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CAPITULO I

ASPECTOS GENERALES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO DE EL SALVADOR.

1- ANTECEDENTES Y GENERALIDADES a) Antecedentes Históricos

En los centros de población más importantes de la antigüedad, el trueque

directo era el primitivo sistema comercial anterior al uso de la moneda, basado

en el intercambio de la mercancía a base de maíz y semilla de cacao y por

cierto este último era tan estimado y caro que solo lo consumían los caciques,

grandes señores y soldados de los Izalcos.

En esa época los indígenas no conocían otro tipo de intercambio comercial y

desconocían la moneda que con el paso del tiempo vendría a sustituir tanto al

maíz como al cacao.

Aproximadamente hasta mediados del siglo XIX, al decretarse en 1854 la

desmonetización de metales viles e innobles, quedó prohibido legalmente el

uso del cacao y el maíz.

Posteriormente y mediante la Ley Monetaria promulgada en 1883, se adoptó en

El Salvador como unidad el peso de 25 gramos de plata de 900 milésimos,

disponiéndose también en esta ley la acuñación de piezas de oro que en

realidad el peso de 25 gramos mencionado, equivalían en oro a un peso de

2

0.836 gramos de oro de 0.900 de fino posteriormente, un decreto legislativo

emitido en el año 1892 denominó por primera vez colón a la unidad de moneda

salvadoreña, todo esto en conmemoración del cuarto centenario de América,

guardándose hasta la fecha la equivalencia mencionada.

Los anteriores esfuerzos estuvieron encaminados a corregir la confusa

situación monetaria de aquel entonces; sin embargo no respondieron a los

propósitos oficiales, pues las piezas acuñadas de oro se desvalorizaron y

desaparecieron pronto de la circulación, quedando en uso las antiguas

monedas de plata.1

b) Generalidades

El nacimiento de las operaciones bancarias en El Salvador, se remonta a los

tiempos en que apareció la moneda metálica, pero el aparecimiento de los

primeros bancos como instituciones de crédito legalizadas fue a partir de

1880. La unidad monetaria establecida en España en el año de 1448, con el

nombre castellano, fue la moneda oficial de las colonias. Sin embargo, en este

período y varios años después de la independencia de Centroamérica, la

moneda que circulaba en El Salvador consistió en una mezcla confusa de

piezas acuñadas procedentes de varios países a menudo despreciada y de

valores variables, siendo las principales unidades de planta las españolas de

1 Umaña Grijalba, Juan Antonio, Contabilidad Bancaria, Guía para la enseñanza Universitaria Pag 13 y 14

3

plata de 8 reales y las mexicanas del mismo metal, ambas bastantes similares

y conocidas con el nombre de peso.

1.1 EVOLUCIÓN HISTORICA DE LA BANCA DEL SISTEMA FINANCIERO

Basándose en la Ley General de Fundación de Bancos, el primer Banco fue el

Banco Internacional de El Salvador, fundado por don J. Francisco Medina

conforme contrato con el Gobierno de fecha 8 de septiembre de 1880, el

Banco Hipotecario del señor Marco J. Kelly y el Banco Italiano y Caja de

Ahorro, pero no funcionaron. En enero de 1885 don J. Mauricio Duke y don

Francisco Camacho celebraron contrato, fundando un Banco particular de El

Salvador que funcionó por poco tiempo para luego ser incorporados en

diciembre de 1891 al Banco Salvadoreño, establecido por don J. M. Alexander

y don Emeterio S. Ruano, siendo su capital, de un millón de pesos, el Banco

Occidental fundado en Santa Ana por don León Dreyfur y don Emilio Alvarez y

en funciones desde 1889 en San Salvador. El capital inicial fue de medio

millón de pesos al suscribirse el contrato social el 14 de noviembre de 1889

varios Bancos como: Banco Sonsonateco, Banco Tecleño, Banco de

Atiquizaya, Banco de Chalchuapa, Banco de Santa Ana, aparecen con sus

nombres en los Diarios Oficiales y con sus autorizaciones.

Los Bancos Industrial de El Salvador, y de Santa Ana, funcionaron unos pocos

años. El London Bank Of Central América Ltd. Obtuvo por medio de su

sucursal en Nicaragua autorización el 27 de abril de 1893, para establecer su

sucursal en el país, bajo en nombre de Banco de Centroamérica y Londres el

cual emitió billetes.

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1.2 RESUMEN HISTORICO DE LA BANCA SALVADOREÑA HASTA 1973 2/

CUADRO No. 1 AÑO BANCOS 1880 Banco Internacional de El Salvador, de J. Francisco Medina 1881 Banco Hipotecario de Marco J. Kelly 1884 Banco Italiano y Caja de Ahorro 1885 Banco Particular de El Salvador de J. M. Duke y Francisco Camacho 1889 Banco Occidental, de León Dreyfues y Emilio Alvarez 1891 Banco Salvadoreño de J. M. Alexander y Emeterio S. Ruano 1892 Banco de Crédito Territorial (Banco Hipotecario) de S. R. Roger 1893 Banco de Nicaragua (Sucursal) 1894 Banco Comercial de Ramón Uriarte 1895 Banco Ahuachapaneco, de Fabio Duran y Onofre Duran 1895 Banco Agrícola Comercial, de José González Asturias y R. Duke 1895 Banco Industrial de El Salvador, de José Canales 1896 Bank Of Nicaragua, Ltd. (Formerly Banco de Nicaragua) 1896 London Bank Of Central América (Antes Bank Of Nicaragua, Ltd.) 1896 Crédito Militar 1897 Banco Orenbach 1906 Banco Sonsonateco 1906 Banco Nacional de El Salvador 1907 Banco de Atiquizaya 1907 Banco de Chalchuapa 1907 Banco Tecleño 1912 Banco Hipotecario 1913 Banco de Santa Ana 1914 Banco Hipotecario de Frederik F. Bearing 1917 Crédito Agrícola Salvadoreño 1921 Banco Central Keilhauer Proyecto 1924 Comercial Bank Of Spansh América 1926 Banco Anglo-Sib-Americano 1934 Banco Central de Reserva 1934 Banco Hipotecario de El Salvador 1943 Federación de Cajas de Crédito 1949 Banco de Comercio 1955 Banco Agrícola Comercial 1956 Banco Capitalizador 1957 Banco de Crédito Popular 1961 INSAFI (Inst. Salvadoreño de Fomento Industrial) 1961 A.B.C. (Administración de Bienestar Campesino) 1964 First National City Bank 1964 Banco de Crédito y Ahorro 1972 Banco Cuscatlán Fuente: Elaborado por las autoras de este documento

