las preferencias de los clientes

Las preferencias de los clientes están cambiando gracias a los avances en la economía global digital. Como resultado, las instituciones financieras se verán forzadas a cambiar también.

La Banca directa (bancos que no tienen sucursales físicas, sólo cajeros automáticos) es un ejemplo de cómo se verá el futuro. Dichos bancos no son nuevos. La mayoría se crearon hace años atrás como filiales de instituciones financieras tradicionales más grandes, para servir a clientes más sensibles al precio. Estos bancos ofrecen tarifas bajas y tasas de interés atractivas a cambio de que los clientes realicen transacciones estrictamente por teléfono o por la web. Pero hoy en día, gracias a la mejora de la tecnología, pueden competir en más que sólo precio.

La Banca móvil es otro ejemplo. Al igual que muchos otros negocios, las instituciones financieras se apresuraron a responder a la rápida adopción de dispositivos móviles sumando canales móviles que permitan realizar solamente transacciones básicas. Pero estas soluciones básicas fueron superadas rápidamente por aplicaciones móviles totalmente funcionales. La ventaja pasó entonces los actores no tradicionales que ofrecen a los usuarios en sus aplicaciones móviles, funcionalidades nuevas tales como transferencias peer to peer (P2P o Persona a Persona), pago de facturas vía foto y reconocimiento de voz.

Pero el campo de juego puede estabilizarse pronto. La Banca en plataforma (“Banking as a platform”) tiene como objetivo estandarizar las interfaces de programación de aplicaciones (API) en todas las instituciones financieras, lo que permite a los desarrolladores construir fácilmente e integrar mejoras de cara al cliente en ofertas básicas de los bancos. Esto no sólo impulsará el número de empresas entrantes, sino también a los actores tradicionales que

Por: Deloitte*

hasta ahora han luchado entre las demandas de recursos de los sistemas legados y el alto costo de desarrollar soluciones a medida.¿Cuál es el resultado de todos estos cambios? Es probable que los proveedores alternativos jueguen un nuevo rol apropiándose de la relación con el cliente. Se formarán redes con otros proveedores especializados en nichos de mercado para competir directamente con los proveedores tradicionales. Nos queda claro que con los canales virtuales permitiendo una mayor interacción con el cliente, tanto las instituciones financieras tradicionales como las alternativas resultarán más integradas en el día a día de los clientes.

Estas tendencias pueden moldear el futuro de los servicios financieros masivos de varias formas. Si los servicios se desagregan el punto en el que las instituciones financieras ya no controlen la mayoría de la información financiera de los individuos, se limitará la capacidad de

las instituciones financieras tradicionales de crear de manera independiente productos y servicios más atractivos para los clientes. Adicionalmente, el cambio de preferencias de los clientes puede dar lugar a la creación de un nuevo ecosistema de proveedores no tradicionales. En este escenario, las instituciones financieras podrían aún actuar como puerta de entrada al cliente, pero se verá disminuida su capacidad de controlar la experiencia del cliente de principio a fin. Finalmente, a medida que la oferta de las instituciones financieras

evoluciona para mantener su relevancia entre los clientes, pueden tener que enfrentarse con temas que no les son familiares o con áreas ambiguas que pueden plantear temas de riesgo y cumplimento.

Cualquiera de estos escenarios reducirá la capacidad de las instituciones tradicionales para subvencionar sus propios productos y servicios. Tendrán que encontrar una manera de trabajar con actores no tradicionales para aprovechar las oportunidades de nuevos productos, servicios y canales de distribución que esperan a la vuelta de la esquina.

* Colaboración especial de Deloitte. Tomado con autorización expresa de: ‟Listos para despegar -Cinco Tendencias que cambiarán los servicios financierosˮ para la publicación de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador.

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DISRuPCIóN FINANCIERA

A nivel mundial, muchas instituciones financieras y mercados capitales se encuentran amenazados por la falta de innovación en su prestación de servicios. La industria bancaria dentro de una década será completamente distinta, por eso, es momento de redefinir su modelo de negocio, de tal manera que garantice un futuro éxito.

