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Pontificia Universidad Católica del Ecuador
1. DATOS INFORMATIVOS
FACULTAD:ADMINISTRACIÓN
CARRERA: CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Asignatura/Módulo:MERCADO DE DINERO Y DIVISAS Código: 13300
Plan de estudios: A041 Nivel: OCTAVO
Prerrequisitos: FINANZAS III – VALORACIÓN DE INVERSIONES
Correquisitos: APLICACIONES TRIBUTARIAS, AUDITORÍA II, AUDITORIA OPERATIVA, DISEÑO Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS, SEMINARIO DE TRABAJO DE TITULACIÓN, OPTATIVA II
Período académico: II SEMESTRE 2012 - 2013 N° Créditos: 4
DOCENTE.
Nombre: GALO FERNANDO SÁNCHEZ LEÓN
Grado académico o título profesional: MASTER EN DIRECCIÓN DE EMPRESAS
Breve reseña de la actividad académica y/o profesional: Ingeniero Comercial con mención en Finanzas graduado en la PUCE, Contador Público Autorizado (CPA) título otorgado por la PUCE, docente durante 11 años en la PUCE, además capacitador de la UTPL e INDEG; en la parte privada su último cargo fue de Gerente Administrativo Financiero de Schreurs Ecuador manejando las oficinas de Ecuador y Colombia. Actualmente se desempeña como Consultor y Capacitador en libre ejercicio.
Indicación de horario de atención al estudiante: 16:00 a 18:00 días martes
Teléfono: 0999807677
2. DESCRIPCIÓN DEL CURSO
El curso denominado Mercado de Dinero y Capitales es una asignatura optativa,
parte del Currículo de Ingeniería Comercial y está dirigido a los alumnos que cursan
el Noveno Nivel en Administración Financiera.
Pontificia Universidad Católica del Ecuador
3. MATRIZ DE RELACIÓN DE RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA
CARRERA
COMPETENCIAS GENÉRICAS RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA CARRERA (PUCE)
7 Identificación y resolución de problemas del contexto.- Identificar, plantear y resuelve problemas del contexto, desde una perspectiva de ciudadanía e interdisciplinariedad, mediante la aplicación de saberes y con la finalidad de proponer las soluciones más adecuadas para la colectividad.
13. Proponer soluciones administrativas y financieras a los problemas identificados.
10 Capacidad de aprender y actualizarse permanentemente (T, 10) Asumir la formación a lo largo de la vida como base para el alcance de sus metas y realización personal, reflexionando de manera asertiva sobre sus experiencias y buscando la construcción permanente del saber.
17. Desarrollar una formación permanente como base para el alcance de sus metas y realización profesional en el campo de la Contabilidad, Auditoría, Finanzas y Tributación.
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS DE LA CARRERA RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE
LA CARRERA
4 Valorar la información contable, financiera y administrativa con el fin de proponer alternativas de inversión y financiamiento evaluando el riesgo y aplicando las normas internacionales de información financiera.
6. Interpretar la situación financiera a través de indicadores que permitan evaluar la posición de la entidad; mediante la utilización de TIC´s. 7. Recomendar opciones de inversión rentable y segura utilizando modelos informáticos. 8. Seleccionar alternativas de financiamiento flexibles y económicas, manejando diferentes escenarios apoyados por la tecnología.
4. OBJETIVO GENERAL
Brindar un amplio marco conceptual y operativo de los productos de los mercados
de dinero y de capitales en el Ecuador, que permita a los estudiantes conocer el
funcionamiento y la forma de operar en dichos mercados, parte esencial de la
gestión financiera o de tesorería para la cual se preparan en sus estudios
universitarios.
Pontificia Universidad Católica del Ecuador
5. RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA ASIGNATURA
Al finalizar el curso, el/a estudiante estará en capacidad de
Nivel de desarrollo de los resultados de aprendizaje
Inicial / Medio / Alto
Reconocer las repercusiones el manejo de productos de los
mercados de dinero y de valores en la estructura financiera
en el ámbito macroeconómico y a nivel de las empresas.
Alto
Aplicar los productos que se manejan en los mercados de
dinero, de capitales y de valores en el Ecuador, desde el
punto de vista práctico.
Alto
Promover comportamientos que respeten aspectos legales y
éticos, inmersos en el manejo de los productos de los
mercados de dinero y de valores.