2 Frank Enrique, Emisores de billetes bancarios de la República de El Salvador, Pag. 49-50

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1.3 BANCO CENTRAL DE RESERVA La evolución del Sistema Financiero se inició con la fundación del Banco

Central de Reserva, como sociedad anónima o sea por acciones de carácter

privado, el 19 de junio de 1934. Antes de la fundación de dicho banco, las

condiciones de garantía que los bancos requerían para sus créditos y la oferta

limitada de los mismos, los volvía disponibles sólo para ciertas familias que

resultaban ser los mismos propietarios de las casas bancarias. Esa falta de

crédito fue acompañada por la especulación en el cambio o inestabilidad en el

valor de la moneda para operaciones de compra venta con el exterior; todo ello

implicaba dificultades socioeconómicas que el Estado estaba afrontando.

La difícil situación de los años treinta se inició con una crisis económica

mundial, la mas severa en la historia de las finanzas hasta aquella época.

Dicha crisis afectó a El Salvador, como a muchos otros países, por ser una

economía dependiente de los ingresos por las venta de café al exterior, cuyos

precios a la baja hicieron declinar el valor de las exportaciones de ¢36,0

millones, en 1929 a ¢20,0 millones en 1933, las importaciones por otra parte se

redujeron de ¢35,0 a ¢ 16,0 millones en los años citados.

Los primeros años fueron difíciles, pues el Banco Central de Reserva no

obstante de tener la facultad de emisión de la moneda y control del crédito,

estaba dirigido por personas ligadas a la empresa privada y, además carecía

de los instrumentos para desarrollar la política monetaria crediticia del Estado e

influir en los bancos comerciales (privados) para coadyuvar en el desarrollo de

aquellas políticas. Los dirigentes del B.C.R. de aquella época resultaban ser los

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mismos representantes de los sectores cafetalero, bancario y comercial, lo que

implicaba que el momento de estar tomando decisiones, sufrían la influencia de

sus propios intereses en los distintos campos de la economía.

Las condiciones económicas del país mejoraron sustancialmente en el curso de

las décadas posteriores a la fundación del Banco Central de Reserva. Sin

embargo, fue mas notable el desarrollo del país en la década de los años

cincuenta y esto se debió básicamente al alza extraordinaria de los precios del

café, al surgimiento del cultivo del algodón como otro rubro de importancia de

la actividad económica del país y el desenvolvimiento del sector industrial.

Los elevados ingresos del período permitieron un notable crecimiento del

crédito desde 1955, crecimiento que fue acelerado por motivo del

establecimiento de cuatro nuevos bancos y apoyado por el crédito del Banco

Central de Reserva, como resultado de ello, las reservas internacionales netas

comenzaron a declinar y la situación se agravó después de 1957, cuando se

inició la precipitada caída de los precios del café y a lo cual se suma una serie

de desórdenes políticos de 1960 que dieron lugar a una cuantiosa pérdida de

reservas monetarias.

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1.4 NACIONALIZACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL SALVADOR

El proceso de nacionalización se efectuó a través de la “Ley de la

Nacionalización de las Instituciones de crédito y de las Asociaciones de Ahorro

y Préstamos” según decreto No. 158 del 7 de marzo de 1980, publicado en el

Diario Oficial No. 48 de la misma fecha.

La citada Ley, establece el estatismo del Sistema Financiero como una medida

de poner en ejecución una serie de reformas económicas y sociales que se

pretenden llevar a cabo con base a la Proclama de la Fuerza Armada del 15 de

octubre de 1979. Para poner en práctica dicha Ley se ha considerado, entre

otras cosas, que el criterio aplicado por los Bancos e Instituciones privadas

había originado un sistema de concentración de los créditos en un pequeño

grupo de usuarios, discriminatorio y distorsionado de las políticas financieras de

Estado con proyección social; que, por otra parte, la canalización de los

ahorros debe orientarse a promover el bienestar general de la población y a

ese efecto es imprescindible que el Estado reestructure el Sistema Financiero

para volverse capaz de contribuir al proceso de desarrollo económico y social

del país.

Para tales objetivos la ley dispone expropiar las acciones de las instituciones

afectadas pasando a ser propiedad del Estado, las cuales deberán pagar por

su valor en libros según dictamen de una comisión de Inventario nombrada

para tales efectos. Se pretende según el contenido de la Ley, distribuir la

8

participación social entre el Estado mismo y particulares dentro de limitaciones

específicas como paliativo para el cumplimiento de los objetivos pretendidos.3/

2- SISTEMA FINANCIERO

2.1. DEFINICION

En un lenguaje amplio Sistema Financiero comprende todas aquellas empresas

o firmas cuyo objeto de operación (mercancía o servicio) es el dinero, dentro

de este concepto se incluye tanto las instituciones bancarias como las

empresas que se dedican al crédito no institucional, cuyo número y

características de operación son difíciles de determinar. 4/

En el Salvador, el Sistema financiero se integra así: a) El Banco Central de

Reserva; b) las instituciones de crédito y organizaciones auxiliares; c) las

instituciones oficiales de crédito; d) las instituciones de seguros y finanzas; e)

cajas cooperativas afiliadas al sistema de crédito rural; f) las sociedades y

asociaciones cooperativas que eventualmente efectúan operaciones de crédito.

