Con el apoyo de
El Microscopio global de 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
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© The Economist Intelligence Unit Limited 2020
EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
El Microscopio global evalúa el entorno propicio para la inclusión
financiera en 5 categorías y 55 países. En esta edición de 2019, la
Economist Intelligence Unit (EIU) examina cómo los países fomentan
la inclusión en cinco principales dimensiones: 1) Política y Apoyo
del Gobierno, 2) Estabilidad e integridad, 3) Productos y canales,
4) Protección al consumidor y 5) Infraestructura.
Los reguladores y legisladores se han enfrentado a una serie de
desafíos este año como resultado de la crisis económica causada por
la pandemia de COVID-19. En reconocimiento de esto, el informe del
Microscopio Global 2020 se centra en el papel que la inclusión
financiera ha jugado en la respuesta a la crisis y en las políticas
que han hecho que los sistemas financieros en 55 países de ingresos
medios y bajos sean más resilientes e inclusivos.
Con este propósito, llevamos a cabo una serie de entrevistas a
expertos para ayudar a dar forma a la investigación e informar
nuestros hallazgos y nos gustaría agradecer a las siguientes
personas por su tiempo y conocimientos:
• Sajib Azad, Investigación de Finanzas Digitales, Better Than Cash
Alliance
• Greta Bull, CEO, Consultative Group to Assist the Poor
• Ghiyazuddin Mohammad, Gerente de Política Senior, Servicios
Financieros Digitales, Alianza para la Inclusión Financiera
• Anit Mukherjee, Fellow, Center for Global Development
• Pascual O’Dogherty, Secretario General, Asociación de
Supervisores Bancarios de las Americas
• Mikaela Rabb, Asociada de Política Senior, The Abdul Latif Jameel
Poverty Action Lab
• Manoj Kumar Sharma, Director, Microsave
• Mitul Thapliyal, Director de Servicios Financieros Digitales,
Microsave
• Gerardo Uña, Economista Senior, Fondo Monetario
Internacional
Este trabajo fue apoyado por fondos de la Fundación Bill y Melinda
Gates, el
Centro de Inclusión Financiera en Acción, BID Invest y BID
LAB.
El índice completo, así como el análisis detallado por país, se
pueden ver en estos sitios web: https://www.eiu.com/n/campaigns/
microscope2020 www.eiu.com/microscope
https://idbinvest.org/en/publications
https://www.centerforfinancialinclusion.org/series/
global-microscope
Utilice lo siguiente al citar este informe: EIU (Economist
Intelligence Unit), 2020; Microscopio Global de 2020: El papel de
la inclusión financiera en la respuesta frente a la COVID-19; Nueva
York, NY.
Para obtener más información, contáctese al:
[email protected]
Acerca de este informe
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Sobre la Economist Intelligence Unit
La Economist Intelligence Unit (EIU) es el brazo de investigación
de The Economist Group, editor de The Economist. Como el proveedor
líder en el mundo de inteligencia de país, ayuda a los gobiernos,
instituciones y negocios al proporcionar un análisis oportuno,
confiable e imparcial de las estrategias económicas y de
desarrollo. A través de su práctica de política pública, la EIU
proporciona una investigación basada en evidencia para responsables
de políticas y partes interesadas que buscan resultados medibles en
campos que van desde género y finanzas hasta energía y tecnología.
Realiza investigaciones a través de entrevistas, análisis
regulatorios, modelado cuantitativo y pronóstico, y muestra los
resultados a través de herramientas interactivas de visualización
de datos. A través de una red global de más de 650 analistas y
contribuyentes, la EIU evalúa y pronostica continuamente las
condiciones políticas, económicas y comerciales en más de 200
países. Para obtener más información, visite www.eiu.com
Sobre BID Invest
BID Invest, miembro del Grupo BID, es un banco multilateral de
desarrollo comprometido a promover el desarrollo económico de sus
países miembros en América Latina y el Caribe a través del sector
privado. BID Invest financia empresas y proyectos sostenibles para
que alcancen resultados financieros y maximicen el desarrollo
económico, social y medio ambiental en la región. Con una cartera
de US$13.100 millones en activos bajo administración y 385 clientes
en 25 países, BID Invest provee soluciones financieras innovadoras
y servicios de asesoría que responden a las necesidades de sus
clientes en una variedad de sectores. Para obtener más información,
visite www.idbinvest.org
Sobre BID Lab
BID Lab es el laboratorio de innovación del Grupo BID, la principal
fuente de financiamiento y conocimiento para el desarrollo enfocada
en mejorar vidas en América Latina y el Caribe (ALC). El propósito
de BID Lab es impulsar innovación para la inclusión en la región,
movilizando financiamiento, conocimiento y conexiones para co-crear
soluciones capaces de transformar la vida de poblaciones
vulnerables por condiciones económicas, sociales o ambientales.
Desde 1993 BID Lab ha aprobado más de US$ 2 mil millones en
proyectos desplegados en 26 países de ALC, incluyendo más de US$
300 millones para desarrollar la industria de Capital Emprendedor
en la región. www.bidlab.org
Sobre el Centro de Inclusión Financiera en Acción
El Centro para la Inclusión Financiera (CFI) trabaja para promover
servicios financieros inclusivos para los miles de millones de
personas que actualmente carecen de las herramientas financieras
necesarias para mejorar sus vidas y prosperar. Aprovechamos las
asociaciones para llevar a cabo una investigación rigurosa y probar
soluciones prometedoras, y luego abogamos por un cambio basado en
la evidencia. CFI fue fundada por Acción en 2008; juntos trabajamos
para crear un mundo financieramente inclusivo.
www.centerforfinancialinclusion.org @CFI_Accion
Sobre la Fundación Bill y Melinda Gates
La Fundación Bill y Melinda Gates se enfoca en el desarrollo
humano, desde la pobreza hasta la salud y la educación. Las áreas
de enfoque ofrecen la oportunidad de mejorar dramáticamente la
calidad de vida para miles de millones de personas. La Fundación
crea asociaciones que reúnen recursos, experiencia y visión, y
trabajan con las mejores organizaciones de todo el mundo para
identificar problemas, encontrar respuestas e impulsar el cambio.
Para obtener más información, visite www.gatesfoundation.org
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Equipos de proyecto
Shubha Bharadwaj, Analista de investigación Ayesha Khan, Analista
de investigación
Jennifer Wells, Ejecutiva de marketing:
[email protected];
44(2)7 576 8224
BID LAB Sergio Navajas, Especialista sénior:
[email protected];
Gador Manzano, Especialista en Comunicación:
[email protected]
BID Invest Terence Gallagher, Director de inclusión financiera
[email protected]
Ana Lucía Escudero, Especialista en Comunicación
[email protected]
Centro de Inclusión Financiera en Acción Mayada Elzoghbi, Directora
del Centro de Inclusión Financiera
Fundación Bill y Melinda Gates Thao Hong, Política y
Comunicaciones
Agradecimientos Los siguientes investigadores, analistas de países
y especialistas contribuyeron a este informe. Les agradecemos por
sus contribuciones:
Análisis de país:
Diane Alarcon, Stephen Allen, Amila Desaram, Waqas Rana, Jamie
Hitchen, Meryem Kabbaj, Bernard Kennedy, MANAUS Consulting (Tamar
Benzaken Koosed, Bryn Philibert, Ana Philibert, Joel Levesque),
Susana Martinez, MicroCredit Ratings International Ltd. (M-CRIL)
(Sanjay Sinha, Sana Zehra, Gaurav Prateek, Shayandeep Chakraborty,
Abhinav Soni, Paritosh Singh, Sahib Sharma & Krishna Raj
Pandey), Andras Radnoti, David Ramirez, Nick Wolf.
También agradecemos a María José Baqueiro de la Asociación de
Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) por facilitar el
cuestionario a los organismos reguladores de Latinoamérica y el
Caribe.
Producción de modelos e informes:
Mike Kenny, Emma Ruckley, William Shallcross, Nick Wolf.
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Contenido
Equipos de proyecto 3
Las inversiones en infraestructura digital dan sus frutos 5
Las identificaciones digitales pueden facilitar la verificación de
las transferencias de fondos, pero se necesita una mejor
integración de datos para dirigirse a las poblaciones
beneficiarias
5
Las instituciones financieras no bancarias enfrentan interrupciones
que podrían reducir la disponibilidad de servicios financieros para
las personas con bajos recursos a largo plazo
6
Las autoridades financieras deben adaptarse para proteger a los
consumidores de los riesgos emergentes
6
Las inversiones en infraestructura digital dan sus frutos 10
Los países con mejor rendimiento en 2020 en el ámbito de la
infraestructura 13
Las identificaciones digitales pueden facilitar la verificación de
las transferencias de fondos, pero se necesita una mejor
integración de sistemas de datos para dirigirse a las poblaciones
beneficiarias
14
Las instituciones financieras no bancarias enfrentan interrupciones
que podrían reducir la disponibilidad de servicios financieros para
las personas con bajos recursos a largo plazo
18
Las autoridades financieras deben adaptarse para proteger a los
consumidores de los riesgos emergentes
21
Metodología y ranking general 81
Apéndice 1: Pautas de puntuación detalladas 85
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
La crisis de salud mundial provocada por la pandemia de COVID-19
frenó gran parte de la economía global cuando los gobiernos de todo
el mundo impusieron confinamientos para mitigar la propagación del
virus. Las consecuencias económicas de los confinamientos han
generado un impacto desproporcionado en las poblaciones de bajos
recursos. Al comienzo de la crisis, los bancos centrales
reconocieron la necesidad de establecer y fortalecer canales
financieros inclusivos para permitir que la liquidez llegara
rápidamente al “último tramo” y aliviar el sufrimiento de los
sectores más vulnerables.