Alto
Conocer las principales herramientas de cálculo de los
productos que ofrecen esos mercados y las razones e
indicadores del comportamiento financiero y económico de
las unidades empresariales y entidades financieras que
actúan en ellos.
Alto
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6. RELACIÓN CONTENIDOS, ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS Y RESULTADOS DE APRENDIZAJE
CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
SE
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N° HORAS TRABAJO AUTÓNOMO
DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE APRENDIZAJE
Teóricas
EVIDENCIAS
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Descripción
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1. INTRODUCCION AL MERCADO
FINANCIERO
1.1. Introducción al estudio de la
banca y el mercado financiero
1.2. Orígenes de la banca
1.3. La banca moderna
2. LA LEY GENERAL DE
INSTITUCIONES FINANCIERAS
2.1. Principales estipulaciones y
disposiciones, enfatizando aspectos
como patrimonio, liquidez, reservas,
operaciones, contabilidad, auditoria,
sigilo y central de riesgos.
2.2. Otros marcos legales y
normativos.
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1
2
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Preparar lectura entregada por el
docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
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8
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Presentación en
diapositivas sobre el tema
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Reconocer las
repercusiones el manejo
de productos de los
mercados de dinero y de
valores en la estructura
financiera en el ámbito
macroeconómico y a
nivel de las empresas.
Reconocer las
repercusiones el manejo
de productos de los
mercados de dinero y de
valores en la estructura
financiera en el ámbito
macroeconómico y a
nivel de las empresas.
Presentación en power
point sobre el tema
Presentación en power
point sobre el tema
Solución realizada en clase
del ejercicio entregado al
estudiante
Pontificia Universidad Católica del Ecuador
CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
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N° HORAS TRABAJO AUTÓNOMO
DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE
APRENDIZAJE
EVIDENCIAS
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3. LA CONTABILIDAD
BANCARIA
3.1 Principales elementos de la
contabilidad bancaria
3.2 Las normas de contabilidad
vigentes
3.3 Estado de Resultados, Balance y
Flujo de Caja
3.4 Ejemplos prácticos
4. OPERACIONES DE MERCADO
DE DINERO
4.1 Operaciones de Reporto y Reverse
Repo
4.2 Encaje Bancario
4.3. Fondo de Liquidez
4.4 Operaciones de Recirculación de
Liquidez
4.5 Ejemplos prácticos
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Preparar ejercicios entregados
por el docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
Preparar ejercicios entregados
por el docente
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Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Reconocer las
repercusiones del
manejo de productos
de los mercados de
dinero y capitales en
en el ámbito
macroeconómico y a
empresarial..
Conocer las
principales
herramientas de
cálculo de los
productos que ofrece
el mercado de dinero
Presentación en power
point sobre el tema
Solución realizada en
clase del ejercicio
entregado al estudiante
Presentación en power
point sobre el tema
Solución realizada en
clase del ejercicio
entregado al estudiante
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CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
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N° HORAS TRABAJO AUTÓNOMO
DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE
APRENDIZAJE
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Actividades
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5. PRODUCTOS FINANCIEROS
DERIVADOS
5.1 Futuro
5.2 Forward
5.3 Opciones
5.4 Swaps
5.5 Ejemplos prácticos
6. PRODUCTOS FINANCIEROS
DEL ACTIVO
6.1 Definición, naturaleza y operación
6.2 Determinación de mercado
objetivos
6.3 Las 5 “C” del crédito
6.4 Calificación de sujetos de crédito y
manejo del riesgo
6.5 Tipos de crédito por destino y
modalidad de desembolso
6.6 Calificaciones de la Cartera de
Préstamos : principales elementos de
las calificaciones A, B, C, D y E
6.7 Ejemplos prácticos
13
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Preparar ejercicios entregados
por el docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
Preparar ejercicios entregados
por el docente
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Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Aplicar los productos
que se manejan en
los mercados de
dinero, de capitales y
de valores en el
Ecuador, desde el
punto de vista
práctico.
Reconocer las
repercusiones del
manejo de productos
de los mercados de
dinero y de valores
en la estructura
financiera en el
ámbito
macroeconómico y a
nivel de las
empresas.