2.2 FUNCION DEL SISTEMA FINANCIERO

El sistema Financiero en El Salvador, asume la función fundamental de

proporcionar créditos para el desarrollo de los diferentes sectores económicos

del país. Cuando un agente económico solicita un crédito para la industria o el

3 Idem Página 2 4 Idem Página 2

9

comercio, para hacer crecer sus disponibilidades y ganancias, estará dispuesto

a pagar la tasa de interés que se le aplique.

Los Bancos y demás Instituciones de crédito no realizan altruistamente la

función de intermediarios entre los que ofrecen y los que piden capital o dinero.

Ellos trabajan con un capital propio que debe producir ganancias, la cual se

determina, básicamente por la diferencia entre la tasa de interés que estas

Instituciones pagan a los depositantes, y a la tasa de interés que pagan los

usuarios de los créditos. Por ello los bancos se interesan en prestar todo el

dinero disponible, maximizando las ganancias en sus operaciones. Es de

recordar que los bancos obtienen otros ingresos en concepto de pago por los

servicios, como las comisiones. El crédito ha marcado fundamentalmente la

historia y el desarrollo del capitalismo, ha aumentado poderosamente el campo

de acción del capital, permitiendo la capitalización de toda reserva de dinero

disponible.

2.3 IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

Desde la fundación del Banco Central de Reserva de El Salvador en 1934, el

Sistema Financiero ha tenido un importante desarrollo que se observa en el

crecimiento significativo de las instituciones financieras, así como el volumen

de las operaciones que se realizan en sus diversas funciones.

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En años anteriores se han establecido instituciones financieras estatales de

fomento, financieras privadas y asociaciones de ahorro y préstamos, que en

conjunto, han canalizado una gran cantidad de recursos para financiar el

crecimiento y desarrollo de los sectores económicos del país, especialmente el

agropecuario, la industria, la vivienda y el comercio. Desde 1973 el desarrollo

bancario se aceleró, al fundarse nuevos Bancos y mas agencias.

En el período 1973-1978, la relación entre recursos captados por el Sistema

Bancario y el ingreso nacional aumentó de 33% a 41.2%, reflejando mayor

grado de monetización de la economía nacional; sin embargo, dicho coeficiente

financiero es todavía bajo, comparado con el de los países industrializados,

que oscila entre el 70% y el 160%.

En la actualidad El Sistema Financiero no puede sostenerse ni desarrollarse,

sin la captación de depósitos, pero el ahorro tiene la relación directa con el

nivel de ingresos de los individuos, por consiguiente si el ingreso es menor, la

capacidad para ahorrar disminuye los depósitos de los bancos.

Si no se tiene captación de depósitos, es muy escasa su canalización , es por

ello que, la importancia del Sistema Financiero es la captación de recursos,

dirigido a una canalización del crédito para fomentar el desarrollo económico y

brindar seguridad a los depositantes.

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3- SISTEMA BANCARIO

3.1 CONCEPTO DEL SISTEMA BANCARIO

Son todas aquellas instituciones de créditos nacionales y extranjeras que

forman un sector dentro del Sistema Financiero, las cuales se rigen bajo

disposiciones comunes, según el tipo de operaciones que están facultadas a

realizar.5/

3.2 FUNCIONES DEL SISTEMA BANCARIO

El Sistema Bancario de un país es solamente un componente del Sistema

Financiero Nacional, cuya función es la de unificar los sectores económicos

que gozan de excedentes financieros (ahorrantes) con los sectores que

padecen de deficiencias financieras (prestamistas). Por medio de este canal,

se reduce la ineficacia económica ya que entre otros beneficios, se logra

atenuar drásticamente la anomalía de la dispersión de las tasas de interés,

gravitando éstas a nivel menor más estable y unificado, por lo tanto, el costo de

la inversión se reduce, multiplicando de esa manera el nivel de empleo y del

ingreso.

Esta función es denominada intermediación financiera, así un Sistema Bancario

eficiente tiene como propósito emparejar las estrecheces entre ambos

sectores, declinando el grado de riesgo en el mercado, y por ende, el nivel de

variabilidad de la tasa de interés. Dicho de otra forma, el Sistema Bancario

asegura que los flujos de ahorro sean aprovechados en actividades eficientes.

El concepto de eficiencia

5/ Brand Oswaldo, Diccionario de Economía Edición 1998, Pag. 76

12

se refiere al hecho de que los ahorros son canalizados inmediatamente a los

demandantes y a la vez, los ahorrantes encuentran un mecanismo expediente

que les permite salvaguardar su riqueza, obteniendo rendimiento predecibles

con un bajo riesgo.

3.3 IMPORTANCIA DEL SISTEMA BANCARIO DE EL SALVADOR

Durante la creación y funcionamiento de los primeros bancos, no existió la

intervención del Estado, puesto que en el país predominaba el liberalismo

económico. La función del Estado, únicamente se limitaba a nivel de la política

monetaria y cambiaria especialmente en la definición del patrón monetario; sin

embargo, siempre el Sistema Bancario antes y ahora, ha mantenido el

importante papel a crearse como intermediario financiero y como promotor del

desarrollo económico y social para contribuir a aumentar la captación del

ahorro.

