-
INFORME MENSUAL
ASOCIACIÓN ARGENTINA DE ANGUS
OCTUBRE 2020
INDICADORES SECTORIALES. Las exportación de carne vacuna tuvo
unacaída interanual (agosto-agosto) por primera vez luego de cinco
años. Enel último agosto el volumen exportado sumó 77.367 mil
toneladas rescon hueso, -3% vs julio 2020, y misma caída respecto
agosto 2019.China representa hasta el presente el 72,3% de nuestros
envíos alexterior, con un crecimiento del 17,4% vs. el año pasado.
La contracaraes Europa, reuniendo el 9,62% de las exportaciones,
este año arrastrauna caída del 11,6% en sus compra de carne
argentina.
INVERNADA Y CRÍA. Septiembre significó un estado de pausa para
losprecios de los terneros y terneras. Los promedios se ubicaron en
elmismo nivel del mes de agosto. El crecimiento del precio del maíz
y laestabilidad del precio de la hacienda a faena, le pusieron un
freno a losvalores de la invernada. Asimismo el clima jugó en
contra, la falta deprecipitaciones aceleró el consumo de reservas.
Los vientres por su partese mantuvieron muy firmes, las vaquillonas
preñadas registraron subasdel 51% en los primeros nueves meses del
año.
ASOCIACIÓN ARGENTINA DE ANGUSCerviño 4449 5°PisoCP 1425, Buenos
Aires, Argentina
Tel.: ( 54 11) 4774-0065 (Líneas
rotativas)[email protected]
MERCADO DE LINIERS. La vaca se destacó en el Mercado Liniers
duranteel mes de septiembre. Con subas del 8,9% la categoría
reafirmó su buenmomento en el segundo semestre de este año. La
tracción exportadoradestino a China justificó precios destacados
para la vaca buena y laconserva. En lo que se refiere a consumo, el
mercado mostró unadinámica muy trabajosa, luego de las subas de
precios en julio y agosto,novillitos y vaquillonas no lograron dar
un salto en precio acorde a lasnecesidades de los engordes a
corral.
Informe elaboradopor AZ Group para Asociación Argentina de
Angus.Coordinación:Diego Ponti
TORMENTA PERFECTA SOBRE EL ENGORDE A CORRAL. En estos
días,muchos responsables de feedlots se sienten acorralados y sin
salida:deben pagar muy caro el ternero de reposición y el maíz, y
enfrentanprecios relativamente bajos del novillo gordo. El
resultado es que laactividad opera con fuertes pérdidas en la
actualidad, que amenazanprolongarse por varios meses
-
JUNIO 2020
PRECIOS GENERALES REMATES DE INVERNADA DEL PAIS.
Invernada $. Min. $. Max. $ Prom. Var. % Mensual
Terneros 160-180 Kg. 24.330 26.368 25.348 1,94%
Terneros 180-200 Kg. 26.402 29.087 27.730 0,40%
Terneros 200-230 Kg. 28.819 31.338 30.130 0,72%
Terneros 230-260 Kg. 31.542 33.571 32.574 -1,93%
Novillitos 260-300 Kg. 33.016 35.671 34.759 -2,32%
Terneras 150-170 Kg. 21.348 22.898 22.090 -4,20%
Terneras 170-190 Kg. 23.890 25.888 24.632 0,61%
Terneras 190-210 Kg. 25.582 36.833 29.849 11,17%
Vaquillonas 210-250 Kg. 28.059 31.674 29.900 1,67%
Vaquillonas 250-290 Kg. 30.786 34.140 31.763 -2,95%
EVOLUCIÓN MENSUAL MERCADO DE INVERNADA
RESUMEN DE COTIZACIONES. MERCADO DE CRÍA. [$/Cabeza].
Vientres Generales $ Min. $ Max. $ Prom.
