Diapositiva 1 - contenido.bce.fin.ec · USD 11,790 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 0.8%. 3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y

Junio 2016

Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Riesgo Sistémico

MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES

MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA

ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo

2. Indicadores monetarios

3. Indicadores financieros

3.1 Sector financiero privado

3.2 Sector financiero público

4. Abreviaturas



ECUATORIANA

1. Objetivo

Conforme dispone el numeral 12 del artículo 36 del COMF, el Banco Central del Ecuador debe evaluar permanentemente el riesgo sistémico de los sistemas monetario y financiero de la economía nacional. Con este fin, se dará a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores más relevantes relacionados con los indicadores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana.

La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el link http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx

http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx













http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos_sep15.xlsx



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI) Millones de dólares, May-2014 / May-2016

Al 31 de mayo de 2016, el saldo de las RI se ubicó en USD 2,159 millones, compuesto principalmente por

inversiones en el exterior, oro, caja en divisas del BCE y recursos en bancos e instituciones financieras en el

exterior.

Fuente: BCE

2.1 Reservas Internacionales (RI)


-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

may

-14

jun

-14

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14

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-14

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-14

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-14

no

v-1

4

dic

-14

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15

feb

-15

mar

-15

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15

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-15

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-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs

Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales

Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria Millones de dólares, Ene-2015 / May-2016

Fuente: BCE

2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)

Al 25 de mayo de 2016, las RML constituidas alcanzaron USD 10,701 millones, mientras que las RML

requeridas se ubicaron en USD 5,408 millones; es decir, que el sistema mantiene un exceso de liquidez por

un monto de USD 5,293 millones.*

* Se incluye a las cooperativas de ahorro y crédito que, en su momento estaban controladas por la SB.


5,408

10,701

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

7-e

ne-

15

28

-en

e-1

5

18

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-15

11

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-15

1-a

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15

22

-ab

r-1

5

13

-may

-15

3-j

un

-15

24

-ju

n-1

5

15

-ju

l-1

5

5-a

go-1

5

26

-ago

-15

16

-sep

-15

7-o

ct-1

5

28

-oct

-15

18

-no

v-1

5

9-d

ic-1

5

30

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-15

20

-en

e-1

6

10

-feb

-16

2-m

ar-1

6

23

-mar

-16

13

-ab

r-1

6

4-m

ay-1

6

25

-may

-16

Reservas requeridas Reservas constituidas

Excedente al 25-may: USD 5,293

2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD)

Coeficiente de Liquidez Doméstica Porcentajes, Ene-2013 / May-2016

Coeficiente de Liquidez Doméstica Millones de dólares y porcentajes, May-2016

Fuente: BCE

A mayo de 2016, existe un excedente de 21.0 puntos

porcentuales de liquidez doméstica con respecto al

requerido.

Liq

uid

ez lo

cal

Liq

uid

ez e

xter

ior


81.0%

19.0%

LIQUIDEZ LOCAL

LIQUIDEZ EXTERIOR

Liquidez total: USD

13,433 MM

81.0%

60%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

ene-

13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

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14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

CLD Requerido (60%)

130

715

1,713

0

1,279

1,555

2,588

2,249

3,204

Operaciones Interban. en Exterior

Depósitos en Exterior

Inversiones en Exterior

Operaciones Interban. Nacionales

Caja IFI

Depósitos en IFI´s Nacionales

Depósitos en Banco Central

Fondo de Liquidez

Inversiones Nacionales

2.4 Dinero Electrónico Saldo de dinero electrónico

Dólares, Oct-2014 / May-2016

Fuente: BCE

Al 31 de mayo de 2016 el dinero electrónico registró un saldo de USD 917,902.


