1 9 9 9R e l a t ó r i o A n u a l

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

S u m á r i o

5 A d m i n i s t r a ç ã o

P a l a v r a d o P r e s i d e n t e 6

1 1 Q u a d r o d e P a r t i c i p a n t e s

S e g u r i d a d e 1 2

1 7 I n v e s t i m e n t o s

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s 2 0

4 1 P a r e c e r e s

4

5

A d m i n i s t r a ç ã o

P A T R O C I N A D O R A S

P e t r ó l e o B r a s i l e i r o S . A . - P E T R O B R A S

P e t r o b r a s D i s t r i b u i d o r a S . A . - B R

P e t r o b r a s G a s S . A . - G A S P E T R O

U L T R A F É R T I L S . A .

P e t r o b r a s I n t e r n a c i o n a l S . A . - B R A S P E T R O

P e t r o b r a s Q u í m i c a S . A . - P E T R O Q U I S A

C o m p a n h i a Q u í m i c a d o R e c ô n c a v o - C Q R

P e t r o q u í m i c a d o N o r d e s t e S . A . - C O P E N E

C o m p a n h i a P e t r o q u í m i c a d o S u l - C O P E S U L

P E T R O F L E X I n d ú s t r i a e C o m é r c i o S . A .

P e t r o q u í m i c a U n i ã o S . A . - P Q U

N I T R I F L E X S . A . - I n d ú s t r i a e C o m é r c i o

D S M E l a s t ô m e r o s B r a s i l L t d a

F u n d a ç ã o P e t r o b r a s d e S e g u r i d a d e S o c i a l - P E T R O S

Y P F B r a s i l S . A .

C O N S E L H O D E C U R A D O R E S

J o s é L i m a d e A n d r a d e N e t o - P r e s i d e n t e

A n t o n i o C l á u d i o P e r e i r a d a S i l v a

A l b e r t o B o y a d j i a n

A l m i r G u i l h e r m e B a r b a s s a

R u i B e l f o r d D i a s

R i c a r d o M o u r a d e A . M a r a n h ã o

W i l s o n S a n t a r o s a

D I R E T O R I A E X E C U T I V A

P r e s i d e n t eC a r l o s H e n r i q u e F l o r y

D i r e t o r e s

F l á v i o d e M a g a l h ã e s C h a v e s

E l i a n e A l e i x o L u s t o s a

S o l o n G u i m a r ã e s F i l h o

C O N S E L H O F I S C A L

M a r c o s A n t o n i o S i l v a M e n e z e s - P r e s i d e n t e

P e d r o A u g u s t o B o n e s i o

A d o n a i d e C r i s p i n d a S i l v e i r a

6

P a l a v r a d o P r e s i d e n t e

N e s t e f i m d e s é c u l o , f a l a - s e m u i t o e m f i m d e s é c u l o . A b s t r a i - s e o s i g n i f i c a d o q u e

e s s e f i m d e s é c u l o t e m e , p r i n c i p a l m e n t e , a s m u d a n ç a s q u e e s s e s i g n i f i c a d o e n v o l v e .

N a v e r d a d e , o a s p e c t o c r o n o l ó g i c o t e m i m p o r t â n c i a a p e n a s m e t a f ó r i c a ; o e s s e n c i a l

n ã o é m e d i d o p e l o c a l e n d á r i o o u p e l o s r e l ó g i o s — é d e t e r m i n a d o p e l o p r ó p r i o

m u n d o , q u e r e s o l v e u a s s u m i r r o u p a g e m n o v a e g a n h a r v e l o c i d a d e v e r t i g i n o s a , e m

e s p e c i a l n o s c a m p o s d a s f i n a n ç a s e d o s n e g ó c i o s . C a s u a l m e n t e i s s o a c o n t e c e u

n o f i m d o s é c u l o .

A s s u s t a d a s , a s p e s s o a s m i r a m e s s e n o v o m u n d o c o m t e m o r e s u a s i n o v a ç õ e s c o m o

f e r r a m e n t a s e x c l u d e n t e s . N e m t a n t o a o m a r, n e m t a n t o à t e r r a . É d a e s s ê n c i a d o s h o m e n s

t e m e r a s r e v o l u ç õ e s e , n u m e s t á g i o a b a i x o, a s i n o v a ç õ e s . S e a l g u m a s r e v o l u ç õ e s f o r a m

c r u e n t a s e d e i x a r a m t r i s t e l e g a d o, a s i n o v a ç õ e s s ã o, e m g e r a l , m a i s s e r e n a s , s u a v e s

e b e n é f i c a s a o h o m e m , e m b o r a n o i n í c i o s u r j a m c o m a p a r ê n c i a d e c a t á s t r o f e .

A s p e s s o a s c o s t u m a m e n x e r g a r a s g r a n d e s n o v i d a d e s c o m o a l g o e s t r a n h o e

p r e j u d i c i a l . A s s i m é q u e a g l o b a l i z a ç ã o f o i a n u n c i a d a c o m o a r e e d i ç ã o d o f i m

d o s t e m p o s , m a s , a o s p o u c o s , a c o m o d a n d o - s e e n t r e p a í s e s e p o v o s , d e s v e s t e - s e

d a f a n t a s i a m a l i g n a p a r a a f i g u r a r - s e t ã o s o m e n t e c o m o u m a n o v a e t a p a d a s

r e l a ç õ e s h u m a n a s , m a r c a d a p r e d o m i n a n t e m e n t e p o r u m a m a i o r v e l o c i d a d e

d a s c o m u n i c a ç õ e s e d o s n e g ó c i o s .

E s p e c u l a - s e s e e l a n ã o r e d u z i r á e m p r e g o s , m a s n ã o s e c o m p u t a q u a n t o e m p r e g o e l a

g e r o u , n e m q u a n t a r i q u e z a n o v a p r o d u z i u . A v e l h a e c o n o m i a a s s u s t o u - s e , a c u a d a

n a s c o r d a s ; a n o v a e c o n o m i a a i n d a e s c o u c e i a c o m o u m c a v a l o x u c r o e i n d o m a d o ,

a s s u s t a n d o o s p a r t i c i p a n t e s d o j o g o c o m s e u s c o r c o v e i o s t e m e r á r i o s . M a s p a s s a d o o

p r i m e i r o m o m e n t o , c o n h e c i d a s a s v i a s e o s p r o c e s s o s , a s s i m i l a d o s o s c o n c e i t o s ,

p e r d i d o o p r e c o n c e i t o , a s e m p r e s a s e a s i n s t i t u i ç õ e s i r ã o a d e q u a r - s e a o n o v o t e m p o .

7

8

A c o m p e t i ç ã o e s t á a b e r t a , n ã o h á p o r q u e r e t r o c e -

d e r. A v a l i a r b e m , s i m , p o r q u e a s r e g r a s a i n d a n ã o

s ã o c l a r a s e o s p a d r õ e s m u d a m c o m v e l o c i d a d e

a d e q u a d a a o p r o c e s s o . N o s e g m e n t o d a s e n t i d a -

d e s d e p r e v i d ê n c i a f e c h a d a , a s g r a n d e s n o v i d a d e s

v i e r a m d o G o v e r n o F e d e r a l e d o C o n g r e s s o N a c i o -

n a l , q u e f e c h o u o a n o a n a l i s a n d o p r o p o s t a p a r a

r e d e f i n i r o p a p e l e a s a t r i b u i ç õ e s d o s f u n d o s d e

p r e v i d ê n c i a f e c h a d a .

A P e t r o s n ã o e s p e r o u . I n t e r p r e t o u a a ç ã o d o C o n -

g r e s s o N a c i o n a l c o m o u m a v i s o d e n o v o s t e m p o s

t a m b é m e m n o s s a á r e a — e p o r q u e s e r i a d i f e -

r e n t e ? E n t e n d e u q u e o C o n g r e s s o N a c i o n a l b a l i z o u

o p a í s n a d i r e ç ã o d e u m a t e n d ê n c i a n o v a p a r a o s

f u n d o s d e p e n s ã o . A P e t r o s d i a g n o s t i c o u , p l a n e j o u

e c o m e ç o u a e x e c u t a r, n o a n o d e 1 9 9 9 , m e d i d a s

q u e l h e d e s s e m c o n d i ç õ e s d e a t e n d e r à s e x i g ê n -

c i a s d o n o v o m e r c a d o .

N e s s e a s p e c t o , a P e t r o s o p t o u p o r r e d i r e c i o n a r s u a

p o l í t i c a d e i n v e s t i m e n t o s p a r a n o v o s f o c o s , m a i s

a d e q u a d o s a o p e r f i l d e u m a e n t i d a d e d e p r e v i -

d ê n c i a f e c h a d a , a q u a l b u s c a a p l i c a ç õ e s s e g u r a s

d e l o n g o p r a z o , c o m r e m u n e r a ç õ e s a l e n t a d o r a s .

A s p r i m e i r a s a p l i c a ç õ e s e m f i n a n c i a m e n t o d e p r o -

j e t o s r e p r e s e n t a m u m a i n d i c a ç ã o r e v e l a d o r a d e s s a

n o v a t e n d ê n c i a . M a s a n o v a p o l í t i c a d e i n v e s -

t i m e n t o s m a r c o u o u t r o a s p e c t o : d e i x o u m a r c a s

i n d e l é v e i s e m t e r m o s d e t r a n s p a r ê n c i a e v i s i b i -

l i d a d e , t ã o i n t e n s a m e n t e c o b r a d a s p e l o s p a r t i c i -

p a n t e s d a P e t r o s .

A o f i n a l d o a n o a r e n t a b i l i d a d e t o t a l f o i d e 3 0 , 1 % ,

p o n d e r a n d o t o d a s a s f o r m a s d e i n v e s t i m e n t o , p a r a

u m a m e t a a t u a r i a l d e 1 4 , 9 % . C o m o s e v ê , a m e t a

a t u a r i a l f o i a m p l a m e n t e b a t i d a , m a s a P e t r o s n ã o

m a i s s e v a n g l o r i a c o m e s t e r e s u l t a d o g l o b a l ,

a p e n a s . A n o v a p o l í t i c a d e i n v e s t i m e n t o s r e s o l -

v e u s e g m e n t a r o s p a d r õ e s d e p e r f o r m a n c e r e g u -

l a r e s e m t o d o s o s t i p o s d e a p l i c a ç õ e s . N ã o s e

p r o c u r o u o b t e r u m r e s u l t a d o g l o b a l e s p e t a c u l a r,

t ã o s o m e n t e , m a s c o m b i n á - l o c o m a s u p e r a ç ã o d e

c a d a u m d o s b e n c h m a r k s e s t a b e l e c i d o s p a r a c a d a

t i p o d e a p l i c a ç ã o ; e i s t o f o i a l c a n ç a d o n o s e g u n d o

s e m e s t r e d o a n o e m t o d o s o s s e g m e n t o s e e m

t o d o s o s m e s e s d a n o v a g e s t ã o .

U m a p o l í t i c a d e i n t e n s a p r o f i s s i o n a l i z a ç ã o d o s

q u a d r o s d a P e t r o s c o m e ç o u a s e r p o s t a e m v i g o r,

c o n t r i b u i n d o c o m n o v a s f e r r a m e n t a s p a r a m e l h o -

r a r a p e r f o r m a n c e e m p r e s a r i a l . U m b o m e x e m p l o

d e s s e s n o v o s f r u t o s f o r a m o s n o v o s m e c a n i s m o s

d e c o n t r o l e e a n á l i s e d o s i n v e s t i m e n t o s a d o t a -

d o s c o m ê x i t o .

Fa t o e x t r e m a m e n t e r e l e v a n t e e r e v i g o r a n t e p a r a

a i m a g e m d a P e t r o s f o i a n e g o c i a ç ã o d a d í v i d a

d a P e t r o b r a s , n o s s a p r i n c i p a l p a t r o c i n a d o r a , p a r a

c o m o p l a n o d e b e n e f í c i o s . A d í v i d a f o i q u a n t i f i -

c a d a e m R $ 5 , 9 5 b i l h õ e s , r e c o n h e c i d a e m b a l a n ç o

d a P e t r o b r a s e e q u a c i o n a d o o s e u p a g a m e n t o n o

p r a z o d e 2 1 a n o s . N o d i a 3 0 d e d e z e m b r o a P e t r o -

b r a s a n t e c i p o u o p a g a m e n t o d e u m a c o n s i d e r á v e l

p a r c e l a d e R $ 4 0 0 m i l h õ e s . A o m e s m o t e m p o m a n i -

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

e n x e r g a m o l a d o p e r v e r s o d a e x c l u s ã o ; e o s q u e

m i r a m a m u d a n ç a c o m o o p o r t u n i d a d e d e i n c l u s ã o ,

d e c r e s c e r.

A s s i m é q u e a P e t r o s v i u o p e n ú l t i m o a n o d o

s é c u l o c o m o o m o m e n t o d e s i n t o n i z a r - s e c o m a

n o v a o n d a q u e r e d e s e n h a o m u n d o, d e a j u s t a r - s e

a e l a e d e i n s e r i r - s e n e l a - d e m u d a r c o m e l a .

O m u n d o j á t e v e m u i t o s m o m e n t o s d e m u d a n ç a .

Q u a n d o d e t e c t a d o s , t o d o s e l e s f o r a m v i s t o s p e l a

m a i o r i a d a s p e s s o a s c o m u m a i n i c i a l a p a r ê n c i a

p e r v e r s a . M a i s t a r d e s e m p r e s e c o n s t a t o u q u e a

p e r v e r s i d a d e a p a r e n t e t i n h a a m e s m a v e r o s s i m i -

l h a n ç a q u e o s c o n t o s d e f a d a c o s t u m a m a t r i b u i r

à s b r u x a s . N e m t o d a s e r a m m á s , e m u i t a s d e l a s

n e m b r u x a s e r a m .

f e s t o u s e u i n t e r e s s e e m f a z e r n o v a s a n t e c i p a ç õ e s

p a r a r e d u z i r o t e m p o d e q u i t a ç ã o d a d í v i d a , a s s i m

c o m o a P e t r o s m a n i f e s t o u i n t e r e s s e e m q u e e v e n -

t u a i s n o v a s a n t e c i p a ç õ e s s e j a m f e i t a s m e d i a n t e

q u o t a s d e p a r t i c i p a ç ã o e m f i n a n c i a m e n t o s d e p r o -

j e t o s d e i n f r a - e s t r u t u r a d a P e t r o b r a s .

O t r a b a l h o d e r e s g a t e d a i m a g e m d a P e t r o s f o i

i n t e n s o e f r u t í f e r o , c o m f o c o i n t e n s i v o n a m í d i a

e d i t o r i a l , c o m a l v o p r i n c i p a l e m j o r n a i s i m p r e s s o s

e t e m á t i c a e m n o v o s n e g ó c i o s e s o l u ç ã o p a r a a

d í v i d a d a P e t r o b r a s . A o f i n a l d o a n o o r e s u l t a d o f o i

e x t r a o r d i n á r i o , s e g u n d o c o n s u l t o r e s e s p e c i a l i z a -

d o s : a P e t r o s o c u p o u 6 3 , 4 % d e t o d o o e s p a ç o d a d o

p e l o s s e i s p r i n c i p a i s j o r n a i s d o p a í s a o s e g m e n t o

e n t i d a d e s d e p r e v i d ê n c i a f e c h a d a . O s o u t r o s 3 5 7

f u n d o s d e p e n s ã o f i c a r a m c o m o s r e s t a n t e s 3 6 , 6 % .

