Expoestrategas 2009Expoestrategas 20096 de julio de 20096 de julio de 2009

Ramo AutomotoresRamo AutomotoresReservas - IBNRReservas - IBNR

Act. Jorge H PellegrinelliAct. Jorge H PellegrinelliAct. Mariana ErquiciaAct. Mariana Erquicia

Melinsky Pellegrinelli & Asoc.Melinsky Pellegrinelli & Asoc.Actuarios y consultoresActuarios y consultores

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Producción anual Producción anual (mercado)(mercado)

2006 2007 2008

Seguros generales 8,058,598 9,892,607 13,026,805 Automotores 4,884,507 5,929,083 7,930,972 61%

Otros ramos 3,174,091 3,963,524 5,095,833 39%

Vida (*) 4,834,753 6,059,207 7,012,104

ART 2,418,076 3,221,152 4,270,028

15,311,427 19,172,966 24,308,937

Cifras en miles de $ ajustados por IPIM - Vida incluye Vida previsional (Fuente: Revista Estrategas Nro. 99)

33

Ramo automotoresRamo automotores

Ejercicio 2008Seguros

GeneralesAutomotores

Primas devengadas 13,701,205 6,848,318 50%

Siniestros devengados -8,672,454 -4,671,491 54%

Gastos -5,572,124 -3,017,207 54%

Resultado Técnico seg. Directos -543,373 -840,380

Stros. Ptes. del ejercicio -9,785,596 -5,867,849 60%

Cifras en miles de $ (Fuente: Com. SSN 1927)

44

Ramo automotoresRamo automotores

Es importante contar con una estimación adecuada Es importante contar con una estimación adecuada del del costo de los siniestros.costo de los siniestros.

Es necesario contar con elementos de análisis Es necesario contar con elementos de análisis técnico que permitan realizar una planificación del técnico que permitan realizar una planificación del negocio.negocio.

55

Estimación del costo siniestralEstimación del costo siniestral

Es de fundamental importancia para:Es de fundamental importancia para: Definir tarifas suficientesDefinir tarifas suficientes Realizar análisis de gestiónRealizar análisis de gestión Estimar adecuadamente los pasivos necesarios para hacer Estimar adecuadamente los pasivos necesarios para hacer

frente a los compromisos adquiridosfrente a los compromisos adquiridos

Cómo se compone?Cómo se compone?

Siniestros no pagados ni conocidos (IBNR)

Siniestros no pagados conocidos (stros. pendientes)

Siniestros pagados

Costo final de los

siniestros

Efectos del diferimiento en los pagos

Siniestros ocurridos

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Estimación del costo siniestralEstimación del costo siniestral

La composición del costo siniestral varía en función de:La composición del costo siniestral varía en función de: Características de las coberturasCaracterísticas de las coberturas Composición de las carterasComposición de las carteras Años transcurridos desde la ocurrenciaAños transcurridos desde la ocurrencia Política de las Compañías en cuanto a la liquidación de los Política de las Compañías en cuanto a la liquidación de los

siniestrossiniestros

IBNR

Siniestros pendientes

Siniestros pagados

IBNR

Siniestros pendientes

Siniestros pagados

77

ReservasReservas

Reservas de siniestrosReservas de siniestros Reservas de casos (reserva de siniestros pendientes)Reservas de casos (reserva de siniestros pendientes) IBNR (incurridos pero no registrados)IBNR (incurridos pero no registrados) IBNER (incurridos pero no suficientemente IBNER (incurridos pero no suficientemente

registrados)registrados)

(a los efectos de esta presentación IBNR e IBNER se consideran en (a los efectos de esta presentación IBNR e IBNER se consideran en conjunto)conjunto)

88

ReservasReservas

Una correcta estimación de reservas permite:Una correcta estimación de reservas permite:

Asignar los resultados al ejercicio que corresponden, y no Asignar los resultados al ejercicio que corresponden, y no postergar su registración afectando el resultado de futuros postergar su registración afectando el resultado de futuros ejercicios.ejercicios.

Analizar los resultados por región, cobertura, oficina, productor, Analizar los resultados por región, cobertura, oficina, productor, etc.etc.

Realizar análisis de backtesting.Realizar análisis de backtesting. Realizar correcciones a las tarifas en forma oportunaRealizar correcciones a las tarifas en forma oportuna Planificar los ejercicios futuros.Planificar los ejercicios futuros.