Vaquillonas C. Gtía. Preñez 51.763 62.341 59.087
Vacas C. Gtía. Preñez Nueva 51.691 57.982 57.293
Vacas C. Gtía. Preñez Usada 36.483 42.401 39.948
Vacas Nuevas con Cría 29.996 33.212 31.580
Vacas Sin Servicio 26.116 33.669 29.970
1
Septiembre 2020
25.348 27.73030.130 32.574
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
31.000
36.000
en
e-1
8
feb
-18
mar-
18
ab
r-18
may-1
8
jun
-18
jul-
18
ag
o-1
8
sep
-18
oct-
18
no
v-1
8
dic
-18
en
e-1
9
feb
-19
mar-
19
ab
r-19
may-1
9
jun
-19
jul-
19
ag
o-1
9
sep
-19
oct-
19
no
v-1
9
dic
-19
en
e-2
0
feb
-20
mar-
20
ab
r-2
0
may-2
0
jun
-20
jul-
20
ag
o-2
0
sep
-20
Valor $Terneros 160-180 kg.Terneros 180-200 kg.Terneros 200-230
kg.Terneros 230-260 kg.Angus 160-180 kg.Angus 180-200 kg.Angus
200-230 kg.Angus 230-260 kg.
L
25.348Terneros
160-180 Kg.
Fuente: Elaborado por AZ Group a partir de resultados de remates
publicados por www.entresurcosycorrales.com
Fuente: Elaborado por AZ Group a partir de datos publicados por
www.entresurcosycorrales.com
59.087 Vaquillona Preñada
$
-
RESUMEN DE COTIZACIONES. MERCADO DE CRÍA. [$/Cabeza].
RELACIÓN TERNERA/VAQUILLONA PREÑADA
2
La relación Ternera/Vientre preñado expresa cuantas terneras son
necesarias para comprar un vientre preñado.
57.293
59.087
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
en
e-1
7fe
b-1
7m
ar-
17ab
r-17
may-1
7ju
n-1
7ju
l-17
ag
o-1
7sep
-17
oct-
17n
ov-1
7d
ic-1
7en
e-1
8fe
b-1
8m
ar-
18ab
r-18
may-1
8ju
n-1
8ju
l-18
ag
o-1
8sep
-18
oct-
18n
ov-1
8d
ic-1
8en
e-1
9fe
b-1
9m
ar-
19ab
r-19
may-1
9ju
n-1
9ju
l-19
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9sep
-19
oct-
19n
ov-1
9d
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9en
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0fe
b-2
0m
ar-
20
ab
r-20
may-2
0ju
n-2
0ju
l-20
ag
o-2
0sep
-20
$/cabeza Vaca Nueva Preñada Vaquillona Preñada
2,45
1,50
1,70
1,90
2,10
2,30
2,50
2,70
en
e-1
7fe
b-1
7m
ar-
17ab
r-17
may-1
7ju
n-1
7ju
l-17
ag
o-1
7sep
-17
oct-
17n
ov-1
7d
ic-1
7en
e-1
8fe
b-1
8m
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may-1
8ju
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8sep
-18
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18n
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8en
e-1
9fe
b-1
9m
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may-1
9ju
n-1
9ju
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ag
o-1
9sep
-19
oct-
19n
ov-1
9d
ic-1
9en
e-2
0fe
b-2
0m
ar-
20
ab
r-2
0m
ay-2
0ju
n-2
0ju
l-2
0ag
o-2
0sep
-20
Fuente: Elaborado por AZ Group a partir de datos publicados por
www.entresurcosycorrales.com
+70% +75 +7% +75%
Precio ternero 160-180kg. en pesos constantes.
Fuente: Elaborado por AZ Group con datos de
www.entresurcosycorrales.com e INDEC
Precio ternero 160-180kg. en dólares.