917,902

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

1,000,000

31

-oct

-14

8

-no

v-1

4

16

-no

v-1

4

24

-no

v-1

4

2-d

ic-1

4

10

-dic

-14

1

8-d

ic-1

4

26

-dic

-14

3

-en

e-1

5

11

-en

e-1

5

19

-en

e-1

5

27

-en

e-1

5

4-f

eb-1

5

12

-feb

-15

2

0-f

eb-1

5

28

-feb

-15

8

-mar

-15

1

6-m

ar-1

5

24

-mar

-15

1

-ab

r-1

5

9-a

br-

15

1

7-a

br-

15

2

5-a

br-

15

3

-may

-15

1

1-m

ay-1

5

19

-may

-15

2

7-m

ay-1

5

4-j

un

-15

1

2-j

un

-15

2

0-j

un

-15

2

8-j

un

-15

6

-ju

l-1

5

14

-ju

l-1

5

22

-ju

l-1

5

30

-ju

l-1

5

7-a

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5

15

-ago

-15

2

3-a

go-1

5

31

-ago

-15

8

-sep

-15

1

6-s

ep-1

5

24

-sep

-15

2

-oct

-15

1

0-o

ct-1

5

18

-oct

-15

2

6-o

ct-1

5

3-n

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15

1

1-n

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15

1

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15

2

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15

5

-dic

-15

1

3-d

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5

21

-dic

-15

2

9-d

ic-1

5

6-e

ne-

16

1

4-e

ne-

16

2

2-e

ne-

16

3

0-e

ne-

16

7

-feb

-16

1

5-f

eb-1

6

23

-feb

-16

2

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-16

1

0-m

ar-1

6

18

-mar

-16

2

6-m

ar-1

6

3-a

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16

1

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br-

16

1

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16

2

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br-

16

5

-may

-16

1

3-m

ay-1

6

21

-may

-16

2

9-m

ay-1

6

2.5 Índice general de precios

Índice de precios al productor Puntos y porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

Fuente: INEC

A mayo de 2016 la variación anual del IPC (inflación) se ubicó en 1.6%.

Índice de precios al consumidor Puntos y porcentajes, May-2013 / May-2016


*Cambio de Año Base en el cálculo del Índice de Precios al Productor de Disponibilidad Nacional, la última información disponible corresponde a

abril de 2016.

105.0

1.6%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

90

92

94

96

98

100

102

104

106

may

-13

jul-

13

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-13

no

v-1

3

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14

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-14

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14

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-14

no

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4

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15

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-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

Índice Variación anual

103

0.4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

90

92

94

96

98

100

102

104

106

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

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14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

Índice Variación anual



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Al 31 de mayo de 2016, el SFPr estuvo integrado por 58 EFI operativas. Los bancos constituyen la mayor

participación de acuerdo a sus activos: 22 bancos concentraron 79.7% del total de activos, 25 cooperativas

del segmento 1 14.4%, 7 sociedades financieras registraron una participación de 3.9% y 4 mutualistas 2.0%.

3.1.1 Estructura del SFPr

Subsistemas Número de entidades operativas

Activos Participación en

activos Tasa de variación anual de activos

Bancos privados 22 31,710 79.7% -1.8%

Cooperativas (segmento 1)* 25 5,747 14.4% 5.5%

Sociedades financieras** 7 1,536 3.9% -3.1%

Mutualistas 4 797 2.0% 13.7%

TOTAL 58 39,790 100.0% -0.6%

Fuente: SB y SEPS *Se incluye a todas las cooperativas del segmento 1. **No se incluye a las sociedades financieras Vazcorp y Proinco que se encuentran en liquidación, ni Unifinsa que se convertirá en empresa de servicios auxiliares.

Estructura Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, May-2016

3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado

Al 31 de mayo de 2016, el saldo de los depósitos a la vista del SFPr ascendió a USD 18,222 millones con

una tasa de variación anual negativa de 3.6%. Por su parte, el saldo de los depósitos a plazo del SFPr fue

USD 11,790 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 0.8%.

