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DGSFP 1 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
SESIÓN 3: PANEL SOBRE
“REQUERIMIENTO DE CAPITAL Y SOLVENCIA”SESIÓN 3: PANEL SOBRE
“REQUERIMIENTO DE CAPITAL Y SOLVENCIA”
22 al 25 de noviembre 2010
San Salvador (El Salvador)
Seminario Regional
IAIS - ASSAL
DGSFP 2 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 2 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
ContenidoContenido
1. Introducción Solvencia II
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Transformación Balance contable a Balance “económico”
SCR Fórmula estándar / parámetros específicos
SCR Modelos internos
Gobierno corporativo
Control interno
Supervisión de grupos
Aseguradoras de reducida dimensión
3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE
4. Organización y recursos del Supervisor
5. Consideraciones finales
DGSFP 3 de 12
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Fondos de Pensiones
DGSFP 3 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Introducción Solvencia IIIntroducción Solvencia II
Valoración de Activos
Valoración de Pasivos
Requerimientos de cacapital:
SCRMCR
Modelos internos
Solvencia II
PILAR 3Disciplina de Mercado
PILAR 2Revisión del Supervisor
PILAR 1Requerimientos de capital
Gobierno corporativo
Gestión de riesgos
Control interno
Revisión del supervisor
Revelación
Transparencia
Revisión del Mercado
DGSFP 4 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 4 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Cualquier pérdida esperada debe reflejarse en la valoración del
activo o del pasivo
ACTIVO PASIVO
Todos los activos valorados a su
valor de transferencia
Valor de cumplimiento o de
transferencia
“Best estimate”Provisiones
técnicas
Margen Solvencia SCR
El MS o SCR recoge las pérdidas inesperadas (variabilidad)
Introducción Solvencia II: Pilar 1Introducción Solvencia II: Pilar 1
DGSFP 5 de 12
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Fondos de Pensiones
DGSFP 5 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Pilar I : Balance contable Balance económicoPilar I : Balance contable Balance económico
Transformación a Balance “económico”
Valoración de activos a valor razonable (mercado)
Valoración de pasivos a valor de transferencia
“Best estimate” Provisiones técnicas
DGSFP 6 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 6 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
ACTIVO PASIVO
Todos los activos valorados a su
valor de transferencia
Valor de cumplimiento o de
transferencia
“Best estimate”Provisiones
técnicas
Margen Solvencia SCR
El MS o SCR recoge las pérdidas inesperadas (variabilidad)
Pilar I : Requerimiento de capital
DGSFP 7 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 7 de 12
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Fondos de Pensiones
RÉGIMEN GENERAL. FUNDAMENTOS SII
ACTIVO
A valor razonable
PASIVOValor de
transferencia
NETOActivo - Pasivo
t0 t1
Posibles “netos”
dentro de un año
Pilar I : Requerimiento de capital
DGSFP 8 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 8 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Pilar I : Requerimiento de capitalPilar I : Requerimiento de capital
Capital de solvencia obligatorio SCR
VaR intervalo de confianza al 99,5%
Horizonte temporal: 1 año
Perc 50
VaR 99,5%
PROBABILIDAD
PÉRDIDA
DGSFP 9 de 12
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Fondos de Pensiones
DGSFP 9 de 34
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Fondos de Pensiones
MI parcial
Parámetros de la entidad
RÉGIMEN GENERAL DE REQUERIMIENTO CAPITALNIVELES DE CALCULO DEL SCR
Fórmula estándar
Fórmula lineal Solvencia I
Régimen General
Simplificaciones
Régimen Especial
Máximo
Mínimo
Modelo interno total
Introducción Solvencia II: Pilar 1Introducción Solvencia II: Pilar 1
DGSFP 10 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 10 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
ContenidoContenido
1. Introducción Solvencia II
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Transformación Balance contable a Balance “económico”
SCR Fórmula estándar / parámetros específicos
SCR Modelos internos
Gobierno corporativo
Control interno
Supervisión de grupos
Aseguradoras de reducida dimensión
3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE
4. Organización y recursos del Supervisor
5. Consideraciones finales
DGSFP 11 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 11 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
“Best estimate” de las provisiones técnicas
Calidad de los datos
Segmentación (granularidad)
Metodología e hipótesis de cálculo
Recursos de las compañías
Documentación
GAP análisis
Balance contable Balance económico
SUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓN
DGSFP 12 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 12 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Pilar II : Procesos de revisión del supervisorPilar II : Procesos de revisión del supervisor
SCR Fórmula estándar / parámetros específicos
DGSFP 13 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 13 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Calidad de los datos
Segmentación (granularidad)
Metodología e hipótesis de cálculo
Recursos de las compañías
Documentación
GAP análisis
SUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓN
SCR Fórmula estándar / parámetros específicos
DGSFP 14 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 14 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Requisitos de los modelos internos
Test de uso
Requisitos cualitativos estadísticos
Requisitos de calibración - Correlaciones
Atribución de pérdidas y beneficios
Requisitos de validación
Documentación
Proceso de aprobación por el Supervisor
APROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓNAPROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓN APROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓNAPROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓN
SCR : Modelos internos
DGSFP 15 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 15 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
SCR : Modelos internos: Aprobación del supervisor
Proceso “Presolicitud”
30 / 06 / 201331 / 12 / 2010
...