3.4 SERVICIO QUE OFRECE LA BANCA

Depositar dinero en un banco o realizar transacciones en el mismo, son

algunas actividades que suponen la compra de un servicio, ya que presentan

las características que lo identifican como tal, la intangibilidad, inseparabilidad

variabilidad y de carácter perecedero.

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Los servicios que ofrece la Banca según Manual de Productos Bancarios son:

Depósitos a la vista a) Captación de Dinero Depósitos de Ahorro

Depósitos a Plazo Certificados Fideicomisos

Línea de Crédito Fija Línea de Crédito Rotativa Crédito Decrecientes Préstamos a corto plazo b) Colocación de Tipos de Financiamiento Crédito en cta. Corriente Dinero Línea de desc. de doc. Línea de firmas Garantía Bancaria. Crédito Automático

Créditos Corporativos Créditos Construcción Créditos Agropecuarios Crédito para Med. Emp. Créditos Crédito para Peq. Emp. Crédito para la Micro Emp. Crédito Hipotecario Crédito para vehículos Crédito para consumo

c) Servicios Tarjetas de Créditos Tarjeta de Débito Servicios del Exterior Banca de Inversión Seguros

a) CAPTACION DE DINERO

Son operaciones mediante la cual se obtienen fondos del público por medio de

la recepción de dinero en calidad de depósitos, en moneda nacional y

extranjera. Los depositantes pueden ser personas naturales o jurídicas.

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Actualmente se poseen diversos instrumentos mediante los cuales se captan

fondos. Entre ellos encontramos los depósitos a la vista, depósitos de ahorro,

depósitos a plazo, certificados y fideicomisos.

- Depósitos a la vista (Cuenta Corriente):

Es un contrato que se firma entre el banco y el cliente, a través del cual la

instituciones se obligan a atender los libramientos de los cheques efectuados

por el cliente y éste a mantener la disponibilidad de efectivo.

- Depósitos de Ahorro (Cuentas de Ahorro)

Son los depósitos por medio de los cuales, el ahorrante puede satisfacer sus

necesidades futuras, obteniendo un rendimiento por su dinero.

- Depósitos a Plazos

Son aquellas sumas de dinero depositadas a un plazo determinado,

documentadas mediante certificados o resguardos y que devengan una tasa de

interés fija de acuerdo al período que el cliente estipule. El pago de intereses

es abonado en la cuenta corriente, cuenta de ahorro o a través de cheque de

caja.

- Certificados

Los Certificados son depósitos a más largo plazo, como alternativa de inversión

de alta rentabilidad y de sólido respaldo; con estas captaciones el banco

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estaría apoyando el financiamiento de proyectos de largo plazo a nuestros

clientes en crédito.

- Fideicomiso

Es un acto jurídico mediante el cual una persona natural o jurídica llamada

fideicomitente, transmite a otra llamada fiduciario ( banco), la titularidad de uno

o mas bienes o derechos, para que éste lo destine a la consecución de un fin

lícito y predeterminado en beneficio de un tercero llamada fideicomisario

(persona a favor de quien se constituye el fideicomiso, puede ser cualquier

persona natural o jurídica incluso el mismo fideicomitente, pero nunca el

fiduciario)

b) COLOCACION DE DINERO

Los créditos son operaciones activas, a través de los cuales el banco canaliza

los recursos obtenidos mediante la captación de depósitos, hacia los sectores

que demandan dichos recursos. El banco pasa a ser deudor de aquellos que

proveen fondos y acreedor de los que los utilizan.

Con los créditos otorgados el banco obtiene intereses y comisiones. Por el

lado del cliente, puede contar con liquidez inmediata para hacer frente a

contingencias e imprevistos o bien para la adquisición de bienes, materiales y

de consumo.

Según la naturaleza de los créditos, se poseen los créditos con garantía

personal, con garantía prendaria y con garantía hipotecaria.

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TIPOS DE FINANCIAMIENTOS

- Línea de Crédito Fija

Se caracteriza por desembolsos parciales en un período de utilización

determinado, generalmente hasta un año; y una vez retirada toda la

disponibilidad se convierte en un crédito de carácter decreciente. Este tipo de

crédito es muy utilizado en créditos para inversión, construcción e importación

de maquinaría y equipo.

- Línea de Crédito Rotativa

Es una línea especial de crédito por un monto determinado, sobre la cual se

pueden efectuar retiros. El plazo del desembolso es independiente al de la

línea, oscilando de 90 días hasta un año; o sea que el cliente puede efectuar

retiros unos días antes del vencimiento y estos mantendrán el plazo

originalmente pagados.

La disponibilidad para nuevos desembolsos se crean cuando se realizan

amortizaciones a capital. Este tipo de crédito es muy utilizado para capital de

trabajo de corto plazo.

- Crédito Decrecientes

Se caracteriza por un solo desembolso y su posterior pago en cuotas

mensuales, trimestrales, o según lo pactado entre el cliente y el banco, en

cuotas de capital e intereses y de acuerdo fuente de ingresos de la empresa.

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Utilizada para capital de trabajo permanente, inversiones en activo fijo,

construcciones.

- Préstamos a Corto Plazo

Se caracteriza por un solo desembolso de los fondos. Su forma de pago es por

medio de intereses mensuales y capital al vencimiento. Es utilizado

generalmente para capital de trabajo a plazo no mayores de un año.

- Créditos en Cuenta Corriente

Utilizado de acuerdo a la necesidad del cliente en cuenta corriente, los

intereses son cobrados a fin de cada mes. Este tipo de créditos se concede

por lo general a un año plazo y su tasa de interés es mas elevada que la de los

demás créditos. Es utilizado para eventualidad de necesidades de fondos a

corto plazo, como capital de trabajo temporal.