Presentación en power
point sobre el tema
Solución realizada en
clase del ejercicio
entregado al estudiante
Presentación en power
point sobre el tema
Solución realizada en
clase del ejercicio
entregado al estudiante
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CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
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N° HORAS TRABAJO AUTÓNOMO
DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE
APRENDIZAJE
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7. PRODUCTOS FINANCIEROS
DEL PASIVO
7.1 Definición, naturaleza y operación
7.2 Cuentas de Ahorro, Pólizas de
Acumulación, Cuenta de Giro, Cuenta
de Integración de Capital y otros
7.3 Ejemplos prácticos
8. PRODUCTOS
8.1 Garantías Bancarias
8.2 Garantías Aduaneras
8.3 Avales de Letras de Cambio y
Pagarés
8.4 Cobranzas
8.5 Cartas de Crédito
8.6 Ejemplos prácticos
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Preparar ejercicios entregados
por el docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
Preparar ejercicios entregados
por el docente
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Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Aplicar los productos
que se manejan en
los mercados de
dinero, de capitales y
de valores en el
Ecuador, desde el
punto de vista
práctico.
Reconocer las
repercusiones del
manejo de productos
de los mercados de
dinero y de valores
en la estructura
financiera en el
ámbito
macroeconómico y
empresarial
Presentación en power
point sobre el tema
Solución realizada en
clase del ejercicio
entregado al estudiante
Presentación en power
point sobre el tema
Solución realizada en
clase del ejercicio
entregado al estudiante
Pontificia Universidad Católica del Ecuador
CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
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N N° HORAS
TRABAJO AUTÓNOMO DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE
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9. DIFERENCIAS CONCEPTUALES
ENTRE MERCADO DE DINERO Y
MERCADO DE VALORES
9.1 Mercado financiero de acuerdo a
los plazos de las operaciones
9.2 Mercado Monetario y Mercado de
Capitales
9.3 Mercado financiero de acuerdo a
la naturaleza de los activos financieros
negociados y al tipo de instituciones
9.4 Mercado de Instituciones
Financieras y Mercado Bursátil
10. EL MERCADO DE VALORES
EN EL ECUADOR
10.1 Principales participantes del
mercado de valores.
10.2 Principales mecanismos de
funcionamiento del mercado de
valores.
10.3 Mecanismos Operativos del
Mercado de Valores :
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
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Presentación en
diapositivas de la teoría
Presentación en
diapositivas de la teoría
Conocer las
principales
herramientas de
cálculo de los
productos que
ofrecen esos
mercados
Promover
comportamientos que
respeten aspectos
legales y éticos,
inmersos en el
manejo de los
productos de ambos
mercados
Presentación en power
point sobre el tema
Presentación en power
point sobre el tema
Pontificia Universidad Católica del Ecuador
CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
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TRABAJO AUTÓNOMO DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE
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11. PRODUCTOS FIDUCIARIOS
11.1 Definición de Fideicomiso
11.2 Fideicomiso mercantil
11.3 Características del Fideicomiso
Mercantil
11.4 Tipos de Fideicomiso Mercantil
11.5 Encargo Fiduciario
11.6 Ejemplos prácticos
12. LA TITULARIZACION DE
ACTIVOS
12.1 Definición y características
12.2 Ventajas de la Titularización de
Activos
12.3 Entidades participantes
12.4 Ejemplos prácticos
13. INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DEL MERCADO
DE VALORES
13.1 Títulos de Renta Fija de Corto
Plazo con tasa de interés
13.2 Títulos de Renta Fija de Corto
Plazo a descuento
13.3 Títulos de Renta Variable
13.4 Ejemplos prácticos
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Preparar ejercicios entregados
por el docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
Preparar ejercicios entregados
por el docente
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Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Aplicar los productos
que se manejan en
los mercados de
dinero, de capitales y
de valores en el
Ecuador, desde el
punto de vista
práctico
Aplicar los productos
que se manejan en
los mercados de
dinero, de capitales y
de valores en el
Ecuador, desde el
punto de vista
práctico.
Promover
comportamientos que
respeten aspectos
legales y éticos.
