TALLER NO. 4.57. PROYECTO CIUDAD GÓTICA

VENTA DE ELEMENTOS DE SEGURIDAD (UNIDADES)Año 2005 2006 2007 2008Venta 55 60 65 92

El estudio técnico del proyecto señaló que las inversiones necesarias para la puesta en marcha son:

Activos Cantidad

Terreno 1 2 años ** $ 25,000Obras Físicas 2 10 meses ** $ 50,000

Líneas de Producción 2 5 meses ** $ 15,000

* Los valores de compra se encuentran expresados en términos unitarios.

** Antes de la puesta en marcha.

En un sórdido día en Ciudad Gótica, estaba Bruno Díaz y su inseparable amigo Tapia analizando sus nuevos proyectos, entre los cuales se encontraba un estudio que su fiel mayordomo Alfred había realizado sobre la incidencia de la criminalidad en los negocios del multimillonario Díaz.

El estudio concluyó que a menor tasa de criminalidad mayores eran las ganancias en todos los negocios, por lo que si los fieles amigos Díaz y Tapia, bajo su gran secreto, como BATMAN y ROBIN, se empeñaban en bajar la tasa de criminalidad de Ciudad Gótica, mejorarían el crecimiento económico y muy especialmente, sus propios negocios, de tal manera de continuar con todas sus obras de beneficencia que favorecían a millones de personas.

Para poder comenzar con sus obras debían investigar como bajarían esas tasas si ponían tras las rejas a Dos Caras, El Acertijo, El Pinguino y otros, para lo cual diseñaron un detector de criminales y ladrones (Batidetector) para ser instalado en cada uno de los lugares clasificados como de alto riesgo. Para estimar la demanda potencial de Batidetectores, Batman y Robin han puesto a su disposición las ventas históricas de elementos de seguridad durante los últimos siete años, así como también sus requerimientos técnicos para el desarrollo del proyecto. El estudio de mercado señaló que el 100% de la demanda estimada mediante una regresión lineal, adoptaría el producto. La información histórica mostró:

Fecha de Adquisiciòn

Valor de Compra *

En relación con las inversiones en obras físicas, cabe señalar que éstas se pagarán mensualmente en diez cuotas iguales el primer día de cada mes.

El estudio de mercado, realizado por el propio Batman, determinó que cada Batidetector podría venderse a $2.800, precio que se mantendría a pesar de los cambios proyectados en la demanda. El estudio técnico del proyecto, estimó los siguientes costos operacionales por unidad producida:

Insumo

Cobre $ 150

Plástico $ 240

Conductores $ 130

Pintura $ 50

Mano Obra Directa $ 220

SE PIDE:

A)¿Cuál es la demanda del mercado para los próximos cinco años?

B)Construya la tabla de amortización de capital y gastos financieros correspondiente.

C)

D)Estructuraciòn de Estados Financieros proyectados para los proximos cinco años

Deduccion Apropiacion IBG

Empleado Empleador TOTALESAportes al SGSS 8% 21.00% 28.50% Total devengado - auxilio transporte Salud 4% 8.50% 12.50% Pensiones 4% 12% 16% ARP 0.50% 0.50%Aportes Parafiscales 9% 9% Total devengado - auxilio transporteProvision prestaciones sociales Cesantias 0.083333 0.083333

Costo Unitario Costos

Totales

En relación con la estructura de costos fijos, se tomó un seguro por las instalaciones por un total de $1,200 mensuales y se han estimado remuneraciones y gastos administrativas por $1.500 al mes. Ambos costos deberán cancelarse el primer día del mes siguiente. Según conversaciones sostenidas con los proveedores, éstos exigen pago al contado de sus mercaderías, salvo el proveedor de cobre y pintura cuyos créditos se negociaron en dos meses. En relación al crédito a clientes, éstos cancelarán la producción total de cada mes 61 días después de que ésta se encuentre terminada.

Para financiar la compra de las líneas de producción, Batman y Robin tomaría un crédito internacional directo del Banco Ciudad Gótica, quien le otorgó un préstamo de $30.000, el cual deberá cancelarse en cinco cuotas iguales de $8,949. Si la tasa de impuestos a las utilidades es de 20% anual y el retorno exigido por los inversionistas es 12%, determine:

¿Cuál es la cantidad mínima de producción para que los inversionistas estén indiferentes entre ejecutar o no el proyecto?

