Embed Size (px)
Citation preview
3Sector papel y artes gráficas
Esta industria se caracteriza por la alta cualificación de su
empleo, así como por el notable efecto que tiene sobre la
ocupación de otros sectores (forestal, reciclaje y química).
En los últimos años, el sector de papel ha sufrido un pro-
ceso de concentración, con la presencia de empresas mul-
tinacionales con altos volúmenes de producción y activida-
des en numerosos países.
La evolución de IPI (Índice de Producción Industrial) de este
sector en los últimos cinco años (2007-2012) ha sido muy
similar al del conjunto de la industria, si bien sus tasas de
variación anual fueron algo más favorables. Esta evolución
está en consonancia con la producción del sector en la UE,
que muestra una trayectoria similar pero menos volátil.
En los últimos años (2007-2012) el IPRI (Índice de Precios
Industriales) del sector mostró una mayor estabilidad que el
del total de la industria.
Desde el 2008, las exportaciones del sector muestran un
comportamiento más positivo que las importaciones, lo
que hizo que en 2010 el sector pasara a registrar un saldo
comercial positivo.
Según Aspapel (Asociación Española de Fabricantes de Pas-
ta, Papel y Cartón), la producción de papel en España en
2012 fue de 6.176.800 toneladas y se mantuvo en niveles
similares al año anterior (-0,4%), mientras que en el con-
junto de la UE la producción papelera descendió un 1,8%.
España es el sexto productor europeo de papel y, dentro
de este grupo líder, se sitúa entre los que mejor están res-
pondiendo a la crisis, junto con Suecia y Alemania.
Por el contrario, los otros tres grandes productores de pa-
pel (Finlandia, Italia y Francia) vieron descender su produc-
ción muy por encima de la media.
El consumo interior de papel y cartón fue de 6.157.900 to-
neladas, registrando un descenso del 4,2%. Esto tuvo más
repercusión en las importaciones (2.938.200 toneladas, con
una caída del 7,6%) que en la producción nacional, que se
mantuvo. Las exportaciones de papel (2.957.000 toneladas),
se mantuvieron (+0,1%) en torno al récord histórico de 3
La industria del papel y artes gráficas ha mejorado la productividad y la competitividadLa industria del papel ha mantenido un fuerte ritmo inversor en la última década. Esto la ha permitido modernizar y redimensionar sus plantas industriales, con la consiguiente mejora de la productividad y la competitividad.
Características y evolución del sector
5Sector papel y artes gráficas4 CESCE Análisis sectorial
Se espera que la demanda china mantenga en 2013 la ten-
dencia alcista (el dato de marzo aislado mostraba ya una
mejora frente a enero) soportada por el crecimiento de su
economía, los bajos niveles de consumo per cápita y las en-
tradas de nuevas capacidades tanto en tisú como en papel de
escritura. Las economías desarrolladas mostraron crecimien-
tos de la demanda en el año, con un incremento en Europa
del +2%, mientras que en EE.UU s e situó en el +8%.
Los inventarios de productores a nivel global se mantuvieron
en niveles medios de ciclo de 34 días, mientras que los inven-
tarios de consumidores se siguieron manteniendo en niveles
mínimos históricos de 19 días, a finales de marzo, según el
PPPC (Consejo de Productos de Papel y Pulpa). La situación
en Europa fue igualmente positiva, con unos inventarios de
consumidores que siguieron manteniéndose en niveles cer-
canos a los mínimos históricos de 20 días, mientras que los
inventarios en puertos se situaron un -4% por debajo de los
registrados en 2011 según Europulp (Federación Nacional de
Asociaciones de de Celulosa en Europa Occidental).
Estas favorables condiciones de mercado, permitieron imple-
mentar la subida a 800 dólares/tonelada y soportar nuevos
anuncios de subidas de precios, hasta 820 dólares/tonelada,
a partir de 1 de Marzo y hasta 850 dólares/tonelada,. a partir
de 1 de Mayo.