La crisis puso la inclusión financiera en el centro de las
prioridades de los gobiernos mientras intentaban llegar a los más
afectados por el confinamiento. Restaurar la economía conllevará
más que preservar a los actores poderosos en las economías globales
y nacionales; requerirá salvar a las pequeñas empresas y asegurar
el empleo a los trabajadores de los sectores formal e informal. La
recuperación debe comenzar con los más vulnerables y seguir
avanzando desde allí. El Microscopio global de 2020 analiza el
papel que ha desempeñado la inclusión financiera en las medidas
tomadas por los funcionarios frente a la crisis. Proporciona datos
sobre cómo los 55 países previstos en el índice han aprovechado sus
infraestructuras financieras para brindar apoyo a las personas
vulnerables, las pequeñas empresas y los proveedores financieros
que prestan servicios a los hogares de bajos recursos.
Las inversiones en infraestructura digital dan sus frutos De los 55
países del Microscopio global de 2020, 44 países realizaron
transferencias de fondos para brindar apoyo a los sectores
vulnerables de la población. En los países donde el sector
financiero había invertido en infraestructura financiera
digital,
los funcionarios tenían canales de distribución digitales que
podían utilizar para transferir fondos a los beneficiarios
necesitados. De los 44 países que implementaron transferencias, 28
aprovecharon las infraestructuras digitales para distribuir los
pagos a través de cuentas financieras o de dinero móvil. De los 20
países que obtuvieron los puntajes más altos para el dominio de la
Infraestructura del Microscopio, todos menos uno implementaron un
programa de transferencia de fondos de emergencia. Esto incluye
países de bajos ingresos como Kenia que han invertido en el
desarrollo de infraestructura de pagos, identificación y
conectividad. Es probable que estas intervenciones tengan efectos
positivos duraderos para la inclusión financiera.
Las identificaciones digitales pueden facilitar la verificación de
las transferencias de fondos, pero se necesita una mejor
integración de datos para dirigirse a las poblaciones beneficiarias
50 de los 55 países del Microscopio global de 2020 presentan un
sistema de identificación nacional que se encuentra al menos
parcialmente digitalizado. La identificación digital puede
contribuir a facilitar la entrega de las transferencias de fondos
con fines de asistencia social, pero por sí sola no es suficiente
para garantizar que tales beneficios lleguen a todos los que reúnen
las condiciones para recibirlos. Los programas de protección social
requieren dirigirse a poblaciones específicas en función de sus
ingresos y otras características. En varios países, los programas
de transferencia de fondos estaban dirigidos a trabajadores del
sector informal que no estaban registrados en las bases de datos de
impuestos y seguridad social y, posiblemente, ni siquiera en los
programas de protección social. Los gobiernos han utilizado una
diversidad de métodos para encontrar y seleccionar a los
beneficiarios, incluido
Resumen ejecutivo
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
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el uso de herramientas digitales para permitir que los trabajadores
se registren por sí mismos para recibir beneficios. Sin embargo, al
depender de los canales digitales, los gobiernos corren el riesgo
de excluir a millones de mujeres, quienes tienen niveles más bajos
de acceso a teléfonos móviles e identificaciones digitales y se
encuentran entre los sectores más vulnerables de la
población.
Los canales digitales llegaron para quedarse Los requisitos
proporcionales de verificación de identidad (KYC, por sus siglas en
inglés) y la aprobación de los métodos electrónicos de KYC son
factores esenciales para crear un sistema financiero digital e
inclusivo. Si bien el Microscopio global de 2020 muestra que más de
la mitad de los países alcanzados no ha implementado formalmente
métodos electrónicos de KYC, algunos países han adoptado cambios en
respuesta a la pandemia de COVID-19. 11 de los países del
Microscopio flexibilizaron los requisitos de KYC o permitieron la
apertura remota de cuentas durante la pandemia. Un análisis
atribuye la apertura de 60 millones de nuevas cuentas a nivel
mundial a países con un entorno propicio preexistente o a aquellos
que adaptaron rápidamente sus normas.1
Las instituciones financieras no bancarias enfrentan interrupciones
que podrían reducir la disponibilidad de servicios financieros para
las personas con bajos recursos a largo plazo El cierre de la
economía ha alterado drásticamente los modelos comerciales de
muchas instituciones financieras que prestan servicios a personas
con bajos recursos. Sus clientes principales se encuentran entre
los más afectados por la crisis económica y sanitaria, y sus
métodos comerciales de alto contacto han tenido que detenerse o
adaptarse a un mayor distanciamiento físico y las órdenes de
quedarse en casa. En muchos
1 https://www.findevgateway.org/sites/default/files/publications/
submissions/72016/Emergency%20Disbursements%20during%20
COVID-19_20200718.pdf
casos, las instituciones financieras no bancarias, especialmente
las instituciones pequeñas y medianas, no son supervisadas por los
mismos entes reguladores que los bancos, lo que puede significar
que es posible que la asistencia que brindan no llegue a algunas de
las instituciones que prestan servicios a las comunidades más
vulnerables. Se diseñaron marcos regulatorios y autoridades
supervisoras diferenciadas en función del nivel de riesgo que
plantean las instituciones financieras para el sistema financiero.
Sin embargo, durante esta crisis, ha quedado claro que el colapso
de las instituciones microfinancieras y financieras no bancarias
representa un riesgo social que las autoridades financieras deben
tomar en consideración. Para que sea eficaz el apoyo a las
microfinanzas y otras instituciones que promueven la inclusión
financiera, los entes reguladores deben mantener un contacto
estrecho con el sector, poseer y analizar datos para comprender las
carteras de estas instituciones, y actuar en consecuencia.
Las autoridades financieras deben adaptarse para proteger a los
consumidores de los riesgos emergentes Han aumentado los casos de
fraude financiero durante la pandemia ya que los actores con malas
intenciones buscan aprovechar la incertidumbre generada por la
pandemia y los cambios en el comportamiento de los consumidores,
como la transición a la banca digital.2 Los gobiernos y las
instituciones financieras deberán trabajar en colaboración para
abordar estos desafíos y fomentar un clima de confianza entre los
nuevos participantes del sistema financiero. La introducción de
protecciones integrales de la privacidad de los datos y los delitos
cibernéticos debería seguir siendo una prioridad para los gobiernos
que promueven el aumento del uso de los servicios financieros
digitales.
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
La crisis de salud mundial provocada por la pandemia de COVID-19
frenó gran parte de la economía global cuando los gobiernos de todo
el mundo impusieron confinamientos para mitigar la propagación del
virus. Las consecuencias económicas de los confinamientos han
generado un impacto desproporcionado en las poblaciones de bajos
recursos. Según el Banco Mundial, la COVID-19 podría empujar a 100
millones de personas a la pobreza extrema. Casi la mitad de los
nuevos pobres que se proyectan estarán en el sudeste asiático y más
de un tercio, en África subsahariana. El desempleo se ha disparado
y miles de millones de trabajadores de la economía informal se
enfrentan a graves dificultades para ganarse la vida.3 Las
estimaciones del primer mes de la crisis señalaron que los ingresos
de los trabajadores informales cayeron en un 81%, en promedio, en
África y América.4
3 https://www.ilo.org/global/about-the-ilo/newsroom/news/
WCMS_743036/lang--en/index.htm
4 https://www.ilo.org/global/about-the-ilo/newsroom/news/
WCMS_743036/lang--en/index.htm
A medida que las empresas de todo el mundo se veían imposibilitadas
de comerciar y las personas no podían trabajar, recurrieron a los
ahorros, el crédito, la asistencia estatal y otras herramientas
financieras para compensar las adversidades y encaminarse hacia la
nueva normalidad. Para aquellos que son ajenos al sistema
financiero y no cuentan con esas herramientas, el camino a seguir
podría ser decididamente más inquietante. El Microscopio global de
2020 analiza el papel que ha desempeñado la inclusión financiera en
las medidas tomadas por los funcionarios frente a la crisis.
Proporciona datos sobre cómo los 55 países previstos en el índice
han aprovechado sus infraestructuras financieras para brindar apoyo
a las personas vulnerables, las pequeñas empresas y los proveedores
financieros que prestan servicios a los hogares de bajos
recursos.
Introducción
Estabilidad e Integridad
Protección al Consumidor
1. Usuarios de servicios financieros
1. Infraestructura de pagos
2. Requisitos de operación 2. Crédito 2. Usuarios de
seguros 2. Conectividad
3. Digitalización de pagos de gobierno 3. Diligencia debida 3.
Servicios
emergentes 3. Protección de datos
3. Identificación digital
crediticia
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en la respuesta frente a la COVID-19
Los datos del Microscopio Global evalúan el entorno propicio para
la inclusión financiera en cinco dimensiones: 1) Apoyo
gubernamental y político, 2) Regulación de estabilidad e
integridad, 3) Regulación de productos y puntos de venta, 4)
Protección del consumidor y 5) Infraestructura.