N o c o r r e r d o a n o o n o t i c i á r i o p o s i t i v o c o n f o r m o u

e s t u p e n d o s 8 5 % d o t o t a l , c o m a p e n a s 1 5 % d e

n o t i c i á r i o n e g a t i v o .

N o a n o d e 1 9 9 9 a P e t r o s c o n q u i s t o u d o i s i m p o r t a n -

t e s p r ê m i o s d e q u a l i d a d e . P r i m e i r o v e i o o P r ê m i o

A b r a p p d e Q u a l i d a d e , i n s t i t u í d o p a r a p r e m i a r a

e n t i d a d e d e p r e v i d ê n c i a f e c h a d a c o m m e l h o r q u a -

l i d a d e d e g e s t ã o n o p a í s . D e p o i s u m g a l a r d ã o m a i s

a b r a n g e n t e , o P r ê m i o Q u a l i d a d e R i o, i n s t i t u í d o p e l o

G o v e r n o d o R i o d e J a n e i r o p a r a p r e m i a r a e m p r e s a

c o m m e l h o r q u a l i d a d e d e g e s t ã o e n t r e t o d o s o s

s e g m e n t o s e c o n ô m i c o s d o E s t a d o.

C a s u a l m e n t e , o m u n d o g a n h a v e l o c i d a d e v e r t i g i -

n o s a n o f i m d o s é c u l o . P o d i a t e r s i d o e m q u a l q u e r

a n o, m a s i s s o a c e n t u a - s e a g o r a , e m r i g o r o s o a l i -

n h a m e n t o c o m o c a l e n d á r i o , n o a p a g a r d a s l u z e s

d e n o s s o v e l h o e t r a d i c i o n a l s é c u l o X X , q u e t a n t a s

i n o v a ç õ e s t r o u x e . E s s e f e n ô m e n o a p o n t a d o i s t i p o s

d e r e a ç ã o - o s q u e s e a s s u s t a m e , n a m u d a n ç a , s ó

P a l a v r a d o P r e s i d e n t e

9

1 0

1 1

A P E T R O S c h e g o u a o f i m d e 1 9 9 9 c o m 8 9 . 8 9 8 p a r t i c i p a n t e s , s e n d o 4 0 . 6 5 6 a t i v o s e 4 9 . 2 4 2 a s s i s t i d o s .

E s s e s n ú m e r o s r e p r e s e n t a m u m c r e s c i m e n t o d e a s s i s t i d o s n a o r d e m d e 3 , 4 % e m r e l a ç ã o a o a n o a n t e r i o r.

P A R T I C I P A N T E S

1 9 9 9 1 9 9 8

PAT R O C I N A D O R A S AT I V O S A S S I S T I D O S AT I V O S A S S I S T I D O S

P E T R O B R A S 3 3 . 8 1 8 4 1 . 3 3 5 3 5 . 5 2 7 3 9 . 9 9 7

P E T R O S 3 4 6 1 8 0 3 6 2 1 6 7

B R A S P E T R O 1 7 8 1 3 5 1 9 9 1 2 7

B R 3 . 3 7 6 1 . 9 2 4 3 . 4 6 2 1 . 8 1 4

P E T R O Q U I S A 1 3 9 1 7 8 1 4 5 1 6 7

P Q U 3 4 3 8 6 6 3 5 7 8 5 2

G A S P E T R O 8 4 1 2 3 8 0 1 2 2

I N T E R B R A S ( 1 ) 4 1 8 6 5 1 8 7

C O P E N E 8 1 0 6 3 5 8 5 0 6 0 0

C Q R 2 6 7 8 2 7 7 3

U LT R A F É R T I L 4 9 4 1 . 3 3 2 5 3 1 1 . 2 9 3

C O P E S U L 6 0 9 3 1 6 6 1 7 3 0 5

P E T R O F L E X 3 4 9 1 . 6 5 0 3 5 7 1 . 6 3 5

P E T R O M I S A ( 1 ) 3 6 8 5 6 4

N I T R I F L E X ( 2 ) 2 7 2 1 6 1 3 2 1 2

Y P F d o B r a s i l 5 0 - - -

T O T A L 4 0 . 6 5 6 4 9 . 2 4 2 4 2 . 5 3 7 4 7 . 6 1 5( 1 ) E x t i n t a s( 2 ) I n c l u i o s p a r t i c i p a n t e s a t i v o s e a s s i s t i d o s d a D S M E l a s t ô m e r o s B r a s i l LT D A .

Q u a d r o d e p a r t i c i p a n t e s

1 2

S e g u r i d a d e

B e n e f í c i o s C o n c e d i d o s

F o r a m 2 . 5 9 9 o s b e n e f í c i o s c o n c e d i d o s p e l a P E T R O S e m 1 9 9 9 . C o n f o r m e o t i p o d e b e n e f í c i o ,

o s n ú m e r o s f i c a r a m a s s i m d i s t r i b u í d o s :

T I P O C O N C E S S Õ E S E M M A N U T E N Ç Ã O

1 9 9 9 1 9 9 8

A P O S E N T A D O R I A 1 . 7 6 6 2 . 5 7 9 3 9 . 6 6 8

T E M P O D E S E R V I Ç O 1 . 4 3 5 2 . 2 6 8 2 6 . 8 7 2

I D A D E 1 4 1 7 3 1 8

I N VA L I D E Z 2 7 4 2 1 6 3 . 5 4 9

E S P E C I A L 4 2 7 7 8 . 8 5 6

P R E E X I S T E N T E 0 1 7 3

B E N E F Í C I O E S P E C I A L 1 0 0

P E N S Ã O 7 3 1 7 7 9 9 . 3 9 4

R E G I M E 7 2 4 6 7 9 8 . 7 8 8

P R E E X I S T E N T E 7 1 0 0 6 0 6

A U X Í L I O S 1 0 2 1 8 0 1 8 0

D O E N Ç A 1 0 1 1 7 9 1 7 9

R E C L U S Ã O 1 1 1

T O T A L 2 . 5 9 9 3 . 5 3 8 4 9 . 2 4 2

B e n e f í c i o s d e P a g a m e n t o Ú n i c o

T I P O N O A N O V A R I A Ç Ã O A C U M U L A D O

1 9 9 9 1 9 9 8 %

P E C Ú L I O P O R M O R T E 8 5 2 5 0 8 1 , 6 8 9 . 7 4 0

T O T A L 8 5 2 5 0 8 1 , 6 8 9 . 7 4 0

1 4

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

B e n e f í c i o s e m M a n u t e n ç ã o

T I P O P A R T I C I P A N T E S A S S I S T I D O S % N O A N O %

3 1 / 1 2 / 1 9 9 9 R $ m i l

A P O S E N T A D O R I A

T E M P O D E S E R V I Ç O 2 6 . 8 7 2 5 4 , 5 7 6 3 1 . 6 7 5 6 8 , 1 6

I D A D E 3 1 8 0 , 6 5 5 . 1 4 8 0 , 5 6

I N VA L I D E Z 3 . 5 4 9 7 , 2 1 3 6 . 1 8 5 3 , 9 0

E S P E C I A L 8 . 8 5 6 1 7 , 9 8 1 9 1 . 9 9 4 2 0 , 7 2

P R E E X I S T E N T E 7 3 0 , 1 5 1 2 6 0 , 0 1

S U B - T O T A L 3 9 . 6 6 8 8 0 , 5 6 8 6 5 . 1 2 8 9 3 , 3 5

P E N S Ã O

R E G I M E 8 . 7 8 8 1 7 , 8 5 5 6 . 8 3 2 6 , 1 3

P R E E X I S T E N T E 6 0 6 1 , 2 3 8 0 4 0 , 0 9

S U B - T O T A L 9 . 3 9 4 1 9 , 0 8 5 7 . 6 3 6 6 , 2 2

A U X Í L I O S

D O E N Ç A 1 7 9 0 , 3 6 4 . 0 2 1 0 , 4 3

R E C L U S Ã O 1 0 , 0 0 9 0 , 0 0

S U B - T O T A L 1 8 0 0 , 3 6 4 . 0 3 0 0 , 4 3

T O T A L 4 9 . 2 4 2 1 0 0 , 0 0 9 2 6 . 7 9 4 1 0 0 , 0 0

B e n e f í c i o s d e P a g a m e n t o Ú n i c o

E M 1 9 9 9

T I P O N Ú M E R O R $ m i l

P E C Ú L I O P O R M O R T E 8 5 2 1 1 . 3 7 3

T O T A L 8 5 2 1 1 . 3 7 3

S e g u r i d a d e

C o n v ê n i o s

A p a r t i r d e c o n v ê n i o s a s s i n a d o s c o m a l g u m a s Pa t r o c i n a d o r a s , a P E T R O S p a g a a s a p o s e n t a d o r i a s e p e n s õ e s d o

I N S S a e x - e m p r e g a d o s o u a s e u s d e p e n d e n t e s , q u e t o t a l i z a r a m , e m d e z e m b r o d e 1 9 9 9 , 4 7 . 5 6 9 a s s i s t i d o s .

C O N V Ê N I O C O M O I N S S

P AT R O C I N A D O R A P A R T I C I P A N T E S

P E T R O B R A S 4 4 . 7 7 5

P E T R O S 1 6 3

B R 1 . 8 6 0

G A S P E T R O 8 1

C O P E N E 2 5 4

C O P E S U L 4 3 6

TOTA L 4 7 . 5 6 9

1 5

1 6

1 7

I n v e s t i m e n t o sE v o l u ç ã o

A P E T R O S a p l i c a s e u s r e c u r s o s c o n f o r m e d e t e r m i n a ç õ e s d o C o n s e l h o M o n e t á r i o N a c i o n a l , c o n s t a n t e s d a

R e s o l u ç ã o n º 2 . 3 2 4 , d e 3 0 d e o u t u b r o d e 1 9 9 6 . E m d e z e m b r o d e 1 9 9 9 e s s e s i n v e s t i m e n t o s h a v i a m a t i n -

g i d o o t o t a l d e R $ 6 . 0 2 1 . 9 9 9 m i l .

E S P E C I F I C A Ç Ã O 3 1 . 1 2 . 9 9 3 1 . 1 2 . 9 8

% L e g a l R $ ( m i l ) % % L e g a l R $ ( m i l ) %

T Í T U LO S G O V E R N A M E N TA I S < 1 0 0 < 1 0 0

L F T F E D E R A L - - 2 8 2 . 4 0 7 6 , 2

L E T R A S D O T E S O U R O N A C I O N A L 1 0 . 8 7 5 0 , 2 - -

C R É D I TO S S E C U R I T I Z A D O S T E S O U R O N A C I O N A L 2 9 . 5 1 0 0 , 5 2 4 . 1 3 7 0 , 5

T Í T U LO S D A D Í V I D A A G R Á R I A E 5 . 6 6 9 0 , 1 8 . 1 5 6 0 , 2

R E N D A F I X A < 8 0 < 8 0

C O M M E R C I A L PA P E R 3 . 8 0 5 0 , 1 - -

D E B Ê N T U R E S S I M P L E S 1 7 0 . 6 5 2 2 , 8 2 2 5 . 9 9 3 4 , 9

D E P Ó S I TO S A P R A Z O 6 0 1 . 3 3 6 1 0 , 0 1 . 0 3 1 . 7 6 1 2 2 , 5

F U N D O I N V E S T I M E N TO F I N A N C E I R O - F I F 2 . 5 3 6 . 5 4 4 4 2 , 1 5 6 2 . 0 8 6 1 2 , 3

L F T E S TA D U A L - 0 , 0 5 1 . 0 5 0 1 , 1

L E T R A S H I P OT E C Á R I A S 3 0 . 8 3 1 0 , 5 2 4 . 2 7 1 0 , 5

R E N D A VA R I Á V E L < 5 0 < 5 0

A Ç Õ E S 1 . 0 0 7 . 0 4 6 1 6 , 7 7 2 8 . 3 4 6 1 5 , 9

D E B Ê N T U R E S C O N V E R S Í V E I S 1 3 9 . 2 4 2 2 , 3 1 2 3 . 4 7 8 2 , 7

F U N D O M Ú T U O D E A Ç Õ E S 4 1 7 . 5 1 7 6 , 9 3 6 0 . 2 8 3 7 , 9

O U T R O S - 0 , 0 4 1 . 4 2 4 0 , 9

F U N D O I M O B I L I Á R I O < 1 0 1 7 8 . 2 0 3 3 , 0 < 1 0 1 5 8 . 7 9 5 3 , 5

I M Ó V E I S < 1 8 7 5 7 . 8 7 8 1 2 , 6 < 1 9 7 4 5 . 7 6 0 1 6 , 3

O P E R A Ç Õ E S C O M PA R T I C I PA N T E S < 3 1 3 2 . 8 9 1 2 , 2 < 3 1 1 6 . 5 2 7 2 , 5

O P E R A Ç Õ E S C O M PAT R O C I N A D O R A S < 1 0 - 0 , 0 < 1 0 9 4 . 9 7 2 2 , 1

T O T A L 6 . 0 2 1 . 9 9 9 1 0 0 4 . 5 7 9 . 4 4 6 1 0 0

1 8

R e c e i t a L í q u i d a d a s A p l i c a ç õ e s

No q u a d ro a s e g u i r e s t á d e m o n s t ra d a a re ce i t a l í q u i d a o b t i d a p e l a s a p l i ca ç õ e s, co m p a ra d a co m o exe rc í c i o a nte r i o r

E S P E C I F I C A Ç Ã O 3 1 . 1 2 . 9 9 3 1 . 1 2 . 9 8

R $ m i l R $ m i l

C R É D I TO S S E C U R I T I Z A D O S D O T E S O U R O N A C I O N A L 5 . 3 7 4 1 . 8 1 7

L E T R A S F I N A N C E I R A S D O T E S O U R O 1 . 8 8 0 3 8 . 9 1 4

L E T R A S D O T E S O U R O N A C I O N A L 1 1 . 1 1 8 -

T Í T U LO S D A D Í V I D A A G R Á R I A E ( 1 . 0 2 7 ) 2 . 0 1 5

C O M M E R C I A L PA P E R 1 . 5 6 4 -

D E B Ê N T U R E S S I M P L E S ( 1 . 7 9 5 ) 3 9 . 8 9 0

D E P Ó S I TO A P R A Z O 2 5 9 . 9 2 2 1 6 8 . 7 0 6

N OTA S P R O M I S S Ó R I A S D I S T R I B U I Ç Ã O P Ú B L I C A - 2 . 2 2 8

F U N D O D E I N V E S T I M E N TO F I N A N C E I R O - F I F 1 9 0 . 2 8 6 1 4 3 . 3 1 5

T Í T U LO S R E S P O N S A B I L I D A D E G O V. E S TA D U A I S ( 5 1 . 0 4 9 ) 1 2 . 7 4 4

L E T R A S H I P OT E C Á R I A S 2 . 5 4 4 6 . 9 6 9

A Ç Õ E S 4 6 2 . 3 7 1 ( 4 5 1 . 5 0 2 )

D E B Ê N T U R E S C O N V E R S Í V E I S 1 4 . 1 2 8 5 . 2 4 6

F U N D O M Ú T U O D E A Ç Õ E S 2 4 . 8 5 8 2 . 0 8 2

F U N D O I M O B I L I Á R I O 6 . 6 9 7 6 . 9 2 1

I M Ó V E I S 7 3 . 1 1 3 5 1 . 5 6 1

E M P R É S T I M O S 2 8 . 7 1 0 2 5 . 3 7 9

O P E R A Ç Õ E S C O M PAT R O C I N A D O R A S - 1 5 . 7 4 1

R E L A C I O N A D A S C O M D I S P O N Í V E L ( 8 . 7 0 3 ) ( 8 . 0 2 9 )

C O N T I N G Ê N C I A S ( 1 ) ( 3 3 . 9 1 6 ) ( 1 1 2 . 2 0 6 )

T O T A L 9 8 6 . 0 7 5 ( 4 8 . 2 0 9 ) * ( 1 ) P r o v i s i o n a m e n t o d o I m p o s t o d e R e n d a n a F o n t e s o b r e o s r e n d i m e n t o s d e a p l i c a ç õ e s f i n a n c e i r a s , c o m b a s e n a L e i n º 9 5 3 2 , d e 1 0 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 7 .