31 / 12 / 2011 31 / 12 / 2012
Directiva en vigor: 1 / 01 / 2013
6 meses
Solicitud* Valoración Decisión
DGSFP 16 de 12
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Fondos de Pensiones
DGSFP 16 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Envío de documentación al supervisor: 2 fases
Análisis extrasitu de los documentos
Análisis in situ
Validación por parte de la entidad
Verificaciones “oficiosas” de la inspección
“ “PREAPPLICATION PROCESS”PREAPPLICATION PROCESS” “ “PREAPPLICATION PROCESS”PREAPPLICATION PROCESS”
SCR : Modelos internos
DGSFP 17 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 17 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
“ “PROCESO PRESOLICITUD” ESPAPROCESO PRESOLICITUD” ESPAÑOLÑOL “ “PROCESO PRESOLICITUD” ESPAPROCESO PRESOLICITUD” ESPAÑOLÑOL
SCR : Modelos internos
FASE 1 - Plazos
01/09/2010-01/12/2010Presentación de solicitudes a la DGSFP
Documentación previa requerida
01/12/2010-01/02/2011 Análisis de la documentación por la DGSFP
Comunicación a las entidades que continúan en el proceso
FASE 2 - Plazos
01/02/2011-01/04/2011Presentación del modelo a la DGSFP
Documentación completa requerida
01/04/2011-30/01/2012Análisis del modelo por la DGSFP
Requerimiento de las mejoras a introducir
30/04/2012Fin del plazo para la presentación de las mejoras a la DGSFP
30/04/2012-30/06/2012Revisión de las mejoras por la DGSFP
Comunicación a las entidades de los resultados de los análisis
30/06/2012Apertura de la fase formal de solicitud de autorización
DGSFP 18 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 18 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Estructura organizativa adecuada
Honorabilidad, idoneidad y experiencia de los agestores
Segregación de funciones
“Compliance” y Auditoría interna
Documentación
SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN
Gobierno corporativo
DGSFP 19 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 19 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Sistema eficaz de gestión de riesgos
Mapa de riesgos
Gestión del riesgo operacional
Evaluación interna del sistema de gestión de riesgos (ORSA)
Documentación
SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN
Control interno
DGSFP 20 de 12
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DGSFP 20 de 34
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Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Supervisión de Grupos
DGSFP 21 de 12
Dirección General de Seguros y
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DGSFP 21 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Perímetro del grupo
Operaciones intragrupo
Agregaciones de “requerimientos de capital” SCR
Gobierno corporativo y control interno
Reglas de equivalencia entre Estados No UE
Colegios de supervisores:
MMoU’s – Planes de emergencia
SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN
Supervisión de Grupos
DGSFP 22 de 12
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Supervisión del Grupo
Supervisión individual
Proceso
Supervisión
Proceso
Supervisión
Lead
Supervisor
Autoridad Supervisión
A
Autoridad Supervisión
B
Autoridad Supervisión
...
