DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA LA INFORMACIÓN FINANCIERA COMO FACTOR COMPETITIVO I Encuentro de la Central de Balances con las empresas de Alicante Manuel

DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA

LA INFORMACIÓN FINANCIERA COMO FACTOR COMPETITIVO

I Encuentro de la Central de Balances con las empresas de Alicante

Manuel Ortega Jefe de la División de Central de Balances

Alicante16 de diciembre de 2010

DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA2

I ENCUENTRO CON EMPRESAS DE ALICANTE:

La información financiera como factor competitivo

1. Introducción: la información como factor competitivo

2. Central de Balances: información pública gratuita

3. Empresas colaboradoras con la Central de Balances: información exclusiva. Canal Web

4. XBRL: una vía para reducir la carga informativa

5. Reforma contable y cambio a IFRS

Contenido


INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA COMO FACTOR COMPETITIVO

1. Costes de facilitar información2. Beneficios derivados para las empresas:

1. Directos: disponer de agregados de comparación2. Indirectos:

1. Buen nivel de la estadística española y reducción en las primas de riesgo

2. Adopción de políticas económicas, considerando el microdato

3. Obligación de la Administración:1. Evitar demandas redundantes2. Utilizar las fuentes administrativas3. Solicitar la información estrictamente necesaria4. Difundir información agregada en contraprestación5. Crear mecanismos para reducir la carga informativa:

XBRL

Coste y beneficio



Bases de datos de la CB: conocimiento del microdato

CBA: Base de datos anual

Número de empresas %

NÚMERO DE EMPRESAS (escala izquierda) COBERTURA: Valor añadido bruto a precios básicos de la base de datos respecto del total de Sociedades no f inancieras.

de los Registros MercantilesCBT: Base de datos trimestral CBB: Base de datos de información

5018

91239276 9321

9535

6910

825 812 795 758 809 791630

38,3

32,633,5 33,9

31,2

26,2

14,0

11,813,2

11,5

14,2

12,611,6

16,4

21,7

19,320,1

13,6

3,1

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

85 05 06 07 08 09 I-09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10 III-10 04 05 06 07 08 09

442004 579866 558901 604575 471663 123704



Algunos ejemplos de uso por el Banco de España

-15

-10

-5

0

5

10

15

2005 2006 2007 2008 2009 2010

CBA%

229 de noviembre de 2010

VALOR AÑADIDO BRUTO AL COSTE DE LOS FACTORES (tasas de variación)

CBT

CBTCBB (pequeñas)





GASTOS DE PERSONAL (tasas de variación)

-4

-2

0

2

4

6

8

2005 2006 2007 2008 2009 2010

CENTRAL DE BALANCES ANUAL

%

CBT

CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL




-9

-6

-3

0

3

6

2005 2006 2007 2008 2009 2010

CBA%


EMPLEO (tasas de variación)

CBT

CBTCBB (pequeñas)




-45

-30

-15

0

15

30

45

2005 2006 2007 2008 2009 2010


%


GASTOS FINANCIEROS(tasas de variación)

CBT





-90

-75

-60

-45

-30

-15

0

15

30

2005 2006 2007 2008 2009 2010

CBA%


RESULTADO ORDINARIO NETO(tasas de variación)

CBT

CBTCBB (pequeñas)





RELACIÓN ENTRE EL RESULTADO ORDINARIO NETO (RON) Y EL RESULTADO DEL EJ ERCICIO

Resultado Ordinario Neto

+ Resultados por enajenaciones y deterioro+ Variaciones del valor razonable y resto de resultados- Impuesto sobre beneficios

= Resultado del ejercicio

RESULTADOS POR ENAJ ENACIONES Y DETERIORO (% sobre el VAB)

-10

-5

0

5

10

2008 2009 2010





RESULTADO DEL EJ ERCICIO (tasas de variación)

-100

-75

-50

-25

0

25

50

75

2005 2006 2007 2008 2009 2010

CBA%

CBT

CBTCBB (pequeñas)


18





COMPARACIÓN DE LA RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CON EL COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2)

CBT

0

2

4

6

8

10

12

14

85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBARENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBT

COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBACOSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBT

%DIFERENCIA R1 – R2 CBT




0

200

400

600

2005 2006 2007 2008 2009 2010

E2. RECURSOS AJ ENOS CON COSTE / VAB

%


APROXIMACIONES AL ENDEUDAMIENTOTOTAL EMPRESAS (ratios)