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

1 9

R e n t a b i l i d a d e

A r e n t a b i l i d a d e n o m i n a l d o s i n v e s t i m e n t o s d a P E T R O S n o e x e r c í c i o d e 1 9 9 9 f o i d e 3 0 , 1 % , c o n f o r m e

d e m o n s t r a d a , p o r c a r t e i r a , n o q u a d r o a s e g u i r, c o m p a r a t i v a m e n t e c o m o e x e r c í c i o a n t e r i o r.

R e n t a b i l i d a d e n o m i n a l %

E S P E C I F I C A Ç Ã O 3 1 . 1 2 . 9 9 3 1 . 1 2 . 9 8

L E T R A S F I N A N C E I R A S D O T E S O U R O F E D E R A L 1 , 3 1 5 , 6

C R É D I TO S S E C U R I T I Z A D O S D O T E S O U R O N A C I O N A L 2 7 , 7 8 , 0

L E T R A S D O T E S O U R O N A C I O N A L 1 3 , 4 -

T Í T U LO S D A D Í V I D A A G R Á R I A E 2 6 , 4 3 0 , 7

D E B Ê N T U R E S S I M P L E S 3 0 , 5 1 8 , 1

D E P Ó S I TO S A P R A Z O 2 9 , 4 2 5 , 0

F U N D O D E I N V E S T I M E N TO F I N A N C E I R O - F I F 2 5 , 0 2 7 , 9

C O M M E R C I A L PA P E R 9 , 7 2 4 , 9

L E T R A S F I N A N C E I R A S D O T E S O U R O E S TA D U A L 2 7 , 1 2 9 , 8

L E T R A S H I P OT E C Á R I A S 1 1 , 8 2 0 , 1

A Ç Õ E S 8 5 , 2 ( 3 8 , 6 )

D E B Ê N T U R E S C O N V E R S Í V E I S 1 9 , 2 1 0 , 6

F U N D O M Ú T U O D E A Ç Õ E S 7 , 5 0 , 7

F U N D O I M O B I L I Á R I O 5 , 2 4 , 6

I M Ó V E I S 1 1 , 3 7 , 0

E M P R É S T I M O S 2 8 , 4 3 0 , 0

O P E R A Ç Õ E S C O M PAT R O C I N A D O R A S - 1 0 , 9

T O T A L 3 0 , 1 1 , 0

i n v e s t i m e n t o s

2 0

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

B a l a n ç o P a t r i m o n i a l

( E x e r c í c i o s f i n d o s e m 3 1 d e d e z e m b r o ) E m m i l h a r e s d e r e a i s

AT I V O 1 9 9 9 1 9 9 8

D I S P O N Í V E L 1 6 . 4 9 5 2 . 2 5 4

R E A L I Z Á V E L 6 . 1 1 8 . 1 8 7 4 . 6 8 4 . 1 0 0

P R O G R A M A P R E V I D E N C I A L 9 4 . 8 0 1 1 0 3 . 7 8 3

P R O G R A M A A D M I N I S T R AT I V O 1 . 3 8 7 8 7 1

P R O G R A M A D E I N V E S T I M E N TO S 6 . 0 2 1 . 9 9 9 4 . 5 7 9 . 4 4 6

R E N D A F I X A 3 . 5 2 8 . 4 6 5 2 . 3 3 3 . 3 3 8

R E N D A VA R I Á V E L 1 . 6 0 2 . 7 6 5 1 . 2 8 8 . 8 4 9

I N V E S T I M E N TO S I M O B I L I Á R I O S 7 5 7 . 8 7 8 7 4 5 . 7 6 0

O P E R A Ç Õ E S C O M PA R T I C I PA N T E S 1 3 2 . 8 9 1 1 1 6 . 5 2 7

O P E R A Ç Õ E S C O M PAT R O C I N A D O R A S 0 , 0 0 9 4 . 9 7 2

P E R M A N E N T E 8 . 5 2 7 6 . 1 8 3

T O T A L D O AT I V O 6 . 1 4 3 . 2 0 9 4 . 6 9 2 . 5 3 7A s n o t a s e x p l i c a t i v a s d a a d m i n i s t r a ç ã o s ã o p a r t e i n t e g r a n t e d a s d e m o n s t r a ç õ e s c o n t á b e i s .

2 1

2 2

B a l a n ç o P a t r i m o n i a l

( E x e r c í c i o s f i n d o s e m 3 1 d e d e z e m b r o ) E m m i l h a r e s d e r e a i s

P A S S I V O 1 9 9 9 1 9 9 8

E X I G Í V E L O P E R A C I O N A L 4 9 . 5 1 8 1 7 . 1 6 5

P R O G R A M A P R E V I D E N C I A L 3 8 . 0 5 7 1 2 . 6 3 3

P R O G R A M A A D M I N I S T R AT I V O 6 . 0 3 5 4 . 0 4 0

P R O G R A M A D E I N V E S T I M E N TO S 5 . 4 2 6 4 9 2

E X I G Í V E L C O N T I N G E N C I A L 2 4 9 . 4 5 8 7 7 . 3 2 9

P R O G R A M A P R E V I D E N C I A L 0 , 0 0 5 . 0 2 9

P R O G R A M A A D M I N I S T R AT I V O 2 . 6 5 2 2 . 6 5 2

P R O G R A M A D E I N V E S T I M E N TO S 2 4 6 . 8 0 6 6 9 . 6 4 8

R E S E R V A S T É C N I C A S 5 . 8 2 1 . 6 5 3 4 . 5 9 1 . 8 6 0

R E S E R VA S M AT E M Á T I C A S 5 . 8 0 5 . 0 3 6 4 . 5 6 8 . 1 7 5

B E N E F Í C I O S C O N C E D I D O S 1 0 . 2 6 1 . 1 7 8 9 . 7 4 3 . 0 9 0

B E N E F Í C I O S A C O N C E D E R 1 . 1 0 0 . 4 2 6 4 1 6 . 7 9 6

R E S E R VA S A A M O R T I Z A R ( 5 . 5 5 6 . 5 6 8 ) ( 5 . 5 9 1 . 7 1 1 )

R E S U LTA D O A C U M U L A D O 1 6 . 6 1 7 2 3 . 6 8 5

S U P E R Á V I T T É C N I C O - R E S E R VA D E C O N T I N G Ê N C I A 1 6 . 6 1 7 2 3 . 6 8 5

F U N D O - P R O G R A M A A D M I N I S T R AT I V O 2 2 . 5 8 0 6 . 1 8 3

T O T A L D O PA S S I V O 6 . 1 4 3 . 2 0 9 4 . 6 9 2 . 5 3 7A s n o t a s e x p l i c a t i v a s d a a d m i n i s t r a ç ã o s ã o p a r t e i n t e g r a n t e d a s d e m o n s t r a ç õ e s c o n t á b e i s .

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

2 3

D e m o n s t r a ç ã o d o R e s u l t a d o

( E x e r c í c i o s f i n d o s e m 3 1 d e d e z e m b r o ) E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

P R O G R A M A P R E V I D E N C I A L

R E C E I TA S 1 . 2 8 4 . 5 4 9 9 1 9 . 6 5 0

D E S P E S A S ( 9 7 4 . 9 9 0 ) ( 9 5 7 . 1 8 5 )

C U S T E I O A D M I N I S T R AT I V O ( 4 3 . 0 5 1 ) ( 5 1 . 1 1 8 )

R E S U LTA D O D O S I N V E S T I M E N TO S P R E V I D E N C I A I S 9 6 3 . 2 8 5 ( 4 8 . 2 2 5 )

S A L D O D I S P O N Í V E L PA R A C O N S T I T U I Ç Õ E S 1 . 2 2 9 . 7 9 3 ( 1 3 6 . 8 7 8 )

F O R M A Ç Ã O / R E V E R S Ã O D A S R E S E R VA S M AT E M Á T I C A S ( 1 . 2 3 6 . 8 6 1 ) 7 1 . 9 5 5

R E S U LTA D O D O E X E R C Í C I O ( 7 . 0 6 8 ) ( 6 4 . 9 2 3 )

F O R M A Ç Ã O / R E V E R S Ã O D O S U P E R Á V I T / D É F I C I T T É C N I C O 7 . 0 6 8 6 4 . 9 2 3

P R O G R A M A A D M I N I S T R AT I V O

R E C U R S O S O R I U N D O S D E O U T R O S P R O G R A M A S 6 3 . 4 4 6 5 1 . 1 1 8

R E C E I TA S 6 0 9 2 9 3

D E S P E S A S ( 5 0 . 0 5 3 ) ( 5 4 . 2 9 3 )

R E S U LTA D O D O S I N V E S T I M E N TO S A D M I N I S T R AT I V O S 2 . 3 9 5 1 5

S A L D O D I S P O N Í V E L PA R A C O N S T I T U I Ç Õ E S 1 6 . 3 9 7 ( 2 . 8 6 7 )

F O R M A Ç Ã O / R E V E R S Ã O D E F U N D O S ( 1 6 . 3 9 7 ) 2 . 8 6 7

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

2 4

P R O G R A M A D E I N V E S T I M E N T O S

R E N D A F I X A 4 3 2 . 9 4 5 4 2 1 . 8 4 4

R E C E I TA S 6 7 9 . 8 3 2 4 6 0 . 4 2 4

D E S P E S A S ( 2 4 6 . 8 8 7 ) ( 3 8 . 5 8 0 )

R E N D A VA R I Á V E L 4 9 3 . 9 2 6 ( 4 4 2 . 4 9 9 )

R E C E I TA S 8 7 2 . 2 1 4 8 5 4 . 4 2 6

D E S P E S A S ( 3 7 8 . 2 8 8 ) ( 1 . 2 9 6 . 9 2 5 )

I N V E S T I M E N TO S I M O B I L I Á R I O S 7 3 . 1 1 3 5 1 . 5 6 1

R E C E I TA S 1 0 8 . 6 9 3 8 3 . 4 8 1

D E S P E S A S ( 3 5 . 5 8 0 ) ( 3 1 . 9 2 0 )

O P E R A Ç Õ E S C O M PA R T I C I PA N T E S 2 8 . 7 1 0 2 5 . 3 7 9

R E C E I TA S 3 2 . 8 2 3 2 5 . 4 2 4

D E S P E S A S ( 4 . 1 1 3 ) ( 4 5 )

O P E R A Ç Õ E S C O M PAT R O C I N A D O R A S 0 , 0 0 1 5 . 7 4 1

R E C E I TA S 0 , 0 0 1 5 . 7 4 1

R E L A C I O N A D A S C O M O D I S P O N Í V E L ( 8 . 7 0 3 ) ( 8 . 0 2 9 )

D E S P E S A S ( 8 . 7 0 3 ) ( 8 . 0 2 9 )

C O N T I N G E N C I A I S ( 3 3 . 9 1 6 ) ( 1 1 2 . 2 0 6 )

D E S P E S A S 3 3 . 9 1 6 ( 1 1 2 . 2 0 6 )

R E S U LTA D O S T R A N S F E R I D O S PA R A O U T R O S P R O G R A M A S ( 9 8 6 . 0 7 5 ) 4 8 . 2 0 9

A s n o t a s e x p l i c a t i v a s d a a d m i n i s t r a ç ã o s ã o p a r t e i n t e g r a n t e d a s d e m o n s t r a ç õ e s c o n t á b e i s .

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

D e m o n s t r a ç ã o d o R e s u l t a d o ( c o n t . )

( E x e r c í c i o s f i n d o s e m 3 1 d e d e z e m b r o ) E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

2 5

D e m o n s t r a ç ã o d o F l u x o F i n a n c e i r o

( E x e r c í c i o s f i n d o s e m 3 1 d e d e z e m b r o ) E m m i l h a r e s d e r e a i s

D I S C R I M I N A Ç Ã O 1 9 9 9 1 9 9 8

P R O G R A M A P R E V I D E N C I A L 3 3 8 . 9 3 6 ( 3 0 . 2 6 4 )

E N T R A D A S 1 . 2 9 0 . 3 0 6 1 . 0 0 1 . 2 8 5

S A Í D A S ( 9 5 1 . 3 7 0 ) ( 1 . 0 3 1 . 5 4 9 )

P R O G R A M A A D M I N I S T R AT I V O ( 5 0 . 3 0 8 ) ( 5 2 . 2 6 4 )

E N T R A D A S 1 . 3 3 0 5 6 4

S A Í D A S ( 5 1 . 6 3 8 ) ( 5 2 . 8 2 8 )

P R O G R A M A D E I N V E S T I M E N T O S ( 2 7 4 . 3 8 7 ) 1 0 9

R E N D A F I X A ( 7 6 2 . 1 8 2 ) ( 2 4 5 . 3 2 4 )

R E N D A VA R I Á V E L 1 7 9 . 9 5 9 1 5 7 . 6 8 8

I N V E S T I M E N TO S I M O B I L I Á R I O S 6 5 . 9 2 3 3 4 . 2 3 1

O P E R A Ç Õ E S C O M PA R T I C I PA N T E S 1 2 . 4 0 3 2 2 . 6 3 5

O P E R A Ç Õ E S C O M PAT R O C I N A D O R A ( S ) 9 4 . 9 7 2 8 4 . 4 3 8

R E C E I TA S ( D E S P E S A S ) R E L A C I O N A D A S C O M O D I S P O N Í V E L ( 8 . 7 0 3 ) ( 8 . 0 2 9 )

C O N T I N G Ê N C I A S 1 4 3 . 2 4 1 ( 4 5 . 5 3 0 )

F L U X O N A S D I S P O N I B I L I D A D E S 1 4 . 2 4 1 ( 8 2 . 4 1 9 )

D I S P O N I B I L I D A D E F I N A L 1 6 . 4 9 5 2 . 2 5 4

D I S P O N I B I L I D A D E I N I C I A L 2 . 2 5 4 8 4 . 6 7 3

V A R I A Ç Ã O N A S D I S P O N I B I L I D A D E S 1 4 . 2 4 1 ( 8 2 . 4 1 9 )A s n o t a s e x p l i c a t i v a s d a a d m i n i s t r a ç ã o s ã o p a r t e i n t e g r a n t e d a s d e m o n s t r a ç õ e s c o n t á b e i s .