Nivel de inventarios en días
Importaciones chinas de celulosa (‘000 t/mes
60
50
40
30
20
10
mar
-01
sep
-01
mar
--02
sep
-02
mar
-03
sep
-03
mar
-04
sep
-04
mar
-05
sep
-05
mar
-06
sep
-06
mar
-07
sep
-07
mar
-08
sep
-08
mar
-09
sep
-09
mar
-10
sep
-10
mar
-11
sep
-11
mar
-12
sep
-12
mar
-13
Fuente: PPPC (estadística del W20)
Fuente: FOEXImportaciones chinas Media 12 meses Crecimiento anualizado
dic
-02
mar
-03
jun
-03
sep
-03
dic
-03
mar
-04
jun
-04
sep
-04
dic
-04
mar
-05
jun
-05
sep
-05
dic
-05
mar
-06
jun
-06
sep
-06
dic
-06
mar
-07
jun
-07
sep
-07
dic
-07
mar
-08
jun
-08
sep
-08
dic
-08
mar
-09
jun
-09
sep
-09
dic
-09
mar
-10
jun
-10
sep
-10
dic
-10
mar
-11
jun
-11
sep
-11
dic
-11
mar
-12
jun
-12
sep
-12
dic
-12
mar
-13
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
60%
50%
40%
30%
20%
10%
(10%)
(20%)
(30%)
El consumo de celulosa en España, materia prima para fabricar papel, creció un 4,3% en el año 2012
millones de toneladas como en los dos ejercicio preceden-
tes. En el 2012 se exportó el 48% de la producción española
de papel por un valor de 2.042 millones de euros.
La producción de celulosa en el ejercicio 2012 fue de
1.980.550 toneladas, lo que supuso un incrementó de un
0,2 % respecto al ejercicio 2011, comportándose también
mejor que la media de la UE (-0,5%).
El consumo interno fue de 1.846.800 toneladas incremen-
tándose un 4,3%. Las exportaciones (1.173.000 toneladas
por valor de 699 millones de euros), pese a descender en
proporción equivalente a la recuperación del mercado inte-
rior, coparon el 59% de la producción y siguieron superan-
do a las importaciones.
Como factores principales que influyen directamente en la
evolución de la industria destacamos el precio de la celu-
losa y el mercado energético.
La pasta de celulosa es la principal materia prima para la ela-
boración de papel que se obtiene de la madera. Los márgenes
de los operadores se encuentran sometidos a las oscilaciones
registradas por los precios de la celulosa en el mercado inter-
nacional. Durante el ejercicio 2012 y ,a pesar de la incertidum-
bre generada por la puesta en marcha de una nueva planta
de producción en Brasil -El Dorado- de 1,5 millones de tone-
ladas, los precios mantuvieron en el primer trimestre del año
la tendencia alcista iniciada el pasado septiembre, situándose
en 801 dólares/tonelada a finales de marzo.
Esta subida, impulsada en Europa por la depreciación del
dólar, suavizó la subida en euros/tonelada.
El cierre de la planta de Jari en Brasil en el mes de febrero del
año pasado (0,4 millones de toneladas), junto a la recupera-
ción de la demanda en países maduros, mantuvieron la ten-
sión entre oferta y demanda. La demanda a nivel global tuvo
una caída acumulada del -1% hasta el mes de marzo, debido
a un descenso del -8% de la demanda china. La comparativa
se vió penalizada por una demanda china en 2012 que se
situó en niveles históricos máximos, en un entorno de rápidas
subidas de precio, favoreciendo la mayor actividad de los in-
termediarios.
Evolución de los precios de celulosa por tonelada
mar
-01
jun
-01
sep
-01
dic
-01
mar
--02
jun
-02
sep
-02
dic
-02
mar
-03
jun
-03
sep
-03
dic
-03
mar
-04
jun
-04
sep
-04
dic
-04
mar
-05
jun
-05
sep
-05
dic
-05
mar
-06
jun
-06
sep
-06
dic
-06
mar
-07
jun
-07
sep
-07
dic
-07
mar
-08
jun
-08
sep
-08
dic
-08
mar
-09
jun
-09
sep
-09
dic
-09
mar
-10
jun
-10
sep
-10
dic
-10
mar
-11
jun
-11
sep
-11
dic
-11
mar
-12
jun
-12
sep
-12
dic
-12
mar
-13
1.100
1.000
900
800
700
600
500
400
300
NBSK (UE;USD) BHKP (UE;USD) BHKP (UE;EUR) Fuente: FOEX
7Sector papel y artes gráficas6 CESCE Análisis sectorial
El principal inconveniente para estas instalaciones de cogene-
ración con biomasa es la gran incertidumbre normativa y de
precios creada en el ámbito de las energías renovables.
Esta situación lastra cualquier intento de nuevas inversio-
nes en esta tecnología. Durante el último año, el Gobierno
ha tomado varias medidas encaminadas a reducir el déficit
de tarifa; entre ellas destacan la eliminación de incentivos
económicos, así como el establecimiento de dos nuevos
impuestos que gravan la venta de electricidad: el del 7%
sobre los ingresos a los productores de energía y el cén-
timo verde que es una tasa sobre cada giga julio de gas
natural consumido.