3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual

Millones de dólares y porcentajes, May-2008 / May-2016

Fuente: SB y SEPS


-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

may

-08

no

v-0

8

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-09

no

v-0

9

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-10

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0

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no

v-1

1

may

-12

no

v-1

2

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-13

no

v-1

3

may

-14

no

v-1

4

may

-15

no

v-1

5

may

-16

Depósitos a la vista

Saldo Tasa de variación

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

may

-08

no

v-0

8

may

-09

no

v-0

9

may

-10

no

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0

may

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no

v-1

1

may

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no

v-1

2

may

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no

v-1

3

may

-14

no

v-1

4

may

-15

no

v-1

5

may

-16

Depósitos a plazo

Saldo Tasa de variación

Al 31 de mayo de 2016, el SFPr mantiene, en conjunto, 60.7% de sus depósitos a la vista y 39.3% a plazo.

Los depósitos a plazo, a su vez, están conformados en 57.2% por captaciones con vencimientos menores

a 90 días; 40.4% entre 90 y 360 días; y, 2.4% mayor a 1 año.

3.1.3 Estructura de depósitos Estructura porcentual de depósitos Porcentajes, May-2013 / May-2016

Fuente: SB y SEPS


66.3% 64.6% 61.8% 60.7%

33.7% 35.4% 38.2% 39.3%

may-13 may-14 may-15 may-16

Depósitos totales A la vista A plazo

26.4% 24.1% 24.7% 25.8%

32.6% 32.2% 31.5% 31.5%

21.5% 22.2% 22.9% 22.6%

15.1% 16.9% 17.3% 17.8%

4.4% 4.6% 3.6% 2.4%


Depósitos a plazo 1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días

180 a 360 días > 360 días

Evolución del saldo de la cartera de crédito Millones de dólares, May-2013 / May-2016

Fuente: SB y SEPS

Durante los últimos 3 años, el saldo de los créditos de consumo y productivos han liderado el mercado y

al 31 de mayo de 2016 el saldo vigente ascendió a USD 9,527 millones en el primer caso y a USD 9,208

millones en el segundo.

3.1.4 Saldo de la cartera de crédito


9,527

9,208

3,029 2,316

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

may

-13

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-13

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-13

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-13

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14

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-14

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14

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-14

jun

-14

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14

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-14

sep

-14

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-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda

A mayo de 2016, las carteras de crédito de consumo y productiva registraron una disminución de 8.3%

en ambos casos, con respecto a mayo del año anterior. De manera similar, la cartera de microcrédito

disminuyó en 0.1% durante el último año. Únicamente la cartera de vivienda registra una tasa de

variación positiva de 6.2%, pero con signos de desaceleración.

3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito

Tasa de variación anual Porcentajes, May-2013 / May-2016

Fuente: SB y SEPS


-8.3% -8.3%

-0.1%

6.2%

-5.9%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total

Al 31 de mayo de 2016, los fondos disponibles fueron USD 7,347 millones, de los cuales 81% permanece a

nivel local y 19% está en el exterior; y las inversiones líquidas sumaron USD 2,721 millones. Por su parte, el

Fondo de Liquidez alcanzó USD 2,317 millones*.

Estructura de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, May-2013 / May-2016

3.1.6 Activos líquidos Evolución de activos más líquidos

Millones de dólares, May-2013 / May-2016

Fuente: SB y SEPS

*El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.


7,347

2,721

2,317

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

may

-13

ago

-13

no

v-1

3

feb

-14

may

-14

ago

-14

no

v-1

4

feb

-15

may

-15

ago

-15

no

v-1

5

feb

-16

may

-16

Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

may

-13

sep

-13

ene-

14

may

-14

sep

-14

ene-

15

may

-15

sep

-15

ene-

16

may

-16

Fondos disponibles

Local Exterior

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

may

-13

oct

-13

mar

-14

ago

-14

ene-

15

jun

-15

no

v-1

5

abr-

16

Inversiones totales

Privada Pública

3.1.7 Índice de solvencia

Al 30 de abril de 2016, las mutualistas registraron un índice de solvencia de 12.6%, los bancos privados de

14.3%, las cooperativas de 19.0% y las sociedades financieras de 19.9%. El sistema financiero privado, en

conjunto, registra un índice de 15.3%. Durante el último año el indicador de todas las EFI privadas fue

superior al nivel requerido.*

Distribución del índice de solvencia por número de EFI Número de entidades, Abr-2013 / Abr-2016

Índice de solvencia = PTC / APR

Evolución de índice de solvencia Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

*El mínimo requerido para el SFPr es 9%.