¿Podría explicar el término “Disrupción Financiera”?

La era de Internet ha desintermediado decenas de industrias: la publicidad (Google y Facebook vs. Diarios, y YouTube vs. TV), los medios de comunicación (Netflix vs. televisión abierta y Cable), el comercio (Amazon vs. retail), la telefonía (Whatsapp y Telegram vs. SMS), el transporte, medicina, y muchas, muchas más, que aún no son tan visibles. Ahora es el turno de la industria financiera, que ha demorado ya que es una industria altamente regulada, con altas barreras de entrada, pero una enorme cantidad de emprendedores y visionarios estamos trabajando para cambiar esto. Miles de millones de dólares se están invirtiendo para que los servicios financieros dejen de ser resorte exclusivo de los bancos y para que sean más simples, más eficientes, más sencillos y más inclusivos.

¿Qué casos de Fintech han marcado un cambio significativo en el modelo de negocio de la industria bancaria actual?

El Fintech es un término que está de moda y se popularizó en los últimos 3 años en el mundo entero. PayPal fue el primero de todos, y abrió no sólo el camino para una nueva industria, sino que marcó el camino para todos los emprendedores de la era de Internet. Hoy hay miles de start-ups innovando en cada una de las verticales y horizontales de servicios financieros, desde pagos, transferencias, préstamos, scoring, seguros hasta backoffice, infraestructura, KYC, etc. Prácticamente cada servicio o tarea que hace un banco está siendo reinventada por varias start-ups alrededor del mundo. No es una sola, y eso es el poder del Fitench. ¡Son miles de pirañas comiéndose a las ballenas!

¿Qué cambios en el sistema bancario enfrentaremos en los próximos años?

Desde el punto de vista de los consumidores tendremos acceso a productos amigables, fáciles de usar, más intuitivos y seguros, productos más eficientes, basados en tecnología e integrados a nuestra vida diaria. En un futuro cercano (10-15 años) tendremos acceso a asistentes personales que nos asistirán en las decisiones diarias de nuestra economía: nos ayudarán a administrar mejor los recursos, a invertir mejor nuestros activos y a ser más eficientes y cuidadosos. Los pagos pasarán a ser invisibles, algo que no vamos a hacer más directamente, como por ejemplo, la experiencia de pago en Uber. Lo más revolucionario que veremos estará soportado por Inteligencia Artificial, el Internet de las Cosas y el acceso a una infinita capacidad

Por: Javier Borkenztain*

E N T R E V I S TA S

Prácticamente cada servicio o tarea que hace un banco está siendo reinventada por varias

start- ups alrededor del mundo“ �de cálculo y memoria. Todo eso al servicio de las personas y no ya de las grandes corporaciones. Es difícil predecir exactamente cómo serán los cambios en el futuro cercano, pero sí es fácil ver que será mucho mejor de lo que tenemos ahora.

¿A qué se refiere el concepto “Open Banking” y qué oportunidades presenta?

Open Banking es una iniciativa que hace que la información que los bancos tienen de las personas pueda ser utilizada por terceros (con aprobación del cliente, quien es el dueño de la información en última instancia) para que con ella se pueda agregar valor al cliente. Piensen en la web de su banco, no es sencillo responder preguntas como: ¿cuánto gasté en el supermercado en el mes de abril? O ¿cuánto gasté en el viaje a Brasil en marzo? Esta información está desperdigada en mis múltiples tarjetas de crédito, débito y cuentas. El sistema de los bancos nos permite hacer búsquedas por fechas. Imaginen si pudiéramos obtener información valiosa de nuestra historia transaccional. Además de las implicancias en la mejora de nuestro perfil de riesgo, KYC, seguridad, etc. Abrir los datos de los bancos redunda en beneficio de todos los actores, incluso de los propios bancos.

¿Cómo se podría generar un ecosistema colaborativo entre la banca privada y las empresas que ofrecen Fintech, de manera que puedan coexistir y mejorarse mutuamente?

