Máster en Auditoría Financiera y Riesgos

El único Máster que cuenta con la colaboración de las Grandes Auditoras (Big Four)

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APRENDER HACIENDO

El IEB es miembro de :

IEB: innovando en formación financiera y jurídica desde 1989Fundado en 1989, el Instituto de Estudios Bursátiles fue el primer centro de estudios de España dedicado exclusivamente a la formación en finanzas, con un Máster en Bolsa y Mercados Financieros único en ese momento, y con el patrocinio de la Bolsa de Madrid.

Desde entonces, más de 85.000 alumnos y profesionales han realizado alguno de nuestros programas educativos. El IEB es un Centro adscrito a la Universidad Complutense de Madrid, una de las universidades más antiguas y prestigiosas de España, y a la Universidad Rey Juan Carlos.

A partir del año 1994, y tras la desaparición del Cuerpo de Agentes de Cambio y Bolsa, el IEB puso en marcha los estudios de la Doble Titulación, donde un selecto grupo de alumnos cursaba el Grado en Derecho y el Máster en Bolsa y Mercados Financieros.

El desarrollo internacional del IEB es cada vez más relevante, desde que en 2002 se iniciara la alianza con la London School of Economics, seguida, en 2009, de la suscrita con Wharton School, y en 2013 con la Chinese University of Hong Kong, además de otras muchas universidades iberoamericanas.

A lo largo de los años, hemos desarrollado un amplísimo catálogo de Masters, desde los MBA hasta los más especializados en diversas áreas financieras y jurídicas.

Actualmente el Instituto de Estudios Bursátiles ofrece más de 50 programas educativos, que abarcan una sólida formación académica en Grado y Masters, un amplísimo catálogo de cursos de Executive Education y una importante Summer School.

Muchos de estos programas ocupan los primeros puestos en prestigiosos rankings, como los del Financial Times y diario El Mundo.

LEARNINGBY DOING

El Programa Máster en Auditoría Financiera y Riesgos es una iniciativa única en el ámbito de la formación financiera en España. Tiene como objetivo fundamental proporcionar una formación sólida, desde el punto de vista técnico, a todos aquellos que deseen desarrollar su carrera profesional en el ámbito de la auditoría, y más específicamente, de la auditoría financiera. Por ello, el Programa Máster no sólo profundiza en aspectos contables como sucede en otros propios de la auditoría, sino que, además, dedica varios capítulos al conocimiento en profundidad de los productos financieros más utilizados, tanto en las entidades financieras como en las tesorerías de grandes empresas.

Finalmente, también aborda aquellos aspectos relacionados con los diferentes tipos de riesgos a los que se enfrentan quienes operan en los mercados financieros, y que el auditor debe conocer con un grado máximo de detalle.

A quién va dirigido

El Máster en Auditoría Financiera y Riesgos es de especial interés para profesionales de estos perfiles:

- Auditores Externos - Auditores Internos - Departamento Financiero de Grandes Empresas - Departamento Financiero de Sociedades y Agencias de Valores - Departamento Financiero de Instituciones de Inversión Colectiva - Dirección Financiera de Entidades Financieras - Departamento de Control de Riesgos - Licenciados interesados en desarrollar su carrera profesional en el ámbito de la Auditoría Financiera

Metodología

Desde el IEB optamos por una metodología práctica, ya que es esencial que todos los conocimientos puedan ser comprendidos adecuadamente, y sobre todo, puedan ser aplicados en el mundo real. Nuestro programa cuenta con innumerables ejemplos y casos prácticos que le permitirán conocer claramente cómo se realizan en la actualidad los procesos de auditoría financiera.Asimismo, el Máster en Auditoría Financiera y Riesgos, permitirá obtener un conocimiento avanzado sobre: los procesos de auditoría, la valoraciónde los activos financieros ( renta fija, renta variable y derivados), la medición de los riesgos de dichos activos financieros, los procesos de consolidación, etc.

Título

Al finalizar el programa, el alumno obtendrá el Título de Máster en Auditoría Financiera y Riesgos, expedido por la Dirección Académica del IEB, como título propio.

Máster en Auditoría Financiera y Riesgos

Descárgate toda la información sobre este Máster aquí.

ClaustroEl profesorado del Máster en Auditoria Financiera y Riesgos está compuesto por profesionales del sector financiero y de los mercados: directivos de instituciones financieras, analistas y profesionales pertenecientes al ámbito de la auditoría financiera y riesgos en general y especialmente de las Big Four (Deloitte, EY, KPMG y PwC).

