MARCO DE REFERENCIA DE LOS PRESUPUESTOS:
MARCO DE REFERENCIA DE LOS PRESUPUESTOS:Al desarrollar el
presupuesto maestro es fundamental que se analicen las variables
macro y microeconmicas que afectan a la empresa, as como su
repercusin en los presupuestos de operacin y financiero.Las
variables macroeconmicas o premisas bsicas son una serie de pautas
econmicas, sociales, polticas y financieras que definen un
escenario especfico a corto plazo.PRINCIPALES VARIABLES
MACROECONMICAS A ESTUDIAR:Crecimiento del Producto Interno Bruto
del pas y de los pases con los que existen relaciones comerciales,
as como el de la rama industrial a la que pertenece la
empresa.Inflacin en Mxico y los pases con los que
interacta.Comportamiento del tipo de cambio.Estrategias de
financiamiento de las empresas.Comportamiento de sueldos salarios y
prestaciones.Relaciones con los sindicatos.Polticas respecto a las
exportaciones.Reglas y aranceles de importaciones y exportaciones
de los tratados de libre comercio, as como el proceso actual de
gradualismo.Comportamiento del costo del dinero.Otras
variables.PIB:Es una variable macroeconmica que expresa el valor
monetario de la produccin de bienes y servicios de demanda final de
un pas (o una regin) durante un perodo determinado de tiempo
(normalmente un ao).INFLACIN:Es el aumento generalizado y sostenido
de los precios de los bienes y servicios existentes en el mercado
durante un perodo de tiempo, generalmente un ao. Cuando el nivel
general de precios sube, cada unidad de moneda alcanza para comprar
menos bienes y servicios. Es decir, que la inflacin refleja la
disminucin del poder adquisitivo de la moneda: una prdida del valor
real del medio interno de intercambio y unidad de medida de una
economa. Una medida frecuente de la inflacin es el ndice de
precios, que corresponde al porcentaje anualizado de la variacin
general de precios en el tiempo (el ms comn es el ndice de precios
al consumo).
La tasa o tipo de cambio entre dos divisas es la tasa o relacin
de proporcin que existe entre el valor de una y la otra. Dicha tasa
es un indicador que expresa cuntas unidades de una divisa se
necesitan para obtener una unidad de la otra.Un arancel es el
tributo que se aplica a los bienes, que son objeto de importacin.
El ms extendido es el impuesto que se cobra sobre las
importaciones, mientras los aranceles sobre las exportaciones son
menos corrientes; tambin pueden existir aranceles de trnsito que
graban los productos que entran en un pas con destino a otro.
Pueden ser "ad valorem" (al valor), como un porcentaje del valor de
los bienes, o "especficos" como una cantidad determinada por unidad
de peso o volumen.Costo del dinero.-La tasa de inters es el precio
que se debe pagar por el dinero, un precio que vara por diferentes
factoresDISEO DE ESCENARIOS MACROECONMICOS:Al utilizar diferentes
supuestos en cada una de las variables macroeconmicas (informacin
que se puede obtener de fuentes como el Banco de Mxico, Centro de
Estudios Econmicos del Sector Privado, modelos economtricos como
WEFA, ITESM, Harbor, etctera) se pueden disear escenarios para
tomar decisiones mucho ms acertadas.CONCEPTO DE MODELO
ECONOMTRICO:La econometra, igual que la economa, tiene como
objetivo explicar una variable en funcin de otras. Esto implica que
el punto de partida para el anlisis economtrico es el modelo
econmico y este se transformar en modelo economtrico cuando se han
aadido las especificaciones necesarias para su aplicacin emprica.
Es decir, cuando se han definido las variables (endgenas, exgenas)
que explican y determinan el modelo, los parmetros estructurales
que acompaan a las variables, las ecuaciones y su formulacin en
forma matemtica, la perturbacin aleatoria que explica la parte no
sistemtica del modelo, y los datos estadsticos.
VARIABLES MICROECONMICAS:Adems de las variables macroeconmicas
se debe prestar atencin a las variables microeconmicas o
individuales de la compaa al momento de llevar a cabo el proceso de
presupuestos. Estas variables representan las acciones que habrn de
ponerse en prctica durante un ao determinado, pero que a su vez
forman parte integral de la planeacin estratgica de la
empresa.APROBACIN DE LAS VARIABLES MICROECONMICAS:La aprobacin de
estas variables debe ser fruto de una discusin y anlisis profundo
del equipo que forma el cuadro principal de la empresa. VARIABLES
MICROECONMICAS:Entre estas variables y objetivos se
encuentran:Estrategias de precios.Inflacin de los precios y de los
principales insumos esperados.Crecimiento del mercado
esperado.Objetivo que se debe lograr medido en
rentabilidad.Diagnstico de liquidez.Polticas de capital de
trabajo.
Estrategia sobre el aprovechamiento de la capacidad
instalada.Mezcla de lneas que hay que colocar.Estrategias de
productividad,Polticas de exportacin de ventas.Carga financiera
esperada.Otras.
