S N A¿ C O M O V I E N E L A T E M P O R A D A

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E D U A R D O A N I N A T

TEMAS

1. Introducción: Agro Rural: Un Caso Exitoso

2. Riqueza País, Riqueza Privada: Análisis

3. Aplicación: Precio de la Tierra Chile en el tiempo

4. Cinco Actividades que aceleraron Progreso Agrícola (metodología / plazo largo)

5. Matriz Costos Operacionales Incidentales: comentario casos

6. Riesgo Externo: Caso China; Crecimientos; Petróleo

7. Riesgo Doméstico: Ambigüedad Políticas Públicas….

8. Conclusión: Respuestas, Esperanzas

VISIONES DE CRISIS

En mi opinión:Tanto los Optimistas como los Pesimistas son gente perezosa.

Optimista:“No hagamos nada, ¿para Qué?Todo va a ir bien. Si hay problema se resolverá, y después Nos reiremos de todas las crisis.”

Pesimista:El desesperado dirá siempre que“Todo va para peor; No se puede hacer nada, somos una molécula, perdida en el mundo, no somos capaces de influir”.

Fuente: filósofo y ensayista Fernando Savater

CONTEXTO

INSTITUCIONAL

LIQUIDEZ & PRECAUCION

RIQUEZAPRIVADA

RQP

CAPITAL INVERTIDO

RIQUEZA PRIVADA

CATEGORÍAS EN RIQUEZA PRIVADA

RIQUEZA

PRECAUTORIA LIQUIDAACTIVOS

INVERTIDOS

CASO EXITOSO AGRO INDUSTRIA CONSUMO: Berries

BERRIES

• Es un grupo de frutas, también conocido como

frutos del bosque.

• Se caracterizan por sus colores en la gama de los

rojos, morados y azules

• Dentro de este grupo encontramos alta

variedad moras, frutillas, frambuesas,

zarzaparrillas,arándanos, cranberries, entre

• otros.

EL MUNDO DE LOS BERRIES:Mirada Global

• Es el Mercado de mayor tamaño en la

Industria

• Consumo con producción interna e

importaciones (Chile, México y Argentina)

• Diez países concentran casi la totalidad de

las importaciones y el consumo global

• Mercados interesantes: se encuentran en

etapa de desarrollo incipiente, penetración

inicial, o gestación hábitos del

Consumidor.

NORTEAMÉRICA

EUROPA

NUEVOS MERCADOS

DE CONSUMO (Brasil,

China, hong Kong,

Corea del Sur y

Singapur)

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

VENTAJAS DESVENTAJAS

Gran Potencial de crecimiento para la

demanda: Países acceso nuevo; alta

elasticidad ingreso para productos

Aumento Escalares de Ofertas sin lograr

Optimizar un desarrollo acorde del

Consumidor Final (calidad, hábitos,

cadenas retail)

Producto con efectos positivos para la

salud alimentaria

Riesgos Climáticos: casi común a vastos

sectores / regiones Agroproductivas

Alto Potencial Oferta de Chile v/s

Demandas previsibles a plazo medio

Tipos de Cambio comparativo (divisa)

Ciclicidad de la variable externa

Tecnología accesibles + mejores

prácticas para aseguramiento de

calidad

Intensificación de la competencia de

Terceros + Prácticas proteccionistas

desleales

Internacional: productores de

experiencia logran producir y Exportar

desde terceros países (ej: Perú,

México)

Continuidad (Costos) de Suministros y

Servicios incidentales en

costos/procesos

CASOS VARIADOS AGRO NACIONAL:ALGUNOS COSTOS OPERACIONALES RELEVANTES

TRES ITEMS

COSTOS

BERRIES

(centro sur)

LECHE FRESCA

( Z sur)

NUECES

(Z central)

I Energía :

derivados (petróleo , gasolinas)

II Insumos

III Mano Obra

1 ( no Calificada)

2 (Calificada)

MIX POSIBLES ARANDANO: FRESCO V/S CONGELADO

(Disponibi l idad Mano de Obra)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

serie 1

serie 2

EXPANSION IMPRESIONANTE INFRA TELEFONIA CELL anos 2000 a 2104

PRECIO UVA DE MESA DE EXPORTACION

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

UVA DE MESA : dolls/Kg

uva de mesa

Lineal (uva de mesa)

** Promedio US$/kg en temporada. Fuente: ODEPA

RENDIMIENTO DEL TRIGO

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0RENDIMIENTO DEL TRIGO (qq/ha.)

Rendimiento (qq/ha.)

Lineal (Rendimiento (qq/ha.))

** Fuente: ODEPA.

PRODUCCIÓN DE MAIZ

-

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

PRODUCCION DE MAIZ (qq)

producción (qq)

Lineal (producción (qq))

** Fuente: ODEPA.

RENDIMIENTO DEL MAIZ

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

RENDIMIENTO DEL MAIZ (qq/ha.)

rendimiento (qq/ha.)

