Oportunidades en Exploración y Producción

Diciembre 10, 2015

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• La Reforma Energética en México es una estrategia para modernizar el

sector energético de México, con énfasis en el aumento de la

productividad.

• La transformación de Pemex implica cambios en su estructura y cultura

corporativas.

• Nuevas filiales en Perforación, Cogeneración, Logística, Etileno y

Fertilizantes

• La apertura a la inversión privada promueve el desarrollo de la industria

local

• La Ley de Inversión Extranjera fomenta la participación de la inversión

extranjera en la industria con el fin de potenciar los beneficios que la

Reforma posee.

• Adicionalmente, se ha creado el fideicomiso para promover el

desarrollo de Proveedores y Contratistas Nacionales de la Industria de

la Energía. Se trata de un fondo especializado en el desarrollo de

proveedores nacionales para toda la cadena de valor del sector

energético.

Reforma Energética en México

Porcentaje de contenido nacional

25% 35%

2015 2026

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Reservas y recursos prospectivos en México

No convencionales (aceite y gas de lutitas)

Cuenca Prod. Acum.

Reservas * Recursos

Prospectivos

1P 2P 3P Conv. No

conv.

Sureste 47.8 11.4 15.6 21.6 15.8

Tampico Misantla

6.3 1.0 6.2 12.8 2.4 34.8

Burgos 2.5 0.3 0.5 0.8 3.2 10.8

Veracruz 0.8 0.2 0.2 0.2 1.4 0.6

Sabinas 0.1 0.0 0.0 0.1 0.4 14.0

Aguas Profundas

0.0 0.1 0.5 1.9 27.8

Plataf. de Yucatán

1.7

Total 57.5 13.0 23.0 37.4 52.6 60.2

MMM de BPCE

Cuencas de aceite y gas Cuencas de aceite y gas

Proys. de Exploración

Proys. de desarrollo y prod.

28.4

* Reservas a Enero 1, 2015

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Pemex concentra volúmenes substanciales de

recursos y reservas

Basin Prod. Acum.

Reservas * Recursos

Prospectivos

1P 2P 3P Conv. No

conv.

Sureste 47.8 10.8 14.2 18.2 12.5

Tampico Misantla

6.3 0.7 4.0 7.5 2.4 3.3

Burgos 2.5 0.2 0.4 0.5 - 1.5

Veracruz 0.8 0.2 0.2 0.2 0.6

Sabinas 0.1 0.0 0.0 0.1 - 0.4

Aguas Profundas

0.0 0.1 0.4 1.8 5.2

Plataf. de Yucatán

-

Total 57.5 12.0 19.2 28.3 20.7 5.2

MMM de BPCE

28.4

Cuencas de aceite y gas Cuencas de aceite y gas

No convencionales (aceite y gas de lutitas)

* Reservas a Enero 1, 2015 Incluye solamente asignaciones otorgadas

Proys. de Exploración

Proys. de desarrollo y prod.

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Producción de Hidrocarburos 2010-2015

5

* Los campos pertenecen a los Activos

de Producción: Ku-Maloob-Zaap,

Abkatún-Pol-Chuc, Litoral de Tabasco,

Cinco Presidentes, Bellota-Jujo,

Samaria-Luna, Macuspana-Muspac,

Poza Rica-Altamira y Veracruz

Crudo, Miles BPD

Gas, Millón pcd

* Los campos pertenecen a los

siguientes Activos de

Producción: Ku-Maloob-Zaap,

Abkatún-Pol-Chuc, Litoral de

Tabasco, Cinco Presidentes,

Bellota-Jujo, Samaria-Luna,

Macuspana-Muspac, Poza Rica-

Altamira y Veracruz

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El Portafolio de Proyectos de Exploración se enfoca en 12

proyectos ubicados en 108 Asignaciones

6

Proyectos Terrestres

• Llave (gas)

• Cuichapa

• Comalcalco

• Pakal

Proyectos de Aguas Profundas

• Area Perdido

• Holok (gas)

• Han

Proyectos de Aguas Someras

• Alosa (gas)

• Uchukil

• Chalabil

• Campeche Oriente

Poyecto no convencional

• Aceite y gas de lutitas

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El Portafolio de Pemex incluye 29 proyectos de

desarrollo y producción

Costafuera

Terrestre

Gas

Aceite

1. Aceite Terciario del Golfo (complejo)

2. Ayatsil – Tekel (extra-pesado)

3. Ayín-Alux (pesado)

4. Lakach (Aguas profundas)

5. Tsimin-Xux (superligero)

Desarrollo

Producción

6. Arenque

7. Antonio J. Bérmudez

8. Burgos

9. Cactus- Sitio Grande

10. Cantarell

11. Crudo Ligero Marino

12. Ex-Balam

13. El Golpe- Puerto Ceiba

14. Ixtal-Manik

15. Jujo-Tecoaminacan

16. Ku-Maloob-Zaap

17. Ogarrio- Sánchez Magallanes

18. Poza Rica

1

17

8

7

5

15 13

12

11

2

16

14

18

4

6 10 3

9

Fase de diseño: Kunah-Piklis y

Trión-Área Perdido

Proyectos de producción adicional: Bellota-

Chinchorro, Chuc, Costero Terrestre, Delta del

Grijalva, Lankahuasa, Macuspana, Tamaulipas-

Constituciones, Veracruz y Yaxché

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Ciclo de vida de los proyectos de E&P