Como consecuencia de estas nuevas leyes se han paralizado
las inversiones que se estaban realizando y la situación puede
llevar al cierre a muchas de las empresas de cogeneración que
no puedan hacer frente a las nuevas imposiciones.
Reciclado de papel
La gestión y recuperación de papel y cartón constituye un
tema de especial relevancia, ya que cerca del 40% de
la materia prima usada en el sector proviene de mate-
rial reciclado. El principal destinatario del reciclado es la
industria del embalaje, aunque este papel también es
utilizado en los segmentos sanitario, doméstico y en el
de la prensa escrita.
Es importante destacar que el reciclado de todo este papel
ha evitado la tala de una gran cantidad de árboles, ahorro
de agua y una reducción significativa en el gasto energético.
El papel recuperado es el papel usado que se somete a un
proceso de recuperación. El principal destino de la producción
española de papel recuperado es el consumo interno. La tasa
de recogida alcanzó el 73,9% y la tasa de utilización se man-
tuvo en el 81,2%, una de la mayores de Europa.
El reciclado de papel ha evitado la tala de una gran cantidad de árboles, ahorra agua y reduce el gasto energético
La industria papelera se caracteriza por ser intensiva
en energía. Como consumidora cogenera la electri-
cidad y el calor que necesita para sus actividades in-
dustriales (utilizan gas o biomasa) y como productora
vende el excedente al Sistema Eléctrico Nacional.
En cuanto a los costes de la energía, durante el pri-
mer trimestre de 2013 se aprecia un aumento de los
precios del gas respecto al primer trimestre de 2012.
El sector, como productor de energía, es una in-
dustria líder en cogeneración de biomasa. Este
sistema ahorra energía primaria, reduce emisiones
y contribuye a la seguridad de abastecimiento energético.
Las papeleras cogeneran la electricidad y el calor que ne-
cesitan sus actividades industriales y venden el excedente
de su producción al Sistema Eléctrico Nacional.
Para ello, utilizan como materia prima biomasa procedente
de dos fuentes principales: cortezas de madera (biomasa
sólida) y residuos forestales, así como el residuo resultante
del proceso de cocción de la madera, llamado licor negro.
Hay que recordar que las plantas de cogeneración con bioma-
sa fueron incluidas dentro del régimen especial en el PER (Plan
de Energías Renovables) mediante el Real Decreto de 25 de
mayo 661/2007. El PER tiene el objetivo de lograr, tal y como
indica la Directiva Comunitaria, que en el año 2020 al menos
el 20 % del consumo final bruto de energía en España proce-
da del aprovechamiento de las fuentes renovables.
En el gráfico adjunto, se puede observar el incremento de
consumo térmico por sectores, donde el papelero destaca
respecto a otros.
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
4T2009
1T2010
2T2010
3T2010
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
30
28
26
24
22
20
18
16
14
12
10
Brent E Brent $ Gas
Evolución de los precios del mercado gas y brent
Incremento de consumo térmico por sectores
Fuente: Elaboración propia a partir de datsos MITyC
9Sector papel y artes gráficas8 CESCE Análisis sectorial
En lo que va de año se ha producido tambien una mejora
en el volumen de ventas a pesar del entorno global ad-
verso y la estabilidad de la producción. El primer trimestre
muestra estabilidad de los precios de venta, respecto al
mismo período de 2012. La subida del precio del papel
reciclado tendrá efecto a partir de marzo de 2013.
En cuanto a los diferentes tipos de papel y, atendiendo
a su diversificación productiva, podemos distinguir;
papeles gráficos (papel de prensa, papel para la edi-
ción de libros, folios, sobres, cuadernos), papeles para
envases y embalajes (cajas de cartón ondulado, cajas
de cartón estucado, bolsas, sacos), papeles higiénicos y sa-
nitarios (papel higiénico, toallitas, pañuelos, papel de coci-
na, servilletas) y papeles especiales (papeles de seguridad,
papel filtro, papel decorativo, papel autoadhesivo, papel
metalizado).
Respecto a la distribución de la producción por tipos de
papel, los papeles para packaging representan ya un
44,5% del total del mercado, seguido de los papeles grá-
ficos con un 34%, papel de prensa y revistas con un 9,3%
y, finalmente, el papel tisu con un 7,5%%.
Papel packaging
Dirigido a los fabricantes de envases y embalajes de cartón
y a las empresas transformadoras del cartón.