Empresa es simplemente intermdiaria

Costo/Gasto

costo.. Productiva

Primas 0.083333 0.083333 Intereses sobre cesantias 1.00% 1.00% Vacaciones 4.166667% 4.166667%TOTALES 8% 51.83% 59.83%

CONTRATO LABORAL

Empleado

P NATURAL

TALLER NO. 4.57. PROYECTO CIUDAD GÓTICA

VENTA DE ELEMENTOS DE SEGURIDAD (UNIDADES)2009 2010 2011

67 72 79

El estudio técnico del proyecto señaló que las inversiones necesarias para la puesta en marcha son:

Vida Ùtil

- 125%20 60%

10 30%

Los valores de compra se encuentran expresados en términos unitarios.

Antes de la puesta en marcha.

En un sórdido día en Ciudad Gótica, estaba Bruno Díaz y su inseparable amigo Tapia analizando sus nuevos proyectos, entre los cuales se encontraba un estudio que su fiel mayordomo Alfred había realizado sobre la incidencia de la criminalidad en los negocios del multimillonario Díaz.

El estudio concluyó que a menor tasa de criminalidad mayores eran las ganancias en todos los negocios, por lo que si los fieles amigos Díaz y Tapia, bajo su gran secreto, como BATMAN y ROBIN, se empeñaban

, mejorarían el crecimiento económico y muy especialmente, sus propios negocios, de tal manera de continuar con todas sus obras de beneficencia que

Para poder comenzar con sus obras debían investigar como bajarían esas tasas si ponían tras las rejas a Dos Caras, El Acertijo, El Pinguino y otros, para lo cual diseñaron un detector de criminales y ladrones (Batidetector) para ser instalado en cada uno de los lugares clasificados como de alto riesgo. Para estimar la demanda potencial de Batidetectores, Batman y Robin han puesto a su disposición las ventas históricas de elementos de seguridad durante los últimos siete años, así como también sus requerimientos técnicos para el desarrollo del proyecto. El estudio de mercado señaló que el 100% de la demanda estimada mediante una regresión lineal, adoptaría el producto. La información histórica mostró:

Valor Comercial

En relación con las inversiones en obras físicas, cabe señalar que éstas se pagarán mensualmente en diez

El estudio de mercado, realizado por el propio Batman, determinó que cada Batidetector podría venderse a $2.800, precio que se mantendría a pesar de los cambios proyectados en la demanda. El estudio técnico del proyecto, estimó los siguientes costos operacionales por unidad producida:

¿Cuál es la demanda del mercado para los próximos cinco años?

Construya la tabla de amortización de capital y gastos financieros correspondiente.

Estructuraciòn de Estados Financieros proyectados para los proximos cinco años

IBG

Total devengado - auxilio transporte

Total devengado - auxilio transporte

En relación con la estructura de costos fijos, se tomó un seguro por las instalaciones por un total de $1,200 mensuales y se han estimado remuneraciones y gastos administrativas por $1.500 al mes. Ambos costos

Según conversaciones sostenidas con los proveedores, éstos exigen pago al contado de sus mercaderías, salvo el proveedor de cobre y

. En relación al crédito a clientes, éstos cancelarán la producción total de cada mes 61 días después de que ésta se encuentre terminada.

Para financiar la compra de las líneas de producción, Batman y Robin tomaría un crédito internacional directo del Banco Ciudad Gótica, quien le otorgó un préstamo de $30.000, el cual deberá cancelarse en cinco cuotas iguales de $8,949. Si la tasa de impuestos a las utilidades es de 20% anual y el retorno

¿Cuál es la cantidad mínima de producción para que los inversionistas estén

gasto.. Admin

total devengado800000

CONTRATO LABORALRemuneracionSubordinacion Continuada o dependencia continuadaPrestación directa del servicio

EMPRESARIO

PNATURALPJURIDICA

Año 2005 2006 2007 2008Venta 55 60 65 92

PROYECCION 2012 79 x 6.2211% 84 INC PP

2005 552006 60 1.09090909092007 65 1.08333333332008 92 1.41538461542009 67 0.72826086962010 72 1.07462686572011 79 1.09722222222012 84 1.0632911392

