Ser líderes en confianza y rentabilidad Marzo de 2016...22,2% 16,4% 17,0% Mejor Banco en España 2015 Mejor Banco en España 2015 Mejor Banco on-line de España Mejor Banco Móvil

Calidad, confianza y compromiso social

1

Ser líderes en confianza y rentabilidad Marzo de 2016


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Este documento no ha sido presentado en ningún momento a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV –organismo regulador de las bolsas

Importante

2

Este documento no ha sido presentado en ningún momento a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV –organismo regulador de las bolsasespañolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de suredacción, y no se dirige a ninguna persona o entidad jurídica ubicada en ninguna otra jurisdicción. Por este motivo, no cumple necesariamente lasnormas vigentes o los requisitos legales requeridos en otras jurisdicciones.

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4000

4500

5000

55006,1

6,2

6,3

Ajuste económico ymenor crecimiento actual

Depreciacióndel yuan

China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados

China: ralentización y reequilibrio

China

Bolsa de Shanghái y tipo de cambio del yuan respecto del dólar

3

2000

2500

3000

3500

4000

6,4

6,5

6,6

6,7

jun-1

5

jul-15

ago-1

5

sep-1

5

oct-

15

nov-

15

dic

-15

ene-1

6

feb-1

6

Mayor equilibrio y sostenibilidaddel futuro crecimiento

Yuanes por dólar (CNY/USD) (escala izquierda invertida)

Índice de la bolsa de Shanghái (escala derecha)

Fuete: Bloomberg


El precio del

petróleo podría

haber tocado


Petróleo: en mínimos desde el 2004

Precio del barril Brent (en dólares)

120

140

160

4

haber tocado

mínimos

Fuente: Bloomberg

0

20

40

60

80

10001

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16



Tipos de interés: bajos durante un largo periodo de tiempo

Bancos centrales:

Tipos de interés bajos

Compra de activos

Inflación baja+

Crecimiento moderado

Expectativa del mercado sobre el EURIBOR 12 meses

5

Font: Murex; tipos de interés implícitos sobre el EURIBOR 12 meses

%

-0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

feb-1

6

may-

16

ago-1

6

nov-

16

feb-1

7

may-

17

ago-1

7

nov-

17

feb-1

8

may-

18

ago-1

8

nov-

18

feb-1

9


La regulación ha obligado al sector financiero a fortalecer la solvencia

Los bancos centrales han contribuido a reforzar la calidad de los activos bancarios

Pero con los tipos de interés en mínimos y un crecimiento limitado del crédito, el mercado cuestiona elretorno sobre el capital de los bancos

En este entorno, los bancos más grandes y con más gama de producto tienen una ventaja competitiva


Sector bancario: en búsqueda de la rentabilidad

6

Fuente: Bloomberg; índice de bancos de la zona euro SX7E

CaixaBank (escala izquierda)Índice de bancos de la zona euro (escala derecha)

puntos€/acción

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

jun-1

5

jul-15

ago-1

5

sep-1

5

oct-

15

nov-

15

dic

-15

ene-1

6

feb-1

6


2015

Gran éxito comercial1Nos permiten

Grandes hitos conseguidos

7

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

2

3

Nos permitenavanzar en el

Plan Estratégico2015-2018


2015

Gran éxito comercial1


Nos permiten

8



2

3




Crecimiento en cuota en el 2015 (puntos básicos)

+89

+116

+50

+213

+259

Crédito al consumo

Créditos

Seguros de ahorro

Planes depensiones

Fondos de inversión

Aumentos generalizados en cuota de mercado

Cuota1

17,9%

21,5%

22,2%

16,4%

17,0%

Mejor Banco enEspaña 2015

Mejor Banco enEspaña 2015

Mejor Banco on-linede España

Mejor Banco Móvil

2

3,4

9

+138

+179

+182

+85

Tarjetas de crédito

Seguros de vida-riesgo

Nóminas

Crédito a empresas

Gracias a un modelo de negocio diferencial

1. Últimos datos disponibles2. Crédito a Otros Sectores Residentes

13,9%

24,9%

18,2%

22,8%

3. Incluye consumo y otras finalidades4. Variación interanual

Mejor Banco Móvila nivel global

Mejor modelo denegocio de BancaPrivada

Grandes avances Reconocimiento del mercado

4


Un modelo

Dimensióny capilaridad

Proximidad/conocimiento del

cliente

Tecnología ydigitalización

Movilidad(firma digital)