Este año, muchos de los esfuerzos realizados por reguladores y
legisladores para contener la crisis del COVID-19 no fueron
necesariamente capturados por leyes y regulaciones. Por esta razón,
el equipo del Microscopio realizó entrevistas adicionales con
expertos clave y analizó fuentes secundarias para comprender cómo
estaban respondiendo las autoridades financieras a la crisis.
Nuestros hallazgos se resumen en los resúmenes de países a
continuación. El resto del informe destaca algunas de las
respuestas políticas y las regulaciones e infraestructuras
existentes que facilitaron la respuesta de las autoridades
financieras a la crisis actual.
Al comienzo de la crisis, los bancos centrales reconocieron la
necesidad de establecer y fortalecer canales financieros inclusivos
para permitir que la liquidez llegara rápidamente al “último tramo”
y aliviar el sufrimiento de los sectores más vulnerables.5 La
crisis puso la inclusión financiera en el centro de las prioridades
de los gobiernos mientras intentaban llegar a los más afectados por
el confinamiento. Restaurar la economía conllevará más que
preservar a los actores poderosos en las economías globales y
nacionales; requerirá salvar a las pequeñas empresas y asegurar el
empleo a los trabajadores de los sectores formal e informal. La
recuperación debe comenzar con los más vulnerables y seguir
avanzando desde allí.6
5 https://www.bis.org/speeches/sp200330.htm 6
https://www.coronavirusandtheeconomy.com/question/how-
will-coronavirus-change-global-microfinance-industry
Empezar por los más vulnerables también significa garantizar que
las instituciones que prestan servicios a las personas con bajos
recursos cuenten con las herramientas para sobrevivir a la crisis.
Mientras llevábamos a cabo la investigación para el Microscopio
global de 2020, las instituciones de microfinanzas (IMF), los
servicios de pago y las redes de agentes se enfrentaban a un
entorno empresarial extremadamente desafiante. El cierre de la
economía, la caída de los ingresos de los clientes y la moratoria
en los pagos han detenido los ingresos de las IMF provenientes de
cancelaciones de préstamos, mientras que la incertidumbre económica
y los interrogantes sobre la viabilidad futura de sus modelos
comerciales han limitado el acceso de las IMF al capital y la
liquidez de los financiadores.7 Si bien los resultados de las
encuestas del Grupo Consultivo para Ayudar a los Pobres (CGAP)
disiparon algunas de las preocupaciones iniciales relativas a una
crisis de liquidez entre las instituciones del sector, el desafío
que se avecina podría tener que ver con la solvencia, a medida que
vencen las congelaciones de pagos y las instituciones determinan
qué préstamos serán cancelados y cuáles terminarán en mora.8 En los
mercados donde las microfinanzas tienen una regulación diferencial,
es posible que los entes reguladores necesiten reconocer el papel
de estos proveedores al momento de favorecer la recuperación de los
clientes de bajos ingresos y brindar apoyo para garantizar que
puedan asumir esta responsabilidad.9
Los proveedores de dinero electrónico y, en particular, las redes
de agentes de retiro de efectivo (CICO) que los respaldan también
experimentaron caídas dramáticas en los ingresos como resultado de
las medidas de bloqueo.
7 https://www.coronavirusandtheeconomy.com/question/how-
will-coronavirus-change-global-microfinance-industry
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
En varios países, los agentes de CICO no se consideraron servicios
esenciales a pesar de su papel crucial en la distribución de los
pagos del gobierno y la prestación de servicios financieros a las
poblaciones más vulnerables. Además, la reducción de las tarifas de
transacción y la disminución de los montos de las transacciones
amenazan la viabilidad a largo plazo del modelo comercial de las
redes de agentes.
La inclusión financiera consolida la resiliencia y les permite a
las personas de bajos ingresos aprovechar las oportunidades
productivas; estos beneficios corren peligro si colapsan las
instituciones financieras que prestan servicios a estas
comunidades. Para sostener esta situación durante un período de
tiempo más prolongado, las instituciones financieras necesitan
acceso a servicios como los que brindan los bancos centrales a
bancos de dimensiones mayores que, en general, se encuentran
sujetos a regímenes regulatorios distintos. Los gobiernos y los
entes reguladores deben brindar dicho apoyo a las instituciones que
están bien administradas y presentan dificultades como consecuencia
de la pandemia. En definitiva, estas instituciones son esenciales
para proporcionar los canales financieros que pueden utilizar los
gobiernos para brindar apoyo a las poblaciones vulnerables durante
la crisis actual. Incluso en las economías en las que los servicios
de pagos digitales llegan a una gran parte de la población, las
redes de agentes y las instituciones pueden desempeñar un papel
importante a la hora de proporcionar puntos de entrada/salida de
efectivo para que las personas puedan convertir los fondos
digitales y usarlos como más lo necesiten.
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en la respuesta frente a la COVID-19
Hallazgos clave
Las inversiones en infraestructura digital dan sus frutos A medida
que las economías registraron una desaceleración como consecuencia
de los confinamientos y las personas sufrieron una pérdida
repentina de ingresos, quienes no tenían ahorros se encontraron
rápidamente en necesidad de asistencia. De los 55 países del
Microscopio global de 2020, 44 países realizaron transferencias de
fondos para brindar apoyo a los sectores vulnerables de la
población (véase la Figura 1).10 Si bien los montos, la duración y
los requisitos de elegibilidad variaron ampliamente entre los
distintos países, la necesidad de responder con rapidez fue
constante. En los países donde el sector financiero había invertido
en infraestructura
10 https://www.ugogentilini.net/?p=1004
financiera digital, los funcionarios tenían canales de distribución
digitales que podían utilizar para transferir fondos a los
beneficiarios necesitados. Durante la pandemia de COVID-19, estos
canales brindan el beneficio adicional de aumentar las opciones de
distanciamiento físico para limitar la reunión de grupos numerosos
para recibir distribuciones de efectivo. De los 44 países que
implementaron transferencias de efectivo, 28 aprovecharon las
infraestructuras digitales para distribuir los pagos a través de
cuentas financieras o de dinero móvil.
En Chile, por ejemplo, el gobierno canalizó fondos a través de una
cuenta básica vinculada a las cédulas de identificación nacional,
la cuenta RUT, que cubre a la mayoría de las personas de
Figura 1 Transferencias de emergencia en respuesta a la
Covid-19
Transferencias primordialmente en efectivo
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
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bajos ingresos del país. En Rusia, los beneficios se transfirieron
a través del sistema de pago nacional del gobierno, Mir,
establecido por el Banco Central de Rusia. En Madagascar, los
fondos se distribuyeron a través de Paositra Money, el servicio de
dinero móvil de la oficina postal.
Las transferencias digitales garantizan que la asistencia social se
pueda distribuir de forma rápida, segura y sin desviaciones. Si
bien las condiciones varían de un país a otro, el Centro para el
Desarrollo Global (CGD) señaló que la infraestructura digital, que
incluye altos niveles de acceso a la identificación, teléfonos
celulares y cuentas financieras, les permitió a los gobiernos
realizar transferencias de fondos para la pandemia de COVID-19 de
manera rápida y eficaz.11
Las infraestructuras digitales les han permitido a los gobiernos
identificar, registrar y movilizar fondos a gran escala. En Brasil,
la asistencia del gobierno para trabajadores informales,
microempresarios, autónomos y desempleados llegó a unos 67 millones
de personas a partir de abril de 2020. Un banco público abrió
cuentas de ahorro digitales para personas que no las tenían para
que pudieran recibir el beneficio. Creó 25 millones de nuevas
cuentas financieras como parte del programa. Los beneficiarios han
utilizado alrededor del 40 % de los fondos para realizar pagos
digitales destinados a servicios públicos, empresas y compras por
Internet, lo que demuestra una mayor adopción de las finanzas
digitales en una población que antes no contaba con servicios
bancarios.12 El gobierno de Tailandia apuntó a unos 24 millones de
personas con transferencias de fondos digitales realizadas a través
de su plataforma de pagos, PromptPay.13,14 PromptPay les permite a
los destinatarios recibir y transferir fondos fácilmente, mediante
su
11 https://www.cgdev.org/blog/covid-19-how-countries-can-use-
digital-payments-better-quicker-cash-transfers
to-hand-out-5000-baht-a-month-to-informal-workers-to-help-
them-after-the-covid-19-coronavirus-crisis/
14 https://www.nationthailand.com/business/30385559?utm_
source=homepage&utm_medium=internal_referral
identificación de ciudadano o su número de teléfono móvil en lugar
de un número de cuenta bancaria, a través de canales
electrónicos.15 En Colombia, un nuevo programa de transferencias de
fondos para hogares que anteriormente no estaban alcanzados por
transferencias de fondos de protección social alcanzó a 2,6
millones de hogares y abrió 1 millón de nuevas cuentas de billetera
digital y servicio de pago de teléfonos móviles para distribuir los
fondos.16 Además, el gobierno notificó a 3 millones de personas que
los fondos de asistencia estaban disponibles a través de SMS
mientras el país estaba en confinamiento.17 Pakistán aprovechó
inversiones anteriores en infraestructura digital para pagos de
protección social a fin de implementar un sistema de pagos de
asistencia para la COVID-19 completamente digital dirigido a 16,9
millones de hogares en tan solo 10 días.18 Jordania combinó una
base de datos existente de beneficiarios de protección social con
herramientas para contactar e inscribir de forma remota a personas
en los programas de transferencia de fondos para la COVID-19. Se
contactó rápidamente con 200 000 personas, confirmó si tenían una
billetera móvil y proporcionó información sobre cómo crear una si
no la tenían.19,20
En países donde la infraestructura de pagos digitales aún se
encuentra en una etapa temprana, los gobiernos pueden brindar apoyo
al desarrollo de tres maneras.21 En primer lugar, pueden promover
la demanda al priorizar estos canales en sus programas de
transferencias de fondos. En
15 bangkokbank.com/en/personal/digital-banking/promptpay 16
https://www.cgdev.org/publication/covid-19-colombia-impact-
18 https://www.app.com.pk/global/ehsaas-emergency-cash-
programme-covering-around-109-million-people-sania-nishtar/
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en la respuesta frente a la COVID-19
segundo lugar, pueden invertir en infraestructura digital, como
conectividad para los ciudadanos, pero también incluir elementos
tales como la identificación para todos y los sistemas digitales de
gestión financiera pública. En tercer lugar, los gobiernos pueden
facilitar políticas adecuadas, como un régimen sólido de privacidad
de datos, la aplicación de seguridad cibernética y un acceso justo
y no discriminatorio a los sistemas de pago. El Microscopio global
de 2020 proporciona evidencia
de que estas inversiones son necesarias: solo 22 de los 55 países
incluidos en el estudio de este año tienen una protección integral
de los datos financieros de las personas; incluso menos, 18 de 55,
tienen una entidad con una gran capacidad para aplicar la
protección de datos; y 24 países todavía necesitan abrir al menos
una categoría de sistema de pago22 a un acceso comercial justo y no
discriminatorio para todos los participantes en el mercado.
