REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA LA UNIVERSIDAD DEL ZULIA

FACULTAD DE INGENIERIA CATEDRA: INGENIERIA ECONOMICA

PROFESORA: JOHENI URDANETA

INTEGRANTES : Daniela De La Hoz CI : 19.215.239 Roberto Bohórquez CI :19.408.417 Carlos Centeno CI: 20.059.636 Sergio Palazzi CI : 19.546.935

MARACAIBO , FEBRERO 2013

LA EMPRESA

PACENBOZ.C.A es una Empresa dedicada a la elaboración de queso mozzarella a gran escala. Es decir, Elaboración de grandes cantidades de este derivado del lácteo para múltiples fines, desde la tradicional pizza hasta unos aristocráticos rabioles.

Premisa Nº1 DIAS TRABAJADOS

AÑOS PRODUCCION

DIARIA (KG/DIAS) DIAS TRABAJADOS

(DIAS/AÑO) PRODUCCION ANUAL (KG/AÑO)

1 1400 300 420000

2 1480 300 444000

3 1500 300 450000

4 2500 300 750000

5 3000 300 900000

Premisa Nº 2 ,3 y 4

PREMISA Nº 2 TASA DE RETORNO : La empresa espera obtener una tasa mínima de renorto del 35% sobre la inversión.

PREMISA Nº 3 METODO DE DEPRECIACION : Como método de depreciación la empresa ha seleccionado el método de línea recta.

PREMISA Nº 4 CAPITAL PROPIO- CAPITAL PRESTADO:

Para efectos de cubrir la inversión inicial es necesario realizar un préstamo teniendo un porcentaje de capital prestado igual al 50% el cual sumado al capital propio 50% , constituye al 100% de la inversión requerida.

RUBROS A ADQUIRIR RUBROS CANTIDAD

PRECIO UNITARIO (BS)

PRECIO TOTAL Vida util (Años)

Paila 500 Litros Calefaccionado

25 30000 750000 5

Prensa hidráulica para alimentos

5 7000 35000 10

Mesa de picado automática

5 5000 25000 10

Empacadora a presión 5 10000 50000 5

Etiquetadora manual 10 6990 69900 3

Cava cuarto 1 50000 50000 7

Camión cava 1 280000 280000 6

Bombas 2 2500 5000 3

Tanques de suero 2 1500 3000 2

Galpón 1 500000 500000 20

TOTAL RUBROS 1767900

MANO DE OBRA

CARGO CANTIDAD SUELDO ANUAL

TOTAL ANUAL POR CARGO

ENCARGADO 1 6000 72000 72000

VENDEDORES 2 4000 48000 96000

PERSONAL DE LIMPIEZA

2 2800 33600 67200

QUESEROS 5 3500 42000 210000

Surpevisores de calidad 2 3200 38400 76800

OBREROS 8 3000 36000 288000

Contador 1 4500 54000 54000

TOTAL 21 TOTAL SUELDOS

864000

COSTOS VARIABLES

INSUMO PRESENTACION CONTENIDO NETO Cantidad por paila

de 500 Lts

Costo unitario Cantidad necesaria

por mes Costo Mensual

Cuajo Kg 1 200 gr 300 100 30000

Acido citrico Kg 25 500 gr 250 7 1750

Sal Kg. 20 6 kg 25 150 3750

Leche Lts 10000 500 lts 5,3 250000 1325000

Etiquetas Empaque Bulto (100) 35 40 7 280

Bolsas de empaque

Empaque Bulto (100) 35 35 7 245

Total de costos variables

1361025

COSTOS FIJOS ANUALES

Servicio Costo

Agua 50

Electricidad 1000

Gas 60

Telefono 500

Total mensual 1610

Total anual 19320

Total Trimestral 4830

Definición Costo anual Costo trimestral

SUELDOS Y SALARIOS 864000 216000

MANTENIMIENTO 8000 2000

SERVICIOS 19320 4830

TOTAL COSTOS FIJOS 891320 222830

CAPITAL TRIMESTRAL DE TRABAJO

Los meses son tomados como 25 días hábiles.