La totalidad de los profesores cuenta con una formación universitaria de altura y, gran parte de ellos, con una preparación de post-grado (Masters, Doctorados, CFAs, etc.), avalada por universidades españolas y extranjeras de reconocido prestigio.Por otra parte, su capacidad docente y su eficacia en la transmisión de conocimientos, está sobradamente contrastada.

Ignacio Alonso Muñoz IT, Risk and Data Partner. QARE

Rodrigo Manero JarnésDirector. Métricas Financieras, SL.

Óscar Bastanchury BlázquezChief Risk Officer. Deutsche Asset & Wealth

Management

José Morales Díaz Socio. EY. Corporate Treasury

Óscar González PeraltaDirector General Área Consultoría. Ibertasa

Enrique Pastor Marzal SGBM Public Policy, Estrategia regulatoria.

Banco Santander

Arturo Labanda PuertaDirector de la Unidad de Riesgos.

Metodología y Construcción de Modelos. Banco Santander

Salvador Quesada TorrejónDirector de Auditoría Sector Financiero.

KPMG Auditores

Manuel Melcón ArbaizagoitiaHead of Derivatives Trading Desk. Banco

Cooperativo Español

Francisco Javier Armada Bravo Director de Procesos & Gestión del Cambio.

Negocios Globales. Grupo Santander

Francisco Manzano Carpio Responsable Equipo seguimiento de riesgos,

dpto. Supervisión. Banco de España

Julián Carrión CatalinaSenior Manager. EY

Alberto Moreno de Tejada Clemente de Diego

Abogado, especializado en cuestiones de ética y gobernanza

Rafael Hurtado Coll Director de Inversiones. Allianz Popular Asset

Management

Jesús Pérez Pérez Consultor Independiente Financiero y Seguros

Javier Andrés Lizán FernándezExecutive Director. Cash Equity y ETDs Espa-

ña. Grupo Santander

Elena Rodríguez Huescar Manager en Financial Services

Office FSO. EY

Isaac Pernas SánchezDirector Desarrollos Tecnológicos-

Capital Markets. Jones Lang Lasalle

Sergio Avilés PastorFund Manager. Gestifonsa Asset

Management (Grupo Banco Caminos)

Virginia Martín HerreroSenior Manager Auditoría del Sector

Financiero. Deloitte

Gonzalo Del Valle de Joz Senior Manager. EY

Rogelio Olmos Hernández Director de modelización y servicios de sopor-

te. InterMoney

Roberto Knop Muszynski Responsable Área de Valoraciones.

Jones Lang Lasalle

Enrique Pérez-Hernández Ruíz-FalcóPresidente. EUROCOFIN

Francisco Javier López ValleDirector Distribución Tesorería en Banca

Mayorista. Banco Sabadell

Carlos García RamónGerente de Modelos de Riesgo. Sareb

Pedro Manuel Mirete FerrerExperto financiero independiente -

Profesor de Finanzas

Maria Luisa Marín LasantaGerente Risk & Capital Management. Deloitte

Rosa Mª Banegas FerreiroSenior Manager. Deloitte

Miguel Sánchez MonjoSenior Associate. Cuatrecasas

DIRECTOR DEL MÁSTERLuis Megías

Presidente. BBVA Asset Management SGIIC, SA

SUBDIRECTOR DEL MÁSTER Javier Espí Vilches

Director. Credit Suisse. Banca de Inversión Mid-Market

1. Introducción 1.1. Presentación y Objetivos del Programa Máster 1.2. Introducción al Sector Financiero Español 1.3. Origen e importancia de la Auditoría 1.4. Ética de la Profesión Auditora2. Aspectos Básicos de Contabilidad y Reporting 2.1. Fuentes de las normas contables para Entidades Financieras 2.2. Los principios y criterios generales de contabilidad 2.3. Análisis de estados financieros 2.4. Normas de formulación de cuentas anuales. Particularidades financieras 2.5. La armonización contable internacional3. Herramientas para la Auditoría Financiera 3.1. Fundamentos de Matemáticas Financieras 3.2. Fundamentos de Estadística Financiera: Estadística Descriptiva4. Ética en los Mercados Financieros