El cartón ondulado es económico; puede ser reciclado al
100% y protege adecuadamente los bienes a lo largo de
toda la cadena de suministro hasta llegar al consumidor. La
industria del cartón ondulado ha aumentado el uso de fi-
bras recicladas para la fabricación de sus envases, de forma
que la entrada de papel reciclado en las nuevas ondulado-
Expediciones stocks papel reciclado / Europa (tn)
Fuente: Cepi
400.000
350.000
300.000
250.000
200.000
150.000
100.0001 3111 4121 517 3717 47275 3515 45252 3313 43239 3919 4929
2010 2011 2012 2013
Evolución precio Textiner 2 FOEX (euro/t)
550 E
500 E
450 E
400 E
350 E
300 E
250 E
200 E
abr 04
abr 05
abr 06
abr 07
abr 08
abr 09
abr 10
abr 11
abr 12
abr 13
oct 04
oct 05
oct 06
oct 07
oct 08
oct 09
oct 10
oct 11
oct 12
479
271
507
305
410
448
En España, durante el ejercicio 2012, la producción de papel
recuperado, cayó un 3,6% con respecto a 2011, situándose
en 4,5 millones de toneladas. El consumo de papel recupe-
rado por las fábricas de papel españolas para producir papel
nuevo, descendió un 0,5%, situándose en los 5,068 millones
de toneladas.
Las importaciones de papel recuperado en 2012 aumenta-
ron un 6,4% respecto a 2011, alcanzando 1,226 millones de
toneladas, 74 mil toneladas más que ese año. El 99,7% de
estas importaciones, -1.222 millones de toneladas- provino
directamente de Europa, un 8% más que en 2011. De éstas,
cerca del 72%, -874 mil toneladas- se importaron de Francia.
Las exportaciones disminuyeron un 9,1%, situándose en
710 millones toneladas, 71 mil menos que el año anterior.
Del total de las exportaciones españolas, el 71% se desti-
nó al mercado asiático (principalmente China), bajando un
3%, y el 29% restante al mercado europeo, que decreció
un 19%. En 2012, el déficit de la balanza comercial para
el papel recuperado aumentó un 38% y continuó siendo
negativa, ya que el valor de las importaciones fue superior
al de las exportaciones en 516 mil toneladas.
El papel reciclado es aquel que en su fabricación utiliza
como materia prima exclusiva el papel usado y recuperado.
Por ejemplo, el utilizado en la elaboración de revistas, pe-
riódicos, cartones, impresos.
La industria del papel reciclado para cartón ondulado en
Europa durante los 4 primeros meses del ejercicio 2013,
se ha caracterizado por un comportamiento estable en la
producción (+1,2% comparando con el mismo periodo del
2012).
Durante los primeros cuatro meses del año, los stocks en
Europa han mostrado una tendencia bajista, habiendo
descendido un 11% respecto al cierre del 2012. Además,
durante estos cuatro meses los stocks han sido un 8,1%
inferiores respecto al mismo periodo del año anterior.
Las expediciones han aumentado un 1,9% respecto al mis-
mo periodo del 2012, manteniéndose la estacionalidad.
En el primer cuatrimestre de este año se ha producido un
ligero descenso de la presión de las materias primas, que
han venido deteriorando el margen de los últimos años.
Los precios se encuentran un 4,8% por encima respecto al
cierre del 2012.
Evolución stocks papel reciclado / Europa (tn)
Fuente: Cepi
750.000
700.000
650.000
600.000
550.000
500.000
450.000
400.0001 7 13 19 25 31 37 43 494 10 16 22 28 34 40 46 52
2010 2011 2012 2013
11Sector papel y artes gráficas10 CESCE Análisis sectorial
utilizado en la publicidad y el comercio. Como uno de los
fabricantes más representativos de este tipo de papel se
encuentra el Grupo Lecta (Torraspapel en España).
En Europa, el año 2012 se volvió a caracterizar por una dé-
bil demanda (-4%), siendo especialmente destacable la de
los países más expuestos a la actual situación económica.
(España ,– 16%, Italia,-10% y Portugal,-10%).
La situación europea, los fuertes ajustes de gasto produ-
cidos en las Administraciones Publicas y el alto grado de
incertidumbre en cuanto al alcance y salida de esta crisis
están afectando decisivamente a la inversión publicitaria en
general y, obviamente, al consumo de éste tipo de papel.
A corto plazo, la previsión publicitaria se plantea como
negativa para los países de la periferia (Portugal, Irlanda,
Grecia y España) pero ligeramente positiva para los del cen-
tro y norte de Europa (resto de Europa Occidental y países
de Europa Central).