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

2 6

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

N o t a s E x p l i c a t i v a s d a A d m i n i s t r a ç ã o à s D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s e m3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 e d e 1 9 9 8

1 - C o n t e x t o O p e r a c i o n a l

A F u n d a ç ã o P e t r o b r a s d e S e g u r i d a d e S o c i a l -

P E T R O S é u m a p e s s o a j u r í d i c a d e d i r e i t o p r i v a d o ,

s e m f i n s l u c r a t i v o s , i n s t i t u í d a p e l a P e t r ó l e o B r a -

s i l e i r o S . A . - P E T R O B R A S e m 1 9 6 9 , c o m a u t o -

n o m i a a d m i n i s t r a t i v a e f i n a n c e i r a , q u e t e m p o r

o b j e t i v o s p r i m o r d i a i s :

( a ) a s u p l e m e n t a ç ã o d e b e n e f í c i o s a q u e o s

e m p r e g a d o s d a s e m p r e s a s p a t r o c i n a d o r a s e

d a P E T R O S - f i l i a d o s à e n t i d a d e c o m o p a r t i -

c i p a n t e s - , b e m c o m o o s r e s p e c t i v o s b e n e f i -

c i á r i o s , t ê m d i r e i t o d e a u f e r i r c o m o s e g u r a -

d o s d o I n s t i t u t o N a c i o n a l d o S e g u r o S o c i a l ; e

( b ) a p r o m o ç ã o d o b e m - e s t a r s o c i a l d o s s e u s

p a r t i c i p a n t e s , e s p e c i f i c a m e n t e n o q u e c o n -

c e r n e à p r e v i d ê n c i a .

O P l a n o P E T R O B R A S é u m p l a n o d o t i p o b e n e f í c i o

d e f i n i d o q u e a s s e g u r a a o s s e u s p a r t i c i p a n t e s u m a

s u p l e m e n t a ç ã o a o b e n e f í c i o c o n c e d i d o p e l a P r e -

v i d ê n c i a S o c i a l . F o i i n s t i t u í d o e m j u l h o d e 1 9 7 0

p e l a P E T R O B R A S , s e n d o p a t r o c i n a d o, t a m b é m , p o r

o u t r a s 1 3 e m p r e s a s .

E m 1 0 d e s e t e m b r o d e 1 9 9 9 a Y P F B r a s i l S . A .

a s s i n o u c o n v ê n i o d e a d e s ã o, i n s t i t u i n d o p a r a s e u s

e m p r e g a d o s e d i r i g e n t e s u m p l a n o d e p r e v i d ê n -

c i a p r i v a d a d e c o n t r i b u i ç ã o d e f i n i d a , d e n o m i n a d o

p l a n o Y P F.

E m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 , a s e m p r e s a s p a t r o -

c i n a d o r a s e r a m : ( a ) d o p l a n o P E T R O B R A S : P e t r ó -

l e o B r a s i l e i r o S . A . - P E T R O B R A S , P e t r o b r a s D i s -

t r i b u i d o r a S . A . , P e t r o b r a s G á s S . A . - G A S P E T R O,

U LT R A F É R T I L S . A . , P e t r o b r a s I n t e r n a c i o n a l S . A . -

B R A S P E T R O, P e t r o b r a s Q u í m i c a S . A . - P E T R O Q U I S A ,

P e t r o q u í m i c a d o N o r d e s t e S . A . - C O P E N E , C o m -

p a n h i a Q u í m i c a d o R e c ô n c a v o - C Q R , C o m p a n h i a

P e t r o q u í m i c a d o S u l - C O P E S U L , P e t r o f l e x I n d ú s -

t r i a e C o m é r c i o S . A . , P e t r o q u í m i c a U n i ã o S . A . -

P Q U , N i t r i f l e x S . A . - I n d ú s t r i a e C o m é r c i o , D S M -

E l a s t ô m e r o s B r a s i l L t d a . e a P E T R O S ; ( b ) d o P l a n o

Y P F : Y P F d o B r a s i l S . A .

P a r a a c o n s e c u ç ã o d e s e u s o b j e t i v o s , a F u n d a ç ã o

o b t é m r e c u r s o s d e c o n t r i b u i ç õ e s d a s e m p r e s a s

p a t r o c i n a d o r a s e d o s p a r t i c i p a n t e s , b e m c o m o d e

r e n d i m e n t o s a u f e r i d o s p e l a a p l i c a ç ã o d e s s a s c o n -

t r i b u i ç õ e s e m i n v e s t i m e n t o s .

A s p a t r o c i n a d o r a s d o p l a n o P E T R O B R A S , c o n f o r m e

o d i s p o s t o n o a r t i g o 4 8 , i n c i s o 1 0 , d o R e g u l a -

m e n t o d o P l a n o d e B e n e f í c i o s d a P E T R O S , c o m p r o -

m e t e m - s e a a l o c a r r e c u r s o s p a r a a c o b e r t u r a d e

e v e n t u a i s i n s u f i c i ê n c i a s q u e v e n h a m a s e r r e v e -

l a d a s n o c u s t e i o d o p l a n o d e b e n e f í c i o s , d e c o r -

r e n t e s d e a l t e r a ç õ e s i n t r o d u z i d a s e m 1 9 8 4 e 1 9 9 1

n o s a r t i g o s 3 0 , 4 1 e 4 2 d o R e g u l a m e n t o .

2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis

A s d e m o n s t r a ç õ e s c o n t á b e i s f o r a m e l a b o r a d a s e

e s t ã o s e n d o a p r e s e n t a d a s e m c o n f o r m i d a d e c o m

a s d i r e t r i z e s c o n t á b e i s e s t a b e l e c i d a s p e l o M i n i s -

t é r i o d a P r e v i d ê n c i a e A s s i s t ê n c i a S o c i a l p a r a a s

e n t i d a d e s f e c h a d a s d e p r e v i d ê n c i a p r i v a d a . E s s a s

d i r e t r i z e s n ã o r e q u e r e m a d i v u l g a ç ã o e m s e p a r a d o

d e a t i v o s e p a s s i v o s c i r c u l a n t e s e a l o n g o p r a z o ,

n e m a a p r e s e n t a ç ã o d a s o r i g e n s e a p l i c a ç õ e s d e

r e c u r s o s , q u e f o i s u b s t i t u í d a p e l a d e m o n s t r a ç ã o

d o f l u x o f i n a n c e i r o .

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

3 - P r i n c i p a i s P r á t i c a s C o n t á b e i s

( a ) R e s u l t a d o d a s o p e r a ç õ e s

O r e s u l t a d o é a p u r a d o p e l o r e g i m e d e c o m p e t ê n -

c i a d e e x e r c í c i o s . A s r e s e r v a s m a t e m á t i c a s d o s

b e n e f í c i o s d e s u p l e m e n t a ç ã o d e a p o s e n t a d o r i a s

e p e n s õ e s f o r a m a v a l i a d a s c o m b a s e e m d a d o s

e s t a t í s t i c o s e c a d a s t r a i s , a t u a l i z a d o s , d a m a s s a d e

p a r t i c i p a n t e s e r e p r e s e n t a m o c u s t o d o s b e n e f í -

c i o s a s e r e m p a g o s a o s p a r t i c i p a n t e s .

( b ) C o n t r i b u i ç õ e s

A s c o n t r i b u i ç õ e s s ã o r e g i s t r a d a s p e l o r e g i m e d e

c o m p e t ê n c i a .

N o P l a n o P E T R O B R A S a s c o n t r i b u i ç õ e s d o s p a r t i c i -

p a n t e s s ã o c a l c u l a d a s t e n d o c o m o o r i g e m p e r c e n t u -

a i s q u e v a r i a m d e 1 , 9 6 % a 1 4 , 9 % o u 1 , 4 5 % a 1 1 % ,

c o n s o a n t e a s f a i x a s s a l a r i a i s o u o p l a n o e s c o l h i d o

p e l o p a r t i c i p a n t e . A t a x a d e c o n t r i b u i ç ã o m e n s a l

d a s p a t r o c i n a d o r a s é d e 1 2 , 9 3 % s o b r e a f o l h a d e

s a l á r i o s d e c o n t r i b u i ç ã o d o s p a r t i c i p a n t e s a t i v o s

d o p l a n o. E s t a t a x a v i g o r a d e s d e 1 9 9 6 , q u a n d o

f o i a p r o v a d o p e l o Co n s e l h o d e A d m i n i s t r a ç ã o d a

P E T R O B R A S o n o v o p l a n o d e c u s t e i o d a e n t i d a d e ,

r e d u z i n d o a t a x a a t é e n t ã o v i g e n t e d e 2 2 , 1 6 % .

N o P l a n o Y P F a s c o n t r i b u i ç õ e s o r d i n á r i a s d o s p a r -

t i c i p a n t e s a t i v o s s ã o c a l c u l a d a s m e d i a n t e p e r -

c e n t u a i s q u e v a r i a m d e 2 % a 9 % c o n f o r m e a s

f a i x a s s a l a r i a i s . A p a t r o c i n a d o r a c o n t r i b u i c o m

v a l o r i d ê n t i c o a o d o p a r t i c i p a n t e .

( c ) P r o g r a m a d e i n v e s t i m e n t o s

R e n d a f i x a

A s a p l i c a ç õ e s e m t í t u l o s d o s g o v e r n o s f e d e r a l e e s t a -

d u a i s , e m i n s t i t u i ç õ e s f i n a n c e i r a s e e m t í t u l o s d e

e m p r e s a s , i n c l u e m j u r o s e v a r i a ç ã o m o n e t á r i a q u e

s ã o a p r o p r i a d o s e m f u n ç ã o d o t e m p o d e c o r r i d o a t é

a d a t a d o b a l a n ç o e e s t ã o a p r e s e n t a d a s l í q u i d a s d o

v a l o r d a p r o v i s ã o p a r a i m p o s t o d e r e n d a n a f o n t e

s o b r e o s r e n d i m e n t o s a p r o p r i a d o s .

O á g i o e o d e s á g i o n a a q u i s i ç ã o d e t í t u l o s s ã o

a m o r t i z a d o s e m b a s e p r o r a t a d i a , p e l o p r a z o q u e

d e c o r r e d a a q u i s i ç ã o a t é o v e n c i m e n t o d o t í t u l o .

R e n d a v a r i á v e l

A s a p l i c a ç õ e s n o m e r c a d o d e a ç õ e s s ã o r e g i s t r a -

d a s p e l o c u s t o d e a q u i s i ç ã o , a c r e s c i d o d e d e s p e -

s a s d i r e t a s d e c o r r e t a g e m e o u t r a s t a x a s , a j u s t a d o

a o v a l o r d e m e r c a d o d e t e r m i n a d o p e l a c o t a ç ã o n a

d a t a m a i s p r ó x i m a à d o b a l a n ç o . O s m o n t a n t e s

r e l a t i v o s a o s f u n d o s d e i n v e s t i m e n t o s s ã o a p r e -

s e n t a d o s p e l o v a l o r d a s c o t a s n a d a t a d o b a l a n ç o .

A v a r i a ç ã o o r i u n d a d a c o m p a r a ç ã o e n t r e o s v a l o -

r e s c o n t á b e i s e o s d e m e r c a d o é a p r o p r i a d a d i r e -

t a m e n t e a o r e s u l t a d o .

I n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s

O s i n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s s ã o d e m o n s t r a d o s a o

c u s t o d e a q u i s i ç ã o o u c o n s t r u ç ã o c o r r i g i d o m o n e t a -

r i a m e n t e a t é 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 5 e a j u s t a d o p o r

r e a v a l i a ç õ e s . A d e p r e c i a ç ã o é c a l c u l a d a p e l o m é t o d o

l i n e a r, à t a x a d e 2 % a o a n o, e p o r t a x a s e s t a b e l e c i -

d a s e m f u n ç ã o d o t e m p o d e v i d a ú t i l r e m a n e s c e n t e ,

c o m b a s e n o s l a u d o s d e a v a l i a ç ã o. A s i n s t a l a ç õ e s s ã o

d e m o n s t r a d a s a o c u s t o d e a q u i s i ç ã o e d e p r e c i a d a s

p e l o m é t o d o l i n e a r à t a x a d e 1 0 % a o a n o.

N o e x e r c í c i o d e 1 9 9 9 , e m a t e n d i m e n t o a o d i s p o s t o

n a R e s o l u ç ã o C M N n º 2 . 3 2 4 d e 3 0 d e o u t u b r o d e

1 9 9 6 e n a I n s t r u ç ã o N o r m a t i v a n º 1 2 d e 1 6 d e

d e z e m b r o d e 1 9 9 6 d a S P C , p r o c e d e u - s e à r e a v a l i a -

ç ã o d o s i n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s r e l a c i o n a d o s

2 7

2 8

a s e g u i r, c o n f o r m e l a u d o s t é c n i c o s e m i t i d o s p o r

p e r i t o s e s p e c i a l i z a d o s . O r e s u l t a d o p o s i t i v o d e

r e a v a l i a ç ã o n o m o n t a n t e d e R $ 4 . 1 5 5 m i l f o i r e g i s -

t r a d o e m i n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s e e m d e s p e -

s a s e r e c e i t a s , c o n f o r m e o c a s o , d o p r o g r a m a d e

i n v e s t i m e n t o s d a e n t i d a d e . A s r e a v a l i a ç õ e s d o s

d e m a i s i n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s f o r a m r e a l i z a -

d a s e m 1 9 9 7 e 1 9 9 8 .