MÓDULO 2. PRODUCTOS FINANCIEROSamentos matem1. Productos de Renta Variable2. Productos Derivados sobre Renta Variable 2.1. El Mercado de Futuros y Forwards 2.2. Opciones 2.3. Tipos de Opciones 2.4. Características de las Opciones 2.5. Valoración Teórica de una Opción 2.6. Volatilidad 2.7. Análisis de las Derivadas de una Opción 2.8. Paridad entre Opciones 2.9. Opciones Exóticas 2.10. Productos estructurados sobre renta variable3. Productos de Renta Fija 3.1. Mercado de Renta Fija 3.2. Características de la Renta Fija 3.3. Estructura del Mercado de Deuda Pública 3.4. Mercado de Renta Fija Privada 3.5. Rating: concepto y clasificaciones 3.6. Valoración de activos de Renta Fija a corto y a largo plazo 3.7. Medición y gestión del riesgo de Tipo de Interés 3.8. Relación precio – TIR de un bono: Principios de Malkiel 3.9. Principios de Cobertura 3.10. Tipos Spot y Forward 3.11. Factores de Descuento 3.12. Tipos Implícitos 3.13. Estructura Temporal de los Tipos de Interés 3.14. Teoría de las Expectativas 3.15. Teoría de la Preferencia por la Liquidez 3.16. Unicidad de la ETTI 3.17. Metodología para la obtención de la Curva Cupón Cero 3.18. Métodos No Econométricos 3.19. Métodos Econométricos

4. Productos Derivados sobre Tipos de Interés 4.1. Instrumentos sobre Tipos de Interés a corto plazo 4.2. Instrumentos sobre Tipos de Interés a largo plazo 4.3. Funcionamiento y Valoración de Swaps de tipos de interés 4.4. Opciones sobre tipos de interés5. Productos Derivados sobre Divisas 5.1. Productos de Cobertura 5.2. Productos de Inversión6. Productos Estructurados sobre Renta Fija y Divisas 6.1. Introducción a Los Productos Estructurados 6.2. Clasificación 6.3. Formatos 6.4. Construcción y Valoración: Garantizados 6.5. Construcción y Valoración: no Garantizados7. Titulación de Activos 7.1. Definición y características 7.2. Cédulas hipotecarias 7.3. SIV o Conduits 7.4. CDOs 7.5. Monolines

MÓDULO 3. RIESGOS FINANCIEROSFinanciero I: Análisis Técnico 1. Introducción al Concepto del Riesgo 1.1. Tipología Básica de Riesgos 1.2. Herramientas básicas de medición y gestión de riesgos 1.3. Fases en la gestión del riesgo 1.4. Necesidad de Regulación 1.5. Regulación y Supervisión2. Riesgo de Mercado 2.1 Fundamental review of the trading book (FRTB) 2.1.1. Calendario de implementación 2.1.2. Componentes de capital por riesgo de mercado 2.1.3. Modelos estándar y modelos internos 2.2. Cálculo de VaR por Simulación Histórica 2.3. Cálculo de VaR paramétrico 2.4. Cálculo de VaR paramétrico bajo supuestos de normalidad: “Risk-Metrics” 2.5. Cálculo del VaR por “MonteCarlo”3. Riesgo de Crédito 3.1. Introducción 3.2. Ciclo del Riesgo de Crédito 3.3. Basilea I, II, III y IV4. Riesgo Operacional 4.1. Definición y tipos de riesgo 4.2. Importancia del riesgo operacional 4.3. Características del riesgo operacional 4.4. Basilea II, III y IV: riesgo operacional 4.5. Gestión vs control de riesgo operacional 4.6. Gestión de riesgo operacional 4.7. Control de riesgo operacional5. Tratamiento del Riesgo de Balance 5.1. Introducción y objetivos del ALM 5.2. Aspectos metodológicos 5.3. Aspectos organizativos 5.4. Supervisión normativa6. Riesgo Legal 6.1. Derecho y gestión del riesgo: riesgo legal y gestión jurídica de riesgos no legales 6.2. El contrato: principios generales del derecho español 6.3. Consideraciones sobre los contratos derivados 6.4. La contratación marco 6.5. Mecanismos de gestión del riesgo de contraparte en mercados OTC

ProgramaMÓDULO 1. ASPECTOS BÁSICOS DE CONTABILIDAD Y REPORTING

7. Capital Económico 7.1. Introducción 7.2. Pérdida esperada 7.3. Capital Económico / Regulatorio 7.4. RORAC: el precio del riesgo