2012e 2013F(ZenithOptimedia)
Peripherial Eurozone -15,3% -4,0%
Northern & Central Europe -0,2% -0,8%
Previsión publicitaria
Fuente: Estimado F: Previsión
Consumo de papel en Europa / 2011-2012
Entregas a:
Año a año
Entregas Variación
2012 2011 toneladas %
Bélgica / Luxemburgo 228.193 231.335 -3.142 -1%
Francia 703.724 711.702 -7.978 -1%
Alemania 1.637.762 1.655.419 -17.657 -1%
Gran Bretaña 799.240 770.081 -21.333 -3%
Italia 636.071 703.291 -67.220 -10%
Holanda 188.151 196.001 -7.850 -4%
Portugal 45.574 50.529 -4.955 -10%
España 358.258 426.775 -68.517 -16%
Europa Occidental 5.203.745 5.443.518 -239.773 -4%
Europa Oriental 668.649 648.263 20.386 3%
Europa 5.872.394 6.091.781 -219.387 -4%
Asia 367.436 426.284 -58.848 -14%
África 126.362 113.151 13.211 12%
América 905.878 856.343 49.535 6%
Norteamérica 363.672 362.067 1.605 0%
Latinoaamérica 542.206 494.276 47.930 10%
Oceania 40.713 43.533 -2.820 -6%
Total internacional 1.440.389 1.439.311 1.078 0%
Total 7.312.783 7.531.092 -218.309 -3%
Fuente Eurograph
ras aumentó de un 82% en 2009 a un 85% en 2012.
En cuanto a innovación y desarrollo se han obtenido impor-
tantes resultados, concretamente en el área de nuevos pro-
ductos, como por ejemplo, la caja agrícola Plaform para fru-
tas y verduras y la paleta de cartón ondulado Unipal. Esta
última es una alternativa logística ventajosa y más rentable
que las tradicionales paletas de madera; simplifica el trans-
porte, ahorra espacio en almacén y garantiza la higiene de
los productos que contiene.
Según la FEFCO (Federación Europea de Fabricantes de
Cartón Ondulado), durante los 3 primeros meses de 2013
se ha producido en Europa un descenso de la produc-
ción de cartón ondulado en metros cuadrados del 5,1%.
De acuerdo con los últimos datos disponibles por países,
correspondientes a marzo de 2013, las expediciones en
Francia muestran un descenso del 0,3% y en Alemania
del 0,8%.
En España, la producción de cartón ondulado según AFCO
(Asociación Española de Fabricantes de Envases y Embalajes
de Cartón) ha descendido durante los tres primeros meses
del 2013 un 0,4% respecto al mismo periodo del año ante-
rior. Esta reducción se debe principalmente al descenso de
la actividad industrial (-2,1%). Sin embargo, la producción
de cartón para la agricultura ha aumentado un 9,1% res-
pecto a los tres primeros meses del ejercicio anterior, lo que
pudede derivar en una subida de precios en los próximos
meses.
En el ejercicio 2012, España produjo 4.181 millones de me-
tros cuadrados de cartón ondulado, con un decrecimien-
to en volumen del 1,13% respecto de los 4.229 millones
registrados en el año anterior. Se consumieron 2.536.703
toneladas de papel en máquina onduladora. Con éstas ci-
fras, España se mantiene como el cuarto país productor
europeo de cartón ondulado, por detrás de Alemania, Italia
y Francia y por delante de Gran Bretaña. El sector ha alcan-
España es el cuarto país productor europeo de carton ondulado, utilizado, sobre todo, en la agricultura y la alimentación
zado una facturación global de 3.940 millones de euros en
2012; de esa cantidad, 2.308 fueron facturación directa
y los 1.632 restantes, de facturación es indirecta. Esta ci-
fra equivale más o menos a un 0,4% del Producto Interior
Bruto (PIB) de España.
Los principales sectores demandantes de papel fueron el
agrícola y el alimenticio (23% y 16% de incremento de la
la facturación, respectivamente), seguidos del de bebidas
(15%), transformación de cartón ondulado (12%), audio
electrónica y automoción (8%), otros productos industriales
(7%) y productos químicos y perfumería (5%).
Durante este ejercicio se han llevado a cabo determi-
nadas operaciones societarias, destacando la compra del
100% de Cartonajes Levante por el Grupo Petit. Con esta
adquisición, Petit se consolida como una de las princi-
pales empresas transformadoras de cartón ondulado en
España, por detrás de grupos como Smurfit Kappa y
Saica. Otro grupo importante en España es Europac, re-
ferente del mercado del embalaje en el sur de Europa.