$ 146,88
$ 123,31
30,00
50,00
70,00
90,00
110,00
130,00
150,00
170,00
En
e-1
8F
eb
-18
Mar-
18ab
r-18
may-1
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n-1
8ju
l-18
ag
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oct-
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may-1
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n-1
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-19
oct-
19n
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9d
ic-1
9en
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b-2
0m
ar-
20
ab
r-2
0m
ay-2
0ju
n-2
0ju
l-20
ag
o-2
0se
p-2
0
$ $ Corrientes
$ Constantes
1,87
1,23
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
En
e-1
8F
eb
-18
Mar-
18ab
r-18
may-1
8ju
n-1
8ju
l-18
ag
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8sep
-18
oct-
18n
ov-1
8d
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8en
e-1
9fe
b-1
9m
ar-
19ab
r-19
may-1
9ju
n-1
9ju
l-19
ag
o-1
9se
p-1
9o
ct-
19n
ov-1
9d
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9en
e-2
0fe
b-2
0m
ar-
20
ab
r-20
may-2
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n-2
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ag
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0sep
-20
USD/kg. Ternero Invernada 160-180kg. (US$/kg.)Ternero Invernada
MEP
-
REMATES AUSPICIADOS POR LA ASOCIACIÓN ARGENTINA DE ANGUS
Precios expresados en pesos
Categorías Cabezas $ Max $ Min $ Prom kg. Novillo
Toros PP 389 581.979 219.602 292.634 2.959
Vacas PP 3 373.333 373.333 373.333 3.768
Vaquillonas PP 131 550.725 186.565 305.458 3.089
Toros PC 1.786 281.361 158.576 185.688 1.882
Vacas PC 213 102.770 90.366 97.277 988
Vaquillonas PC 2.541 143.616 92.324 107.328 1.088
Vaquillonas MAS 508 87.815 70.329 79.911 624
3
COMPARACIÓN COTIZACIONES SEPTIEMBRE 2020 VS. SEPTIEMBRE 2019
$ 292.634
$ 373.333
$ 305.458
$ 185.688
$ 97.277 $ 107.328$ 79.911
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
Toros PP Vacas PP Vaquillonas PP Toros PC Vacas PC
VaquillonasPC
VaquillonasMAS
$
Fuente: Elaborado por AZ Group en base a datos suministrados por
Asociación Argentina de Angus y entresurcosycorrales.com
Valores vs. Septiembre 2019
92% 178% 81% 112% 109% 106%729%
581.979
373.333
550.725
281.361
102.770143.616
87.815219.602
373.333
186.565158.576
90.366 92.32470.329
292.634
373.333
305.458
185.688
97.277 107.328 79.911
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
Toros PP Vacas PP Vaquillonas PP Toros PC Vacas PC Vaquillonas
PC VaquillonasMAS
$$ Max $ Min $ Prom
Septiembre 2020
-
MERCADO DE LINIERS
- Novillos Novillitos Vacas Vaquillonas Toros
Precio [$/Kg. vivo] 98,69 104,96 80,75 100,54 88,90
Var.%. Mensual $ 0,7% -2,2% 8,9% -1,3% 10,5%
Volumen [Cabezas] 12.706 29.982 42.421 26.306 4.729
Participación % 10,9% 25,6% 36,2% 22,5% 4,0%
Peso [Kg.] 473 374 457 338 618
4
Septiembre 2020
10,9%
25,6%
36,2%22,5%
4,0%
Novillos
Vacas
Vaquillonas
Toros
98,69
104,96
80,75
100,54
88,90
LINIERS - % Participación y Precios / Categorías
Novillitos98,69
104,96
80,75
100,54
88,90
14,0020,0026,0032,0038,0044,0050,0056,0062,0068,0074,0080,0086,0092,0098,00
104,00110,00116,00
feb
-18
mar-
18ab
r-18
may-1
8ju
n-1
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l-18
ag
o-1
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oct-
18n
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ic-1
8en
e-1
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b-1
9m
ar-
19ab
r-19
may-1
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n-1
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oct-
19n
ov-1
9d
ic-1
9en
e-2
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b-2
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20
ab
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n-2
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l-20
ag
o-2
0sep
-20
$/kg. vivo Novillos Novillitos
Vacas Vaquillonas
Toros
1La relación Ternero/Novillo expresa cuantos kilos de Novillo
son
necesarios para comprar un kilo de Ternero.