E m m i l h a r e s d e r e a i s

I m ó v e l V a l o r c o n t á b i l V a l o r r e a v a l i a d o R e s u l t a d o

C e n t r o E m p r e s a r i a l S ã o P a u l o - S P 1 6 . 8 7 4 1 3 . 6 1 5 ( 3 . 2 5 9 )

C o n j u n t o P i t u b a – B A 2 4 . 2 7 3 2 2 . 4 0 0 ( 1 . 8 7 3 )

H i p e r B o m p r e ç o B a h i a - B A 8 . 7 7 8 1 1 . 2 5 0 2 . 4 7 2

H i p e r B o m p r e ç o M a c e i ó - A L 1 . 6 7 2 2 . 3 4 0 6 6 8

H i p e r B o m M a r c h é – B H / M G 5 . 6 6 8 4 . 8 0 0 ( 8 6 8 )

H i p e r P a e s M e n d o n ç a - B a r r a / R J 3 1 . 6 7 7 3 6 . 6 6 8 4 . 9 9 1

E d . H o r t a B a r b o s a – R J 7 5 . 4 0 7 8 0 . 0 0 0 4 . 5 9 3

E d . L e B o u r g e t – R J 8 2 4 7 0 6 ( 1 1 8 )

E d . O A B - B r a s í l i a / D F 2 . 9 4 6 2 . 8 7 0 ( 7 6 )

E d . O u r o N e g r o – R J 2 9 . 9 0 5 2 8 . 5 0 0 ( 1 . 4 0 5 )

E d . S ã o L u i z ( To r r e I V ) 2 3 . 1 3 1 2 3 . 4 0 0 2 6 9

S h o p p i n g D e l R e y – B H / M G 1 3 . 7 1 2 1 1 . 1 7 5 ( 2 . 5 3 7 )

S h o p p i n g I g u a t e m i M a c e i ó - A L 1 5 . 0 1 6 1 5 . 3 9 0 3 7 4

S h o p p i n g V i t ó r i a – E S 1 9 . 1 4 4 2 0 . 4 1 8 1 . 2 7 4

L o j a Te n d t u d o – S a l v a d o r / B A 4 . 7 5 0 4 . 4 0 0 ( 3 5 0 )

2 7 3 . 7 7 7 2 7 7 . 9 3 2 4 . 1 5 5

( d ) O p e r a ç õ e s c o m p a r t i c i p a n t e s

R e g i s t r a o s e m p r é s t i m o s e f i n a n c i a m e n t o s c o n c e -

d i d o s , p e l o v a l o r p r i n c i p a l , a c r e s c i d o s d o s r e n d i -

m e n t o s a u f e r i d o s a t é a d a t a d o b a l a n ç o .

( e ) A t i v o p e r m a n e n t e

O s v a l o r e s q u e c o m p õ e m e s t e g r u p o, i n c o r p o r a d o s

a t é 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 5 , e s t ã o c o n t a b i l i z a d o s

p e l o v a l o r d e c u s t o, c o r r i g i d o m o n e t a r i a m e n t e a t é

a q u e l a d a t a . O s v a l o r e s i n c o r p o r a d o s a p a r t i r d e 1 º

d e j a n e i r o d e 1 9 9 6 , a o v a l o r d e c u s t o.

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

N a d e m o n s t r a ç ã o d o r e s u l t a d o d o P r o g r a m a A d m i -

n i s t r a t i v o o v a l o r r e f e r e n t e à r u b r i c a “ R e c u r s o s

O r i u n d o s d e O u t r o s P r o g r a m a s ” c o r r e s p o n d e a o

c u s t e i o a d m i n i s t r a t i v o d o P r o g r a m a P r e v i d e n c i a l

e d o P r o g r a m a d e I n v e s t i m e n t o s .

A s s o b r a s a p u r a d a s n o p r o g r a m a a d m i n i s t r a t i v o

s ã o d e s t i n a d a s a o f u n d o a d m i n i s t r a t i v o . Q u a n d o

h á f a l t a s , e s t a s s ã o c o m p e n s a d a s c o m e s s e f u n d o .

A d e p r e c i a ç ã o e a a m o r t i z a ç ã o s ã o c a l c u l a d a s p e l o

m é t o d o l i n e a r s o b r e o v a l o r d o c u s t o à s t a x a s d e t e r -

m i n a d a s p e l a P o r t a r i a M PA S n º 4 . 8 5 8 , d e 2 6 d e

n o v e m b r o d e 1 9 9 8 .

N o s u b g r u p o d i f e r i d o e s t ã o r e g i s t r a d o s o s g a s t o s

c o m d e s e n v o l v i m e n t o d e s o f t w a r e s e c o m o d e s e n -

v o l v i m e n t o d e n o v o s p l a n o s , o s q u a i s p a s s a m a s e r

a m o r t i z a d o s à t a x a d e 2 0 % a o a n o a p ó s c o n c l u í -

d o s o s s o f t w a r e s e i m p l a n t a d o s o s n o v o s p l a n o s .

( f ) R e s e r v a s m a t e m á t i c a s

A s r e s e r v a s m a t e m á t i c a s s ã o d e t e r m i n a d a s p o r

a t u á r i o s i n d e p e n d e n t e s , c o n t r a t a d o s p e l a F u n d a -

ç ã o, e r e p r e s e n t a m o s c o m p r o m i s s o s l í q u i d o s f u t u -

r o s a s s u m i d o s c o m r e l a ç ã o a o s b e n e f í c i o s c o n c e -

d i d o s e a c o n c e d e r q u a n t o a o s p a r t i c i p a n t e s e s e u s

b e n e f i c i á r i o s .

( g ) Tr a n s f e r ê n c i a s i n t e r p r o g r a m a s

A F u n d a ç ã o o p e r a o s s e g u i n t e s p r o g r a m a s : P r e v i -

d e n c i a l , d e I n v e s t i m e n t o s e A d m i n i s t r a t i v o .

A s t r a n s f e r ê n c i a s i n t e r p r o g r a m a s f o r a m e f e t u a d a s

n a s c o n t a s d e r e s u l t a d o s d e c a d a p r o g r a m a , p a r a

r e g i s t r a r a s c o b r a n ç a s e r e p a s s e s d e r e c u r s o s e n t r e

o s c i t a d o s p r o g r a m a s , d e a c o r d o c o m o s c r i t é r i o s

e s t a b e l e c i d o s p e l a Po r t a r i a M PA S n º 4 . 8 5 8 , d e 2 6 d e

n o v e m b r o d e 1 9 9 8 , q u e p o d e m s e r a s s i m r e s u m i d o s :

N a d e m o n s t r a ç ã o d o r e s u l t a d o d o P r o g r a m a d e

I n v e s t i m e n t o s , a r u b r i c a “ R e s u l t a d o s Tr a n s f e r i d o s

p a r a O u t r o s P r o g r a m a s ” c o r r e s p o n d e a o r e s u l t a d o

l í q u i d o d o s i n v e s t i m e n t o s q u e é t r a n s f e r i d o p a r a

o P r o g r a m a P r e v i d e n c i a l a p ó s d e d u z i d a s a s d e s p e -

s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o d o s i n v e s t i m e n t o s e a r e m u -

n e r a ç ã o d o f u n d o a d m i n i s t r a t i v o , c u j o s v a l o r e s s ã o

t r a n s f e r i d o s p a r a o P r o g r a m a A d m i n i s t r a t i v o .

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

2 9

3 0

4 - R e a l i z á v e l - P r o g r a m a P r e v i d e n c i a l

E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

C o n t r i b u i ç õ e s d o m ê s 8 8 . 4 8 7 9 4 . 0 9 6

C o n t r i b u i ç õ e s e m a t r a s o 4 . 7 6 2 3 . 9 6 5

C r é d i t o s j u n t o a p a t r o c i n a d o r a s l i q u i d a d a s 1 1 2 . 8 3 0 1 0 0 . 1 1 9

P r o v i s ã o p a r a p e r d a s n a r e a l i z a ç ã o d e c r é d i t o s ( 1 1 2 . 8 3 0 ) ( 1 0 0 . 1 1 9 )

D e p ó s i t o s j u d i c i a i s e o u t r o s 1 . 5 5 2 5 . 7 2 2

9 4 . 8 0 1 1 0 3 . 7 8 3

O s a l d o d a s c o n t r i b u i ç õ e s e m a t r a s o e s t á r e p r e s e n t a d o p o r c o n t r i b u i ç õ e s n ã o r e c o l h i d a s p e l a e x t i n t a

p a t r o c i n a d o r a P E T R O B R A S M i n e r a ç ã o S . A . - P E T R O M I S A .

O s c r é d i t o s j u n t o à s p a t r o c i n a d o r a s l i q u i d a d a s ( P E T R O B R A S M i n e r a ç ã o S . A . - P E T R O M I S A e P E T R O B R A S

C o m é r c i o I n t e r n a c i o n a l S . A . - I N T E R B R Á S ) , n o m o n t a n t e d e R $ 1 1 2 . 8 3 0 m i l ( 1 9 9 8 - R $ 1 0 0 . 1 1 9 m i l ) ,

d e c o r r e n t e s d o a c o r d o d e a d e s ã o c o m a q u e l a s p a t r o c i n a d o r a s , o s q u a i s f o r a m o b j e t o d e a ç ã o j u d i c i a l

c o n t r a a U n i ã o F e d e r a l , e s t ã o t o t a l m e n t e p r o v i s i o n a d o s .

5 - Re a l i z á ve l - Pro g ra m a d e I nve s t i m e nto s

E m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 , a e n t i d a d e p o s s u í a o s s e g u i n t e s r e c u r s o s g a r a n t i d o r e s d a s r e s e r v a s t é c n i c a s ,

e m c o n f o r m i d a d e c o m a R e s o l u ç ã o C M N n º 2 . 3 2 4 , d e 2 0 d e o u t u b r o d e 1 9 9 6 :

E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

R E N D A F I X A 3 . 5 2 8 . 4 6 5 2 . 3 3 3 . 3 3 8

T í t u l o s d o G o v e r n o F e d e r a l 4 6 . 0 5 5 3 1 4 . 7 0 0

L e t r a s F i n a n c e i r a s d o Te s o u r o 2 8 2 . 4 0 7

T í t u l o s d a d í v i d a a g r á r i a 5 . 6 6 9 8 . 1 5 6

C r é d i t o s s e c u r i t i z a d o s d o Te s o u r o N a c i o n a l 2 9 . 5 1 1 2 4 . 1 3 7

L e t r a s d o Te s o u r o N a c i o n a l 1 0 . 8 7 5

T í t u l o s d e G o v e r n o s E s t a d u a i s 5 1 . 0 5 0

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

3 1

5 - R e a l i z á v e l - P r o g r a m a d e I n v e s t i m e n t o s ( c o n t . )

E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

A p l i c a ç õ e s e m i n s t i t u i ç õ e s f i n a n c e i r a s 3 . 1 7 3 . 5 1 3 1 . 6 3 4 . 7 6 9

C e r t i f i c a d o s d e d e p ó s i t o s b a n c á r i o s 5 1 4 . 5 4 6 7 7 8 . 1 8 8

R e c i b o s d e d e p ó s i t o s b a n c á r i o s 8 6 . 7 9 0 2 5 3 . 5 7 3

L e t r a s h i p o t e c á r i a s 3 0 . 8 3 1 2 4 . 2 7 0

C o t a s F I F - R e n d a f i x a 2 . 5 3 6 . 5 4 4 5 6 2 . 0 8 6

D e b ê n t u r e s n ã o c o n v e r s í v e i s 4 . 8 0 2 1 6 . 6 5 2

T í t u l o s d e e m p r e s a s 3 0 8 . 8 9 7 3 3 2 . 8 1 9

D e b ê n t u r e s c o n v e r s í v e i s 1 3 9 . 2 4 2 1 2 3 . 4 7 8

D e b ê n t u r e s n ã o c o n v e r s í v e i s 1 6 5 . 8 5 0 2 0 9 . 3 4 1

N o t a s p r o m i s s ó r i a s d e d i s t r i b u i ç ã o p ú b l i c a 3 . 8 0 5

R E N D A V A R I Á V E L 1 . 6 0 2 . 7 6 5 1 . 2 8 8 . 8 4 9

M e r c a d o d e a ç õ e s 1 . 0 0 7 . 0 4 5 7 2 8 . 3 4 7

M e r c a d o à v i s t a 8 4 7 . 9 4 0 6 8 1 . 9 6 2

M e r c a d o d e o p ç õ e s 1 6 . 7 4 5

A ç õ e s d e c o m p a n h i a s a b e r t a s d e s e s t a t i z a d a s - P N D 2 9 . 6 3 8

B ô n u s d e s u b s c r i ç ã o d e a ç õ e s 2

R e c i b o d e c a r t e i r a s e l e c i o n a d a d e a ç õ e s Te l e b r a s 1 5 9 . 1 0 5

F u n d o s d e i n v e s t i m e n t o s 5 9 5 . 7 2 0 5 1 9 . 0 7 8

C o t a s d e f u n d o s d e a ç õ e s 4 1 7 . 5 1 7 3 6 0 . 2 8 3

C o t a s d e f u n d o s d e i n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s 1 7 8 . 2 0 3 1 5 8 . 7 9 5

O u t r o s i n v e s t i m e n t o s 4 1 . 4 2 4

I n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s 7 5 7 . 8 7 8 7 4 5 . 7 6 0

O p e r a ç õ e s c o m p a r t i c i p a n t e s 1 3 2 . 8 9 1 1 1 6 . 5 2 7

O p e r a ç õ e s c o m p a t r o c i n a d o r a s 9 4 . 9 7 2

To t a l 6 . 0 2 1 . 9 9 9 4 . 5 7 9 . 4 4 6

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

3 2

( a ) R e n t a b i l i d a d e d o s i n v e s t i m e n t o s

A r e n t a b i l i d a d e b r u t a , b e m c o m o a r e n t a b i l i d a d e l í q u i d a a p ó s d e d u z i d a s a s d e s p e s a s a d m i n i s t r a t i v a s d o s

i n v e s t i m e n t o s , s ã o d e m o n s t r a d a s a s e g u i r :

Despesas AdministrativasInvestimentos Rentabilidade bruta dos investimentos Rentabilidade líquida

R $ / m i l % R $ / m i l R $ / m i l %

R e n d a f i x a 4 2 3 . 0 7 3 2 7 , 3 2 . 5 1 5 4 2 0 . 5 5 8 2 7 , 1

R e n d a v a r i á v e l 4 7 6 . 0 1 8 5 2 , 1 4 . 5 6 0 4 7 1 . 4 5 8 5 1 , 6

I n v e s t i m e n t o s i m o b i l i á r i o s 6 8 . 5 4 5 1 1 , 3 1 0 . 7 0 5 5 7 . 8 4 0 9 , 1

O p e r a ç õ e s c o m p a r t i c i p a n t e s 1 8 . 4 3 9 2 8 , 4 2 . 6 1 5 1 5 . 8 2 4 2 5 , 4

9 8 6 . 0 7 5 3 0 , 1 2 0 . 3 9 5 9 6 5 . 6 8 0 2 9 , 5

A r e n t a b i l i d a d e f o i c a l c u l a d a p e l o m é t o d o d a t a x a i n t e r n a d e r e t o r n o ( n ã o a u d i t a d a ) . A s d e s p e s a s a d m i -

n i s t r a t i v a s d o s i n v e s t i m e n t o s f o r a m r a t e a d a s p e l a s c a r t e i r a s d e i n v e s t i m e n t o s c o m b a s e n o c u s t o d a m ã o -

d e - o b r a e m p r e g a d a e m c a d a c a r t e i r a .

( b ) P r o v i s ã o p a r a p e r d a s c o m i n v e s t i m e n t o s

A p r o v i s ã o d e R $ 1 7 8 . 6 9 6 m i l ( R $ 7 2 . 8 1 5 m i l e m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 8 ) p a r a p e r d a s c o m i n v e s t i m e n -

t o s , r e f e r e - s e à s a p l i c a ç õ e s q u e s e e n c o n t r a m p e n d e n t e s d e u m a s o l u ç ã o j u r í d i c a o u c o m b a i x a p o s s i b i l i -

d a d e d e r e a l i z a ç ã o, c o m o a p r e s e n t a d o a s e g u i r. O s v a l o r e s p r o v i s i o n a d o s j á s e e n c o n t r a m d e d u z i d o s , p o r

t i p o d e a p l i c a ç ã o, n o a t i v o r e a l i z á v e l - p r o g r a m a d e i n v e s t i m e n t o s .