*El índice de solvencia de las cooperativas se calculó en base a la Resolución No. 131-2015-F de 23-sep-2015.

Fuente: SB y SEPS


14.3%

19.9%

19.0%

12.6%

9%

12%

15%

18%

21%

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas Mutualistas

8 11 8

2

15 14

17

14

14 13 8

12

4 5 12

11

13 14 13 19

abr-13 abr-14 abr-15 abr-16

Nú

mer

o d

e in

stit

uci

on

es

>21%

18%-21%

15%-18%

12%-15%

9%-12%

Al 31 de mayo de 2016, los microcréditos y los créditos de consumo registran la morosidad más alta de

9.9% y 8.8%, respectivamente. Los créditos para la vivienda y el sector productivo presentan menores tasas

de mora, 3.6% y 1.8%, en cada caso. La morosidad total se ubicó en 5.7%.

Evolución del índice de morosidad Porcentajes, May-2013 / May-2016

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total

Fuente: SB y SEPS

3.1.8 Índice de morosidad


8.8%

1.8%

9.9%

3.6%

5.7%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

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-14

no

v-1

4

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15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

Consumo

Productivo

Microcrédito

Vivienda

Total

3.1.9 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez

Porcentajes, May-2013 / May-2016

Al 31 de mayo de 2016, el SFPr mantiene adecuados márgenes de liquidez, que cubren 32.6% de los

pasivos exigibles en el caso de bancos privados, 28.1% para cooperativas, 24.4% en sociedades financieras y

15.2% en mutualistas.

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles

Fuente: SB y SEPS


32.6%

24.4%

28.1%

15.2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

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4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16


A mayo de 2016, las cooperativas registraron un ROE de 7.6%, las sociedades financieras de 10.1%, los

bancos privados de 6.0%, mientras que el ROE de las mutualistas fue negativo en 4.5%.

3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) Evolución del ROE


ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio

Fuente: SB y SEPS


• Con información a febrero de 2016, el subsistema de mutualistas registraría pérdidas por USD 24 millones durante el año 2016, en razón de

los menores ingresos obtenidos (intereses, comisiones y otros) y de los mayores gastos (provisiones, pérdidas financieras, gastos de operación).

6.0%

10.1%

7.6%

-4.5%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16




ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Al 31 de mayo de 2016 el SFPu registró un

monto total de activos de USD 7,255 millones

saldo inferior en 2.0% al alcanzado el año

anterior.

Las entidades operativas que integran este

sistema mantienen el nivel de participación en

activos totales similar al observado en los

últimos meses, liderando la CFN con el 50.5%

de participación.

3.2.1 Estructura del SFPu

Fuente: SB y CONAFIPS

• Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y

CONAFIPS).

• Mediante Decreto Ejecutivo 677 expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BANECUADOR (BEC)., que sustituyó al

BNF, entidad que operó hasta el 6 de mayo de 2016.

Estructura Millones de dólares y porcentajes, May-2016

3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público

Entidad Activos Participación de

los activos Tasa de variación

anual

CFN 3,663 50.5% 0.9%

BDE 1,804 24.9% 1.8%

BEC 1,471 20.3%

CONAFIPS 317 4.4% -14.6%

TOTAL 7,255 100.0% -2.0%

3.2.2 Evolución de captaciones


Tasa de variación anual Porcentaje, May-2013 / May-2016

Al 31 de mayo de 2016 las captaciones del SFPu se situaron en USD 3,424 millones, monto menor en 8.1%

al registrado en mayo de 2015. La tendencia contractiva de las captaciones a la vista y a plazo contribuyó en

este resultado, pues se redujeron en 16.7% y 6.2%, en términos anuales, respectivamente.