Yo creo que el secreto está en la apertura, en perder el miedo a compartir y dejar que fluya la economía. El modelo actual se basa en mantener a los clientes cautivos, en generar barreras de salida gigantescas en vez de retener al cliente con servicios y buen trato. No es racional ni ayuda a nadie que en un local comercial haya cinco o seis terminales POS porque no hay interconexión de redes. Un ejemplo muy sencillo de mi país Uruguay: cuando comenzaba el milenio las telefónicas introdujeron el SMS pero no permitían que los mismos se envíen a usuarios de diferentes telefónicas. Resultado, el SMS era un servicio cerrado, sólo útil para los usuarios de una misma red y no era un servicio masivo. Cuando por tuvieron que implementar la interconexión de redes y permitir que los SMS se pudieran enviar entre diferentes compañías, el servicio se volvió masivo y explotó su uso, resultando en un negocio increíblemente lucrativo para el sector y un servicio mucho más útil para el cliente.

Desde su experiencia, ¿Qué recomendaría a la banca privada ecuatoriana para avanzar en estos asuntos?

Mi principal consejo es apostar a hacer crecer la torta, en vez de pelearse por cómo repartirse lo que hay hoy. Abrirse a los emprendedores, permitir que otros hagan y crecer en base a tecnología. Los bancos no son expertos en tecnología, pero hay empresas que apuestan a desarrollar productos y servicios innovadores, que necesitan de la red, de la espalda y de las licencias que los bancos tienen. Es una simbiosis que resulta muy lucrativa. Pero los bancos deben ser más ágiles en la apertura o muchos van a quedar por el camino.

*Director de Strategic Initiatives Latam, Mifos y Fundador de CEO y $ERO en Uruguay.

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‟Banco de Loja considera fundamental que este segmento conozca, entienda y organice desde muy temprana edad su dinero, teniendo como primera alternativa de ahorro e

inversión una entidad financiera sólida.”

CREANDO CuLTuRA FINANCIERAEN LOS MÁS PEQuEÑOS

E D u C A C I ó N F I N A N C I E R A

Banco de Loja con el slogan “Ahorrar ahora para disfrutar mañana” se encuentra ejecutando su Programa de Educación Financiera 2016, el cual tiene como uno de los segmentos de enfoque a niños y jóvenes entre 5 a 17 años, para quienes se ha desarrollado una metodología que permita mostrarles cómo funciona el sistema financiero y las diferentes alternativas que se ofrecen para el manejo de sus finanzas, teniendo como principal objetivo crear una cultura financiera a través de los diferentes talleres que se han diseñado para cada grupo.

A junio de 2016 se han realizado alrededor de 15 talleres en diferentes Centros Educativos públicos y privados de la provincia de Loja, en los cuales a través de charlas, videos, dinámicas y juegos se aprende sobre el funcionamiento del sistema bancario, las alternativas de productos y servicios financieros, derechos y obligaciones del usuario, uso de canales electrónicos y sobre todo destacando la importancia del ahorro e inversión, el endeudamiento responsable y el manejo de un presupuesto el cual les permita cubrir a futuro sus necesidades más prioritarias y alcanzar un nivel de ahorro para alcanzar un objetivo planteado o cubrir algún imprevisto.

Banco de Loja considera fundamental que este segmento conozca, entienda y organice desde muy temprana edad su dinero, teniendo como primera alternativa de ahorro e inversión una entidad financiera sólida, seria, y confiable que forme parte del sistema bancario. Estamos seguros que los conocimientos compartidos ayudarán a los más pequeños a adquirir hábitos de ahorro que les permitan alcanzar equilibrio financiero a futuro y aprender a valorar el dinero.

Además, a fin de compartir artículos de interés y tips novedosos respecto a temas financieros, con éste y otros segmentos, hemos diseñado nuestra página web de Educación Financiera(www.conocedefinanzas.ec) la cual ayudará a reforzar los conocimientos impartidos.