Autoridad Supervisión
X
ApoyoProcesoColegio
Facilitarsupervisióndel grupo
Cooperación, intercambio de información, consulta entre autoridades de supervisión
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Colegios de supervisores
Supervisión de Grupos
DGSFP 23 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 23 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
INTERRELACIÓN PILAR I – PILAR 2INTERRELACIÓN PILAR I – PILAR 2
DGSFP 24 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 24 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN
Entidades de reducida dimensión
1. Primas < 5M€
2. PT < 25M€ (brutas sin deducción Rsº)
3. No RC, Crédito o Caución
4. Primas RA < 0,5M€ ó 10% VN
5. PT RA < 2,5M€ ó 10% PT
Exclusión aplicación régimen Solvencia II
Requisitos (Art. 4 Directiva)
Cumplimiento de requisitos de exclusión
DGSFP 25 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 25 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
ContenidoContenido
1. Introducción Solvencia II
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Transformación Balance contable a Balance “económico”
SCR Fórmula estándar / parámetros específicos
SCR Modelos internos
Gobierno corporativo
Control interno
Supervisión de grupos
Aseguradoras de reducida dimensión
3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE
4. Organización y recursos del Supervisor
5. Consideraciones finales
DGSFP 26 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 26 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE
Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Ámbito:
- Actividad de reaseguro (art. 172 directiva)
- Filiales y Matrices de grupos en Estados no UE (arts.227
y260 directiva)
Principios comunes para la equivalencia:
- Consideración del marco normativo aplicable y
prácticas supervisoras en vigor
- Gobierno corporativo y control interno “equivalentes”
- Secreto profesional e intercambio de información
- Valoración de activos y pasivos y régimen de
provisiones técnicas (cálculo y cobertura)
“equivalentes”
- Requerimientos de capital de solvencia basados en la
gestión y cuantificación de los riesgos
- Régimen de fondos propios “equivalente”
DGSFP 27 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 27 de 34
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Fondos de Pensiones
3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE
Disposiciones transitorias
- Autorización limitada a un periodo de 3 años
- Compromiso de los Estados No UE de introducir el
régimen de supervisión basado en riesgos
- Establecimiento de un programa de convergencia
Efectos de la “equivalencia”
- Actividad de reaseguro (art. 172 directiva)
- Filiales de grupos europeos en Estados no UE
(arts.227 directiva)
- Matrices en Estados no UE de filiales europeas (arts.227 directiva)
DGSFP 28 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 28 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
ContenidoContenido
1. Introducción Solvencia II
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Transformación Balance contable a Balance “económico”
SCR Fórmula estándar / parámetros específicos
SCR Modelos internos
Gobierno corporativo
Control interno
Supervisión de grupos
Aseguradoras de reducida dimensión
3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE
4. Organización y recursos del Supervisor
5. Consideraciones finales
DGSFP 29 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 29 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Subdirección General de Inspección
Esquema organizativo actual en DGSFP
4. Organización y recursos del Supervisor 4. Organización y recursos del Supervisor
GruposInternacionales
Entidades Nacionales
G A T
S A F
ANALISIS DE BALANCES (Extrasitu) ANALISIS DE BALANCES (Extrasitu) Entidades
Reducida dimensión
DEPARTAMENTO DE MEDIDAS DE CONTROL ESPECIAL
DGSFP 30 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 30 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
Page 30
4. Organización y recursos del Supervisor 4. Organización y recursos del Supervisor
Reorganización del supervisor de seguros europeo
CEIOPS EIOPA
Reorganización institucional de supervisores nacionales en Europa:
Dependencia de Bancos Centrales
Diversos esquemas asumidos:
- Especialización tres sectores (Banca, Seguros y
Valores)
- Modelo “Twin peaks”
DGSFP 31 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 31 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
4. Organización y recursos del Supervisor 4. Organización y recursos del Supervisor
Guías y estándares de actuación
Herramientas informáticas
Análisis de sensibilidad y escenarios
Sistemas de alerta temprana (EWS)
Equipos de apoyo especializados:
- Análisis cuantitativo
- Auditoría informática . . .
Recursos y herramientas
DGSFP 32 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 32 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
ContenidoContenido
1. Introducción Solvencia II
2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor
Transformación Balance contable a Balance “económico”
SCR Fórmula estándar / parámetros específicos
SCR Modelos internos
Gobierno corporativo
Control interno
Supervisión de grupos
Aseguradoras de reducida dimensión
3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE
4. Organización y recursos del Supervisor
5. Consideraciones finales
DGSFP 33 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 33 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
5. Consideraciones finales5. Consideraciones finales
Entrada en vigor Directiva Solvencia II:Directiva Omnibus 2 1/01/2013
Trabajos en curso (entre otros):
EC : Draft L2 implementing measures
CEIOPS: Medium term work plan (2010-2014)
Ejercicio de impacto cuantitativo QIS5:
Remisión: Solo: < 1/11 ; Grupos: < 15/11
Publicación resultados agregados: ≈ 04/2011QIS5 bis ???
DGSFP 34 de 12
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
DGSFP 34 de 34
Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
ContenidoContenido
MUCHAS GRACIAS POR SU
ATENCIÓN
http://www.dgsfp.meh.es/