8

Exploración Desarrollo Crudo y gas asociado Gas no asociado

Tiempo

Pro

du

cc

ión

Exploración

Rec. Secundaria y

Mejorada

Desarrollo

Producción

Declinación y Administración

1. Proyectos involucrando nitrógeno: Cantarell, Ku-Maloob-Zaap, Jujo-Tecominoacán y Antonio J. Bermudez

Aceite y gas de lutitas

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Producir barriles con “valor”

Producción de barriles rentables que dan

como resultado valor económico para la

empresa

Reducir costos de operación

Operación aguas arriba más eficiente que

permita costos alineados con jugadores

del sector privado

Mejorar la asignación de capital

Reasignar capital en las áreas más

rentables a través de una mejor

planeación y uso más eficiente del

presupuesto

Nuevos principios sobre la creación

de valor económico

(incremento en Productividad)

3

2

1

La reducción de presupuesto obliga a

priorizar; reevaluar el portafolio

Evaluar los programas de desinversión

y la monetización de la base de activos

existente para mejorar el acceso a

fondos

Acelerar alianzas y desarrollar

financiamientos de terceros y otros

mecanismos

El ambiente de precios del petróleo

actual representa un reto, pero también

una oportunidad para enfocar la

transición de Pemex

Estamos reorientando nuestra estrategia y modelo estructural en preparación

para el nuevo ambiente de los negocios

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Las fuerzas que actualmente impulsan el negocio de la energía

en México no son tan diferentes de las del mercado global

Tendencia Motivación principal Aspectos clave

Incremento de

la complejidad

técnica y

comercial

Las cuencas maduras

requieren aplicación de

tecnología en forma intensa,

mejor ejecución a un costo

más elevado

Aguas profundas

No convencionales

Aceite pesado

Gas licuado

Alta presión / Alta temperatura

Transporte y distribución

Regulación

más estricta en

cada aspecto

del negocio

Autoridades y reguladores

más especializados

Administración de licencias de EyP

(asignaciones y contratos)

Sin subsidios cruzados entre proyectos

Segregación de actividades en toda la cadena

de valor

Adopción de mejores prácticas para la

administración de los recursos y la seguridad y

protección al medio ambiente

Informes múltiples

Fuerte

competencia

Piso parejo para todos los

competidores

Áreas otorgadas mediante rondas de licitación

Confianza en las alianzas

10

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Primera Etapa: Migración de contratos existentes

Reservas 2P (MMbpce)1

Invesión esperada(a) (MMM USD)

Campos

Primera Etapa:

22 contratos existentes

Primer bloque

569 11.4 Activos Poza Rica-Altamira y Burgos

Segundo Bloque

1,639 32.8 Activos ATG y Burgos

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Segunda etapa: Farm-Outs de 16 campos

12

Aguas Profundas

Aceite

Area Perdido

Aguas profundas

Gas

Terrestre

Total

Maximino, Trión,

Exploratus

Kunah-Piklis

Samaria, Ogarrio,

Cárdenas-Mora,

Rodador

Extra pesado Ayatsil-Tekel-Utsil

Aguas Someras Bolontikú, Sinán, Ek

Area

Km2

Producción

Acumulada

Mmbpce

Reservas 2015

CAPEX

MMM USD

Producción

aceite

Marzo 2015

(mbpd)

Producción

gas

Marzo 2015

(mmpcd)

1P 2P 3P

mmbpce

176 588 236 420 492 4.9 76 136

143 0 403 750 855 12 4 0.2

469 557 600 691 728 5 76 116

89 0 0 296 410 8 0 0

131 0 0 0 1,007 23 0 0

1,008 1,145 1,239 2,157 3,492 52.9 156 253

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Objetivos estratégicos de las alianzas Diferentes tipos de oportunidades

Tomar la mayor parte del potencial de la

gran base de activos obtenidos en la

Ronda Cero

Mejorar y expandir la base de activos

existentes

Compartir riesgo, captar experiencia y

capital de otros

Incrementar la capacidad operativa /

mejores prácticas

Promover el desarrollo de negocios y

transferencia de tecnología

Pemex se mantiene en la búsqueda de asociaciones

para negocios

Financiamiento

of actividades

de EyP

Joint

Venture

Farm out

Farm in

Fusión /

Adquisición

Pemex ha analizado su

portafolio para identificar

campos adicionales para

posibles alianzas

La evaluación inicial de

las oportunidades de

negocio para el sector

privado ascienden a más

de 15 mmm de dólares

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Gracias!