99

IBNRIBNR Estimación de siniestros no registrados (en muchos Estimación de siniestros no registrados (en muchos

casos, no conocidos y en otros, no suficientemente casos, no conocidos y en otros, no suficientemente conocidos)conocidos)

Resulta difícil encontrar un valor único de los siniestros no Resulta difícil encontrar un valor único de los siniestros no conocidosconocidos

Las técnicas actuariales permiten obtener un rango de valores Las técnicas actuariales permiten obtener un rango de valores posibles.posibles.

A fin de registrar un importe en los balances – de gestión o A fin de registrar un importe en los balances – de gestión o estatutarios – se requiere de la valoración de los importes estatutarios – se requiere de la valoración de los importes obtenidos a partir de diferentes métodos y la elección del que obtenidos a partir de diferentes métodos y la elección del que mejor se ajuste a la cartera valuada.mejor se ajuste a la cartera valuada.

El valor final podrá ser el resultado obtenido con un método en El valor final podrá ser el resultado obtenido con un método en particular o el que surja de la ponderación de diferentes particular o el que surja de la ponderación de diferentes estimaciones.estimaciones.

1010

IBNR IBNR - métodos de estimación -- métodos de estimación -

Entre los principales, o más conocidos, métodos de Entre los principales, o más conocidos, métodos de estimación podemos mencionar:estimación podemos mencionar:

Desarrollo de siniestros Desarrollo de siniestros (también conocido como método de triángulos o chain-ladder)(también conocido como método de triángulos o chain-ladder)

Siniestralidad esperadaSiniestralidad esperada Bornhuetter-FergusonBornhuetter-Ferguson

Los métodos más modernos no sólo estiman el valor medio esperado de Los métodos más modernos no sólo estiman el valor medio esperado de los siniestros esperados, sino también la dispersión de los diferentes los siniestros esperados, sino también la dispersión de los diferentes resultados posibles.resultados posibles.

1111

IBNRIBNR

Los métodos de estimación de IBNR son herramientas Los métodos de estimación de IBNR son herramientas que permiten realizar una estimación más confiable del que permiten realizar una estimación más confiable del costo final de lo siniestros.costo final de lo siniestros.

Los diferentes métodos cuentan con premisas básicas Los diferentes métodos cuentan con premisas básicas que deben cumplirse para poder ser aplicados.que deben cumplirse para poder ser aplicados.

Es recomendable aplicar más de un método, comparar Es recomendable aplicar más de un método, comparar resultados, combinarlos en caso de ser necesario y resultados, combinarlos en caso de ser necesario y obtener así una estimación de los siniestros totales que obtener así una estimación de los siniestros totales que resulte adecuada y confiable.resulte adecuada y confiable.

1212

IBNR IBNR –reglamentación local -–reglamentación local -

En nuestro país, desde el año 2002 la SSN ha definido En nuestro país, desde el año 2002 la SSN ha definido la metodología de cálculo para la reserva de IBNR.la metodología de cálculo para la reserva de IBNR.

Actualmente la reserva estatutaria de IBNR está Actualmente la reserva estatutaria de IBNR está reglamentada por al Resolución General SSN 32.201.reglamentada por al Resolución General SSN 32.201. Método de Desarrollo de siniestros –base incurridos-Método de Desarrollo de siniestros –base incurridos-

1313

IBNR IBNR – reglamentación local -– reglamentación local -

10 ó 5 años de historia para coberturas de Responsabilidad civil 10 ó 5 años de historia para coberturas de Responsabilidad civil y otras ramas respectivamentey otras ramas respectivamente

Factores de desarrollo calculados a partir del promedio Factores de desarrollo calculados a partir del promedio ponderado de los siniestros incurridos de todo el plazo ponderado de los siniestros incurridos de todo el plazo considerado.considerado.

““Corrección” de siniestros para el cálculo de factores, con tasa Corrección” de siniestros para el cálculo de factores, con tasa pasivapasiva

Cálculo de los factores de desarrollo en forma anual, al cierre de Cálculo de los factores de desarrollo en forma anual, al cierre de ejercicio.ejercicio.

Se consideran siniestros excepcionales, aquello que superen el Se consideran siniestros excepcionales, aquello que superen el 10% de los siniestros incurridos en el ejercicio.10% de los siniestros incurridos en el ejercicio.

Cualquier modificación requiere previa autorización de la SSN.Cualquier modificación requiere previa autorización de la SSN.

1414

IBNR IBNR –reglamentación local -–reglamentación local -

ComentariosComentarios

La normativa local determina un único método de estimación.La normativa local determina un único método de estimación.