- Línea de Descuento de Documentos

Es utilizada para financiar la cartera de cuentas por cobrar de las empresas y

poder recibir en forma anticipada a su vencimiento efectivo documentado por

medio de pagarés y letras. Esta línea de crédito funciona con las mismas

características de una línea de crédito rotativa, con la diferencia que para

realizar el retiro, se deben presentar los documentos a descontar.

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Esta línea especial trabaja con un interés pagado por anticipado y la

responsabilidad del no pago de los documentos está a cargo del endosante o

librador, quien se compromete con el banco a mantener en su cuenta depósito

que respalden dichos documentos.

- Línea de Firmas

Utilizada para la concesión de créditos personales a terceros (empleados o

clientes de una empresa), convirtiéndose en codeudor el solicitante de la línea

puesto que avala las operaciones individuales. Esta línea no es de carácter

rotativo, prácticamente es un cupo que al llenar su capacidad, pierde su

disponibilidad.

- Línea de Garantías Bancarias

Se utiliza como línea de crédito rotativa aunque no existe un egreso real de

efectivo, son obligaciones contingenciales, se elaboran documentos de

garantías (oferta y fiel cumplimiento), para responder por licitaciones a

entidades de gobierno o empresas particulares así como también para

garantizar el cumplimiento de contratos de suministro o construcción de

inmuebles. Puede ser en colones o bien, Stand By Letter Of Credit, que es

una garantía en dólares para financiar fiel cumplimiento de operaciones

internacionales como importación y exportación de bienes, prestación de

servicios.

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- Crédito Automático

Se llaman automáticos en razón de que la garantía que se tiene es un

certificado de depósito a plazo, que sirve de garantía para el crédito. Su

vencimiento coincide con el plazo del depósito, el préstamo se obtiene contra

presentación y endoso del depósito a plazo en forma inmediata . Se concede

hasta un 70% sobre el valor del certificado.

CREDITOS

Los distintos sectores productivos y personas pueden optar a créditos dada su

condición y sector. Ellos pueden acceder a los tipos de financiamientos antes

descritos.

- Créditos Corporativos

Créditos para empresas Corporativas, especialmente dirigidas para capital de

trabajo de todos los sectores de la economías, reconversión industrial, el

comercio, el servicio y para nuevos proyectos de inversión que contribuyen al

desarrollo económico.

Se utiliza para capital de trabajo a corto plazo dentro del giro normal del

negocio y un largo plazo (permanente), lo que incluye proveedores y materia

prima.

- Créditos para la Construcción

Especialmente dirigidos para brindar apoyo financiero e implementar los

proyectos habitacionales y de esta forma otorgar ayuda a terceros para la

20

adquisición de viviendas. Esta destinado para la industria de la construcción y

para financiar la venta de proyectos habitacionales.

- Créditos Agropecuarios

Esta destinado a toda actividad agrícola o agropecuaria que necesite

financiamiento, incluyendo las agroindustrias tradicionales y no tradicionales.

Se otorga como complemento del costo de los proyectos.

- Créditos para Mediana Empresa

Brinda apoyo financiero a la mediana empresa para su desarrollo y crecimiento

enmarcado dentro de la reactivación económica del país se otorga a personas

naturales y jurídicas dedicada a las actividades como el comercio, industria,

cuyas ventas anuales estén entre seis y cuarenta millones y posean entre

cincuenta y ciento noventa y nueve empleados y con clientes con operaciones

activas y pasivas de uno a cinco millones de colones.

- Crédito para Pequeña Empresa

Contribuye al desarrollo del país a través de facilitar el acceso al financiamiento

a este nicho de mercado para que a su vez pueda generar un aumento de

ingresos por medio del incremento de bienes y servicios, son para personas

naturales y jurídicas que deseen iniciar o fortalecer un negocio en cualquier

actividad productivas, cuyas ventas anuales no excedan de seis millones de

colones y un número de empleados no mayor de cuarenta y nueve.

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- Crédito para Micro Empresa

Facilita el acceso al financiamiento a este nicho de mercado para que a su vez

pueda generar un aumento de ingresos por medio del incremento de la oferta

de bienes y servicios, se otorga a personas naturales o jurídicas que deseen

iniciar o fortalecer un negocio en cualquier actividad productiva, cuyas ventas

anuales no excedan los ¢600,000.00 y un número de empleados no mayor de

diez.

- Créditos Hipotecarios

Financia la compra de vivienda, construcción de vivienda individual adquisición

de terreno, mejoras a viviendas o consolidación de deudas.

- Crédito para Vehículos

Crédito orientado a la adquisición de vehículos usados y nuevos de uso

personal de acuerdo a la capacidad de pago y cobertura de garantías.

- Crédito de Consumo

Otorgado al consumo familiar como gastos médicos, viajes, colegiaturas,

compra de muebles, compra de mobiliario y equipo, reparación de vehículos,

consolidación de deuda y otros.

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c) SERVICIOS

Un servicio es cualquier actividad o beneficio que una parte puede ofrecer a

otra, y que es esencialmente intangible y no da como resultado la propiedad

de algo. Su producción puede o no, estar ligado a un productos físico.6/

Dentro de estos servicios se agrupan los siguientes:

- Tarjetas de Crédito

Es un crédito rotativo a través del cual los tarjeta habientes (clientes), compran

bienes y servicios en los negocios previamente afiliados sin tener que portar

efectivo o cheques.

- Tarjeta de Débito

Servicio que permite a los clientes del banco el acceso para realizar diversas

transacciones de débito en cuenta corriente y de ahorro.