10

Un modelode negocioganador

Amplia ofertade productos

Específica y adaptadaa las necesidades

Asesoramiento

Foco en formación ycapacitación


Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto

La mayor presencia de oficinas en España

5.211oficinas

17,4%de cuota1

Líder europeo en banca por internet

4,8 Mde clientes

activos2

• Penetración de clientesdel 31,9%

La mayor red de cajeros automáticos de España Liderazgo mundial en banca móvil

Cuota de mercado de oficinas1 %32%de las

transacciones

11

7%

8%

57%

28%

• Más de 250 funcionalidades

La mayor red de cajeros automáticos de España

9.631cajeros

automáticos

19,2%de cuota de

mercado1

• 77,48% de absorción enhorario de oficina

• 98% de disponibilidad

Liderazgo mundial en banca móvil

• La banca móvilrepresenta el 25% de lasoperaciones

• Canal de crecimiento másrápido: +111% TACC 2012-15por número de transacciones

2,8 Mde clientes

activos2

1. Septiembre del 20152. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses hasta el 31/12/2015

25%de las

transacciones

Oficinas

TPV yautom.

Internet ymóvil

% operacionespor canal

Cajerosautomáticos


2015



12



2

3




Mejora gradual de los resultados...gracias a los ingresos core, el control

de costes y la mejora del coste del riesgo

Margen de intereses + comisiones

Costes recurrentes1

+31,4%

+31,4%

Resultado atribuido al grupo en millones de euros Millones de euros

5.980 6.366

2014 2015

4.113 4.063

+6,5%

620

814+31,4%

Continua la tendencia hacia la normalización

13

1. Costes recurrentes en perímetro constante (incluyendo los gastos recurrentes reportados por Barclays España en el 2014)

Provisiones de la cartera de préstamos

2.0841.593

2014 2015

-23,6%

4.113 4.063

2014 2015

-1,2%230

316

2012 2013 2014 2015


Fuerte mejora de los resultados: incremento de todos los márgenes

2015En millones de euros

Margen de intereses

Comisiones netas

Ingresos de participadas

Resultado de operaciones financieras

Otros productos y cargas de explotación

Margen bruto

4.353

2.013

578

867

(85)

7.726

2014

4.155

1.825

491

640

(171)

6.940

v.a.

4,8%

10,3%

17,7%

35,5%

(50,4%)

11,3%

Mejora del margen deexplotación: 15,7%

• Aumento de los ingresosbancarios

• Buena evolución del ROFy negocio de seguros

• Contención de costes:

Mejora del margen deexplotación: 15,7%

• Aumento de los ingresosbancarios

• Buena evolución del ROFy negocio de seguros

• Contención de costes:

14

Margen bruto

Gastos de explotación recurrentes

Margen de explotación, sin costes extraord.

Gastos de explotación extraordinarios

Pérdidas por deterioro de activos y otros

Benef./pérdidas en baja de activos y otras

Resultado antes de impuestos

Impuestos y minoritarios

Resultado atribuido al Grupo

7.726

(4.063)

3.663

(543)

(2.516)

34

638

176

814

6.940

(3.773)

3.167

--

(2.579)

(386)

202

418

620

11,3%

7,7%

15,7%

--

(2,4%)

--

215,6%

--

31,4%

• Contención de costes:-1,2% en perímetrohomogéneo

Elevado nivel dedotaciones

• Contención de costes:-1,2% en perímetrohomogéneo

Elevado nivel dedotaciones

Incremento del resultado(+31,4%)