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J u R Í D I C O

uTILIZACIóN DE MEDIOS ELECTRóNICOS EN LA INTERACCIóN CON LOS CLIENTES DE LA BANCA

La Superintendencia de Bancos del Ecuador, mediante Circular No. IG-INSFPR-DNR-DNEI-DNAE-2015-068 de 26 de marzo de 2015, instruye al sector financiero nacional que la actualización de datos de los clientes financieros, así como la información que entreguen, que “requieran respaldo documental” deberá hacerse necesariamente con la “presencia del cliente” en la oficina bancaria y “no podrá efectuarse a través de vía telefónica, ni medios electrónicos”.

Lo anterior se sustentaría, por una parte, en la aplicación de la política conozca a su cliente, en materia de Cumplimiento que obliga a mantener los mecanismos idóneos para establecer la identidad del cliente; y, de otra parte, con fundamento en los derechos del usuario financiero, en lo que respecta al derecho a recibir protección de los datos personales que las entidades financieras obtengan del usuario para la prestación de productos o servicios, así como el derecho a obtener protección de los datos personales sobre su solvencia patrimonial y crediticia.

En una industria principalmente “intangible”1, la banca hoy en día tiende a aproximarse a sus clientes e interactuar con ellos, en lugar de esperarlos en sus oficinas, jugando un papel preponderante el reconocimiento a la validez de los medios electrónicos que se empleen para tales efectos, basados en el principio de equivalencia funcional, el cual otorga el mismo reconocimiento a las declaraciones realizadas por medios electrónicos, validez y fuerza obligatoria, como si hubieran sido hechas en forma material.

Es por ello que, aquellas obligaciones de orden normativo de parte de las instituciones financieras, no están reñidas con las innovaciones disruptivas que estamos experimentando hoy en día, tanto más que la tecnología abona a una desagregación de las tradicionales oficinas físicas hacia las virtuales que acompañan al cliente en todo momento y una excelente forma de hacerlo es a través de los canales electrónicos, mismos que también permiten reducir los costos operativos e integrar los servicios. Este fenómeno incrementa el proceso de bancarización, sustentado en la banca en plataforma, con nuevas facilidades electrónicas, oferta y aceptación digitales, no soporte documental, innovación, y, clientes informados y educados respecto del uso de la nueva tecnología; e inclusive, los consumidores tienen una percepción emocional que se basa precisamente en la instantaneidad del servicio que reciben, en un marco de seguridad y confianza, todo ello con el necesario acompañamiento del ordenamiento jurídico. En este sentido, la economía globalizada actual cambia la manera en que los bancos interactúan con sus clientes, ya que sobre la base de un servicio desagregado, la tecnología puede facilitar las actividades de sus clientes.

Por: Dr. Jorge Iván Alvarado*

De acuerdo al tratadista Pedro de Miguel Asensio2, las comunicaciones electrónicas son instrumentos adaptables a las manifestaciones de oferta, aceptación y contraoferta cuando las partes no estén presentes, debiendo agregar además que la noción de contratos a distancia no es nueva, de hecho a través de la utilización de medios electrónicos, hay muchos contratos cuya formación responde cuando las partes se encuentran localizadas en diversos lugares, como por ejemplo los contratos concluidos mediante télex o teléfono, donde el consentimiento es el único elemento requerido, tratándose de contratos consensuales.

En otras palabras, si el consentimiento o la expresión misma de la declaración de voluntad para la celebración de un negocio jurídico, con la concurrencia de oferta y aceptación, se puede formar por medios que no requieren soporte documental, tanto más se puede proporcionar información de una persona a través de medios electrónicos, en donde los procedimientos que se empleen para la identificación, aceptación, permanencia y terminación de la relación comercial de los clientes, están plenamente garantizados a través del principio de neutralidad tecnológica.

Tratadistas sobre la materia coinciden en señalar que son distintos “atributos”3 o datos los que configuran la identidad electrónica, los cuales pasan por diversos procesos de autenticación. Estos datos pueden llegar a tal punto de vinculación unívoca con su titular, que inclusive se habla de “identidad portable”4 como es el caso del número de celular que puede seguir siendo utilizado por su titular aun cuando exista un cambio de operador telefónico.