- Servicios del Exterior

Es otro servicio que prestan los bancos y que no necesariamente involucran

captación y colocación de fondos; pero que generan ingresos, son los servicios

del exterior. Dichos servicios son canalizados a través de la Gerencia

Internacional y son los siguientes:

- Compra y Venta de Moneda Extranjera

6/ Koter Philip, Mercadotecnia, Editorial Prentice-Hall. U:S:A, Edición 86, Página No. 25

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- Cartas de Créditos de Exportación e Importación

- Cobranzas de Exportación e Importación

- Ordenes de pago

- Transferencias.

- Banca de Inversión

Es una unidad especializada en administrar fideicomisos; cuenta con personal

especializado en área legal, financiera, contable, y de inversiones, responsable

de la gestión administrativa y de inversión del patrimonio fiduciario.

- Seguros

Es un seguro de vida para cuentahabientes y tarjetahabientes del banco. Este

seguro no requiere exámenes médicos. La renovación es automática hasta

que el asegurado cumpla los 70 años de edad. Se puede asegurar al cónyuge

con una suma adicional, cubre desde el primer día y los beneficiarios son de

libre designación.

- Otros Servicios

Los bancos también ofrecen los siguientes servicios:

- Teleconsulta

- Pago de Planillas, a través de abono en cuenta corriente o de ahorro.

- Pago de Planillas a través de servicio a domicilio

- Recolección de remesas a domicilio

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- Cajas de Seguridad

- Buzón Nocturno

- Recaudación de Impuesto, pagos de servicios

- Custodia de Valores y Documentos ajenos

3.5 BANCOS SUJETOS DE ESTUDIO CUADRO No. 2

No. BANCO GENERALIDADES

PAGINA No. 1 Banco Cuscatlán 24 2 Banco Agrícola 25 3 Banco Salvadoreño 26 4 Banco de Comercio 27 5 Banco Hipotecario de El Salvador 28 6 Banco Ahorromet 29 7 Banco Credomátic 30 8 Banco de Fomento Agropecuario 31 9 Banco Capital 32

10 UNIBANCO 33 11 Banco Uno (antes Banco Multivalores) 33 12 Banco Promerica 35

Fuente: Revista Económica Banco Central de Reserva.

a) Banco Cuscatlán: El Banco Cuscatlán abrió sus puertas al público el 8 de

junio de 1972, resaltando desde sus inicios, el espíritu de respeto y el

enaltecimiento de los valores tradicionales de nuestros antepasados, para lo

que adopto su distintivo simbólico El Disco Solar

En sus comienzos, el Banco Cuscatlán adoptó como slogan la frase “El Banco

de la Nueva Generación”, dejando de manifiesto la imagen de ser la institución

25

más agresiva e innovadora del Sistema Financiero de El Salvador, imagen que

pronto consolidó y ha mantenido a través del tiempo, así lo comprueban sus 25

años de experiencia.

Para reafirmar su liderazgo, El Banco Cuscatlán, se esfuerza por brindar a sus

clientes lo mejor en tecnología bancaria y en servicios, por lo que ha ampliado

su red de sucursales, Mini bancos y Cajeros de Oro, ubicándolos

estratégicamente; asimismo, fue el primero en implementar los novedosos

servicios de Telebanking y HomebanKing y logra una transformación de la

banca tradicional en banca electrónica virtual, a través de una tecnología de

punta.7/

b) Banco Agrícola Comercial ( Banco Agrícola )

Por iniciativa y entusiasmo de Don Luis Escalante Arce, el Banco Agrícola

Comercial se fundó como institución privada el 31 de enero de 1955. La

organización de labores estuvo dirigida por Don Luis Escalante Arce, quien,

como iniciador de su fundación, tenía sus proyectos de trabajo formulados, los

cuales sirvieron de base para desarrollar las actividades que se iniciaron el 24

de marzo de 1955, en la Agencia Central.

Desde el primer día de labores, el Banco apareció con el slogan de “Un Banco

Progresista al Servicio de un país Progresista”, logrando una rápida

identificación con el usuario en sus diferentes servicios.

26

Considerando la importancia que para el desarrollo bancario tienen las

agencias, se abrieron 17 desde la fundación del Banco hasta 1980. El 7 de

marzo de 1980 fueron nacionalizados todos los bancos, del Sistema Financiero

Salvadoreño; este proceso tenía entre sus objetivos democratizar el crédito,

permitir a los empleados la participación en el capital social y apoyar

financieramente la reforma agraria.8/

Según Junta General de Accionistas, celebrado en fecha 17 de mayo de 2000,

se acordó modificar el nombre comercial llamándose únicamente Banco

Agrícola, lo anterior obedece a la fusión realizada Banco Agrícola Comercial y

Banco Desarrollo 9/

c) Banco Salvadoreño

El Banco Salvadoreño, S.A. nació el 5 de enero de 1885, con el nombre de

Banco Particular de El Salvador el cual, debido a fusiones con otras

instituciones financieras de la época y a su consecuente crecimiento de la

inversión de sus accionistas, adoptó en 1891 el nombre con el cual se identifica

al primer Banco del país “ BANCO SALVADOREÑO”.

7/ Manual de Ventas del Banco Cuscatlan , Año 1999 8/ Memorias 1999, Banco Agrícola Comercial 9/ www.bancoagricola.com

27

En 1895 se inauguran las primeras sucursales en 3 ciudades: Santa Ana, San

Miguel y Sonsonate y en 1899 se autoriza al banco como emisor de papel

moneda.

En 1995 se emiten los primeros certificados de inversión por un valor de 50

millones de colones , negociables en Bolsa de Valores. En el año de 1998 se

inaugura el Centro Financiero y Red de Cajeros Dinero.