22 Las categorías son las siguientes: conmutadores y sistemas de
pago nacionales, cajeros automáticos, cámaras de compensación
automatizadas y redes de tarjetas de crédito y débito.
Figura 2. Los países con mejor rendimiento en 2020 en el ámbito de
la infraestructura
Rango/55 Δ País 2018 2019 2020 Δ
=1 ←→ Argentina 82 83 82 -1
=1 ←→ Peru 77 83 82 -1
3 ←→ Uruguay 78 81 81 0
4 13 Thailand 71 69 80 +11
5 3 Brazil 67 72 78 +6
6 2 Colombia 74 78 76 -2
7 2 Mexico 74 75 75 0
=8 1 Chile 80 74 74 0
=8 4 China 65 71 74 +3
=8 3 Costa Rica 63 75 74 -1
=8 14 Russia 66 65 74 +9
=8 ←→ South Africa 72 72 74 +2
13 1 Indonesia 71 71 73 +2
=14 6 El Salvador 64 72 72 0
=14 6 Panama 67 72 72 0
16 3 Ecuador 59 67 71 +4
17 5 Kenya 62 71 70 -1
18 3 Bolivia 70 70 69 -1
=19 1 Dominican Republic 66 68 68 0
=19 6 India 61 63 68 +5
=19 6 Rwanda 62 63 68 +5
PUNTAJE: El puntaje es el promedio ponderado de los siguientes
indicadores: 5.1 Infraestructura de pagos 5.2 ID digitales 5.3
Conectividad 5.4 Información crediticia y otros sistemas de
intercambio de datos
13
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Muchos países carecen de la conectividad suficiente para que
funcionen las soluciones totalmente digitales para los pagos de
asistencia social. Un aumento de su aplicabilidad significa brindar
soluciones para teléfonos celulares con funciones, así como
teléfonos inteligentes, y ofrecer capacitación a los beneficiarios,
especialmente a poblaciones como adultos mayores o mujeres que
anteriormente no tenían acceso a estas tecnologías. Los entes
reguladores y las instituciones deben evitar limitar
innecesariamente la funcionalidad de estas cuentas de pago
digitales para que los usuarios tengan más opciones; la vinculación
a productos de ahorro y crédito y la posibilidad de pagar facturas
de servicios públicos podrían mejorar la propuesta de valor para
los usuarios.
De los 20 países que obtuvieron los puntajes más altos para el
dominio de la Infraestructura del
Microscopio, todos menos uno implementaron un programa de
transferencia de fondos de emergencia y 14 de estos países
aprovecharon sus infraestructuras digitales para distribuir pagos a
través de cuentas financieras y de dinero móvil. Esto incluye
países de bajos ingresos como Kenia y Ruanda que han invertido en
el desarrollo de infraestructura de pagos, identificación y
conectividad.
Los países con mejor rendimiento en 2020 en el ámbito de la
infraestructura Es probable que estas intervenciones tengan efectos
positivos duraderos para la inclusión financiera. Los puntajes para
el dominio de la Infraestructura constituyen la información que
tiene la correlación más fuerte con los datos sobre propiedad de
cuentas del Global Findex 2017 del Banco Mundial.
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Figura 3 Corelación entre la puntuación del ámbito de
infraestructura en el Microscopio y el porcen- taje de acceso a
cuentas del Findex Coeficiente de corelación (r) Todos los países
0.42
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Las identificaciones digitales pueden facilitar la verificación de
las transferencias de fondos, pero se necesita una mejor
integración de sistemas de datos para dirigirse a las poblaciones
beneficiarias A medida que los gobiernos han implementado programas
de asistencia financiera en respuesta a la pandemia de COVID-19, la
identificación adecuada de las poblaciones beneficiarias ha
representado un desafío para algunos. Proporcionar identificación
de todas las personas es un apoyo imprescindible para aumentar la
inclusión financiera y el acceso a los servicios financieros. Los
programas de identidad también pueden fomentar la inclusión social,
permitiendo a los usuarios utilizar una identificación única para
múltiples propósitos, incluyendo la inscripción escolar, el acceso
a la atención médica y la votación.
50 de los 55 países del Microscopio global de 2020 presentan un
sistema de identificación
nacional que se encuentra al menos parcialmente digitalizado (véase
la Figura 2). Sin embargo, el acceso a la identificación no es
universal en muchos países del Microscopio, y más de la mitad de
los países no han aprobado esquemas electrónicos de verificación de
identidad (e-KYC, por sus siglas en inglés) que faciliten la
apertura de cuentas digitales y remotas.
El Microscopio reveló que ocho países adicionales comenzaron a
ofrecer opciones de e-KYC desde 2019. El Banco Central de Brasil ha
desarrollado un portal de datos abiertos para simplificar el
proceso de KYC con el objetivo de abrir cuentas digitales de forma
remota, incluso a falta de un sistema nacional de identificación
electrónica. En Rusia, una empresa privada está autorizada para
proporcionar servicios de e-KYC a los bancos, mientras que el
gobierno también se encuentra desarrollando su propia solución que
clasifica a los clientes en tres niveles de riesgo. Tailandia
aprobó el uso de tecnología de reconocimiento facial para abrir
cuentas de depósito en línea en seis bancos
Figura 4 Sistemas de identificación con aplicaciones digitales
Infraestructura → Identificación digital Puntuación 0-100 en dónde
100 es más conducente para la inclusión financiera
A RG
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
comerciales en 2020. El nuevo sistema de e-KYC de Sierra Leona
debería estar completamente implementado para fines de 2020.
Utiliza la tecnología blockchain para llegar al 20 % de los adultos
que están excluidos del sistema financiero debido a la falta de
identificación adecuada. El país se ha basado en las lecciones
aprendidas de la epidemia del virus del Ébola en 2015 para trabajar
hacia la identificación universal, que facilita la inclusión
financiera, pero también ayuda con el rastreo de contactos,
brindando y rastreando atención médica y dirigiendo los pagos a los
trabajadores de la salud y a los pacientes.23
Además de facilitar el funcionamiento de canales alternativos para
la inclusión financiera y la apertura de cuentas, la identificación
digital universal también es un ingrediente importante para
garantizar que los programas de protección social sean seguros,
estén bien orientados y eviten errores de pago. La identificación
digital puede ayudar a facilitar la entrega de transferencias de
fondos de asistencia social, especialmente en el contexto de
interacciones con distanciamiento social durante la pandemia de
COVID-19, pero por sí sola no es suficiente para garantizar que
tales beneficios lleguen a todos los que reúnen las condiciones
para recibirlos. Los programas de protección social requieren
dirigirse a poblaciones específicas en función de sus ingresos y
otras características, lo cual puede ser un proceso intensivo en
épocas normales y cuya complejidad se multiplicó cuando una gran
cantidad de personas y familias necesitaron asistencia social por
primera vez. Los sistemas de identificación digital pueden
facilitar estos procesos cuando se integran con otros sistemas,
incluidos los registros sociales, el registro de SIM, las bases de
datos fiscales y de servicios públicos.