1.5272727273 1.0623651107

Y X XYAÑO No. Unidades

2005 55 -3 -1652006 60 -2 -1202007 65 -1 -652008 92 0 02009 67 1 672010 72 2 1442011 79 3 237

TOTALES 490 0 98

Y = b X + C Y = Batidetectoresb = Factor de Demanda Derivada

Comportamiento de venta anualX TiempoC Venta minima anual de Batidetectores

C = SUMATORIA DE y 490 70n 7

b = SUMATORIA XY 983.5

28

Y = b X + C

Y = 3.5 X + 70

PROYECCION 2012 2013 2014 2015

SUMATORIA X 2

Y 2012= 84 88 91 95 VENTAS PROYECTADAS 235,200 245,000 254,800 264,600 PRECIO DE VENTA 2,800

Efectivo 196,000 204,167 212,333 220,500 Credito 39,200 40,833 42,467 Total Recibido 196,000 243,367 253,167 262,967

2) INVERSION INICIALA) ADQUISICION ACTIVOS FIJOS

Valor CompraTerrenos 25,000 Construcciones 100,000 Maquinaria y Equipo 30,000 TOTALES 155,000

B) DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS AnualDepreciacion Construcciones 5,000 Depreciacion Maquinaria 3,000 Depreciacion Total 8,000

3) PROYECCION DE COSTOS DE PRODUCCIONMATERIALES: 2012 2013 2014 2015

No. Unidades a Producir 84 87.5 91 94.5Costo Unitario de Materiales 570 595.7 619.5 641.2 IPC 4.5% 4.0% 3.5%Costo Total Materiales 47,880 52,119 56,372 60,589

Cobre 150.0 156.8 163.0 168.7 Plástico $ 240 250.8 260.8 270.0 Conductores $ 130 135.9 141.3 146.2 Pintura $ 50 52.3 54.3 56.2 TOTALES $ 570.0 $ 595.7 $ 619.5 $ 641.2

Plastico y Conductores 31,080 33,832 36,593 39,330 Cobre y Pintura 16,800 18,288 19,780 21,259 Efectivo 14,000 15,240 16,483 17,716 Credito 60 dias 2,800 3,048 3,297 Total egresos de efectivo 14,000 18,040 19,531 21,013

3) FINANCIACIONTERCEROS PROPIA TOTALES

Terrenos 25,000 25,000 Construcciones 100,000 100,000 Maquinaria y Equipo 30,000 30,000 TOTALES 30,000 125,000 155,000

PRESTAMO 30,000 PLAZO 5 AÑOSCUOTA 8,949 TASA DE INTERES 15.00% EA

PERIODOS CUOTA INTERESES ABONO A K SALDO DE K0 30,000 1 8,949 4,500 4,449 25,551 2 8,949 3,833 5,117 20,434 3 8,949 3,065 5,884 14,549 4 8,949 2,182 6,767 7,782 5 8,949 1,167 7,782 -

6) MANO DE OBRA DIRECTA

proyectar mano de obra para 2012 - 20162012 2013

Costo unitario MOD 220 229.9IPC 4.50%

UNIDAD 84 88costos mod 18480 20231.2

Aportes al SGSS 3881 4249Aportes parafiscales 1663.2 1820.808

Porvision para prestacoines sociales 4034.799384 4417.144659TOTAL COSOTO DE PERSONAL MOD 28058.799384 30717.704659

PAGOSA Pago de salarios

SALARIOS 18480 20231.2(-) Deducciones aportes SGSS empleado 1478 1618

NETO A PAGAR (VA AL FC) 17002 18613año 2012 2013B Pagos seguridad social y aportes parafiscales

pago seguridad social (por mes vencido=) empleado+empleador 4913 5378pendiente por pagar 447