2015



15


Refuerzo de nuestra solidez del balance

2

3




Aceleramos la reducción de la morosidad

En millones de euros y porcentaje

9,9%

11,2%

7,9%

Sector2

10,1%Ratio demorosidad

-40%

16

Las coberturas semantienen elevadas

56%

1. Incluye aportación inorgánica de Barclays 2. Datos de diciembre del 2015

JUN 13 DIC.14 DIC. 15proforma

con Barclays

1

28.108

22.342

17.100

7,9%

Saldodudoso

Reducción del saldodudoso desde JUNIO-13

- 5.242 M€al año

proformacon Barclays

1


Referentes en solvencia y liquidez

Solvencia – CET1 Superávit ratio CET1 regulatorio, banca española cotizada1

12,8%

11,6%

9,31%9,5%

Requerimientode capital

Puntos porcentuales CET1 vs. ratio requerida por el ejercicio SREP

3,46 3,453,1 2,89 2,64 2,4 2,35

1,95

171. Superávit sobre mínimos regulatorios SREP de los bancos cotizados (BBVA, Bankia, Bankinter, Liberbank, Popular, Sabadell y Santander)

REGULATORIO FULLY LOADED

de capital

Generación orgánica de capital El mayor superávit de capital del sector cotizado

Ent. 1 Ent. 2 Ent. 3 Ent. 4 Ent. 5 Ent. 6 Ent. 7

54.090 M€ 5,7%liquidez total de ratio de

apalancamiento

Liquidez


2015



18



2

3




Cinco pilares estratégicos

1 Ser el mejor banco en calidad y reputación

2 Obtener una rentabilidad por encima delcoste del capital

3 Realizar una gestión activa del capital,

“Comprometidos con

una banca

de confianza y

Prioridades estratégicas

19

3 Realizar una gestión activa del capital,optimizando su asignación

4 Liderar la digitalización de la banca

5 Retener y atraer el mejor talento

de confianza y

rentable”


Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo

Ser el mejor banco en calidad y reputación

104,5105,2 Índice de satisfacción en niveles históricos

Índice de satisfacción del cliente1

Gran avance en el 2015

20

102,2

100,9 101,0

103,0

2007 2011 2012 2013 2014 2015

Aumento de los clientes "fans"

Vocación de liderazgo

1. Fuente: Indicadores internos


Pla Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo

54,4%

4,3%

RoTE Ratio de eficiencia, sin extraordinarios

+0,9 pp -1,8 pp

Obtener una rentabilidad recurrente superior al coste del capital

21

3,4%

2014 2015 2014 2015

52,6%

4,3%

PlanEstratégico

PlanEstratégico

12-14% <45%



Realizar una gestión activa del capital, optimizando su asignación

<10%~16

Plan estratégico 2015-18

~24% 8%

Consumo de capital de la cartera de participadas, como % del total de consumo1

22

2014 Ambición 2016

<10%~16%

Sep-15 PF post-operaciónJunio 2011

~24% 8%

1. Asignación de capital definido como consumo de la cartera de participaciones sobre el total de consumo.

Sep.-15 PF postoperación


~ 52% / 48,9%1,3

Otras inversiones1

100%

Estructura del Grupo1

23

1. Proforma del acuerdo de intercambio de activos entre CaixaBank y CriteriaCaixa, anunciado el 3 de diciembre de 2015, según el cual CaixaBank intercambia su participación en GFI(9,0%) y BEA (17,2%), por 2.009 M€ en acciones de CaixaBank (9,9% de CABK) + 642 M€ en efectivo procedentes de Criteria. El Consejo de Administración tiene la intención deproponer la amortización de las acciones propias recibidas en el acuerdo de intercambio en la próxima JGA. Se prevé que el intercambio de activos se cierre en el 1T16 y laamortización de las acciones propias, en el 2T16.2. Cartera no cotizada. Últimas cifras de participación publicadas por CriteriaCaixa. “Otros” incluyen participaciones en Aigües de Barcelona y Aguas de Valencia, 100% de Caixa CapitalRisc, 100% de Mediterranea Beach y Golf Community y negocio inmobiliario.3. Participación fully diluted en el 2017 (teniendo en cuenta el bono de Criteria de 750 M€ canjeable por acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre del 2017). El proforma(Nota 1) reduce la participación de Criteria de 56,8% a 52% y de 54,0% a 48,9%.4. En diciembre del 2015.5. El 28 de enero de 2016, CaixaBank anunció la cancelación anticipada de bonos canjeables por acciones de Repsol, SA. La fecha de amortización es el 3 de marzo de 2016 y la fecha deliquidación de las acciones subyacentes es el 10 de marzo de 2016. Como resultado, CaixaBank entregará acciones representativas del 2,07% del capital social de Repsol.