En muchos casos, los nuevos desempleados eran trabajadores del
sector informal que no estaban registrados en las bases de datos de
impuestos y seguridad social y, posiblemente, ni siquiera
23 https://blogs.worldbank.org/digital-development/tracking-down-
ebola-biometrics-and-digital-identity
en los programas de protección social. En varios países, los
programas de transferencia de fondos se dirigieron a los
trabajadores del sector informal y llegaron al 79 % de la población
en Filipinas, al 75 % en El Salvador, al 38 % en Chile y al 31 % en
Túnez. Los gobiernos han utilizado una diversidad de métodos para
encontrar y seleccionar a los beneficiarios. En Marruecos, las
transferencias de fondos llegaron a 3 millones de trabajadores del
sector informal, utilizando la base de datos del sector de la salud
para la selección. En Guatemala, las autoridades han seleccionado a
personas mediante facturas de servicios públicos que documentan sus
bajos niveles de consumo. Colombia utilizó una base de datos de
impuestos para identificar a los trabajadores vulnerables en el
sector informal; sus transferencias de fondos han llegado a 10,5
millones de trabajadores del sector informal o al 21 % de la
población.
Algunos países aprovecharon los fuertes incentivos para que las
personas se registraran por sí mismas para obtener beneficios.
Sudáfrica, Pakistán y Brasil, por ejemplo, lanzaron campañas
multimedia donde invitaron a realizar solicitudes digitales de
ayuda de emergencia, a través de móviles, WhatsApp o sitios web.24
Según un informe del CGD, Sudáfrica recibió 13 millones de
solicitudes, de las cuales unos 6 millones se consideraron válidas;
en Pakistán, el programa Ehsaas recibió 146 millones de solicitudes
de asistencia por SMS, de las cuales 48 millones provenían de
solicitantes únicos.25
Uno de los principales riesgos de depender de los canales digitales
para el registro y la identificación de los participantes de los
programas de transferencia de fondos es la brecha generalizada en
el acceso a los teléfonos móviles (véase la Figura 3) y las
identificaciones entre hombres y mujeres. En promedio, la brecha de
género en el acceso a
24 https://www.cgdev.org/sites/default/files/digital-technology-
social-assistance-transfers-covid-19-relief-lessons-selected-cases.
pdf
25 https://www.cgdev.org/sites/default/files/digital-technology-
social-assistance-transfers-covid-19-relief-lessons-selected-cases.
pdf
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
teléfonos móviles en los países del Microscopio es de 7 puntos
porcentuales. La brecha de género en el acceso a la identificación
en estos países también es también de 7 puntos porcentuales. Estas
brechas amenazan con excluir a algunos de los sectores más
vulnerables de la población de las transferencias de ayuda de
emergencia. Los graves riesgos que enfrentan las poblaciones de
bajos ingresos como resultado de la pandemia de COVID-19 son aún
mayores para las mujeres. El empleo de las mujeres se da de manera
desproporcionada en el sector informal, y la falta de protección
social para los trabajadores en este sector ya ha afectado la
capacidad de las mujeres para mantener a sus familias. Algunos
países han adoptado estrategias para garantizar que la ayuda de
emergencia llegue a las mujeres. Perú, por ejemplo, entrega cheques
de estímulo a las mujeres en lugar de al jefe de familia de manera
predeterminada.26
Los canales digitales llegaron para quedarse A medida que el
distanciamiento físico se ha convertido en la norma y las
multitudes, las largas filas y los espacios cerrados se han
convertido en situaciones que se deben evitar, las instituciones
financieras han redoblado sus esfuerzos para promover los canales
digitales y la banca remota. Ampliar los canales de servicio y
acercarlos a los clientes excluidos, ya sea física o virtualmente,
ha sido durante mucho tiempo una receta para aumentar la inclusión
financiera. Sin embargo, incluso en muchos países donde los canales
digitales ya se encontraban consolidados antes de la pandemia,
algunas actividades aún requerían una visita a una sucursal. En
2020, eso está cambiando.
Los requisitos proporcionales de verificación de identidad (KYC,
por sus siglas en inglés) y la aprobación de los métodos
electrónicos
26 http://documents1.worldbank.org/curated/
en/378931596643390083/pdf/Digital-Cash-Transfers-in-Times-
of-COVID-19-Opportunities-and-Considerations-for-Womens-
Inclusion-and-Empowerment.pdf
de KYC son factores esenciales para crear un sistema financiero
digital e inclusivo. Si bien el Microscopio global de 2020 muestra
que más de la mitad de los países alcanzados no ha implementado
formalmente métodos electrónicos de KYC, algunos países han
adoptado cambios en respuesta a la pandemia de COVID-19. 11 de los
países del Microscopio flexibilizaron los requisitos de KYC o
permitieron la apertura remota de cuentas durante la pandemia
(véase la Figura 4). En términos más generales, un análisis
atribuye la apertura de 60 millones de nuevas cuentas a nivel
mundial a países con un entorno propicio preexistente o a aquellos
que adaptaron rápidamente sus normas.27 Las Sociedades
Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos de Colombia fueron
autorizadas en 2015 y, a principios de 2020, los entes reguladores
permitieron que la cuenta de nivel más bajo que se puede usar para
recibir beneficios sociales se abra de manera remota.28 Además, en
Brasil y Chile, los pagos de asistencia se realizan a través de
bancos estatales y los beneficiarios pueden abrir cuentas con solo
un número de identificación nacional.29 El Banco Central de los
Estados de África Occidental, que incluye a Costa de Marfil,
Senegal y otros seis países, permitió la incorporación remota de
cuentas en 2020 para cuentas de dinero electrónico de primer y
segundo nivel, sujetas a reglas especiales para la COVID-19, lo que
facilitó la apertura de 5,8 millones de cuentas en abril, frente a
los 1,8 millones de marzo.30
La apertura de una nueva cuenta es una medida importante para
aumentar la inclusión financiera, pero la inclusión real solo puede
existir si los usuarios encuentran valor en el uso de las
27 https://www.findevgateway.org/sites/default/files/publications/
submissions/72016/Emergency%20Disbursements%20during%20
COVID-19_20200718.pdf
28 https://www.findevgateway.org/sites/default/files/publications/
submissions/72016/Emergency%20Disbursements%20during%20
COVID-19_20200718.pdf
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
cuentas a largo plazo. Los gobiernos y el servicio financiero han
trabajado juntos para fomentar las transacciones digitales y
aumentar los casos de uso para sus cuentas. Durante la pandemia de
COVID-19, 11 países en el Microscopio redujeron las tarifas de
transacción para las cuentas, mientras que cinco aumentaron los
límites de transacción, lo que podría mejorar la propuesta de valor
para los clientes. Por ejemplo, en Kenia, M-PESA eximió las tarifas
de transacción durante 90 días y aumentó los límites de transacción
en coordinación con las autoridades.31 Los entes reguladores
bancarios también eximieron las tarifas por transferencias entre
cuentas bancarias y billeteras móviles.32 Luego de la adopción de
esta medida, el Banco Central reportó un aumento del 10% en el
número
31 https://www.finextra.com/newsarticle/35475/covid-19-m-pesa-
waives-fees-to-discourage-cash-usage
32 https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2020/04/kenya-
government-and-institution-measures-in-response-to-covid.html
de transacciones diarias. De manera similar, en Ruanda, el gobierno
eliminó los cargos en todas las transferencias de dinero móvil y
las tarifas de los comerciantes en los pagos de todas las
transacciones sin contacto en el punto de venta (a través de
dispositivos móviles). A finales de abril, los usuarios realizaban
3 millones de transacciones a la semana, cinco veces la norma
pre-pandémica. En Filipinas, los servicios de transferencia de
dinero electrónico eximieron sus tarifas de usuario durante la
cuarentena, mientras que el banco central suspendió las tarifas de
licencia y registro para tales servicios “con el objetivo de
incentivar a las instituciones financieras para que ofrezcan
activamente canales digitales seguros, eficientes y
confiables”.33
33 https://business.inquirer.net/295959/bsp-waives-fees-for-new-e-
payment-services-as-people-shift-to-digital-transactions
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Figura 5 Brecha de género en suscripciones a teléfonos móviles Mapa
muestra puntuaciones por categoría
Puntuación 75+ Puntuación 50-74 Puntuación 25-49 Puntuación
0-24
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Las instituciones financieras no bancarias enfrentan interrupciones
que podrían reducir la disponibilidad de servicios financieros para
las personas con bajos recursos a largo plazo Los gobiernos de todo
el mundo han brindado apoyo a las personas, dando prioridad a los
hogares de bajos ingresos y los de la economía informal más
afectados por la caída de la actividad económica provocada por la
pandemia. Sin embargo, las instituciones financieras que atienden a
estas poblaciones también necesitan apoyo. Como en otros sectores
de la economía, el cierre de la economía ha alterado drásticamente
los modelos comerciales de muchas instituciones financieras que
prestan servicios a personas con bajos recursos. Sus clientes
principales se encuentran entre los más afectados por la crisis
económica y sanitaria, y sus métodos comerciales de alto contacto
han tenido que detenerse o adaptarse a un mayor distanciamiento
físico y las órdenes de quedarse en casa.
Veintitrés países del Microscopio crearon líneas de liquidez que
brindan apoyo a las grandes instituciones financieras para contener
los riesgos sistémicos en el sector financiero. Sin embargo, la
respuesta para proteger a las instituciones financieras que
atienden a los pobres (agentes, instituciones microfinancieras,
proveedores de dinero móvil y otros) ha sido heterogénea dada la
diferencia en los regímenes regulatorios de las instituciones
financieras no bancarias y la falta de visibilidad de sus
carteras.