Acordes con el proceso de globalización, se han realizado alianzas estratégicas

con instituciones financieras de la región centroamericana

El año 2000 el Banco Salvadoreño se fusiona con Bancasa, formando un

Banco más fuerte y competitivo.10/

d) Banco de Comercio

Impulsados por un deseo de cooperar con el progreso del país, un grupo de

inversionistas encabezado por Don Miguel Dueñas Palomo, deciden combinar

sus esfuerzos materiales e intelectuales para firmar el 23 de agosto de 1949,

ante los oficios del Dr. Margarito González Guerrero, la Escritura de

Constitución del Banco de Comercio de El Salvador, con un capital social de

¢3,000,000.00 representado por 6,000 acciones de una valor nominal de

¢500.00 cada una, suscritas en su totalidad. Es así como el Banco fue inscrito

en el Registro de Comercio el 5 de septiembre de 1949.

28

En el mes de agosto de 1998, se iniciaron las conversaciones para realizar una

fusión entre el Banco de Comercio y Banco Atlacatl, con la visión de lograr un

banco más sólido y con posibilidades de alcanzar mayor productividad y

rentabilidad sobre la inversión, realizando esta fusión en el mes de septiembre

de 1999.

En la actualidad, todos los servicios ofrecidos por el Banco a los clientes están

respaldados por una avanzada tecnología de informática . 11/

e) Banco Hipotecario de El Salvador

El Banco Hipotecario de El Salvador es una Sociedad Anónima constituida por

escritura pública del veintinueve de enero de mil novecientos treinta y cinco,

inscrita bajo el número trece del Libro veintiuno de Comercio del Juzgado

Primero de Primera Instancia de lo Civil de San Salvador y de acuerdo con el

Decreto Extraordinario número cinco del dieciocho de diciembre de mil

novecientos treinta y cuatro, publicado en el Diario Oficial número seis, Tomo

ciento dieciocho, del ocho de enero del mismo año. Su duración de sesenta y

cinco años, se contará

10/ Memorias 1999 , Banco Salvadoreño, Páginas 11-13 11/ Memorias 1999, Banco de Comercio, Páginas 8-10

29

desde el veintiocho de febrero de mil novecientos treinta y cinco.

El Banco puede conceder préstamos hipotecarios de preferencia para los fines

expresados en el Art. 103 de la Ley de Banco, conceder créditos con garantía

prendaría, destinados a financiar o refinanciar actividades relacionadas con la

agricultura, la ganadería, la industria y cualquier otra forma de producción de

bienes y servicios, así como el comercio, siempre que el plazo no exceda de

los límites establecidos por las leyes, lo mismo que otras operaciones que por

su naturaleza normalmente permiten cancelar esos créditos dentro de dicho

término.12/

f) Banco AHORROMET

Fue fundado en noviembre de 1972 como Asociación de Ahorro y Préstamos,

el 22 de Agosto de 1997, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó

al BANCO AHORROMET, para iniciar sus operaciones como banco, por medio

del acta número CD-42/96, después de que se cumplió con los requisitos

legales, operativos, de informática, de procedimientos y de seguridad,

formulado por el Consejo del Directivo de la Superintendencia. Fue así como el

2 de septiembre de 1996, inicia operaciones como el nuevo Banco

AHORROMET, S.A, de C.V.

Hace 25 años nació como una Asociación de ahorro y préstamo, nacionalizada

en

12/ Ley y Estatutos , Banco Hipotecario de El Salvador, Capítulo I y II

30

marzo de 1980, constituido como Financiera en abril de 1991, en virtud de la

Ley de Bancos y Financieras y en ese mismo año se fusiona con APRISA

(Asociación de Ahorro y Préstamos) como parte de las reformas al Sistema

Financiero, se convierte en Banco el 2 de septiembre de 1996 y a partir de

octubre de 1997 es el primer Banco del país que formaliza una alianza

estratégica con un Banco Internacional, The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank),

en la cual se convierten en propietarios del 53% de las acciones y esto permite

operar con mayor seguridad y solidez..13/

g) Banco CREDOMATIC

En 1979 incursionó el grupo financiero CREDOMATIC en El Salvador,

atendiendo las necesidades de crédito de los salvadoreños por medio de

tarjetas de crédito con las marcas Mastercard y Visa, siendo la primera de

exclusividad. Por la sólida posición de CREDOMATIC en la región en 1998

American Express le otorgó la exclusividad regional en la emisión y

comercialización de sus servicios.

A través de sus logros Financiera CREDOMATIC ha dado un nuevo paso en la

expansión de sus servicios al convertirse, a partir del 5 de abril de 1999, en

BANCO CREDOMATIC. Al iniciar operaciones como Banco en El Salvador se

ha consolidado el último eslabón en la cadena de Bancos afiliadas al Grupo en

Centroamérica.

Esa red de bancos Centroamericanos permite ofrecer productos a los clientes

que

13/ http://www.scotiabank.com.sv/historia2.htm

31

pocos competidores podrán igualar. En resumen Banco CREDOMATIC, ofrece

a sus clientes un excelente servicio a través de su personal altamente

capacitado y motivado, con una infraestructura moderna de alta tecnología y lo

mas importante un respaldo de un Grupo Financiero Centroamericano

sumamente sólido. 14/

h) Banco de Fomento Agropecuario

Mediante el Diario Oficial No. 75, Tomo 239 del 25 de abril de 1973, se crea El

Banco de Fomento Agropecuario como una institución oficial de crédito,

descentralizada, y que en virtud de su naturaleza se considera incluido en el

Artículo 6 de la Ley de Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares.