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

3 3

B a n c o A g r i m i s a - a p l i c a ç ã o e m f u n d o d e c o m m o d i -

t i e s , t e n d o s i d o r e q u e r i d a a f a l ê n c i a d a i n s t i t u i ç ã o

C i a N o v a A m é r i c a - a p l i c a ç ã o e m d e b ê n t u r e s .

F o i a j u i z a d a a ç ã o n a 1 0 ª Va r a C í v e l v i s a n d o a r e c u -

p e r a ç ã o d o c r é d i t o

B a n c o E xc e l Ec o n ô m i c o - p a r t i c i p a ç ã o a c i o n á r i a n o

a n t i g o B a n c o E xc e l Ec o n ô m i c o. H o u v e s u b s t a n c i a l

re d u ç ã o d o c a p i t a l s o c i a l , d o q u a l a P E T R O S d e t i n h a

p a r t i c i p a ç ã o, a p ó s a v e n d a d o c o n t ro l e p a r a o B a n c o

B i l b a o V i zc a ya . O a s s u n t o e s t á s e n d o e s t u d a d o p a r a

a d o ç ã o d e p ro v i d ê n c i a s

L o j a s A r a p u ã - a p l i c a ç ã o e m d e b ê n t u r e s , e s t a n d o a

c o m p a n h i a e m s i t u a ç ã o c o n c o r d a t á r i a d e s d e j u n h o

d e 1 9 9 8 . O a s s u n t o e s t á s e n d o e s t u d a d o p e l o s

d e b e n t u r i s t a s p a r a a d o ç ã o d e P r o v i d ê n c i a s

Te l e t r u s t d e R e c e b í v e i s S . A . - a p l i c a ç ã o e m d e b ê n -

t u r e s . O a s s u n t o e s t á s e n d o e s t u d a d o p e l o s d e b e n -

t u r i s t a s p a r a a d o ç ã o d e p r o v i d ê n c i a s

L e t r a s F i n a n c e i r a s d o Te s o u r o d o E s t a d o d e S a n t a

C a t a r i n a - s é r i e 0 0 4 - p r o v i s ã o c o n s t i t u í d a e m v i r -

t u d e d a b a i x a p o s s i b i l i d a d e d e r e a l i z a ç ã o, c o n s i d e -

r a n d o - s e q u e a s s é r i e s 0 0 1 e 0 0 2 j á v e n c e r a m e n ã o

f o r a m l i q u i d a d a s

F u n d o i m o b i l i á r i o - E m p r e e n d i m e n t o E s t a ç ã o P l a z a

S h o w, S h o p Te m á t i c o d e j o g o s d e d i v e r s ã o q u e e s t á

a p r e s e n t a n d o d é f i c i t s o p e r a c i o n a i s . O v a l o r f o i p r o -

v i s i o n a d o p a r c i a l m e n t e e c o r r e s p o n d e à p a r t i c i p a -

ç ã o d a P E T R O S n o v a l o r r e a v a l i a d o d o E m p r e e n d i -

m e n t o

O u t r o s

1 8 . 3 1 8 1 8 . 3 1 8

7 . 9 7 0 7 . 9 7 0

4 1 . 4 2 4 4 3 . 0 6 9

5 . 2 6 8

3 5 . 3 8 0

6 2 . 9 5 2

3 . 9 2 6

3 . 4 5 8 3 . 4 5 8

1 7 8 . 6 9 6 7 2 . 8 1 5

E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

3 4

6 - P a s s i v o e x i g í v e l c o n t i n g e n c i a l

( a ) D o s p r o g r a m a s p r e v i d e n c i a l e a d m i n i s t r a t i v o

F o r a m c o n s t i t u í d a s p r o v i s õ e s v i s a n d o a b s o r v e r p e r d a s c o n s i d e r a d a s p r o v á v e i s q u e v e n h a m o c o r r e r e m

f u n ç ã o d e a ç õ e s a j u i z a d a s c o n t r a a P E T R O S , n o s s e g u i n t e s m o n t a n t e s :

E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

P R O G R A M A P R E V I D E N C I A L

P r o v i s ã o c o n s t i t u í d a 7 . 7 9 5 5 . 0 2 9

D e p ó s i t o s j u d i c i a i s ( 7 . 7 9 5 )

P R O G R A M A A D M I N I S T R AT I V O

P r o v i s ã o c o n s t i t u í d a 2 . 6 5 2 2 . 6 5 2

N o e x e r c í c i o a n t e r i o r o v a l o r d o s d e p ó s i t o s j u d i c i a i s f o i d e m o n s t r a d o n o a t i v o r e a l i z á v e l .

( b ) D o p r o g r a m a d e i n v e s t i m e n t o s

A p a r t i r d e j a n e i r o d e 1 9 9 8 , c o m b a s e n a L e i n º

9 . 5 3 2 , d e 1 0 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 7 , a F u n d a ç ã o

p a s s o u a p r o v i s i o n a r o i m p o s t o d e r e n d a n a f o n t e

s o b r e o s r e n d i m e n t o s d a s a p l i c a ç õ e s f i n a n c e i r a s

a u f e r i d o s a p ó s e s s a d a t a . O s v a l o r e s p r o v i s i o n a d o s

a t é 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 f o r a m R $ 2 4 6 . 8 0 6 m i l

( R $ 6 9 . 6 4 8 m i l e m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 8 ) c l a s -

s i f i c a d o s n o p a s s i v o c o n t i n g e n c i a l d o p r o g r a m a

d e i n v e s t i m e n t o s e R $ 4 4 . 7 3 4 m i l ( R $ 3 9 . 5 5 3 m i l

e m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 8 ) c l a s s i f i c a d o s c o m o

c o n t a s r e d u t o r a s n o a t i v o r e a l i z á v e l d o p r o g r a m a

d e i n v e s t i m e n t o s .

P a r a o i m p o s t o d e r e n d a n a f o n t e s o b r e o s r e n -

d i m e n t o s d a s a p l i c a ç õ e s f i n a n c e i r a s a u f e r i d o s a t é

3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 7 , a P E T R O S n ã o c o n s t i -

t u i u q u a l q u e r p r o v i s ã o, p o r d i s p o r d e d e c i s ã o j u d i -

c i a l d e p r i m e i r a e s e g u n d a i n s t â n c i a s , e m m a n -

d a d o d e s e g u r a n ç a , r e c o n h e c e n d o s u a c o n d i ç ã o d e

e n t i d a d e i m u n e à i n c i d ê n c i a d e t o d o s o s i m p o s -

t o s . E m b o r a o p r o c e s s o j u d i c i a l e s t e j a e m f a s e

d e r e c u r s o s d a U n i ã o a o S u p r e m o Tr i b u n a l F e d e -

r a l , e n t e n d e a P E T R O S c o m o p r o v á v e l o r e c o n h e -

c i m e n t o d e s s a i m u n i d a d e . O v a l o r d o i m p o s t o d e

r e n d a n a f o n t e s o b r e o s c i t a d o s r e n d i m e n t o s f o i

e s t i m a d o e m R $ 4 0 5 m i l h õ e s e m 3 1 d e d e z e m b r o

d e 1 9 9 9 , j á a c r e s c i d o d o s e n c a r g o s m o r a t ó r i o s .

E m 2 4 d e j a n e i r o d e 2 0 0 0 f o i c o n c l u í d a a u d i t o -

r i a f i s c a l r e l a t i v a a o i m p o s t o d e r e n d a n a f o n t e ,

p a r a o a n o c a l e n d á r i o d e 1 9 9 8 , i n c i d e n t e s o b r e o s

g a n h o s d e a p l i c a ç õ e s e m r e n d a f i x a . D e a c o r d o

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

3 5

c o m o t e r m o d e e n c e r r a m e n t o d a S e c r e t a r i a d a

R e c e i t a F e d e r a l , f o i a p u r a d o c r é d i t o t r i b u t á r i o n o

t o t a l d e R $ 1 0 6 m i l h õ e s ( R $ 8 0 m i l h õ e s d e p r i n -

c i p a l e R $ 2 6 m i l h õ e s d e j u r o s d e m o r a ) , q u e

j á s e e n c o n t r a m p r o v i s i o n a d o s . A a d m i n i s t r a ç ã o

d a e n t i d a d e e s t á p r e p a r a n d o d e f e s a c o n t e s t a n d o

e s s a a u t u a ç ã o f i s c a l .

7 - C u s t e i o a d m i n i s t r a t i v o

A p a r t i r d e j a n e i r o d e 1 9 9 9 , c o n f o r m e d e t e r m i n a -

ç ã o d a S P C , a s d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o p a s s a -

r a m a s e r d e s m e m b r a d a s e m d e s p e s a s d e a d m i n i s -

t r a ç ã o p r e v i d e n c i a l e d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o

d o s i n v e s t i m e n t o s . E m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 a s

d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o t o t a l i z a r a m R $ 5 0 . 0 5 3

m i l , s e n d o d e R $ 2 9 . 6 5 8 m i l a s d e s p e s a s d e

a d m i n i s t r a ç ã o p r e v i d e n c i a l e R $ 2 0 . 3 9 5 m i l a s

d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o d o s i n v e s t i m e n t o s .

O s c r i t é r i o s a d o t a d o s p e l a e n t i d a d e p a r a s e g r e g a ç ã o

d a s d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o f o r a m o s s e g u i n t e s :

O s v a l o r e s a p r o p r i a d o s n o s c e n t r o s d e c u s t o s

v i n c u l a d o s à s a t i v i d a d e s f i n s d e p r e v i d ê n c i a e

i n v e s t i m e n t o s f o r a m r e g i s t r a d o s i n t e g r a l m e n t e

c o m o d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o p r e v i d e n c i a l e

d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o d o s i n v e s t i m e n t o s ,

r e s p e c t i v a m e n t e .

O s v a l o r e s a p r o p r i a d o s n o s c e n t r o s d e c u s t o s v i n -

c u l a d o s à s a t i v i d a d e s d e s u p o r t e f o r a m r e g i s t r a -

d o s n a b a s e d e 5 0 % p a r a c a d a u m d o s r e f e r i d o s

g r u p o s d e d e s p e s a s d e a d m i n i s t r a ç ã o .

A d e s p e s a d e a d m i n i s t r a ç ã o n o s e m e s t r e f i n d o

e m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 , i n c l u i n d o a d e s p e s a

c o m a d m i n i s t r a ç ã o d o s i n v e s t i m e n t o s , s i t u o u - s e

e m 3 , 9 8 % ( 1 9 9 8 - 6 , 1 4 % ) d a s r e c e i t a s p r e v i d e n -

c i a i s c o r r e n t e s .

8 - R e s e r v a s t é c n i c a s e f u n d o

E m m i l h a r e s d e r e a i s

R e s e r v a s t é c n i c a s F u n d o

S a l d o e m 1 º d e j a n e i r o d e 1 9 9 8 4 . 7 2 8 . 7 3 8 9 . 0 5 0

D é f i c i t d o e x e r c í c i o d e 1 9 9 8 ( 6 4 . 9 2 3 )

R e v e r s ã o d e r e s e r v a s ( 7 1 . 9 5 5 )

U t i l i z a ç ã o d e f u n d o ( 2 . 8 6 7 )

S a l d o e m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 8 4 . 5 9 1 . 8 6 0 6 . 1 8 3

D e f i c i t d o a t u a l e x e r c í c i o ( 7 . 0 6 8 )

F o r m a ç ã o d e r e s e r v a s e f u n d o 1 . 2 3 6 . 8 6 1 1 6 . 3 9 7

S a l d o e m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 5 . 8 2 1 . 6 5 3 2 2 . 5 8 0

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

3 6

9 - R e s e r v a s m a t e m á t i c a s

A s r e s e r v a s m a t e m á t i c a s f o r a m c o n s t i t u í d a s c o m b a s e e m c á l c u l o s a t u a r i a i s e f e t u a d o s p o r a t u á r i o s e x t e r -

n o s ( S T E A - S e r v i ç o s T é c n i c o s d e E s t a t í s t i c a e A t u á r i a L t d a . e J M C C o n s u l t o r i a A t u a r i a l ) , c o n f o r m e p a r e c e -

r e s d a t a d o s d e 9 e 1 0 d e f e v e r e i r o d e 2 0 0 0 , r e s p e c t i v a m e n t e , e e n c o n t r a m - s e d e m o n s t r a d a s e m c o n s o n â n -

c i a c o m a s P o r t a r i a s S P C n º 5 8 e n º 7 8 , d e 3 1 d e a g o s t o e d e 3 0 d e n o v e m b r o d e 1 9 9 4 , r e s p e c t i v a m e n t e .

E m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 e d e 1 9 9 8 , a s r e s e r v a s m a t e m á t i c a s e o r e s u l t a d o a c u m u l a d o e r a m c o m p o s t o s

c o m o s e g u e :

E m m i l h a r e s d e r e a i s

1 9 9 9 1 9 9 8

B e n e f í c i o s c o n c e d i d o s 1 0 . 2 6 1 . 1 7 8 9 . 7 4 3 . 0 9 0

B e n e f í c i o s d o p l a n o 1 0 . 2 6 1 . 1 7 8 9 . 7 4 3 . 0 9 0

B e n e f í c i o s a c o n c e d e r 1 . 1 0 0 . 4 2 6 4 1 6 . 7 9 6

B e n e f í c i o s d o p l a n o c o m a g e r a ç ã o a t u a l 4 . 7 5 1 . 7 6 1 4 . 4 5 9 . 8 6 5

O u t r a s c o n t r i b u i ç õ e s d a g e r a ç ã o a t u a l ( 2 . 3 5 8 . 0 2 3 ) ( 2 . 5 9 2 . 4 1 5 )

B e n e f í c i o s d o p l a n o c o m a s g e r a ç õ e s f u t u r a s 1 . 0 4 7 . 5 4 9 1 . 1 4 9 . 7 3 2

O u t r a s c o n t r i b u i ç õ e s d e g e r a ç õ e s f u t u r a s ( 2 . 3 4 0 . 8 6 1 ) ( 2 . 6 0 0 . 3 8 6 )

R e s e r v a s a a m o r t i z a r ( 5 . 5 5 6 . 5 6 8 ) ( 5 . 5 9 1 . 7 1 1 )

P e l a s c o n t r i b u i ç õ e s e s p e c i a i s v i g e n t e s ( 5 . 5 5 6 . 5 6 8 ) ( 5 . 5 9 1 . 7 1 1 )

To t a l r e s e r v a s m a t e m á t i c a s 5 . 8 0 5 . 0 3 6 4 . 5 6 8 . 1 7 5

R e s u l t a d o a c u m u l a d o 1 6 . 6 1 7 2 3 . 6 8 5

S u p e r á v i t t é c n i c o a t é o e x e r c í c i o a n t e r i o r 2 3 . 6 8 5 8 8 . 6 0 8

D é f i c i t t é c n i c o n o e x e r c í c i o a t u a l ( 7 . 0 6 8 ) ( 6 4 . 9 2 3 )

5 . 8 2 1 . 6 5 3 4 . 5 9 1 . 8 6 0

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

B e n e f í c i o s c o n c e d i d o s

R e g i s t r a m o v a l o r d o s c o m p r o m i s s o s c o r r e s p o n -

d e n t e s a b e n e f í c i o s c o n c e d i d o s . O s b e n e f í c i o s

d o p l a n o r e g i s t r a m o v a l o r a t u a l d o s b e n e f í c i o s

a s e r e m p a g o s p e l a F u n d a ç ã o a o s p a r t i c i p a n t e s

e b e n e f i c i á r i o s e m g o z o d e b e n e f í c i o s d e p r e s t a -

ç ã o c o n t i n u a d a .