Si bien las sucursales bancarias y los cajeros automáticos se
consideraron servicios esenciales durante los bloqueos, varios
agentes de efectivo en efectivo (CICO) operan como negocios que se
consideraban no esenciales. Esto creó confusión en países como
Colombia y Kenia, donde los agentes CICO no dedicados no podían
operar durante los cierres.34 Incluso en países donde los agentes
de CICO pueden operar, muchos vieron caer sus
34 https://www.cgap.org/blog/agent-networks-vital-covid-19-
response-need-support
Figura 6 Apertura remota de cuentas de banco, instituciones no
bancarias, emisores de dinero electrónico y agentes Productos y
puntos de venta → Cuentas en instituciones financieras y monederos
electrónicos 3.1.3) Apertura de cuentas remotas, 2020 scores by
country Puntuación 0-100 en dónde 100= más conducente a la
inclusión financiera
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
ingresos debido a la desaceleración económica. En Uganda y Kenia,
los agentes presenciaron una caída del 40% en el número de clientes
y el valor de las transacciones en los primeros meses de la
pandemia.35
Los proveedores de dinero móvil tuvieron que hacer frente a los
costos de operar redes de agentes con niveles de actividad por
debajo de lo normal y renunciar a las tarifas de retiro de
efectivo, que representan el 70% de sus ingresos.36 Además, se
pidió a los agentes que desembolsaran los pagos del gobierno de
COVID-19 a tarifas que ya no eran viables durante la crisis. Para
compensar algunas de estas pérdidas, el gobierno indio está
ofreciendo subsidios temporales a los agentes rurales. En Kenia,
los agentes tienen una estructura de tarifas escalonada que ofrece
un mayor incentivo a los agentes rurales para
35 https://www.microsave.net/wp-content/uploads/2020/07/200710-
Uganda-CICO-report-Final-edited-version.pdf
36 https://www.cgap.org/blog/agent-networks-vital-covid-19-
response-need-support
distribuir los pagos del gobierno.37 En Nigeria, el Banco Central
estableció el Servicio de Expansión de la Red de Agentes
Compartidos que proporciona financiamiento para otorgar licencias a
los súper agentes y operadores de dinero móvil para expandir sus
redes.38
Las instituciones de microfinanzas (IMF) también enfrentan
desafíos, ya que los gobiernos de 21 países del Microscopio
impusieron moratorias y 27 países alentaron a los proveedores
financieros a reestructurar los pagos. Para ayudar a las
instituciones durante este período, 23 países crearon facilidades
de liquidez para los bancos, pero solo 11 se incluyeron en estas
facilidades u obligaron a los bancos a extender liquidez a las IMF.
En muchos casos, las IMF, especialmente las instituciones pequeñas
y medianas, no están supervisadas por los mismos reguladores que
los
37 https://www.cgap.org/blog/agent-networks-vital-covid-19-
response-need-support
38 https://www.afi-global.org/publications/3496/Regional-Policy-
Framework-To-Strengthen-Agent-Networks-For-Digital-
Financial-Services-DFS
Figura 7 Monitoreo del mercado para provedores no regulados como
instituciones financieras bancarias Estabilidad e integridad →
Capacidad de supervisión 2.4.6) Monitoreo del mercado , Puntuación
2020 por país Puntuación 0-100 en dónde 100 es más conducente para
la inclusión financiera
A RG
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
bancos, lo que puede significar que el apoyo que brindan esos
reguladores puede que no llegue a algunas de las instituciones que
atienden a las comunidades más vulnerables.
Como resultado, según datos de encuestas del CGAP, el 75% de las
instituciones de microfinanzas (IMF) redujeron el dinero prestado
como resultado de la pandemia de COVID-19, y para dos tercios esta
reducción representó más de la mitad de lo que normalmente serían
préstamo.39 Esto significa menos crédito disponible para los más
pobres de la economía y menores ingresos para sostener a las
instituciones pequeñas y medianas que dirigirán la potencia
financiera para la eventual reapertura y recuperación
económica.
Los marcos regulatorios y autoridades supervisoras diferenciadas
fueron diseñados en función del nivel de riesgo que plantean las
instituciones financieras para el sistema financiero. Sin
embargo,
39 https://www.cgap.org/blog/there-liquidity-crisis-among-mfis-
and-if-so-where
durante esta crisis, ha quedado claro que el colapso de las
instituciones microfinancieras y financieras no bancarias
representa un riesgo social, considerando que prestan servicios a
más de 140 millones de clientes de bajos ingresos en todo el
mundo.40 Una encuesta sobre las respuestas a la COVID-19 de las IMF
en Pakistán reveló que tanto los bancos como las entidades no
bancarias, las IMF y las instituciones más grandes querían un
entorno regulatorio más uniforme; un sector deseaba tener acceso a
las líneas de apoyo proporcionadas a instituciones más grandes y
más reguladas, mientras que a otro sector le preocupaba la
regulación más indulgente de las instituciones financieras no
bancarias más pequeñas.41
Para que sea eficaz el apoyo a las microfinanzas y otras
instituciones que promueven la inclusión
40 https://www.economist.com/leaders/2020/08/15/covid-19-is-
causing-a-microcredit-crunch
41 https://www.financialaccess.org/assets/publications/2020/
Covid19-MFIs.pdf
Figura 8 Protección legal contra el crimen cibernético Protección
al consumidor → Privacidad de datos y protección contral crime
cibernético 4.3.2) Protección legal contra el crimen cibernético
Puntuación 0-100 en dónde 100 es más conducente para la inclusión
financiera
D O
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EP U
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
financiera, los entes reguladores deben mantener un contacto
estrecho con el sector, poseer y analizar datos para comprender las
carteras de estas instituciones, y actuar en consecuencia. En Perú,
el conocimiento del sector que tenían los entes reguladores y la
gran cantidad de datos les permitieron actuar, proporcionando
liquidez a las IMF y reduciendo su carga de supervisión durante la
pandemia, al tiempo que aseguraban que los clientes recibieran
alivio de la deuda.42 En la India, el paquete de ayuda del gobierno
canalizó el apoyo a las IMF y las instituciones financieras no
bancarias a través de los bancos y proporcionó incentivos para
impulsar a los bancos a que prestaran los fondos recibidos.43
Desafortunadamente, el Microscopio global de 2020 muestra que a
menudo se carece de la experiencia regulatoria necesaria para
implementar dicha asistencia. Solo 12 de los 55 países del
Microscopio cuentan con expertos técnicos exclusivos con capacidad
avanzada para supervisar instituciones financieras no bancarias. La
mayoría de los países podrían hacer más para comprender y apoyar al
sector. Además, 43 de los 55 países del Microscopio global de 2020
no supervisan regularmente a los proveedores que no están regulados
en calidad de instituciones financieras y brindan servicios
financieros que podrían afectar el sistema financiero en general
(véase la Figura 5).
Las autoridades financieras deben adaptarse para proteger a los
consumidores de los riesgos emergentes El crecimiento de los
servicios financieros digitales, junto con las crecientes presiones
económicas, han planteado nuevos riesgos para los usuarios de
servicios financieros. Han aumentado los casos de fraude financiero
durante la pandemia ya que los actores con malas intenciones buscan
aprovechar la incertidumbre generada por la
42 https://www.findevgateway.org/sites/default/files/users/user331/
Peru.pdf
43 https://www.bloombergquint.com/business/smaller-nbfcs-may-
see-limited-relief-from-rbis-tltro-20
pandemia y los cambios en el comportamiento de los consumidores,
como la transición a la banca digital.44 Las estafas, que
comprenden desde ataques de phishing que buscan información
personal a cambio de efectivo o servicios «gratuitos» hasta ofertas
de fondos de emergencia, e incluso retiradas fraudulentas de
billetes que, según dicen, están contaminados con coronavirus, se
han multiplicado en todo el mundo, con el potencial de socavar la
confianza en los gobiernos, las instituciones financieras y los
canales digitales esenciales para brindar apoyo a los clientes
durante la pandemia.45 La introducción de protecciones integrales
de la privacidad de los datos y el delito cibernético debería
seguir siendo una prioridad para los gobiernos que promueven el
aumento del uso de los servicios financieros digitales. Los
gobiernos y las instituciones financieras deberán trabajar en
colaboración para abordar estos desafíos y fomentar un clima de
confianza entre los nuevos participantes del sistema financiero.
República Dominicana, Kenia, Tanzania y Turquía tienen los marcos
legales más completos para investigar y procesar el delito
cibernético (véase la Figura 6).
La regulación de la protección del consumidor también debe
adaptarse a los riesgos que plantean los servicios financieros
digitales. El Microscopio Global evalúa la amplitud de la
regulación en cuatro áreas clave: 1) Divulgación de información
relevante del producto, 2) Prácticas agresivas de ventas y cobranza
de deudas, 3) No discriminación en la provisión de servicios
financieros y 4) Estándares para la resolución de quejas. Este año,
Tanzania surgió como líder en la región de África subsahariana
después de sancionar nuevas regulaciones que prohíben las ventas
agresivas y la tergiversación y requieren que los prestamistas
revelen los conflictos de intereses actuales y potenciales a los
consumidores.