c aportes parafiscasles 1525 1669pendientes porpagar 139

PAGOS PRESTACIONES 4034.799384

IPC 4.50%REMUNERACIONES Y GASTOS ADMINISTRATIVOS 1500 1567.5

18000 188102012 2013

SEGUROS 1200 1254 1304.16 1349.805614400 15048 15649.9 16197.7

2012 2013 2014 2015

2009 2010 201167 72 79

9410149

28

2016

X 2

98 274,400

228,667 44,100 45,733 272,767

2016

98 660.4

3.0% 64,718

173.8 278.1 150.6 57.9

$ 660.4

42,010 22,708 18,924 3,543 3,785 22,467

2014 2015 2016239.1 247.5 254.94.00% 3.50% 3.00%

91 95 9821757.736 23509.1142 24979.0525

4569 4937 52461958.19624 2115.82028 2248.11472

4750.4383014 5132.82248 5453.7589633035.495101 35694.6709 37926.5272

21757.736 23509.1142 24979.05251741 1881 1998

20017 21628 229812014 2015 2016

5784 6250 6640489 526 568 604

1795 1940 2061152 163 176 187

4417.144659 4750.4383 5132.82248 5453.75896

4.00% 3.50% 3.00%1630.2 1687.257 1737.8747119562 20247 20854

2014 2015 2016

1390.29976816683.6

2016

PROYECTO CIUDAD GOTICAESTADO DE COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS

AÑO 1 AÑO 2MATERIA PRIMA CONSUMIDA 47,880 52,119 Inventario Inicial - - (+) Compras Netas 47,880 52,119 Compras Brutas 47,880 52,119 Fletes en Compras(=)Disponible 47,880 52,119 (-) Inventario Final - -

MANO DE OBRA DIRECTA 28,059 30,718 Salarios 18,480 20,231 Aportes Parafiscales 1,663 1,821 Aportes SGSS 3,881 4,249 Prestaciones Sociales 4,035 4,417

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION 3,000 3,000 SalariosPrestaciones Sociales ArrendamientoMantenimientoOtros Depreciación Maquinaria 3,000 3,000

COSTO DE PRODUCCION 78,939 85,837 Inventario Inicial Productos en ProcesoInventario Final Productos en Proceso

COSTO PRODUCTOS TERMINADOS 78,939 85,837 Inventario Inicial Productos TerminadosInventario Final Productos Terminados

COSTO PRODUCTOS VENDIDOS 78,939 85,837

47,880 iva 7,661 16%total 55,541

235,200 ventasiva 37,632 16%

272,832 flujo de caja

iva por pagar 29,971

PROYECTO CIUDAD GOTICAESTADO DE COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 56,372 60,589 64,718 - - - 56,372 60,589 64,718 56,372 60,589 64,718

56,372 60,589 64,718 - - -

33,035 35,695 37,927 21,758 23,509 24,979 1,958 2,116 2,248 4,569 4,937 5,246 4,750 5,133 5,454

3,000 3,000 3,000

3,000 3,000 3,000

92,408 99,284 105,645

92,408 99,284 105,645

92,408 99,284 105,645

costoiva descontableflujo de caja

PROYECTO CIDUAD GOTICA ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 - AÑO 5

RESULTADOS OPERACIONALES 2012

VENTAS 235,200

COSTO DE VENTAS 78,939

UTILIDAD BRUTA 156,261

GASTOS OPERACIONALES 37,400

Depreciaciones Constrcciones 5,000

Gastos remuneraciones y gastos administativos 18,000

Seguros 14,400

UTILIDAD OPERACIONAL 118,861

(-) GASTOS FINANCIEROS 4,500

(-) OTROS GASTOS

(+) OTROS INGRESOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 114,361

20% (-) Impuestos 22,872

UTILIDAD NETA 91,489

PROYECTO CIDUAD GOTICA ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 - AÑO 5

2013 2014 2015 2016

245,000 254,800 264,600 274,400

85,837 92,408 99,284 105,645

159,163 162,392 165,316 168,755

38,858 40,212 41,445 42,538

5,000 5,000 5,000 5,000

18,810 19,562 20,247 20,854

15,048 15,650 16,198 16,684

120,305 122,180 123,871 126,217

3,833 3,065 2,182 1,167

116,472 119,115 121,689 125,050

23,294 23,823 24,338 25,010

93,178 95,292 97,351 100,040

PROYECTO CIUDAD GOTICA PRESUPUESTO DE EFECTIVO

PERIODO 0 Y AÑO 1 - AÑO 5 RUBRO PERIODO 0 2012

SALDO INICIAL DE EFECTIVO - (+) INGRESOS DE EFECTIVO 155,000 196,000 Ventas y Recaudo de cartera 196,000 Prestamo Bancario 30,000 Inyeccion Capital 125,000