De igual manera, el empleo de medios electrónicos en el procesamiento de información no enerva la protección de los datos proporcionados por los clientes, ya que de acuerdo a la misma Ley de Comercio Electrónico, Firmas y Mensajes de Datos5, la utilización de canales electrónicos debe garantizar la autenticidad e integridad del mensaje, lo que permite a su vez el acceso y la consulta posteriores.

Las reglas de la UNCITRAL como de la Cámara Internacional de Comercio (GUIDEC) otorgan el reconocimiento del valor y legitimidad de los mensajes electrónicos, siempre que sean accesibles para su posterior consulta, en donde la identidad y procedencia de un mensaje electrónico procede previa concordancia entre la identificación del emisor, por lo que aquello debe servir para que la interacción de los clientes con la banca esté a la vanguardia de la tecnología.

1Nuria Fernández Pérez, La Contratación Electrónica de Servicios Financieros, 2003, pg. 26.2Pedro Alberto de Miguel Asensio, Derecho Privado de Internet, 2011, pg. 111.3Ignacio Alamillo Domingo, La Identidad Electrónica en la Red, Derecho y Redes Sociales, 2010, pg. 374Ignacio Alamillo Domingo, Artículo Citado, pg. 385Ley No. 67, Suplemento del Registro Oficial No 557, 17 de abril de 2002

*Presidente Comité Ecuatoriano Derecho Bancario y Docente Universitario

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MOROSIDAD, COBERTuRA E IMPACTO

En los últimos meses la contracción económica se ha profundizado, registrándose entre otros elementos, un incremento del desempleo y menor actividad empresarial. El sistema financiero, por su parte, se ha comportado de manera prudente en el otorgamiento de crédito, ya que su objetivo es precautelar sus niveles de liquidez. Las circunstancias económicas generalizadas provocan que los hogares y las empresas tengan dificultades para honrar los créditos de manera puntual, por lo que, la cartera vencida se ha incrementado en los últimos meses y esto desincentiva a las entidades financieras a ofertar créditos con el dinamismo de años anteriores.

A mayo del presente año, la morosidad del Sistema Financiero Privado fue de 6,1%, contemplando los diferentes subsistemas; Banca Privada con 5,2%, Mutualistas con 8,5%, Sociedades Financieras con 6,7% y Cooperativas con la tasa más alta de 8,7%. Frente a esto, la Banca Pública registra a la misma fecha una morosidad de 9,4%.

Morosidad y entorno económico

Para entender qué impacto puede tener los retrasos en el pago de un crédito sobre el Sistema Bancario, se debe analizar uno de los muchos indicadores financieros que se utilizan para determinar la estabilidad del sistema, como es la tasa de morosidad; que es la

Por: Departamento Económico - ABPE

Índice de Cobertura Bancariaen millones de US$

relación entre la cartera improductiva y la cartera bruta total, siendo la primera la composición de la cartera que no devenga intereses más la cartera vencida.

Debido a varios factores, tanto internos como externos, el desempleo y el subempleo urbano a nivel nacional ha aumentado desde diciembre 2014 (4,5% y 38,8%, respectivamente) a niveles de 7,4% y 43,6%, respectivamente, a marzo del presente año. En consecuencia, algunas personas que dependían de sus ingresos en relación de dependencia para honrar sus deudas con los bancos o que tenían negocios que han cerrado, han entrado en mora. Evidentemente, no todos los segmentos de créditos se ven afectados ante variaciones en el empleo, debido a su naturaleza o destino de los préstamos. Es así que las tasas de morosidad de créditos inmobiliarios o de consumo tienden a aumentar y estar más relacionadas con las variaciones del desempleo, que otros créditos que no dependen directamente del empleo del individuo.

Esta relación entre la cartera improductiva y la cartera total, expresada en el índice de morosidad, se modifica también por el dinamismo del sistema en otorgar nuevos créditos. Si la cartera total ha decrecido en relación al año anterior y la cartera improductiva sigue aumentando por efecto del complicado entorno económico, el resultado es que este indicador crezca de manera importante. Este indicador por tanto mejorará su desempeño a medida que los hogares y empresas mejoren su situación económica y el sistema financiero sienta un entorno de confianza para incrementar su saldo total de cartera.