44 https://www.globenewswire.com/news-
release/2020/06/24/2052648/0/en/As-More-Transactions-Shift-
Online-During-Pandemic-the-Financial-Services-Industry-
Experiences-a-Surge-in-Fraudulent-Activity.html
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Sin embargo, 14 países del Microscopio global de 2020 no establecen
estándares de protección del consumidor para los servicios
financieros digitales similares a los establecidos para los bancos
y otras instituciones de servicios financieros. En Argentina, los
proveedores de servicios financieros digitales (SFD) regulados no
se clasifican como instituciones financieras, lo que significa que
el marco de protección del consumidor financiero no se les aplica,
mientras que en Perú están sujetos a un régimen simplificado de
protección del consumidor porque se presupone que plantean menores
riesgos para los consumidores. Si las
personas van a adoptar los canales digitales como una verdadera
alternativa a la banca presencial, deben tener la seguridad de que
gozarán las mismas protecciones que tendrían a través de los
canales físicos. Además, en los próximos años será importante
evaluar, medidas adicionales necesarias para abordar los riesgos
específicos que surgen en los canales digitales, como el sesgo
algorítmico y los problemas de privacidad. Menos de la mitad de los
países de nuestra muestra (22 de 55) tienen marcos legales
integrales que rigen la privacidad de los datos que se aplica a los
proveedores de servicios financieros.
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EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Microscopio global de 2020: El entorno propicio para la inclusión
financiera
Asia y Europa del Este
Hallazgos regionales y resúmenes de países Tailandia, Rusia y
Filipinas registraron las mayores mejoras en la región, impulsadas
por la necesidad de que los gobiernos promuevan canales digitales
como parte de su respuesta ante la pandemia de COVID-19.
• Tailandia tuvo la mayor mejora en la región al facilitar los
requisitos de contabilidad remota e introducir un sistema de e-KYC
que utiliza el reconocimiento facial para verificar la identidad de
los clientes.
• Rusia registró mejoras en la supervisión del mercado a medida que
avanza con la regulación de los préstamos entre particulares y la
microfinanciación.
• Filipinas también creó un nuevo conjunto de normas y regulaciones
para las plataformas de crowdfunding.
Puntajes del Microscopio global de 2020
Total Gobierno y apoyo de
políticas
Sri Lanka 49 67 71 43 35 66
Turquía 47 38 67 54 78 59
Nepal 45 74 47 34 48 47
Vietnam 42 39 62 52 32 53
Bangladesh 42 48 47 39 44 63
Camboya 40 63 69 44 15 46
Birmania 36 50 61 33 23 45
Puntaje 75+ Puntaje 50-74 Puntaje 25-49 Puntaje 0-24
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en la respuesta frente a la COVID-19
India ¿Cómo respondieron las autoridades financieras del país a la
crisis de COVID-19? Los bancos y sus agentes que trabajan como
corresponsales comerciales han operado como servicios esenciales
durante los confinamientos y han desempeñado un papel importante en
la prestación de servicios financieros puerta a puerta con la
población de bajos ingresos. El Banco de la Reserva de India (RBI,
por sus siglas en inglés) anunció moratorias de préstamos hasta
finales de agosto de 2020. El 17 de abril de 2020, el RBI anunció
una línea de financiamiento dedicada a bancos rurales, pymes,
mipymes, instituciones financieras no bancarias (NBFC, por sus
siglas en inglés) y NBFC-IFM a través de operaciones de
financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO, por
sus siglas en inglés) y facilidades de refinanciamiento para
instituciones financieras de desarrollo (DFI, por sus siglas en
inglés), incluida la tolerancia regulatoria sobre clasificación de
activos de préstamos. El gobierno también anunció medidas como
préstamos sin garantía, garantías parciales/totales para préstamos
del sector prioritario, deuda subordinada e infusión de capital
para instituciones financieras en dificultades con el objetivo de
fomentar el crecimiento del sector.
¿Fueron inclusivas las medidas de respuesta a la crisis? Se han
proporcionado facilidades de crédito mejorado a instituciones
financieras no bancarias que prestan servicios a la población no
bancarizada en áreas rurales y urbanas. Además, los esquemas de
transferencia directa de beneficios del gobierno central
garantizaron la entrega efectiva de alivio económico para los
hogares que dependían de sus salarios diarios, pero que no tenían
empleo durante el confinamiento. Como parte del esquema de
transferencia directa de beneficios (DBT, por sus siglas en
inglés), 200 millones de mujeres que son titulares de cuentas de
Pradhan Mantri Jan Dhan (PMJD) recibieron USD 7 (R 500) por mes, 30
millones de viudas y personas discapacitadas recibieron USD 13 (R
1000) por mes, se desembolsó un anticipo de USD 26 (R 2000) para
aliviar las pérdidas de 87 millones de agricultores según el
esquema PM Kisan y se otorgó un subsidio para el gas de cocina de
80 millones de hogares durante tres meses.
73 54 53
94
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Rendimiento comparado con países equivalentes Puntaje
promedio
PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS
ESTABILIDAD E INTEGRIDAD
PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
INFRAESTRUCTURA
Puntaje de 2020 Cambio desde 2018 PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN
FINANCIERA 73 +2
1 GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS 87 +12 2 ESTABILIDAD E INTEGRIDAD
69 0 3 PRODUCTOS Y PUNTOS DE VENTA 94 +2 4 PROTECCIÓN DEL
CONSUMIDOR 81 0 5 INFRAESTRUCTURA 71 +6
25
© The Economist Intelligence Unit Limited 2020
EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
71 54 53
71 64 58
85 66 65
Filipinas East and South Asia Lower middle income
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Rendimiento comparado con países equivalentes Puntaje
promedio
PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS
ESTABILIDAD E INTEGRIDAD
PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
INFRAESTRUCTURA
Puntaje de 2020 Cambio desde 2018 PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN
FINANCIERA 71 +2
1 GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS 71 0 2 ESTABILIDAD E INTEGRIDAD 85
0 3 PRODUCTOS Y PUNTOS DE VENTA 100 +10 4 PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
75 0 5 INFRAESTRUCTURA 69 +5
Filipinas ¿Cómo respondieron las autoridades financieras del país a
la crisis de COVID-19? El gobierno de Filipinas ha lanzado medidas
fiscales y monetarias para luchar contra la COVID 19. Bangko
Sentral ng Pilipinas (BSP) ha adoptado una serie de medidas de
alivio regulatorio para el sector bancario que incluyen la
relajación temporal de los requisitos en los informes de
cumplimiento y las sanciones sobre las reservas obligatorias.
También dispuso una flexibilización temporal de los requisitos de
aprovisionamiento durante 5 años, según cada paso en particular, y
un acceso más sencillo a facilidades de redescuento. Las
instituciones financieras supervisadas por el BSP deben otorgar una
prórroga de 30 días para todos los pagos de préstamos que venzan
durante el período de cuarentena comunitaria mejorada sin incurrir
en intereses por intereses, multas, tarifas u otros cargos. El BSP
ha decidido no aplicar tarifas y cargos para las instituciones
financieras que configuran servicios de pagos digitales. Existe una
exención adicional de tarifas para los beneficiarios que utilizan
dichos servicios durante el período de cuarentena mejorada.
¿Fueron inclusivas las medidas de respuesta a la crisis? El paquete
fiscal anunciado por el gobierno proporcionó un programa de ayuda
en efectivo de emergencia a 18 millones de hogares de bajos
ingresos que permite realizar transferencias de efectivo que van
desde PHP 5000 a PHP 8000 por mes durante 2 meses. El BSP ha
reducido el ratio de liquidez mínimo (MLR, por sus siglas en
inglés) para los bancos de ahorro independientes, los bancos
rurales y los bancos cooperativos del 20 % al 16 % hasta diciembre
de 2020. Para promover la prórroga de los préstamos otorgados a las
mipymes y fomentar la liquidez y el crédito en el sistema
financiero, el BSP ha permitido que los préstamos otorgados a las
mipymes sean considerados como parte del cumplimiento de los
requisitos de reservas por parte de los bancos y también ha
reducido las ponderaciones de riesgo crediticio del 75 % al 50
%.
26
© The Economist Intelligence Unit Limited 2020
EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
68 54 53
66 64 58
77 66 65
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Rendimiento comparado con países equivalentes Puntaje
promedio
PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS
ESTABILIDAD E INTEGRIDAD
PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
INFRAESTRUCTURA
Indonesia ¿Cómo respondieron las autoridades financieras del país a
la crisis de COVID-19? En marzo de 2020, la Autoridad de Servicios
Financieros de Indonesia (OJK) posibilitó la reestructuración
inmediata de la deuda para las mipymes que tenían un retraso en el
pago de intereses o del capital, o ambos, por un período máximo de
1 año. El gobierno también permitió el aplazamiento de los pagos de
crédito o arrendamiento de acuerdo con la capacidad de los deudores
para pagar el crédito y con el consentimiento de los bancos o las
empresas de arrendamiento financiero. El gobierno ha designado
compañías de seguros estatales para que brinden garantías
financieras a los bancos a fin de otorgar préstamos de capital de
trabajo a las mipymes. Además, el gobierno flexibilizó los
requisitos de calificación crediticia y reestructuración de
préstamos.