2La relación Maíz/Novillo expresa cuantos kilos de Novillo son
necesarios para comprar una tonelada de Maíz.
RELACIÓN MAIZ/NOVILLO2. RELACIÓN TERNERO/NOVILLO1.
EVOLUCIÓN DE PRECIOS. [$/Kg.vivo]
1,441,48
1,49
0,90
1,00
1,10
1,20
1,30
1,40
1,50
1,60
en
e-1
8fe
b-1
8m
ar-
18ab
r-18
may-1
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9m
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9se
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9o
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19n
ov-1
9d
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9en
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20
ab
r-20
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o-2
0sep
-20
Insumo/ Producto
Ternero/Novillo Liviano
Ternero/Novillo
Ternero/Novillo Pesado 11.260
114
1.500
3.500
5.500
7.500
9.500
11.500
13.500
60
70
80
90
100
110
120
130
en
e-1
8fe
b-1
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may-1
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p-1
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ct-
19n
ov-1
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ar-
20
ab
r-20
may-2
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n-2
0ju
l-20
ag
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0sep
-20
$ Maíz FASMaíz/ Novillo
Maiz
Maiz/Novillo
Fuente: Elaborado por AZ Group en base a datos publicados por el
Mercado de Liniers.
Fuente: Elaborado por AZ Group en base a datos publicados por el
Mercado de Liniers y Bolsa de Cereales de Rosario.
-
INDICADORES SECTORIALES Agosto/Septiembre 2020
Faena acumulada 2020 [Cab.] 10.364.839 46,69
% Vs. = período 2019 2,18 2,43-
Producción acumulada 2020 [tn.] 2.058 226
Vs. = período 2019 2,37 -0,99
Consumo/hab. 2020 [kg.] 50,15 560.175
Vs. = período 2019 [kg.] -0,91 13,97
5
% Vs. = período 2019
Expo acumulada 2020 [tn.rch]
% hembras 2020
% Vs. = período 2019
Peso res promedio 2020 [kg.]
Vs. = período 2019 [kg.]
Fuente: Elaborado por AZ Group en base a datos publicados por la
Secretaría de Agroindustria.
1.245.730
850.000
950.000
1.050.000
1.150.000
1.250.000
1.350.000
En
e
Feb
Mar
Ab
r
May
Ju
n
Ju
l
Ag
o
Sep
Oct
No
v
Dic
CabezasFaena Bovina
2019 2020
230
220
222
224
226
228
230
232
En
e
Feb
Mar
Ab
r
May
Ju
n
Ju
l
Ag
o
Sep
Oct
No
v
Dic
kg. Peso Res
2019 2020
44,67
40,00
42,00
44,00
46,00
48,00
50,00
52,00
54,00
En
e
Feb
Mar
Ab
r
May
Ju
n
Ju
l
Ag
o
Sep
Oct
No
v
Dic
% % hembras en faena2019 2020
48,66
45,00
47,00
49,00
51,00
53,00
55,00
57,00
59,00
En
e
Feb
Mar
Ab
r
May
Ju
n
Ju
l
Ag
o
Sep
Oct
No
v
Dic
Kg./hab. Consumo por habitante de carne vacuna
2019 2020
77.367
17.000
27.000
37.000
47.000
57.000
67.000
77.000
87.000
97.000
107.000
En
e
Feb
Mar
Ab
r
May
Ju
n
Ju
l
Ag
o
Sep
Oct
No
v
Dic
Tn. rch Exportación carne vacuna
2019 2020
264
170
190
210
230
250
270
290
310
Ene
Feb
Mar
Ab
r
May Jun
Jul
Ago Se
p
Oct
No
v
Dic
Tn. rchProducción
2019 2020
-
PRECIO INTERNACIONAL NOVILLO. [USD/Kg. en gancho] Septiembre
2020
ARGENTINA USD 2,89 URUGUAY USD 3,32
BRASIL USD 2,92 PARAGUAY USD 2,34
PRECIOS INTERNACIONALES USD/tn.