Otras inversiones1

Altres 2

(34,3%)

(19,3%)

(5,7%)

(50,1%)

(20%)

(4,6%)

(9,0%) (17,2%)1

(44,1%) (9,9%)

(12,1%) (5,0%)4,5 4



Liderar la digitalización de la banca

1er banco español“mobile only”

Dirigido a una nueva generación

4/5 españoles tienen un smartphone

Oportunidad Ventajas competitivas

La mayor cuota de penetraciónentre los jóvenes (30%)

Generando fidelización y retenciónde clientes

Escala

24

Dirigido a una nueva generaciónde clientes de banco (millenials)

Opera exclusivamente a través demóvil con apalancamiento en laestructura actual (p. ex., cajeros)

Los usuarios de un servicio low-cost reciben un servicio de altacalidad

Oferta de servicio a medida:

Móvil, sencillo, rápido, low-cost

de clientes

2,9 M

1º en banca móvil

2,8 M de clientes activos1

Amplio reconocimiento y premios

Tecnología móvil

1. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 mesesFuentes: indicadores internos, Forrester, Departamento de investigación del IEB

de clientes deentre 18-35 años



Retener y atraer al mejor talento

Seguir invirtiendo enformación

Asesoramientode alta calidadDar un

+ de 7.000 empleadoscertificados por el

Programade Asesoramiento

Financiero de la UPF y elCISI

Un excelente

25

Empowerment de los empleados

Ventaja competitiva clave

de alta calidad

Meritocracia y diversidad

Dar unpaso más

“Big but simple”

Un excelente

punto de partida


Retribución al accionista: transición paulatina al pago de dividendos en efectivo

2015 Política de retribución

~ 4,62%Rendibilitat (a 30/11)

0,16€/acción

Pagos trimestrales:2 en efectivo y

2 según el programa Dividendo/Acción

€ 0,04Dividendo/acción

Sep.2015

€ 0,04

Dividendo/acción

Mar.2016

€ 0,04efectivo

Jun.2016

€ 0,04efectivo

Dic.2015

Previsión

26

50%Desde el

2015

Payout en efectivo

Buscando activamente la retribución del capital de los accionistas


Un banco con vocación social

Prestación de una amplia gama deservicios financieros clave para la sociedad

Inclusión financiera

Fomento del ahorro y la previsión

Servicio de calidad, eficiente y próximo al cliente

Máx. cobertura territorial (>90% población)

Accesibilidad trasladada a todos los canales (por ejemplo,cajeros)

Referente europeo en microfinanzas

Necesidad clave no cubierta: contribuimos a la sensibilización yaportamos soluciones

27

Fomento del ahorro y la previsión

Política activa en materia de vivienda

aportamos soluciones

Comportamiento absolutamente diferencial

Comportamiento ético Sólidos valores

Sin pérdidas para los tenedores de preferentes o subordinadas

Compromiso social más allá de la actividadfinanciera

>7.000 voluntarios

Obra Social descentralizada: 12.000 proyectos

Colaboración con grandes programas de la Fundación Bancaria”la Caixa”


Servicio de Atención al Accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

[email protected]

28

Av. Diagonal, 62108028 Barcelona

www.CaixaBank.com

[email protected]

902 11 05 82

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