PRODUCCION TRIMESTRAL 52500

COSTOS FIJOS TRIMESTRALES 222830

COSTOS VARIABLES TRIMESTRALES 4083075

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 4305905

INVERSION TOTAL

TOTAL RUBROS 1767900

CAPITAL DE TRABAJO 4358405

TOTAL INVERSION 6126305

INVERSION CAPITAL PROPIO

CAPITAL

PRESTADO

100% 50% 50%

6126305 3063152,5 3063152,5

AMORTIZACION DE PRESTAMO

CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS

importe 3.036.903 PAGOS TOTALES

años 5 PRINCIPAL 3.036.902,50

comisión de

apertura 1,00% INTERESES 455.535,38

interés nominal 5,00% COMISIÓN 30.369,03

periodo de pago 1 TOTAL 3.522.806,90

tipo amortización 2

cuotas

constantes

coste efectivo 5,38%

AMORTIZACION DE PRESTAMO

años cuota intereses amortización amortizado pendiente

0 3.036.902,50

1 759.225,63 151.845,13 607380,50 607.380,50 2.429.522,00

2 728.856,60 121.476,10 607380,50 1.214.761,00 1.822.141,50

3 698.487,58 91.107,08 607380,50 1.822.141,50 1.214.761,00

4 668.118,55 60.738,05 607380,50 2.429.522,00 607.380,50

5 637.749,53 30.369,03 607380,50 3.036.902,50 0,00

RUBROS VALOR INICIAL

VALOR DE SALVAMENTO

(10%) VIDA UTIL DEPRECIACION

VALOR DE LIBRO

Paila 500 Litros

Calefaccionado

750000 75000 5 135000 75000

Prensa hidraulica

para alimentos

35000 3500 10 3150 19250

Mesa de picado

automatica 25000 2500 10 2250 13750

Empacadora a presion

50000 5000 5 9000 5000

Etiquetadora manual

69900 6990 5 12582 6990

Cava cuarto 50000 5000 7 6428,57 17857,143

Camion cava 280000 28000 6 42000 70000

Bombas 5000 500 5 900 500 Tanques de

suero 3000 300 5 540 300

Galpon 500000 50000 20 22500 387500 Totales 1767900 176790 234350,5714 596147,14

Periodo a Evaluar (T)

5

Análisis de Precio Unitario

5 4 3 2 1

1767900

87790

Costos Variables= 16332300

Costos fijos= 891320

420000*X= 1767900 (A/P)355-87790(A/F)35

5

X= 42,69 Bs/unid

Ingresos

PRECIO DE VENTA

PRODUCCION MENSUAL 35000

COSTOS FIJOS MENSUALES 74276,6667

COSTOS VARIABLES MENSUALES 1361025

TOTAL COSTOS MENSUALES 1470301,67

PRECIO EN PTO DE EQUILIBRIO 42,69

PRECIO DE VENTA 60

ANALISIS ANTES DE IMPUESTO

tmar 35%

90 Bs/unid COSTOS VARIABLES 16332300 Costo fijo 891320

AÑO INVERSION Barras/prod INGRESOS COSTOS FCAI

0 1.767.900 -1.767.900,00

1 210.000 18.900.000 17.223.629 1.676.371,00

2 222.000 19.980.000 18.156.904 1.823.096,20

3 225.000 20.250.000 18.390.223 1.859.777,50

4 375.000 33.750.000 30.056.158 3.693.842,50

5 450.000 40.500.000 35.889.125 4.610.875,00

VPN 2.496.638,01

TIR 106,98%

ANALISIS DESPUES DE IMPUESTO

tmardi 21% costo variable

Tasa impostiva 40% 16332300

Costo fijo 891320

Año Inversión Unid prod Ingresos Costos

Depreciació

n

Cuota de

pago Interes

Beneficio

gravable ISLR Fncdi

0 1.767.900 -1.767.900,00

1 210.000 18.900.000 17.223.629 234.351 759.225,63 151.845,13 1.290.175 516.070 401.075,25

2 222.000 19.980.000 18.156.904 234.351 728.856,60 121.476,10 1.467.270 586.908 507.331,79

3 225.000 20.250.000 18.390.223 234.351 698.487,58 91.107,08 1.534.320 613.728 547.561,98

4 375.000 33.750.000 30.056.158 234.351 668.118,55 60.738,05 3.398.754 1.359.502 1.666.222,40

5 450.000 40.500.000 35.889.125 234.351 637.749,53 30.369,03 4.346.155 1.738.462 2.234.663,31

50% Prestado VPN VPN 709.116,15

al 5% anual con Amortizacion de pago iguales y a 10 años TIR TIR 35,68%

TMAR (después de impuesto) = TMAR (antes de impuesto) * (1- tasa impositiva)

GRACIAS !!!