¿Fueron inclusivas las medidas de respuesta a la crisis? La
cobertura del programa de transferencias monetarias condicionadas,
llamado Program Keluarga Harapan (PKH), se incrementó de 9,2 a 10
millones de familias beneficiarias. Además, el gobierno implementó
un programa de transferencias monetarias incondicionales para 9
millones de hogares fuera del área metropolitana de Yakarta que
habían quedado excluidos de los programas de asistencia social
existentes. De acuerdo con el plan de Recuperación Económica
Nacional (NER, por sus siglas en inglés), el gobierno asignó
Permodaan Nasional Madani (PNM) por INR 1,415 billones (USD 96 mil
millones) para su programa de microfinanzas con el objetivo de
aumentar la demanda y ha permitido un período de gracia hasta
diciembre de 2020. Para fomentar la digitalización, el gobierno
llevó a cabo un programa educativo puerta a puerta sobre el
estándar de Indonesia a través de códigos de respuesta rápida
(QRIS, por sus siglas en inglés) y eliminó la tarifa de transacción
para aumentar la aceptación de pagos mediante códigos de respuesta
rápida.
Puntaje de 2020 Cambio desde 2018 PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN
FINANCIERA 68 -1
1 GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS 66 0 2 ESTABILIDAD E INTEGRIDAD 77
+1 3 PRODUCTOS Y PUNTOS DE VENTA 86 0 4 PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
80 0 5 INFRAESTRUCTURA 74 +1
27
© The Economist Intelligence Unit Limited 2020
EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
64 54 57
65 64 59
78 66 66
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Rendimiento comparado con países equivalentes Puntaje
promedio
PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS
ESTABILIDAD E INTEGRIDAD
PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
INFRAESTRUCTURA
China ¿Cómo respondieron las autoridades financieras del país a la
crisis de COVID-19? Para garantizar servicios financieros sin
trabas, el Banco Popular de China (PBoC, por sus siglas en inglés)
ordenó a los bancos que hicieran los arreglos correspondientes para
operar sus puntos de venta durante la pandemia. Se les indicó a los
bancos que consideraran ofrecer una moratoria sobre los pagos de
capital e intereses a los prestatarios elegibles hasta marzo de
2021. Las inyecciones de liquidez en el sistema bancario se han
realizado a través de operaciones de mercado abierto, y las
facilidades de nuevos préstamos y descuentos se han ampliado en RMB
1,8 billones para apoyar a los fabricantes de suministros médicos y
necesidades diarias, las mipymes y el sector agrícola.
¿Fueron inclusivas las medidas de respuesta a la crisis? El PBoC
ordenó a sus sucursales que continuaran las actividades de
supervisión ALD/CFT, pero permitió las medidas de diligencia debida
simplificadas para respaldar la actividad benéfica y la asistencia
médica. Además, el gobierno central ha dado instrucciones a los
gobiernos locales para que aumenten la cobertura y los beneficios
de Dibao (programa de transferencia de fondos de China), que se
distribuye a través de los bancos. En Wuhan, el gobierno
proporcionó asistencia temporal de RMB 3000 a la población migrante
en cuarentena que enfrentaba dificultades. En el frente digital,
China ha creado un sistema de vigilancia y está recopilando datos
relacionados con la salud y los viajes a través de teléfonos
inteligentes. También lanzó una aplicación con un sistema de
clasificación de salud codificado por colores.
Puntaje de 2020 Cambio desde 2018 PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN
FINANCIERA 64 0
1 GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS 65 0 2 ESTABILIDAD E INTEGRIDAD 78
0 3 PRODUCTOS Y PUNTOS DE VENTA 80 0 4 PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR 68
0 5 INFRAESTRUCTURA 76 +3
28
© The Economist Intelligence Unit Limited 2020
EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Thailand ¿Cómo respondieron las autoridades financieras del país a
la crisis de COVID-19? Este año, las autoridades financieras de
Tailandia implementaron varias medidas fiscales y monetarias en
respuesta a la crisis de COVID-19. El Banco Central redujo las
tasas de interés de 1,25 % a 0,5 %, y hubo una prórroga en los
pagos de capital e intereses en tarjetas de crédito y pequeños
préstamos, apoyo de liquidez a los fondos mutuos, establecimiento
de un fondo de estabilización de liquidez de bonos corporativos y
prórroga de presentación y pago de impuestos especiales y de aduana
para las empresas afectadas. Además, el banco central ha permitido
que los bancos comerciales utilicen bonos de grado de inversión
como garantía para obtener préstamos de la línea de crédito del
banco central por más de THB 1 billón (USD 30 000 millones) y ha
proporcionado liquidez a los bancos comerciales que compran
unidades de inversión de fondos afectados por la COVID-19 en fondos
del mercado monetario y fondos de renta fija diaria.
¿Fueron inclusivas las medidas de respuesta a la crisis? Tailandia
aprovechó su infraestructura de pagos digitales para respaldar un
apoyo de fondos de emergencia de THB 15 000 (USD 477) a
aproximadamente 8,3 millones de agricultores y trabajadores
temporales no registrados en el sistema de seguridad social. Los
pagos de los fondos se realizaron mediante transferencia bancaria
en tres lotes mensuales de mayo a julio de 2020. Las autoridades
extendieron un período de gracia para los pagos de capital de
préstamos a pymes, microfinanciación y nanofinanciación, programa
de préstamos especiales para hogares de bajos ingresos a través de
casas de empeño y una prórroga de un año para los pagos de capital
e intereses sobre préstamos de bajo monto a partir de marzo de 2020
para bancos comerciales y otras instituciones financieras.
63 54 57 59 64 59
69 66 66 80
63 63 69 54
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Rendimiento comparado con países equivalentes Puntaje
promedio
PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS
ESTABILIDAD E INTEGRIDAD
PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
INFRAESTRUCTURA
Puntaje de 2020 Cambio desde 2018 PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN
FINANCIERA 63 +7
1 GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS 59 +2 2 ESTABILIDAD E INTEGRIDAD 69
+10 3 PRODUCTOS Y PUNTOS DE VENTA 80 +14 4 PROTECCIÓN DEL
CONSUMIDOR 69 -2 5 INFRAESTRUCTURA 81 +11
29
© The Economist Intelligence Unit Limited 2020
EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Rusia ¿Cómo respondieron las autoridades financieras del país a la
crisis de COVID-19? Para estimular los préstamos, el Banco Central
de Rusia (CBR, por sus siglas en inglés) introdujo subastas de
recompra a 1 mes y 1 año para proporcionar liquidez en rublos al
crédito. Los bancos también disponen de líneas de liquidez
irrevocables por un valor de 5 billones de rublos. Además, el CBR
ha asignado más de BYR 700 000 millones para proporcionar préstamos
preferenciales a las pymes y otras empresas. El gobierno buscó
específicamente proporcionar una capitalización adicional a las
organizaciones estatales de microfinanzas que otorgan préstamos
blandos a las pymes. Se han implementado períodos de gracia para
los préstamos de hasta seis meses para los prestatarios que
enfrentan una disminución de ingresos superior al 30 %. Además, por
recomendación del CBR, los bancos comerciales pueden ofrecer
aplazamientos de pago, reducciones de precios y otras opciones para
que los pagos sean asequibles. El CBR también ha limitado los
costos de transacción. El Plan Nacional de Recuperación Económica
recientemente modificado prevé el establecimiento de una amplia
infraestructura de gobierno electrónico que contemplará los
servicios públicos, desde el correo hasta la emisión de licencias y
permisos para negocios.
¿Fueron inclusivas las medidas de respuesta a la crisis? El
gobierno ruso ha realizado importantes transferencias de efectivo a
la sociedad para amortiguar el impacto de la pandemia. Los
beneficiarios incluyen trabajadores médicos, aquellos que han
perdido su trabajo debido al virus y familias con niños. Además, se
ha ampliado la elegibilidad para los préstamos hipotecarios
subvencionados por el Estado. Al igual que otros pagos del
gobierno, las transferencias relacionadas con la COVID-19 se pueden
pagar en efectivo, así como mediante transferencia bancaria o
mediante el sistema de pago con tarjetas Mir administrado por el
gobierno. El apoyo al sector financiero también incluyó medidas
para promover los servicios a clientes remotos, con el objetivo
específico de garantizar que la oferta de instituciones financieras
no bancarias esté disponible en las zonas rurales, incluidos los
requisitos de flexibilización establecidos en la ley ALD/CFT de
Rusia de 2001.
60 54 57 62 50
59 68 68 66 67 61 63
88 83 67
74 67 67
Fuente: The Economist Intelligence Unit, 2020
Rendimiento comparado con países equivalentes Puntaje
promedio
PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS
ESTABILIDAD E INTEGRIDAD
PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
INFRAESTRUCTURA
Puntaje de 2020 Cambio desde 2018 PUNTAJE GLOBAL DE INCLUSIÓN
FINANCIERA 60 +3
1 GOBIERNO Y APOYO DE POLÍTICAS 62 0 2 ESTABILIDAD E INTEGRIDAD 68
+2 3 PRODUCTOS Y PUNTOS DE VENTA 67 +20 4 PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR
88 0 5 INFRAESTRUCTURA 74 +9
30
© The Economist Intelligence Unit Limited 2020
EL MICROSCOPIO GLOBAL DE 2020 El papel de la inclusión financiera
en la respuesta frente a la COVID-19
Pakistan ¿Cómo respondieron las autoridades financieras del país a
la crisis de COVID-19? El Banco Estatal de Pakistán (SBP, el banco
central) lanzó una serie de medidas de alivio y estímulo en
respuesta a la pandemia de COVID-19. Para asegurar una liquidez
adecuada en el sistema financiero