B e n e f í c i o s a c o n c e d e r

R e g i s t r a m o v a l o r d o s c o m p r o m i s s o s l í q u i d o s c o r -

r e s p o n d e n t e s a b e n e f í c i o s a c o n c e d e r.

( a ) B e n e f í c i o s d o p l a n o c o m a g e r a ç ã o a t u a l

Va l o r a t u a l d o s b e n e f í c i o s a s e r e m c o n c e d i d o s a o s

i n t e g r a n t e s d a g e r a ç ã o a t u a l q u e a i n d a n ã o e s t e j a m

e m g o z o d e b e n e f í c i o d e p r e s t a ç ã o c o n t i n u a d a , a v a -

l i a d o s d e a c o r d o c o m a n o t a t é c n i c a a t u a r i a l .

( b ) O u t r a s c o n t r i b u i ç õ e s d a g e r a ç ã o a t u a l

R e g i s t r a m o v a l o r a t u a l d a s c o n t r i b u i ç õ e s f u t u -

r a s , a s e r e m r e a l i z a d a s p e l a s p a t r o c i n a d o r a s e

p e l o s i n t e g r a n t e s d a g e r a ç ã o a t u a l q u e a i n d a

n ã o e s t e j a m e m g o z o d e b e n e f í c i o s d e p r e s t a ç ã o

c o n t i n u a d a , e x c l u i n d o - s e t o d a e q u a l q u e r c o n -

t r i b u i ç ã o c u j o r e c e b i m e n t o d e p e n d a d o i n g r e s s o

d e n o v o s p a r t i c i p a n t e s n e s s e s p l a n o s ( o u d e

n o v o s e m p r e g a d o s d a s p a t r o c i n a d o r a s ) , a s s i m

c o m o a s c o n t r i b u i ç õ e s a s e r e m r e c o l h i d a s , t a n t o

p e l o s i n t e g r a n t e s d a g e r a ç ã o a t u a l d u r a n t e o

p e r í o d o d e p e r c e p ç ã o d o s b e n e f í c i o s , q u a n t o

p e l a s p a t r o c i n a d o r a s .

( c ) B e n e f í c i o s d o p l a n o c o m a s g e r a ç õ e s f u t u r a s

Va l o r a t u a l d o s b e n e f í c i o s a s e r e m c o n c e d i d o s a o s

i n t e g r a n t e s d a s g e r a ç õ e s f u t u r a s .

( d ) O u t r a s c o n t r i b u i ç õ e s d a s g e r a ç õ e s f u t u r a s

R e g i s t r a m o v a l o r a t u a l d a s c o n t r i b u i ç õ e s f u t u r a s ,

a s e r e m r e a l i z a d a s p e l a s p a t r o c i n a d o r a s e p e l o s

i n t e g r a n t e s d a s g e r a ç õ e s f u t u r a s .

R e s e r v a s a a m o r t i z a r - p e l a s c o n t r i b u i ç õ e s

e s p e c i a i s v i g e n t e s

R e g i s t r a m , d e a c o r d o c o m a n o t a t é c n i c a a t u a r i a l ,

o v a l o r a t u a l d a s c o n t r i b u i ç õ e s e s p e c i a i s f u t u r a s ,

j á v i g e n t e s n a d a t a d a s d e m o n s t r a ç õ e s c o n t á b e i s .

S u p e r á v i t t é c n i c o

R e g i s t r a a p a r c e l a d o p a t r i m ô n i o q u e e x c e d e o

v a l o r d a s r e s e r v a s m a t e m á t i c a s .

R e s e r v a s a a m o r t i z a r - P E T R O B R A S

P a r a s u s t e n t a ç ã o e e s t a b i l i d a d e d o p l a n o d e c u s -

t e i o , o s e n c a r g o s r e l a t i v o s à m a s s a d e e m p r e g a d o s

e x i s t e n t e s n a P E T R O B R A S a n t e s d a c o n s t i t u i ç ã o d a

e n t i d a d e , f i c a r a m d e s v i n c u l a d o s d a t a x a c o n t r i b u -

t i v a a p l i c a d a s o b r e o m o n t a n t e m e n s a l d o s s a l á -

r i o s d e c o n t r i b u i ç ã o ( N o t a 3 b ) e , d e s d e e n t ã o , a

P E T R O B R A S p a s s o u a a s s u m i r, a t r a v é s d e u m a p a r -

c e l a f i x a m e n s a l , o c u s t e i o d o s b e n e f í c i o s p a g o s

p e l a e n t i d a d e a e s s e g r u p o d e p a r t i c i p a n t e s .

O v a l o r d e s s a p a r c e l a m e n s a l n o e x e r c í c i o f i n d o

e m 3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 f o i d e R $ 3 3 . 7 0 0 m i l ,

d e a c o r d o c o m a d i t i v o c o n t r a t u a l d a t a d o d e 2 2 d e

m a r ç o d e 1 9 9 8 a o c o n v ê n i o f i r m a d o c o m a q u e l a

p a t r o c i n a d o r a e m 2 2 d e j u l h o d e 1 9 9 6 . A s p a r -

c e l a s d o s e x e r c í c i o s s u b s e q ü e n t e s s e r ã o r e v i s a d a s

a t u a r i a l m e n t e n o d e c o r r e r d o s p r ó x i m o s 2 1 a n o s ,

q u e é o t e m p o m é d i o p r e v i s t o d e s o b r e v i d a d e

b e n e f i c i á r i o s a q u e s e r e f e r e e s s e g r u p o .

E m 1 9 d e j a n e i r o d e 2 0 0 0 a D i r e t o r i a E x e c u t i v a

d a P E T R O B R A S a p r o v o u p r o p o s t a d e l i q u i d a ç ã o

a n t e c i p a d a d e p a r t e d a o b r i g a ç ã o, n o v a l o r d e

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

3 7

3 8

R $ 1 . 6 2 5 . 9 6 0 m i l , p e r m a n e c e n d o o v a l o r r e s t a n t e

d e R $ 4 . 3 3 0 . 6 0 8 m i l p a r a s e r e q u a c i o n a d o d e n t r o

d o c o n v ê n i o j á f i r m a d o e n t r e a P E T R O S e a q u e l a

p a t r o c i n a d o r a . D a q u e l e m o n t a n t e , R $ 4 0 0 . 0 0 0 m i l

j á f o r a m l i q u i d a d o s e m e s p é c i e e m 3 0 d e d e z e m b r o

d e 1 9 9 9 , e s t a n d o a r e s e r v a a a m o r t i z a r, e m 3 1 d e

d e z e m b r o d e 1 9 9 9 , j á c o n t e m p l a d a c o m a a m o r t i -

z a ç ã o d e s s e v a l o r.

1 0 - A d a p t a ç ã o d o s s i s t e m a s a o A n o 2 0 0 0 ( n ã o a u d i t a d a )

A P E T R O S p r o m o v e u , c o m ê x i t o, a a d a p t a ç ã o d e s e u s

s i s t e m a s e e q u i p a m e n t o s , b e m c o m o d e o u t r o s i t e n s

n ã o l i g a d o s à Te c n o l o g i a d a I n f o r m a ç ã o, p a r a e x e -

c u t a r e m o p e r a ç õ e s p o s t e r i o r e s a 3 1 d e d e z e m b r o d e

1 9 9 9 . O s f o r n e c e d o r e s , o s c l i e n t e s e o u t r o s p a r c e i -

r o s f o r a m c o n t a t a d o s e s e p r o n u n c i a r a m a t e s t a n d o a

a d e q u a ç ã o d o s s e u s r e s p e c t i v o s s i s t e m a s u t i l i z a d o s

n o r e l a c i o n a m e n t o c o m a F u n d a ç ã o.

F o i e l a b o r a d o, t a m b é m , u m P l a n o d e C o n t i n u i d a d e

d o s N e g ó c i o s , n o s t e r m o s d a I n s t r u ç ã o N o r m a t i v a

n º 2 3 , d e 0 3 d e a g o s t o d e 1 9 9 9 , d a S P C , c o m

o b j e t i v o d e m i n i m i z a r o i m p a c t o s o b r e a c o n t i -

n u i d a d e o p e r a c i o n a l e a i n t e g r i d a d e d a s i n f o r m a -

ç õ e s d o s p r o c e s s o s c o n s i d e r a d o s c r í t i c o s p a r a o

n e g ó c i o a n t e a s i t u a ç õ e s e m e r g e n c i a i s q u e p u d e s -

s e m a f e t a r o s s i s t e m a s e l e t r ô n i c o s d e i n f o r m a ç õ e s

a u t o m a t i z a d o s n a p a s s a g e m p a r a o a n o 2 0 0 0 .

E s s a s p r o v i d ê n c i a s a s s e g u r a r a m u m a p a s s a g e m

p a r a o a n o 2 0 0 0 s e m q u a i s q u e r p r o b l e m a s o p e r a -

c i o n a i s p a r a a P E T R O S .

D i r e t o r i a E x e c u t i v a

P r e s i d e n t eC a r l o s H e n r i q u e F l o r y

D i r e t o r e s

F l á v i o d e M a g a l h ã e s C h a v e s

E l i a n e A l e i x o L u s t o s a

S o l o n G u i m a r ã e s F i l h o

C o n t a d o r

J o s é d e M e l o - C R C - R J 1 8 6 1 9 - 1

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s

3 9

4 0

4 1

Pa r e c e r e s

P a r e c e r d o s A u d i t o r e s I n d e p e n d e n t e s

1 1 d e f e v e r e i r o d e 2 0 0 0

A o s P a r t i c i p a n t e s e à s P a t r o c i n a d o r a s

F u n d a ç ã o Pe t r o b r a s d e S e g u r i d a d e S o c i a l - P E T R O S

1 E x a m i n a m o s o s b a l a n ç o s p at r i m o n i a i s d a Fu n d a -

ç ã o Pe t ro b ra s d e S e g u r i d a d e S o c i a l - P E T R O S e m

3 1 d e d eze m b ro d e 1 9 9 9 e d e 1 9 9 8 e a s co r re s -

p o n d e nte s d e m o n s t ra ç õ e s d o re s u l t a d o e d o f l u xo

f i n a n ce i ro d o s exe rc í c i o s f i n d o s n e s s a s d at a s, e l a -

borados sob a responsab i l idade de sua admin is t ra-

ç ã o. No s s a re s p o n s a b i l i d a d e é a d e e m i t i r p a re ce r

s o b re e s s a s d e m o n s t ra ç õ e s co nt á b e i s . A d e te r -

m i n a ç ã o d a co m p o s i ç ã o d a s re s e r va s m ate m á t i ca s

f o i co n d u z i d a s o b a re s p o n s a b i l i d a d e d e co n s u l to -

re s at u a r i a i s ex te r n o s à e nt i d a d e, e n o s s o p a re ce r,

n o q u e s e re f e re à d e te r m i n a ç ã o d a co m p o s i ç ã o

d o s ex i g í ve i s at u a r i a i s , e s t á b a s e a d o exc l u s i va -

m e nte n o s p a re ce re s d e s s e s co n s u l to re s .

2 No s s o s ex a m e s f o ra m co n d u z i d o s d e a co rd o co m

a s n o r m a s d e a u d i to r i a a p l i c á ve i s n o B ra s i l , q u e

re q u e re m q u e o s ex a m e s s e j a m re a l i z a d o s co m

o o b j e t i vo d e co m p rova r a a d e q u a d a a p re s e nt a -

ç ã o d a s d e m o n s t ra ç õ e s co nt á b e i s e m to d o s o s

s e u s a s p e c to s re l e va nte s . Po r t a nto, n o s s o s ex a m e s

co m p re e n d e ra m , e nt re o u t ro s p ro ce d i m e nto s : ( a )

o p l a n e j a m e nto d o s t ra b a l h o s, co n s i d e ra n d o a

re l e v â n c i a d o s s a l d o s, o vo l u m e d e t ra n s a ç õ e s e o s

s i s te m a s co nt á b i l e d e co nt ro l e s i nte r n o s d a e nt i -

d a d e, ( b ) a co n s t at a ç ã o, co m b a s e e m te s te s, d a s

e v i d ê n c i a s e d o s re g i s t ro s q u e s u p o r t a m o s va l o -

re s e a s i n f o r m a ç õ e s co nt á b e i s d i v u l g a d o s e ( c )

a ava l i a ç ã o d a s p r á t i ca s e e s t i m at i va s co nt á b e i s

m a i s re p re s e nt at i va s a d o t a d a s p e l a a d m i n i s t ra -

ç ã o d a e nt i d a d e, b e m co m o d a a p re s e nt a ç ã o d a s

d e m o n s t ra ç õ e s co nt á b e i s to m a d a s e m co n j u nto.

3 Co n f o r m e m e n c i o n a d o n a N o t a 6 , a e n t i d a d e

n ã o c o n s t i t u i u p r o v i s ã o p a r a f a z e r f a c e a o

i m p o s t o d e r e n d a n a f o n t e s o b r e o s r e n d i m e n -

t o s d a s a p l i c a ç õ e s f i n a n c e i r a s a u f e r i d o s a t é

3 1 d e d e z e m b r o d e 1 9 9 7 , e s t i m a d o a t u a l m e n t e

e m R $ 4 0 5 m i l h õ e s p o r s u a a d m i n i s t r a ç ã o, u m a

v e z q u e d i s p õ e d e d e c i s ã o j u d i c i a l d e p r i m e i r a

e s e g u n d a i n s t â n c i a s , e m m a n d a d o d e s e g u -

r a n ç a , r e c o n h e c e n d o s u a c o n d i ç ã o d e e n t i d a d e

i m u n e . A t é e s t a d a t a , e s s e p r o c e s s o j u d i c i a l

e n c o n t r a - s e e m f a s e d e r e c u r s o s a o S u p r e m o

Tr i b u n a l F e d e r a l , c u j o d e s f e c h o n ã o p o d e s e r

d e t e r m i n a d o p r e s e n t e m e n t e .