Lineal (rendimiento (qq/ha.))

** Fuente: ODEPA.

123 qq/ha

PRECIO MEDIO ANUAL DÓLAR OBSERVADO

0,00

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

700,00

800,00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

PROMEDIO USD OBSERVADO

Promedio

** Fuente Banco Central.

METODOLOGIA EAU/PORTFOLIO AGRO: CANASTA DE PRODUCTOS

Se presenta una canasta compuesta por 5 productos: % tentativos

asignados.

• Trigo 20% (*)

• Arándano 10%

• Uva de Mesa 35%

• Leche 15%

• Carnes Rojas 20%

Nota:

(*) precios externos v/s precios domésticos

requieren calificaciones.

CANASTA DE PRODUCTOS

0

50

100

150

200

250

300

EVOLUCIÓN PRECIOS 4 PRODUCTOS (precios anuales)

Arandanos

Uva de Mesa

Leche

Carne Roja

**Fuente: ODEPA (base 100).

CANASTA DE PRODUCTOS CON PRECIO DE LA TIERRA

0

50

100

150

200

250

1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10

CANASTA DE 4 PRODUCTOS CON PRECIO DE LA TIERRA

IPT

Arándanos

Uva de Mesa

Leche

Carne Roja

** Fuente ODEPA (base 100).

PORTAFOLIO AGROACTIVIDADES (5) V/S PRECIO TIERRA (serie anual)

0

50

100

150

200

250

IPT V/S IP5

IPT

IP5

** Fuente: Base ODEPA (Metodología EAU coefic. correlac 0,4.

OBSERVACION COMPARATIVA CONTEXTO MACRO GLOBAL RELEVANTE

• Han Cambiado -y Mucho- los Retornos Financieros Históricos:Ciclo Global, No ha sido de ¨ Bulls ¨,¨ha sido ¨¨ Percherón¨¨( inversor simple: FTE, S&P 500 , R Schiller)

Fechas Ciclo BearAños lapso Retorno

Global Anual ( x)

Bull Fin 1982 a Marzo

2000….

17 años 20,20%

( variabilidad ** )

Percherón I Q 2000 - IQ 2016 16 años 3,74% (+ )

…………………….

(en 2000/2010;

Tbill rate rinde = 3,56

% anual )

COMPARA CON “RINDE” EN VALOR PRECIO TIERRA

En el pasado ( 2000-2009 ) , se ha mostrado que :

EL PRECIO PROMEDIO DE LA TIERRA EN CHILE

generó una rentabilidad implícita, aprox 4,9 % anual.

( Valor que estuvo aprox 1,2 puntos porcentuales x arriba del

mercado Financiero en promedio - USA desarrollado particular- ) ;

( y que estuvo aprox 1,3 puntos porcentuales (medio) x arriba

del retorno en Treasury Bill ( USA ); de la época )

CONCLUSION RESPUESTAS + ESPERANZAS

CRECIMIENTO TRES PAISES RELEVANTES:2016 -2017

PAIS 2015 2016 e 2017 e

USA ( base nom: 17 trill)

r *1,8 % 1,8 - 2 % 2,1 – 2,2 %

CHINA ( base nom:14trills ) 6,5 % 6,2 % - 6,0 5,6 – 5,9 %

CHILE (base nom : 290

bill)

2,1 % 1,7 % .2,0 %

VARIABLES MACRO CLAVES: 2016 -2017

Variable Proyectada IV Quarter 2016 IV Quarter 2017

Precio Dólar spot $ 690

(cierre Dic 2015: 707)

$ 700 - $ 710 $ 685 - $ 730

Precio Petróleo

( us /barril)

spot us $ 48

US $ 45 - $ 50 US $40 - $60(banda)

1.Costo Mano Obra

(n.c.)

Indice

100

2. Costo Mano Obra

(calificada)

Indice 100

Indice 1) : 100* ( 1+IPC)

Indice2 100 * (1+IPC) +

plus

Indice: proyectar IPC

Indice : proyectar IPC

++ plus

ROL INSTITUCIONES PUBLICAS: CONTEXTO NACIONAL 2016

Cita º Sociedades Comparadas º :

¨ Otro conjunto de factores incide el lo que se denomina ¨eficacia del

gobierno ¨. No basta con que este cuente sobre el papel con leyes

virtuosas, sino que además, debe ser eficaz a la hora de aplicarlas; de

concebir Políticas que fomenten el Crecimiento Nacional, y formar y

promocionar a funcionarios bien calificados ¨

( Libro Jarred Diamond )

Pregunta es:

¿Cómo esa falla ,más un activismo gubernamental de tipo voluntarista,

seguirá impactando al Crecimiento y Progreso general de Chile ?

Nota: el Rol de Todos, el PAIS de futuro .