MÓDULO 4. PRINCIPIOS CONTABLES

1. Marco Conceptual y Estados Financieros. Normativa Aplicable (NIIF, Circular 4/2004, Circulares CNMV, PGC) 1.1. El marco conceptual 1.2. Las cuentas anuales: objetivos, contenido, requerimientos generales 1.3. Balance de Situación 1.4. Cuenta de Pérdidas y Ganancias 1.5. Estado de cambios en el patrimonio neto 1.6. Estado de flujos de efectivo 1.7. Memoria (desgloses) 1.8. Estados públicos y reservados de una entidad de crédito 1.9. Estados públicos y reservados de una entidad supervisada por la CNMV 1.10. Diferencias entre el balance de una entidad de crédito, el balance de una sociedad de valores y el balance de una empresa industrial2. Consolidación y Combinaciones de Negocio 2.1. Concepto de control bajo NIIF 10 2.2. El proceso de consolidación 2.3. Socios minoritarios 2.4. Transacciones entre empresas del grupo 2.5. Cambios en el porcentaje de participación 2.6. Pérdida de control 2.7. Negocios conjuntos 2.8. Combinaciones de negocio 2.9. La contabilidad del fondo de comercio3. Instrumentos Financieros y Arrendamientos 3.1. Alcance

3.2. Clasificación y valoración3.3. Coberturas Contables3.4. Introducción al coste amortizado3.5. Introducción al valor razonable3.6. Provisiones por riesgo de crédito: cambios en el entorno

regulatorio local (BdE) e internacional3.7. Provisiones por riesgo de crédito: antiguo Anexo IX Circular

4/2004, Anexo IX Circular 4/2016 y nuevo Borrador.3.8. Provisiones por riesgo de crédito bajo NIC 39 y transición a

IFRS93.9. Baja de balance de activos y pasivos financieros3.10. Arrendamientos

4. Derivados y Coberturas y Operaciones de Pasivo / Capital 4.1. Alcance de la norma 4.2. Instrumentos financieros híbridos 4.3. Introducción a la contabilidad de coberturas 4.4. Elemento cubierto, instrumento de cobertura y riesgo cubierto 4.5. Coberturas de valor razonable 4.6. Coberturas de flujos de efectivo 4.7. Coberturas de inversiones netas 4.8. Documentación inicial 4.9.Test de efectividad 4.10. Coberturas dinámicas 4.11. Macrocoberturas 4.12. Opción de valor razonable (fair value option) 4.13. Pasivo / capital5. Inmovilizado Material, Inmaterial, Contabilidad, Activos no Corrientes en Venta y otras Áreas 5.1. Propiedad, planta y equipo

5.2. Activos intangibles 5.3. Inversiones inmobiliarias 5.4. Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes 5.5. Reconocimiento de ingresos 5.6. Contabilidad del impuesto de sociedades 5.7. Activos no corrientes en venta

MÓDULO 5. EL PROCESO DE AUDITORÍA

1. Regulación y Aspectos Generales de la Auditoría 1.1. Introducción y Marco Legal de la Auditoría 1.2. Regulación de la Profesión del Auditor 1.3. Independencia del Auditor 1.4. Carta de Encargo 1.5. Informes de Auditoría: Normas de Auditoría sobre Informes 1.6. Información Comparativa: Cifras Comparativas y Comparativa de Cuentas Anuales 1.7. Auditoría de Cuentas 1.8. Normas Técnicas sobre Ejecución del Trabajo 1.9. Norma Técnica de Auditoría sobre la obligación de comunicar las debilidades significativas de Control Interno 1.10. Norma Técnica de Auditoría sobre utilización de Técnicas de Muestreo y de otros procedimientos de comprobación selectiva 2. Proceso de Auditoría para las Entidades de Crédito 2.1. Situación actual de las entidades de crédito. Datos relevantes para el trabajo de auditoría 2.2. Aspectos Generales 2.3. Procedimientos de Auditoría 2.4. Otros aspectos 3. EL Proceso de Auditoríade las Compañías de Seguro. Solvencia II 3.1. Introducción 3.2. Marco legal de la medición del riesgo: Solvencia II vs. Solvencia I 3.3. Balance contable vs. Balance económico 3.4. Descomposición y cuantificación de los riesgos en una entidad de seguros bajo Solvencia II 3.5. Ejemplos y cuestionario4. Proceso de Auditoría para las Empresas de Servicios de Inversión (ESIS) 4.1. Análisis estratégico 4.2. Trabajo inicial 4.3. Objetivos y procedimientos de Auditoría en las principales áreas5. Proceso de Auditoría para las Instituciones de Inversión Colectiva 5.1. Introducción 5.2. Estados Financieros de las IIC´s 5.3. Análisis a realizar 5.4. Auditoría de IIC´s 5.5. Criterios generales de valoración 5.6. Procedimientos de auditoría6. Proceso de Auditoría Aplicable a Productos de Tesorería de Entidades no Financieras 6.1. Instrumentos financieros-casos particulares 6.2. Auditoría de productos de tesorería en entidades no financieras7. Fiscalidad 7.1. Impuesto sobre Sociedades 7.2. Fiscalidad de los Productos Financieros