4 Co m b a s e e m n o s s o s e x a m e s e n o s p a r e c e r e s

d o s c o n s u l t o r e s a t u a r i a i s e x t e r n o s , c o m o r e f e -

r i d o n o p r i m e i r o p a r á g r a f o, s o m o s d e p a r e c e r

q u e , e x c e t o p e l o s e v e n t u a i s e f e i t o s q u e p o s s a m

a d v i r d o d e s f e c h o d o p r o c e s s o j u d i c i a l m e n -

c i o n a d o n o p a r á g r a f o a n t e r i o r, a s r e f e r i d a s

d e m o n s t r a ç õ e s c o n t á b e i s a p r e s e n t a m a d e q u a -

d a m e n t e , e m t o d o s o s a s p e c t o s r e l e v a n t e s , a

p o s i ç ã o p a t r i m o n i a l e f i n a n c e i r a d a F u n d a ç ã o

Pe t r o b r a s d e S e g u r i d a d e S o c i a l - P E T R O S e m 3 1

d e d e z e m b r o d e 1 9 9 9 e d e 1 9 9 8 e o r e s u l t a d o

d a s o p e r a ç õ e s e o f l u x o f i n a n c e i r o d o s e x e r c í -

c i o s f i n d o s n e s s a s d a t a s , d e a c o r d o c o m o s p r i n -

c í p i o s c o n t á b e i s g e r a l m e n t e a c e i t o s n o B r a s i l .

PricewaterhouseCoopers Luiz Márcio Malzone

Auditores Independentes Sócio

CRC-SP-160-S-RJ Contador CRC-RJ-31.376-7

4 2

P a r e c e r A t u a r i a l

R i o d e J a n e i r o , 0 9 d e f e v e r e i r o d e 2 0 0 0

S T E A : - 2 7 0 / 2 0 0 0 / 0 1 0

I l m o S r.

D r. C a r l o s H e n r i q u e F l o r y M . D . P r e s i d e n t e d a P E T R O S

R e f . : - P a r e c e r A t u a r i a l s o b r e o B a l a n ç o d e 3 1 / 1 2 / 9 9

P r e z a d o S e n h o r,

A s R e s e r va s M ate m á t i ca s d e B e n e f í c i o s Co n ce d i d o s, at u a l i z a d a s m e n s a l m e nte p e l a s i n f o r m a ç õ e s ca d a s t ra i s d a m a s s a a s s i s t i d a , m o nt a m a R $ 1 0 . 2 6 1 . 1 7 8 . 4 3 8 , 7 6 , re g i s t ra n d o - s e o s va l o re s at u a i s d o s s e g u i nte s f l u xo s :

1 : - E n c a r g o s d o s B e n e f í c i o s C o n c e d i d o s R $ 1 0 . 2 6 1 . 1 7 8 . 4 3 8 , 7 6

2 : - C o n t r i b u i ç õ e s P a t r o n a i s i n c i d e n t e s s o b r e o s B e n e f í c i o s C o n c e d i d o s R $ ( 0 , 0 0 )

3 : - O u t r a s C o n t r i b u i ç õ e s i n c i d e n t e s s o b r e a G e r a ç ã o A t u a l R $ ( 0 , 0 0 )

4 : - O u t r a s C o n t r i b u i ç õ e s i n c i d e n t e s s o b r e a s G e r a ç õ e s F u t u r a s R $ ( 0 , 0 0 )

A s R e s e r va s M ate m á t i ca s d e B e n e f í c i o s a Co n ce d e r e s t ã o ava l i a d a s e m R $ 1 . 1 0 0 . 3 1 0 . 9 7 9 , 7 6 , p e l o m é to d o re co r re nte, a p a r t i r d o s l e va nt a m e nto s d e 3 0 / 0 9 / 9 9 , p re s s u p o s t a a m a n u te n ç ã o d a s t a x a s co nt r i b u t i va s f i x a d a s n o p l a n o d e c u s te i o v i g e nte e co m b a s e n o s va l o re s at u a i s d o s s e g u i nte s f l u xo s :

5 : - E n c a r g o s d o s B e n e f í c i o s a C o n c e d e r :

5 . 1 : - à G e r a ç ã o A t u a l R $ 4 . 7 5 1 . 6 4 5 . 7 8 9 , 8 4

5 . 2 : - à s G e r a ç õ e s F u t u r a s R $ 1 . 0 4 7 . 5 4 9 . 1 8 2 , 1 6

6 : - C o n t r i b u i ç õ e s :

6 . 1 : - i n c i d e n t e s s o b r e a G e r a ç ã o A t u a l R $ ( 2 . 3 5 8 . 0 2 3 . 0 7 9 , 1 0 )

6 . 2 : - i n c i d e n t e s s o b r e o s B e n e f í c i o s F u t u r o s d a G e r a ç ã o A t u a l R $ ( 0 , 0 0 )

6 . 3 : - i n c i d e n t e s s o b r e a s G e r a ç õ e s F u t u r a s R $ ( 2 . 3 4 0 . 8 6 0 . 9 1 3 , 1 4 )

6 . 4 : - i n c i d e n t e s s o b r e o s B e n e f í c i o s F u t u r o s d a s G e r a ç õ e s F u t u r a s R $ ( 0 , 0 0 )

Ai n d a , s o b o t í t u l o R e s e r va s a Am o r t i z a r, o B a l a n ç o co n s i g n a o va l o r R $ ( 5 . 5 5 6 . 5 6 8 . 5 8 1 , 7 8 ) .En f i m , p a ra m a i o r g a ra nt i a d o s co m p ro m i s s o s d a e nt i d a d e, f o i re g i s t ra d o o s e g u i nte f u n d o :

7 : - N o P r o g r a m a A d m i n i s t r a t i v o R $ 2 2 . 5 8 0 . 2 3 8 , 6 1

Co n s o a nte s e d e p re e n d e d o ex a m e d o re f e r i d o B a l a n ç o, m e s m o a c re s c i d a s d o Fu n d o i n d i ca d o s u p ra , a s R e s e r va s M ate m á t i ca s a c h a m - s e co b e r t a s p e l o s b e n s d o At i vo, n o t a n d o - s e a R e s e r va d e Co nt i n g ê n c i a d e R $ 1 6 . 6 1 7 . 2 7 3 , 5 5 , co m o í n d i ce d e e q u i l í b r i o e nt re o a ce r vo e a s o b r i g a ç õ e s d a P E T R O S .S e n d o o q u e , n o m o m e n t o , s e n o s o f e r e c e , r e n o v a m o s a V. S a . p r o t e s t o s d e e s t i m a e c o n s i d e r a ç ã o .

R i o N o g u e i r a

D i r e t o r P r e s i d e n t eM I B A 1 6 6

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

4 3

P a r e c e r A t u a r i a l d o P l a n o Y P F

I l m o S r.

D r. Ca r l o s H e n r i q u e F l o r yM . D. D i r. Pre s i d e nte d a P E T R O S - Fu n d a ç ã o Pe t ro b ra s d e S e g u r i d a d e S o c i a lNe s t a

Prez a d o s e n h o r,

Cu m p re - n o s d e c l a ra r q u e, d e p o i s d e re ava l i a r m o s a s R e s e r va s M ate m á t i ca s d o P l a n o d e B e n e f í c i o s a d m i n i s t ra d o p o r e s s a Ent i -d a d e, co n f o r m e d e m o n s t ra d o a s e g u i r, e d e ex a m i n a r m o s o B a l a n ç o e o D e m o n s t rat i vo d e R e s u l t a d o s co r re s p o n d e nte s, l e va nt a -d o s e m 3 1 . 1 2 . 1 9 9 9 , ve r i f i ca m o s te re m s i d o ate n d i d a s to d a s a s ex i g ê n c i a s p e r t i n e nte s a o s a s p e c to s at u a r i a i s .

P L A N O Y P F Va l o re s e m R $ 1 , 0 0

B e n e f í c i o s Co n ce d i d o s 0 , 0 0

B e n e f í c i o s d o P l a n o 0 , 0 0

Co nt r. Pat r. s o b re o s B e n e f í c i o s 0 , 0 0

O u t ra s Co nt r. d a G e r. At u a l 0 , 0 0

O u t ra s Co nt r. d a s G e r. Fu t u ra s 0 , 0 0

B e n e f í c i o s a Co n ce d e r 1 1 5 . 1 9 2 , 6 5

B e n e f í c i o s d o P l a n o G e r. At u a l 1 1 5 . 1 9 2 , 6 5

Co nt r. Pat r. s o b re B e n e f. G e r. At u a l 0 , 0 0

O u t ra s Co nt r. G e r. At u a l 0 , 0 0

B e n e f. d o P l a n o G e r. Fu t u ra s 0 , 0 0

Co nt r. Pat r. s o b re B e n e f. G e r. Fu t u ra s 0 , 0 0

O u t ra s Co nt r. d a s G e r. Fu t u ra s 0 , 0 0

R e s e r va s a Am o r t i z a r 0 , 0 0

Pe l a s Co nt r. E s p e c i a i s V i g e nte s 0 , 0 0

Po r a j u s te d a s Co nt r. E s p. V i g e nte s 0 , 0 0

To t a l d a s R e s e r va s M ate m á t i c a s 1 1 5 . 1 9 2 , 6 5

Po r t rat a r - s e d e p l a n o d o t i p o “Co nt r i b u i ç ã o D e f i n i d a” n ã o h á d e te r m i n a ç ã o d e c u s to e o c u s te i o p o d e va r i a r d e a co rd o co m a d e te r m i n a ç ã o d a p at ro c i n a d o ra e p a r t i c i p a nte s .

Na d at a d a ava l i a ç ã o at u a r i a l o p l a n o e s t ava e q u i l i b ra d o.

O ca d a s t ro a p re s e nt a d o f o i c r i t i ca d o p e l a E F P P e, a n o s s o ve r, a p re s e nt a q u a l i d a d e a ce i t á ve l .

Fo ra m m a nt i d a s a s h i p ó te s e s, m é to d o s e re g i m e s f i n a n ce i ro s f o r m u l a d o s n a re ava l i a ç ã o at u a r i a l a nte r i o r.

R i o d e Ja n e i ro, 1 0 d e f e ve re i ro d e 2 0 0 0 .

M a r í l i a V i e i ra M a c h a d o d a Cu n h a Ca s t ro - M I B A N º 3 5 1

P a r e c e r e s

P a r e c e r d o C o n s e l h o F i s c a l

L i v ro n o 0 1

Fo l h a n o 1 9 9

O Co n s e l h o Fi s ca l d a Fu n d a ç ã o Pe t ro b ra s d e S e g u r i d a d e S o c i a l - P E T R O S n o exe rc í c i o d e s u a s f u n ç õ e s l e g a i s e e s t at u t á r i a s, e m

re u n i ã o re a l i z a d a n e s t a d at a , co m a p re s e n ç a d o s Co n s e l h e i ro s M A R CO S A N TO N I O S I LVA M E N E Z E S , A D O N A I D E C R I S P I N D A S I LV E I R A

e P E D R O AU G U S TO B O N E S I O, ex a m i n o u a s d e m o n s t ra ç õ e s co nt á b e i s re l at i va s a o exe rc í c i o f i n d o e m 3 1 / 1 2 / 1 9 9 9 , co m p re e n d e n d o :

B a l a n ç o Pat r i m o n i a l , D e m o n s t ra ç ã o d e R e s u l t a d o d o exe rc í c i o e F l u xo F i n a n ce i ro, a co m p a n h a d o d o Pa re ce r d o s Au d i to re s I n d e -

p e n d e nte s e d e No t a s E x p l i cat i va s . Ad i c i o n a l m e nte, f o ra m ex a m i n a d o s o Q u a d ro D e m o n s t rat i vo d a Evo l u ç ã o d o D é f i c i t / S u p e r á -

v i t T é c n i co e o Q u a d ro d e Co m p o s i ç ã o d o s I nve s t i m e nto s . Da s co nt a s a p re s e nt a d a s, re l e va d e s t a ca r : a ) q u e a Fu n d a ç ã o a p re s e n -

to u, n e s te exe rc í c i o, d é f i c i t t é c n i co d e R $ 7 . 0 6 8 m i l e q u e, d e p o i s d e a d i c i o n a d o o re s u l t a d o d e exe rc í c i o s a nte r i o re s, re s u l to u e m

s u p e r á v i t n o m o nt a nte d e R $ 1 6 . 6 1 7 m i l ; b ) q u e, co n f o r m e No t a E x p l i cat i va n o 6 , a Fu n d a ç ã o n ã o co n s t i t u i u p rov i s ã o re f e re nte a

i n c i d ê n c i a d e i m p o s to d e re n d a n a f o nte s o b re o s re n d i m e nto s d a s a p l i ca ç õ e s f i n a n ce i ra s at é 3 1 / 1 2 / 1 9 9 7 , p o r d i s p o r d e d e c i s ã o

j u d i c i a l d e 1 a e 2 a i n s t â n c i a s, e m m a n d a d o d e s e g u ra n ç a , re co n h e ce n d o s u a co n d i ç ã o d e e nt i d a d e i n u m e à i n c i d ê n c i a d e to d o s o s

i m p o s to s . Co m b a s e n o s ex a m e s e f e t u a d o s, co n s i d e ra n d o a i n d a o Pa re ce r d o s Au d i to re s I n d e p e n d e nte s P R I C E WAT E R H O U S E CO O -

P E R S Au d i to re s I n d e p e n d e nte s e a d e f i n i ç ã o d a s re s e r va s m ate m á t i ca s p o r c á l c u l o s at u a r i a i s f e i to s p e l a S T E A - S e r v i ç o s T é c n i co s

d e E s t at í s t i ca s e At u á r i a L td a . e J M C Co n s u l to r i a At u a r i a l , o Co n s e l h o Fi s ca l e nte n d e q u e a s d e m o n s t ra ç õ e s co nt á b e i s d o exe rc í c i o

d e 1 9 9 9 re f l e te m a re a l s i t u a ç ã o p at r i m o n i a l d a Fu n d a ç ã o Pe t ro b ra s d e S e g u r i d a d e S o c i a l - P E T R O S e o p i n a f avo rave l m e nte à

a p rova ç ã o d o s re f e r i d o s d o c u m e nto s p e l o Co n s e l h o d e Cu ra d o re s .

R i o d e Ja n e i ro, 2 1 d e f e ve re i ro d e 2 0 0 0 .

M A R CO S A N TO N I O S I LVA M E N E Z E S

Pre s i d e nte

A D O N A I D E C R I S P I N D A S I LV E I R A

C o n s e l h e i r o

P E D R O A U G U S T O B O N E S I O

C o n s e l h e i r o

P a r e c e r d o C o n s e l h o d e C u r a d o r e s

A t a 2 3 0 a d o C o n s e l h o d e C u r a d o r e s , d i a 2 9 / 0 2 / 2 0 0 0 - i t e m ú n i c o

O C o n s e l h o d e C u r a d o r e s d e c i d i u , p o r u n a n i m i d a d e , a p r o v a r a s D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s e a s c o n t a s d a

D i r e t o r i a E x e c u t i v a , r e l a t i v a s a o a n o d e 1 9 9 9 , c u m p r i n d o, p o r t a n t o , o d i s p o s t o n o a r t i g o 3 1 e n o i n c i s o X

d o a r t i g o 2 4 d o e s t a t u t o d a F u n d a ç ã o P e t r o b r a s d e S e g u r i d a d e S o c i a l - P E T R O S .

R e l a t ó r i o A n u a l 1 9 9 9

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