Está presente en todos los sectores, desde la agricultura
hasta la industria pesada, ofreciendo desde embalajes pri-
marios de alta calidad de impresión hasta contenedores
de heavy duty.
Papel grafico estucado
Dirigido al mercado de la publicidad y la edición, es el uti-
lizado para la elaboración de revistas, folletos publicitarios,
libros y catálogos. Es un papel de textura fina y sin poro
que se ha sometido al estucado. Es el tipo de papel más
13Sector papel y artes gráficas12 CESCE Análisis sectorial
bre de 2012, por la que se gravaron con un impuesto adicio-
nal las fuentes de energía primaria y secundaria. Esto tendrá
un impacto directo sobre los resultados de las compañías.
En 2010, la UE impuso, por motivos antidumping y anti sub-
sidio, ciertas medidas arancelarias que fueron ratificadas en
2011 y que afectaron a las importaciones de papel estucado
procedente de China.
Esto ha supuesto, provisionalmente, un fuerte freno a las
fuertes importaciones que estaban penetrando en toda Euro-
pa en los últimos años.
Papel tisú y sus derivados
Es el destinado al uso higiénico y sanitario, hogar. (papel
higiénico, pañuelos de papel, rollos de cocina y hogar,
servilletas de papel) y pañales. El precio tiene una gran
importancia como factor de competencia debido a la es-
casa diferenciación de productos.
En Europa, el mercado de los productos de papel (tisú),
supone una facturación anual de unos 10.000 millones
de euros, y creció de media en los últimos años a una tasa
de alrededor del 3% anual. Este mercado representa en
torno al 23% del mercado global y los productos de tisú
representan cerca del 10% de todo el mercado del papel
y el cartón.
El gráfico número de la derecha muestra los principales
consumidores globales de papel tisú.
La UE ha tomado medidas arancelarias para frenar las importaciones de papel estucado de China
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Adicionalmente, las exportaciones de los fabri-
cantes europeos al resto de continentes ha sido
desigual, con un fuerte crecimiento de las ventas
a Latinoamérica y África, pero con una bajada
notable en los envíos a Asia y Oceanía. En con-
junto, las exportaciones se mantuvieron al mis-
mo nivel que el año anterior.
Frente a esta evolución de la demanda de los
últimos años y la correspondiente reducción del
mercado, la industria europea ha reaccionado de
nuevo ajustando otra vez su capacidad producti-
va. Durante el 2012 se realizaron cierres defini-
tivos de capacidad que alcanzanron las 600.000
toneladas, lo que no permitió, sin embargo,
equilibrar el balance oferta-demanda en Europa.
Aun cuando se prevé una ligera mejora en las entregas totales
de papel estucado en 2013, éstas no serán suficientes para
mantener unos ratios equilibrados. Ello hace pensar en la posi-
bilidad de nuevos cierres de capacidad productiva.
Los costes de las materias primas (celulosa, productos quími-
cos y energía) durante el 2012 se mantuvieron a un nivel alto.
Especialmente destacable, por sus implicaciones, fue la refor-
ma energética aprobada por el Gobierno español en diciem-
10,0%
5,0%
0,0%
-5,0%
-10,0%
-15,0%
-20,0%
-25,0%
3,7%
0,8% -2,3%
-20,2%
-5,0%-2,5%
-1,0% 0,0%
2010
86%
2011
85%
2012F
89%
2013F
89%
2014F
90%Ratio operativo
Evolución de entregas totales (demanda más exportaciones)de estucados en Europa y previsión 2013-2014
Fuentes: Eurogaph, Risi, EMGE, elaboración propia
-7,2%
Fuentes: EMGE, Internet y elaboración propia
Evolución capacidad producción estucados PQ en Europa (ktons)
WE CWF Balance oferta-demanda
Fuente RISI
15Sector papel y artes gráficas14 CESCE Análisis sectorial
principales operaciones llevadas a cabo ha sido la adquisición
por parte del grupo sueco SCA de los negocios de tisú en
Emea de la norteamericana Georgia Pacific.
La MDD (marca del distribuidor) encuentra su tope, con
porcentajes en volumen superiores al 80%, en todos los
segmentos. El mercado de derivados de productos de pa-
pel tisú es uno de los de gran consumo que cuentan con
una mayor penetración de las marcas de distribuidor; és-
tas han ido elevando su participación año tras año, hasta
dejar apenas dos de cada diez productos comercializa-
dos a las enseñas marquistas. No obstante, este continuo
crecimiento en la participación de la MDD podría haber
encontrado su tope.