Cobertura frente a la Morosidad

Por sí solo el índice de morosidad no implica que el sistema financiero pierda capacidad para cubrir la demanda de efectivo de sus clientes, ni afecte a su solvencia, debido a que las entidades financieras tienen mecanismos para mitigar su riesgo de crédito.

Para esto, como política de regulación macroprudencial en el Código Orgánico Monetario y Financiero, se ha dispuesto que sean las Provisiones las que deben cubrir el riesgo de incobrabilidad, como

Fuente: Superintendencia de Bancos

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Impacto de la Morosidad

Entrar en mora implica un retraso en el pago del crédito otorgado a un cliente, para lo cual la Banca y los diferentes actores del sector financiero cuentan con mecanismos para su mitigación de riesgos; en primer lugar, la reestructuración o el refinanciamiento de la cartera de crédito con el fin de recuperarlos o, en segundo lugar, con garantías que respaldan ese crédito y que se ejecutarán en caso de ser necesario. Sólo en última instancia, si la cartera resulta ser incobrable, se la castiga, se utilizan las provisiones antes mencionadas, y esto se registra como un gasto para la entidad bancaria, desencadenando como resultado una menor utilidad.

A mayo del presente año, el rubro de cartera castigada registrada como gasto dentro del Estado de Resultados de la banca fue de US$176 millones, frente a un nivel de provisiones que contabiliza el sistema bancario de US$1.339 millones. Llevando este análisis a los diferentes segmentos de crédito se observa en el crédito de consumo, el cual abarca más de la mitad de la cartera castigada, un rubro de US$93 millones hasta el quinto mes del año, frente a un nivel de provisiones existentes sólo para ese segmento de US$347 millones.

El aumento de los índices de mora que se observa en los últimos meses, no afecta por lo tanto a la liquidez del sistema bancario, el cual se mide a través de la relación entre los Fondos Disponibles y los Depósitos a Corto Plazo. La liquidez que maneja el sistema bancario, debe servir para hacer frente y solventar requerimientos de retiros de sus clientes . El castigo a una cartera improductiva afectaría, en última instancia, a la utilidad de la entidad, pero en ningún caso afecta su capacidad para solventar los requerimientos de sus clientes.

1Mediante Resoluciones No. 209-2016-F y 245-2016-F2COMyF: “Art. 189.- Liquidez. Las entidades del sistema financiero nacional deberán mantener los niveles suficientes de activos líquidos de alta calidad libres de gravamen o restricción, que puedan ser transformados en efectivo en determinado periodo de tiempo sin pérdida significativa de su valor, en relación con sus obligaciones y contingentes, ponderados conforme lo determine la Junta (…)”

E C O N ó M I C O

Liquidez-Bancos Privadosen porcentajes

lo señala el Código en su artículo 205.- “Provisión. /…/ una cuenta de valuación de activos y contingentes, incluyendo los derivados financieros, para cubrir eventuales pérdidas por cuentas incobrables o por desvalorización y para apuntalar el adecuado desempeño macroeconómico. Las pérdidas esperadas de los activos de riesgo se cubrirán con provisiones, en tanto que las pérdidas inesperadas se cubrirán con capital”.

Con el fin de ratificar esta disposición del Código Monetario1, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera estableció los porcentajes de provisiones requeridas mínimas y máximas, por tipo de crédito y morosidad. Adicionalmente, se creó las denominadas provisiones facultativas que, dentro de ciertos límites, son deducibles de la base imponible para efectos de impuesto a la renta. Junto a esto también existe una provisión anticíclica que es aquella que se define como: “aquella que permite contrarrestar el excesivo perfil cíclico de la provisión específica y genérica, por medio de la creación de un fondo para insolvencias durante la fase expansiva, en la que aumenta el riesgo latente”.