EGRESOS DE EFECTIVO 155,000 107,168 Compra de Activos Fijos 155,000 Compra de Materiales 45,080 Pago de Cuota prestamo bancario 8,949 Pago de Impuestos pago salarios 17,002 pago de parafiscales 1,525 pago sistema seguridad social 4,913 pago prestaciones sociales pago de gastos de administracion 16,500 pago de seguros 13,200 pago de impuestos

SALDO FINAL DE EFECTIVO - 88,832 SALDO MINIMO DE EFECTIVO FINANCIACION INVERSION

SALDO NETO FINAL DE EFECTI - 88,832

PROYECTO CIUDAD GOTICA PRESUPUESTO DE EFECTIVO

PERIODO 0 Y AÑO 1 - AÑO 52013 2014 2015 2016

88,832 184,489 281,535 379,787 243,367 253,167 262,967 272,767 243,367 253,167 262,967 272,767

147,710 156,121 164,714 172,770

51,871 56,124 60,343 64,477 8,949 8,949 8,949 8,949 22,872 23,294 23,823 24,338 18,613 20,017 21,628 22,981 1,808 1,947 2,103 2,237 5,825 6,273 6,775 7,208 4,035 4,417 4,750 5,133 18,743 19,500 20,190 20,804 14,994 15,600 16,152 16,643

184,489 281,535 379,787 479,784

184,489 281,535 379,787 479,784

PROYECTO CIUDAD GOTICA BALANCE GENERAL

PERIODO 0 Y AÑOS 1 - 5ACTIVOS PERIODO 0 AÑO 1 AÑO2

Efectivo - 88,832 184,489 Cuentas por cobrar 39,200 40,833

TOTAL ACTIVO CORRIENTE - 128,031.73 225,322.16 Terrenos 25,000.00 25,000.00 25,000.00 Edificaciones y Construcciones 100,000.00 100,000.00 100,000.00 Maquinaria y Equipo 30,000.00 30,000.00 30,000.00 Depreciacion Acumulada - 8,000.00 - 16,000.00

TOTAL ACTIVOS FIJOS 155,000.00 147,000.00 139,000.00

TOTAL ACTIVOS 155,000.00 275,031.73 364,322.16

PASIVOS PERIODO 0 AÑO 1 AÑO2 Proveedores - 2,800 3,048 Proveedores Nacionales 2,800 3,048

Obligaciones Financieras 30,000 25,551 20,434

Obligaciones Bancarias 30,000 25,551 20,434 Cuentas por Pagar - 59,985 68,114 Aportes y retenciones de nominaaportes EPS,pensiones y ARP 447 489 Aportes parafiscales 139 152

Costos y gastos por pagar 29,700 33,737 admin por pagar 16,500 18,743 seguros por pagar 13,200 14,994

Obligaciones Laborales - 4,035 4,417 Prestaciones laborales 4,035 4,417

Impuestos, Gravamenes y Tasas - 22,872 23,294 Impuestos de Renta 22,872 23,294

Obligaciones Financieras Largo - - - Obligaciones Bancarias largo Plazo

TOTAL PASIVOS 30,000 115,243 119,307 Capital Social 125,000 125,000 125,000 Utilidad Neta 91,489 93,178 Utilidad Acumulada - 91,489

TOTAL PATRIMONIO 125,000 216,489 309,667 TOTAL CAPITAL Y PASIVO 155,000 331,732 428,974

ACTIVOS = PASIVOS

364,322 119,307

428,974

64,651

PROYECTO CIUDAD GOTICA BALANCE GENERAL

PERIODO 0 Y AÑOS 1 - 5AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

281,535 379,787 479,784 42,467 44,100 45,733

324,001.30 423,887.21 525,516.97 25,000.00 25,000.00 25,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 - 24,000.00 - 32,000.00 - 40,000.00

131,000.00 123,000.00 115,000.00

455,001.30 546,887.21 640,516.97

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 3,297 3,543 3,785 3,297 3,543 3,785

2,934 14,549 7,782 -

14,549 7,782 - 70,888 73,429 75,685

526 568 604 163 176 187

35,099 36,342 37,447 19,500 20,190 20,804 15,600 16,152 16,643

4,750 5,133 5,454 4,750 5,133 5,454

23,823 24,338 25,010 23,823 24,338 25,010

- - -

117,307 114,225 109,933 125,000 125,000 125,000 95,292 97,351 100,040 184,667 279,959 377,310

404,959 502,310 602,349 522,266 616,534 712,283

PATRIMONIO

309,667