PRESENTACIÓN DE PROYECTOS FIN DE MÁSTER

Certificaciones Profesionales

Aspectos Destacables del Máster

Como valor añadido al Máster, el IEB te ofrece de manera gratuita, la posibilidad de cursar un Programa de Especialización que se imparte en formato presencial o preparar una certificación profesional internacional bajo la modalidad Online (Financial Risk Manager FRM® - Nivel I; European Financial Advisor EFA®; European Financial Planner €FP®), en la convocatoria correspondiente al primer semestre de 2018, según disponibilidad y siempre y cuando los mismos, tengan un enfoque complementario con el contenido del Máster y sean validados por el Director de Programas Especializados del IEB.

Estancia en laLondon Schoolof EconomicsPara potenciar y complementar la formación obtenida en el Máster, IEB ha suscrito un acuerdo con la LSE Executive Education, que refuerza la formación impartida en Madrid con la estancia de los alumnos en Londres.Durante la semana de estancia, los alumnos no sólo recibirán clases de los profesores de la LSE, sino que tendrán acceso a profesionales de algunas de las entidades y empresas más emblemáticas del mundo, obteniendo así una visión más internacional de las materias impartidas en el programa.La estancia en la LSE tiene lugar en septiembre, y los alumnos interesados deben inscribirse durante el mes de mayo.La London School of Economics es una institución de referencia mundial, con 18 premios Nobel y alumnos de los 5 continentes.

El Máster en Auditoría Financiera y Riesgos cuenta con la colaboración de las cuatro empresas más importantes del mundo, en el área de la auditoría: Deloitte, EY, KPMG y PwC. El apoyo de dichas instituciones es de suma importancia, ya que colaboran impartiendo aquellos módulos del Programa Máster que están más orientados hacia las áreas de auditoría; y muy especialmente, en todo lo que se refiere a los procesos de auditoría que se realizan en los diferentes tipos de Instituciones Financieras (Entidades de Crédito, Empresas de Servicios de Inversión, Instituciones de Inversión Colectiva, etc.).

Además, desde el año 2008 y de manera consecutiva, el programa encabeza el “Ranking 250 Masters” del diario El Mundo, en la Sección Economía-Auditoría.

CosteEl coste del programa es de 18.500€.

Este importe incluye los costes académicos, como material, asistencia a las clases, documentación necesaria para el programa, medios

e instalaciones del IEB y, además, los gastos derivados de la estancia en la LSE (los académicos y los logísticos: billetes de avión,

alojamiento y diploma de la LSE).

El IEB mantiene convenios con diversas entidades financieras, a las que los alumnos pueden solicitar condiciones especiales de

financiación.

El IEB cuenta también con un programa de becas y ayudas al estudio.

AdmisiónPara acceder a este Máster el candidato debe contar con Título de Grado, Licenciatura o Ingeniería Superior.

Los candidatos deben presentar los siguientes documentos:

Formulario de inscripción Expediente Académico 2 cartas de recomendación Currículum Vitae

Los candidatos deberán realizar las pruebas de admisión, consistentes en un test de conocimientos financieros, prueba de inglés y examen psicotécnico, así como una entrevista personal con el Comité de Admisiones.

C/ Alfonso XI, nº6 • 28014 MadridTel.: 91 524 06 15 • Fax: 902 190 200 / 91 521 04 52

eg.programas@ieb.es • www.ieb.es

Calendario El programa consta de 501 horas lectivas que se imparten a lo largo de 13 meses.

Se inicia en el mes de febrero y finaliza en marzo del siguiente año.

Las clases tendrán lugar:

Viernes de 18’00 h. a 22’00 h.

Sábado de 9’00 h. a 14’00 h.

Es preceptiva la asistencia a un mínimo del 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada y comprobada por la Dirección del

Máster.