Por lo tanto, para analizar la resiliencia del sistema financiero ante incrementos de la morosidad, a partir de la normativa referida con anterioridad, se debe medir el nivel de provisiones y determinar el índice de cobertura bancaria, el cual se obtiene de la relación de la cuenta de provisiones para créditos (registrada en el activo) y su cartera improductiva.

A mayo de este año, este índice tiene un resultado de 1,39 veces, lo que significa que la banca dispone de provisiones para cubrir toda la cartera improductiva, y adicionalmente tiene un excedente de 39%. Adicional a las provisiones consolidadas específicas de cada segmento de crédito, el Sistema Bancario consolida en su activo las siguientes cuentas: provisión genérica por tecnología crediticia, provisión anticíclica, provisiones no reversadas por requerimiento normativo y una provisión genérica voluntaria. De esta manera, el nivel total de provisiones, incluyendo las cuentas antes mencionadas, alcanza un saldo de US$1.339 millones, mientras que la Cartera Improductiva no sobrepasa los US$966 millones. El exceso en términos absolutos a mayo 2016 fue de US$372 millones.

Fuente: Superintendencia de Bancos

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La Asociación de Bancos Privados del Ecuador, ABPE, es una entidad gremial sin ánimo de lucro, constituída el 30 de marzo de 1965.

Las opiniones vertidas en este boletín son de exclusiva responsabilidad de quienes las emiten y no representan necesariamente el pensamiento ni la línea editorial de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador ni de sus miembros.

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ABPE - Asociación de Bancos Privados del Ecuador

Presidente del Directorio / Director EjecutivoEcon. Julio José Prado, PhD.

Departamento EconómicoEcon. Carolina LandínEcon. José De Souza

Director EconómicoEcon. Juan Pablo Erráez

Banco de Machala ha enfocado sus programas de Responsabilidad Social Corporativa en las donaciones y programas de educación financiera, con el objetivo de crear conciencia y cooperar con la comunidad y la sociedad en general.

Cada año, el Banco de Machala incluye en sus planes de acción gestiones necesarias para fomentar su participación en aspectos relevantes de la Responsabilidad Social, por considerarlo un constante compromiso con la comunidad, con los clientes y con el desarrollo del país; principios que el Banco ha mantenido desde su fundación hace más de 53 años.

El enfoque del banco constituye varios puntos sociales:

Salud y asistencia social.- En el campo de la salud, el Banco de Machala ha apoyado obras o servicios de asistencia social y solidaria, en la que de manera permanente contribuye al mantenimiento de un asilo de ancianos en la ciudad de Machala para garantizar que

R E S P O N S A B I L I D A D S O C I A L

una población de 100 personas mayores de escasos recursos tenga alojamiento permanente, alimentación y cuidados médicos.

Lleva a cabo también un programa en alianza con el Municipio de Machala que consiste en el mantenimiento de clínicas móviles que dan atención en los barrios a familias de escasos recursos, especialmente niños y madres, en el campo de pediatría, ginecología, medicina general y tratamiento odontológico.

Operaciones bancarias en relación al medio ambiente.- En cada operación financiera, sea de captaciones o colocaciones, el Banco de Machala ofrece la seguridad de realizarla bajo estrictos lineamientos regulatorios, confluyendo en la confianza de los distintos públicos con los que se relaciona: accionistas, directores, colaboradores, comunidad, proveedores, clientes; buscando la sostenibilidad del medio ambiente, la suya propia y de las generaciones futuras.

Apoyo a proyectos de Desarrollo Sustentable.- Es parte de la Responsabilidad Social del Banco el apoyo a proyectos de desarrollo sustentable que sean ejecutados de forma socialmente responsable, y procurar el direccionamiento del apoyo financiero hacia empresas que generan inversión, empleo y crecimiento, especialmente a Pymes y Microempresas.

PROGRAMAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DEL BANCO DE MACHALA

Cada año, el Banco de Machala incluye en sus planes de acción

gestiones necesarias para fomentar su participación en aspectos relevantes de

la Responsabilidad Social.