Por una parte, por la evidencia de que existe un consu-
midor que prefiere las referencias marquistas, y por otra,
por los agresivos ajustes de precio realizados por gran
parte de las empresas del sector, haciendo frente a las
exigencias de un consumidor condicionado por la situa-
ción económica.
En esa tesitura, la MDD ha registrado un ligero descenso,
por primera vez, en los segmentos de rollos de cocina y
servilletas, una remisión que se ha visto reflejada tam-
La marca del distribuidor (marca blanca) alcanza el 80% de las ventas de papel tisú
bién, en su participación en valor en esos mismos mer-
cados, con algo menos de dos puntos en el caso de los
rollos de cocina y algo más de 3,5, en el de las servilletas.
Esto refleja más un ajuste en una época marcada por las
ofertas y las promociones en las enseñas marquistas que
un retraimiento en el grado de participación en el sector
de la MDD.
Sector de artes gráficas
Está formado por un elevado número de empresas, a pe-
sar de que en los últimos años se ha producido la des-
aparición de un gran numero de operadores de pequeño
tamaño.
Es un sector muy atomizado, pues la cuota de mercado
conjunta de los cinco primeros operadores se sitúa ento-
no al 10%.
El exceso de oferta y la reducida diferenciación de los pro-
ductos determinan que el coste de cambio de proveedor
para las empresas clientes sea reducido, lo que provoca
una fuerte competencia en precio. Esta tendencia se in-
tensificó en el periodo 2010-2012, como consecuencia
del descenso de la demanda, provocando un deterioro
significativo de la rentabilidad sectorial.
Respecto a la diversificación productiva, la actividad suele
abarcar varios segmentos, como catálogos, impresos pu-
blicitarios, publicaciones periódicas y libros. Una amplia
Rollos higiénicos (1) 83,40 78,15 84 79,15Rollos de cocina 82,00 78,86 80,15 78,42Servilletas 86,43 80,01 82,85 79,19Pañuelos 80,02 69,03 80,3 69,75
Participación de la MDD en el mercado de derivados de tisú (%)*
(*) TAM febrero. (1) Incluye higiénico húmedo Fuente: Elaboración Allmarket con datos Symphorylrl
K-C
SCA
G-P
P&G
APP
Sofi
del
Hen
gan
WEP
A
CM
PC
Cas
cad
es
Kru
ger
Vin
da
ICT
Clea
rwat
er
Por otra parte, el gráfico inferior muestra el crecimien-
to (en toneladas) de los principales productores de
tisú, desde el 2002 hasta el 2012.
El uso de productos de papel tisú es todavía relativa-
mente bajo en Europa, si se compara, por ejemplo, con
el mercado de Norteamérica, donde en ciertos produc-
tos, el consumo triplica al europeo. En cualquier caso,
el consumo sigue creciendo, también en Europa.
En España se están llevando a cabo una serie de ope-
raciones de venta y concentración en este sector, que
están dando lugar a una nueva distribución del mismo.
Mientras tanto, el mercado mantiene un crecimiento ve-
getativo fruto de su madurez, al margen de la situación
de retraimiento que afecta a otros sectores. Una de las
26% 20%
19%
11%6%
6%
5%
3%
2%1%
N. América 26,5%W. Europe 20,3%
China 18,8%
L. América 11,2%
Japón 5,9%
Asia Oeste 5,6%
Este Europa 5,3%
N&M 3,4%
África 1,9%
Oceanía 1,2%
Principales consumidores de papel tisú
Consumo global:31,8 millones de toneladas
(2012 figura preliminar)
China es el principal
consumidor de papel de tisú
Capacidad de crecimiento de los 15 suministradores globales de tisúmiles de toneladas por año (2002 - 2012)
Fuente: RISI World Tissue Monitor (TM q2 2012)
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2002 2012
Met
sa
Tiss
ue
17Sector papel y artes gráficas16 CESCE Análisis sectorial
proporción de empresas desarrolla su actividad con el uso
de la tecnología Offset, siendo menor el número de las
especializadas en impresión digital.
En 2012, la producción del sector de artes gráficas se re-
dujo un 9%, hasta situarse en 3.350 millones de euros. El
mayor descenso tuvo lugar en el segmento de catálogos e
impresos publicitarios (representa en torno la 40% de la
facturación del sector), que se vió penalizado por la caída
del gasto publicitario de las empresas, así como por la
tendencia hacia la sustitución de catálogos impresos por
documentos en formato electrónico.
Por otro lado, los segmentos de libros, diarios y revistas
se vieron afectados por la negativa evolución del gasto de
las familias en productos culturales.