Evolución de captaciones Millones de dólares, May-2013 / May-2016

565

2,860

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

may

-13

ago

-13

no

v-1

3

feb

-14

may

-14

ago

-14

no

v-1

4

feb

-15

may

-15

ago

-15

no

v-1

5

feb

-16

may

-16

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

-16.7%

-6.2%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

may

-13

ago

-13

no

v-1

3

feb

-14

may

-14

ago

-14

no

v-1

4

feb

-15

may

-15

ago

-15

no

v-1

5

feb

-16

may

-16

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

3.2.3 Estructura de captaciones Estructura porcentual de captaciones a plazo



Los depósitos a plazo mantienen su posición como las captaciones más importantes del SFPu. Se mantiene

la tendencia creciente de la participación de las captaciones efectuadas entre 1 y 180 días y en plazos

mayores a un año.

Estructura porcentual de captaciones Porcentajes, May-2013 / May-2016

1/ Incluye valores de depósitos por confirmar


20.6% 14.9% 18.2% 16.5%

79.4% 85.1% 81.8% 83.5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


A plazo

A la vista

8.1% 7.0% 7.0% 10.3%

11.6% 21.4%

12.5% 14.8%

9.1%

7.3%

9.8%

16.3% 9.6%

11.8% 32.4% 10.0%

61.7% 52.5%

38.3% 48.7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 360 días 1/

180 a 360 días

90 a 180 días

30 a 90 días

1 a 30 días

3.2.4 Evolución del saldo de la cartera de crédito por segmento Estructura del saldo de la cartera por EFI

Porcentajes, May-2016 Evolución del saldo de la cartera por segmento

Millones de dólares, May-2013 / May-2016


Las principales modalidades de financiamiento a cargo del SFPu conservan el comportamiento observado,

especialmente en el segundo semestre del año 2015, la expansión de la cartera de microcrédito e inversión pública y

la contracción de la destinada a las actividades productivas. En cuanto a las preferencias de financiamiento de las

EFI públicas el BDE mantiene su preferencia por la inversión pública, el BEC a la colocación de recursos para el

microcrédito y la CFN al sector productivo.

* En enero de 2016 el BNF, ahora BEC, reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.


1,962

762

1,078

0.0

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

Productivo Microcrédito Inversión Pública

79.0%

2.2%

4%

100%

8%

98%

9%

0.0% 50.0% 100.0%

Productivo

Microcrédito

Inversión pública

CFN

BDE

BEC

CONAFIPS

3.2.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito por segmento

Tasa de variación anual Porcentajes, May-2013 / May-2016


La cartera de crédito total del SFPu decreció en 4.6%, en términos anuales. Por tipo de crédito, el microcrédito se

expandió en 10.1%, el dirigido a la inversión pública en 5.1%, mientras que el canalizado a las actividades

productivas se contrajo en 13.3%.


-13.3%

10.1% 5.1%

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16


3.2.6 Activos líquidos Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones



Los fondos disponibles del SFPu se situaron en USD 285 millones al 31 de mayo de 2016, valor superior en 25%

al saldo registrado un año atrás. Las inversiones, en cambio, continúan decreciendo en 3.4% en términos anuales.


Evolución de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, May-2013 / May-2016

285

2,050

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

Fondos disponibles Inversiones

24.6%

-3.4%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

Fondos disponibles Inversiones

3.2.7 Distribución de inversiones por plazo

Las necesidades de liquidez, vigentes en particular durante el año 2015, determinaron la modificación de la

estructura del portafolio de inversiones que mantienen las EFI públicas. A mayo de 2016 se observa un

incremento del peso de las inversiones entre 1 y 3 años, y una reducción de las inversiones entre 181 y 360 días y

entre 3 y 10 años.