Presentación en power
point sobre el tema
Presentación en power
point sobre el tema
Presentación en power
point sobre el tema
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CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
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TRABAJO AUTÓNOMO DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE
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14. PRINCIPALES CALCULOS EN
LOS TITULOS VALORES
14.1 Cálculos de rendimiento en
títulos de corto plazo con tasa de
interés y a descuento
14.2 Parámetros para los cálculos en
títulos de largo plazo
14.3 Cálculo del Valor Efectivo
14.4 Ejercicios Prácticos
15. RAZONES E INDICADORES
FINANCIEROS DEL SECTOR
EMPRESARIAL EMISOR DE
TITULOS VALORES
15.1 Razones de Liquidez
15.2 Razones Patrimoniales y de
Solidez
15.3 Razones de Rentabilidad
15.4 Ejercicios prácticos
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Preparar ejercicios entregados
por el docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
Preparar ejercicios entregados
por el docente
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Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Conocer las
principales
herramientas de
cálculo de los
productos que
ofrecen esos
mercados
Conocer las
principales razones e
indicadores del
comportamiento
financiero y
económico de las
unidades
empresariales y
entidades financieras
que actúan en ellos.
Presentación en power
point sobre el tema
Presentación en power
point sobre el tema
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CONTENIDOS (UNIDADES Y TEMAS)
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TRABAJO AUTÓNOMO DEL/A ESTUDIANTE
ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA - APRENDIZAJE
RESULTADOS DE
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16. RAZONES E INDICADORES
FINANCIEROS DEL SECTOR
FINANCIERO EMISOR DE
TITULOS VALORES
16.1 Razones que miden la capacidad
patrimonial
16.2 Razones que miden el riesgo
crediticio
16.3 Razones que miden la
rentabilidad
16.4 Razones que miden la eficiencia
financiera
16.5 Razones que miden la eficiencia
administrativa
16.6 Ejercicios prácticos
17. INDICADORES BURSÁTILES
17.1 Capitalización bursátil
17.2 Utilidad por acciones
17.3 Valor en libros
17.4 Rotación de acciones
17.5 Presencia bursátil
17.6 Otros
17.7 Ejercicios prácticos
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Revisar el material entregado en
diapositivas sobre el tema.
Preparar ejercicios entregados
por el docente
Analizar el material entregado y
preparar la lectura entregada por
el docente
Preparar ejercicios entregados
por el docente
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Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Presentación en
diapositivas de la teoría y
desarrollo de los
ejercicios enviados a los
alumnos.
Conocer las
principales razones e
indicadores del
comportamiento
financiero y
económico de las
unidades
empresariales y
entidades financieras
que actúan en ellos.
Conocer las
principales
herramientas de
cálculo de los
productos que
ofrecen esos
mercados
Presentación en power
point sobre el tema
Presentación en power
point sobre el tema
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7. METODOLOGÍA Y RECURSOS
a. METOLOGÍA
Método de casos, método de preguntas, controles de lectura, tareas
individuales, taller, investigación, análisis y discusión en grupos.
b. RECURSOS
Diapositivas, centro de computo,internet, biblioteca, bibliotecas virtuales.
8. EVALUACIÓN
TIPO DE EVALUACIÓN CRONOGRAMA CALIFICACIÓ
N
1. PARCIAL 18 FEBRERO DE 2013 10
2. PARCIAL 27 DE MARZO DE 2013 10
3. PARCIAL 09 DE MAYO DE 2013 10
FINAL 24 DE MAYO DE 2013 20
9. BIBLIOGRAFÍA
a. BÁSICA
Bibliografía (basarse en normas APA)
¿Disponible en Biblioteca a la
fecha?
No. Ejemplares (si está
disponible) Ley General de Instituciones Financieras y su Reglamento
Si 1
Catálogo Único de Cuentas Si 1 Ley de Mercado de Valores y su reglamento Si 1
b. COMPLEMENTARIA
Bibliografía (basarse en normas APA)
¿Disponible en Biblioteca a la
fecha?
No. Ejemplares (si está
disponible) Brealey, Myers. Principios de Finanzas Corporativas. Mc Graw Hill
Si 1
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c. RECOMENDADA
Bibliografía (basarse en normas APA)
¿Disponible en Biblioteca a la
fecha?
No. Ejemplares (si está
disponible) Futuros y opciones en la gestión de cateras. Eduardo Martínez Abascal. Mc Graw Hill
No 0
Derivados Financieros. Eduardo Martínes Abascal, Pablo Fernández
Si 1
d. BIBLIOTECAS VIRTUALES Y SITIOS WEB RECOMENDADOS
www.yahoo.com/finance
www.nyse.com
www.ccbvq.com
Revisado:
_______________________ f) Coordinación de Docencia Fecha: ____________ Aprobado: _______________________ f) Decano Fecha: ____________ _______________________ Por el Consejo de Facultad Fecha: ____________