El Banco participa en el Estado, y el sector privado a través de las

Asociaciones Cooperativas del sistema que la ley determina, las Sociedades

Cooperativas Agropecuarias establecidas de acuerdo al Código de Comercio,

las Asociaciones Gremiales Agropecuarias legalmente establecidas y las

Asociaciones profesionales del sector agrícola

El Banco puede recibir recursos del Estado y de Organismos Nacionales o

Internacionales para constituir fondos específicos con propósitos

determinados.

14/ Manual de Bienvenida 2000

32

La autoridad superior del Banco es ejercida por la Asamblea de Gobernadores,

integrada por 13 miembros propietarios.15/

i) Banco CAPITAL

La formación del Banco Capital tiene como origen el programa

FIDEX (Financiera de Exportación de productos no tradicionales ) de

FUSADES para atender las necesidades de los exportadores de productos no

tradicionales. Para 1991 se creó FIDEX, siendo FUSADES el único accionista.

Fue la primera institución financiera del país registrada como sociedad emisora

de títulos y la primera institución que inscribe sus acciones para ser cotizadas

en la Bolsa de Valores.

A partir de 1992 conjuntamente con la inauguración de actividades de la Bolsa

de Valores del país. CAPITALES, S.A. se manifiesta con una nueva alternativa

en el mundo financiero. CAPITALES, S.A. es una casa de corredores de bolsa

autorizada por el Mercado de Valores de El Salvador y calificada por la

Superintendencia del Sistema Financiero, la cual es pionera en el área de

administración profesional de fondos en el país.

En el mes de julio de 1996, modifica su pacto social y se convirtió en Banco

CAPITAL. 16/

15/ Ley del Banco de Fomento Agropecuario, Capitulo 1 Capitulo 3 16/ Manual de Bienvenida 2000 Pag. No. 2 y 3

33

j) UNIBANCO

Nació en 1994 con el aval de la Superintendencia del Sistema Financiero,

constituyéndose en el primer banco salvadoreño autorizado por esta institución

del Estado.

En septiembre de 1999 UNIBANCO se une estratégicamente al Hamilton Bank

un Banco Federal de los Estados Unidos.

En un esfuerzo por ampliar la cobertura y mejorar el servicio a los clientes

UNIBANCO cuenta con los siguientes puntos de atención:

Agencia Roosevelt, Masferrer, Centro de Gobierno, Unicaja Selectos Merliot,

Unicaja Selectos Beethoven, Unicaja CNR y Unicaja España.

UNIBANCO inicia una nueva etapa, con una nueva Junta Directiva conformada

por selectos banqueros y profesionales nacionales y extranjeros, que imprime

una nueva dinámica a su gestión, enfrentando los retos del futuro con una

nueva y clara visión que contribuirá al crecimiento del Banco y el de todos los

sectores productivos del país.17/

k) BANCO UNO (ANTES BANCO MULTIVALORES )

Según el Consejo Directivo de la Superintendencia en el punto IV del acta

número

17/ Memoria de Labores UNIBANCO 1999, Pag. 16 y 17

34

CD-06/96 hace constar que en virtud del acuerdo se autoriza la modificación

del pacto social para convertir en Banco con la denominación de Banco

MULTIVALORES , S.A con un monto de capital suscrito de 50 millones de

colones, iniciando sus operaciones como Banco a partir del 20 de enero de

1997.

La cobertura se amplió con la firma de la alianza estratégica entre Banco

MULTIVALORES y Telemovil de El Salvador, mediante la cual se abrieron 9

multicajas en las instalaciones de Telemovil.

Se estableció el servicio “Multi transferencias”, con el cual se pueden realizar el

envío de remesas a través de las oficinas de MV Inc., en los Angeles y Miami

Florida. Adicionalmente se firmó una alianza estratégica con BANCOMER de

México.18/

Según Modificación del Pacto Social del Banco Multivalores, S.A de C.V. en

sesión de Junta General extraordinaria de accionista convocada especialmente

y celebrada el día 16 de marzo del 2000, en las oficinas principales del Banco

se acordó en forma unánime y con el quórum requerido por la Ley, modificar la

denominación social de BANCO MULTIVALORES SOCIEDAD ANONIMA a

BANCO UNO SOCIEDAD ANONIMA, contando con la previa autorización de la

18/ Memoria de Labores Banco Multivalores 1998, Pag. 5

35

Superintendencia del Sistema Financiero, debiendo seguir para ello el trámite

legal correspondiente.19/

l) BANCO PROMERICA

En los últimos cuatro años, Banco Promérica ha sido uno de los Bancos con

mayor crecimiento porcentual de sus activos, en el Sistema Financiero

Salvadoreño.

Este crecimiento ha sido producto de una prudente y sana gestión de

intermediación financiera, especialmente en el área del crédito e inversiones.

El Banco Promérica ha mantenido una sana política de colocación de fondo en

préstamos e inversiones, apoyando e invirtiendo en diversos sectores de la

economía nacional para evitar así, la concentración del riesgo en un

determinado sector.

Las inversiones en títulos valores se han realizado en aquellos garantizados

por el BCR o por el propio Gobierno de la República.

El Banco Promérica ha tenido del año 1995 a 1999 uno de los crecimientos

porcentuales más altos experimentado por una Institución Financiera en El

Salvador en el último quinquenio.

19/ Modificación del Pacto Social de Banco MULTIVALORES , S.A. de C.V. del 22/5/2000

36

Los cambios en el crecimiento de la captación de depósitos del público son

muestra de la aceptación de Banco Promérica como un Banco de alta solidez

patrimonial, financiera y administrativa.20/

20/ Memoria de Labores Banco Promerica 1999, Pag. 13-17