DISEO DE ESCENARIOS MICROECONMICOS:Al igual que con las
variables macroeconmicas, con las microeconmicas tambin se deben
generar varios escenarios para determinar los diferentes resultados
que puede esperar la empresa. Para disear un presupuesto correcto
es esencial conocer, analizar y evaluar las variables antes
mencionadas durante cada una de las etapas que integran el diseo o
desarrollo del presupuesto maestro.INDICADORES A PRESUPUESTAR:La
siguiente es una lista de indicadores que el grupo directivo de una
empresa debe presupuestar y a su vez monitorear mensualmente para
que el presupuesto logre su misin:Ingresos.Utilidad de
operacin.Activos promedio en operacin.Margen de ventas.Rotacin de
inversin.Tasa de rendimiento sobre la inversin.Porcentaje de
capacidad utilizada.Porcentaje de crecimiento de volumen.Das de
inversin en capital de trabajo.Valor econmico agregado
(EVA).Inversiones aprobadas.Flujo de efectivo de
operacin.Compromisos con bancos acreedores.Principales estrategias
para el ao.Oportunidades y amenazas de la empresa.Programas
especficos del ao.Otros.
ESTABLECIMIENTO DE METAS:En la actualidad muchas empresas
establecen metas concretas que les permiten seguir compitiendo, las
cuales deben ser monitoreadas de manera frecuente. Un avance
reciente en el establecimiento de metas de desempeo es el uso de
metas especficas. Estas ltimas son objetivos excepcionalmente
ambiciosos que no pueden lograrse sin hacer cambios fundamentales
en la manera en que se hace el trabajo.CARACTERSTICAS DE UN SISTEMA
PRESUPUESTAL:Al disear cualquier sistema presupuestario, debe
tenerse siempre muy presente su fin ltimo, por ello se recomienda
que debe:Lograr flexibilidad, de modo que se puedan llevar a cabo
las actualizaciones de los planes (que, como se ha mencionado, se
harn por excepcin) para incorporar los cambios fundamentales que
surgan en las variables esenciales de la empresa o en alguna
premisa general.Facilitar el control administrativo de manera que
la direccin y su equipo puedan verificar que los planes se estn
llevando a cabo, y facilitar as la administracin por
excepcin.Cuantificar los objetivos y metas del presupuesto maestro,
de tal forma que el presupuesto se constituya en una herramienta de
negociacin y formalizacin de compromisos a corto plazo.Facilitar la
autoevaluacin de cada una de las reas de responsabilidad de la
empresa.Permitir que las normas de informacin financiera (NIF) y
sus circulares respectivas puedan aplicarse en el presupuesto
maestro, si se considera prudente usarlos.El presupuesto a corto
plazo debe ser parte del presupuesto a largo plazo.Se deben
incorporar en el presupuesto a corto plazo las inversiones en
activos fijos, que son parte de la planeacin estratgica pero que
tendrn que hacerse en determinado periodo.En el nivel ejecutivo de
la direccin se deben presentar indicadores de forma condensada, que
reflejen los objetivos presupuestales logrados y por lograr.EL
PROCESO DEL PRESUPUESTO:La elaboracin del presupuesto puede
fundamentarse mediante un enfoque contable o administrativo. La
diferencia entre uno y otro es igual a la que existe entre la
contabilidad financiera y la contabilidad administrativa.Desde el
punto de vista de la contabilidad financiera, el producto final del
proceso del presupuesto son los estados financieros que ella
genera. La nica diferencia es que en la contabilidad administrativa
los estados financieros presupuestados son estimaciones de lo que
ocurrir en el futuro y no datos de lo ocurrido en el pasado.PROCESO
DE ELABORACIN DE PRESUPUESTOS CON ENFOQUE ADMINISTRATIVO:Debido a
que este enfoque se centra en la contabilidad administrativa, se
analizar el proceso del presupuesto desde ese punto de
vista:Eleccin de periodos.Organizacin de la preparacin del
presupuesto.Ejecucin de los presupuestos.Control de los
presupuestos.Manual del presupuesto.
ELECCIN DE PERIODOS:El periodo conveniente para un presupuesto
es un ao. La mayora de las compaas prepara presupuestos anuales
mientras que otras lo hacen en forma semestral o trimestral. Al
trmino de cada periodo se revisan los presupuestos y se analiza el
comportamiento real respecto a lo planeado, con el fin de que se
realicen los ajustes necesarios. Cada empresa elige el periodo que
mejor convenga a sus necesidades.
ORGANIZACIN DE LA PREPARACIN DEL PRESUPUESTO:Un comit de
presupuestos, constituido por varios miembros de la alta gerencia,
puede vigilar la preparacin de estas herramientas indispensables.
Este comit debe fijar las pautas generales que la organizacin debe
seguir y coordinar los presupuestos que por separado preparen las
diversas unidades de la organizacin, resolviendo las diferencias
que surjan entre ellas , para luego someter el presupuesto final a
la consideracin del director general y del consejo. En una compaa
pequea esta tarea la realiza el propio director general o el
director administrativo.