sep-20 ago-20
Vs. Ago-20
USD 9.650 -20,14%
USD 8.100 -6,54%
USD 4.150 8,26%
USD 5.450 12,76%
USD 5.000 0,00%
6
GARRON & BRAZUELO
18 CORTES CHILE
Estados Unidos
USD 3,67
RAL HILTON
TAPA DE CUADRIL
SET 6 CORTES
Septiembre 2020
Fuente: Elaborado por AZ Group con datos publicados por el IPCVA
y Consorcio de Frigoríficos ABC
Fuente: AZ Group en base a datos publicados por APEA.
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
en
e-1
9
feb
-19
mar-
19
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9
jun
-19
jul-
19
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TORMENTA PERFECTA SOBRE EL ENGORDE A CORRAL
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OCTUBRE 2020
En estos días, muchos responsables de feedlots se sienten
acorralados y sin salida: deben pagar muy
caro el ternero de reposición y el maíz, y enfrentan precios
relativamente bajos del novillo gordo. El
resultado es que la actividad opera con fuertes pérdidas en la
actualidad, que amenazan prolongarse
por varios meses. Esto podría tener repercusiones en la oferta y
en los precios futuros de la hacienda y
de la carne al público. Sin embargo, también hay ajustes que se
pueden hacer en las empresas, para
pasar mejor el mal momento.
Buen comportamiento durante la pandemia
Durante la pandemia, la ganadería argentina ha demostrado el
poder de compatibilizar economía y
salud. Fue capaz de atravesar una crisis económica mundial sin
precedentes, en la que la oferta de
varios rubros fue puesta en jaque. Así, la faena creció 2,18% en
los primeros nueve meses del año vs
igual periodo de 2019, y las exportaciones aumentaron 14% de
enero a agosto.
Sin embargo, al momento de analizar el impacto económico en los
distintos actores de la cadena
ganadera, irrumpe el feedlot de consumo como principal afectado.
Los números son elocuentes: el
margen bruto instantáneo a mitad de septiembre muestra un rojo
en torno a los 6.000 pesos por
cabeza para un modelo intensivo de encierre con peso de entrada
de 180 kilos y un peso de salida de
320 kilos durante 132 días.
Pérdidas palpables
Una radiografía rápida del negocio muestra un fuerte
encarecimiento de sus principales insumos:
ternero y maíz. El macho para reposición duplicó su valor en un
año. Luego de varios años de retraso,
en plena zafra y pandemia, evidenció un crecimiento acelerado de
precios. Entre marzo y septiembre de
2020 el valor del ternero de 160-180 kilos subió 40%.
A su vez, el precio del maíz despertó luego de un primer
semestre calmo, en el que la cotización
internacional, atada al tipo de cambio oficial, contuvo los
precios de este ingrediente clave para los
engordes intensivos. Entre junio y septiembre la cotización del
cereal disponible creció 40%. El
comprador de maíz quedó literalmente encerrado, con un ternero
ya comprado, y un alimento que
pegó el salto con la hacienda en pleno engorde.
Simultáneamente, el precio del novillito/vaquillona especial
para consumo se movió, pero a un ritmo
muy inferior al de la invernada y no alcanzó para revertir los
resultados negativos. Una relación de
compraventa que arranca tan cuesta arriba, con poco tiempo y
kilos por delante, depende mucho de
una mejora significativa del precio de venta en el corto
plazo.
Entonces, la brecha entre el novillo gordo y la reposición se
ubicó en torno al 50%. En septiembre, los
costos de producción superaron los 90$/kg.