Es una herramienta de gran utilidad pero sin embargo en Es una herramienta de gran utilidad pero sin embargo en determinadas situaciones puede no reflejar la realidad del costo determinadas situaciones puede no reflejar la realidad del costo esperado de los siniestros de una Aseguradoraesperado de los siniestros de una Aseguradora

1515

IBNR IBNR – reglamentación local -– reglamentación local -

ComentariosComentarios

Utiliza información de siniestros desde el ejercicio 1999-2000, a Utiliza información de siniestros desde el ejercicio 1999-2000, a pesar de los cambios que ha sufrido el país en este período y pesar de los cambios que ha sufrido el país en este período y los que pueda haber sufrido cada Compañía en particular.los que pueda haber sufrido cada Compañía en particular.

Considera como tasa de corrección la tasa pasiva, se deberá Considera como tasa de corrección la tasa pasiva, se deberá analizar si la misma podrá seguir siendo aplicada.analizar si la misma podrá seguir siendo aplicada.

En ciertas circunstancias este esquema puede resultar muy En ciertas circunstancias este esquema puede resultar muy rígido arrojando una valuación imprecisa de los siniestros.rígido arrojando una valuación imprecisa de los siniestros.

Puede desalentar a las Compañías a mejorar su nivel de Puede desalentar a las Compañías a mejorar su nivel de reservas de siniestros pendientes o adelantar el cierre de reservas de siniestros pendientes o adelantar el cierre de juicios.juicios.

1616

IBNRIBNR – qué hacer? - – qué hacer? -

Realizar un análisis detallado de las características de la Realizar un análisis detallado de las características de la cartera a valuar.cartera a valuar.

Estimar el costo final de los siniestros a partir de Estimar el costo final de los siniestros a partir de diferentes metodologías. Esto permitirá contar con diferentes metodologías. Esto permitirá contar con información de gran importancia para la gestióninformación de gran importancia para la gestión de la de la Compañía.Compañía.

Solicitar a la SSN, en caso de que sea necesario, la Solicitar a la SSN, en caso de que sea necesario, la posibilidad de realizar ajustes al método de estimación posibilidad de realizar ajustes al método de estimación de la reserva de IBNR .de la reserva de IBNR .

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IBNRIBNR

La valuación adecuada de los siniestros La valuación adecuada de los siniestros pendientes debe hacerse desde dos puntos de pendientes debe hacerse desde dos puntos de vista:vista:

Regulatorio (obligatorio).Regulatorio (obligatorio). De gestión del negocio. La estimación de los flujos de De gestión del negocio. La estimación de los flujos de

fondos futuros permite una adecuada planificación fondos futuros permite una adecuada planificación del negocio (incluyendo una mejor negociación en los del negocio (incluyendo una mejor negociación en los contratos de reaseguro), permite proyectar los contratos de reaseguro), permite proyectar los estados contables y ayuda a la toma de decisiones.estados contables y ayuda a la toma de decisiones.

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Comentarios finalesComentarios finales

La adecuada La adecuada planificación económicaplanificación económica del asegurador y el análisis de la del asegurador y el análisis de la gestión requiere contar con valores razonables de pasivos actuales, flujos gestión requiere contar con valores razonables de pasivos actuales, flujos de fondos futuros y pasivos futuros, siendo la valuación del IBNR parte de fondos futuros y pasivos futuros, siendo la valuación del IBNR parte integral de este proceso. integral de este proceso.

Es necesario que la reserva de IBNR se entienda como una porción más de Es necesario que la reserva de IBNR se entienda como una porción más de la estimación final de los siniestros y no como una reserva independiente la estimación final de los siniestros y no como una reserva independiente del resto. del resto.

La metodología de cálculo de IBNR debe adaptarse a las características de La metodología de cálculo de IBNR debe adaptarse a las características de la cartera a valuar y no ser un impedimento para la toma de decisiones que la cartera a valuar y no ser un impedimento para la toma de decisiones que puedan beneficiar los resultados de la compañía. puedan beneficiar los resultados de la compañía.

IBNR

Siniestros pendientes

Siniestros pagados

IBNR

Siniestros pendientes

Siniestros pagados

Muchas GraciasMuchas Gracias

Act. Jorge H PellegrinelliAct. Jorge H Pellegrinelli

Act. Mariana ErquiciaAct. Mariana Erquicia

Melinsky Pellegrinelli & Asoc.Melinsky Pellegrinelli & Asoc.Actuarios y consultoresActuarios y consultores