CBT

30

40

50

60

2005 2006 2007 2008 2009 2010


%

E1. RECURSOS AJ ENOS CON COSTE / ACTIVO NETO

CBT





-20

-10

0

10

20

30

40

50

2000 II IV 2001 II IV 2002 II IV 20003 II

IV 2004 II IV 2005 II IV 2006 II IV

RON (c) / Recursos Propios (%)

p50

p10

p90









Contenido


CENTRAL DE BALANCES: INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA

a) Agregados: 1. Monografía anual 2. Informes trimestrales 3. Análisis sectorial: aplicación “Agregados

sectoriales”4. Base de datos BACH (colaboración

internacional)

b) Distribuciones estadísticas: 1. Base de datos de referencias sectoriales

(colaboración internacional)

Estudios disponibles


Análisis Sectorial: aplicación “Agregados sectoriales”


Disponible en: www.bde.es


Agregados sectoriales



Características:A. Tipo de información:

Distribuciones estadísticas, cuartiles (Q1, Q2, Q3), para 28 Ratios definidas a partir de conceptos BACH

B. Sectores Secciones NACE (1 letra)Subsecciones NACE (2 letras)Divisiones NACE ( 2 dígitos)Grupos NACE (3 dígitos)

C. Tamaños (según cifra neta de negocios, año actual)Tamaño 1 < 1 millón de €Tamaño 2 > 1 y < 7 millones de € / Tamaño 3 > 7 y < 40 millones de € Tamaño 4 > 40 y < 100 millones de € / Tamaño 5 > 100 millones de €Tamaño 0 Total tamaños

E PaísesEspaña, Alemania, Austria, Bélgica, Francia, Holanda, Italia y Portugal

Distribuciones estadísticas. Base de datos de Referencias Sectoriales RSE (II)



EJEMPLO DE UTILIZACIÓN

Caso:

Empresa dedicada a la fabricación de muebles

Facturación menor a 1 millón de euros en 2000, 2001 y 2002

Margen de explotación (resultado económico / cifra de negocios): 6,10% en los 3 años

Análisis, dos tipos:1. Evolución del margen de explotación2. Margen de explotación en relación al tamaño

Base RSE: ejemplo




Análisis 1. Evolución del margen de explotación

Q1 Q2 Q3

2000 0,43 4,73 9,01

2001 1,31 4,85 9,03

2002 2,40 5,37 9,53

DATOS

Q1 (25%) Q3 (75%)Q2 (50%)

2000

2001

2002

Posición menos ventajosa Posición más ventajosa

Base RSE: ejemplo


Análisis 2. Margen de explotación en relación al tamaño

Cifra de negocios Año 2002

< 1 millón de euros

Entre 7 y 40

millones de euros

Posición menos ventajosa Posición más ventajosa

0,43 4,73 9,01

6,86 10,84 16,05

Base RSE: ejemplo










Contenido




1. Estudio individualEstudio individual comparado con el sector Envío de hoja resumen, por correo electrónicoPosibilidad de solicitar por el Canal Web, un estudio detallado:• Todas las empresas del sector de actividad y tamaño• Solo las que generan beneficios (“benchmarking”)

2. Servicio de atención a la empresa colaboradoraAcceso a la información contenida en las bases de datos del Servicio de Estudios

Contrapartidas

INFORMACIÓN EXCLUSIVAPARA LAS EMPRESAS COLABORADORAS


Estudio individual




Estudio individual



Estudio individual




Colaboración: cumplimentación del cuestionario electrónico










Contenido


UN PROBLEMA DE COMUNICACIÓN


UN PROBLEMA DE COMUNICACIÓN


XBRL COMO SOLUCIÓN La necesidad de un estándar

Quizás no recuerden estas máquinas. Solo hace unas décadas…


La necesidad de un estándar

… pero seguro que sí resultará familiar esta.Qué y por qué ha cambiado?