Estructura de inversiones Porcentajes, May-2013 / May-2016



4.1%

24.2% 17.9% 20.7%

5.5%

5.0% 20.0% 7.2%

59.2%

51.7% 48.6%

68.1%

14.4% 16.3% 9.3%

8.9% 5.5% 6.2% 3.8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 10 años 1/

5-10 años

3-5 años

1-3 años

181-360 días

1-180 días

1/ Incluye inversiones de disponibiidad restringida

3.2.8 Índice de solvencia Evolución del índice de solvencia Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

Índice de solvencia = PTC / APR

En los tres últimos años las EFI públicas registraron elevados índices de solvencia muy superiores al

mínimo requerido (9%). Al 30 de abril de 2016, este indicador se situó en 40.6% inferior al nivel que

alcanzó un año atrás, de 43.7%, reducción producto de la disminución del índice de solvencia de la CFN

por deducciones al patrimonio técnico total.



40.6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

3.2.9 Índice de morosidad por segmento de crédito Evolución del índice de morosidad


Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total


Durante mayo de 2016 disminuyó el nivel de morosidad del SFPu, pues se situó en 7.2%. Por segmento de

crédito, el índice más elevado correspondió al microcrédito, 9.9%, seguido por el sector productivo con 9.7% y

la inversión pública con 0.5%. La disminución en la morosidad de la cartera correspondió a la liquidación del

BNF y al inicio de operaciones por parte del BEC.


9.9%

9.5%

0.5% 0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20% m

ay-1

3

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16


Al 31 de mayo de 2016 el SFPu registró un índice de liquidez de 11.0%, superior al de mayo de 2015

cuando se ubicó en 5.6%.

3.2.10 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez del SFPu


Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles



11.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0% m

ay-1

3

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

El volumen de crédito que concedieron la CFN, el BDE y el BNF durante abril de 2016 ascendió a USD 51

millones, valor inferior al monto colocado por el BIESS. Esta entidad entregó en marzo de 2016, última información

disponible, USD 217 millones, monto inferior en USD 53 millones a los recursos repartidos en créditos hipotecarios,

prendarios y quirografarios en marzo de 2015.

3.2.11 Volumen de crédito* Volumen de crédito

Abr-2013 / Abr-2016

Fuente: BCE y BIESS

* No se incluye el volumen de crédito de CONAFIPS por falta de disponibilidad de la información.

** Mediante Resoluciones 043-2015-F y 059-2015-F de 5 de marzo y 16 de abril de 2015, la JPRMF expidió las normas que regulan la segmentación de la cartera de crédito de las entidades del SFN; bajo esta consideración las series no son comparables con la nueva normativa.

*** No se dispone de información del BNF de septiembre y octubre de 2015


20.2 17.9 13.2

217

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0 A

br-

13

Jun

-13

Ago

-13

Oct

-13

Dic

-13

Feb

-14

Ab

r-1

4

Jun

-14

Ago

-14

Oct

-14

Dic

-14

Feb

-15

Ab

r-1

5

Jun

-15

Ago

-15

*

Oct

-15

**

Dic

-15

Feb

-16

Ab

r-1

6

CFN

BNF

BDE

BIESS



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración

•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo •BCE Banco Central del Ecuador •BdE Banco del Estado •BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social •BNF Banco Nacional de Fomento •CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica •CFN Corporación Financiera Nacional •COMF Código Orgánico Monetario y Financiero

•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias •DEG Derechos Especiales de Giro •EFI Entidad Financiera •FMI Fondo Monetario Internacional •IPC Índice de Precios al Consumidor •IPP Índice de Precios al Productor •INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos •PTC Patrimonio Técnico Constituido •RML Reservas Mínimas de Liquidez •SB Superintendencia de Bancos del Ecuador

•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria •SFPr Sector Financiero Privado •SFPu Sector Financiero Público

•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos

4. Abreviaturas

Documents

Diapositiva 1 - contenido.bce.fin.ec · USD 11,790 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 0.8%. 3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y