No es novedad que el margen inicial de un encierre dé negativo;
sucedió en 24 de los últimos 45
meses. Pero, generalmente, entre el momento de encierre y de
terminación, el precio de venta crece y
da vuelta el negativo inicial. Por ejemplo, el novillito liviano
que salió a mitad de agosto al mercado
(112$/kg) partió de un ternero de 106$/kg en abril.
No obstante, en esta oportunidad se presentan dos
particularidades que generan dudas en la evolución
del negocio feedlotero: a) La profundidad del resultado negativo
exige, al menos, un crecimiento del
precio de venta del gordo del 20% en cuatro meses. Difícil. b)
Las expectativas no son alentadoras.
Generalmente se considera que el consumo interno tiene poca
capacidad de convalidar aumentos
importantes en los precios de la carne. Este año, esa debilidad
se potencia por una brusca caída de la
actividad económica. Entonces, hacia adelante se hace difícil
pensar en ese aumento
Fuertes aumentos de los precios de ternero y del maíz generan
quebrantos en los feedlots; qué se puede hacer para mejorar los
resultados
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Por Diego Ponti - AZ Group
mínimo necesario del 20% de la hacienda en pie, que se
traduciría en una media res puesta en lacarnicería superando los
500$/kg. Asimismo, los costos de producción crecen: el maíz
tieneperspectivas alcistas de aquí a fin de año, ya que la posición
diciembre de 2020 cotiza 14% por encimade su valor actual.
Qué hacerA pesar de que las variables de mayor impacto sobre el
negocio describen un escenario oscuro para laactividad, siempre
tiene que haber un espacio y un tiempo de mejora en la empresa para
reducir almínimo los daños en los pasajes negativos y potenciar al
máximo los buenos tiempos.
Desde lo productivo hay poco margen de acción en este tipo de
negocio. El feedlotero es tomador deprecio sobre 180 kilos de los
320 con los que luego sale al mercado. Dentro de los 140 kilos bajo
suinjerencia, es fundamental el trabajo del equipo en la
empresa.
Como punto de partida tiene que saber muy bien qué compra. El
60% de los costos del engorde acorral corresponden a la reposición.
No todo es lo mismo: a igual consumo, un ternero que gana 100gramos
menos por día que otro de igual precio, implicará más días en
encierre y margen menor.La valoración objetiva del principal insumo
del negocio es un aspecto clave por considerar; lademocratización
tecnológica hoy permite avanzar con mayor facilidad hacia una
ganadería de precisión.
En segundo lugar, hay que poner el foco en el alimento.
Representa un 30% de los costos deproducción y sobre este segmento
se pueden encontrar muchas oportunidades de mejora. Esimportante
medir y analizar la calidad del balanceado y los resultados que se
obtienen con él. Por otrolado, frente a la ecuación económica
negativa actual del negocio, algunos podrán implementar unarecría
pastoril previa al encierre a corral.
Como estrategia comercial, en momentos de descapitalización, y
hasta que mejoren las condiciones delnegocio, no habría que
descartar la alternativa de brindar el servicio de hotelería, con
animales deterceros, que permite mantener operativa la capacidad
instalada y evitar que se disparen los costos fijos.
El último desafío es el precio de venta. Con los números de hoy,
una mejora del 5% en el precio deventa reduce en 24% el saldo
negativo, un factor que no debería quedar librado al azar.
En síntesis: La empresa feedlotera enfrenta hoy un negocio
afectado por una multiplicidad de variables,muchas de la cuales son
exógenas. Esas no se pueden arbitrar, pero sí se pueden identificar
y tratar deinterpretar su comportamiento. Hay otras que están al
alcance de la mano y obligan a no quedarsequietos. Todo cambio
drástico en los presupuestos obliga a salir de la zona de confort.
La diferencia deactitud está en ser proactivo, y tomar decisiones
para nadar hacia un destino determinado, osimplemente dejarse
llevar por la corriente.