Las exportaciones de artes gráficas disminuyeron un 4%
en 2012, situándose en unos 680 millones de euros, lo
que redujo el superávit comercial un 3%, hasta los 180
millones.
En cuanto a la evolución de los precios, se experimentó
un aumento medio, según el INE, del 1,3%, variación si-
milar al 1% contabilizada en 2011.
Los datos correspondientes a los dos primeros meses de
2013 muestran una prolongación de la debilidad de la ac-
tividad en los principales segmentos de la demanda, ten-
dencia que se mantendrá, previsiblemente, a corto plazo.
El sector editorial presentó en el 2012 un valor del merca-
do de 1.735 millones de euros, un 3,9% menos que en el
ejercicio anterior. Las ventas en el mercado interior man-
tuvieron ese año la tendencia descendente observada en
los ejercicios anteriores.
En 2012 se produjo un deterioro del saldo de la balanza
comercial, como consecuencia de la disminución de las
exportaciones y del crecimiento de las importaciones.
La UE se mantuvo como el principal destino de las expor-
taciones españolas, al absorber el 52% del total, contabi-
lizándose un descenso de las ventas a esta zona del 1,6%.
Por el contrario, para América del Norte y América Cen-
tral las exportaciones registraron una tendencia al alza,
con aumentos del 8,9% y 14,7%, respectivamente.
El número de títulos emitidos -otra magnitud indicativa
de la actividad sectorial- también experimentó un des-
censo en 2012, con una variación, respecto a 2011, del
-6,2%.
Asimismo, el 2012 mostró un empeoramiento de la renta-
bilidad del sector, en el contexto apuntado de contracción
del volumen de negocio, a pesar de las medidas de con-
trol de costes y reestructuración llevados a cabo por las
empresas editoriales durante los últimos años.
El mejor comportamiento correspondió al segmento de
libros de texto, gracias al mantenimiento de la demanda y
a la tendencia al alza de los precios, mientras que, en el
caso de los libros de entretenimiento, se observó una des-
aceleración, con una variación del 2,7%, frente al 4,3%
de 2011.
Para el 2013, se puede anticipar una prolongación de la
tendencia descendente del mercado a corto plazo. Así, se
estima un valor del mercado de 1.680 millones de euros,
lo que representará una caída del 3,2% respecto a 2012,
como consecuencia de deterioro de la renta disponible
de las familias y los ajustes presupuestarios de las Admi-
nistraciones Públicas.
A corto plazo, cabe esperar un ascenso de las exportacio-
nes, si bien no podrá compensar la caída de la demanda
interna, estimándose una disminución de la producción
nacional en torno al 2% en 2013. En este contexto se
prevé concentración de la oferta en los grupos editoriales
de mayor tamaño.
18 CESCE Análisis sectorial
Conclusiones y Perspectivas
Continúa el deterioro de la
rentabilidad sectorial, como
consecuencia del debilitamiento de la
demanda interna y los elevados cos-
tes de las materias primas (celulosa,
productos químicos, papel reciclado
y energía), dando lugar a ajustes de
capacidad productiva.
La reforma energética aprobada por
el Gobierno que gravó con un im-
puesto adicional a la energía, tendrá
un impacto directo en los resultados
de las compañías.
Para el ejercicio 2013 se espera un
aumento del valor de producción del
1%, si bien no se prevé repunte signi-
ficativo de los márgenes hasta 2014.
El sector de artes gráficas continúó
con descensos significativos en el
valor de la producción del 9% hasta
los 3.350 millones de euros; el mayor
descenso tuvo lugar en el segmento
de catálogos e impresos publicitarios.
El valor del mercado del sector edito-
rial en el 2012 fue de 1.735 millones
de euros, un 3,9% menos que en el
ejercicio anterior. El número de títulos
emitidos -otra magnitud indicativa de
la actividad sectorial- también expe-
rimentó un descenso del -6,2%, en
el 2012.
Las previsiones para el ejercicio
2013 son de una prolongación de la
debilidad de la actividad de un 2%
respecto al 2012.
Para el 2014 se prevé un leve incre-
mento de la demanda interna, lo que
unido al aumento adicional de las
ventas en el exterior, propiciará un
repunte en la producción.
En el 2012, la producción de papel en España se mantuvo en niveles similares a los del ejercicio 2011, mientras que en el conjunto de la UE, la producción descendió un 1,8%. El consumo interior de papel registró un descenso del 4,2%; este descenso tuvo más repercusión en las importaciones que en la producción nacional, que se mantuvo.