XBRL COMO SOLUCIÓN


Un estándar mundialXBRL COMO SOLUCIÓN

1. Estándares, ¿un requisito de los reguladores?2. El caso del comercio en grandes superficies y

la industria3. Externalidades positivas: nuevos sistemas de

control de stock4. En el ámbito contable, también las habrá:

factor diferenciador; integración / auditoría continua / otros


XBRL: algunas características

XML para estados financieros

Cada elemento, una etiqueta

Metainformación, sobre la información

financiera (linkbases):

– Presentación

– Cálculo

– Nombre (idioma)

– Referencias legales

XBRL COMO SOLUCIÓN


XBRL: UNA VÍA PARA REDUCIR LA CARGA INFORMATIVA

<cnmv-gen: InmovilizacionesInmateriales decimals="0"contextRef="I ndividualActual"

unitRef="MilesEuros">7423748</cnmv-gen: InmovilizacionesInmateriales>

<cnmv-gen:DerechosSobreBienesRegimenArrendamientoFinancierodecimals="0" contextRef="I ndividualActual"unitRef="MilesEuros">83289</cnmv-gen:DerechosSobreBienesRegimenArrendamientoFinanciero>

<cnmv-gen:OtroInmovilizadoInmaterial decimals="0"contextRef="I ndividualActual"unitRef="MilesEuros">7340459</cnmv-gen:OtroInmovilizadoInmaterial>

¿Qué es XBRL?


REGULADORES INFORMANTES FINES/ÁMBITO

CNMVBANCO DE ESPAÑA Regulación/Supervisión Central de Balances

IGAE (Intervención del Estado)

Ministerio de Economía

REGISTROS MERCANTILES

Sociedades cotizadas

Entidades financierasEntidades no financierasAyuntamientos y entes públicosAyuntamientos

Sociedades mercantilesGrupos de empresas (RD 1159/2010)

Información a los mercadosRegulatorio/SupervElaboración de estadísticasControl del gasto

Control del gasto

Depósito legal

XBRL ESPAÑA: Taxonomías disponibles

Taxonomías españolas

XBRL: UNA VÍA PARA REDUCIR LA CARGA INFORMATIVA








5. Reforma contable, cambio a IFRS y oportunidades derivadas

Contenido


Población afectada, directa e indirectamente

REFORMA CONTABLE Y CAMBIO A IFRS

V. absolutos % % %

TOTAL SOCIEDADES NO FINANCIERAS 980572 100,00 100,00 100,00

1.- Sociedades Anónimas 120472 12,29 45,11 56,40

1. Cotizadas 167 0,02 3,52 10,69

1. Mercado continuo 106 0,01 3,43 10,45 Del cual, IBEX-35 29 0,00 2,23 8,76 2. Corros 61 0,01 0,10 0,25

2. No cotizadas 120305 12,27 41,59 45,70

2.- Sociedades de Responsabilidad Limitada 830279 84,67 51,00 36,77

3.- Otras formas societarias 29821 3,04 3,89 6,83

(1) Fuente: Directorio Central de Empresas (DIRCE) del INE y elaboración propia, a partir de datos de la CNMV(2) Fuente: INE y datos estimados por la Central de Balances del Banco de España

LAS SOCIEDADES NO FINANCIERAS EN ESPAÑA . Año 2003

Número (1) VAB (2)Empleados (2)


1. Valoración a valor razonable: aproximación a los valores de mercado. Uso con fines analíticos

2. Activos fuera de balance (p.ej. Leasing, en Francia)3. Estado de cambios en el patrimonio neto4. Información sobre derivados5. Factores de competitividad (intangibles, medio

ambiente, otros)6. Datos por segmentos7. Posibilidad de comparar cuentas de varios países

(cada cual con su propio plan contable)

Ganancias de información más destacables



1. Alternativas existentes; en especial, la cuenta de resultados por naturaleza o por función

2. Falta de información de instrumentos financieros por naturaleza (acciones, obligaciones, préstamos, etc.)

3. Datos sobre empleo4. Pérdida del Estado de origen y aplicación de fondos 5. Separación entre ordinario y extraordinario: peligro de

mezclar operaciones corrientes, de capital o financieras, con revalorizaciones y variaciones en volumen

Pérdidas de información más destacables



1. La aprobación del plan contable, reduce las alternativas existentes en IFRS: mejora la homogeneidad de la información financiera

2. Y solicita datos sobre empleo, factores competitivos y, desde 2011, datos sobre pagos demorados (periodo medio de pago a proveedores)

3. Las cuentas anuales se conforman como factor de competitividad, por medio de la transparencia

4. Reto: reducir la carga informativa que recae sobre las empresas:

1. XBRL2. Modelos de depósito, en papel y XBRL

5. Trabajos para evitar redundancias: plan estadístico nacional y uso de registros administrativos

Solución española: plan contable de 2007 y modelo de depósito de cuentas



1. Impacto cuantitativo de la aplicación del valor razonable

REFORMA CONTABLE Y CAMBIO A IFRSEvaluación de impacto, del valor razonable en CBA

DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

Documents

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